Словарь инвестора – термины и жаргоны в сфере инвестиций | DepAndPray

Агрессивный (спекулятивный, высокорисковый) портфель — формируется по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестированного капитала независимо от уровня инвестиционного риска.

Активное управление портфелем ценных бумаг — предполагает, с одной стороны, тщательное отслеживание и приобретение наиболее эффективных ценных бумаг, а с другой — максимально быстрое избавление от низькодоходних ценных бумаг

Акционерное общество — общество, уставный фонд которого разделен на определенное количество акций равной номинальной стоимости и несет ответственность по обязательствам общества только имуществом общества.

Акционирование — широкомасштабное привлечение внешних финансовых ресурсов путем эмиссии акций предприятия.

Акция — это именная ценная бумага, которая удостоверяет имущественные права его владельца (акционера), касающиеся акционерного общества, включая право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и право на получение части имущества акционерного общества в случае его ликвидации, право на управления акционерным обществом, а также неимущественные права, предусмотренные Гражданским кодексом Украины и законом, что регулирует вопрос создания, деятельности и прекращения акционерных обществ.

Долговые ценные бумаги — ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа и предусматривают обязательство эмитента уплатить в определенный срок средства соответственно обязательству.

Брокер — фирма или отдельное лицо, которое покупает и продает ценные бумаги по поручению клиента, не становясь их собственником. Получает за это комиссионные.

Хранения — разновидность опциона на покупку, который выпускается эмитентом вместе с собственными привилегированными акциями или облигациями и предоставляет его владельцу право на приобретение простых акций данного эмитента в течение определенного периода по определенной цене.

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя или его приказ третьему лицу уплатить после наступления срока платежа определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю).

Венчурное предприятие (венчур) — как правило, малое предприятие, которое специализируется на научных исследованиях, инженерных разработках, создании и внедрении новшеств и связанные с высокой степенью риска.

Открытое (публичное) размещение ценных бумаг — отчуждение на основании опубликования в средствах массовой информации или объявления любым другим способом сообщения о продаже ценных бумаг, обращенного к заранее не определенного количества человек.

Внутренний механизм управления инвестиционной деятельностью — система инструментов управления, которые разрабатываются и используются непосредственно на предприятии.

Хозяйственные общества — предприятия, учреждения или организации, созданные на началах соглашения юридическими лицами и гражданами путем объединения их имущества для осуществления совместной предпринимательской деятельности с целью получения прибыли.

Денежный поток — основной показатель, характеризующий эффективность инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям являются чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов.

Государственные инвестиции — инвестиции, осуществляемые государственными и местными органами власти (управления) за счет бюджетных средств, внебюджетных фондов, привлеченных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и привлеченных средств.

Государственная ценная бумага — ценная бумага на предъявителя, посредством которых государство одалживает деньги у предприятий и населения на добровольной основе и дающие право на получение определенного дохода.

Дериватив — стандартный документ, удостоверяющий право и (или) обязательства продать или купить ценные бумаги, валютные ценности, материальные и нематериальные активы (товар) на определенных им условиях в будущем. Стандартная (типичная) форма деривативов и порядок их выпуска и обращения устанавливаются законодательством.

Диверсификация — распределение ценных бумаг портфеля таким образом, чтобы достичь максимального дохода при минимальном риске за счет распределения капитала между множеством ценных бумаг разного качества и разных сроков погашения.

Дилер — лицо (фирма), осуществляющее биржевое или торговое посредничество за свой счет.

Динамический анализ предусматривает, что показатели анализируются в динамике, с учетом изменения стоимости денег во времени за ряд периодов.

Учетная ставка — ставка процента, по которой будущая стоимость денег приводится к их настоящей стоимости, т. е. по которой осуществляется процесс дисконтирования.

Дисконтирование — метод приведения будущей стоимости денег к их стоимости в текущем периоде (к настоящей стоимости денег).

Договор поставки — договор, согласно которому поставщик обязуется в обусловленные сроки передать в собственность покупателю товар, предназначенный для предпринимательской деятельности или иных целей, не связанных с личным потреблением, а покупатель обязуется принять товар и уплатить за него определенную цену.

Эмиссия — изготовление и выпуск в обращение банковских и казначейских билетов, бумажных денег и ценных бумаг.

Эмитент — юридическое лицо, Автономная Республика Крым или городские советы, а также государство в лице уполномоченных им органов государственной власти, которое от своего имени размещает эмиссионные ценные бумаги и берет на себя обязательство относительно них перед их владельцами.

