Как стать инвестором и заработать денег, даже если ничего не понимаешь в инвестициях

Ценные бумаги — что это такое простыми словами

Ценные бумаги (англ. «Securities») — это финансовые документы, дающие имущественные права предъявителю. Физически выпускались в бумажном виде, но с 2000-х данные об владельцах хранятся в электронном реестре (депозитарии).

Ценные бумаги не считаются «деньгами» в прямом смысле, хотя их легко можно обменять на деньги через фондовую биржу. Относятся к классу активов, поскольку они приумножают вложения.

Какие активы относятся к ценным бумагам:

Не пугайтесь этих терминологий. Мы поговорим только про наиболее доступные и распространённые виды на фондовой бирже: акции, облигации, фьючерсы и опционы. Они же являются самыми прибыльными и ликвидными.

Две основные причины покупать ценные бумаги:

1. Получение прибыли от инвестиций;
2. Участие в управление бизнесом;

Как появляются на свет

Эмиссия ценных бумаг проводят только государственными или финансовыми организациями. Чтобы провести эмиссию необходимо соответствовать множеству критериев: бухгалтерские отчётности, полностью прозрачный бизнес, независимые заключения аудитеров и т.д.

Годовой заработок на инвестициях: во что нужно было вкладывать в 2020-м

Как купить ценные бумаги физическому лицу — пошаговая инструкция для новичка

Большинство обычных граждан свято верит: купить ценные бумаги могут лишь профессионалы и крупные инвесторы, для доступа на фондовый рынок обязательно необходимы большие суммы. Однако это всего лишь домыслы и мифы тех, кто далёк от финансов. Биржа открыта для всех физических лиц с любым начальным капиталом.

Что нужно знать новичку

Ценные бумаги котируются на Московской бирже (ММВБ). Торговые сессии проходят по рабочим дням: с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:40 (кроме праздников).

Для доступа к торгам нужно зарегистрироваться в брокерской компании. Она будет выступать посредником между вами и фондовой биржей. У физических лиц нет прямого доступа к торговле на бирже. Поскольку для этого нужны специальные сертификаты, которые есть только у брокерских компаний.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, как купить ценные бумаги физическим лицам.

1. Инвестиции в акции компаний — самый доходный вариант

Акции (англ. «stocks») — это долевые ценные бумаги. Являются самыми популярными среди инвесторов. На фондовом рынке эта секция имеет традиционно самые большие обороты торгов и широкий интерес.

Зачем покупать акции? Они дают право на владение частью бизнеса. Это позволяет хранить свой капитал в рабочем бизнесе. При этом можно купить любое число акций (1, 47, 168 и т.д.). Владение даже одной даёт право на участие в годовом общем собрании акционеров (ГоСА).

Любое физическое лицо может стать совладельцем крупнейших бизнесев просто купив акции компании (Сбербанк, Газпром, Лукойл, ГМК Норникель, Яндекс). При этом не потребуется более ни каких действий. Например, открывая торговую точку по франшизе, понадобятся солидные вложения.

Для вложений в акции не потребуются миллионы рублей. Можно инвестировать любую доступную сумму. Причём докупать и продать активы можно в любой момент. Большая ликвидность фондового рынка позволяет совершать бесконечно много операций за день. Можно стать долгосрочным инвестором и ежегодно получать доход за счёт дивидендов и роста курса стоимости. Или же заняться трейдингом и делать деньги на небольших движениях.

Купить акции можно удалённо с любой точки мира. Открыть брокерский счёт, пополнить и совершать операции можно везде, где есть интернет.

Риски инвестирования в ценные бумаги

Наверняка у вас возникает сомнение, что «не может же быть так все хорошо: купили ценные бумаги, получаете доходность выше инфляции и ничего не делаете». Вы правы в своих сомнениях. Финансовый мир в целом подвержен рискам. Он эмоционально реагирует на текущие события и особенно остро на прогноз будущей прибыли.

