Иностранные инвестиции: правовые аспекты, динамика развития 2020

Иностранные инвестиции: правовые аспекты, динамика развития 2020 Выгодные вклады
Содержание
  1. Что такое частные инвестиции
  2. Что такое иностранные инвестиции и какова их цель
  3. ​советы начинающему инвестору
  4. ​банковские вклады
  5. ​валютный рынок
  6. ​коллекционные предметы
  7. ​по целевому назначению
  8. ​фондовый рынок
  9. В зависимости от типа активов
  10. В зависимости от форм собственности
  11. Виды инвестирования по характеру использования капитала
  12. Виды инвестиций в зависимости от  сроков размещения
  13. Виды инвестиций в зависимости от объекта вложения
  14. Виды нематериальных вложений
  15. Вложения иностранцев в российские компании упали более чем в 20 раз
  16. Выключите эмоции
  17. Главные страны-инвесторы в экономику россии
  18. Изучайте выбранную нишу
  19. Инвестиции в криптовалюту
  20. Инвестиции смешанного типа
  21. Инвестиции, осуществляемые государством
  22. Иностранные инвестиции в россии
  23. Иностранные инвестиции в россию: динамика развития в 2022-2020
  24. Какие существуют виды иностранных инвестиций
  25. Какие факторы стимулируют иностранных инвесторов
  26. Классификация инвестиций
  27. Кто может выступать в роли зарубежного инвестора
  28. Мониторинг
  29. На каких условиях осуществляется иностранное инвестирование
  30. Недвижимость
  31. Особенности российского инвестиционного климата
  32. Отрицательные факторы для иностранных инвестиций
  33. Оценка вложений
  34. По степени рисков
  35. По форме собственности
  36. Положительные факторы для иностранных инвестиций
  37. Популярные виды инвестирования в россии
  38. Портфельные иностранные инвестиции
  39. Правовые аспекты
  40. Предпринимательские иностранные инвестиции
  41. Примеры прямых инвестиций на российском рынке
  42. Проблемы и возможности в российских реалиях
  43. Прочие инвестиции: торговые займы,  банковские вклады
  44. Прямые инвестиции
  45. Реализация стратегии
  46. Реальные иностранные инвестиции
  47. Роль государства в привлечении зарубежных инвестиций
  48. Составьте план и следуйте ему
  49. Ссудные зарубежные инвестиции
  50. Страхование зарубежных инвестиций
  51. Управление инвестициями
  52. Управляйте рисками
  53. Финансовый вид инвестиций
  54. Формы вливания активов
  55. Цели и объекты вложений
  56. Заключение

Что такое частные инвестиции

Под частными понимаются инвестиции, осуществлённые гражданами, частными компаниями или фирмами, зарегистрированными в одной стране, соответствующим  субъектам другого государства.  Вкладывая денежные средства, они могут преследовать такие  цели:

  • получение повышенной прибыли при открытии производства дефицитной в России продукции либо той, цены на которую на отечественном рынке выше мировых;
  • встраивание российских компаний в технологические цепочки зарубежных финансово-промышленных групп. Достигается обычно это покупкой российских поставщиков полуфабрикатов и сырьевых ресурсов;
  • продвижение на рынок России продукции собственного производства: открытие сборочных цехов, формирование торгово-сбытовой сети и т.д.;
  • покупка по низкой цене потенциально эффективных отечественных предприятий и прочего.

Что такое иностранные инвестиции и какова их цель

Если говорить коротко, под иностранными инвестициями в РФ понимается вложение в находящийся на её территории объект предпринимательской деятельности иностранного капитала. Конкретику данной формулировке добавляет положение ст. 2 Федерального закона от 09.07.

В той же статье разъясняется, что подразумевает понятие «иностранный инвестор». Таковым признаётся лицо, осуществляющее на территории РФ инвестиционную деятельность и являющееся:

  • юридическим лицом – иностранной коммерческой правоспособной организацией;
  • правоспособной иностранной организацией, не образующей юридическое лицо;
  • гражданином другого государства, обладающим право- и дееспособностью;
  • право- и дееспособным лицом без гражданства (апатридом);
  • другим государством;
  • международной организацией.

Целью иностранных инвестиций является получение определённого дохода или достижение необходимого социального эффекта. Но при этом следует учитывать такой момент: инвестирование  должно приносить прибыль и объекту, на который эта деятельность направлена, и субъекту, то есть инвестору

​советы начинающему инвестору

Начинать всегда нелегко, а быть начинающим инвестором без опыта и четкого плана, тем более. Куда вложить свои деньги, какие инвестиционные проекты выбрать, чтобы приумножить свои средства? Это лишь немногие вопросы, которые ставит перед собой новичок-инвестор. Путь к звездам, а в нашем случае, к прибыли, в любом случае, будет чрез тернии.

Но без этого не обойтись, ведь кто не рискует, тот не побеждает. Чтобы помочь начинающим, я хочу поделиться собственным опытом и дать некоторые советы, которые могут помочь избежать самых распространенных ошибок.

​банковские вклады

Самый простой и самый популярный способ инвестирования денег россиян на протяжении последних лет – это банковский депозит. Его плюсами являются низкий порог входа, ведь первый вклад можно сделать, имея на руках всего 1000 рублей, а также высокие гарантии сохранения вклада.

К тому же простая система взаимоотношений «банк-клиент», многих подкупает. Стоит отнести деньги в банковскую структуру на определенный срок и можно забыть об управлении вкладом, останется только вовремя получать проценты, размер которых известен заранее.

​валютный рынок

Инвестиции в валютный рынок довольно популярны во всем мире. Россия имеет и своих приверженцев такого типа вложения. Для некоторых из них торговля на Форекс – постоянная удаленная работа, приносящая хорошую прибыль, намного превышающую другие типы инвестиций.

У профессиональных трейдеров прибыль может составлять 100-500% в месяц и это не предел. Однако таких результатов добиваются единицы и при очень хорошей подготовке. Без соответствующих знаний можно не только не добиться прибыли, но и потерять свои средства.

Если торговать на Форекс нет времени или специальных знаний, но инвестировать в валютный рынок желание есть – то стоит присмотреться к вложениям в ПАММ-счета. Это специальные счета, которыми управляют трейдеры-профессионалы. За такие услуги они берут себе часть прибыли. Таким образом, можно чуть уменьшить риски, правда, придется пожертвовать прибыльностью.

