Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК

«альта вина»

Розничные магазины алкогольной продукции. Ассортимент насчитывает порядка 2000 единиц товара, при этом 500 относится к элитной продукции. Стандартное оформление точек — это классика европейских винотек.

Чтобы стать партнером, необходимо сделать взнос в размер 150 тыс. Расходы составят 2,5-3 млн. Ежемесячные платежи не предусмотрены.

Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК
Франшиза от Альта Вина

«ароматный мир»

На текущий момент на территории РФ открыто более 140 точек. Ассортимент продукции насчитывает порядка 3000 наименований алкоголя и сопутствующих товаров. Существует уникальная фирменная коллекция «Ароматного мира».

  • Паушальный взнос составляет 324 тыс., роялти 10 тыс. в месяц.
  • На начальные инвестиции придется выделить 2 млн.
  • Период окупаемости франшизы 10-20 мес.

«винлаб»

Франшиза «ВинЛаб» была создана относительно недавно. На текущий момент открыто порядка 600 магазинов по всей России. Количество позиций более 2000.

«семь пятниц»

Неплохой вариант для молодых предпринимателей. Вопрос по остаткам ложится на франчайзера, предприниматель в основном занимается реализацией.

Начальные инвестиции составляют порядка 2,5 млн.

Важно! Наибольшую прибыль компания «Семь Пятниц» получает на территории Урала.

Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК
Магазин Семь Пятниц

Актив с выдержкой: как инвестировать в вино?

Вино зарекомендовало себя как надежный инструмент для инвестиций. Управляющие советуют вкладываться в него как минимум на 5 лет. Если раньше были популярны винные фонды, то сейчас эксперты все чаще говорят о формировании частных коллекций вина.


Место для вина

Вино относится к классу альтернативных инвестиций, которые становятся все более востребованными на фоне резких колебаний валютного и фондового рынков. Такие вложения не приносят сверхдохода, но и риск потерь на долгосрочном горизонте минимален.

Graph.png

Вложения в вино заняли третье место по доходности за 2021 год в рейтинге консалтинговой компании Knight Frank. Винные инвесторы получили доход 9% годовых, столько же заработали те, кто вложился в искусство. Вино уступило место редкому виски ( 40%) и монетам ( 12%), зато обогнало по доходности часы ( 5%), машины ( 2%) и предметы интерьера ( 1%). По сравнению с классическими инструментами инвестиции в вино могли оказаться в выигрыше. Так, индекс Dow Jones в 2021 году упал на 6%, индекс ММВБ вырос на 8%.

Подсчеты Knight Frank показывают, что за 10 лет инвесторы в вино могли получить 147% доходности. Это меньше, чем, например, в искусство (158%), но больше, чем в ювелирные украшения (112%).

Wine_investment_4.png

Фонд, бутылка или бочка?

Для желающих инвестировать в вино есть два основных способа – купить долю в паевом  фонде либо вино напрямую.

Как рассказывает управляющий Wine Owners Майлз Дэвис, винные фонды появились в начале 2000-х и очень активно развивались на протяжении нескольких лет. «Спрос со стороны Китая сильно разогрел цены, на рынке появился пузырь, который лопнул в 2021 году, многие институциональные инвесторы вывели из фондов свои деньги. Это привело к тому, что большинство фондов закрылись, на международном уровне осталось лишь несколько», — вспоминает он.

Раньше большинство фондов были интервальными, то есть подать заявку на вывод средств можно было раз в квартал. Из-за кризиса 2021-2021 гг. многие управляющие удлинили срок инвестирования. Например, винный фонд в Sommelier Capital установил для всех инвесторов 5-летний срок, в течение которого нельзя забрать средства, а об изъятии менеджеров фонда нужно предупреждать за 6 месяцев.

«У фондов неоднозначная история успеха именно потому, что управляющие позволяли инвесторам в любое время покинуть фонд – это ошибочно. Винный фонд должен управляться как супертанкер, с возможностью прогнозировать действия за несколько месяцев и пониманием, что мы не продаем активы под давлением», — рассказывает управляющий директор Sommelier Capital Advisors Йорн Кляйнханс.

