Регулирование финтех в Нидерландах 2021: ключевые виды деятельности | InternationalWealth.info

1,9 условия въезда иностранного капитала (ограничения, стимулы для инвесторов)

Нидерланды применяется для въезда иностранного капитала и либеральный режим стремится к тому, что иностранные инвесторы считали “воротами в Европу» (см. следующие подразделы – прямые иностранные инвестиции). Основной точкой контакта для инвесторов иностранных инвестиционное агентство (NFIA)

2,9 объем прямых иностранных инвестиций на территории (отраслевой и территориальной структуры)

Нидерланды являются крупнейшим инвестором и получателем иностранных инвестиций, за счет сочетания стратегического географического положения, развитой инфраструктурой, привлекательные финансовые условия (в том числе сети двусторонних международных договоров), обычаям делового оборота, транспортные и логистические ноу-хау и языковых навыков рабочей силы.

Голландия является родиной ряда “Центральной Европы” неевропейской транснациональных компаний (например, Nike, Eastman Chemical, Babcock, Cisco), “общих служб центров” (DHL, PeopleSoft, NCR, Ericsson и Sun Microsystems) и «Европейская распределительных центров” (например, FedEx, Cisco, Coca-Cola).

3,9 инвестиции в чешской территории

Согласно информации, имеющейся в торгово-экономической секции посольства в Гааге и голландского агентства годовые отчеты для поддержки инвестиций NFIA, чешских фирм не выполнили до сих пор в Нидерландах крупных инвестиционных проектов. Посольство встречается со случаями заинтересованность в создании филиала в Нидерландах компании Чехии, которая предоставляет информацию (например, логистика), а также самозанятых бизнес в NL.

В октябре 2022 года компания начала сборку металлургии Острава давлением труб водоснабжения для котла мощностью 800 МВт электростанции в Маасвлакте Роттердаме. Стоимость доставки составляет около CZK 300 миллионов долларов.

NL в статистику прямых инвестиций Чешского национального банка за границей в Республике занимает первое место, которое, прежде всего, проявление деятельности транснациональных компаний и холдингов.

ПИИ в Рф
в конце Нидерландах в 2009 году (CZK млн.)

4,9 наиболее перспективными секторами для инвестиций, приватизации и развития проектов

С добавлением нефти и природного газа на самом деле не Нидерландах нет других крупных источников сырья, характеризуется местной промышленного производства сырьем в первую очередь простота и контрастность высокотехнологичного с высокой долей квалифицированного труда.

Голландский импорт превышает экспорт по МСТК группы 6 Промышленные товары, классифицированные в соответствии с материалом (1,5 млрд евро дефицит) и Группа 8 Разные промышленные товары (3,3 млрд евро дефицит). Эти две группы логически лучших вариантов для чешских экспортеров.

Кроме того, строительство интересно, учитывая, что в Нидерландах является небольшой страной с нехваткой земли, таким образом, постоянно растущие цены на землю и недвижимость.

К началу страницы

9,5 риски инвестиций на территории

Нидерланды являются верховенство права является стандартной рыночной экономики, которая заинтересована в иностранных инвестициях и инвесторов, обеспечение благоприятных условий для предпринимательства. Законодательство обеспечивает равное отношение к бизнесу, который означает, что бизнес лицо, зарегистрированное в Нидерландах голландский юридическое лицо независимо от того, принадлежит голландской или иностранного капитала.

Чтобы защитить чешских инвестиций в Нидерландах также способствует “Соглашение между Российской
и Словацкой Федеративной Республики и Королевства Нидерландов о поощрении и взаимной защите инвестиций” в 1991 году, в котором CR sukcedovala в 1993 году.

Голландское законодательство о приобретении имущества физических лиц достаточно либерален и позволяет приобретения имущества физических лиц из ЕС и из стран, не входящих в ЕС, независимо от их постоянного места жительства в Нидерландах.

