Газовый бизнес газпрома стал убыточным после отключения поставок европе

Открытие газовой заправки – это перспективный бизнес-проект, который предоставляет отличные возможности для предпринимателей. В условиях постоянного роста автомобильного парка и важности использования газового топлива как экологически чистого и экономичного популярность АГЗС растет.

Но необходимо основательно подготовиться и учесть множество аспектов, связанных с разрешительными процедурами, техническими требованиями, выбором местоположения, маркетинговыми стратегиями. В этой статье мы рассмотрим шаги, которые помогут вам успешно открыть свою газовую заправку, а также предложить клиентам качественное топливо для их автомобилей.

Особенности открытия АГЗС

Метан или пропан

Какие документы необходимо оформить для открытия газовых АЗС

Как открыть газовую заправку: пошаговая инструкция

Маркетинговая стратегия и сопутствующие виды бизнеса

Разработка проекта и строительство газовой станции

Покупка оборудования для газовой заправки

Стартовый капитал и ежемесячные расходы

Рентабельность и окупаемость газовой станции

Особенности открытия АГЗС

Открытие автогазозаправочной станции – сложный и ответственный бизнес-процесс, который требует тщательного планирования, технической экспертизы, соответствия строгим стандартам.

АГЗС – структура, обеспечивающая заправку автомобилей сжиженным газом, популярность которого растет. При этом открытие АГЗС предоставляет предпринимателю значительные перспективы в сфере топливно-энергетического комплекса России.

Но для успешного запуска и эффективной работы автозаправочной станции необходимо учитывать ряд требований. Ознакомившись с ними, вы сможете грамотно реализовать свой проект по открытию АГЗС, обеспечив долгосрочный успех, а также востребованность вашего предприятия на рынке топливной индустрии:

Открытие АГЗС – сложный процесс, требующий внимательного изучения и учета особенностей, связанных с техническими, правовыми, экономическими и маркетинговыми аспектами.

Метан или пропан

Выбор между метаном и пропаном для открытия автогазозаправочной станции зависит от нескольких факторов, которые нужно учитывать при принятии решения. Важно оценить спрос в вашем регионе, особенности транспортной инфраструктуры, а также технические и экономические аспекты каждого вида топлива:

Итоговый выбор между метаном и пропаном зависит от уникальных условий вашего региона, а также от особенностей рынка.

Какие документы необходимо оформить для открытия газовых АЗС

Открытие газовой заправочной станции – долгий процесс. Подготовьте детальный бизнес-план, в котором приведены все финансовые аспекты проекта, включая оценку стоимости оборудования, строительства, затрат на персонал, маркетинговые расходы, ожидаемый доход от продажи газа.

Для успешного запуска и законной работы АЗС необходимо оформить ряд разрешительных документов, получить лицензии:

Как открыть газовую заправку

Для успешного открытия газовой заправки, кроме технических аспектов, необходимо разработать маркетинговую стратегию:

При открытии газовой заправки можно рассмотреть несколько сопутствующих видов бизнеса, которые увеличат доходность, привлекая больше клиентов:

Магазин автозапчастей. Размещение магазина автозапчастей и аксессуаров на территории заправки привлечет новых клиентов.

Автомойка. Клиенты могут совместить заправку с процедурой мытья автомобиля. Доступна установка разных типов автомоек: самообслуживание, ручная или автоматическая мойка.

Кафе. Размещение кафе или кофейни на территории заправки дает клиентам возможность отдохнуть во время заправки или перерыва в пути. Предложите им кофе, чай, холодные напитки, закуски или горячие блюда.

Автосервис. Ремонт и обслуживание авто на территории заправочной станции востребованы у клиентов заправок. Предложите актуальные услуги: замену масла, шиномонтаж.