​коллекционные предметы

Многие из россиян до сих пор считают, что вложение финансов в предметы коллекционирования, например, картины, антиквариат и т.д. могут принести хорошую прибыль. Это утверждение верно лишь отчасти, при долговременном инвестировании. Кроме того, у непрофессионалов очень велик шанс попасть на подделку. Все это делает финансовое вложение в коллекционные предметы – делом весьма сомнительным.

​по целевому назначению

Также вложение можно характеризовать по целям:

  1. Прямые – инвестиции в материалы для развитие бизнеса, чтобы в дальнейшем принимать активное участие в предпринимательской деятельности компании.
  2. Портфельные инвестиции – фин. вложение в ценные бумаги предприятия, что позволяет получать доход от деятельности компании и влиять на ее дальнейшую политику.
  3. Реальные инвестиции – вложение денег в материальное производство.
  4. Нефинансовые – вклад в форме патентов, открытий, торговых марок, что способствует повышению эффективности деятельности.
  5. Интеллектуальные – вложение в интеллектуальные формы деятельности – разработка ноу-хау и новых технологий.

​фондовый рынок

Фондовый рынок – один из наиболее прибыльных способов инвестиций, которые подразумевает покупку акций, облигаций и других ценных бумаг. При этом свои деньги инвестор вкладывает в реально существующий бизнес, ведь, акция – это не что иное, как частичка предприятия. И если бизнес работает, то акции приносят прибыль своему владельцу, как в форме дивидендов, так и прибавляя в цене.

Для покупки акций не нужно много денег, кроме того, этот тип инвестирования позволяет диверсифицировать портфель акций, что дает возможность снизить риски. Однако за высокую доходность приходится платить излишне высокими рисками, так как цена акций может иметь очень широкие колебания.

В зависимости от типа активов

Подразделение инвестиций на виды осуществляется также по критерию «тип активов компании – объекта инвестиций». Забегая вперед, скажем, что в правовом поле касательно, в том числе, и данного вопроса, действует норма, обеспечивающая сохранность вложенных средств. Коротко она формулируется так: иностранные инвестиции не могут быть национализированы органами государственной власти.

В зависимости от форм собственности

Инвестиционные отношения – это априори отношения собственников. По этой причине вопрос собственности выступает в качестве главного элемента определения правового понятия зарубежных инвестиций и имеет принципиальное значение.

Виды инвестирования по характеру использования капитала

Зарубежные инвестиции в соответствии с критерием использования бывают двух видов: ссудными и предпринимательскими. Рассмотрим каждый из них.

Виды инвестиций в зависимости от  сроков размещения

По срокам вложения денежных средств бывают трех видов:

  • краткосрочные – продолжительность инвестиции может составлять от (внимание!) нескольких часов и не более одного года. Чаще всего они подразумевают сочетание высоких доходов с высокими рисками;
  • среднесрочные – срок вложения – от 1 года до 3 лет. В данном случае наилучшим образом подходят акции.
  • Долгосрочные – деньги вкладываются на срок более 3 лет. Один из самых распространенных вариантов – приобретение зданий производственного или коммерческого назначения и жилых помещений с последующей  сдачей в аренду на продолжительный период, что обеспечивает стабильный доход.

Виды инвестиций в зависимости от объекта вложения

По критерию объекта вложения различают прямые иностранные инвестиции  и портфельные инвестиции. Рассмотрим каждый вид более подробно.

Виды нематериальных вложений

Многими финансовыми экспертами нематериальное инвестирование признано как перспективное,  способствующее развитию культуры и науки.

В категорию нематериальных активов входит широкий спектр представляющих ценность объектов невещественного плана:

  • патент на изобретение;
  • интеллектуальная собственность;
  • продукты программного обеспечения;
  • права на использование. Например, торгового знака, логотипа;
  • право на пользование земельными площадями.

К плюсам инвестирования  данного вида  можно отнести:

  • ускорение процесса внедрения в производство нового оборудования и технологий;
  • создание почвы для здоровой конкуренции среди конструкторов и научных работников, что стимулирует их совершенствовать деятельность.

Единственным недостатком вложения в нематериальные активы является наличие экономического риска. Но он минимален, поскольку инвестирование обычно проводится после того, как продукт успешно пройдёт проверку в течение года.

Вложения иностранцев в российские компании упали более чем в 20 раз

В первом и четвертом кварталах 2020 года наблюдался отток прямых иностранных инвестиций из России. По итогам же всего года иностранцы на долгосрочной основе вложили в российские компании $1,4 млрд — это уровень середины 90-х

Общий объем новых прямых иностранных инвестиций в российские нефинансовые компании по итогам 2020 года составил $1,4 млрд, что более чем в 20 раз меньше показателя 2022 года ($28,9 млрд), следует из данных Банка России по платежному балансу.

В материалах ЦБ отмечается, что в первом и четвертом кварталах 2020 года наблюдался отток средств инвесторов, составивший $4,1 млрд и $0,9 млрд соответственно. Потери были компенсированы во втором—третьем кварталах ($5,9 млрд и $0,5 млрд), однако итоговый результат оказался наименьшим в XXI веке.

В последний раз, по данным ЦБ, меньше чем в 2020 году сумма прямых иностранных инвестиций в российские компании небанковского сектора была в 1994 году. Тогда она составила $0,634 млрд. В конце девяностых — в 1998 и 1999 годах — показатель находился на уровне $2,5–2,8 млрд.

Максимума сумма прямых иностранных инвестиций в российские нефинансовые компании достигала в 2008 году, когда вложения нерезидентов достигали почти $65 млрд. Следующий всплеск пришелся на 2022 год ($60 млрд), но уже в следующем году инвестиции упали более чем втрое, до $17,637 млрд, а еще через год — до $6,264 млрд, после чего вновь начали расти.

Портфельные инвестиции иностранцев в российские компании в 2020 году сократились на $14,1 млрд: только за второй квартал отток средств ($7,3 млрд) оказался больше, чем за весь 2022 год ($4,2 млрд). В последний раз портфельные инвестиции иностранцев в небанковский сектор российской экономики сокращались сопоставимыми темпами в 2022 году (минус $12,3 млрд).

