- Что такое прямые иностранные инвестиции?
- Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
- Перспективы иностранных инвестиций в российскую экономику
- Прямые иностранные инвестиции в россии: тенденции и проблемы их привлечения
- Прямые иностранные инвестиции в россию
- Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
- Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
- Чистые прямые вложения вновь не в пользу россии
Что такое прямые иностранные инвестиции?
Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:
- Заводы, фабрики, компании
- Оборудование и транспорт
- Недвижимость
- Драгоценные металлы и ресурсы
Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:
- открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
- приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
- слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией
Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:
- горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
- вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
- конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)
Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру.
Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран.
Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.
Перспективы иностранных инвестиций в российскую экономику
В I квартале 2021 г. прямые иностранные инвестиции в Россию составили 4,7 млрд долл. против 4,1 млрд долл. за аналогичный период в 2020 г. По мере восстановления деловой активности и на фоне рекордно низкой базы прошлого года можно прогнозировать рост зарубежных инвестиций в российскую экономику в 2021 г.
Несмотря на западные санкции, Россия остаётся одной из самых привлекательных стран для инвестирования не только в Европе, но и в мире. Самыми «лакомыми» отраслями для финансирования остаются сектор АПК и высокотехнологичный сегмент, в которых наша страна преуспевает в последние годы.
У России один из самых низких в мире размер государственного долга благодаря нефтегазовым доходам, которые составляют основу федерального бюджета, и значительному объёму ликвидных активов — в виде средств Фонда национального благосостояния.
Уровень долговой нагрузки напрямую влияет на уровень риска финансирования инвестиционных проектов в ту или иную страну. По отношению госдолга к ВВП определяется место государства в рейтинге наиболее привлекательных стран для инвестирования.
Ужесточение монетарной политики Банка России путём повышения ключевой ставки в ближайшие пару лет может создать ещё более привлекательные условия для притока иностранных инвесторов: в остальных странах наблюдается низкий уровень процентных ставок.
В 2021 г. российская экономика чувствует себя лучше и увереннее, чем экономики других стран мира, постепенно восстанавливаясь после кризисного 2020 г. Поэтому можно ожидать притока зарубежных инвестиционных ресурсов.
__
Прямые иностранные инвестиции в россии: тенденции и проблемы их привлечения
Интернет-журнал «Науковедение» ISSN 2223-5167 http ://naukovedenie.ru/ Том 7, №4 (2022) http ://naukovedenie. ru/index.php?p=vol7-4 URL статьи: http ://naukovedenie. ru/PDF/ 106EVN415.pdf DOI: 10.15862/106EVN415 (http://dx.doi.org/10.15862/106EVN415)
УДК 33
Скрипникова Галина Васильевна
ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный университет»
Беловский институт (филиал) Россия, г. Белово1 Доцент кафедры «Финансов» Кандидат экономических наук E-mail: galina_skripnikova@mail.ru
Постаногова Марина Сергеевна
ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный университет»
Беловский институт (филиал) Россия, г. Белово Ассистент кафедры «Финансов» E-mail: PM23@mail.ru
Прямые иностранные инвестиции в России: тенденции
и проблемы их привлечения
1 652600, Россия, г. Белово, ул. Советская, д. 41
Аннотация. В настоящей статье рассмотрены основные тенденции привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Российскую Федерацию и указаны проблемы, препятствующие их поступлению в страну.
ПИИ оказывают существенное влияние на развитие экономики любой страны, и Россия не является исключением. Поступление ПИИ в страну способствует появлению инновационных проектов, увеличению объема производства продукта и дохода, пополнению государственного бюджета и ускорению экономического роста. Поэтому необходимо уделять особое внимание привлечению иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и устранять проблемы на пути их поступления. Тема исследования актуальна, ведь трудности, с которыми сталкивается иностранный инвестор, сдерживают инвестиционные вливания в страну.
В данном исследовании рассмотрено распределение ПИИ в Российскую Федерацию по видам экономической деятельности в 2022 – 2022 гг., проанализировано поступление прямых инвестиций от иностранных инвесторов в страну, проведен анализ объема ПИИ в России, а также определены основные проблемы препятствующие поступлению иностранных инвестиций в российскую экономику.
Исследование показало, что к определенным видам экономической деятельности иностранные инвесторы проявляют больший интерес. В 2022 году приток ПИИ уменьшился, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2022 года. Несовершенство законодательной базы между государством и иностранным инвестором, изъяны в таможенном законодательстве, превышение полномочий государственных чиновников и коррупция, нестабильная внешняя политическая и экономическая обстановка, несовершенство системы налогового стимулирования отпугивают иностранных инвесторов от российской экономики.