Выбор места для строительства заправочной станции

Выбор места для строительства газовой заправочной станции – фактор, определяющий успех предприятия:

Разработка проекта и строительство газовой станции

При разработке проекта строительства автогазозаправочной станции нужен системный подход:

Покупка оборудования для газовой заправки

Персонал газовой автозаправочной станции обеспечивает эффективную работу. В штат обычно входят:

Стартовый капитал и ежемесячные расходы

Проектирование, строительство, проведение пусконаладочных работ 

12 000 000

Покупка земельного участка

3 000 000

Покупка мебели, техники

Закупка газа (50 000 литров по цене 20 ₽ / литр)

1 000 000

16 500 000

Покупка топлива (50 000 литров по цене 20 ₽ / литр)

1 000 000

Фонд оплаты труда

1 450 000

На сроки окупаемости газовой АЗС влияет ряд факторов, но в среднем процесс занимает пять-шесть лет. Проект рентабелен, если вы рассчитываете на средне- или долгосрочную перспективу. Строительство АГЗС предполагает существенные первоначальные вложения. Но постоянно растущие цены на бензин и дизельное топливо даже в кризисные времена заставляют задуматься о переходе на газ, делая ваш бизнес рентабельным.

Когда Россия прекратила большую часть поставок газа в ЕС в 2022 году, ее руководство сочло, что это разумный шаг в ответ на западные действия. Цены на сырье мгновенно взлетели, что позволило Москве зарабатывать больше, несмотря на снижение объемов экспорта. Тем временем Европа, которая в 2021 году купила 40% своего газа у РФ, приготовилась к инфляции и отключениям электроэнергии.

Однако два года спустя благодаря мягкой зиме и огромному импорту сжиженного природного газа (СПГ) из Америки хранилища Европы полны, как никогда. А «Газпром», российский газовый гигант, принадлежащий государству, не может получить прежней прибыли. Об этом пишет портал независимой журналистики The Economist.

По мнению экономистов издания, России всегда было трудно перенаправить 180 миллиардов кубических метров газа (80% от общего объема экспорта топлива в 2021 году), которые она когда-то продавала в Европу. У страны нет эквивалента «Северного потока», трубопровода в Германию, который позволял бы поставлять газ потребителям в других местах. Отрасли также не хватает установок для охлаждения топлива до -160 °C и специализированных танкеров, необходимых для перевозки СПГ.

Впрочем, до недавнего времени эти обстоятельства были лишь незначительным раздражением. В период с 2018 по 2023 год только 20% общего вклада экспорта углеводородов в российский бюджет приходилось на газ. Даже сейчас, несмотря на санкции, РФ продолжает продавать много нефти по хорошей цене.

В настоящее время на фоне затягивающегося конфликта на Украине Москве потребовались также газовые доходы, полагают западные аналитики. Для России все это делает важным восстановление продаж газа. К сожалению, экспорт в Европу, на долю которого до недавнего времени приходилась половина от всего объема сырья, экспортированного за рубеж, в этом году снова сократится.

Теоретически у РФ теперь есть два варианта: построить трубопроводы в другие места и увеличить экспорт или нарастить поставки СПГ. Однако надежды вернуться в Европу, похоже, нет, а ставка на Китай ошибочная. Ему не нужны такие большие объемы трубопроводного газа, так как китайские компании закупают много сжиженного топлива у Запада. Это выполняет роль политической страховки от окончательного скатывания к конфронтации и разрыву отношений.

Этот перечень трудностей означает, что Россия уже никогда не сможет вернуть большую часть доходов, которые она когда-то получала от газового бизнеса. Поскольку переход к зеленой экономике во всем мире продолжается, предполагается, что золотой век газа продлится в лучшем случае пару десятилетий. Так что ждать восстановления продаж в прежнем объеме, даже с помощью КНР, бессмысленно, делают вывод в The Economist.

07 августа 2023, 00:00

Для ее восстановления нужны новые проекты по СПГ и газохимии, а также перенаправление экспорта

Резкое снижение выручки газового сектора в 2023 г. происходит на фоне сокращения поставок российского трубопроводного газа в Европу, а также нормализации цен на топливо после взлета в 2022 г.

Выручка компаний газовой отрасли России по итогам 2023 г. может снизиться более чем вдвое по сравнению с 2022 г. и составить $71 млрд. Такой прогноз представлен в исследовании консалтинговой компании «Яков и партнеры» (бывшая McKinsey в России).

По итогам прошлого года выручка достигла $165 млрд, в 2021 г. – $101 млрд. К 2030 г. показатель, по оценкам «Якова и партнеров», может восстановиться до $97 млрд. Но это произойдет, только если мировые цены на газ стабилизируются, а все экспортные проекты в РФ будут реализованы. При этом аналитики ожидают, что доля экспортных доходов в выручке газовых компаний по итогам 2023 г. снизится до 50–60% против 84% в прошлом году и 74% в 2021 г.

