Управление инвестициями – 7 этапов инвестиционного менеджмента

Управление инвестициями - 7 этапов инвестиционного менеджмента Выгодные вклады
Содержание
  1. Что такое управление инвестициями
  2. Пример
  3. Что такое управление инвестициями
  4. Что делает портфельный управляющий и за что мы платим комиссию
  5. Агрессивная стратегия
  6. Все хорошо
  7. Инвестиционный комитет — состав, задачи и функции инвестиционного комитета
  8. Как управлять своими инвестициями?
  9. Новости экономики и финансов спб, россии и мира
  10. Останется ли samsung единой компанией?
  11. Осуществление проверки достоверности определения нмцд (закупки по 223-фз)
  12. Отличия между советом и комитетом
  13. Проблемы устойчивого роста.
  14. Слияния и поглощения
  15. Советы экспертов по грамотному управлению инвестиций
  16. Стратегии управления инвестициями
  17. Стратегия 1. консервативная
  18. Пример
  19. Стратегия 3. агрессивная
  20. Управление южнокорейскими империями.
  21. Функции инвестиционного совета
  22. Хороший специалист по гчп
  23. Этап 1. анализ инвестиций в предшествующем периоде
  24. Частный инвестор делает примерно такие выводы:

Что такое управление инвестициями

Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.

Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.

Основные принципы управления инвестициями:

Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.

Пример

Государство всячески поощряет инвестиции в сельское хозяйство и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.

Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.

Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.

В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:

В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.

При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:

Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.

Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.

Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.

Долгосрочные инвестиции кажутся рядовому гражданину ненадёжными и сложными. Но стоит только начать, и некогда туманные и пугающие понятия становятся ясными и простыми.

Вывод: не бойтесь инвестировать. Даже если в первых проектах вы наделаете ошибок, это даст вам бесценный опыт, который обязательно пригодится в будущем. И ещё один совет: не ищите лёгких путей.

Если кто-то говорит или пишет: «прямо сейчас вкладывайте деньги в акции Гугла (или Газпрома, или Урюпинского мясокомбината)» — не верьте на слово. Прогнозы и конкретные советы в инвестиционном бизнесе – вещи ненадёжные.

Ещё больше информации о прибыльных вложениях вы найдёте в статьях «Инвестиции в основной капитал» и «Реальные инвестиции».

Что такое управление инвестициями

Фактически, это комплекс методов и инструментов, которые направлены на регулярное стабильное получение дивидендов. Не обойтись без управленческо-финансового метода ни корпорации с миллиардными оборотами, ни человеку, который параллельно вложился в несколько проектов, выбрав для себя покупку коллекционных монет, поддержку бизнеса по производству карнавальных костюмов и популярные сегодня по всему миру инвестиции в криптовалюту.

Старший вице-президент Capital Asset Management Group Сэм Бойд, который управляет более 500 млн. долларами своих клиентов, отмечает, что именно она «…играет роль некоррелированного альтернативного актива, подобного траст недвижимости или хенд-фондам». Компания эксперта помогла заработать многим людям из-за компетентного подхода к каждому.

При грамотном подходе удается достичь:

  • Минимизации рисков;
  • Максимизации прибыли;
  • Увеличения ликвидности;
  • Поиска других свободных ниш;
  • Объективной оценки рынка на короткие и длительные периоды;
  • Анализа необходимости реинвестиций.

При этом определенные эффекты характерны в раннем проявлении для определенных стратегий.

Что делает портфельный управляющий и за что мы платим комиссию

Задача инвестиционной управляющей компании — получить максимальную прибыль для своих клиентов. Единственный источник ее дохода — комиссия за управление деньгами инвесторов. Полезно понимать, за что мы платим. Срываем покровы и раскрываем внутреннюю кухню работы портфельных управляющих.

Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.

Есть ли гарантии, что деньги в ПИФе не пропадут?

Портфельные управляющие — стержень любой инвестиционной компании, элита финансового мира. Именно они генерируют идеи по формированию фондов и несут ответственность перед клиентами за вложенные в ПИФ средства. Можно долго перечислять формальные вещи: чем занимается портфельный управляющий, за что отвечает, какие у него обязанности. Все это скучно.

Мы хотим показать вам работу финансовых специалистов изнутри, на живых примерах. На котировки может влиять куча факторов: от «Твиттера» Трампа до экологической политики в Китае.

Портфельный управляющий пропускает через себя тонны различных данных, чтобы быстро найти выгодное решение по покупке или продаже ценных бумаг, оценить его риски.

Есть открытые источники, публикации в СМИ, ленты информагентств, статистические базы. Солидную долю информации специалисты получают из платных ресурсов — аналитических платформ (Bloomberg, Reuters и т.п.), отраслевых подписок либо обзоров инвестиционных домов и банков. Ежедневно в мире генерируется порядка 2,5 квинтиллионов байт информации.

Финансовая индустрия производит огромный объем данных. Одна фондовая биржа Нью-Йорка выдает более одного терабайта каждый день. Доступ к подобным инструментам — серьезная статья расходов, которую «сам себе инвестор» просто не потянет. В среднем подписка на тематические материалы аналитической платформы стоит 2 500 долларов в месяц. Все это лишь информация к размышлению, способ найти подходящую идею, на которой можно заработать.

Никто в здравом уме не станет вслепую следовать рекомендациям крупного торгового дома. Одно дело выпускать красивый многостраничный «рисерч», зарабатывая на подписке, другое — принимать на его основе практические решения. Уровень ответственности разный.