В статистике ЦБ под прямыми инвестициями понимаются вложения средств, когда иностранный инвестор владеет 10% и более в капитале компании. К прямым инвестициям относится не только исходная операция по приобретению доли в предприятии, но и все последующие финансовые операции между инвестором и данной компанией — приобретение долевых и долговых инструментов, а также реинвестирование доходов.

Читайте также:  ТОП-12 крупнейших розничных проектов в Беларуси с участием иностранного капитала

Падение прямых иностранных инвестиций связано с экономическим кризисом, вызванным пандемией, — он привел к резкому обрушению спроса во всех экономиках, включая российскую, и к резкому сокращению потоков капитала и инвестиций, отметил главный экономист БКС Владимир Тихомиров. «Цифра — $1,4 млрд — не удивляет, я бы даже мог ожидать по итогам года небольшого чистого оттока прямых инвестиций», — добавил он.

По словам Тихомирова, в России прямые иностранные инвестиции большой роли никогда не играли, поскольку в их структуре значительную долю составляют офшорные зоны. Тот капитал, который приходил под маркой иностранных инвестиций, фактически был российским репатриированным капиталом, отметил он. В 2021 году, по мнению экономиста, гипотетически можно ожидать улучшения показателя ПИИ, потому что со второй половины года все ожидают начала восстановления и российской, и мировой экономики. «$20 млрд и более, которые были в 2022 году, в этом году мы не увидим, но таких низких показателей, как $1,4 млрд, тоже не будет», — уверен Тихомиров.

Выключите эмоции

Эмоции и прибыль несовместимы. Холодная голова при составлении плана, анализе инвестиционного инструмента и управлении риска – это немаловажная часть успеха. С опытом появится финансовая интуиция, но для этого этот самый опыт нужно наработать, а для этого потребуется время.

Дополнительный доход от инвестиций – вовсе не миф и в этом убедились множество людей во всем мире, и Россия – не исключение. Деньги должны работать и приносить деньги, иначе они просто обесцениваются под влиянием инфляции. С другой стороны, инвестиции и риск – это, во многом, слова-синонимы, и к этому нужно быть готовым.

Главные страны-инвесторы в экономику россии

Этот вопрос частично рассматривался выше. Сейчас же дополним ранее изложенную информацию другими полезными сведениями.

Руководитель Минэкономразвития  РФ г-н Орешкин озвучил на форуме  в Давосе такую цифру: в 2022 году общий объем зарубежных инвестиций составил примерно $20-25 миллиардов. И, по мнению финансовых аналитиков, основные иностранные инвесторы России в 2021 году останутся прежними.

Объем инвестиций из Китая скромнее – $8,2 млрд. Но о высоком потенциале  сотрудничества с Поднебесной говорит тот факт, что всего за один год ее вложения в российскую экономику увеличились на $3 млрд.

В целом ПИИ только 12 азиатских стран (Сингапура, Вьетнама, Ирана,  ОАЭ, Саудовской Аравии, Южной Кореи, Монголии, Израиля, Индии, Турции, Японии, Китая) превысили отметку $75,6 млрд.

Из европейских государств наиболее активно инвестировали в 2021 году в экономику России Германия.  Между тем стабильный интерес к потенциалу нашей страны демонстрируют вкладчики капитала из Италии, Франции, Швейцарии и Великобритании. И, несмотря на анонсированные санкции, остались на российском рынке инвесторы из  США.

Изучайте выбранную нишу

Знания – сила, и инвестиции – не исключение. Без знаний не стоит вкладывать в акции или валюту, поскольку в таком случае убытки последуют незамедлительно. Инвестиции не терпят поспешных решений! Чтобы вложить в инвестиционный инструмент, необходимо его внимательно изучить, оценить риски и возможности, после чего принять решение о целесообразности такого вложения.

Инвестиции в криптовалюту

Если у вас есть желание инвестирования в криптовалюты, но не знаете где купить Биткоин за рубли, то рекомендуем вам обратить внимание на онлайн-обменник Матби. Это удобная платформа не только для покупки и продажи, но и для надежного и безопасного хранения цифровых активов.

После регистрации на сайте пользователю становятся доступны 4 криптокошелька для хранения Биткоина, Лайткоина, Dash и Zcash. Теперь остается пополнить баланс личного кабинета рублями и приступать к обмену рублей на одну из криптовалют. Все процессы подробно разобраны в этом видео.

Инвестиции смешанного типа

Под смешанными инвестициями понимается процесс вложения денежных средств, в котором принимают участие несколько инвесторов, учреждений и компаний, физических и юридических лиц,  органов местной власти и инвестиционных фондов.

Остановимся на последнем потенциальном участнике инвестирования рассматриваемого вида. В качестве активов фонды смешанных инвестиций могут в своём  составе иметь до 100% облигаций и до 100% акций. Их правила наделяют управляющую компанию достаточно большой гибкостью при выборе стратегии вложения денежных средств. Когда наблюдается подъём экономики, инвестируя в акции, за счет роста их стоимости можно получить наибольший доход.

При смене стадий экономического цикла рынок акций если и не снижается значительно, то, по крайней мере, останавливается. Тогда управляющие принимают решение по переводу денежных средств в ценные долговые бумаги.

Делаем вывод: фонд смешанных инвестиций защищает игрока финансового рынка от значительных денежных потерь. Но только если  он вовремя заметит изменение ситуации и предпримет адекватные действия.

Назовём примеры успешно функционирующих в России  организаций данного вида. Это – «Газпромбанк–Сбалансированный» с активами 1 млрд руб., «Альфа-Капитал» – 1,3 млрд руб. и «Дружина» (управляющая компания «Тройка Диалог») – 1,6 млрд руб.

Инвестиции, осуществляемые государством

Это кредиты и займы, предоставляемые одной страной либо группой государств другим странам. К данному виду относится  участие государства в капитале предприятий смешанного типа и, кроме того, инвестиции госпредприятий и финансовых институтов.

Под последними подразумеваются такие организации, как, например, Всемирный Банк, ЕБРР, МВФ, а не только учреждения, контролируемые непосредственно государством.

Цели, преследуемые  государственными инвестициями в российской экономике, можно сформулировать следующим образом:

  • оказание помощи национальным компаниям, намеренным инвестировать денежные средства в России;
  • продвижение на российский рынок товаров национальных производителей;
  • «привязка» определенных кластеров промышленности России к соответствующим секторам национальной экономики.