Резкое снижение выручки газового сектора в 2023 г. происходит на фоне сокращения поставок российского трубопроводного газа в Европу, а также нормализации цен на топливо после взлета в 2022 г. Россия прекратила экспорт газа по трубопроводу Ямал – Европа мощностью 32,9 млрд куб. м в год из-за контрсанкций еще в конце 2021 г., в сентябре 2022 г. «Северный поток» и «Северный поток – 2» (мощность каждого – 55 млрд куб. м в год) пострадали в результате диверсий, а поставки транзитом через Украину с мая прошлого года сократились вдвое.

Сейчас экспорт газа продолжается только через ГТС Украины (заявка «Газпрома» на 4 августа – 42,4 млн куб. м) и по ответвлению от «Турецкого потока» (по данным на 4 августа, за последние сутки прокачано 52,2 млн куб. м).

По данным «Якова и партнеров», общий экспорт газа из России в 2022 г. сократился на 32,3% по сравнению с 2021 г. до 167 млрд куб. м. В мартовской презентации министра энергетики Николая Шульгинова говорилось о снижении экспорта в 2022 г. на 30,7% до 170,6 млрд куб. м. По данным «Газпрома», поставки компании в дальнее зарубежье (Европа, Турция и Китай) по итогам прошлого года, как указывается в обзоре, составили 100,9 млрд куб. м, снизившись в 1,8 раза к предыдущему году.

Выручка газовой отрасли в 2022 г. выросла по сравнению с 2021 г. на 63%. Это произошло на фоне скачка цен на газ в Европе после начала СВО. В начале марта газовые котировки достигли пика в $3900 за 1000 куб. м, в августе после длительного снижения вновь поднялись до $3600 и затем последовательно снижались, сначала стабилизировавшись на уровне $1000, а к лету 2023 г. опустившись ниже $500. По данным ICE, фьючерсы на газ на хабе TTF в Нидерландах 4 августа торговались по $331,5 за 1000 куб. м.

На фоне падения экспорта добыча газа в России в 2022 г. также сократилась – на 11,8% по сравнению с 2021 г. до 673 млрд куб. м. Аналитики «Якова и партнеров» прогнозируют, что по итогам этого года экспорт составит 80 млрд куб. м по трубопроводам и 46 млрд куб. м в виде сжиженного природного газа (СПГ). Сокращение добычи в 2023 г., по их оценкам, составит 30 млрд куб. м к прошлому году и 120 млрд куб. м в сравнении с 2021 г.

Как монетизировать газ

Для того чтобы удержать добычу газа от дальнейшего снижения, РФ необходимо развивать экспортные трубопроводы, реализовывать экспортные СПГ-проекты, строить газохимические предприятия, а также стимулировать потребление на внутреннем рынке.

Строительство всех запланированных экспортных газопроводов: –«Сила Сибири – 2», газовый хаб в Турции и трубопроводы для поставки в Узбекистан транзитом через Казахстан – позволит нарастить поставки на 80 млрд куб. м газа к 2030 г., говорится в исследовании. Хотя это, как отмечают аналитики, позволит перенаправить на новые рынки только часть объемов российского газа, ранее потреблявшихся в ЕС.

Заместить эти объемы через экспорт СПГ также будет сложно. «Реализация объявленных проектов, которые должны завершиться к 2028 г., позволит увеличить годовое производство СПГ на 62 млн т. Но большинство из них сопряжены с рисками из-за ограничений доступа к технологиям», – говорится в исследовании. В самом оптимистичном случае, если все намеченные сейчас в России СПГ-проекты будут реализованы, к 2030–2035 гг. экспорт может вырасти до 268 млн т в год, прогнозируют «Яков и партнеры».

По данным Росстата, в 2022 г. производство СПГ в России увеличилось на 8,1% и составило 32,5 млн т. Сейчас в РФ действуют всего два крупнотоннажных СПГ-завода: «Ямал СПГ» «Новатэка» (в 2022 г. произвел 21 млн т) и «Сахалин-2» «Газпрома» (11,5 млн т). «Новатэк» также строит «Арктик СПГ-2» годовой мощностью 19,8 млн т. В планах компании также проекты «Арктик СПГ-1» мощностью 19,8 млн т в год, «Мурманский СПГ» (20,4 млн т) и «Обский СПГ» (около 5 млн т). «Русхимальянс» (паритетное СП «Газпрома и «Русгаздобычи») также реализует проект «Балтийский СПГ» проектной мощностью 13 млн т (в начале августа стало известно, что реализация проекта сдвигается на два года вправо – на конец 2026 г.).

