ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ, СТРУКТУРА И ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ - Национальная экономика

Современное состояние и перспективы

Аннотация

Данная работа раскрывает сущность понятия инвестиций, рассматривает их классификацию, а также источники и виды иностранных инвестиций. Представлены положительные и негативные эффекты зарубежных инвестиций. Цель работы – исследовать современное состояние и перспективы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику.

В первой главе работы исследованы теоретические аспекты понятия инвестиций, рассмотрена их роль, как на макро-, так и на микроуровнях.

Во второй главе проведено исследование инвестиционного климата России. Показана роль инвестиций, как фактора подъема экономики страны и улучшения развития инновационной структуры российской экономики. Рассмотрены механизмы привлечения иностранных инвестиций.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………4

Заключение………………………………………………………………………..29

Список использованных источников……………………………………………31

Приложение А……………………………………………………………………35

Приложение Б……………………………………………………………………36

Приложение В……………………………………………………………………38

Введение

Одним из наиболее важных факторов развития экономики любой страны являются инвестиции. Они способствуют расширению воспроизводства, освоению новых производственных секторов, развитию научно-технической базы, инфраструктуры и сферы услуг, а также оздоровлению социально-культурной обстановки в стране.

Любая страна пытается привлечь к себе иностранных инвесторов, создавая благоприятный инвестиционный климат, способствующий развитию национальной экономики. В том числе привлечение иностранных инвестиций является одной из важнейших задач российской экономики.

В условиях глобализации с увеличением масштабов международного перемещения капитала роль инвестиций, как важного фактора экономического развития возрастает, что обуславливает актуальность данной темы в современном мире.

Цель работы: рассмотреть современное состояние и перспективы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Главная цель нашей работы предопределила следующие задачи:

Объект исследования: иностранные инвестиции.

Предмет исследования: привлечение иностранных инвестиций.

Информационную базу исследования составляют труды отечественных авторов в сфере макроэкономики, нормативные документы, а также материалы статистики и научные статьи.

Методологическую основу работы составляют положения, систематизированные в трудах отечественных ученых, раскрывающие основы понимания иностранных инвестиций, как фактора экономического роста.

Методы исследования, применяемые при написании данной работы: сравнительный анализ доступных источников (монографий, учебников, справочной литературы, статей), обработка и систематизация знаний эмпирического уровня, восхождение от абстрактного к конкретному, построение и объяснение теории, формулирование собственных выводов.

Иностранные инвестиции как объект теоретического исследования

Объективно необходимым звеном воспроизводственного процесса является замена изношенных основных средств новыми, которая осуществляется с помощью механизма аккумулирования амортизационных отчислений и их использования на приобретение нового оборудования и модернизацию действующих основных фондов.

Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью извлечения дохода в будущем, составляют экономический смысл инвестиций.

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire – облачать. Под инвестициями подразумевалось долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиций» изменилась, что нашло своё отражение в законодательстве.

Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

В Современном экономическом словаре под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В Большой юридической энциклопедии под инвестициями понимаются: денежные средства, акции и другие ценные бумаги, паи, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, интеллектуальные ценности. Но с условием, что все они вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения социального эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

Средства, предназначенные для инвестирования, в своей подавляющей массе выступают в форме денежных средств. Кроме того, инвестиции могут осуществляться в натурально-вещественной (машины, оборудования, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и смешанной формах.

Экономическая природа инвестиций состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства. Поэтому инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал.

На макроуровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы, охраны окружающей среды и т.д.

Исключительно важную роль играют инвестиции на микроуровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

Для осуществления инвестиционной деятельности как на макро-, так и на микроуровнях необходимо детально представлять существующие виды и типы инвестиций. Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам.

В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в создание активов, связанных с осуществлением операционной деятельности и решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта.

Финансовые инвестиции – это вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги, а так же в активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.

Инвестиции в нематериальные активы. К ним относятся: права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и т.п.

По приобретаемому инвестором праву собственности инвестиции подразделяются на прямые и косвенные. Прямые инвестиции – это форма вложения, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество.