Иностранные инвестиции в россии

Иностранные инвестиции для такого государства, как Россия – важный компонент национальной экономики. Именно поэтому Россия на законодательном уровне приняла закон «Об иностранных инвестициях», который защищает права иностранных инвесторов. При этом финансовое вложение из-за рубежа имеет большое количество преимуществ:

  • Россия привлекает капитал и новые технологии;
  • Модернизация производства повышают прибыльность предприятия и ВВП;
  • Улучшить конкурентоспособность отечественных предприятий на мировом рынке и повышает экспорт российских товаров;
  • Улучшить организацию производства россиян и повысить производительность предприятий.

Основными отраслями, которые наиболее привлекательны для иностранных инвесторов, являются – IT, банковский сектор, газо- и нефтедобывающая отрасль.

Западные эксперты с уверенностью говорят о том, что Россия имеет перспективный рынок и инвестировать в него очень выгодно. Эти слова подтверждают всемирно известные компании, среди которых Ikea, Pfizer, Leroy Merlin, Mars Inc и другие, для которых Россия – страна, в которой они не бояться строить новые заводы и фабрики.

Иностранные инвестиции в россию: динамика развития в 2022-2020

Геополитические конфликты, стремительный обвал цен на нефть и пандемия COVID-19 не могли не сказаться на инвестиционном секторе. Быстрый отток зарубежных активов начался еще в 2022, на фоне активной фазы войны на Донбассе. Выведенные из реального сектора 180 млрд долларов в тот год составили почти 40% от общего объема прямых инвестиций.

Постепенный возврат зарубежных партнеров в Россию так и не смог обеспечить высокие «довоенные» показатели. В начале 2022 доля такого капитала составляла 410 млрд, а в 2022 – все еще всего 398 млрд. С начала года зафиксировано падение инвестиций на 10%, это приведёт к падению импорта на 25%.

Пример – уход от партнерства с АвтоВАЗом супер гиганта Nissan, свернувшего в России производство автомобилей бренда Datsun. В текущем году россияне предпочитают выводить активы из страны. За два квартала выведено почти 5 млрд долларов. В ТОПе – Кипр, куда инвестировано порядка 200 млрд, Нидерланды, где аккумулировано 47 млрд, и Австрия, куда ушло 26, 6 млрд долларов.

Какие существуют виды иностранных инвестиций

Чтобы национальная экономика успешно функционировала, следует соблюдать правило: соотношение импортируемого и экспортируемого капитала должно быть разумным. Тогда приток денежных средств извне не будет приобретать черты экономической экспансии. Сегодня существует много критериев, на основе которых формируются виды иностранных инвестиций в России. Подробно рассмотрим лишь основные из них.

Какие факторы стимулируют иностранных инвесторов

В распоряжении государства имеются различные инструменты стимулирования зарубежных инвестиций. Коротко рассмотрим лишь основные.

В группу финансовых стимулов входят:

  • субсидированные займы;
  • прямые субсидии на компенсирование части капитальных, производственных и маркетинговых затрат инвестиционного проекта;
  • государственное страхование льготных займов по отношению к некоторым рискам, связанных например, с девальвацией национальной валюты
  • ускоренная амортизация и др.

Налоговые методы предусматривают предоставление зарубежным  инвесторам таких преференций, как налоговый кредит, инвестиционные скидки, льготы косвенного налогообложения (например, снижение ставок таможенных  пошлин), а также налоговые каникулы. Именно  с помощью последней льготы привлечение иностранных инвестиций осуществляется с наибольшей эффективностью.

Целью  нефинансовых стимулов является создание условий, обеспечивающих эффективное функционирование иностранного капитала. Например, формирование специальных экономических зон, развитие транспортного сообщения и других коммуникаций, обеспечение информацией и факторами производства, урегулирование инвестиционных споров и др.

Анализ мировой практики позволяет сделать вывод: наиболее плодотворно использование всех механизмов стимулирования зарубежных инвестиций в совокупности.

Классификация инвестиций

Обычно инвестиции классифицируют производится сразу по нескольким критериям, то есть признакам. Она нужна, в основном, для наглядности и простоты систематизации значительного объема информации при таком большом количестве существующих видов финансовых вложений.

Я хотела бы максимально просто осветить классификацию вложений, приведя, как виды, так и характеристики тех или иных инвестиций. Эту информацию начинающий инвестор сможет использовать не только, как базовые знания, но и как основной компонент, чтобы рассчитать рентабельность вложений и их целесообразность.

Кто может выступать в роли зарубежного инвестора

Обретение статуса субъекта инвестиционной деятельности  доступно не только инвесторам, но также пользователям, заказчикам, подрядчикам капитальных вложений, а также прочим лицам, включая граждан других государств. При этом действующее в нашей стране законодательство вносит ограничения на вложение иностранного капитала в ряд объектов гражданских прав.

Например, зарубежным вкладчикам недоступны:

  • приобретение лицензий, патентов, торговых марок иностранных компаний;
  • вложение средств в организации, находящиеся за пределами России;
  • экспорт товаров;
  • покупка ценных бумаг, являющихся собственностью заграничных физических лиц или компаний.

Мониторинг

Даже самая выверенная стратегия может давать сбои. Именно поэтому важно постоянно держать на контроле свои инвестиции и в случае необходимости изменить свою стратегию. Особенно актуально это при инвестициях в валютный и фондовый рынок. Таким образом, можно как выгодно продать активы и получить максимальную прибыль или же вовремя избавиться от инвестиции, чтобы избежать убытков.