Монетизация объемов газа, которые больше не будут поставляться в ЕС, также возможна за счет роста внутреннего потребления (оно к 2023 г., по оценкам «Якова и партнеров», вырастет на 17% к показателям 2022 г.) и развития проектов в области газохимии. Запланированные проекты в этой отрасли могут повысить потребление газа, по оценкам аналитиков агентства, на 26 млрд куб. м в год при условии «доработки отечественной технологии производства». В частности, РФ может к 2030 г. нарастить вдвое до 31 млн т экспорт аммиака, спрос на который в ближайшие годы будет расти.

О том, что ответом на сокращение экспорта газа в Европу должно стать развитие внутреннего рынка, говорил также главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) 17 июня. «Освободившийся потенциал должен быть использован для стимулирования внутреннего спроса на газ и ускоренной газификации», – отмечал Сечин.

Государству для устойчивого развития отрасли, как следует из исследования «Якова и партнеров», необходимо актуализировать программу ее долгосрочного развития, предусмотрев в ней конкретные инструменты поддержки отечественных СПГ-технологий и газохимии, а также постараться сохранить инвестпривлекательность проектов в этих отраслях. «Ведомости» направили запрос в Минэнерго относительно актуальности этих предложений.

В ФГ «Финам» и Kasatkin Consulting согласны с оценкой по снижению выручки газовой отрасли по итогам 2023 г. Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман отмечает, что в целом по нефтегазовым компаниям падение не будет таким драматичным, как у «Газпрома», который может потерять до 57% дохода. Но за счет большой доли компании в целом по сектору она действительно снизится примерно на 50% в долларовом выражении.

Перечисленные меры – основные способы монетизации газа и они уже реализуются, добавляет Кауфман. Но для получения прибыли и возможности реализовать амбициозные инвестпрограммы в газовой отрасли необходимо переориентировать экспорт газа на новые внешние рынки и диверсифицировать его, замечает партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин. Стимулирование внутреннего спроса на газ и развитие газохимии важно, но с точки зрения объемов потребления и выручки менее значимо, чем восстановление экспорта, соглашается Кауфман.

Доля газа и его объемы в мировом потреблении энергоносителей, про прогнозам Касаткина, будут расти вплоть до 2030 г. Кауфман также отметил, что спрос на газ в Китае будет расти в ближайшие 10–15 лет, а российский трубопроводный газ является «одним из наиболее привлекательных» для КНР вариантов поставок. Наращивание экспорта, по его мнению, также возможно за счет хаба в Турции из-за его выгодного географического положения.

Капитализация Газпрома составляет на сегодня 4 трлн рублей, если учесть его долю в 95% в газпромнефти (3.3 трлн), 10% в Новатэке (0.5 трлн), то газовый бизнес Газпрома не стоит ничего если вспомнить еще о владении одним из крупнейшим банков страны-газпромбанком, а также учесть доли в мосэнерго, огк-2 и т.д.

Как так вышло?

📍Во-первых, Газпром-это не просто отдельная компания, а целый структурный холдинг из разных бизнесов, включающих не только газ, нефть, но еще банк, медиаресурсы, футбольный клуб и многое другое. То что у холдинга есть значительный дисконт к его активам нет ничего удивительного. В Афк системе, EN+, Эсфай похожая ситуация.

📍В Газпроме трудности с кэш-аутом из компании для акционеров. Ни у кого нет сомнений, что Газпром Нефть или Новатэк заплатят дивиденды. Газпром получит свои дивиденды от этих компаний, а вот пойдут ли эти деньги дальше уже для акционеров Газпрома большой вопрос.

📍Основной акционер Газпрома-государство нашло эффективный способ вытаскивания денег из компании в обход других акционеров с помощью НДПИ. С потерей европейского рынка у меня был расчет, что Газпром сможет восстановить через несколько лет частично свои доходы через повышение тарифов на газ внутри страны, но сейчас готовиться выйти закон, по которому государство заберет 90% с этого повышения через новый НДПИ.