Таким образом, для поступления иностранных инвестиций на российский рынок необходимо устранить вышеназванные проблемы. Для улучшения российского инвестиционного климата необходимо эффективно реализовывать мероприятия, направленные на улучшение инфраструктуры и продолжать развивать бизнес. Тем самым инвестиционный климат станет более благоприятным, что впоследствии повлечет за собой приток иностранных инвестиций в экономику страны.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; иностранный инвестор; инвестиционный климат; выход на российский рынок.
Ссылка для цитирования этой статьи:
Скрипникова Г.В., Постаногова М.С. Прямые иностранные инвестиции в России: тенденции и проблемы их привлечения // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №4 (2022)
http://naukovedenie.ru/PDF/106EVN415.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/106EVN415
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) оказывают существенное влияние на развитие экономики любой страны, и Россия не является исключением. Поступление ПИИ в страну способствует появлению инновационных проектов, увеличению объема производства продукта и дохода, пополнению государственного бюджета и ускорению экономического роста. Поэтому необходимо уделять особое внимание привлечению иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и устранять проблемы на пути их поступления. Тема исследования актуальна, ведь трудности, с которыми сталкивается иностранный инвестор, сдерживают инвестиционные вливания в страну.
Рассмотрим распределение ПИИ в Российскую Федерацию по видам экономической деятельности в 2022 – 2022 гг. (табл. 1).
Таблица 1
ПИИ в Россию за 2022 – 2022 годы по видам экономической деятельности
Наименование вида экономической деятельности млн. долл. С ША
2022 2022 2022 2022 2022
ВСЕГО 44604 55084 50588 69219 20958
в том числе:
Финансовая деятельность, страхование 7661 9338 14983 14456 8329
Добыча полезных ископаемых 3759 4549 4808 7101 5939
Оптовая и розничная торговля 5480 18098 13241 20542 3720
Строительство 394 3771 3928 2895 2716
Производство и распределение электроэнергии, газа, пара 1410 2207 1869 1768 618
Обрабатывающие производства 9843 8348 6385 16494 331
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 6 182 448 348 156
Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта 341 10 385 30 142
Деятельность гостиниц и ресторанов 266 – 140 150 187 92
Деятельность в области аренды и лизинга 390 – 357 – 579 – 422 89
Научные исследования и разработки 3611 155 115 75 79
Сбор, очистка и распределение воды 16 15 17 26 13
Образование – 12 4 6 – 1 4
Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство 318 236 231 619 – 30
Транспорт и хранение – 176 1153 – 281 349 – 457
Недвижимость 3197 2478 1984 1728 – 638
Источник: составлено (разработано) автором на основе данных официального сайта Центрального Банка Российской Федерации (данные платежного баланса Российской Федерации – сальдо операций) www.cbr.ru/statistics
Из приведенных данных Центрального банка видно, что к определенным видам экономической деятельности инвесторы проявляют больший интерес. На протяжении 4-х лет с 2022 года по 2022 год лидерами по объему ПИИ являлись: финансовая деятельность и страхование; оптовая и розничная торговля; обрабатывающие производства. Но в период с
2022 года по 2022 год произошло резкое снижение потока инвестиций в обрабатывающие производства, с 16494 млн. долл. США до 331 млн. долл. США соответственно. [10]
Рассматривая динамику поступления прямых инвестиций от иностранных инвесторов в 2022 – 2022 гг., можно сделать следующий вывод: в 2022 году приток ПИИ уменьшился, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2022 года. Состав основных стран – партнеров в целом не претерпел значительных изменений (табл. 2).