Перечислим какие факторы оказывают решающее влияние на стоимость ценных бумаг:

Миноритарные акционеры (у кого маленькая доля во владение компании) не могут повлиять на доходы бизнеса. Но за счёт того, что их капитал небольшой можно быстро совершать покупки и продажи. Можно с минимальными издержаками за оборот продать проблемные активы.

Важно инвестировать в ценные бумаги тех компаний, которые являются самыми «сильными» на текущий момент. Если через какое-то время их фундаментальные показатели ухудшаются, то следует исключить его из своего портфеля.

Как мы уже отмечали выше, составление инвестиционного портфеля снижает риски. Фактически хранение денег в ценных бумагах наоборот спасает их от обесценивания, девальвации валюты и прочих негативных явлений. Рекомендую к прочтению:

Альтернатива депозиту

Эта выборка подходит для консервативных инвесторов, нацеленных на сохранение капитала (получение доходности на уровне инфляции). Она реализует отбор наиболее надёжных облигаций крупных компаний со сроком погашения от 1 до 3 лет и доходностью выше, чем доходность депозита в надёжном банке.

Основные принципы отбора:

• Кредитный рейтинг – не ниже «A».
• Срок до погашения – до трех лет.
• Только крупные компании.
• Только ликвидные бумаги.
• Наиболее простые бумаги (без амортизации, права досрочного выкупа или погашения).
• Доходность к погашению — выше среднего из выборки, сформированной по параметрам выше.
• Отсекаются бумаги с наименьшим показателем качества эмитента в выборке, сформированной по параметрам выше.

Советы:

• Используйте фильтры «Срок до погашения/выкупа» и «Выпуск/Погашение/Оферта» для отбора бумаг, подходящих для периода ваших инвестиций.
• Для этой стратегии широкая диверсификация (инвестиции во множество бумаг), как правило, не требуется. Однако мы рекомендуем выбрать облигации, по крайней мере, трех различных эмитентов.
• Различие в доходностях облигаций в этой выборке определяется сроком до погашения (как правило, чем он больше, тем выше доходность) и показателем качества эмитента. Обращайте внимание на эти показатели для принятия более обоснованных решений.

Высокодоходные облигации (high yield, вдо)

Эта выборка для опытных инвесторов. Она подходит для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели по стратегиям и готовых принимать высокий уровень риска (прежде всего, кредитного, то есть высокий риск дефолта эмитента) с целью получения высокой доходности в качестве премии за этот риск.

Основные принципы отбора:

• Кредитный рейтинг – «B-» и ниже.
• Только ликвидные бумаги.
• В выборку включаются бумаги компаний любого размера (включая, мелкие).
• Допускается наличие амортизации и досрочного погашения по инициативе владельцев облигаций («пут» опцион).
• Доходность к погашению – существенно выше среднего по рынку в целом.
• Отсекается 50% и более бумаг с наименьшим показателем качества эмитента в выборке, сформированной по параметрам выше.

Советы:

• Инвестиции в высокодоходные облигации выполняют функцию диверсификации основных стратегий. Используйте их только в качестве дополнения к основной стратегии в облигациях.
• Для этой стратегии строго рекомендуется диверсифицировать вложения, то есть выбрать бумаги не менее восьми различных эмитентов. Для крупных портфелей рекомендуется еще более широкая диверсификация.
• Используйте фильтры «Срок до погашения/выкупа» и «Выпуск/Погашение/Оферта» для отбора бумаг, подходящих для периода ваших инвестиций.
• Используйте фильтр «кредитный риск» для более узкого отбора бумаг по кредитному качеству.
• Используйте фильтры «рыночный риск» для понимания и ограничения рисков изменения цены вследствие изменений рыночных процентных ставок.
• Используйте фильтры «Факторы» для более узкого отбора бумаг по сложности и показателю качества эмитентов и их размеру.
• Различие в доходностях облигаций в этой выборке определяется сроком до погашения (как правило, чем он больше, тем выше доходность) и показателем качества эмитента. Обращайте внимание на эти показатели для принятия более обоснованных решений.