Дэвис говорит, что после кризиса на рынке винных фондов инвесторы стали чаще покупать «физическое вино» и формировать коллекции как часть своих инвестиций. 

Wine_investment_3.png

Основной рынок инвестиционных вин составляют вина Франции (Бургундия, Бордо). «Если еще недавно лидировали винодельни Правого и Левого берегов Бордо, имеющие статус Premier Grand Cru Classé, то сегодня рекорды принадлежат бутылкам Бургундии. Два совершенно разных региона практически сравнялись по объемам продаж винтажей», —  рассказывает руководитель аукционного агентства Baltzer Григорий Бальцер.

Растет рынок американского вина. Калифорнийское вино Screaming Eagle – одно из самых дорогих в мире. Также остаются популярными рынки Италии (Masseto, Barolo, Sassicaia) и Испании. Дэвис рекомендует вина Пьемонта, отмечая, что по сравнению с Бордо вина этого региона недооценены на рынке.

По словам Бальцера, в последнее время китайцы становятся не только активными потребителями вин, но и по объемам производства они уже превосходят Старый Свет.

В то же время, в этом сегменте есть много подделок. Достаточно вспомнить дело о мошенничестве Руди Курниавана, который считался владельцем самого крупного в Азии винного погреба, но в 2021 году был осужден на 10 лет за продажу поддельных вин общей стоимостью $20 млн.

Инвестировать в вино можно на стадии винного материала или «бочки», то есть вложиться в вино еще до того, как оно было разлито в бутылку. Например, компания Screaming Eagle продает 80-90% винного материла и только из 10% делает вино.

Что влияет на цены?

Цены на вино сильно разнятся и зависят от многих факторов: объемов производства, распространения, условий хранения. Цена бутылки может составлять как несколько сотен евро, так и доходить до нескольких сотен тысяч. В 2021 году на аукционе Sotheby’s была продана самая дорогая бутылка – вино La Romanée-Conti 1945 года ушло за $558 тыс. при оценке в $32 тыс. Это рекорд для Sotheby’s в продажах вина.

Читайте также:  Лизинг как форма инвестирования

Wine_investment_1.png

«На цены могут влиять как глобальный спрос, так и оценки критиков», — отмечет Кляйнханс.

Самым влиятельным критиком в мире вина считается Роберт Паркер. «Библия» всех винных коллекционеров и инвесторов – издаваемый им с 1978 года отчет, который содержит 100-бальный рейтинг вин. Цены на винтажи с рейтингом 95 – самые высокие на рынке и в перспективе предполагают дальнейший рост. А негативные отзывы могут привести к снижению цен. Однажды Паркер поставил низкие оценки винам Бордо урожая 2007 года, назвав цены на них завышенными, после этого спрос на них резко упал.

Важно правильно хранить вино, иначе при высокой рыночной оценке его реальная стоимость может оказаться нулевой. «Даже по внешнему виду можно определить, хранилось ли вино правильно, — рассказывает Бальцер. — Например, выцветшая этикетка говорит о воздействии солнечных лучей, что недопустимо».

На винном рынке работает специальная организация SGS, которая может проверить и оценить вино на соответствие стандартам (цвет, осадок, прозрачность, консистенция, запах, вкус и т.д.) и поставить надпись Controlli. Если вино испортилось, его просто выльют. «Чтобы избавить клиентов от этой неприятной ситуации, перед покупкой вина на аукционе мы рекомендуем запрашивать в аукционном доме condition report – отчет о состоянии с подробным описанием реального состояния бутылки, а также с актуальными фотографиями», — советует Бальцер.

Wine_investment_7.png

Отслеживать динамику цен на вина можно с помощью самого известного индекса на бирже Liv-ex. На этой платформе размещены графики изменения цен на различные винтажи, можно проследить рейтинги лидеров – топ-50, топ-100 и топ-1000.

Один из базовых индексов – Liv-ex Fine Wine 50 – отражает ежедневное движение цен на самые торгуемые товары на винном рынке и включает 10 последних винтажей. По данным биржи на 31 июля, индекс упал на 2,59% год к году, а на пятилетнем отрезке времени вырос на 32,51%. На бирже есть также отдельный индекс по вину Бордо – Liv-ex Bordeaux 500.