Эффективность реальных инвестиций — понятие, характеризующее различные аспекты доходности инвестиций. Для оценки эффективности реальных инвестиций используют четыре основных показателя: чистый приведенный доход; индекс доходности; период окупаемости; внутреннюю норму рентабельности.

Жизненный цикл проекта — время от первой затраты до последней выгоды проекта. Как правило, жизненный цикл инвестиционного проекта делят на три основные периоды: инвестирования до начала эксплуатации объекта (прединвестиционная фаза, инвестиционная фаза и эксплуатационная (оперативная) фаза.

Общие функции управления инвестиционной деятельностью — функции, которые осуществляются системой управления независимо от условий и особенностей инвестиционной деятельности предприятия.

Закрытый (частное) размещение ценных бумаг — размещение ценных бумаг путем непосредственного предложения ценных бумаг заранее определенному кругу лиц.

Сбалансированный портфель — сформированный из финансовых инструментов, которые полностью соответствуют целям его формирования.

Инвестиционная деятельность — последовательная совокупность действий ее субъектов (инвесторов и участников) по практической реализации инвестиций. К ее субъектам инвестиционной деятельности Закон Украины “Об инвестиционной деятельности” относит инвесторов и участников инвестиционной деятельности. Ими могут быть как граждане и юридические лица Украины, так и иностранные граждане и юридические лица, а также и сами государства.

Инвестиционная информация — набор информативных показателей, необходимых для планирования и анализа инвестиционной деятельности предприятия, подготовки эффективных управленческих решений в сфере инвестиций.

Инвестиционная компания — торговец ценными бумагами, который кроме других видов деятельности может привлекать средства для осуществления совместного инвестирования путем эмиссии ценных бумаг и их размещения.

Инвестиционная привлекательность — совокупность объективных и субъективных условий, способствующих или препятствующих процессу инвестирования национальной экономики на макро-, мезо – и макроуровнях.

Инвестиционное кредитование — это кредитный процесс, включающий совокупность механизмов реализации кредитных отношений в инвестиционной сфере.

Инвестиционные качества ценных бумаг — интегральная характеристика отдельных видов ценных бумаг с позиций их доходности, риска и ликвидности.

Инвестиционный климат государства — совокупность политических, социально-экономических, финансовых, культурно-исторических, организационно-правовых и географических факторов, что присущи определенной стране, и обуславливают инвестиционную деятельность отечественных и иностранных инвесторов. То есть инвестиционный климат — это совокупность факторов, которые учитывают потенциальные инвесторы при принятии решения по инвестированию.

Инвестиционный кредит — экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу финансирования инвестиционных мероприятий на основе возвращения и с выплатой процента.

Инвестиционный менеджмент — система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением различных аспектов инвестиционной деятельности; процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности субъекта предпринимательства.

Инвестиционный портфель — целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования для осуществления инвестиционной деятельности соответственно выбранной стратегии.

Инвестиционный портфель компании — это совокупность инвестиционных активов компании, собранных в соответствии с инвестиционной политикой компании, которые управляются как единое целое с единой точки зрения).

Инвестиционный риск — вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности.

Инвестиционный рынок — рынок, на котором вращаются инвестиционные товары и капиталы, происходит обмен инвестиционных предложений и объектов с целью получения доходов в будущем.

Инвестиционный сертификат — ценная бумага, которая размещается инвестиционным фондом, инвестиционной компанией, компанией из управления активами паевого инвестиционного фонда и удостоверяет право собственности инвестора на долю в инвестиционном фонде, взаимном фонде инвестиционной компании и паевом инвестиционном фонде.

Инвестиционных фонд — юридическое лицо, основанное в форме акционерного общества, исключительной деятельностью которого является совместное инвестирование. Инвестиционный фонд осуществляет выпуск акций и вкладывает мобилизованные таким образом средства мелких инвесторов в другие ценные бумаги, которые приносят доход в виде процентов или повышение их курсовой стоимости.

Инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестор — субъект инвестиционной деятельности, который принимает решение о вложении собственных, заемных или привлеченных имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты инвестирования.

Инвесторы в ценные бумаги — физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты, которые приобрели права собственности на ценные бумаги с целью получения дохода от вложенных средств и/или приобретения соответствующих прав, предоставляемых владельцу ценных бумаг в соответствии с законодательством.