📍Также Газпром является вершиной всего холдинга на котором висят все огромные процентные расходы и Capex-программа. Поднимая деньги со своих других бизнесов, он направляет деньги на покрытие этих расходов.

Учитывая все вышенаписанное неудивительно, что Газпром в сильно отстающих по сравнению с другими акциями, а газовый бизнес ничего не стоит, так как вся прибыль уходит на НДПИ, Capex и %-расходы.

Вывод: пока аппетиты государства в плане бюджетных расходов не будут сокращены, газпром будет главным источником по поступлению доходов. Если посмотреть на бюджет следующего года, то шансы на снятие НДПИ нулевые, вопрос скорее в другом, дойдут ли у государства руки до сверхприбыли Сбера?

Неудавшаяся попытка «заморозить» Европу, чтобы склонить Запад к уступкам по Украине, продолжает разорять «Газпром».

По итогам 2023 года компания, оперирующая самыми крупными запасами газа на планете, получила убыток от основной деятельности, следует из ее отчетности по РСБУ.

На добыче и продаже газа «Газпром» потерял 291 млрд рублей за год, то есть нес убыток на 5,6 млрд рублей в среднем каждую неделю.

Формально компания отчиталась о годовой чистой прибыли на 695,6 млрд рублей, но она полностью обеспечена получением дивидендов от участия в других компаниях, обращает внимание Сергей Алексашенко, экс-зампред ЦБ РФ, а ныне старший научный сотрудник Института Брукингса (The Brookings Institution). В сумме 895,2 млрд рублей принесли «Газпрому» доли в Газпромбанке, страховой группе СОГАЗ, «Новатэке» и «Газпром нефти», прибыль которых была брошена на то, чтобы «залатать» бюджет газовой монополии.

Согласно отчетности, за минувший год выручка «Газпрома» упала на треть, операционная прибыль — на 80%, а чистый денежный поток — разница между поступлениями на счета и оттоком — составил лишь 55,9 млрд рублей. В результате «Газпрому» не удалось существенно восстановить «денежную подушку»: в 2022 году она сжалась в 6 раз, с 1,473 трлн до 247 млрд рублей, а в 2023-м увеличилась на скромные 74 млрд.

Отключив газ большинству европейских стран, «Газпром» лишился крупнейшего рынка сбыта, связи с которым выстраивались десятилетями. В прошлом году его экспорт составил лишь 69 млрд кубометров и стал самым низким с 1985 года. По сравнению с 2022 годом (100,9 млрд кубометров), который уже стал худшим для компании за всю ее историю, объемы прокачки газа за рубеж сократились еще на треть. А если сравнивать с довоенными уровнями (185 млрд кубов в 2021 году), экспорт «Газпрома» схлопнулся втрое.

Поставки в Европу упали до 28 млрд кубометров — уровня второй половины 1970-х годов. А добыча «Газпрома» составила лишь 404 млрд кубометров и оказалась минимальной за 34 года, что существует компания. По сравнению с 1990 годом, когда в газовую госкорпорацию было преобразовано Министерство газовой промышленности СССР, «Газпром» потерял треть добычи, или почти 200 млрд кубов.

Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 19 июля 2023 года; проверки требуют 7 правок.

Производство сжиженного природного газа в России — отрасль добывающей промышленности России, занимающаяся добычей и сжижением природного газа.

Ямал СПГ: компанией «Новатэк» (владелец контрольного пакета акций), совместно с французской «Total» и китайской «CNPC», реализован проект завода по сжижению природного газа на полуострове Ямал.

В 2019 году запущена первая очередь Криогаз-Высоцк, малотоннажного завода СПГ на берегу Балтийского моря. Цель строительства – снабжение газом Калининградской области.

Проект
Акционеры
Год запуска
Мощность(млн тонн)
Инвестиции(млрд долларов)

Сахалин-2
Газпром (51 %)Shell (26,5 %)Mitsui (12,5 %)Mitsubishi (10 %)
2009
11,4
1,5 (первый этап)

Ямал СПГ
Новатэк (50,1 %)Total (20 %)CNPC (20 %)Фонд Шёлкового пути (9,9 %)
2018
18,8
27,0

В районе поселка Усть-Луга Ленинградской области планируется возведение большого комплекса по переработке этансодержащего газа и производству сжиженного природного газа.