На публичных рекомендациях тяжело заработать не потому, что отчеты плохо написаны, а их авторы не разбираются в рынке. Хорошему портфельному управляющему всегда нужно быть на шаг впереди условного «Голдман Сакс». Пока аналитик из «Голдман Сакс» подыскивает удачную формулировку и рисует диаграмму, рынок может все отыграть. Информация всегда немного запаздывает. Комитет по инвестициям - что это и зачем он нужен

В своей зоне ответственности (глобальные рынки энергетики и материалов) я использую анализ top-down, сверху вниз. Сперва изучаешь макроэкономические показатели, затем конкретный сектор и в финале — конкретную компанию. Допустим, приглянулся нам рынок Бразилии, ситуация в политике и экономике страны стабильная, инвестиции растут.

По отраслям интерес представляет рынок цинка. Смотрим все компании сектора, выбираем лучшую, изучаем ее финансовый профиль, проекты, прибыль, ожидания. Если не держать в уме общие вещи, выхватывать компанию и котировки ее акций из контекста, легко ошибиться. Как бы ни была хороша компания, если рынок просядет, то потянет ее за собой.

Управляющий активами УК «Система Капитал»

Портфельные управляющие — отдельная каста. Научиться ремеслу управления чужими деньгами по книжкам либо ускоренным онлайн-курсам нереально. Было время, трейдеры в России постигали эту науку «у станка», но сегодня без профильного образования в профессии не закрепиться. В крупных компаниях управляющие — люди с хорошим базовым финансовым либо математическим образованием.

Есть обязательные вещи, являющиеся билетом в профессию. Необходимо иметь квалификационный аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам. ФСФР выдает аттестаты семи серий, они дают право осуществлять разные виды деятельности. Базовым считается аттестат 1.

Продвинутый уровень — сертификаты CFA, признанная по всему миру оценка квалификации инвестиционного менеджера. Здесь тоже есть несколько уровней. Прохождение их может занять в среднем три года, подготовка к каждому длится от полугода, а сам экзамен — шесть часов.

Управляющий обязан владеть навыками фундаментального и технического анализа рынка. У него должно быть отточенное логическое мышление. Любое событие на рынке необходимо сразу же видеть в системе. Компания только объявила о планах увеличить капитальные издержки по проекту, а управляющий уже должен просчитать, как на это отреагирует рынок, как изменится стоимость ее бумаг, что будет с поставщиками, партнерами, контрагентами.

Владение английским языком на уровне Advanced (выше только уровень носителя языка) — одно из непременных условий. Весь финансовый мир англоязычен. Подавляющее большинство крупных фирм, не важно, азиатских или африканских, ориентировано на иностранных инвесторов.

Математическая подготовка портфельных управляющих сегодня категорически приветствуется. В нашей команде трое управляющих с профильным математическим образованием, один из них — кандидат наук.

На Западе крупные инвестиционные компании нанимают в штат математических гениев, квантов для создания трейдинговых алгоритмов. В России это не так распространено. В моей работе был подобный опыт. Мне кажется, что на это уходит много времени, но это не всегда оправдано.

Фундаментальный анализ по отдаче более эффективен. В базовых моделях анализа математика также важна.

Управляющий активами УК «Система Капитал»

Математическая подготовка портфельных управляющих сегодня категорически приветствуется. В нашей команде трое управляющих с профильным математическим образованием, один из них — кандидат наук.

На Западе крупные инвестиционные компании нанимают в штат математических гениев, квантов для создания трейдинговых алгоритмов. В России это не так распространено. В моей работе был подобный опыт. Мне кажется, что на это уходит много времени, но это не всегда оправдано.

Фундаментальный анализ по отдаче более эффективен. В базовых моделях анализа математика также важна.

Управляющий активами УК «Система Капитал»

Топовая инвестиционная компания, занимающая высокие позиции в рейтинге, практикует именно такой стиль. Зарабатывать на растущем рынке — не великий подвиг. Активное управление подразумевает получение прибыли с инвестиций выше биржевого индекса и оперативную реакцию на нестандартные ситуации.

Например, раньше, если компания была на пике своего роста, имела сильный спрос на продукцию, высокую маржу, было логично вкладывать средства в ее бумаги. Сейчас это может быть сигналом к продаже акций. Инвесторы ожидают, что цикл для компании развернется, большой объем производства хлынет на рынок и прибыли ее упадут.

Основным драйвером изменений становятся ожидания. Вспомните, как было в конце 2021 года, когда Дональда Трампа только избрали президентом США, а американский рынок уже начал расти в предвкушении его налоговой реформы. Активный стиль управления инвестиционным портфелем от пассивного отличает четкое понимание: любая ситуация на рынке может быть уникальной. События могут быть похожими, но это не значит, что все повторится с точностью.

Читайте также:  Информация по страхованию вкладов в банке ВТБ

Вся эта рутина по поиску и обработке информации нужна, чтобы найти хорошую идею для выгодной инвестиции. Это сложный и интересный процесс, где результат не гарантирован. Можно за месяц выдать три-пять интересных предложений по покупке ценных бумаг, можно потратить уйму времени и ничего не найти.

Портфельный управляющий в рамках своей ежедневной работы анализирует рынки. Каждый ответственен за определенные отрасли и сектора.

Если он находит что-то интересное, что, по его мнению, может принести прибыль вкладчикам ПИФа, он готовит материалы в доказательство своей гипотезы. На это может уйти неделя.

Идея проверяется риск-менеджером на соответствие стандартам, принятым в компании.

Затем предложение рассматривает инвестиционный комитет, который коллегиально принимает решение.

Портфельный управляющий в рамках своей ежедневной работы анализирует рынки. Каждый ответственен за определенные отрасли и сектора.

Если он находит что-то интересное, что, по его мнению, может принести прибыль вкладчикам ПИФа, он готовит материалы в доказательство своей гипотезы. На это может уйти неделя.