На каких условиях осуществляется иностранное инвестирование

С точки зрения актуального законодательства, условия осуществления иностранного инвестирования характеризуются в первую очередь правовым режимом деятельности зарубежных инвесторов. В международной практике такой режим бывает двух видов:

  • Национальный режим. Его смысл заключается в обеспечении деятельности зарубежных инвесторов на равных условиях с национальными физическими и юридическими лицами. Более того, в данном случае исключаются действия и условия дискриминационного характера. Проще говоря, иностранные инвесторы в правовом пространстве приравниваются к отечественным.
  • Режим наибольшего благоприятствования. Он становится доступным к применению после заключения двух- либо многосторонних межгосударственных соглашений или договоров. Этот режим обязывает государства предоставить предпринимателям договаривающейся стороны условия, столь же благоприятные для ведения бизнеса, какие предусматриваются по отношению к организациям и предприятиям третьих государств.
Читайте также:  Власти предложили c 2021 года ограничить покупку иностранных акций :: Финансы :: РБК

Недвижимость

Второй по популярности вид инвестиций россиян. Его популярность обусловлена низкими рисками потери капитала, ведь объект недвижимости не может обесцениться. Если его цена и падает в кризис, то в остальное время стабильно растет. Кроме того, своя недвижимость позволяет зарабатывать не только на росте ее стоимости, а и на сдаче ее в аренду.

Однако, это вложение имеет и минусы. Во-первых, купить квартиру или дом, чтобы на них зарабатывать, не каждому по плечу. Сначала придется заработать миллион, а то и не один, чтобы вложить деньги в недвижимость. Кроме того, это слишком низколиквидный актив.

Особенности российского инвестиционного климата

Инвестиционный климат в любой стране – одно из превалирующих условий общеэкономической ситуации. Сама же инвестиционная деятельность выступает в качестве рычага роста экономики, а вместе с ним и увеличения ВВП.

Отрицательные факторы для иностранных инвестиций

К отрицательным факторам эксперты относят:

  • общий спад производства и инфляция;
  • монопольно высокую стоимость энергоресурсов;
  • устойчивый дефицит местных, большинства региональных и федерального бюджетов;
  • недостаточное развитие банковской системы, которая функционирует нестабильно и ненадежно.

Также отрицательно влияют на инвестиционный процесс и некоторые правовые факторы. Речь идет о недостаточно проработанной законодательной базе. Ее действующий в настоящее время вариант не во всех деталях регламентирует правоотношения хозяйствующих субъектов. Кроме того, отмечается низкий уровень исполнения существующих нормативных актов и их частая сменяемость.

Оценка вложений

На первом этапе инвестор собирает все доступные ему данные об инвестиционном инструменте, а также сопутствующем рынке. На этом этапе уже можно определить срок и доходность инвестиции. Анализ рынка – это один из самых важных и ответственных этапов при финансовых вложениях.

По степени рисков

В зависимости от степени инвестиционного риска принято выделять 4 типа вложений:

  1. Безрисковые инвестиции – этот вариант отличается тем, что реальный риск потери средств отсутствует, то есть существует стопроцентная гарантия прибыли, что бывает крайне редко.
  2. Низкорисковые инвестиции – в этих вложениях риск потери средств существенно меньше, чем средний по рынку.
  3. Среднерисковые инвестиции – уровень риска близок к среднерыночному.
  4. Высокорисковое вложение – уровень риска во много раз больше, чем в среднем по рынку. Особенностью такого высокого риска являются такая же большая прибыль от инвестиций.

По форме собственности

Эта характеристика, которая демонстрирует источник поступления финансовых вливаний. Различают:

  • Частные – эти финансы вкладываются физическими, а также юридическими лицами;
  • Государственные – финансовое вложение, производимое центральными или же местными властными органами, с использованием средств бюджета;
  • Смешанные – как становится ясно из названия, такие инвестиции делаются совместно физическими лицами, а также негосударственными и государственными органами;
  • Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными государствами, и их резидентами, в роли которых могут выступать, как юридические, так и физические лица;
  • Совместные – финансирование, которое поступает как от внутригосударственных субъектов, а также зарубежных.

Положительные факторы для иностранных инвестиций

В первую очередь в позитивном контексте необходимо отметить формирование в России рыночной инфраструктуры – инвестиционных фондов, бирж, банков, рекламных агентств, страховых обществ, консалтинговых организаций  и т.д. Сюда можно отнести также развитие информационных технологий.

Но самым главным фактором, положительно влияющим на зарубежные инвестиции, по мнению экспертов, является становление слоя отечественных специалистов, для которых работа в условиях рыночной экономики не является значимой проблемой. В период, предшествующий кризису, им оказалось под силу обеспечить проведение тендеров, торгов, аукционов в подрядной, проектно-сметной, инвестиционной и иных сферах деятельности. А это легло в основу будущих инвестиционных процессов.

Популярные виды инвестирования в россии

Про пассивный доход мечтают многие россияне, ведь как заманчиво, не прилагая усилий ежемесячно получать внушительную сумму. Именно в этом помогают инвестиции, которые сегодня доступны даже человеку со средним доходом. Но если так, почему инвесторов в такой стране, как Россия, так немного?

А наш менталитет таков, что человек не всегда готов рисковать своими деньгами, заработок без вложений ему больше по нраву. Термин «финансовая пирамида» хорошо знаком нашим соотечественникам и на данный момент они не слишком готовы к финансовому риску.

Портфельные иностранные инвестиции

Портфельные зарубежные инвестиции – это вложения капитала в пакет ценных бумаг или, иными словами, в портфель. Юридические или физические лица приобретают несколько видов таких документов, эмитируемых различными компаниями. Но при этом цель контролировать данные фирмы ими не преследуется. Они просто желают получить прибыль от роста стоимости ценных бумаг и дивидендов.

Необходимо отметить, что новичку в данном сегменте финансового рынка обойтись без брокера будет сложно. Чем тот опытнее, тем прибыли выше. На ряде  бирж брокеры совмещают свою основную деятельность с обязанностями финансового консультанта. И нередко выполняют они эти функции абсолютно бесплатно.

Здесь есть один интересный момент. По действующему законодательству (Федеральный закон от 07.08.2001 N 120-ФЗ) лицо, владеющее 10% и более акций, для решения актуальных проблем АО имеет право на созыв во внеочередном порядке общего собрания акционеров. То есть такой вкладчик может контролировать деятельность предприятия.

Исходя из этого, портфельной иностранной инвестицией в российском законодательстве признается приобретение менее 10% акций компании. В случае превышения данное вложение приобретает статус ПИИ.

Коротко рассмотрим плюсы и минусы портфельного инвестирования. Начнем с преимуществ:

  • ликвидность – акции возможно оперативно превратить в валюту;
  • открытость – мировой и российский рынки ценных бумаг благодаря интернету доступны широким слоям населения;
  • доходность – ценные бумаги могут сразу принести деньги при увеличении их стоимости и в виде дивидендов.