Реализация проекта важна тем, что существует большая потребность переработки ачимовского газа добываемого на Ямале из уренгойских месторождений. Этот газ содержит наибольшее количество компонентов для получения дефицитных углеводородных продуктов. Ценность уренгойского газа как химического сырья существенно выше, чем при его использовании в качестве энергоносителя.

Реализация проекта «Газпрома» рассчитана на длительный срок. В настоящее время под реализацию проекта по добыче газа и конденсата задействовано 57 скважин на 15 кустовых площадках. В первую очередь перспективы развития этого направления связаны со скорым запуском нового промысла ГКП № 21. На новой оборудовании комплексной подготовки газа планируется ввести в эксплуатацию три технологические нитки производительностью пять миллионов кубометров в сутки.

Резкое падение выручки от экспортных продаж газа на фоне роста затрат и капитальных вложений привели к тому, что газовый бизнес «Газпрома» — корневой элемент деятельности группы — в первом полугодии оказался убыточным. Такое положение вещей наблюдалось прежде в первом полугодии 2020 года в разгар пандемии, а до этого — в 1998 году. По мере дальнейшего снижения цен на газ в Европе ситуация может ухудшиться.

Сокращение экспорта газа в Европу на фоне снижения экспортных цен и роста налогов превратило газовый бизнес «Газпрома» в убыточный впервые со времен пандемии и во второй раз за последние 25 лет.

«Газпром» вечером 28 августа раскрыл отчетность (.pdf) по МСФО и бухгалтерскую отчетность по РСБУ. Согласно последней, чистый убыток головной компании по итогам первого полугодия составил 255 млрд руб. По МСФО группа «Газпром» получила 296 млрд руб. прибыли, однако фактически этот показатель был обеспечен исключительно нефтяным бизнесом — «Газпром нефть», которая раскрыла свою отчетность по МСФО 25 августа, заработала в первом полугодии 304 млрд руб. прибыли.

Схожая ситуация наблюдается и с выручкой. Так, выручка всех компаний группы, кроме головной — условного «негазового бизнеса»,— практически не изменилась, снизившись в первом полугодии всего лишь на 2,1%, до 2,4 трлн руб. (из них 1,55 трлн руб. приходится на «Газпром нефть»).

Выручка самого ПАО «Газпром» упала на 65%, до 2,74 трлн руб., в том числе выручка непосредственно от продажи газа упала в 2,1 раза, до 1,7 трлн руб.

В целом финансовые результаты головной компании похожи на первое полугодие 2020 года, когда убыток «Газпрома» по РСБУ был даже немного больше — 277 млрд руб. Существенная разница в том, что на тот момент мировые цены на углеводороды были на минимальном уровне за последние 20 лет: так, средняя цена Brent составляла $39,9 за баррель, а средняя экспортная цена газа «Газпрома» — $124 за 1 тыс. кубометров. В этом году цены на нефть и газ были в разы выше: нефть Brent — $78,5, а средняя цена на газ в Европе — около $510 за 1 тыс. кубометров.

«Газпром» больше не раскрывает свою среднюю экспортную цену, а также объемы экспорта газа.

По оценке “Ъ”, экспорт в Европу в первом полугодии мог составить около 16,1 млрд кубометров, в Турцию — 9 млрд кубометров, в Китай — 11,1 млрд кубометров.

В первых двух случаях продажи в основном осуществляются в привязке к европейским ценам на газ, при поставках в Китай — по нефтяной привязке, цена могла составить около $309 за 1 тыс. кубометров. Объем экспорта газа в дальнее зарубежье в первом полугодии мог упасть на 47% год к году, при этом средняя цена поставок в Европу тоже сократилась.

Фамил Садыгов, зампред правления «Газпрома», 28 августа:

«По итогам первого полугодия 2023 года группа «Газпром» показала достойные финансовые результаты, которые сопоставимы с показателями за аналогичные периоды 2018–2019 годов».