Русски
х инвесторов, которые намерены использовать сотрудники голландского, рекомендуется изучить трудовое законодательство, которое обеспечивает высокую законодательства о защите занятости. Кроме того, необходимо обратить пристальное внимание на разработке трудового договора и условий (старт-ап компании на территории, все, что необходимо проконсультироваться с адвокатом, знающих законодательство NL). Следует отметить следующие трудности:

– Уволенные рабочие обычно выплачивается работодателем в размере выходного пособия столько о среднемесячной заработной платы, сотрудники работали много лет в фирме, – Работник не может двигаться, чтобы все ниже и ниже оплачиваемую должность без согласия суда по трудовым спорам, – В случае возникновения проблем, когда сотрудники подозревают, что компания может обанкротиться, сотрудники могут добиваться судебного ареста на имущество компании, которая будет использована для социальных программ (выходное пособие).

Insurtech

Как и в других подсекторах финтех в Нидерландах, страховые компании регулируются так же, как и традиционные игроки. Отправной точкой является технологическая нейтральность. Основные законы и правила, применимые к страховым компаниям в Нидерландах, изложены в Гражданском кодексе Нидерландов и Законе о финансовом надзоре Нидерландов.

Поскольку страхование является финансовым продуктом как предложение страховых продуктов и услуг, так и консультирование или посредничество в отношении них регулируются законами о финансовом регулировании.

Если вы хотите связать свою жизнь с этой страной, узнайте, как получить ВНЖ в Нидерландах в следующей статье по ссылке.

Свяжитесь с нашими экспертами по электронной почте info@offshore-pro.info.

Внедрение регламента ес по fdi

В марте 2022 года ЕС принял положение о прямых иностранных инвестициях, которое предоставляет государствам-членам благоприятную основу для анализа FDI на основе безопасности, государственной политики и расширения сотрудничества между государствами-членами ЕС.

1. Система правил, которой должны придерживаться государства-члены, выбирающие собственный режим скрининга FDI внутри страны.
2. Механизм сотрудничества между государствами-членами и Комиссией.

Предложение Нидерландов по внедрению регулирования для FDI не включает никаких дополнительных механизмов проверки. Оно будет влиять на стороны, не входящие в ЕС, которые стремятся инвестировать в Европейский Союз. Это включает британских инвесторов, которые после окончания переходного периода Brexit будут отнесены к категории иностранных инвесторов. 

К слову, наши эксперты предоставят вам исчерпывающие консультации о регулировании инвестиционной деятельности в Великобритании после Brexit.

Внедрение широкого механизма проверки национальной безопасности

Министр экономики указал, что новый механизм будет основан на таких принципах:

• обязательное предварительное уведомление в отношении транзакций, которые представляют угрозу для национальной безопасности. Основное рассмотрение должно основываться на оценке риска.
• приобретения и инвестиции в критически важную инфраструктуру, такую ​​как сети передачи энергии, водоснабжение, обработка грузов, транспорт и ядерные отходы. Кроме того, система будет фиксировать инвестиции в технологии, связанные с национальной безопасностью.
• область действия механизма скрининга может быть сужена или расширена в случае изменения мировой геополитической ситуации или экономических изменений.
• влияние на национальный инвестиционный климат должно быть минимальным, т.е. ограниченная неопределенность для инвесторов, ограниченная сфера применения, низкая административная нагрузка и ограниченные задержки. 

Кстати говоря, сотрудники нашей компании предоставляю своим клиентам консультации о существующих и потенциальных рисках при инвестировании в критически важную инфраструктуру Нидерландов. 

Действующая нормативная база

Перед тем, как начать инвестиционную деятельность в Нидерландах, обратите внимание, что в течение десятилетий государство отстаивало важность свободной торговли и экономики открытого рынка. Немногочисленные механизмы проверки общественного интереса применимы только к изменениям контроля над финансовыми учреждениями, поставщиками медицинских услуг и объектами по производству энергии (как к внутренним, так и к иностранным инвесторам).

И дополнительные меры долгое время считались нежелательными и ненужными, потому как значительная часть критически важной инфраструктуры в Нидерландах (таких как аэропорты, железные дороги, порты и сети электропередачи) находится в государственной собственности.

К слову, если вам нужна консультация юриста по инвестированию в критически важную инфраструктуру в Нидерландах, свяжитесь с профильными экспертами нашей компании.

Деньги в нидерландах. личный опыт.

Инвестиционная стратегия нидерландов

Краудфандинг

Как правило, можно выделить четыре типа краудфандинговых платформ в секторе финтех в Нидерландах: 

• платформы для пожертвований;
• (нефинансовые) вознаграждения;
• кредитные платформы;
• платформы, основанные на акциях.