По периоду инвестирования различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции – это вложения капитала на период от трех и более лет, среднесрочные инвестиции – вложения от одного до трех лет, краткосрочные инвестиции – вложения на период до одного года.

По региональному признаку выделяют внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные) инвестиции. Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны; внешние инвестиции – в объекты инвестирования, находящиеся за ее пределами.

По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции подразделяют на частные, государственные, иностранные и совместные. Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формой собственности.

К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов. Внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Иностранные инвестиции – вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

Процессы глобализации и региональной экономической интеграции способствовали резкому усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала является процесс международного инвестирования в огромных масштабах.

Вывоз капитала может осуществляться в денежной или товарной форме. В современных условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с вывозом товаров.

Вывоз капитала в денежной форме может осуществляться в виде предпринимательского и ссудного капитала. Долгосрочные вложения предпринимательского капитала странами – инвесторами в промышленность, сельское хозяйство и иные отрасли других стран называют иностранными инвестициями.

Инвестиции могут осуществляться как за счет внутренних (национальных), так и за счет внешних (иностранных) источников. Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны. Основные внутренние источники инвестиций:

Финансовых средств, получаемых национальной экономикой за счет внутренних источников инвестиций, не всегда достаточно для успешного экономического развития страны. Это особенно актуально для стран с развивающейся или переходной экономикой. В связи с этим, необходимо отдельно рассматривать внешние источники иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции по объектам вложения подразделяются на прямые, портфельные и прочие, а в зависимости от субъекта вывоза – на государственные и частные.

Одной из основных форм экспорта предпринимательского капитала являются прямые частные иностранные инвестиции, которые имеют существенные преимущества по сравнению с другими видами экономической помощи.

Прямые иностранные инвестиции:

являются хорошим дополнительным источником средств для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционных проектов и программ, обеспечивающих оживление и подъем экономики, насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными товарами и услугами;
представляют собой источник средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;
будучи направленными в конкретные объекты часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международные контракты и т.п.;
способствуют освоению и закрепления опыта функционирования рыночной экономики, присущих ей «правил игры», что приводит к притоку иностранного капитала, дает инвестору уверенность в возврате вложенных средств с достаточной прибылью и ускоряет формирование в стране инвестиционного климата, благоприятного как для зарубежных, так и для отечественных инвесторов.

К прямым иностранным инвестициям относятся те зарубежные вложения, которые предусматривают долговременные отношения между партнерами, предполагают постоянное вовлечение в них экономического агента из одной страны с его контролем за хозяйственной организацией, расположенной в стране, не являющейся местом пребывания инвестора.

Портфельные инвестиции – вложения капитала в акции заграничных предприятий, облигации и другие ценные бумаги иностранных государств, международных валютно-кредитных учреждений, а также еврооблигации. Они важны почти для всех фирм, ведущих международные операции. К ним прибегают с целью решения финансовых задач.

Основное отличие портфельных инвестиций от прямых состоит в том, что в первом случае не ставится задача контроля над предприятием, но граница между этими инвестициями условна:

Прочие инвестиции – торговые кредиты, а также кредиты международных финансовых организаций, правительств иностранных государств под гарантию правительства страны – реципиента, банковские вклады, финансовый лизинг и др. Прочие инвестиции занимают основную долю – примерно 57% общего объема инвестиций.

Межстрановое регулирование иностранных инвестиций осуществляется соглашениями и договорами, которые заключаются между двумя странами, группой стран и отраслей экономики. Движение капитала регулируется также национальным законодательством стран-импортеров и экспортеров капитала.

1.3. Положительные и негативные эффекты зарубежных инвестиций

Иностранные инвестиции оказывают огромное влияние на экономику многих стран мира в настоящее время. Объемы иностранных инвестиций продолжают стремительно возрастать, усиливая роль международного производства в мировой экономике.

Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительнымпоследствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;
поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;
использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов;
привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;
более полное использование местных природных ресурсов;
повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
расширение ассортимента выпускаемой продукции;
развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;
расширение экспорта и поступления иностранной валюты;
увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;
повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;
развитие инфраструктуры и сферы услуг;
повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;
оздоровление социально-культурной обстановки в стране.

К отрицательным последствиям иностранных инвестиций относятся следующие:

репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;
увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
усиление зависимости национальной экономики, угрожающее её экономической и политической безопасности;
игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
возможная деформация структуры национальной экономики;
упадок традиционных отраслей национальной экономики;
усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР, вследствие ввоза иностранной технологии, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;
ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

Разумеется, все перечисленные выше положительные и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а существуют лишь в потенции. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные.

Иностранные инвестиции в экономике России: особенности, динамика, структура, функции

Инвестиции являются ключевым фактором экономического развития России, как на макро -, так и на микроэкономических уровнях. Иностранные инвестиции являются не только источником капитала для российской экономики, но выступают факторами:

Ускорения экономического и технического прогресса;
Обновления и модернизации производственного аппарата;
Овладения передовыми методами организации производственного процесса;
Обеспечения занятости, подготовки кадров.

Использование иностранных инвестиций позволяет: оживить экономику, способствовать эффективному производству и подъему экономики, стимулировать развитие собственных производительных сил общества. Также можно выделить косвенные преимущества иностранных инвестиций, к которым относятся: привлечение новых технологий, оборудования и ноу-хау, возможность подготовить кадры специалистов владеющих современными технологиями управления и организации производства, развитие ресурсов регионов России.

К отрицательным характеристикам инвестиционного климата в РФ можем отнести: незащищенность права собственности, неразвитость инфраструктуры инвестирования, высокие трансакционные издержки, высокая зависимость экономики РФ от иностранной помощи, свидетельствующая о неспособности к самостоятельному развитию, слабый уровень развития рыночной инфраструктуры, бюрократизация и коррумпированность государственного управления.

В РФ иностранные инвестиции в реальный сектор распределяются крайне неравномерно. Рассматривая привлечение капитала из-за рубежа, можно сказать, что капитал иностранных инвесторов стремится в те страны, где существует благоприятный инвестиционный климат.

Неравномерное распределение инвестиций ведет к неравномерному развитию регионов и усилению экономических диспропорций. Регионы как самостоятельные экономические субъекты должны определить перспективные цели своего развития: насколько возможна и необходима им инвестиционная интеграция в мировое хозяйство.

При выделении районов иностранного инвестирования были учтены следующие признаки: экономико-географическое положение региона, оценка природных ресурсов, оценка трудовых ресурсов, степень развитости инфраструктуры, оценка степени перспективности района.

Поэтому с позиции государственного управления необходимо разрабатывать политику, направленную на повышение инвестиционной активности в регионах РФ.

В секторальном разрезе иностранные инвестиции концентрируются в первую очередь в таких отраслях, как обрабатывающее производство, добывающие сектора, торговля, а также в сфере коммуникаций (отрасли приведены в Приложении В). В то же время потребности экономики требуют более равномерного распределения инвестиций по секторам экономики и по территориям.

Таким образом, в рамках государственной инвестиционной политики необходимо основные акценты сделать именно на развитие инвестиционной привлекательности регионов в целях выравнивания экономического развития РФ. Необходимо отметить, что решающая роль в подготовке инвестиционных проектов и проектноориентированное привлечение иностранных инвестиций принадлежит государству.

Для привлечения инвестиций по регионам, в первую очередь, необходимо подготовить интегрированную инвестиционную стратегию с четкими приоритетами. Стратегия должна быть достаточно долгосрочной, чтобы охватить прогнозный период, рассматриваемый иностранными инвесторами.

Второй шаг в деятельности региональных органов власти должен быть связан с созданием организационной структуры взаимодействия с инвесторами. Регионам следует выработать эффективную схему сотрудничества с инвесторами, которая позволит сократить количество административных барьеров, являющихся основным препятствием для иностранных инвестиций в российские регионы.

