Зачем владельцу бизнеса заниматься инвестициями

Акции российских и иностранных компаний

С ними, конечно, придется немного повозиться, но это того стоит.

Справка. В 2020 году средняя дивидендная доходность компаний из первой двадцатки составила более 12% годовых.

До того, как принять решение, стоит ли покупать какие-либо акции, необходимо изучить дивидендную историю компании, долю в которой вы собираетесь приобрести. Потому что не в последнюю очередь из-за дивидендов все и затевается.

Стоит уделить время и другим финансовым показателям. Ведь приобрести акцию, которая не только будет приносить дивиденды, но и сама вырастет в цене, вдвойне приятно.

Начальные инвестиции в российские акции могут быть небольшими, стоимость их начинается в среднем от 200 руб. за штуку. А со временем вполне возможно вы сможете приобрести и те, что стоят больше 200 тыс. руб. за одну бумагу.

Важно. Акционерам российских компаний отчитываться за дополнительные доходы от получения дивидендов не нужно. На счет они поступают уже после вычета налогов. Уплата налога за получение дивидендной прибыли от акций зарубежных компаний – дело самого акционера.

Биржевой инвестиционный фонд – etf

Объединяет акции нескольких десятков российских или иностранных компаний.

Основное преимущество таких фондов в том, что они торгуются, как и обычные акции, но, приобретая ETF, вы покупаете часть целой корзины ценных бумаг. Если стоимость одной из них снижается, то это не очень сильно влияет на общий индекс. С помощью ETF можно стать обладателем доли в акциях американских, китайских и других корпораций, инвестировать в золото.

Минимальная стоимость ETF – от 1 000 рублей.

Брокерский или индивидуальный?

Какого бы брокера вы ни выбрали, можно открыть один из двух видов счета – обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Или оба сразу.

ИИС – индивидуальный брокерский счет, обеспечивающий два вида налоговых льгот.

• Налоговый вычет на взнос. Актуально для тех, кто имеет официальный доход. В течение года вы пополняете счет на любую сумму, но не превышающую 1 миллион рублей. По истечении налогового периода можно вернуть 13 % от внесенной суммы, но не более 52 тысяч рублей.
• Налоговый вычет из дохода. Все, что заработано на ИИС в течение трех лет, освобождается от НДФЛ.

Но! В течение этих трех лет счет не может быть закрыт, или вам придется и заплатить НДФЛ, и вернуть налоговый вычет.

Обычный брокерский счет не предоставляет таких налоговых льгот, но и не обременен дополнительными условиями. Таких счетов открывать можно сколько угодно. ИИС может быть только один.

Брокерский счет и ИИС можно открыть одновременно. Более того, многие брокеры при открытии ИИС обычный брокерский счет открывают автоматически.

Валюта против инфляции

На вопрос, когда следует покупать валюту, большинство экспертов дают предельно простой ответ – всегда. Конечно, можно даже потерять при коротких валютных забегах, но на длинной дистанции это дает ощутимые результаты. Стоит ли вспоминать то время, когда один доллар стоил меньше рубля? Наверное, да, для того, чтобы динамика стала очевидной.

Государственные и корпоративные облигации

Не самый прибыльный актив. Лучшие из них сейчас обеспечивают 5–7 % годовых. И все-таки наличие облигаций в инвестпортфеле новичка – это то, что гуру финансового рынка прописали.

Облигации станут защитным активом, если все полетит в тартарары, поскольку в наименьшей степени подвержены колебаниям рынка. На временные снижения вообще можно не обращать внимания, потому что при покупке до погашения цена облигации фиксируется. Так что с ними никаких хлопот. Купил и жди погашения.

Минимальная стоимость – около 1 000 рублей.

Держите деньгив разных кошельках

Это правило работает во всех случаях: и когда вы просто стараетесь сохранить свои накопления, и когда пытаетесь их преумножить. Эксперты советуют распределять денежные средства как минимум в три инвестиционные корзины. И это действительно необходимо.

Какие же активы могут дать могут дать наибольшую доходность?

Деньги – не консервы, или еще раз о банковских вкладах

В настоящее время считать банковские вклады инвестициями можно разве что только теоретически. Потому что практически проценты даже по самым доходным из них с инфляцией конкурировать не могут. Но если есть какая-то сумма, которая понадобится только через месяц-два, то почему бы хоть немного на ней не заработать? Даже 100–200 рублей лучше, чем ничего.

Зачем владельцу бизнеса заниматься инвестициями

Золотой запас карман не тянет

Обезличенные металлические вклады не застрахованы, при продаже золотых слитков нужно заплатить приличные налоги, золотые монеты придется еще где-то хранить. Все так. И стоимость золота иногда стоит на месте, а иногда даже значительно падает. Но когда весь мир замер перед угрозой коронавирусной пандемии, золото в очередной раз подтвердило свою репутацию защитного актива.

Инвестирование доступно всем

Итак, кому доступно инвестирование?

Всем, кто достиг совершеннолетия. А создать инвестпортфель для несовершеннолетних могут их родители. Как открыть ИИС для несовершеннолетнего мы уже писали.

Когда лучше начинать инвестировать? Вчера. Но сегодня лучше, чем завтра.

Кто сможет освоить особенности биржевой торговли? Все, кто посчитает это необходимым. Современные технологии настолько упростили многие процессы, что большинство финансовых операций можно выполнять даже при помощи смартфона.

Недвижимая прибыль недвижимости

Когда-то покупка квартиры могла обеспечить удвоение капитала. Но эти времена прошли. Сейчас от спекулятивных операций с недвижимостью можно даже потерять. К тому же приобретение квадратных метров требует немалых вложений. Порог входа на фондовом рынке несоизмеримо ниже.

