- Котировки бирж
- Новости и события компаний
- Собрания акционеров
- Отчётность компаний
- Дивиденды и даты
- Прогнозы и мнения аналитиков
- Фундаментальный анализ акций
- Технический анализ
- Календари событий
- Аналитики назвали самые доходные вложения 2020 года
- Обзор инвестиционных идей и предложений аналитиков от частного инвестора — открытый журнал
- Обзор инвестиционных идей от аналитиков за 1-7 декабря, мнение частного инвестора – открытый журнал
- Обзор инвестиционных идей от аналитиков за 8-14 декабря, мнение частного инвестора – открытый журнал
- Самые прибыльные и самые убыточные инвестиционные идеи 2020 года
- Топ-10 аналитиков. чьи прогнозы в 2020 году принесли больше прибыли
Котировки бирж
Информация о текущей стоимости акций на биржах, т.е. по какой цене сейчас можно купить или продать акции.
Главный критерий – частота обновления биржевых данных и скорость доступа. Здесь тройка лучших выглядит так:
Котировки Московской биржи:
Котировки иностранных бирж:
Новости и события компаний
Какие новости и события произошли с компаниями за последнее время, чем сильнее новость тем более существенное влияние она оказывает на стоимость акций
Главный критерий – достоверность, легитимность, оперативность
Собрания акционеров
На собраниях акционеров принимаются существенные решения которые могут существенно повлиять на деятельность компании и стоимость её акций
Отчётность компаний
Компании обязаны раскрывать отчёты о своей деятельности, в них публикуются основные цифры по итогам работы за период
Дивиденды и даты
Даты дивидендов нужны для определения отсечки на момент которой инвесторы владеющие акциями компании получат дивиденды за объявленный период
Прогнозы и мнения аналитиков
Нужны как некий метод экспертных оценок, т.е. чем больше разных мнений экспертов вы прочитаете тем с больших сторон вы посмотрите на ситуацию в компанию
Фундаментальный анализ акций
Это анализ компании с точки зрения мультипликаторов, т.е. единых метрик по которым можно сравнитвать между собой разные по размеру и отраслям компании для прогноза будущей стоимости компании или её акций
Технический анализ
Это анализ по графикам, т.е. прогнозирование вероятного изменения цен на основе исторических закономерностей с помощью графиков. По графикам определяются тренды и тенденции будущего изменения цен
Календари событий
Это календари где отображаются даты выжных событий для компаний или для рынка в целом
В целом вопрос анализа акций требует комплексного подхода и перед тем как совершить сделку купли/продажи акции необходимо проанализировать компанию с разных сторон и использовать максимальное количество инструментов. Вы ведь рискуете своими деньгами.
Чтобы Вам было удобнее все ссылки для анализа акций собраны в нашем каталоге:
Аналитики назвали самые доходные вложения 2020 года
Среди активов, на вложениях в которые можно было в 2020 году хорошо заработать, эксперты выделяют акции технологических компаний, особенно зарубежных, золото и валюту. Реальная доходность рублевого депозита не достигла даже 1,5%
Самую высокую доходность в 2020 году могли получить инвесторы, вложившиеся в акции российских и американских компаний из технологического сектора, а также в золото, рассказали опрошенные РБК аналитики. 2020 год ознаменовался резким ростом интереса россиян к фондовому рынку на фоне падения доходности по вкладам: Банк России в пандемийный кризис начал проводить контрциклическую политику и снизил ключевую ставку с 6,25% в январе до исторического минимума в 4,25%. «В этом году на рынок пришло 4,7 млн физических лиц. Это суммарно больше, чем за все предыдущие годы», — отмечал в конце декабря глава Мосбиржи Юрий Денисов. 1,3 млн человек проводят на бирже не менее одной сделки в месяц.
Контекст
На фоне распространения коронавируса в 2020 году финансовые рынки во всем мире пережили повышенную волатильность — в начале года по всему миру начали вводиться карантинные ограничительные меры, в том числе в сфере транспортного сообщения, что вылилось в снижение спроса на сырьевые товары, в частности нефти. Обвалу котировок способствовал и развал в марте сделки стран-нефтеэкспортеров ОПЕК по сокращению добычи, лишь через месяц стороны смогли договориться о рекордном сокращении поставок. Зависимый от нефти рубль весной был одной из наиболее волатильных валют мира.
С другой стороны, правительства развитых стран в условиях пандемии оказали значительную поддержку своим экономикам (крупнейший пакет мер в США превысил $2 трлн), а центральные банки ответили на кризис снижением ставок, в частности ставка ФРС ушла практически до нулевого уровня. В результате на американском фондовом рынке спад сменился резким ростом на фоне притока новых денег. Такого ралли, как в США, на российском рынке акций не было, но котировки после мартовского обвала последовательно отрастали: в декабре индекс Мосбиржи, номинированный в рублях, смог выйти на допандемийные уровни, а долларовый индекс РТС по-прежнему значительно отстает от пиковых значений — 1400 пунктов против свыше 1600 пунктов в конце января.