California Dreamin: как вложиться в вино из России

В Россию нельзя ввезти коллекционное вино без ограничений. Для ввоза более трех литров алкоголя на человека необходимо получать специальную лицензию. Это правило распространяется на все виды алкогольной продукции, независимо от года производства. Кроме того, вина, как и любые другие товары и личные вещи, требуют декларирования, если их стоимость превышает $10 тыс.

Поэтому российские коллекционеры предпочитают покупать вино через дилеров или на аукционе, формируют коллекции и хранят их за рубежом в специальных кейвах. За аренду этих хранилищ, как правило, взимается небольшая плата.

«В дальнейшем вино можно доставить, например, на яхту, где отдыхает инвестор, или на виллу в любой европейской стране», — отмечает Бальцер.

Купить или продать вина можно на торгах как крупнейших аукционных домов Sotheby’s, Christie’s и BONHAMS в Англии, Artcurial и Tajan во Франции, где винные департаменты, как правило, возглавляют известные сомелье, так и на локальных аукционах небольших домов, где специалисты хорошо знают как своих постоянных покупателей, так и продавцов. Также вино можно приобретать через управляющих активами или напрямую у виноделов.  «Граждане из России, как и из любой другой страны, осуществляют прямые инвестиции через нашу компанию, зарегистрированную в Калифорнии, а также через офшорные механизмы», — поясняет Кляйнханс.

Даже если инвестор хранит вино за границей или вложился в фонд, зарегистрированный в офшоре, при продаже по более высокой цене и получении прибыли он обязан заплатить с разницы подоходный налог в размере 13%, как с дохода, полученного за пределами страны.

Для удовольствия

Вино – это долгосрочные инвестиции. 5-летний запрет на изъятие средств из винного фонда установлен Sommelier Capital не случайно. Дэвис из Wine Owners говорит, что это рекомендуемый минимум для «винных инвестиций».

Что касается сумм инвестиций, то, например, Wine Owners принимает вложения на сумму от 50 тыс. фунтов, такой же минимальный порог входа у Sommelier Capital. Wine Owners берет ежегодную комиссию за управление в размере 2,5% от суммы средств под управлением. У Sommelier Capital эта комиссия составляет 1% плюс вознаграждение (success fee) – 20% от дохода, который превышает 6% годовых.

Кляйнханс советует вкладывать в вино незначительную часть своего состояния – 5%. «Мы покупаем наши вина на фунты стерлингов и храним их в Великобритании. Сейчас фунт близок к историческим минимумам, и это хороший момент для входа», — отмечает управляющий.

Эксперты говорят, что у инвестиций в вино низкая ликвидность: иногда приходится ждать, если хочешь выгодно продать актив. «Надо понимать, что инвестиции в вино делают на длительный срок, но, несмотря на низкую ликвидность, у вина множество признаков стабильности», — отмечает Кляйнханс.

Читайте также:  Инвестиционная деятельность банков - Анализ и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

Бальцер советует при вложениях в вино совмещать приятное с полезным. «Можно купить кейс из шести бутылок, каждая из которых стоит 300 евро, и ждать, пока вино подорожает, потом половину кейса продать по той же цене или чуть выше, а другую половину – выпить», — рекомендует он.

Wine_investment_2.png

Аспекты при выборе франшизы алкомаркета

Разумеется, нельзя выбирать первый попавшийся франчайзинг. На что в первую очередь следует обращать внимание:

  • Как долго бренд на рынке.
  • Насколько хорошо развита сеть, сколько торговых точек открыто в России (и не только).
  • Рейтинг, репутацию, отзывы и так далее.
  • Насколько эффективно проводятся маркетинговые компании.
  • Что включено в договор франшизы, какую поддержку оказывает компания франчайзи.

Бизнес план алкомаркета с расчетами

Регистрация бизнеса

Для регистрации бизнеса по продаже алкогольной продукции и сопутствующих товаров, выбрана формы ИП. Понадобится подать заявление в подразделение ФНС. Общий срок рассмотрения заявления и регистрации — 3 рабочих дня.

Кроме этого, потребуется открыть счет в банке, заключить договор РКО, встать на учет во внебюджетных фондах и региональном отделении ПФР.