Таблица 2
Прямые иностранные инвестиций в Российскую Федерацию по основным странам –
партнерам в 2022 – 2022 гг., млн. долл. США
Наименование страны 2022 2022 2022 2022 2022
Всего по странам 43168 55084 50588 69219 20958
Австрия 1353 1563 1135 – 326 851
Багамы 2282 1829 2111 2791 3808
Виргинские острова (Британия) 2139 7225 2475 9379 2295
Германия 3196 2234 2265 335 107
Ирландия 2326 5306 9877 10399 – 531
Кипр 12287 12999 1985 8266 5340
Китай 336 126 450 597 1280
Люксембург 2892 4106 10814 11638 – 659
Нидерланды 3733 7383 10330 5716 1001
Соединенное Королевство (Великобритания) 1142 2007 46 18927 140
США 435 276 285 485 708
Франция 2592 1107 1232 2121 2123
Швейцария – 1 741 401 1086 479
Швеция 1831 2025 1322 – 1203 179
Источник: составлено (разработано) автором на основе данных официального сайта Центрального Банка Российской Федерации (данные платежного баланса Российской Федерации – сальдо операций) www.cbr.ru/statistics
Самое крупное годовое вложение за рассматриваемый период поступило из Великобритании в 2022 году – 18927 млн. долл. США или 27,3% всех прямых инвестиций. По сумме вложений ПИИ за 2022 – 2022 года лидирует Кипр – 40877 млн. долл. США, на втором месте Люксембург – 29450 млн. долл. США, на третьем месте Нидерланды – 28163 млн. долл. США.
Сложившаяся ситуация не является благоприятной, так как в основном ПИИ поступают из оффшорных юрисдикций, и по сути не являются иностранными. [8]
Проведя анализ объема ПИИ в Российской Федерации с 2007 года по 2022 год можно отметить, что наибольший объем ПИИ наблюдался в 2008 году в размере 74783 млн. долл. США. В 2009 году ситуация в корне поменялась, и последовал резкий спад, что привело к снижению объема ПИИ. Так в 2009 году объем ПИИ составил 36583 млн. долл. США, что на 48,9% меньше по сравнению с 2008 годом. Однако в последующие годы ПИИ постепенно увеличивались. В 2022 – 2022 гг. их объем увеличился на 50,6% по отношению к 2009 году, а в 2022 году вырос на 36,8% по сравнению с предыдущим годом и составил 69219 млн. долл. США. В 2022 году последовало резкое снижение ПИИ. Объем прямых инвестиций составил всего 20958 млн. долл. США, что на 30,3% меньше по сравнению с предыдущим годом (рис.).
^ 80000
Я 70000
у 60000
J 50000
4 40000 ® 30000
И 20000
5 10000
20958
0
2007 2008 2009 2022 2022 2022 2022 2022
год
Прямые инвестиции в млн. долларов…
Рисунок. Объем ПИИ в Российской Федерации в 2007 – 2022 гг. (составлено автором на основе данных платежного баланса Российской Федерации – сальдо операций)
В рейтинге стран по объему ПИИ Россия в 2022 году занимала третье место, уступив только США и Китаю. Но санкции западных стран, украинский конфликт, а также спад в российской экономике отпугнули иностранных инвесторов. И в 2022 году по данным UNSTAD Российская Федерация в рейтинге стран по объему ПИИ уже не вошла даже в первую десятку. Несмотря на богатые природных ресурсов, высококвалифицированные кадры, масштабный потребительский рынок в список самых привлекательных стран для инвесторов Россия в 2022 не вошла, хотя в 2022 году занимала в нем 11 место.2
ПИИ являются важнейшим источником капитала и на современном этапе развития российской экономики жизненно необходимы. Размер вливания иностранного капитала в страну напрямую зависит от инвестиционного климата в ней. В России реализуется несколько проектов, направленных на улучшение инвестиционного климата, но даже, несмотря на это, существует ряд проблем, с которыми сталкивается иностранный инвестор при выходе на российский рынок. [1], [2]
Основной проблемой является несовершенство законодательной базы между государством и иностранным инвестором в отношении гарантирования безопасности получения прибыли. [9]
Изъяны в таможенном законодательстве также отпугивают иностранных инвесторов от российской экономики. Необходимо сформировать прозрачную систему и создать простые, понятные для применения нормативные документы.
Важной проблемой, влияющей на величину потока иностранных инвестиций, является превышение полномочий государственных чиновников и коррупция. [6] По показателю восприятия коррупции наша страна из 174 мест находится на 136-м по данным организации Transparency International.
Следующей проблемой является нестабильная внешняя политическая и экономическая обстановка. Введение западных санкций, война с Украиной и явственный кризис в российской экономике отпугнули иностранных инвесторов.
2 Индекс доверия с точки зрения прямых иностранных инвестиций за 2022 год // Корпоративная и экономическая безопасность. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа. – URL: http://www.ecsecurity.ru/04-06-2022.htm (дата обращения 10.07.2022).
Еще одной существенной проблемой является несовершенство системы налогового стимулирования. Необходимо установить такие налоговые ставки и льготы, чтобы наша страна могла здорово конкурировать со странами – лидерами на рынке инвестиционных капиталов.