Еще одно направление деятельности состоит в том, что государство должно выступать гарантом результативного завершения инвестиционного процесса и установить ряд требований, выполнение которых необходимо для создания бизнеса. Таким образом, в основу государственного регулирования привлечения иностранных инвестиций в экономику российских регионов должна быть заложена целостная стратегия развития, которая позволит определить приоритетные направления деятельности по отраслям и создать условия для развития сотрудничества местных компаний с иностранными инвесторами.

Подводя итог сказанному, можно отметить, что иностранные инвестиции имеют огромное значение для российской экономики, так как внутренних источников явно недостаточно для воспроизводства экономики. Только после того как российские экономические субъекты смогут доверять свои капиталы реальному сектору экономики и государству, наша страна сможет рассчитывать на повышение интереса со стороны зарубежных инвесторов [23].

2.2. Иностранные инвестиции как фактор развития инновационной инфраструктуры России

Термин «инновация» («нововведение») был введен в 1930 г. Но общепринятого определения этого понятия в настоящее время нет. Категория «нововведение» трактуется в литературе двояко: как единичный акт и как процесс. Преобладает рассмотрение категории «нововведение» как процесса, который охватывает цикл «внедрение – производство».

Инновационная деятельность в различных секторах экономики является наиболее важным фактором экономического роста. Инвестиции в инновационную деятельность можно рассматривать в качестве одного из наиболее важных факторов экономического роста в России, становления инновационной экономики.

К комплексу мер, необходимых для формирования в стране экономики инновационного типа можно отнести три фундаментальных мероприятия: а) увеличение объемов финансирования и инвестирования НИОКР, совершенствование их механизмов; б) активнее использовать на практике косвенные методы финансовой поддержки инновационной среды – налоговые льготы, таможенные преференции, целевое кредитование, лизинг, государственные гарантии; в) формирование инновационных кластеров с последующим точечным их финансированием со стороны государства и иностранных инвесторов [4].

Правительства выделяют огромные средства на развитие инновационного сектора. Применяются меры к развитию прямых капитальных вложений. Эффективно используя экономические (прямые) и административные (косвенные) методы, государство обеспечивает максимальное включение иностранных инвесторов в решение национальных задач инновационного развития.

Перед Россией стоит проблема трансформации сложившейся модели финансирования инновационного развития на основе наиболее эффективных инвестиционных механизмов в рамках процесса международной миграции капиталов.

Представляется аксиомой тот факт, что прямые иностранные инвестиции (ПИИ) являются необходимым фактором обеспечения инновационного роста [16]. Из классификации форм международного движения капитала можно выделить ПИИ – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.

Привлечение ПИИ позволяет активизировать инвестиционный процесс в национальной экономике и привести к его устойчивости. Прямое инвестирование осуществляется посредством трансграничного движения капитала: приобретение инвестором за рубежом местного предприятия, создание нового заграничного филиала, совместного или смешанного предприятия.

В настоящее время прямые инвестиции все больше направляются не на строительство новых, а на приобретение уже действующих предприятий. Это объясняется глобализацией мировых рынков, усилением международной конкуренции и необходимостью повышения прибылей в интересах акционеров.

ПИИ обеспечивают повышение темпов включения национальных компаний в международные цепочки создания стоимости; при определенных условиях могут стать фактором диверсификации экономики; способствуют улучшению структуры притока иностранного капитала в инновационные отрасли.

Несмотря на накопленный за рубежом опыт в вопросах реализации инновационных проектов, единого подхода к моделированию процессов финансирования инновационного развития не сложилось [16]. Для каждой страны характерна своя такая модель (модели приведены в Приложении Б).

Важную роль в формировании многих моделей играет государство. Оно стремиться простимулировать и привлечь ПИИ. Реализация прямых инвестиций будет зависеть в первую очередь от принимающей страны. Прямые иностранные инвестиции – стратегический инструмент, и стимулировать их в контексте национальных приоритетов целесообразно для создания собственных инновационных возможностей [16].