Идея проверяется риск-менеджером на соответствие стандартам, принятым в компании.

Затем предложение рассматривает инвестиционный комитет, который коллегиально принимает решение.

Агрессивная стратегия

Данная стратегия характеризуется высоким уровнем риска и высоким доходом. Требует от вкладчика иметь в наличии приличный инвестиционный капитал, хорошие знания, опыт и чутье. Здесь можно как получить огромный доход, так и потерять все свои вложенные средства за раз.

Основная часть инвестиционного портфеля при данной стратегии состоит из высокодоходных проектов, которые предлагают прибыль от 5% в неделю. Правда такие проекты могут просуществовать как год, так и несколько месяцев, недель и дней. Здесь нужно быть очень осторожным и разборчивым, уметь отличать качественный проект от не качественного.

Существует еще смешанная инвестиционная стратегия, которая характеризуется управлением инвестициями с помощью нескольких стратегий одновременно.

Выбирая подходящую для себя инвестиционную стратегию, опирайтесь на уровень своих знаний, размер инвестиционного каптала и психологическую устойчивость. Если вы не готовы к потерям, то не придерживайтесь агрессивной стратегии, выберите лучше консервативную или умеренную.

Все хорошо

Вместе с тем официальные лица не подтверждают «ДП» возможность изменения администрирования инвестиций.

«Та логика, по которой сейчас устроена работа с инвестициями, мне понятна, и я считаю ее оправданной, — заявил Евгений Елин. — У нас есть крупные инвестиции, которые требуют навыков и специальной техники работы. Есть инвестиции, не связанные с вложением бюджетных средств, когда нужна только административная поддержка. Есть, наконец, прямые бюджетные инвестиции.

К компетенции моего блока относится работа фронт–офиса. Мы контактируем с клиентами и, если в состоянии справиться без сложных сделок — предоставление земли в аренду, продажа на торгах, — делаем сами. Как только начинаются инвестиционные условия, сотрудничаем с комитетом по инвестициям. Так было с оранжереями, например.

По Почтамту сделки нет, мы ему не предоставляем ни имущества, ни денег».

В комитете по инвестициям не согласны с утверждением, что у них в активе нет значимых проектов.

«Сейчас в активной стадии реализации крупные транспортные проекты, два из которых являются уникальными примерами ГЧП: Западный скоростной диаметр и трамвайные линии «Чижик» в Красногвардейском районе.

Наш опыт работы над ЗСД и «Чижиком» лег в основу разработки комитетом трамвайной линии Купчино — Шушары — Славянка и Широтной магистрали скоростного движения.

Кроме того, усилия комитета направлены на разработку проекта создания поликлинического комплекса первичной медико–санитарной помощи в Пушкинском районе. Это также первый в Петербурге подобный проект с применением механизма концессии, в котором будут предусмотрены услуги по ОМС.

Инвестиционный комитет — состав, задачи и функции инвестиционного комитета

  • Инвестиционный комитет — это постоянно действующий орган, занимающийся процессом разработки, формирования, управления и осуществления всех инвестиционных процессов отдельного экономического субъекта.
  • Стоит отметить, что комитеты такого рода носят очень узкую специализацию, связанную с инвестициями (как поиск и оценка объектов для вложений, так и непосредственное их осуществление, и контроль над их исполнением).

В зависимости от того какова численность инвестиционного комитета, он может быть как одноуровневым так и многоуровневым. Также наличие разного количества уровней регулируется пожеланиями инвесторов, входящих в инвестиционный комитет.

В случае если инвестиционный комитет имеет многоуровневую структуру, то существует отдел, разрабатывающий и предлагающий экономически обоснованные инвестиционные идеи и проекты, а также отдел, занимающийся их одобрением.

Инвестиционный комитет — это главный орган любой управляющей компании или инвестиционного фонда. Он несет ответственность за принятие и осуществление любой инвестиционной сделки.

Инвестиционный комитет — это коллегиальный орган, состоящий из профессионалов широкого круга. Все они имеют опыт в инвестиционной деятельности и принимают решения, основанные на анализе и оценке огромного количества информации, от сопоставления инвестиционных рисков и уровней доходности отдельных активов до формирования инвестиционного портфеля и многого другого.

В состав инвестиционного комитета входят председатель, заместитель председателя и его члены.

Все лица, принимающие участие в работе комитета по инвестициям выбираются из числа должностных лиц предприятия. Срок их полномочий ограничен одним годом. Также каждый член инвестиционного комитета вправе иметь уполномоченного представителя, обладающего аналогичными правами, в случае если его кандидатура была утверждена председателем.

Как управлять своими инвестициями?

На собственном опыте могу сказать: нет универсально правильной и подходящей для всех формулы. Индивидуальная инвестиционная политика – личное дело каждого, но для того чтобы обеспечить себе уверенность и максимально защитить капитал, рекомендую выбирать одну или гармонично соединять несколько:

  1. Самостоятельный мониторинг рынка. Сам изучил, все узнал, принял решение вложиться в проект. Получил прибыль – рад, не получил – значит приобрел ценный опыт и подобной ошибки совершать больше не будешь.
  2. Конструктивный диалог. Актуален, если есть деньги, но особых знаний по их использованию нет. Чтобы «не проесть капитал на квартиру», стоит пообщаться со специалистами, которые и порекомендуют максимально рабочие направления этого сегмента рынка.
  3. Абсолютное доверительное управление – отдал деньги – ждешь результата. И здесь помогут брокерские и управляющие компании, ПИФы.

В любом случае у всех формул одно начало – самоанализ возможностей.

Новости экономики и финансов спб, россии и мира

Комитет по инвестициям - что это и зачем он нужен

В инвестиционном и имущественном блоках Смольного давно обсуждают судьбу этого органа исполнительной власти, рассказывают «ДП» несколько собеседников в городской администрации.