Для того чтобы привлечь иностранных инвесторов в Российскую Федерацию необходимо устранить вышеназванные проблемы и создать благоприятный инвестиционный климат. Важнейшим шагом к улучшению инвестиционного климата является развития бизнеса. [7] Ежегодно Всемирный банк проводит исследование и составляет рейтинг стран по условиям ведения бизнеса. Россия по этому показателю находится на 62-м месте из 189. В 2022 году указом Президента РФ была поставлена задача, улучшить условия ведения бизнеса в нашей стране и подняться до 20-й позиции к 2022 году.
Еще одним шагом к улучшению инвестиционного климата является устранение бюрократической волокиты. За период с 2022 года по 2022 год в России упростились процедуры регистрации предприятий. По этому показателю страна поднялась со 111 -го места на 34-е. Количество процедур, необходимых для регистрации сокращено с 9 до 4, временные затраты на них с 30 до 13 дней. Уменьшилась стоимость регистрации предприятия.
Немаловажным показателем благоприятного инвестиционного климата является развитая инфраструктура. [3] В нашей стране проводится ряд мероприятий по снятию инфраструктурных ограничений. Результатом этой деятельности за период с 2022 года по 2022 год стало сокращение числа процедур в 2 раза, необходимых для доступа к энергосетям; срок подключения сократился на 102 дня и составил 179 дней; цена подключения также сократилась и составила 321% от ВВП на душу населения.
Таким образом, для поступления иностранных инвестиций на российский рынок необходимо устранить все проблемы: коррупцию в государственном секторе, совершенствовать законодательную базу и таможенные процедуры, установить оптимальные налоговые ставки. А для улучшения российского инвестиционного климата необходимо эффективно реализовывать мероприятия, направленные на улучшение инфраструктуры и продолжать развивать бизнес. Тем самым инвестиционный климат станет более благоприятным, что впоследствии повлечет за собой приток иностранных инвестиций в экономику страны.
ЛИТЕРАТУРА
1. Булдакова А.В. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2022. №1 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2022/01/3652 (дата обращения: 10.10.2022).
2. Есипов В.Е. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г Касьяненко, С.К. Мирзажанов. – М.: КНОРУС, 2022. с. 477-480.
3. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред. доктора экон. наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономист, 2004. с. 173-175.
4. Ищенко Е.Г. Россия в мировом инвестиционном процессе // Росс. акад. госуд. службы при Президенте РФ. – М.: Изд-во РАГС, 2006. – 335 с.
5. Королев И. Неопределенность мирового экономического развития: Риски для России // Мировая экономика и международные отношения. – 2022. – №4.
6. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник / Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. – Ростов н/Д: Феникс, 2022. с. 385-386.
7. Мау В. Между модернизацией и застоем: экономическая политика 2022 года // Вопросы экономики. – 2022. – №2. С. 4 – 21.
8. Пономарева И.В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы [Текст] / И.В. Пономарева // Молодой ученый. – 2022. – №12. -С. 169-174.
9. Постаногова М.С., Фирсова Н.С. К вопросу о проблеме инвестиционной привлекательности России // Наука и образование: Сборник трудов студентов и молодых ученых / Беловский институт (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Кемеровский государственный университет». – Белово: БИФ КемГУ. 2022. С. 269-272.
10. Постаногова М.С. К вопросу об инвестиционном процессе в российской экономике в условиях выхода из финансового кризиса // Наука и образование: Сборник статей IX Международной научной конференции / Беловский институт (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Кемеровский государственный университет» В 2 Ч. – Белово: БИФ КемГУ. 2022. Ч.1. С. 269-272.
Рецензент: Каменская Марина Викторовна, доцент кафедры «Финансов» ФГБОУ ВПО «Беловского института (филиала) Кемеровского государственного университета», кандидат экономических наук.
Skripnikova Galina Vasilevna
Belovo institute (branch) Kemerovo State University
Russia, Belovo E-mail: galina_skripnikova@mail.ru
Postanogova Marina Sergeevna
Belovo institute (branch) Kemerovo State University
Russia, Belovo E-mail: PM23@mail.ru
Foreign direct investment in Russia: trends and issues involving them
Abstract. This article examines the main trends in foreign direct investment (FDI) in the Russian Federation and listed challenges to their entry into the country.
FDI have a significant impact on the economic development of any country, and Russia is no exception. Receipt of FDI in the country contributes to the emergence of innovative projects that increase the production volume of the product and income of the state budget replenishment and accelerate economic growth. Therefore it is necessary to pay special attention to attracting foreign investments into the Russian Federation and fix problems in the way they are received. Research topic is relevant because of the difficulties faced by foreign investors have held back investment pouring into the country.