Важную роль для получения эффектов от ПИИ играют абсорбционная способность, способность к заимствованию технологий, распознаванию ценности новой внешней информации, ее усвоению и применению для коммерческого использования и информационно – технологическая инфраструктура, которая способствует укреплению потенциала территории в освоении новых идей и технологий.

В России потенциал иностранного инвестирования используется слабо, особенно в сферах производственной региональной специализации: сельском хозяйстве, транспорте, торгово-посреднической деятельности. Проблема инвестирования инновационного сектора экономики стоит как никогда более остро, что связано с рядом причин: отсутствием или слабым развитием инновационной инфраструктуры; недоверием потенциальных инвесторов к России и предприятиям в ее регионах; необходимостью коренной модернизации экономики страны, технического и технологического перевооружения предприятий; недостаточностью отраслевого финансирования – особенно сферы НИОКР и т. д.

Задачи инновационного развития предполагают резкое повышение уровня абсорбционной способности российских предприятий. Решение данной задачи возможно за счет повышения роли ПИИ путем дальнейшего совершенствования государственного регулирования прямых иностранных инвестиций.

Инвестиции играют особую и очень важную роль в развитие экономики любой страны. Инвестиции способствуют политике расширенного воспроизводства, ускорению научно-технического прогресса, созданию необходимой сырьевой базы промышленности, решению проблем безработицы. Однако приток инвестиций зависит от многих факторов, одним из которых является инвестиционный климат страны.

Актуальной проблемой в российской экономике является формирование благоприятного инвестиционного климата для привлечения национальных и иностранных инвестиций.

Инвестиционный климат – это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность вложения инвестиций в ту или иную хозяйственную систему [9]. Инвестиционный климат оценивают как:

– благоприятный;

– неблагоприятный;

– нейтральный.

Основой инвестиционного климата является инвестиционная привлекательность, под которой понимается наличие определенных условий, влияющих на инвестора для выбора того или иного объекта инвестирования. К данным условиям относятся:

– инвестиционный потенциал – количественная характеристика инвестиционной привлекательности;

– инвестиционный риск – качественная оценка инвестиционной привлекательности.

Проблема привлечения иностранных инвестиций тесно связана с проблемой вывоза капитала. Инвестиционный климат охватывает как привлекательность, непривлекательность страны, так и стремление, нестремление образовавшегося капитала остаться внутри нее.

Чтобы инвестор оценил инвестиционный климат, необходимо в первую очередь определить, какие сферы экономики страны являются приоритетными для вложения капитала. Основными инвестиционно привлекательными объектами в национальной экономике являются: аренда и предоставление услуг, добыча полезных ископаемых, операции с недвижимым имуществом, транспорт и связь, обрабатывающие производства.

По данным Росстата, структура иностранных инвестиций по состоянию на 2021 г. представляет собой:

– 32,8% – прямые инвестиции;

– 1,5% – портфельные инвестиции;

– 65,7% -прочие инвестиции (торговые и прочие кредиты).

На основе представленных данных можно сделать вывод о том, что основные суммы иностранных инвестиций в Россию – это кредиты зарубежных стран. Их основной поток направлен на такие отрасли, как транспорт и связь, добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, оптовая торговля, операции с недвижимым имуществом (представлены в Приложении В).

Основные страны – инвесторы в российскую экономику, по данным Росстата на 2021 г.: (представлены в Приложении В)

Согласно Федеральному закону от 09.07.1999 № 163-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» наша страна предоставляет иностранным инвесторам равные с российскими экономическими субъектами возможности деятельности. Это является средством привлечения иностранных инвестиций в РФ:

«Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленной российским инвесторам» [9]. Но острой проблемой остается низкий уровень защиты прав собственности иностранных инвесторов.

Постоянные изменения в законодательстве, неопределенность правового поля, противоречивость и неясность конкретных законов и несовершенство российской налоговой системы затрудняют деятельность инвесторов внутри страны и препятствуют принятию их положительных решений об инвестировании в российскую экономику.