Все эти платформы подчиняются голландскому гражданскому законодательству, что, в частности, приводит к требованиям к информации, а также к пред- и постдоговорным обязательствам. Только платформы в секторе финтех в Нидерландах, основанные на финансовой доходности (то есть краудлендинг и краудинвестинг), подпадают под действие голландских законов о финрегулировании.

Большинство краудфандинговых платформ, действующих в секторе финтех в  Нидерландах, представляют собой краудлендинговые платформы, ориентированные на кредитование малых и средних предприятий (МСП). Оператор платформы считается посредником в отношении возвратных средств (ссуды), которые заемщик МСП привлекает через платформу.

Оператор платформы в секторе финтех в Нидерландах должен в качестве посредника получить освобождение от нормативного запрета Управления по финансовым рынкам Нидерландов (AFM), если ссуды финансируются «общественностью», включая розничных инвесторов. Если заемщиком ссуды является потребитель, а не МСП, оператор платформы также должен получить лицензию поставщика финуслуг для предложения потребительского кредита в связи с его участием в администрировании и управлении потребительскими кредитными ссудами, предоставленными платформой.

AFM опубликовал правила краудфандинга, которые должны соблюдать операторы краудлендинговой платформы. Сюда входит требование проводить скоринг частных инвесторов и ограничивать совокупные инвестиции, которые розничный инвестор может сделать в краудлендинговые проекты через платформу (максимальная сумма составляет 80 000 евро на одного розничного инвестора).

Операторам платформ в секторе финтех в Нидерландах на основе долевых инструментов обычно требуется лицензия Директивы о рынках фининструментов (MiFID), поскольку считается, что они обеспечивают брокерскую деятельность и деятельность по размещению фининструментов.

Онлайн-кредитование и другие формы альтернативного финансирования

Прямое онлайн-кредитование от кредитора бизнес-заемщику не требует применения определенных законов регулирования, за исключением случаев, когда существует несколько кредиторов, которые считаются частью «общественности». В этом случае бизнес-заемщик может подпадать под запрет на привлечение ссуд от населения в Нидерландах.

Прямое онлайн-кредитование в секторе финтех Нидерландах потребительских заемщиков регулируется, если кредитор не является потребителем. «Потребителем» считается физическое лицо, не действующее в рамках своего бизнеса или профессии. Если потребительский кредит заключен между потребителями через платформу или другого посредника, эта платформа или посредник подлежат лицензионному обязательству.

Платежные услуги (включая торговые площадки, которые направляют платежи от клиентов поставщикам)

Вторая Директива о платежных услугах (PSD2), реализованная в Законе о финнадзоре Нидерландов и Гражданском кодексе Нидерландов, регулирует деятельность поставщиков платежных услуг. Центральный банк Нидерландов (DNB) считает, что сторона занимается бизнесом поставщика платежных услуг только в том случае, если «она предоставляет платежные услуги для плательщика или получателя платежа».

DNB желает, чтобы определенные организации в секторе финтех в Нидерландах, временно владеющие средствами третьих лиц, не считались поставщиками платежных услуг, если это не является их основной деятельностью.

С другой стороны, DNB также подчеркнула, что платформы электронной коммерции, которые облегчают платежи от покупателей продавцам, считаются предоставляющими платежные услуги. Если платформы сектора финтех в Нидерландах предлагают такие услуги как отдельную идентифицируемую деятельность, на такие платформы распространяется обязательство получить лицензию, если не применяется исключение.

Последствия для инвесторов

Ясно, что правительство Нидерландов заняло более критическую позицию в отношении определенных видов иностранных инвестиций. Оно хочет иметь инструменты для защиты национальной безопасности и общественных интересов. 

Если вам нужна квалифицированная консультация юриста по инвестированию в нидерландскую критическую инфраструктуру, наши эксперты любезно ответят на все ваши вопросы.

Правовая база для регулирования финтех в нидерландах

Финтех в Нидерландах охватывает широкий спектр технологических инноваций в секторе финансовых услуг. Европейское и голландское финансовое законодательство обычно применяется к финтех-компании, если предлагаемые ею продукты или услуги подпадают под действие существующей системы финансового регулирования.