Из недостатков инвестирования данного вида эксперты выделяют:

  • невозможность страхования бумаг – если компания обанкротится, вкладчику выплачивается доля имущества с учетом процентного соотношения приобретенных акций;
  • стоимость акций может варьироваться на протяжении дня, поэтому чтобы сохранить вложенные средства, инвестор должен отслеживать изменения и реализовать эти ценные бумаги в нужный момент.

Назовём компании с самой высокой доходностью портфельных инвестиций:

  • Apple – цена размещения акций в 1980 году составляла $4, абсолютный максимум бы зафиксирован в 2022 году – $705. Рост за 32 года – в 176 раз;
  • Google – с 2004 года цена акций этой компании выросла почти в 13 раз, с $85 до $1000–1100;
  • British American Tobacco – с 2004 года акции корпорации выросли в цене примерно в 4,5 раза.

Правовые аспекты

Правовой режим иностранных инвестиций в России регулируется тремя видами документов: Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ об иностранных инвестициях, законом от 01.04.2020 N 69-ФЗ и международными договорам, которых сейчас более 70-ти, и другими нормативно-правовыми актами.

При вложении средств в офшоры требуется повышенное внимание. В России это остров Русский, расположенный в Приморье, и остров Октябрьский в Калининградской области. Здесь действует Закон от 03.08.2022 № 291-ФЗ о специальных административных районах. Эксперты юридической группы считают, что в основе партнерства с зарубежным инвесторами лежит еще один нормативный акт. Это Закон от

29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ

о стратегических инвестициях

.

Он определяет некоторые ограничения для договоров на партнёрство в сфере вооружения, оборота радиоактивных и ядовитых материалов, космических технологий и авиации, разработке недр.

Предпринимательские иностранные инвестиции

При вложении денежных средств в разные виды предпринимательской деятельности, в отличие от предыдущего варианта, доход формируется не за счёт начисления процентов, а в виде дивидендов.

Коротко назовем преимущества инвестирования в бизнес:

  • многообразие различных направлений и форм предпринимательской деятельности;
  • доступность и простота (при пассивном вложении капитала);
  • реальность активов. Их можно выяснить по капиталу компании;
  • возможны небольшие вложения;
  • на получаемый доход ограничения отсутствуют.

Из недостатков выделим основные:

  • повышенный риск вложения денег в бизнес;
  • законодательство значительно ограничивает некоторые виды предпринимательской деятельности;
  • при долевом инвестировании отмечается высокая вероятность конфликтов.

Примеры прямых инвестиций на российском рынке

Наиболее активно поступали вложения из Китая, Германии, Франции, Нидерландов, Люксембурга, Великобритании и Кипра. Работающие сегодня в нашей стране иностранные компании, несмотря на имеющиеся трудности, покидать российский рынок не планируют. Объясняют они это прогрессом в развитии бизнеса и уверенностью в экономическом потенциале России.

Примерами прямых иностранных инвестиций являются, например:

  • компания Coca-Cola  инвестировала в экономику России 5,7 млрд долларов;
  • строительство американской фармацевтической компанией Pfizer нового завода в Калужской области;
  • фирма «Хенкель» (Германия) с фабрикой синтетических моющих средств из г. Энгельса и ПО «Эра» создали совместные предприятия по выпуску высокоэффективных стиральных порошков.

Проблемы и возможности в российских реалиях

В настоящий момент международно-правовой режим прямых иностранных инвестиций наибольшего благоприятствования является базовым для России во взаимоотношениях в этой сфере деятельности  с несколькими десятками государств. В их число входят Литва, Чехия, Индия, Египет, Швеция, Япония Канада, Германия, Италия, Австрия и др.

Кроме того, для России, являющейся правопреемником СССР, действуют двусторонние договоры, касающиеся содействия и зашиты инвестиций, заключенные  еще Советским Союзом.

Сфера инвестирования контролируется государством. Власть при этом преследует цель, заключающуюся в развитии в стране рыночных отношений.

Для ее достижения применяются и административные, и экономические методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Первые воздействуют на субъект, занимающийся инвестированием, прямым образом. Государство при этом имеет право осуществлять принуждение, используя регламенты, ограничения, запреты или разрешения.

Экономические методы воздействия реализуются путем стимулирования властью принятия решений по вложению денег, выгодных и самим субъектам, и обществу в целом.

Узнать о том, что ожидает рынок прямых инвестиций в ближайшей перспективе, можно из доклада Центра интеграционных исследований при Евразийском Банке Развития, опубликованном на исходе 2022 года. Для России прогноз звучит оптимистично по следующим двум причинам:

  • отечественные нефтегазовые компании подписали со своими партнерами из Китая ряд долгосрочных  соглашений;
  • у азиатских инвесторов заметно повысился интерес к экономике государств Евразийского региона.

По сделкам, связанным с добычей  и переработкой углеводородов, китайские инвесторы нарастили в России свои ПИИ на $3 млрд  – до $8, 2 млрд. А согласно вышеуказанному докладу импорт  саудовских прямых инвестиций в среднесрочной перспективе может достичь $8-10 млрд.

Прочие инвестиции: торговые займы,  банковские вклады

Прочие иностранные инвестиции представляют собой остаточную категорию, не подпадающую под определение прямых либо портфельных инвестиций. Из них выделяются:

  • торговые кредиты – это оплата за экспорт или импорт, а также предоставление кредитов для экспорта или импорта;
  • займы, за исключением торговых, выданные не прямыми инвесторами. В некоторых размещенных в интернете публикациях можно встретить утверждение, что кредиты международных финансовых организаций относятся к категории «прочих», между тем предоставляемые ЕБРР, МБРР и МВФ ресурсы направляются, в том числе, на поддержку приоритетных отраслей народного хозяйства государств-получателей помощи. Исходя из этого, такие кредиты можно отнести к категории ПИИ;
  • кредиты правительств зарубежных стран, под гарантии Правительства РФ;
  • банковские вклады, здесь подразумеваются:
    • иностранные инвестиции зарубежных юрлиц, размещаемые на счетах в российских банках;
    • инвестиции из РФ за рубеж, находящиеся в банках других государств.
Читайте также:  Куда вложить деньги в 2020 году: правила эффективного инвестирования в Украине

Рассматривая первый пункт, отметим следующий момент.  Согласно данных статистики, в середине 2022 года, в РФ было зарегистрировано 170 финансовых учреждений, имеющих лицензию на проведение банковской деятельности и участниками которых являются иностранные юридические/физические лица.