Так же для принятия решения инвестору необходимо знать ситуацию политической обстановки в стране. Россия имеет ряд проблем, которые снижают стремление инвестировать в нашу экономику:

Негативные явления, такие как коррупция, криминализация отдельных сфер коммерческой деятельности, неисполнение судебных решений оказывают существенное влияние на инвесторов.

В настоящее время, для устранения всех негативных явлений государство поставило перед собой важную задачу по улучшению инвестиционного климата в стране. В связи с этим проводятся мероприятия для формирования благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации. Среди таких мероприятий можно выделить:

02.04.2021 Д.А. Медведевым были утверждены мероприятия, направленные на улучшение инвестиционного климата:

Внесение изменений или отмена различных законодательных актов, затрудняющих ведение предпринимательской и инвестиционной деятельности.
Снижение влияния государственных компаний на инвестиционный климат путем приватизации крупных пакетов акций, находящихся в федеральной собственности, и исключением из состава совета директоров акционерных обществ с государственным участием руководителей федеральных органов исполнительной власти с включением вместо них независимых директоров.
Ужесточение контроля за коррупционными правонарушениями [36].

Предпринятые шаги говорят о том, что руководство страны заинтересовано в улучшении инвестиционного климата.

Российская Федерация – весьма перспективная страна для инвестирования. Но для увеличения привлекаемых инвестиций необходимы условия, позволяющие инвесторам минимизировать свои риски. Решение этой задачи во многом зависит от позиции руководства страны.

2.4. Механизм привлечения иностранных инвестиций: российская практика и зарубежный опыт

Иностранные инвестиции продолжают укреплять свои позиции в мировом сообществе, стали играть заметную роль в мировой экономической системе. Российская Федерация стремится привлекать иностранных инвесторов и занять достойной место в мировой экономике. России необходимо нахождение и четкое, сбалансированное использование рычагов и механизмов, которые позволят ей эффективно интегрироваться в глобальную экономику, сохраняя при этом те основы и приоритеты, которые соответствуют ее национальным интересам и которые позволят ей выступать в качестве серьезного суверенного участника мировой экономики [10].

Важными элементами механизма привлечения иностранных инвестиций являются: введение системы льготного налогообложения, формирование и развитие специальных экономических зон, которые предусматривают еще большую систему налоговых и таможенных льгот, упрощение административных процедур и т.п., совершенствование финансового механизма.

Финансовый механизм охватывает: укрепление позиций национальной валюты, ее конвертируемость; пользование банковской системой страны; предоставление государственных кредитов для инвестиционных проектов в приоритетные сферы. Особое внимание необходимо уделить информационному обеспечению привлечения иностранных инвестиций, которое должно информировать инвесторов о системе налогообложения, административно-правовых процедур хозяйственной деятельности и т.п.

Создание эффективной системы привлечения иностранных инвестиций требует, прежде всего, формирование качественной законодательной базы, чтобы иностранные товаропроизводители были уверены в защищенности своих вложений, а «правила игры», по которым им приходится действовать были ясны и понятны.

Важной составляющей механизма привлечения иностранных инвестиций в регионы страны является развитая инвестиционная инфраструктура. Кроме коммерческих банков и инвестиционных фондов, она должна также охватывать негосударственные пенсионные фонды, коммерческие страховые общества, ипотечные банки.

Механизмы привлечения иностранных инвестиций, отвечающие интересам развития национальной экономики России по большей части известны и давно опробованы международной и нашей отечественной практикой.

Ключевой проблемой инвестиционной политики практически для всех регионов РФ стал поиск источников финансирования. Существует довольно много потенциальных вариантов привлечения капитала в региональные инвестиционные проекты. Однако заметную роль в инвестиционном процессе способны сыграть лишь некоторые.

Опыт последних лет показал, что рассчитывать на финансовую поддержку со стороны федерального бюджета не приходится. Ряд регионов активно инвестировал собственные денежные средства в развитие регионального хозяйства. Если говорить о крупномасштабных источниках финансирования капитальных вложений в регионах, то в первую очередь это прямые и частные иностранные инвестиции.