Традиционно европейское законодательство о финансовых услугах определяется учреждениями, а не деятельностью. В то время как традиционные операторы, банки и финучреждения обычно сосредотачиваются на подходе полного обслуживания, компании сектора финтех в Нидерландах стремятся улучшить качество обслуживания клиентов, финансовую доступность и конкуренцию только в части цепочки создания стоимости.

Нормативно-правовая база, в большей степени ориентированная на деятельность, больше подойдет финтех-компаниям. Однако из-за европеизации нормативно-правовой базы, регулирующей финансовые услуги, законодательные органы Нидерландов и финансовые регуляторы имеют ограниченные полномочия по принятию более гибкого подхода к финтех-компаниям.

Наиболее важные области права в сфере финтех в Нидерландах:

• законы и правила финансового регулирования, такие как Закон Нидерландов о финнадзоре (в котором реализованы вторая Европейская Директива о платежных услугах, Директива о рынках финансовых инструментов, Директива об управляющих альтернативными инвестиционными фондами и правила аутсорсинга, применимые к финучреждениям) и Положение о проспекте эмиссии;
• законы о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма AML;
• защита данных;
• электронная коммерция;
• защита потребителей (например, Гражданский кодекс Нидерландов).

За исключением кредитных платформ в сфере финтех в Нидерландах, какие-либо конкретные законодательные и нормативные положения, регулирующие деятельность финтех-компаний, отсутствуют.

Робо-советники

Технология roboadvice привлекла внимание голландских финансовых регуляторов. AFM опубликовал свои взгляды на робо-советников в марте 2022 года. Операторы roboadvice обязаны получить лицензию в качестве поставщика финансовых услуг для предоставления рекомендаций потребителям по финансовым продуктам, таким как потребительский кредит или лицензию в качестве инвестиционной фирмы (MiFID II) для предоставления рекомендаций по финансовым инструментам, таким как ценные бумаги и деривативы.

Рынок голландского финтеха

Совет по финансовой стабильности делит деятельность в секторе финтех в Нидерландах на пять категорий в зависимости от их экономических функций следующим образом:

• платежи, клиринг и расчеты — новые платежные услуги в соответствии со второй Директивой о платежных услугах (PSD2) (услуги инициирования платежей и службы информации о счетах) и использование API для достижения более открытой банковской среды;
• депозиты, кредитование и привлечение капитала — альтернативное финансирование и платформы краудфандинга, независимо от того, основаны ли они на технологии блокчейн или нет;
• insurtech — страховые полисы, запрограммированные как смарт-контракты, разработки Интернета вещей и аналогичные носимые устройства, датчики и программное обеспечение для сбора больших данных;
• управление инвестициями — роботизированные консультационные инвестиционные услуги, мобильные торговые приложения и торговые роботы на основе алгоритмов; 
• рыночная поддержка — решения облачных вычислений (программное обеспечение, платформа, бизнес-процесс, данные и инфраструктура как услуги), regtech и инновационные услуги цифровой и биометрической идентификации (KYC — знай своего клиента).

Благодаря своей цифровой экосистеме и высокой скорости подключения, а также благодаря наличию двух крупнейших точек обмена интернет-трафиком в мире (AMS-IX и NL-IX), Нидерланды являются домом для многих технологических фирм, в том числе финтех-компаний. Амстердам — второй центр обработки данных в мире и известен как цифровые ворота в Европу.

Недавнее исследование, проведенное EY, показывает, что в финтех в Нидерландах демонстрирует самый высокий процент внедрения потребительского финтеха в Европе (73% по сравнению со среднемировым показателем 64%) (EY, Global Fintech Adoption Index, 2022). Таким образом, финтех в Нидерландах является идеальным рынком для тестирования финтех-стартапов.

Теперь рассмотрим регулирование основных видов деятельности в сфере финтех в Нидерландах.

Структура инвестиционной политики нидерланды сейчас голландия

Телекоммуникационный сектор

Рынок телекоммуникаций в Нидерландах очень конкурентоспособен, особенно в мобильном секторе, так как KPN и Vodafone-Ziggo являются двумя лидерами в этой отрасли. Сектор жестко регулируется, что затрудняет выход на рынок телекоммуникаций в Нидерландах новых предприятий.

Согласно последним изменениям, приобретение контроля в телекоммуникационной компании в Нидерландах будут подлежать обязательному предварительному уведомлению министра экономики. У министра есть восемь недель, чтобы решить, следует ли запретить приобретение.

