Интерактивное представление актуальных статистических данных «Прямые инвестиции по инструментам, институциональным секторам экономики, субъектам Российской Федерации» | Банк России

Динамика иностранных инвестиций в россии

Емисс

Инвестиции в россию

Иностранные инвестиции, как правило, не были в России движущей силой экономического роста ни количественно (максимума в 4% ВВП они достигли в 2007-м году), ни качественно (доля прямых инвестиций в общем притоке в 2020-м упала ниже 10%). В целом ПИИ не играют значимой роли и во вложениях в основной капитал: за последние семь лет их доля составляла в среднем 12,6%.

По данным Росстата, доля ПИИ (без учета реинвестированных доходов) в общем объеме накопленных инвестиций в последние пять лет сокращается с максимального значения в 50,1% в 2006-м до 38,5% во втором квартале 2020-го, что является минимальным уровнем с 2004-го года.

ПИИ в Россию формируются прежде всего за счет финансовых средств, но не за счет технологий и ноу-хау. Это подтверждает рейтинг Всемирного банка, в котором Россия по показателю взаимосвязи получаемых ПИИ и новых технологий занимает 129-е место среди 142-х стран.

Россия не может предложить иностранным инвесторам такие же низкие издержки, как развивающиеся страны, но не может и гарантировать такой уровень институтов, как у развитых стран. В этой сфере, подчеркивает автор, она отстала даже от многих развивающихся экономик.

Интерактивное представление актуальных статистических данных «прямые инвестиции по инструментам, институциональным секторам экономики, субъектам российской федерации» | банк россии

Конкурентоспособность россии на мировых рынках

Отдельная интереснейшая глава книги посвящена тому, что из себя представляет экономика России в мировом разрезе. Тут на помощь приходят рейтинги, сделанные мировыми организациями.

Согласно оценкам ВЭФ, в 2020-м году в рейтинге конкурентоспособности экономик РФ заняла 66-е место среди 142 стран. По степени вовлеченности стран в международную торговлю, согласно индексу ВЭФ, в том же 2020-м Россия заняла 112-е место среди 132-х стран.

Итоговый рейтинг этого индекса рассчитывается на основе четырех главных компонентов. По степени свободы доступа товаров на внутренний и внешний рынки страна заняла 129-е место, по эффективности и прозрачности таможенного оформления – 111-е, по качеству логистики и транспортной инфраструктуры – 113-е, по уровню зарегулированности бизнеса и безопасности участников торговли – 107-е.

В целом в рейтинге мировой конкурентоспособности ВЭФ общий балл России за 2005-2020 годы почти не изменился, увеличившись с 4,1 до 4,2 (максимум – это 7 баллов). В итоге разрыв с Китаем увеличился, ушла вперед Бразилия, которая в 2005-м стояла позади России.

Позиции ряда стран в рейтинге конкурентоспособности ВЭФ и их динамика в 2020-2020 гг.

Последние тенденции в области вывоза пии

Автор отмечает, что после кризиса появились новые устойчивые тенденции в сфере вывоза ПИИ. Среди них – активизация госкорпораций и госкомпаний («Роснефть», «Газпром нефть», Росатом и др.), появление новых крупных игроков из частного сектора (группа «Сумма», Альфа-капитал, ММК, «Татнефть» и т. д.) и специализированных инвестиционных фондов.

Экспансию госкорпораций стимулирует правительство (это поддержка на политическом уровне и практически неподотчетные финансовые затраты). Частные компании, прежде всего из сырьевого сектора, ищут месторождения и другие дефицитные факторы производства за рубежом, так как в России доступ к ним затруднен законодательными и административными рычагами.

С середины прошлого десятилетия первая десятка российских корпораций-лидеров по размерам зарубежных активов почти не изменилась. Это может свидетельствовать об их особых отношениях с государством.

Фундаментальная проблема, по мнению автора, состоит в низкой инвестиционной привлекательности России даже на фоне стран с сопоставимым уровнем экономического развития. В соседних странах – например, в Казахстане или в Китае – сформированы более привлекательные условия для бизнеса. Если отечественный бизнес пойдет туда, то Россия потеряет не только налоги и рабочие места, но и цепочку доходов и спроса.

См. также:

Отток капитала уменьшен вдвоеВ 2020 инвестиции в промышленность стагнировали20 лет впередПодъем на восемь позиций в DoingBusiness еще не трендАлександр Пахомов, «Инвестиционная экспансия российских корпораций»Власти не смогли «угадать» динамику оттока капиталаИ снова на развилке

8 февраля, 2020 г.

Примечания

1. ↑Капитал может вкладываться в виде денежных средств, паев, акций и других ценных бумаг; кредитов; технологий, машин, оборудования; лицензий, любого другого имущества, интеллектуальных ценностей и пр.
2. ↑ ^2,02,12,2Инвестиции (методологические пояснения)
3. ↑С 2000 года — взносы в капитал.
4. ↑С 2000 года — акции и паи.
5. ↑ ^5,05,15,2В 1995—1997 годы в статистику прочих инвестиций также были включены банковские вклады:
   * 1995 — $6 млн;
   * 1996 — $942 млн;
   * 1997 — $1384 млн;

Российские компании в сравнении

Ведущие российские корпорации по-прежнему сильно отстают по основным параметрам своей деятельности не только от ТНК развитых государств, но и от ведущих компаний из развивающихся экономик (эти параметры – объемы продаж, масштабы капитализации, производительность труда и др.).

Разрыв весьма существенный даже в энергосырьевом секторе. Так, в 2008-м году «ЛУКОЙЛ» в 7 раз отставал по объемам продаж от американской ExxonMobil, «Северсталь» – в 8 раз отставала от ArcelorMittal и в два раза – от бразильской горнодобывающей компании Vale.

Ведущая частная нефтедобывающая компания России «Лукойл» имела в четыре раза меньшую выработку на одного занятого, чем государственная бразильская Petrobras. «Северсталь» по производительности в четыре раза уступает китайской ShanghaiBaosteelGroupCorporation и почти в 20 раз – японской NipponSteel. Такое же положение в других секторах экономики.

Статистические ежегодники

1990-е

2000-е

2022-е