МНК, или ТНК, – это международные монополии, которые выносят за пределы страны базирования не только закупку значительной части средств производства или сбыта готовой продукции, но и часть самого производства. Они скупают за рубежом действующие предприятия, строят новые заводы, открывают торговые и кредитные филиалы, организуют производство, сбыт и послесбытовое обслуживание покупателей.

Можно сказать, что весь кругооборот капитала выходит за национальные границы и приобретает международные масштабы. ТНК сейчас являются основной, глобальной силой международных инвестиционных потоков, которые активно осваивают и Россию. Процесс транснационализации российских компаний – существенный стимул для привлечения иностранных инвестиций.

Таким образом, Россия должна на самом высоком уровне реализовать инвестиционную политику, которая должна быть направлена как на поиск наиболее эффективных источников финансирования, так и на поддержку предприятий и максимальное использование производственного, природного и научного потенциала.

Заключение

Как показывают исследования, иностранные инвестиции являются одним из двигателей национальной экономики. Для эффективного функционирования всей экономической сферы страны недостаточно аккумулирования собственных внутренних средств. Очевидно, что необходимо также привлечение иностранного капитала в сферы экономики и его эффективное использование.

Использование иностранных инвестиций позволяет:

Для привлечения иностранных инвестиций необходимо создать благоприятный инвестиционный климат в стране. Государству в этом процессе должна отводиться первостепенная роль.

Для того чтобы страна была привлекательна для иностранных инвесторов, необходимо создание благоприятной инвестиционной инфраструктуры, введение определенных налоговых и таможенных льгот, формирование качественной законодательной базы, хорошая информируемость.