Инжиниринг-колсантингові фирмы — фирмы, разрабатывающие на договорных началах различного рода документацию: информационную, научно-техническую, проектно-сметную и др.

Инновационная деятельность — деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок и предопределяет выпуск на рынок новых конкурентоспособных товаров и услуг.

Инновационная стратегия — стратегия, нацеленная на предвидение глобальных изменений в экономической ситуации, поисковые масштабных решений, направленных на укрепление рыночных позиций и стабильное развитие предприятия.

Инновации — вновь созданные (используемые) и (или) усовершенствованные конкурентоспособные технологии, продукция или услуга, а также организационно-технические решения производственного, административного, коммерческого или иного характера, существенно улучшающие структуру и качество производства и социальной сферы.

Иностранные инвестиции — средства, имущество, имущественные права, а также интеллектуальная собственность, вкладываемые иностранным инвестором (в предусмотренных законом формах) в объекты инвестиционной деятельности на территории Украины с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.

Институт совместного инвестирования (ICI) — корпоративный инвестиционный фонд или паевой инвестиционный фонд, который проводит деятельность, связанную с объединением (привлечением) денежных средств инвесторов с целью получения прибыли от вложения их в ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права и недвижимость.

Информационное обеспечение управления инвестиционной деятельностью — процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующей инвестиционной информации.

Ипотечные ценные бумаги — ценные бумаги, выпуск которых обеспечен ипотечным покрытием (ипотечным пулом) и которые удостоверяют право владельцев на получение от эмитента надлежащих им средств.

Казначейское обязательство Украины — государственная ценная бумага, которая размещается исключительно на добровольных началах среди физических лиц, удостоверяющего факт задолженности Государственного бюджета Украины перед владельцем казначейского обязательства Украины, дает владельцу право на получение денежного дохода и погашается соответственно условиям размещения казначейских обязательств Украины.

Капиталовложения — денежное выражение совокупности затрат на создание новых, расширение, реконструкцию, техническое переоснащение действующих предприятий и обновление основных средств, внедрение новой техники в производственных отраслях народного хозяйства, строительство объектов всех отраслей социальной сферы и выполнение проектных и геологоразведочных работ.

Капитальная инвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение домов, сооружений, других основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации.

Коммандитное товарищество — объединение граждан и юридических лиц, созданное на основе договора между ними для совместной хозяйственной деятельности, включающей действительных членов и членов-вкладчиков (командиторів). Действительные члены несут полную солидарную ответственность по обязательствам общества всем своим имуществом, а командитори — в пределах их вкладов в капитал общества.

Компания по управлению активами (КУА) — юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по управлению активами инвестиционных фондов на основании лицензии, которую выдает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР).

Консервативный (низкорисковый) портфель — сформирован по критерию минимизации уровня инвестиционного риска.

инвестиционный фонд — это СИС, который создается в форме открытого акционерного общества и осуществляет исключительно деятельность по совместному инвестированию.

Лизинг — хозяйственная деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении по договору лизинга одной стороной (лизингодателем) в исключительное пользование второй стороне (лизингополучателю) на определенный срок имущества, принадлежащего лизингодателю или приобретается им в собственность (хозяйственное ведение) по доверенности или согласованием лизингополучателя у соответствующего поставщика (продавца) имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

Мониторинг инвестиционной деятельности — механизм проведения постоянного наблюдения и контроля за процессом освоения инвестиций, определения размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Несистематический риск — часть общего риска, что обусловлено факторами, которые не влияют на все виды ценных бумаг и могут быть связаны лишь с одним из них.

Обращение ценных бумаг — совершение сделок, связанных с переходом права собственности на ценные бумаги и прав за ценными бумагами, за исключением договоров, заключаемых при размещении ценных бумаг.

Облигация — ценная бумага, что удостоверяет внесение его владельцем денег, определяет отношения займа между владельцем облигации и эмитентом, подтверждает обязательство эмитента вернуть владельцу облигации ее номинальную стоимость в предусмотренный условиями размещения облигаций срок и выплатить доход за облигацией, если другое не предусмотрено условиями размещения.

Опцион — стандартный документ, заключенный как стандартизированный контракт, который удостоверяет право (но не обязательством) его владельца на приобретение от эмитента опциона (опцион на покупку) или продажу эмитенту (опцион на продажу) в срок, определенный в нем, указанную в нем количество базового актива по зафиксированной при заключении цене.