Обратите внимание, что «сторона электросвязи» имеет широкое определение и охватывает не только все предприятия с преимущественным контролем над сетью или услугой электронных коммуникаций, но также включает в себя услуги хостинга, точки обмена Интернет-услугами, трастовые службы и центры обработки данных.

Консультация юриста по регулированию сектора телекоммуникаций в Нидерландах позволит вам лучше разобраться в вопросах инвестирования в этот сектор.

Также министр будет наделен полномочиями запрещать сделки по приобретению акций телекоммуникационной компании в Нидерландах, которые представляют угрозу общественным интересам, например, если:

Законопроект был принят Парламентом 8 мая 2020 года и подлежит утверждению Сенатом. 

Торговля финансовыми инструментами

Посредники в секторе финтех в Нидерландах, участвующие в торговле финансовыми инструментами (в значении MiFID II, закрепленном в Законе о финансовом надзоре Нидерландов), обязаны иметь лицензию инвестиционной фирмы (beleggingsonderneming). Брокеры, занимающиеся только исполнением, обязаны получить лицензию на предоставление инвестиционных услуг по получению и передаче распоряжений по финансовым инструментам (инвестиционная услуга «A») и исполнение распоряжений по финансовым инструментам от имени своих клиентов (инвестиционная услуга «B»).

Если посредник участвует в первичном предложении и размещении финансовых инструментов среди инвесторов, ему также требуется лицензия на услуги андеррайтера и агента по размещению (инвестиционные услуги «E» и «F»).

Предложение вторичного цифрового рынка торговли обычно приводит к тому, что AFM считает, что оператору / оференту такой торговой площадки требуется лицензия. Это либо лицензия на работу на регулируемом рынке, либо лицензия на работу с многосторонней торговой площадкой (MFT) или организованной торговой площадкой (OFT).

Управление инвестициями и активами

Схемы коллективного инвестирования и деятельность по управлению активами в секторе финтех в Нидерландах регулируются либо Директивой об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), либо Директивой V о предприятиях по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги (UCITS), а как индивидуальное управление и управление портфелем обычно регулируется MiFID II.

Менеджерам схем коллективного инвестирования требуется получить лицензию на управление подразделений инвестиционных институтов в Нидерландах. Управляющие портфелем должны получить лицензию инвестиционной фирмы на инвестиционные услуги по управлению индивидуальными активами.

Управление рисками

Управление рисками как таковое не является регулируемой деятельностью в соответствии с законодательством Нидерландов. Однако, естественно, соблюдение нормативных требований и управление рисками являются неотъемлемой частью бизнес-операций каждой компании, особенно тех фирм, которые подпадают под действие законов и нормативных актов в области финансового регулирования.

Регулирующие органы Нидерландов выделяют четыре элемента, относящихся к управлению рисками:

• система и функция управления рисками;
• политика и стратегия управления рисками;
• внутренние процедуры и процессы, реализующие систему управления рисками;
• мониторинг, отчетность и оценка системы управления рисками.

Ключевые функции, такие как комплаенс, внутренний аудит и управление рисками, как правило, должны выполняться независимо; однако для регулируемых компаний сектора финтех в Нидерландах, которые все еще относительно небольшие по размеру, регулирующие органы некоторые из этих ключевых функций объединяют под ответственность одного или нескольких лиц.

Форекс

Торговля на Форекс — один из крупнейших мировых торговых рынков. Услуги по обмену наличной валюты могут быть предложены только учреждением обмена (wisselinstelling) с лицензией DNB. Банки и поставщики платежных услуг освобождаются от этого лицензионного обязательства.

Большая часть крупного рынка форекс состоит из производных фининструментов. Эти производные инструменты (например, валютные опционы, валютные фьючерсы, валютные свопы, валютные форварды и валютные спотовые сделки) являются финансовыми инструментами, и торговля ими регулируется MIFID II и Регламентом рынков финансовых инструментов (MiFIR).

В апреле 2022 года AFM запретил предложение бинарных опционов и ограничил возможность предлагать контракты на разницу розничным инвесторам в Нидерландах. Как следствие, рынок производных финансовых инструментов в секторе финтех Нидерландах, как правило, ограничен только профессиональными инвесторами.