Список использованных источников

Аксенова, Н. Государственное регулирование иностранных инвестиций / Н. Аксенова // Проблемы теории и практики управления. -2021. -№9. – С.85-92.
Алиев, У.И. Усиление роли инвестиционных ресурсов в решении задач экономического развития / У.И. Алиев // Региональная экономика: теория и практика. -2007. -№16. – С.83-86.
Амосов, А. Результативны ли иностранные инвестиции? / А. Амосов // Экономист. -2007. -№1. – С.29-36.
Васин, А.М. Инвестиции в инновации как фактор экономического роста в России / А.М. Васин // Управлении экономическими системами: электронный научный журнал. -2021. -№29.
Вахрин, П.И. Инвестиции: учеб. для вузов / П.И. Вахрин. –М.: Дашков и К, 2004.- 384с.
Вознесенская, Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт / Н.Н. Вознесенская. – М.: Контракт: ИНФРА – М, 2001. -220с.
Грибова, Е.В. Инвестиционный климат в России: приток и отток иностранного капитала / Е.В. Грибова // Экономический анализ: теория и практика. -2021. -№12. –С.27-37.
Губайдуллина, Ф.С. Как привлекать иностранные инвестиции. Опыт стран Центральной и Восточной Европы и Китая / Ф.С. Губайдуллина // Экономика и организация промышленного производства. -2003. -№9. –С.132-143.
Дроздова, В.В. Инвестиционный климат в Российской Федерации: проблемы инвестиционной привлекательности национальной экономики / В.В. Дроздова // Финансы и кредит. -2021. -№2. –С.28-31.
Елизаветин, М.Е. Иностранный капитал и экономическая стратегия России / М.Е. Елизаветин // Банковское дело. -2005. -№7. –С.26-33.
Захаров, В.К. Какие инвестиции служат развитию России / В.К. Захаров // Финансы и кредит. -2021. -№8. –С.11-20.
Зубченко, Л.А. Иностранные инвестиции: учебное пособие. -3-е изд. / Л.А. Зубченко. – М.: Книгодел, 2021. -184с.
Илюхина, Е. Иностранные инвестиции в российскую экономику в 2021 г. / Е. Илюхина // Экономическое развитие России. -2021. -№4. –С.16-19.
Илюхина, Е. Иностранные инвестиции в российскую экономику в первом полугодии 2021 г. / Е. Илюхина // Экономическое развитие России. -2021. -№10. –С.10-13.
Капралова, Е.В. Политика либерализации и поощрения инвестиций как фактор стимулирования притока иностранного капитала в российскую экономику / Е.В. Капралова // Финансы и кредит. -2021. -№40. –С.71-75.
Кочемасова, А.В. Прямые иностранные инвестиции, как фактор инновационного роста российской экономики: приоритеты и новые возможности / А.В. Кочемасова // Экономический анализ: теория и практика. -2021. -№21. –С.19-31.
Красавин, А.В. Инвестиции в России – новые тенденции / А.В. Красавин // Финансы и кредит. -2008. – №15. –С.17-23.
Линник, Л. Регулирование иностранных инвестиций в России / Л. Линник // Вопросы экономики. -2003. -№2. –С.145-148.
Маевский, В.И. Привлечение иностранных инвестиций. Экономическая стратегия и развитие регионов России / В.И. Маевский // Вопросы экономики. -2009. -№8. –С. 146-148.
Нешитой, А.С. Инвестиции: учеб. для вузов / А.С. Нешитой. – М.: Дашков и К, 2008. -372с.
Подшиваленко, Г.П. Инвестиции: учебник // Г.П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2008. -496с.
Пономарева, Н.В. Иностранный капитал в России: налоговые последствия / Н.В. Пономарева, Е.В. Голубцова // Финансы. -2008. -№4. –С. 36-37.
Прокопьева, Е.Л. Организационные и экономические аспекты привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику / Е.Л. Прокопьева, Е.А. Мещерякова // Финансы и кредит. -2021. -№5. –С. 29-33.
Рвачев, А.Л. Государственное регулирование привлечения прямых инвестиций в экономику российских регионов / А.Л. Рвачев // Вопросы экономики и права. -2021. -№5. –С. 104-107.
Родионов, М.А. Экспансия международного капитала на российский финансовый рынок / М.А. Родионов // Экономические науки. -2009. -№1. –С.292-298.
Сериков, Д. Российская экономика – перспективы развития для иностранных инвестиций / Д. Сериков // Внешнеэкономические связи. -2005. -№2. –С. 52-56.
Славянов, А.С. Налоговый механизм повышения эффективности иностранных инвестиций / А.С. Славянов, Е.Ю. Хрусталев // Экономическая наука современной России. -2021. -№1. –С. 72-81.
Смирнов, О.В. Концессионная схема привлечения инвестиций: проблемы и перспективы / О.В. Смирнов // Финансовый бизнес. -2003. -№6. –С. 14-18.
Турыгин, О.М. Роль внешних источников финансирования в формировании инвестиционных ресурсов российской экономики / О.М. Турыгин // Финансы и кредит. -2021. -№5. –С. 17-28.
Шаймиева, К.Р. Актуальные проблемы привлечения инвестиций в Российскую Федерацию / К.Р. Шаймиева // Российское предпринимательство. -2021. -№1. –С. 11-16.
Шевченко, И.В. Территориальная концентрация иностранных инвестиций в регионах России / И.В. Шевченко // Региональная экономика: теория и практика. -2007. -№10. –С. 38-50.
Шевченко, И.В. Внешнеэкономические приоритеты развития российской экономики в направлении привлечения и использования прямых иностранных инвестиций / И.В. Шевченко, Е.Н. Александрова, М.Ю. Прищепа, В.П. Насыбулина // Финансы и кредит. -2009. -№10. –С. 2-9.
Шевырева, М.М. Особенности привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику в современных условиях / М.М. Шевырева // Аудит и финансовый анализ. -2021. -№3. –С. 274-278.
Юрченко, А.В. Стратегия модернизации: нужны ли иностранные инвестиции в Россию? / А.В. Юрченко // Вопросы экономики и права. -2021. -№12. –С. 270-273.
Ясин, Е. Инвестиционный климат в России / Е. Ясин // Вопросы экономики. -2006. -№5. –С. 48-77.
07.1999 № 163-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» – Режим доступа:

ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ, СТРУКТУРА И ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ – Национальная экономика

Современное состояние и перспективы