Убыточность газового бизнеса вызвана не только сокращением продаж, но и ростом себестоимости, а также капитальных инвестиций. В первом случае иллюстрацией может служить себестоимость продаж услуг по транспорту газа, которая выросла на 76,6%, до 234 млрд руб., и на 62% превысила выручку от продажи таких услуг — видимо, это отражает сокращение транспортировки газа по газотранспортной системе вкупе с ростом мощностей самой системы после ввода так и не заработавших газопроводов для «Северного потока-2». Капитальные вложения компании выросли до 1,2 трлн руб., однако «Газпром» не раскрыл точную динамику роста, а также разбивку затрат по категориям.

Объем поставок нефти РФ на мировой рынок будет зависеть от цен, добычи и Саудовской Аравии

Аналитики «Моих инвестиций», комментируя результаты компании, отмечают, что «затраты на материалы и ремонты остаются на более высоких уровнях, чем исторические, таким образом, продолжен тренд, заданный в годовой отчетности». «Мы рассматриваем результаты скорее как нейтральные для акции, однако отмечаем высокие операционные и капитальные затраты, что может негативно сказаться на результатах в будущем»,— добавляют они.

Убыток по итогам 2023 года, полученный на фоне падения экспорта, вновь актуализировал вопрос либерализации внутреннего рынка газа. Как участники отрасли относятся к этой идее и видят пути ее реализации — в материале РБК

Идея либерализации внутреннего рынка газа, оптовые цены на котором сейчас устанавливаются государством и фактически субсидируются экспортным доходом, существует многие годы. Однако падение поставок «Газпрома» на европейский рынок и завершение ПАО прошлого года с убытком актуализировали дискуссию о введении рыночного ценообразования для российских потребителей газа.

Участники и эксперты отрасли, обсуждавшие эту тему на конференции «Перспективы развития внутреннего рынка газа в России», организованной биржей СПбМТСБ и университетом СПбГЭУ, пришли к выводу, что сегодня отрасль фактически стоит перед выбором между тремя альтернативами: сохранение статус-кво, опережающий инфляцию рост тарифов на газ для потребителей или развитие рынка за счет новых методов торговли.

В чем сходятся все — путь к рыночному ценообразованию стоит начинать с биржи. Для этого, считают регуляторы, необходимо ввести обязательный норматив продаж газа на ней.

Как сегодня устроен внутренний рынок газа

Российский рынок газа входит в тройку крупнейших в мире наряду с американским и европейским — на нем реализуется около 80% от добытого в стране. В 2023 году добыча газа снизилась на 5,5%, до 637 млрд куб. м; при этом внутренний спрос составил 500 млрд куб. м, поднявшись на 2,6% год к году, тогда как экспортные трубопроводные поставки упали на 29,9%, до 99,6 млрд куб. м, а поставки сжиженного природного газа (СПГ) уменьшились на 1,9%, до 45,4 млрд куб. м.

Основными поставщиками в зоне Единой системы газоснабжения (ЕСГ, основная часть рынка) являются «Газпром» (63%), НОВАТЭК (18%) и «Роснефть» (15%), сообщил на конференции Алексей Громов, главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов (ИЭФ). Основная социальная нагрузка лежит на «Газпроме», который 90% поставок продает населению и предприятиям коммунального хозяйства, отметил он. В поставках газа высокомаржинальным и экспортно ориентированным отраслям (нефтегазохимия, металлургия, производство строительных материалов) на компанию приходится менее 50%, подсчитал Громов.

«Газпром» при этом отвечает за устойчивость и функционирование ЕСГ, реализацию проекта системы магистральных газопроводов «Восточная система газоснабжения» (ВСГ), проект объединения ЕСГ с ВСГ, а также газификацию регионов России и социальную догазификацию в большинстве российских субъектов.

Оптовые цены на газ «Газпрома» устанавливаются государством. В отношении независимых производителей этого не происходит, для них регулируется тариф на транспортировку по магистральным газопроводам, который, однако, не индексировался с 2015 года и вызывает споры с обеих сторон. Тарифы и надбавки газораспределительных организаций (ГРО), которые добавляются к оптовой цене производителей, также регулируются государством в лице Федеральной антимонопольной службы (ФАС).

Обычно индексирование оптовых цен на газ происходит в пределах инфляции, но решением правительства в 2023 и 2024 годах были утверждены опережающие темпы. Так, с декабря 2023 года регулируемые цены на газ для промышленности выросли на 10%, с июля 2024 года цены для всех категорий потребителей вырастут на 11,2%. Власти поясняли, что полученные в результате средства пойдут на социальную газификацию, строительство новых трубопроводов, ремонтную и инвестиционную программы, а также на формирование доходов для дополнительного роста налоговой нагрузки.