Особых достижений за год у комитета по инвестициям не было — громкие инвестконтракты он не заключал уже давно, зато его проекты фигурировали в нескольких скандалах (например, по апарт–отелю на Смоленке или спорткомплексу в Муринском парке). Хотя формально вины этого ведомства тут и нет.

К числу провалов недоброжелатели комитета относят то, что клиника СОГАЗ выбрала местом размещения своего якорного медицинского центра на Северо–Западе не Петербург, а Ленинградскую область.

Притом что несколько лет назад СОГАЗ на льготных условиях получил от города санаторий «Белые ночи» и Смольный мог рассчитывать на взаимность. В последнее время комитет по инвестициям сосредоточился в основном на юридической проработке проектов ГЧП.

Останется ли samsung единой компанией?

День национального освобождения Кореи отмечается как в Северной, так и в Южной Корее 15 августа, знаменуя конец 35-летнего правления Императорской Японии на полуострове.

В Сеуле этот день также является синонимом президентского помилования, которое часто распространяется на заключенных в тюрьму политиков и магнатов.

Среди помилованных бывшим президентом Паком в августе 2021 года были Чей, владелец SK Group, в 2021 году и Ли Джей Хен, двоюродный брат Ли Джэ Ёна и глава розничной сети CJ group, в 2021 году.

Сегодня, когда в тюрьме находятся двое его непосредственных предшественников и самый важный бизнесмен страны, на президента Муна растет давление, заставляющее его следовать традициям. Недавний опрос показал, что почти половина южнокорейцев считают тюремное заключение Ли «чрезмерным».

Учитывая ранее обещания Муна отменить президентское помилование лидеров чеболей, эксперты по правовым вопросам предполагают, что Ли Джэ Ён, скорее всего, будет условно-досрочно освобожден примерно в то же время.

Ли Джэ Ён: заключенный в тюрьму глава Samsung все еще находится под следствием по обвинению в мошенничестве с бухгалтерским учетом на $3.9 млрд., связанным с его преемственностью. Samsung отрицает правонарушения.Ли Джэ Ён: заключенный в тюрьму глава Samsung все еще находится под следствием по обвинению в мошенничестве с бухгалтерским учетом на $3.9 млрд., связанным с его преемственностью. Samsung отрицает правонарушения.

Для Ли освобождение из тюрьмы не означает прекращение всех юридических проблем. Он, вместе с группой старших менеджеров, все еще находится под следствием по предполагаемому мошенничеству с бухгалтерским учетом на $3.9 млрд., связанному с его преемственностью. Samsung отрицает правонарушения.

Осуществление проверки достоверности определения нмцд (закупки по 223-фз)

С 1 июля 2021 года Городское агентство управления инвестициями (далее – Агентство) осуществляет экспертизу начальной (максимальной) цены договора (далее – НМЦД) в соответствии с правилами, утвержденными распоряжением ДЭПР от 24.03.2021 № 7-Р и распоряжением Правительства Москвы от 16.05.2021 № 242-РП.

Агентство проводит проверку достоверности (экспертизу) начальной (максимальной) цены договора на сумму 50 млн рублей и выше* в рамках закупок государственных унитарных предприятий города Москвы и хозяйственных обществ, доля Москвы в уставном капитале которых превышает 50 процентов, а также закупок государственных автономных и бюджетных учреждений.

По закупкам НМЦД которых не превышает 10 млн рублей по отдельным поручениям Межведомственной рабочей группы (МРГ), а также рабочей группы МРГ (РГ МРГ).

Для получения услуги по проведению экспертизы НМЦД необходимо посредством ЕАИСТ или через уполномоченного представителя подать в Агентство следующие документы:

  1. Заявление о проведении проверки НМЦД, заполненное в соответствии с образцом;

  2. Протокол НМЦД (цены лота) с приложением Обоснования определения начальной (максимальной) цены договора (в соответствии с распоряжением ДЭПР от 27.08.2021 № 14-Р);

  3. Расчет НМЦД (цены лота) или Таблицы расчета НМЦД (цены лота);
  4. Документы и информационные материалы с указанием источников, использованных при расчете НМЦД (цены лота) в соответствии с требованиями Методических рекомендаций (242-РП);
  5. Техническое задание, разработанное в составе конкурсной (аукционной) документации и утвержденное в установленном порядке;
  6. Подтверждение, что поставщик является единственным, – в случае планирования закупки у единственного поставщика;
  7. Правовой акт (решение) Заявителя об утверждении расчета сметной стоимости работ в базисном и текущем уровнях цен;
  8. Проект договора;
  9. Выписка из Плана закупки товаров, работ, услуг.

Документы принимаются по адресу: г. Москва, ул. Новый Арбат, д. 11, стр. 1, каб. 601 (6-ой этаж).

Телефон: (495) 698-96-42, (495) 698-96-40, (495) 691-29-90.

Срок оказания услуги не превышает 15 календарных дней.

Способы представления документов:

  1. В электронном формате через Единую автоматизированную информационную систему торгов города Москвы версия 2.0 (ЕАИСТ 2.0).
  2. На бумажном носителе (по решению МРГ).

*За исключением закупок работ по строительству, реконструкции и реставрации объектов, проектная документация в отношении которых в соответствии с Градостроительным кодексом Российской Федерации подлежит государственной экспертизе либо проверке достоверности определения сметной стоимости. Также не подлежат экспертизе товары, работы и услуги, если НМЦД определяется на основании цен (тарифов), подлежащих государственному регулированию или установленных правовыми актами Правительства Москвы и утвержденных в установленном порядке.