This study examines the distribution of FDI to the Russian Federation by types of economic activity in 2022 – 2022, analyzed the inflow of direct investments from foreign investors into the country, the analysis of FDI in Russia and the main problems hindering the flow of foreign investments into the Russian economy.
Research has shown that certain types of economic activity, foreign investors are showing more interest. In 2022, FDI inflows declined, despite the positive dynamics of the process in 2022. The imperfection of the legal framework between the state and a foreign investor, the flaws in the customs legislation, abuse of authority and corruption of public officials, unstable foreign political and economic situation, the imperfection of the system of tax incentives deter foreign investors on the Russian economy.
Thus, for the admission of foreign investment into the Russian market is necessary to eliminate the above problems. In order to improve Russia’s investment climate is necessary to effectively implement measures aimed at improving the infrastructure and to continue to develop the business. Thus, the investment climate will be more favorable, which later will entail the inflow of foreign investments in the country.
Keywords: foreign direct investment; the foreign investor; the investment climate; enter the Russian market.
REFERENCES
1. Buldakova A.V. Problemy privlecheniya pryamykh inostrannykh investitsiy v Rossiyskuyu Federatsiyu // Ekonomika i menedzhment innovatsionnykh tekhnologiy. 2022. №1 [Elektronnyy resurs]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2022/01/3652 (data obrashcheniya: 10.10.2022).
2. Esipov V.E. Kommercheskaya otsenka investitsiy: uchebnoe posobie / V.E. Esipov, G.A. Makhovikova, T.G Kas’yanenko, S.K. Mirzazhanov. – M.: KNORUS, 2022. s. 477-480.
3. Igonina L.L. Investitsii: Uchebnoe posobie / L.L. Igonina; pod red. doktora ekon. nauk, prof. V.A. Slepova. – M.: Ekonomist, 2004. s. 173-175.
4. Ishchenko E.G. Rossiya v mirovom investitsionnom protsesse // Ross. akad. gosud. sluzhby pri Prezidente RF. – M.: Izd-vo RAGS, 2006. – 335 s.
5. Korolev I. Neopredelennost’ mirovogo ekonomicheskogo razvitiya: Riski dlya Rossii // Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniya. – 2022. – №4.
6. Korchagin Yu.A. Investitsii i investitsionnyy analiz: uchebnik / Yu.A. Korchagin, I.P. Malichenko. – Rostov n/D: Feniks, 2022. s. 385-386.
7. Mau V. Mezhdu modernizatsiey i zastoem: ekonomicheskaya politika 2022 goda // Voprosy ekonomiki. – 2022. – №2. S. 4 – 21.
8. Ponomareva I.V. Inostrannye investitsii v ekonomike Rossii: dinamika, analiz, problemy [Tekst] / I.V. Ponomareva // Molodoy uchenyy. – 2022. – №12. – S. 169174.
9. Postanogova M.S., Firsova N.S. K voprosu o probleme investitsionnoy privlekatel’nosti Rossii // Nauka i obrazovanie: Sbornik trudov studentov i molodykh uchenykh / Belovskiy institut (filial) gosudarstvennogo obrazovatel’nogo uchrezhdeniya vysshego professional’nogo obrazovaniya «Kemerovskiy gosudarstvennyy universitet». – Belovo: BIF KemGU. 2022. S. 269-272.
10. Postanogova M.S. K voprosu ob investitsionnom protsesse v rossiyskoy ekonomike v usloviyakh vykhoda iz finansovogo krizisa // Nauka i obrazovanie: Sbornik statey IX Mezhdunarodnoy nauchnoy konferentsii / Belovskiy institut (filial) gosudarstvennogo obrazovatel’nogo uchrezhdeniya vysshego professional’nogo obrazovaniya «Kemerovskiy gosudarstvennyy universitet» V 2 Ch. – Belovo: BIF KemGU. 2022. Ch.1. S. 269-272.
Прямые иностранные инвестиции в россию
Иностранные инвестиции, поступающие в экономику другой страны, делятся на прямые, портфельные и прочие.
Прямые иностранные инвестиции — финансы, которые поступают в экономику РФ напрямую от иностранных инвесторов и вкладываются в российские проекты. При этом инвестор должен владеть 10% акций компании.