Коды ОКВЭД для магазина, работающего с алкогольной продукцией:

  • 52.25 — Розничная торговля алкогольными и другими напитками
  • 52.25.1 — Розничная торговля алкогольными напитками, включая пиво
  • 52.25.11 — Розничная торговля алкогольными напитками, кроме пива
  • 51.17.22 «Деятельность агентов по оптовой торговле спиртным, кроме пива»;
  • 51.34.2 «Оптовая торговля алкогольными напитками, включая пиво».
  • 52.4 «Прочая розничная торговля в специализированных магазинах».
  • 52.61 «Розничная торговля по заказу».

Получение лицензии на продажу алкоголя оптом и в розницу в региональных подразделениях ФГУП «Росалкогольрегулирование». Для получения лицензии необходимы документы:

1. Учредительные документы или оригинал свидетельства о регистрации ИП.

2. Заявление на получение лицензии.

3. Документ, подтверждающий наличие у торгового предприятия площади не менее 50 кв² — выписка или копия техпаспорта помещения, договор аренды с собственником.

4. Свидетельство о регистрации в системе ЕГАИС и подключение онлайн-кассы к государственной электронной платформе «Меркурий». Такое свидетельство выдается сроком на 1 год. Стоимость его получения — 6500 рублей.

5. Квитанция или платежный документ банка, подтверждающий оплату государственной пошлины. Размер пошлины — 40 тыс. рублей.

Остальные документы:

1. Сертификат соответствия и качества на алкогольную продукцию. Этот документ получается в органах Роспотребнадзора.

2. Сертификат на эксплуатацию помещений магазина и его подсобных помещений. Его можно получить в местных отделениях СанПиН и Государственного пожарного надзора.

3. Пройти сертификацию рабочих мест по линии Трудовой инспекции.

4. Весь персонал должен иметь медицинские книжки.

На все расходы по регистрации предприятия, получение необходимых разрешений и согласований, предусмотрена сумма 200 000 рублей.

Помещение и оборудование

Место расположения алкомаркета выбирается исходя из близости к месту концентрации клиентов и оптимальных маршрутов доставки продукции.

Существуют нормативные требования к помещениям, где продается алкогольная продукция — оно не должно располагаться в радиусе ста метров от образовательных учреждений и спортивных объектов (статья: 16 ФЗ РФ 171).

В данном проекте в качестве помещения выбран отдельный павильон в соседстве с магазином и банком. Павильон располагается вблизи микрорайона с численностью 15-20 тысяч человек. В помещении есть все необходимые коммуникации, охранная и пожарная сигнализация. Помещение оборудовано двумя входами. Общая площадь составит 200 м², включая технические отделения.

Помещение разделено на несколько функциональных зон:

  • торговая зона 120 м², включая рабочее место продавца-консультанта
  • офисное помещение — 15 м².
  • комната отдыха и бытовое помещение для персонала — 20 м².
  • склад продукции — 45 м².

Возле помещения будет парковка на 8-10 машин.

Помещение павильона для алкомаркета приобретается на условиях долгосрочной аренды сроком на 10 лет с приоритетным правом пролонгации или выкупа в полную собственность.

Технология

Основная схема продаж строится на розничной реализации продукции. Кроме этого, магазин может выполнять заказы по оптовой доставке продукции, такие контракты заключаются на условиях участия в аукционах и тендерах.

Закупку товара будет производиться у нескольких оптовых поставщиков. 70% —региональные оптовые торговые базы и официальные дистрибьюторы и производители алкогольной продукции, ликероводочные и пивные заводы. 30% — брендовые импортеры алкоголя, осуществляющие поставки через региональные сети.

Оборудование

1. Стеллаж стеклянный с зеркальными стенками

2. Витрина вертикальная

3. Прилавок горизонтальный

4. Шкафы с ячейками для вина

5. Кассовый аппарат и POS терминал с ЕГАИС

6. Компьютеры и оргтехника (комплект)

7. Мебель для офиса

8. Мебель для комнаты отдыха (комплект)

9. Хозяйственный инвентарь (комплект)

10. Автомобиль

11. Система видеонаблюдения

12. Пожарный инвентарь

Предполагается приобретать новое оборудование через региональные оптовые склады и поставщиков.

Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино

Инвестиционные вина принесли инвесторам доходность в 24% в прошлом году, опередив индекс S&P 500, сообщается в ежегодном отчете Knight Frank. Как разобраться в этих инвестициях, не будучи сомелье?

В прошлом году самым доходным из альтернативных активов стало вино, отмечает международная консалтинговая компания Knight Frank в своем ежегодном отчете The Wealth Report, опубликованном в марте. Как указано в отчете, The Knight Frank Fine Wine Icons Index, отражающий стоимость коллекционных вин, вырос за 2021 год на 24%, обогнав, наконец, индекс международной группы исторических автомобилей HAGI Top Index, показавший за тот же период рост всего в 9%. При этом за десять лет стоимость винных активов выросла на 267%, уступив как раз лишь раритетным автомобилям, которые подорожали на 457%. Для сравнения: индекс S&P 500 вырос на 56,99% за десять лет и на 17,47% за прошедший год, индекс ММВБ — на 37,93 и 26,1% соответственно.

Финансисты, опрошенные РБК, отмечают, что всплеск интереса к инвестициям в вино связан с возросшей экономической и политической нестабильностью в 2021 году, на фоне которой ​традиционные инвестиционные инструменты (акции и облигации) теряют свою привлекательность. Негативно на финансовых рынках могут сказаться сложно предсказуемая политика Дональда Трампа в США, обострение конфликта в Сирии, очередные ядерные испытания КНДР и усиление центробежных тенденций в Евросоюзе. Все эти факторы способствуют росту волатильности на фондовых рынках. А вот альтернативные активы не подвержены этому эффекту. «На инвестиции в вина геополитические события не влияют», — подчеркивает директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов.

Читайте также:  Прямые инвестиции | Банки.ру

Впрочем, для инвестиций подойдет далеко не каждая бутылка. От магазинного алкоголя вина инвестиционного класса отличает целый ряд критериев, отмечается в книге американских экспертов по винным инвестициям Дэвида Соколина и Александры Брюс Investing in Liquid Assets: Uncorking Profits in Today’s Global Wine Market. Прежде всего такие вина не принято вскрывать в первые годы после их выхода на рынок. Чем дольше хранится такое вино, тем сильнее раскрывается его вкус. Со временем у этого вина появляются не только первичные, но и вторичные и третичные ароматы.

Вина инвестиционного класса производятся специально с учетом дополнительного раскрытия ароматов на вторых и третьих ступенях. Инвестиционное вино, как правило, продается в ограниченном количестве наборами в основном по 12 бутылок по 750 мл (иногда встречаются наборы с иным количеством бутылок). Около 90% вин инвестиционного класса производится во французском регионе Бордо. Цены на перспективные наборы вин начинаются в районе сотни евро за ящик.

Как стать инвестором

Возможности россиян попасть на рынок инвестиций в виски ограничены законом «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции», согласно которому частным лицам, не имеющим на то специальную лицензию, запрещено перепродавать алкоголь на территории России.

Однако это ограничение можно обойти, если действовать через дистанционные площадки, находящиеся под юрисдикцией другой стороны. «Так, основные торги происходят на европейских аукционах вроде Sotheby’s, Christie’s и Scotchwhiskyauctions», — уточняет Черкашин.

Лучшие предложения франшиз алкомаркета в россии

В России алкогольных франшиз не так много, как на западе, однако и их вполне хватает.

Организация ассортимента и обучение персонала

Франшиза винного или иного магазина, разумеется, включает в себя необходимость совместной работы с поставщиками. Чтобы запустить работу, потребуется наличие не менее 1000 разных товаров и наименований. При этом в наличии должны быть разные категории товаров: бюджетный, средний и элитный алкоголь.

Даже в специализированных сетях встречаются не только вина, но и коньячные изделия, водка, пиво, ликеры и так далее. Все зависит от франшизы и алкотеки.

Важно! Наличие или отсутствие лицензии будет зависеть от того, продукцию какой крепости предстоит продавать. Например, для реализации пива (только его), она не требуется.