Читайте также:  Крым стал вдвое интереснее: лишенные отдыха за границей россияне принялись скупать жилье на домашних курортах

Отличия между советом и комитетом

В отличие от совета, комитет не распределяет инвестиции. Он занимается законным оформлением инвесторов, добивается одобрения вложений в какой-то развивающийся объект, взаимодействует с законодательной и исполнительной властью по вопросам своей юрисдикции. Более точно описанные функции комитета:

  • Обеспечение выполнения федеральных программ по своей сфере деятельности во вверенном ему крае;
  • Координирование предприятий и учреждений, находящихся в подчинении у комитета;
  • Слежка за объектами, находящимися в подчинении, своевременное предоставление проектов и предложений о создании новых, ликвидации старых или реорганизации существующих объектов;
  • Назначение или увольнение с должности директоров объектов, вверенных в подчинение комитету по согласованию с вице-губернаторами края, области или города;
  • Прием на работу или увольнение главных бухгалтеров на подведомственные объекты;
  • Представление интересов города, области или края за рубежом, если это касается компетенции комитета;
  • Представление интересов города, области или края в судебных органах, органах местного самоуправления;
  • Издательство правовых актов в рамках своей юрисдикции;
  • Привлечение к решению задач комитета отечественных и/или зарубежных специалистов, ученых, различных научных организаций;
  • Проведение разных выставок, конференций и семинаров, совещаний для того чтобы реализовать задачи, возложенные на комитет;
  • Разработка концепции инвестиционного поведения в крае, области или городе;
  • Разработка методических указаний;
  • Организация приема граждан и рассмотрение их жалоб и обращений по вопросам, подконтрольных комитету.

Таким образом, комитет по инвестициям – управленческий орган. Он играет роль посредника между инвестором и предметом инвестиций, который обеспечивает прозрачность и законность всех этих операций.

В свою очередь, инвестиционный совет – это исполнительный орган. Он получает инвестиции, которые узаконивает для него комитет, а после этого распределяет их согласно нуждам вверенной ему территории.

Проблемы устойчивого роста.

В прошлом месяце Apple и Samsung отчитались о финансовых результатах за 4-й квартал 2020 года.

Выручка Apple составила $111.4 млрд., а Samsung Electronics – $55 млрд., чему способствовал устойчивый спрос на технологии во время пандемии.

Но в таблицах прибылей и убытков скрыта еще одна цифра, заставляющая топ-менеджеров в Сеуле просыпаться по ночам: их американский конкурент теперь ежегодно получает около $50 млрд. от клиентов за такие сервисы, как потоковая передача музыки, видео и игровые подписки, и все это привязано к собственному программному обеспечению.

Доходы Samsung от аналогичных услуг слишком малы, чтобы о них отчитываться.

$30 млрд.

Примерный размер капвложений Taiwan Semiconductor Manufacturing Co в этом году. Samsung объявила о 10-летних инвестициях в процессорные чипы на сумму $116 млрд. в 2021 году.

В ответ на это Samsung обращает внимание инвесторов на свое расширяющееся партнерство с Microsoft и Google, что усиливает синергию между операционными системами американских групп, Windows и Android, и повышает привлекательность устройств Samsung.

Но сервисы – это всего лишь одна проблемная область. На прибыльном, но жестком рынке производства процессоров Samsung стремится не отставать от достижений компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

В 2021 году Samsung объявила о том, что инвестиции в размере $116 млрд. в течение 10 лет станут краеугольным камнем ее попытки обойти TSMC, которая в прошлом месяце объявила, что капитальные затраты только за 2021 год могут составить $30 млрд.

Новое телекоммуникационное подразделение, создающее сети 5G, является многообещающим направлением, особенно с учетом давления США на международную экспансию китайской телекоммуникационной компании Huawei.

Завод Samsung Electronics в Samsung Nano City, Хвасон. В то время как Apple ежегодно получает около $50 млрд. от клиентов за потоковое воспроизведение музыки и видео, доходы Samsung от аналогичных услуг слишком малы, чтобы о них отчитываться.Завод Samsung Electronics в Samsung Nano City, Хвасон. В то время как Apple ежегодно получает около $50 млрд. от клиентов за потоковое воспроизведение музыки и видео, доходы Samsung от аналогичных услуг слишком малы, чтобы о них отчитываться.

В области микросхем памяти и дисплеев для электроники позиции Samsung намного сильнее. Но эти технологии менее сложны для новичков, и несколько китайских групп, включая Yangtze Memory Technologies и BOE Technology, быстро продвигаются вперед.

Дэн Ван, технический аналитик Gavekal Dragonomics из Шанхая, говорит, что давление США со стороны администрации Трампа довело Пекин до критической точки, приведя в соответствие интересы китайских технологических компаний с планами Пекина по «самодостаточности и технологическому величию».

«Huawei, самая большая жертва действий США, сейчас находится в положении NASA в 1960-х годах, когда дело касается чипов: богатая компания, готовая покупать исходя из эффективности, а не стоимости», – говорит он.

Женщина со смартфоном Samsung Galaxy S21 во время его презентации в Сеуле. Samsung является крупнейшим в мире производителем компьютерных микросхем, смартфонов и электронных дисплеев.Женщина со смартфоном Samsung Galaxy S21 во время его презентации в Сеуле. Samsung является крупнейшим в мире производителем компьютерных микросхем, смартфонов и электронных дисплеев.

В других областях будущего роста, таких как переход к автономному вождению, у Samsung есть лишь небольшая опора – благодаря поглощению за $8 млрд. американской автомобильной группы Harman в 2021 году, когда Ли в последний раз нажал на спусковой крючок при принятии крупного решения о слиянии и поглощении.