При этом общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы функционирующих кредитных организаций на то время составила 415085, млн рублей. Например, по сравнению с окончанием I квартала 2022 года этот показатель вырос на 5242,4 млн рублей или на 1,3%.

Из плюсов банковских вкладов выделим то, что:

  • размер дохода заранее известен;
  • процедура открытия вклада в банке максимально понятна и проста;
  • предусмотрено льготное налогообложение. Но это условие действует, когда доход не превышает значение текущей ставки рефинансирования более, чем на 5%;
  • вклады в банках застрахованы государством.

Единственным минусом такого инвестирования является то, что уровень инфляции в стране больше уровня доходности депозитов. Даже примерно одинаковыми эти показатели бывают очень редко.

Прямые инвестиции

Прямой иностранной инвестицией является приобретение иностранным инвестором не меньше  10% уставного капитала коммерческого предприятия. Данный вид вложения денежных средств занимает особое место деятельности по следующим причинам:

  • прямые иностранные инвестиции или сокращенно ПИИ – это реальные вложения, не являющиеся чисто финансовыми активами, которые выражаются в национальной валюте. Они вкладываются в землю, предприятия и прочие капиталоемкие объекты;
  • прямые инвестиции отличаются от портфельных тем, что они обеспечивают управленческий контроль над объектом инвестирования капитала.

Большинство частных иностранных  инвестиций до появления транснациональных корпораций (ТНК) были портфельными. С возникновением  ТНК часть движения международного капитала стала приобретать форму ПИИ. Собственность инвестора (частичная или полная), а также его контроль над зарубежной организацией, которая становится филиалом или дочерним предприятием,  – это главное отличие ПИИ от инвестирования  иного типа.

Реализация стратегии

После того, как инвестор определился с направлением инвестиции, пришло время выполнять задуманное. На этом этапе важно действовать согласно намеченному плану и выбранной стратегии. Если она разработана правильно, прибыль не заставит себя ждать.

Реальные иностранные инвестиции

Под реальными инвестициями  подразумеваются долгосрочные проекты с приобретением объектов, в том числе и производственных, за рубежом. Данные предприятия могут уже эксплуатироваться.

Другой возможный вариант заключается в следующем: путём  вложения  денежных средств может проводиться их инвестиционное проектирование.

К преимуществам реальных инвестиций специалисты относят:

  • вложение денег, например, в квартиру или станок сопряжено с меньшими рисками по сравнению с финансовыми инструментами. Ведь такое имущество не теряет в цене продолжительное время;
  • высокая отдача реальных инвестиций. Проявляется это в повышении эффективности производства после усовершенствования технологического процесса, что увеличивает прибыль.

Из недостатков отметим:

  • невысокую ликвидность объектов реального инвестирования. Быстро продать бывшие в эксплуатации станки очень сложно;
  • объекты реальных инвестиций могут быстро устаревать по причине появления на рынке более современного оборудования.

Роль государства в привлечении зарубежных инвестиций

Основой  инвестиционной политики государства является обеспечение переноса центра тяжести со строительства новых на реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, оснащение их новейшими технологиями и преобразование управления на основе рыночных принципов хозяйствования.  Правительство РФ с этой целью:

  • утверждает перечень приоритетных инвестиционных проектов;
  • контролирует подготовку международных договоров о взаимной защите осуществлённых вложений. Так обеспечиваются гарантии иностранных инвестиций;
  • определяет меры, направленные на контроль деятельности в РФ зарубежных вкладчиков;
  • разрабатывает федеральные программы привлечения иностранных инвестиций;

Положения, касающиеся гарантий для инвестиций, принимаются правительством государств. Но они присутствуют и в межправительственных двусторонних соглашениях. Практикуется также подписание договоров регионального уровня, участниками которых являются несколько стран.

Составьте план и следуйте ему

Грамотный инвестор обязательно имеет четкий план действий – сколько он готов потратить на инвестицию, сколько хотел бы получить и за какой срок. Именно этот план – основа будущей прибыли, будь то инвестиции в стартапы или банковский депозит. Хоть жизнь – это жизнь, и план может меняться, но именно он будет «каркасом» Ваших действий.

Ссудные зарубежные инвестиции

Ссудные инвестиции основаны на предоставлении взаймы денежных средств с целью получения дохода в виде процентов. И здесь есть один нюанс. Хоть кредитование иностранными частными источниками обратившихся к ним лиц характеризуется большими объемами, сегодня ссудные инвестиции осуществляются, как правило, из государственных ресурсов.

Инвестированию данного вида присущи следующие преимущества:

  • кредитные средства – ни что иное, чем своего рода бездонный кошелек, Деньги в нем никогда не заканчиваются. Поэтому юридическое и физическое лицо может нарастить свои активы достаточно быстро;
  • долг для инвестора и бизнесмена – это стимул к плодотворной работе. Поэтому нередки случаи, когда предприниматели, проявляя способности, добиваются успеха даже там, где преуспеть невозможно по определению.

Недостатки данного способа вложения денежных средств:

  • кредит нужно погашать в соответствии с принятым графиком. А если будет допущена ошибка в инвестиционном проекте, то деньги могут не появиться. Но долг подлежит возврату в любом случае. Тогда, и то в лучшем случае заемщику придется продать некую часть своих активов;
  • банки могут отказать в выдаче ссуды молодому предпринимателю по причине отсутствия у него постоянного дохода. Поэтому начинающему инвестору для получения займа необходимо будет заручиться поручительством платежеспособного родственника либо более удачливого коллеги.