Валюта и вклады
Для тех, кто решил инвестировать в начале года рублевые накопления в валюту, 2020-й оказался выигрышным: рубль подешевел к доллару примерно на 20%, к евро — на 30%. «Даже распределение своих активов хотя бы в разных валютах разумно, и этот год еще раз это подчеркивает, — уверен директор по инвестициям и финансовому консультированию ИК «Ренессанс Капитал» Николай Шакаров. — Доллар ослаб к евро на 8%, если у людей были сбережения в евро, они неплохо себя показали. Про рост евро к рублю я даже не говорю, рубль сам очень сильно ослаб».
Обзор инвестиционных идей и предложений аналитиков от частного инвестора — открытый журнал
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18
АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Обзор инвестиционных идей от аналитиков за 1-7 декабря, мнение частного инвестора – открытый журнал
Идея покупки «Норникеля» (GMKN) на год с целью 27 690 руб. была озвучена аналитиками на прошлой неделе. Основным драйвером роста может стать повышенный спрос на металлы со стороны КНР и стран Европы на фоне стимулирования развития зелёной экономики.
Политика снижения выбросов и использования альтернативных источников энергии может повысить спрос на металлы, добываемые «Норникелем», биржевые цены на них вырастут, что позитивно отразится на финансовых показателях компании.
При инвестициях в акции «Норникеля» стоит помнить о двух весомых рисках — снижение дивидендных выплат и выплата ущерба от нескольких экологических катастроф, возникших по вине компании, в пользу регионального и федерального бюджетов.
Напомню, в конце мая 2020 на ТЭЦ-3, подконтрольной «Норникелю», произошёл разлив более 20 тыс. тонн дизельного топлива. Убыток окружающей среде, по версии Росприроднадзора, составил 147,78 млрд руб. Однако «Норникель» не торопится выплачивать данную компенсацию и обратился в суд, надеясь уменьшить размер выплаты, так как по расчётам компании ущерб составляет 21,4 млрд руб. Суд откладывается уже второй раз, и в итоге пока не понятно, какой будет размер выплат. Можно предположить, что «Норникель» будет давить на то, что они своими силами ликвидировали последствия, и попытается снизить размер выплаты. Дополнительно, Росрыболовство оценивает ущерб для водных биоресурсов в 40 млрд руб.
В июне Росприроднадзор нашёл ещё одно нарушение со стороны компании, которое может стоить ещё в 154 млн руб. Причина — в течение двух лет «Норникель» сливал неочищенные сточные воды в реку Томулах.
В день инвестора компания решила отмыть свою репутацию и сообщила, что в течение следующих пяти лет вложит 5 млрд долл., или 365 млрд руб. по текущему курсу, для снижения негативного влияния на окружающую среду.
В любом случае, «Норникель» уже зарезервировал на счетах 148 млрд руб. для выплаты по иску, однако шансы на снижение размера выплаты очень высоки.
На текущий момент ГМК «Норникель», по соглашению с «Русалом», до 2022 г. должен направлять не менее 60% EBITDA на выплату дивидендов. Но уже с 2023 г. компания начнёт применять более сбалансированный подход для расчёта дивидендов из-за пика капитальных вложений, поэтому существует риск снижения дивидендов.
Надо помнить и про налоговую политику наших властей, которые всё туже затягивают гайки. В этот раз Минфин предложил увеличить НДПИ, налог на добычу полезных ископаемых, в 3,5 раза для добывающих компаний. По оценкам различных инвестбанков, выплаты «Норникеля» могут вырасти до 350–500 млн долл. в год, на текущий момент компания выплачивает 221 млн долл.
Сама по себе идея инвестиций в акции «Норникеля» не лишена смысла, однако стоит заложить в сделку все риски. Можно выделить компании долю в портфеле не более чем 5% от размера депозита.
Обзор инвестиционных идей от аналитиков за 8-14 декабря, мнение частного инвестора – открытый журнал
Аналитики предлагают покупать акции Mail Group, аргументируя это ростом доходов группы от интернет-рекламы и доли рынка. Также ожидается рост выручки от игрового подразделения — покупка Deus Craft может принести 7 млрд руб. в следующем году. Целевая цена 3300 руб.
Действительно, Mail. ru одна из самых быстрорастущих компаний на российском рынке, в которую входит более 100 проектов, в том числе «ВКонтакте», «Одноклассники», «Юла», «Ситимобил», Delivery Club, Maps. me, GeekBrains и Warface.