Но автомобильный сектор наводнен технологическими группами, включая Google, Amazon и Baidu. Даже Apple ведет предварительные переговоры о возможном сотрудничестве с корейским автопроизводителем Hyundai.

Многие рыночные аналитики в настоящее время ставят рейтинг «покупать» в отношении Samsung Electronics, что указывает на ожидания улучшения цен на акции в ближайшем будущем и недостаточное внимание к квартальным доходам и ожиданиям по дивидендам.

Но другие аналитики, наблюдающие за Samsung, осознают тот факт, что прошло уже 16 кварталов с тех пор, как компания сделала последнее крупное приобретение, несмотря на период радикальных технологических изменений.

Общемировая активность в сфере слияний и поглощений только в области полупроводников превысила $250 млрд. за последние 4 года, достигнув рекордного уровня в $118 млрд. в 2020 году.

Согласно модели управления чеболей, окончательное решение относительно стратегии группы и значительных новых инвестиций всегда остается за человеком наверху. Для Samsung, с тех пор, как Ли Кун Хи перенес сердечный приступ в 2021 году, этим человеком стал его сын.

Но проблемы с законом отняли у Ли слишком много «времени и энергии», – говорит Санджив Рана, технический аналитик CLSA из Сеула. Это помешало компании воспользоваться открывающимися возможностями, – «Заметно, что Samsung не участвует в крупных сделках, которые меняют глобальный технологический ландшафт».

Ли Кун Хи со своими дочерьми в 2021 году. Многие юридические лазейки, позволившие передачу долей Samsung от Ли Кун Хи к его сыну Ли Джэ Ёну, теперь закрыты.Ли Кун Хи со своими дочерьми в 2021 году. Многие юридические лазейки, позволившие передачу долей Samsung от Ли Кун Хи к его сыну Ли Джэ Ёну, теперь закрыты.

Слияния и поглощения

Сейчас рассматриваются два возможных варианта развития событий, рассказали «ДП» в Смольном. Кардинальный — расформирование этого ведомства либо назначение нового председателя.

Полномочия комитета легко распределить между профильными ведомствами, говорят собеседники «ДП». С прошлого года, еще по инициативе Игоря Албина, ходят разговоры о необходимости передать транспортные проекты комитетам по развитию транспортной инфраструктуры и по транспорту.

Часть инвестиционных проектов уже некоторое время курирует вице–губернатор Евгений Елин, отвечающий за имущественный и финансовый блоки правительства. Так, концессия по оранжереям Таврического сада считается его детищем.

Он участвует в переговорах по реконструкции (а точнее, сносу) СКК — некогда проекту комитета по инвестициям, а также заявил о сотрудничестве с РЖД по вопросам преобразования вокзальных комплексов. Подчиняющийся Елину комитет имущественных отношений сейчас прорабатывает инвестпроект «Почты России» по преобразованию квартала Главпочтамта.

На очереди — другие инвестпроекты в историческом центре, к которым приступят после проработки пилота. Вести их будет подведомственное КИО ГБУ «Агентство по развитию имущественного комплекса» (АРИК).

Примечательно, что несколько месяцев назад на пост директора АРИК претендовал Алексей Силкин, бывший глава подведомственного комитета по инвестициям ГБУ «Управление инвестиций» (занимается работой с инвесторами) и бывший зам Ирины Бабюк, однако его кандидатуру не согласовали. Само ГБУ «Управление инвестиций» вот уже более 3 месяцев работает без директора.

Итоги его работы за первое полугодие текущего года пока не опубликованы. По данным на конец I квартала, показатель по объему привлеченных инвестиций исполнен на 1% от годового плана, по объему иностранных инвестиций — на 0%, по объему инвестиций в проекты ГЧП — на 0%, по новым инвестпроектам — на 3%.

Зато было заключено три соглашения с инвесторами (это 60% от плана в пять соглашений).

Советы экспертов по грамотному управлению инвестиций

Чтоб выйти с наименьшими потерями при инвестировании и получит максимальный доход, необходимо придерживаться ниже приведенным правилам.

  1. Прежде, чем вкладывать денежные средства в инвестиционный проект, необходимо рассчитать его срок окупаемости, рентабельность, доходность и риск потери капитала.
  2. При отсутствии необходимых знаний и опыта выбирать нужно консервативную стратегию управления инвестициями. По мере приобретения опыта и знаний постепенно переходить к другим стратегиям. Также, можно доверить управление своим капиталом профессионалам – брокерам.
  3. Для анализа инвестиционных проектов, лучше привлекать экспертов и профессионалов в этом деле.
  4. Большую часть своих вложений лучше вкладывать в инвестиции с минимальным риском. особенно, если вы новичок и не имеете хороших знаний.
  5. Необходимо постоянно держать под контролем свой инвестиционный портфель. Лучше вывести прибыль до того момента пока не вернете вложенные, после этого можно будет уже сделать реинвестирование части прибыли, для увеличения доходов.
  6. Используйте различные инвестиционные инструменты. Диверсификация – главное правило успешного инвестора.

Стратегии управления инвестициями

Стратегии управления инвестициями – это разработка последовательных действий, которая приводит к достижению цели, учитывающий как больше факторов влияния на конечный результат.

Инвестор всегда должен четко и точно знать и понимать, на какие риски готов пойти.

Как любил говорить Уоррен Баффетт: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием».

То есть, при принятии решения, куда вкладывать свои свободные средства, инвестор должен руководствоваться такими критериями как:

  • срок вложения;
  • инструменты рынка;
  • риск потери финансов.

Что касается последнего пункта, то инвестор должен четко понимать и быть готовым к тому, что он может потерять то, что риск потери своих вложений присутствует всегда. И исходя из этого и остальных критериев были разработаны 3 основные стратегии управления инвестициями (инвестиционным портфелем):

  • консервативная стратегия;
  • умеренная стратегия;
  • агрессивная стратегия.