Страхование зарубежных инвестиций

Инвестирование в российскую экономику связано с рисками. Одним из немногих способов управления ими является страхование. Риски можно подразделить на следующие категории:

  • коммерческие – это предпринимательские риски, обусловленные нарушением договорных обязательств;
  • страновые риски – связаны они с ситуацией в стране – как политической, так и экономической;
  • риски потери производства либо прибыли от него по причине техногенных явлений или в результате противозаконных действий третьих лиц,

Страхование иностранных инвестиций бывает следующих видов:

  • Титульное, то есть страхование утраты/потери права собственности.
  • Страхование имущества организации от всех рисков: стихийных бедствий, пожара, физического ущерба и т. д.
  • Страхование механизмов и машин от поломок.
  • Страхование потери прибыли. Речь идёт о потерях, возникших из-за остановки производства.
  • Страхование потери прибыли от косвенного ущерба. Например, на заводе-контрагенте возник пожар, из-за которого страхователю сырьё и материалы были поставлены несвоевременно.
  • Страхование ответственности должностных лиц, наделенных правом подписи.
  • Страхование строительно-монтажных рисков во время монтажа оборудования или реконструкции производства.
  • Страхование страновых рисков.
  • Страхование жизни и от несчастных случаев топ-менеджеров и акционеров предприятия.

В целом страхование инвестиций для России – относительно молодая услуга, поэтому у отечественных страховщиков еще нет полезной «привычки» формирования пулов, направленных на снижение собственных рисков.

Управление инвестициями

Для того, чтобы инвестиции принесли прибыль, мало вложить деньги. Необходимо правильно ими управлять. Благодаря правильно построенной стратегии можно существенно увеличить прибыль при снижении суммы вложения. Само же управление можно свести к трем основным этапам: оценка инвестиции, реализация разработанной стратегии, мониторинг или наблюдение за вложенными средствами. Рассмотрим эти этапы подробнее.

Управляйте рисками

​Менеджмент рисков – важный компонент в управлении инвестициями. Если инструмент инвестиций становится менее выгодным, необходимо выяснить, почему так произошло. Именно это поможет избежать убытков в будущем. Другой важный компонент снижения рисков – диверсификация инвестиций. Это позволит компенсировать снижения прибыли по одним инструментам за счет увеличения прибыли по другим.

Финансовый вид инвестиций

Покупка активов в данном случае предполагает  приобретение за рубежом финансовых инструментов: облигаций, векселей, акций и т.д. По сути, таким образом создается свой фонд с конкретной  стратегией управления рыночными и валютными рисками. Широкое распространение сегодня получили еще и так называемые спекулятивные финансовые инструменты: индексы, опционы, фьючерсы и др.

Из плюсов инвестирования данного вида эксперты выделяют:

  • оперативность – процедура покупки происходит по электронной почте, по телефону либо через специализированный сайт;
  • возможность самостоятельного принятия инвестиционного решения.

К недостаткам можно отнести:

  • сложность подбора ценных бумаг. Без наличия специальных знаний о различных активах и их изучении обойтись будет невозможно;
  • значительные комиссионные сборы за проведение покупки;
  • большой стартовый капитал – от 500 тыс. руб.

Формы вливания активов

Инвестировать в экономику страны принято двумя способами. Первый из них ‒ это прямые, второй ‒ портфельные инвестиции. В первом случае происходит вложения средств в конкретный проект либо компанию. Их проводят несколькими путями:

  • приобретением зарубежным инвестором не менее 10% от доли уставного капитала;
  • вкладом в основные фонды при создании филиала иностранного юр. лица в России;
  • осуществлением лизинга определенного оборудования, имеющего таможенную стоимость не менее 1 млн. рублей.

Именно такой способ стимулирования бизнеса дает наиболее значительные дивиденды в относительно краткосрочной перспективе. Центробанк информирует: во внебанковском секторе прямые иностранные инвестиции в первом квартале 2020 составили $0,2 млрд. Аналогичный период прошлого года дал показатели в $10,3 млрд долларов.

Цели и объекты вложений

Цель вложений ИИ в производственный сектор, интеллектуальную сферу и в иные направления экономики – получение дохода. С этой точки зрения среди наиболее востребованных объектов могут быть:

  • имущественное право на собственность;
  • научно-технический сектор;
  • нематериальные ценности;
  • основные фонды;
  • оборотные средства;
  • услуги и информация;
  • ценные бумаги;
  • целевые вклады валюты.

Большой приток активов от иностранных инвесторов выступает катализатором для развития выбранной для вложений отрасли экономики. Происходит оптимизация работы предприятий, растет производственная эффективность. Материальные, интеллектуальные и человеческие ресурсы аккумулируются и остаются внутри страны.

Побочным эффектом выступает развитие социальной сферы, которая связана с сектором народного хозяйства. Результатом применения такого финансового механизма становится интенсивное стимулирование внешнеэкономических и культурных связей.

Заключение

Для инвестирования иностранного капитала характерно разноплановое влияние на состояние экономики принимающей страны. В связи с этим о его роли высказываются различные, порой абсолютно противоположные мнения. Подводя итоги, вполне логично будет кратко рассмотреть плюсы и минусы иностранных инвестиций.

Из преимуществ выделим:

  • приток зарубежного капитала развивает определенные отрасли промышленности, что повышает уровень жизни населения страны-реципиента;
  • инвестирование сопровождается передачей технологий, управленческих навыков, а также обменом опыта, благодаря этим факторам производственные процессы интенсифицируются;
  • повышается квалификация персонала, работающего на предприятии – объекте инвестиций. Без этого совершенствование технологий недостижимо;
  • из предыдущего пункта следует, что зарплата сотрудников, трудоустроенных в таких организациях, больше среднестатистической, ведь трудовая деятельность высококвалифицированных рабочих оплачивается достаточно высоко;
  • повышается конкурентоспособность принимающей страны за счёт улучшения качества продукции, выпускаемой по инвестиционным проектам.

К недостаткам эксперты относят такие факторы:

  • репатриация капитала;
  • экономика становится зависимой от зарубежных вложений. А это является угрозой национальной безопасности;
  • нередко инвесторы игнорируют местные условия и особенности, что приводит к конфликтным ситуациям;
  • структура национальной экономики может деформироваться;
  • более высокая оплата труда на предприятии с привлечением иностранного капитала может вызвать социальную напряженность в отдельно взятом регионе.

Таким образом, страна, прежде чем принять зарубежную инвестицию, должна сопоставить все плюсы и минусы предлагаемого проекта. В случае положительного решения потребуется проведение разумной политики его сопровождения. Она должна быть нацелена на использование в полной мере  положительных эффектов инвестиционного проекта и на минимизацию его отрицательных сторон.

Оцените статью