По итогам I квартала на интернет-рекламу приходилось около 40% выручки, и ожидается, что рынок рекламы будет расти на 9,5% ежегодно до 2023 г. Однако текущий год стал сложным для бизнеса, и многие предприниматели были вынуждены закрыться, а значит, тех, кто будет давать рекламу «ВКонтакте» и других сервисах, станет меньше.
При этом сегмент онлайн-игр выглядит многообещающе и может расти на 5,5% до 2023 г. Но пандемия коронавируса может также внести коррективы, и рост может ускориться, что связано с переходом на удалёнку целевых групп потребителей — школьников и студентов.
Также обнадёживает и совместное предприятие (СП) со «Сбербанком», Alibaba Group, «Магафоном» и РФПИ, которое выглядит как некая коллаборативная экосистема. Это первый подобный пример на нашем рынке, поэтому очень интересно, что из него выйдет, но, согласно бизнес-плану, стоимость СП к концу текущего года возрастёт до 100 млрд руб.
Дополнительным стимулом для роста котировок группы может стать проведение IPO игрового и образовательного сегмента на американском рынке по расчётной цене 2,5–3 млрд долл. Данный ход компании поможет инвесторам правильно, и более дорого, оценить саму Mail Group.
Возможными рисками являются снижение выручки от рекламы и эффект пузыря, так как и на российском, и на зарубежном рынках акции технологического сектора сильно перекуплены, и может последовать значительная коррекция.
Даже несмотря на глобальный риск снижения, в долгосрочной перспективе у компании однозначно есть возможность для роста, но оптимальной ценой для покупки может стать зона 1910–1930 руб. за бумагу.
И помните, рынок, как пластилин, постоянно меняет форму и направление, поэтому аналитики стараются ежедневно искать новые идеи, а мы будем стараться каждую неделю анализировать эти идеи и предоставлять вам независимый обзор.
Самые прибыльные и самые убыточные инвестиционные идеи 2020 года
Топ-5 самых доходных инвестидей
Идея аналитиков полностью оправдалась: акции компании выросли вслед за ценами на золото. Не помешала росту даже корпоративная междоусобица.
5. «Северсталь»: чёрные металлурги на стороне света
В самом начале 2020 г. аналитики ещё не знали, каким он будет, но уже рекомендовали покупать акции «Северстали» (CHMF) с целью 1354 руб. за акцию. В итоге доходность инвестиционной идеи составила 55,24%.
Причина покупки акций «Северстали» проста — сохранение дивидендных выплат несмотря ни на что.
Ранее менеджмент компании заявил, что на плечи 2020 года ляжет резкий рост капитальных затрат, что повысит риски, так как рост показателя NetDebt/EBITDA до уровня 1 и выше снизит выплаты дивидендов в два раза — до 50% FCF (свободный денежный поток). Но аналитики посчитали, что руководство приложит все усилия, чтобы не допустить снижения дивидендных выплат. Так и вышло.
В течение года «Северсталь» выплатила дивиденды четыре раза, а общий размер выплат составил 106,39 руб. на акцию.
Как видите, лидерами года стали в основном акции ритейлеров. Такой спрос на компании этого сектора был обусловлен локдаунами на фоне пандемии коронавируса, когда многие жители были вынуждены перейти на удалённую работу и дистанционное обучение. Благо, ритейлеры смогли быстро приспособиться к этой ситуации и начали развивать сегмент онлайн-заказов и доставки, что способствовало росту показателей компаний.
Вторым по популярности сектором стали золотодобывающие компании, которые показали высокую доходность на фоне роста цен на драгоценный металл. Не секрет, что золото является защитным активом во время кризиса, соответственно, фонды, инвестирующие в золото, и золотодобытчики «садятся на коня».
Пользовались спросом и дивидендные фишки, которые смогли дать своим инвесторам доходность выше депозита. Именно одной из таких компаний и стала «Северсталь».
Топ-5 самых провальных инвестиционных идей
Кроме прибыльных идей, на рынке были и убыточные. Примечательно, что в одной из них шла речь об акциях золотодобытчика «Полиметалл». При этом бумаги другого золотодобытчика вошли в топ-5 самых прибыльных идей на российском фондовом рынке.
2. Один за всех и все за «Татнефть»
Второй инвестидеей с убытком 38,86% стали обыкновенные акции «Татнефти» (TATN). Рекомендация основывалась на сложившемся дисконте между привилегированными акциями и обычными, справедливой оценкой обычных акций «Татнефти» в районе 1100 руб. за акцию и высокими дивидендами.
В то время, а именно 20 января 2020 г., акции торговались на отметках 830 руб. за бумагу, и цель казалась вполне достижимой. Но аналитики прогадали, так как не ожидали пандемии и локдаунов, которые в итоге снизили спрос и цены на чёрное золото до минимумов последнего десятилетия. Масла в огонь подлила игра в догонялки между Россией, Саудовской Аравией и США, которые стали наращивать добычу нефти, тем самым развязав нефтяную войну.