Стратегия 1. консервативная

Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.

Другие варианты консервативных вкладов – инвестиции в золото, обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в инвестиционные монеты.

Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.

Пример

25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.

Читайте также:  Унесенные COVID: нефтянка теряет все больше инвестиций

Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.

Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».

Стратегия 3. агрессивная

Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.

Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.

В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:

СтратегииИнструменты
1КонсервативнаяОблигации, недвижимость, золото, депозиты
2УмереннаяЦенные бумаги крупных негосударственных предприятий, ПИФы, ИИС, производство, сельское хозяйство, хедж-фонды
3АгрессивнаяИнновации, стартапы, финансовые пирамиды, компании многоуровневого маркетинга, хайпы

Управление южнокорейскими империями.

Ли отбывает срок в Сеульском центре заключения в отдаленном холмистом уголке на южной окраине корейской столицы. Среди его сокамерников Пак Кын Хе  (Park Geun-hye), бывшая президент Южной Кореи.

Ли признали виновным в ее подкупе – он подарил лошадей дочери ближайшего помощника Пак, Чхве Сун Сил.

Ли, первоначально осужденный в 2021 году, но освобожденный через год по апелляции, отбывает в заключении дополнительные 18 месяцев после повторного рассмотрения дела.

По словам сотрудников исправительных учреждений Министерства юстиции, он прошел первоначальный карантин по коронавирусу и сейчас пребывает в небольшой комнате с телевизором, столом, туалетом в углу за перегородкой, умывальником и матрасом на полу.

Ему ежедневно предоставляется трехразовое питание на сумму около 1,400 вон ($1.25).

В Samsung отказались давать интервью для этой статьи. Но если судить по прошлой практике, команда юристов Ли будет заниматься краткосрочной арендой квартир в близлежащих пригородах, чтобы образовалась длинная очередь из посетителей тюрьмы.

Сотрудники AGM Samsung Electronics в Сувоне в 2020 году. Некоторые аналитики сетуют на то, что прошло уже 16 кварталов с тех пор, как компания сделала последнее крупное приобретение.Сотрудники AGM Samsung Electronics в Сувоне в 2020 году. Некоторые аналитики сетуют на то, что прошло уже 16 кварталов с тех пор, как компания сделала последнее крупное приобретение.

Южнокорейские магнаты, заключенные в тюрьму за финансовые махинации, печально известны тем, что управляют своими королевствами из-за решетки. Общение с посетителями технически ограничено 10-минутной встречей раз в неделю, но они могут встретиться со своим юристом в любое время в будние дни с небольшими ограничениями.

По словам Чэ И-бай, бывшего депутата, данные, полученные им из Министерства юстиции, показывают, что Ли встречался с адвокатами 439 раз за последние 353 дня, проведенные в тюрьме.

Аналогичная статистика применима к отбыванию тюремного срока других лидеров чеболей, в том числе Чей Тэ Вона (Chey Tae-won), главы третьей по величине компании Южной Кореи SK Group.

«Магнаты проводят большую часть своего срока в конференц-зале тюрьмы, который фактически становится их офисом», – говорит Пак Санг-ин, профессор экономики Сеульского национального университета, – «В любом случае повседневная деятельность осуществляется профессиональными менеджерами… Конечно, это несколько неудобно, но пребываение в тюрьме для них особого значения не имеет».

Для Муна, который стал президентом в 2021 году после падения Пак, заключение Ли стало подтверждением его обещаний реформы чеболей и прекращения коррупции.

Хотя суды Южной Кореи независимы, многие полагали, что приговор был мягким, что подчеркивает врожденную сдержанность правительства и судебных органов, когда они вступают в конфликт с компанией, на долю которой приходится около 15% общих налоговых поступлений в стране.

Один юрист, знакомый с Samsung, описывает позицию официального Сеула как «немного шизофреническую», когда дело касается чеболей.

Рыночная капитализация компаний Samsung Group, 2021-2021 (корейские воны, трлн., по выбранным компаниям).Рыночная капитализация компаний Samsung Group, 2021-2021 (корейские воны, трлн., по выбранным компаниям).

Сух Ки Хо, бывший судья и прогрессивный политик, считает, что легкий приговор, вынесенный Ли, показал, что «магнаты по-прежнему выше закона», в то время как Федерация предприятий Кореи заявляет, что бизнес «серьезно обеспокоен» влиянием на способность Samsung помогать в управлении экономикой в период пандемии коронавируса. Оппозиционные консервативные политики потребовали помилования президента.

Хон Ён Пё, депутат от правящей партии, утверждает, что приговор Ли отражает широкую социальную критику непрозрачного управления, несправедливой деловой практики и экономического господства чеболей.

«Такое управление крупными компаниями было бы немыслимо, если бы не демократическое правительство», – говорит он, «Администрация президента Муна очень старалась сделать нашу экономическую систему более справедливой и прозрачной, и я думаю, что мы добились существенного прогресса… Samsung будет постепенно меняться».

По словам Си-Джин Чанга, эксперта по истории азиатских корпораций в Национальном университете Сингапура, Ли внес изменения в менеджмент Samsung, перейдя в сторону более западного стиля корпоративного лидерства с большей зависимостью от профессиональных менеджеров.

Это значительное отступление от политики Ли Кун Хи, чей подход к руководству не оспаривался десятилетиями. Он умер в прошлом году.

«Очень трудно вырваться из режима отца. Он был императором, и все слушали его приказы и шли в одном направлении… Это не внезапное изменение, это медленный эволюционный процесс», – говорит Чанг.