Работники почти всегда набираются уже после того, как первоначальные этапы будут пройдены. Необходимо будет обеспокоиться тем, чтобы в штате присутствовали:

  • грузчики;
  • охранники;
  • продавцы;
  • бухгалтер;
  • заведующий.

Что интересно, франшиза алкоголя не предусматривает обязательного присутствия консультанта по имеющейся продукции. Однако данный сотрудник существенно повышает статус заведения. Разумеется, если он действительно разбирается и может дать совет покупателям.

Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК
Должен быть большой выбор продукции

Помещение и лицензия

Каждая франшиза алкогольного магазина устанавливает для потенциальных партнеров свои определенные требования. Если говорить о площади, то, как правило, компаниями устанавливается минимальный размер помещения в 100 кв. м. Меньшее значение является редкостью.

Внимание! Все что касается ведения бизнеса, связанного с алкогольной продукцией, строго контролируется законом и надзорными органами.

Соответственно, предпринимателю в первую очередь необходимо будет зарегистрировать юридическое лицо.

Второй момент, который необходим для получения лицензии — это уставной капитал. В среднем должно быть не менее 500 тысяч рублей. Кроме того, потребуется предоставить определенный пакет документов:

  • выписку об оплате лицензионного сбора;
  • заключенное соглашение с охранным предприятием;
  • договор на вывоз мусора и бытовых отходов;
  • документацию из БТИ.
Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК
Необходимо большое помещение

Преимущества франшизы алкомаркета

Доходный букет: сколько можно заработать на инвестициях в вино :: Деньги :: РБК
Франшизы алкомагазинов

Франшиза алкомаркета имеет свои определенные сложности, в первую очередь, связанные с оформлением лицензии и сопутствующих документов. Однако положительных моментов у подобной деятельности все же хватает. Например:

  • Алкогольная франшиза — это всегда работа под известным и раскрученным брендом. Предпринимателю не нужно с нуля создавать собственную клиентскую базу. Доверие покупателей уже завоевано.
  • Всегда можно рассчитывать на быстрое открытие и окупаемость. Все дело в том, что в работе используется схема, проверенная и отработанная годами.
  • Компания франчайзер оказывает посильную помощь, в том числе и в поиске подходящего помещения.
  • Полностью продуманный и правильно подобранный ассортимент предлагаемой продукции. Разные точки могут быть ориентированы на представителей среднего класса или эконом.
  • Компания часто предоставляет новым партнерам скидки на оборудование и закупку продукции на максимально выгодных условиях.
  • Устанавливается высокая торговая наценка, из-за чего период окупаемости сокращается.
  • Программы по обучению сотрудников франчайзи.

Для справки! Начинающий бизнесмен может выбрать из разных франшиз, поэтому всегда есть возможность подобрать наиболее подходящий вариант.

Сложности и перспективы бизнеса

Разумеется, основная сложность связана с законодательством и особенностями ведения алкогольного бизнеса. Не стоит забывать, что магазин не должен находиться ближе 200 метров от социально значимых заведений (школы, детские сады и так далее).

Франшиза алкомаркета формата 24 часа, на текущий момент, практически не работает. Исключение составляют только бары и кафе, однако работать с данным направлением необходимо осторожно.

Особые сложности возникают с марками и брендами самих напитков. Незнакомые наименования расходятся гораздо хуже, чем уже известные. Кроме того, в данном бизнесе большая конкуренция.

Тем не менее, если подходить к вопросу правильно, идея создания алкомаркета является перспективной. Для большего спокойствия рекомендуется обращаться к франшизам.

Стоимость расходов и окупаемость

Чтобы оценить, сколько нужно будет потратить и какова будет рентабельность алкомаркета, стоит рассмотреть средние показатели франшиз в России:

  • Паушальный взнос от 300 тыс. руб.
  • Аренда помещения — от 150 тыс.
  • Оборотные средства — 350-400 тыс.
  • Выплата заработной платы сотрудникам — 170 тыс. в месяц.
  • Содержание точки — 250 тыс. руб.
  • Расходы на маркетинговую и рекламную компанию — 10 % от общего оборота.
  • Чистый доход — 22-23 %.
  • Ежедневная прибыль — 40-55 тыс.
  • Средний чек 600-700 руб.
Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.