Дополнительным ударом для «Татнефти» стало решение Минфина по отмене льгот для выработанных месторождений и сверхвязкой нефти. Это обойдётся компании в дополнительные 80 млрд руб.
Снижение цен и спроса на нефть, а также отмена льгот обвалили котировки акций до уровня января 2021 г. В эту ловушку попались многие аналитики.
Я не поставил точку закрытия сделки, так как сама идея ещё не закрыта, но, скорее всего, до 17 января бумага не успеет выйти в плюс.
3. «АЛРОСА»: расходимся, дивидендов не будет
Аналитики предлагали также открыть шорт по «АЛРОСЕ» (ALRS) в августе с уровня 68,45 до уровня 61. В итоге, сейчас цена находится вблизи уровня 101 руб. за акцию. Как и по «Татнефти», идея ещё не закрыта, так как горизонт инвестирования увеличен до 13 февраля, но на растущем потребительском спросе сложно ожидать закрытия сделки в плюсе.
Причиной открыть короткую позицию послужила слабая отчётность за I полугодие и свободный денежный поток, который стал отрицательным, а значит, компания не сможет выплатить дивиденды.
«АЛРОСА» сыграла злую шутку, начав расти. Причинами роста стало постепенное восстановление спроса в США и Китае на 13% и 14% соответственно. Кроме того, правительство решило поддержать алмазную отрасль и сообщило, что ГОХРАН может выкупить алмазы у «АЛРОСЫ» на сумму 0,5–1 млрд долл., что стало дополнительным стимулом.
Ситуация в «Газпром нефти» сложилась точно такая же, как и в «Татнефти», — снижение цен на нефть на фоне падения спроса из-за локдаунов и нефтяной войны и, как следствие, появление давления со стороны продавцов.
Топ-10 аналитиков. чьи прогнозы в 2020 году принесли больше прибыли
Мы составили рейтинг самых точных и надежных аналитиков в каталоге «РБК Инвестиций». Их прогнозы могли принести инвесторам наибольшую пользу
На странице каждой компании в каталоге «РБК Инвестиций» можно найти прогнозы аналитиков. Мы составили рейтинги их точности и надежности в 2020 году. При оценке мы исходили из практической пользы даваемых прогнозов — насколько прогноз помог получить прибыль.
Если аналитик прогнозировал рост акций и акции выросли выше ожидаемой цены, то точность прогноза оценивается как 100%.
Если котировки шли только в противоположную от прогноза сторону, то его точность нулевая.
Если цены не достигли уровней, прогнозируемых аналитиком, то точность прогноза будет от 0% до 100% (в зависимости от того, насколько реальная цена приближалась к целевому значению).
Точность прогноза даже ниже 50% означает только то, что прогноз принес не полную сумму ожидаемой прибыли, а небольшую вероятность убытка.
Самые точные аналитики
Рейтинг самых точных аналитиков составлен по среднему значению точности прогнозов, которые исполнились в 2020 году.
Десять самых точных аналитиков определялись из числа претендентов, у которых в 2020 году исполнилось не менее 20 прогнозов, опубликованных в каталоге «РБК Инвестиций».
Средняя точность каждого аналитика рассчитывалась как сумма значений точности исполнившихся в этом году отдельных прогнозов, разделенная на количество прогнозов.
Проверенная надежность
Для инвестора важно, чтобы аналитик не просто оказывался точным в своих прогнозах в среднем, но и давал стабильно надежные прогнозы.
Допустим, средняя точность двух аналитиков составляет в среднем 65%. Но у одного из них много отдельных прогнозов с точностью 20–30%, а у второго точность не опускалась ниже 45%. Второй аналитик должен считаться более надежным.
Точно так же, если у двух аналитиков одинаковая средняя точность прогнозов, но первый дал только 30 предсказаний, а второй 300, то надежность второго должна расцениваться выше.
Поэтому мы также составили рейтинг самых надежных аналитиков. В нашем списке они ранжированы по специально рассчитанному баллу надежности, который учитывает разброс точности исполнившихся прогнозов и их количество.
Как мы считали
Балл надежности = (10 х Средняя точность аналитика) / (Среднеквадратическое отклонение/Средняя точность аналитика).
Если у аналитика в течение года было менее 1000 исполнившихся прогнозов, то при расчете балла надежности вводился понижающий коэффициент:
Балл надежности = (10 х Средняя точность аналитика х Понижающий коэффициент) / (Среднеквадратическое отклонение/Средняя точность аналитика),
где Понижающий коэффициент = log10 (Количество прогнозов)/log10 (1000).
При использовании прогнозов аналитиков необходимо помнить, что даже самый надежный аналитик может давать неточные прогнозы. В рейтинге приведены средние показатели точности прогнозов.