Пифы. владеете вы, управляют профессионалы

Паевой инвестиционный фонд – еще один отличный актив для новичков. Он объединяет деньги многих инвесторов, а управляющая компания вкладывает средства в акции, облигации, недвижимость и т. д.

Минимальная стоимость одного пая – от 1 000 рублей.

Пожалуйста, ваш счет

Допустим, все основные знания получены, возможные доходы посчитаны, пора приступать к формированию собственного инвестиционного портфеля. Возникает вопрос: где и как покупать?

И если золото и валюту можно приобрести в банках, в том числе и с помощью онлайн-сервисов, то для того, чтобы совершать сделки на фондовом рынке, необходимо открыть брокерский счет.

Оказать вам свои услуги будут рады многие брокеры. О правилах выбора брокера и открытия брокерского счета мы уже рассказывали. После этого останется только пополнить счет и можно начинать инвестировать.

Важно! Попробовать свои силы в инвестировании, не рискуя реальными деньгами, поможет демо-режим. Там все так же, как и на реальной бирже, только торги ведутся с помощью виртуальных денежных средств.

Способ № 1. инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей.

Внимание! При этом размер приобретаемой доли (5%), её номинальная стоимость (5 тысяч рублей) и размер вклада (5 миллионов рублей) обязательно должны быть указаны в оформляемых документах (это строгое правило).

Способ № 2. купля-продажа доли в компании

Существует два вида выкупа доли в компании: кэш-ин (cash-in) и кэш-аут (cash-out).

Кэш-ин – когда деньги от продажи доли попадают в компанию (идут на её развитие). Кэш-аут – когда деньги от продажи доли попадают в распоряжение продавшего её участника и не идут на развитие компании.

Поскольку смысл инвестиций заключается в том, что они идут на развитие бизнеса, то и говорить здесь имеет смысл только о купле-продаже доли по модели кэш-ин. Однако по этой модели возможна купля-продажа только так называемой «казначейской доли». Все остальные случаи не гарантируют заведение инвестиций внутрь компании.

Казначейская доля — это доля в компании (ООО), принадлежащая самой компании (ООО).

Казначейская доля возникает, например, когда кто-либо из участников выходит из компании и его доля не распределяется между остальными участниками. В этом случае доля попадает во владение самой компании.

Согласно закону, казначейская доля может принадлежать компании не дольше одного года. За это время она должна быть либо распределена между участниками компании пропорционально их долям, либо погашена (путём соразмерного уменьшения уставного капитала), либо продана какому-либо лицу.

Купля-продажа казначейской доли идеально подходит для заведения инвестиций кэш-ин, поскольку в сделке покупателем является инвестор, а продавцом – сама компания. Таким образом, денежные средства, вырученные от продажи казначейской доли (инвестиции), поступают в компанию и идут на её развитие.

Конечно, у стартапов далеко не всегда имеется в распоряжении казначейская доля, что значительно затрудняет использование этого способа заведения инвестиций. Однако казначейскую долю можно получить «искусственно», введя и выведя из компании какое-либо дружественное лицо.

Способ № 3. предоставление инвестиций по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности)

В этом случае стартап и инвестор соединяют свои вклады (исключительные права на программу ЭВМ, товарный знак, ноу-хау, деловую репутацию, деловые связи, денежные инвестиции и так далее) и совместно реализуют проект. Особенностью данного вида совместной деятельности является то, что её участниками могут быть только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Справедливости ради нужно отметить, что вклад инвестора (инвестиции) в этом случае идёт не на развитие самой компании (как юридического лица), а на развитие проекта. В этом есть плюсы, поскольку инвестор не получает долю в компании и не приобретает корпоративный контроль, то есть не влияет на принятие решений внутри компании.

Прибыль проекта делится между стартапом (как основным юридическим лицом) и инвестором (инвесторами) в соответствии с договором простого товарищества. Иные вопросы, возникающие в процессе совместной деятельности, также разрешаются в соответствии с указанным договором.

Этот способ инвестирования имеет свои плюсы и минусы, но всё же не распространён в настоящее время на рынке. Однако учитывать его как один из возможных вариантов стоит.

Способ № 4. заём

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Три заблуждения, мешающие начатьинвестировать

1. Для того чтобы стать инвестором, нужно сначала накопить значительную сумму.

Нет. Начать можно даже с минимальной суммы. Не верите? Читайте дальше.

2. Инвестировать могут только те, кто обладает специальными знаниями.

Нет, на начальном этапе вам потребуются только азбучные истины инвестирования. И основные из них вы узнаете из этой статьи.

3. Денег и так не хватает, какие уж тут инвестиции.

Именно потому, что не хватает, и нужно инвестировать. Для того чтобы хватало завтра.

Внимание! Начать составлять собственный инвестиционный портфель можно с покупки буквально одного доллара. Или 1/10 грамма золота. И это не обременительно ни финансово, ни физически. Открыть брокерский счет сейчас можно онлайн, и это не сложнее, чем сделать вклад в банке.

Давайте выясним с чего же, собственно, можно начать свой инвестиционный путь и как идти по нему максимально безопасно.

Два совета вместо заключения

Пополнять свой инвестиционный портфель можно и понемногу, но целесообразно делать это регулярно. А вот неотрывно следить за взлетами-падениями активов, периодически хватаясь за сердце, не нужно. Если вы обеспечили деньгам возможность зарабатывать, то не мешайте им. Теперь они справятся.

Итого

Подводя итоги анализа привлекательности инвестактивов, можно с уверенностью сказать, что есть три кита грамотных инвестиций: валюта, золото и активы фондового рынка.