Несмотря на регулярную индексацию, доходность поставок газа для «Газпрома» не всегда положительна, а цены в долларовом эквиваленте из-за колебаний курса рубля, по сути, «не поднимаются выше $70 за 1 тыс. куб. м», отмечает Громов. «Транспортировка и продажа газа, например, в Свердловской области обеспечивают какой-то процент прибыли. Тогда как уже на Волге такая доходность приближается к нулевой, а если говорить о поставках в наиболее платежеспособные российские регионы, такие как Санкт-Петербург, Москва и Московская область, то «Газпром» генерирует убытки», — уточнил эксперт.

Попытка прийти к рыночной цене была предпринята с запуском торгов природным газом на СПбМТСБ в 2014 году. Однако реализуемые на бирже объемы остаются низкими, говорит Громов. В 2023 году продажи приблизились к историческому пику и составили около 19 млрд куб. м, но это «менее 5% от общего объема товарных поставок газа на внутренний рынок» при государственной цели достичь к 2026 году показателя как минимум 10%. По данным СПбМТСБ, предоставленным РБК, с начала года по 24 мая на бирже было реализовано 4,21 млрд куб. м газа, что на 1,8% меньше аналогичного показателя прошлого года.

«По сути, газодобывающие компании продают на бирже лишь излишки газа, которые не выбираются их клиентами в рамках действующих прямых двусторонних контрактов. Кроме того, спрос, выводимый на биржу, также остается заниженным из-за недостаточной дисциплины газоснабжения, высокой нестабильности предложения газа на бирже», — пояснил Громов. Привлекательность продажи газа на бирже также снизилась с введением дополнительного НДПИ, выплачиваемого компаниями с учетом профиля конечного потребителя, а его невозможно определить в условиях анонимности биржевых сделок, говорил в марте в интервью РБК глава биржи Игорь Артемьев.

Наконец, еще одна проблема — в неравномерной налоговой нагрузке на производителей, уверен Громов. Такое неравенство возникло в результате экспортной монополии «Газпрома» и компенсировалось независимым газодобытчикам более низкими налогами, но теперь эта схема «не соответствует текущим реалиям рынка». В 2023 году объем налоговых выплат от газовой отрасли сократился в два раза — до 1,9 трлн руб. против почти 4 трлн руб. в 2022 году. Это связано с резким сокращением трубопроводного экспорта (с 40% до менее 25% от добычи «Газпрома») и снижением в структуре налоговых поступлений выплат по таможенной пошлине, объясняет Громов. Поэтому доля НДПИ на газ в общем объеме налоговых выплат выросла с 48 до 60%, в том числе за счет дополнительного сбора по НДПИ в размере 50 млрд руб., который был установлен для изъятия сверхдоходов «Газпрома», полученных в период высоких цен 2021–2022 годов, и который будет выплачиваться ежемесячно в 2023–2025 годах. В итоге компания в настоящий момент платит 85% налогов по НДПИ, добывая в России 60% газа.

«Эта модель была обоснованной при условии фактического субсидирования внутреннего рынка за счет экспорта на условиях единого экспортного канала ПАО «Газпром». Но в условиях обвального снижения российского трубопроводного экспорта она перестает быть актуальной. И при сохранении действующего подхода к налоговому регулированию маржинальность поставок газа на внутренний рынок со стороны «Газпрома» будет близка к нулю или даже будет находиться на отрицательной отметке, что не позволит компании в полной мере обеспечивать реализацию обязательств, в том числе социальных, своей инвестиционной программы», — утверждает Громов.

Отчетность «Газпрома» за 2023 год, считает эксперт, подтверждает это. В начале мая компания сообщила, что получила по итогам года убыток по МСФО в размере 629 млрд руб. против прибыли 1,23 трлн руб. годом ранее. Это произошло впервые за 25 лет. При этом выручка газового бизнеса «Газпрома» упала на 43%, до 4,41 трлн руб., а рост долговой нагрузки привел к тому, что совет директоров компании 23 мая рекомендовал акционерам не объявлять и не выплачивать дивиденды за прошлый год.