Организационная структура управления — система оптимального распределения функциональных обязанностей, прав и ответственности, порядка и форм взаимодействия между отдельными структурными единицами, входящими в ее состав, и людьми, которые в них работают.

Организация управления инвестиционной деятельностью — координация и оптимизация во времени и в пространстве инвестиционной деятельности предприятия с целью достижения в определенные сроки наибольшего инвестиционного эффекта.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, которая подтверждает сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов, установленных сертификатом, в банка, который его выдал.

Паевой инвестиционный фонд — активы, принадлежащие инвесторам на праве совместной частичной собственности, находятся в управлении компании по управлению активами и учитываются последней отдельно от результатов ее хозяйственной деятельности. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Паевые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые удостоверяют участие их владельца в уставном капитале (кроме инвестиционных сертификатов), предоставляют владельцу право на участие в управлении эмитентом и получение части прибыли, в частности в виде дивидендов, и части имущества в случае ликвидации эмитента.

Пассивное управление портфелем ценных бумаг состоит в создании хорошо диверсифицированного портфеля с заранее предельным уровнем риска и продолжительном содержанию такого портфеля в неизменном состоянии.

Предприятие с иностранными инвестициями — предприятие (организация) любой организационно-правовой формы, созданное соответственно законодательству Украины, иностранная инвестиция в уставном фонде которого, при его наличии, составляет не меньше 10 процентов.

Полное общество — это общество, все участники которого занимаются совместной предпринимательской деятельностью и несут солидарную ответственность по обязательствам общества всем своим имуществом.

Умеренный (компромиссный, середньоризиковий) портфель — инвестиционный портфель, по которому общий уровень портфельного риска приближается к среднерыночному.

Портфель дохода — формируется за счет ценных бумаг, которые обеспечивают инвесторам высокие текущие доходы, то есть формируется по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде независимо от темпов роста инвестированного капитала на длительную перспективу.

Портфель роста — предусматривает ориентацию инвестора на увеличение его рыночной стоимости путем включения финансовых инструментов, рыночная цена которых имеет тенденцию к постоянному (или стабильного) роста.

Портфель ценных бумаг — это целенаправленные вложения в ценные бумаги с целью управления ими как единым целым. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные сертификаты и др). Таким образом, портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино разных финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной цели инвестора.

Портфельная инвестиция — это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за средства на биржевом рынке (за исключением операций по купле акций как непосредственно налогоплательщиком, так и связанными с ним лицами, в объемах, превышающих 50% от общей суммы акций эмитента, которые принадлежат к прямым инвестициям).

Портфельный риск — вероятность обстоятельств, при которых инвестор может понести убытки, вызванные инвестициями в портфель ценных бумаг, а также операциями по привлечению ресурсов для его формирования.

Производные ценные бумаги — ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу в течение срока, установленного договором, ценных бумаг, других финансовых и/или товарных ресурсов.

Приватизационные бумаги — особый вид государственных ценных бумаг, которые удостоверяют право владельца на безоплатное получение в процессе приватизации доли имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда.

Проект — комплекс взаимосвязанных мероприятий, разработанных для достижения определенных целей на протяжении заданного времени при установленных ресурсных ограничениях.

Профессиональные участники фондового рынка — юридические лица, которые на основании лицензии, выданной Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, осуществляют на фондовом рынке профессиональную деятельность, виды которой определены законами Украины.

Прямая инвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом.

Регресс — право кредитора предъявить обратные финансовые требования к заемщику.

Реинвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

Разбалансированный портфель — портфель, который ранее являлся сбалансированным, но через изменение рыночной конъюнктуры перестал соответствовать цели инвестирования.

Размещение ценных бумаг — отчуждение ценных бумаг эмитентом (или андеррайтером) путем заключения гражданско-правового договора с первым владельцем.

Саморегулируемая организация профессиональных участников фондового рынка — неприбыльное объединение участников фондового рынка, осуществляющих профессиональную деятельность на фондовом рынке по торговле ценными бумагами, управлению активами институциональных инвесторов, депозитарную деятельность (деятельность регистраторов и хранителей), образованное в соответствии с критериями и требованиями, установленными Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынке.

Самофинансирование — осуществление инвестирования исключительно за счет собственных внутренних источников.

Система инвестиционной информации — совокупность данных, всесторонне характеризующих инвестиционную деятельность на различных уровнях.

Система управления инвестиционной деятельностью — взаимосвязана совокупность отдельных элементов, участвующих в управлении инвестициями.