Ли Кун Хи заявил, что «уходит, унося с собой все недостатки прошлого», когда ушел в отставку в апреле 2008 года.Ли Кун Хи заявил, что «уходит, унося с собой все недостатки прошлого», когда ушел в отставку в апреле 2008 года.Бывшая президент Южной Кореи Пак Кын Хе в Сеульском центре заключения. Среди ее сокамерников Ли Джэ Ён, который был признан виновным в даче ее взятки, когда она находилась в должности президента.Бывшая президент Южной Кореи Пак Кын Хе в Сеульском центре заключения. Среди ее сокамерников Ли Джэ Ён, который был признан виновным в даче ее взятки, когда она находилась в должности президента.

Ли уже пообещал не передавать управление группой Samsung своим детям. Джеффри Кейн, автор книги «Samsung Rising», считает, что после того, как он оказался в тюрьме, у него не будет особого стремления к любым действиям, которые рискуют подвергнуть его детей таким же испытаниям.

«Если он все же попытается передать перекрестное владение акциями Samsung своим детям, есть большая вероятность, что они попадут в тюрьму или окажутся под следствием», – говорит Кейн, – «Ни один здравомыслящий родитель не хочет для своих детей того, через что прошел Джей».

Кроме того, многие юридические лазейки, позволившие осуществить переход долей от Ли Кун Хи к Ли Чжэ Ёну, уже закрыты. «Механизмы, которые Samsung использовала для передачи акций Джею Ли в 1990-х и 2000-х, были бы очень сложными в Корее сегодня», – говорит он.

Депутат Хонг согласен с тем, что в настоящее время наблюдается более пристальное внимание к связям между большим бизнесом и политикой.

«Правительство Муна не требует от чеболей каких-либо взяток или услуг, как в прошлом – это само по себе является большим прогрессом».

Котировки акции Samsung Electronics и других компаний группы, 2021-2021 гг.Котировки акции Samsung Electronics и других компаний группы, 2021-2021 гг.

Функции инвестиционного совета

Инвестиционный совет имеет такие основные функции:

  • Определение наиболее выгодных целей для вложения денежных средств и формирование стратегического плана по реализации этих вложений на территории определенного края;
  • Разработка самых перспективных путей развития;
  • Создание индивидуальной стратегии по развитию определенного края, пересмотр ее для постоянного поддержания актуальности, исследование результатов соблюдения данной стратегии;
  • Рассмотрение и внедрение различных предложений на государственном уровне, которые смогли бы повысить инвестиционную привлекательность для государственных, частных и иностранных, инвесторов;
  • Государственная стимуляция инвестирования в некоторые не особо привлекательные отрасли;
  • Оформление требований к проектам, финансируемых из бюджета области;
  • Создание плана по постройке новых инвестиционных объектов и объектов инфраструктуры;
  • Рассмотрение планов по благоустройству края;
  • Контроль (нефинансовый) за реализацией объектов, которым присвоен статус особо значимых для края;
  • Сбор статистических данных по реализации планов, по инвестированию и их результатам;
  • Повышение конкурентной способности края;
  • Ежегодное рассмотрение доклада о нынешнем состоянии и возможном развитии конкурентной среды, в котором осуществляет свою деятельность данный совет.

А что же такое инвестиционный совет? Ответ прост – это инстанция исполнительной власти, которая отвечает за распределение инвестиций по потребностям разных объектов на территории своего подчинения.

Хороший специалист по гчп

Комитет по инвестициям слухи о своем будущем официально не комментирует. С января этого года его возглавляет Роман Голованов, работавший в Смольном еще при Валентине Матвиенко и занимавшийся проектами государственно–частного партнерства.

На его счету — реализованные проекты школ и детских садов в квартале Славянка по схеме ГЧП, а также до сих пор не построенные перинатальный центр на месте роддома на улице Вавиловых и новый корпус Городской больницы № 40 в Сестрорецке и пр.

Романа Голованова работавшие с ним люди называют хорошим специалистом в ГЧП, отлично разбирающимся в этой области. Несмотря на длительную работу в комитете, аппаратными играми он не увлекается. Подчиненные характеризуют его скорее как человека, который не особо вникает в смольнинские интриги.

Так, например, комитет по инвестициям не включен активно в проработку инвестиционных проектов комитета по туризму (в частности, развитие медицинского туризма), подчиняющегося вице–губернатору Олегу Маркову, который имеет солидный вес в Смольном.

Публичных выступлений и демонстраций, которыми так увлекалась Ирина Бабюк, Роман Голованов не любит.

«Комитет работал неэффективно уже давно, еще при Ирине Бабюк, по сути являясь техническим исполнителем в работе с заявителями, — рассказывает источник.

— Громких заявлений и выступлений было много, но все крупные проекты, о которых пафосно отчитывалась г–жа Бабюк в последние лет пять, стартовали еще при прежней администрации.

Например, проект Западного скоростного диаметра реализован во многом за счет команды Максима Соколова, возглавлявшего комитет при Валентине Матвиенко. Такая же история с реконструкцией аэропорта Пулково, строительством пассажирского порта, развитием автокластера и пр.

Инициативы комитета последних лет провалились еще на старте — например, создание фонда креативных пространств или передача стратегическим инвесторам городских памятников целевым образом. Оставшиеся зачахли уже после ухода Георгия Полтавченко — такие как строительство линии аэроэкспресса из центра Петербурга до Пулково».

Этап 1. анализ инвестиций в предшествующем периоде

Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.

Частный инвестор делает примерно такие выводы:

«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».

С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.

Портфельные инвестиции крупных предприятий требуют профессиональной оценки рисков по всем направлениям. Далее исключаются излишне рискованные инструменты и оценивается ликвидность тех, что остаются в обойме.

Оцените статью