Прямые иностранные инвестиции могут поступать:
- в российские банки;
- в государственные проекты;
- в прочие секторы (финансовые организации (кроме банков), нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства).
Портфельные инвестиции — покупка акций, паёв, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг, доля которых составляет меньше 10% в уставном капитале финансируемой организации.
Прочие инвестиции — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ, кредиты международных финансовых организаций и другие.
Остановимся на прямых иностранных инвестициях в прочие секторы, на которые приходится 85% в общей структуре зарубежного финансирования в Россию.
По данным Банка России, в 2020 г. прямые иностранные инвестиции снизились в четыре раза, составив 8,6 млрд долл. Из них 7,2 млрд долл. — зарубежные вложения в российские инвестиционные проекты.
За последние десять лет меньше всего инвестиций в российскую экономику зарубежные инвесторы вложили в 2022 г., после мирового кризиса и введения экономических санкций в отношении России из-за событий на Украине. Общий объём составил 6,8 млрд долл.
Больше всего иностранных инвестиций Россия получила в 2022 г. — 70 млрд долл.
Лидеры среди стран-инвесторов активно финансирующих российские инвестиционные проекты — Германия, Китай и США. В 2020 г. Германия профинансировала 26 российских проектов (против 36 в 2022 г.), в основном из агропродовольственного сектора. Рост российского экспорта сельскохозяйственной продукции за рубеж, который превысил импорт в 2020 г., делает агропромышленный комплекс России одним из самых инвестиционно-привлекательных в Европе.
В 2020 г. Китай профинансировал 15 российский проектов, против 22 в 2022 г. Поднебесная активно финансирует российские проекты высокотехнологичного сектора: электронику, программное обеспечение и IT-услуги.
Инвесторы из США и Китая в 2020 г. вложили финансы в 15 российских проектов, против 20 в 2022 г. Также инвесторы из США и Германии вкладывают в российский АПК. Несмотря на снижение количества проектов, объём прямых иностранных инвестиций из США в 2020 г. вырос в 3,3 раза за предыдущие несколько лет. На прямых инвестициях не сказались санкции и сложные геополитические отношения.
Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой.
Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2022 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета.
Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).
Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).
Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.
Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.
А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!
Чистые прямые вложения вновь не в пользу россии
Банк России опубликовал часть подробной статистики о движении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2020 году. К началу 2021 года в РФ было накоплено $446,7 млрд ПИИ, на 9% меньше, чем год назад, а исходящих из страны вложений за границу — $379,6 млрд, на 7% меньше. Более быстрое снижение объема прямых вложений в экономику РФ привело к уменьшению накопленных чистых ПИИ в стране на 22%, до $67 млрд. Однако в отличие от кризисных 2022–2022 годов, когда сальдо ПИИ складывалось не в пользу России, на фоне снижения нефтяных цен, роста геополитической напряженности и угрозы санкций в 2022–2020 годах оно оставалось положительным даже в рамках потоков каждого отдельного года (см. график).
Между тем в 2020 году ситуация с потоками ПИИ заметно изменилась. В первом квартале, в преддверии локдауна в РФ, в 5,5 раза снизился объем не только исходящих вложений, но и входящих (их львиная доля принадлежит российским компаниям, зарегистрированным в офшорах). И хотя к четвертому кварталу ситуация стабилизировалась, итоговый чистый приток ПИИ в РФ за 2020 год уменьшился на 67% — до $3,4 млрд. Причем и в исходящих, и во входящих инвестициях в 2020 году быстрее всего снижались долговые вложения (в 1,2 раза и 3,5 раза соответственно), но в части таких вложений за границу долги между связанными сторонами выросли в 1,8 раза, а в части таких же вложений в РФ, напротив, снизились в 1,1 раза.
Кроме того, реинвестирование доходов от исходящих ПИИ снизилось за год на 83%, а от входящих — на 76%, сами же доходы от вложений в первом случае сократились на 20%, а во втором — на 25%. Но хотя доходы от ПИИ в РФ в 2020 году сокращались быстрее, чем от вложений за границу, в абсолютном выражении они по-прежнему заметно превышали их, составив $53 млрд против $28 млрд. В то же время капвложения (без учета реинвестирования) за границу в 2020 году сократились на 31% против 16% снижения капвложений в РФ.
Заметим, что статистика платежного баланса за первый квартал 2021 года фиксирует очередной разворот потока чистых ПИИ в нефинансовый сектор (на него приходится большая доля ПИИ в экономику) — $1,7 млрд не в пользу России, но уже в условиях восстановления российской и мировой экономики.