Систематический риск — та часть общего риска, которая связана с изменениями общего экономического и политического климата, что влияет на все виды ценных бумаг.

Специальные функции управления инвестиционной деятельностью — функции, осуществление которых зависит от специфики инвестиционной деятельности предприятия.

Статический анализ — предполагает, что все показатели, характеризующие объект инвестирования, рассматриваются в краткосрочном периоде; при расчетах используются величины, зафиксированные в определенный промежуток времени (факт изменения стоимости денег во времени не учитывается).

Субъекты управления инвестиционной деятельностью предприятия — лица, принимающие решения, связанные с управлением инвестициями и инвестиционной деятельностью на предприятии.

Тендер — форма размещения заказа на строительство, которая предусматривает определение подрядчика путем конкурсного отбора лучшего предложения (оферты) по установленным заказчиком критериям.

Технический анализ — основанный на изучении тенденций развития рыночного курса ценных бумаг на основе построения графиков и таблиц, характеризующих динамику ценообразования акций в предыдущих периодах.

Технологический комплект — совокупность технологического оборудования с необходимыми для его монтажа конструкциями, изделиями, полуфабрикатами и материалами, которые составляют в целом после осуществления строительно-монтажных работ технологически законченный агрегат, узел, конструктивный элемент, технологический комплекс или линия, на которой возможно предварительное испытание оборудования.

Тип портфеля ценных бумаг — его обобщенная характеристика с точки зрения задач, которые стоят перед данным портфелем.

Общество с дополнительной ответственностью — общество, уставный фонд которого разделенный на части (паи, доли), размер которых определен учредительными документами. Участники такого общества несут ответственность по его долгам в пределах своих вкладов в уставный фонд, а если этого не достаточно, то дополнительно принадлежащим им имуществом в одинаковом для всех участников кратном размере к их вклада.

Общество с ограниченной ответственностью — общество с уставным фондом не менее 100 минимальных заработных плат, разделенных на части (паи), размер которых определяется учредительными документами. Участники общества несут ответственность за результаты хозяйственно-финансовой деятельности общества в пределах их вкладов.

Товарораспорядительные ценные бумаги — это ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в этих документах.

Соглашение — договоренность двух и более сторон, что обусловливает установление, изменение или прекращение обязательств и прав.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия — комплекс методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия.

Управление портфелем ценных бумаг — планирование, анализ и регулирование состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержке для достижения поставленных перед ним целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации связанных с ним расходов.

Управление рисками — комплекс методов и приемов анализа, оценки и снижения или нейтрализации негативных последствий рисковых событий.

Участники инвестиционной деятельности — граждане и юридические лица Украины, других государств, которые обеспечивают реализацию инвестиций как исполнители заказов или на основании поручений инвесторов.

Участники фондового рынка — эмитенты, инвесторы, саморегулирующиеся организации и профессиональные участники фондового рынка.

Фьючерсный контракт (фьючерс) — стандартный документ, заключенный как стандартизированный контракт, который удостоверяет обязательство продать или купить соответствующее количество базового актива (ценных бумаг и т.д.) в определенное время в будущем с фиксацией цены базового актива во время заключения контракта.

Финансовая инвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов.

Финансовый лизинг — хозяйственная операция физического или юридического лица, предусматривающая в соответствии с договором финансового лизинга (аренды) передачу арендатору имущества, подпадающего под определение основного фонда, приобретенного или изготовленного арендодателем, а также всех рисков и вознаграждений, связанных с правом пользования и владения объектом лизинга.

Фирма-девелопер — юридическое лицо, которое принимает на себя функции по полной реализации инвестируемого капитала.

Фирма-риэлтер — фирма-посредник в торговле недвижимостью.

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) — совокупность участников фондового рынка и правоотношений между ними относительно размещения, оборота и учета ценных бумаг и производных (деривативов).

Форвардный контракт — стандартный документ, удостоверяющий обязательство лица приобрести или продать ценные бумаги, товары или валютные ценности в определенное время и на оговоренных условиях в будущем с фиксацией цены продажи во время заключения форвардного контракта.

Фундаментальный анализ финансовых инвестиций — предполагает, что стоимость ценных бумаг определяется внутренней стоимостью предприятия и его корпоративных прав.

Ценные бумаги — документы установленной формы с соответствующими реквизитами, что удостоверяют денежные или другие имущественные права, определяют взаимоотношения лица, которое их разместило (выдала), и владельца, и предусматривают выполнение обязательств согласно условиям их размещения, а также возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.