Для случая, если у вас нет времени самостоятельно выбирать облигации и ваша инвестиционная цель – среднесрочные консервативные инвестиции или диверсификация портфеля акций – мы создали инструмент для инвестиций в облигации, объединяющий все базовые стратегии.

Наш ПИФ «ДОХОДЪ Перспективные облигации» — это универсальный портфель, обеспечивающий баланс всех базовых инвестиционных стратегий (целей) в облигациях: сохранение капитала, получение повышенной доходности над банковским депозитом, рост капитала и инвестиции в наиболее качественные высокодоходные облигации.

Вы можете узнать всё об этом фонде (включая структуру и историю доходности), а также купить его паи за 5 минут на этой странице.

Управляющая компания «ДОХОДЪ», Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании.

Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения.

Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.

Какие риски у акционеров

Инвестирование лишь в одну компании несёт большой риск для инвестора. Можно угадать сильный рост акции и получить доходность опережающую фондовый индекс ММВБ, но с другой стороны никто не застрахован от неожиданных проблем, которые могут обвалить котировки отдельно взятой акции. Например, коронавирус в 2020 г.

Опытные инвесторы диверсифицируют риски путём покупки нескольких акций из разных секторов экономики. Шансы, что все компании обвалятся в цене минимальны. Лишь в периоды мировых экономический кризисов всё идёт на «дно». В большинстве случаев из-за паники.

Купив несколько разных компаний, можно создать надёжный инвестиционный портфель. Он устойчив к рискам отдельных эмитентов и сохраняет высокий потенциал дохода. Главное, чтобы портфель состоял из перспективных и надёжных акций. Можно дополнительно снизить риски добавив краткосрочных облигаций. О них пойдёт речь в следующей главе.

Почему стоит стать акционером:

Вы всё ещё хотите открыть свой бизнес? Ведь есть столько привилегий при инвестировании в готовый бизнес через акции. Каждый делает свой выбор. Фондовый рынок даёт хорошие возможности каждому стать финансово независимым. Это самый эффективный способ сохранения денег.

Большая часть американцев хранят свои деньги в акциях. В России ситуация пока остаётся другой. Россияне склонны хранить деньги на банковских депозитах. Однако лёд тронулся и ситуация стала изменятся с 2021 г. после введения ИИС (индивидуального инвестиционного счёта), который даёт возможность возвращать налог 13% от суммы внесения на счёт. Инвесторы активно используют это привилегию, тем самым увеличивая свою доходность.

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

Какие риски у облигационеров

У облигаций самые низкие риски. Если говорить про ОФЗ, то можно назвать их безрисковыми. Не выплата по ним будет означать дефолт государства.

На основе доходности ОФЗ строят кривую доходности.

Чаще всего облигации используют для разбавления инвестиционного портфеля состоящего из акций и облигаций. Например, популярными пропорциями являются: 30/70, 40/60, 50/50, 60/40, 70/30. В этом случае, волатильность портфеля заметно снижаются, а доходность остается выше инфляции.

В каких пропорциях купить ценные бумаги? Как определить оптимальное соотношение акций и облигаций? В инвестициях существует простая формула для определения соотношения акций и облигаций в портфеле:

Процент акций от портфеля = 100 — ваш возраст

Например, если вам 35 лет, то в портфеле должно быть 65% акций и 35% облигаций.

Считается, что чем старше инвестор, тем меньше он готов рисковать. Это значит, что в молодости можно иметь в наличии максимальное число акций, поскольку они прибыльнее и есть время дождаться их роста.

Рекомендую использовать облигации для сохранения своего капитала. Этот класс ценных бумаг обладает большими возможностями и гибкостью по сравнению с банковскими вкладами. Нужно лишь немного поразбираться с ними.

Какие преимущества у облигаций:

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:

Какой доход можно получить с миллиона рублей?

У миллиона рублей, хранящегося в форме вклада в коммерческом банке, есть масса преимуществ – получение дохода не сопряжено с какими бы то ни было дополнительными хлопотами для его владельца: достаточно единожды прийти в банковское отделение, открыть счет, зачислить на него деньги, и ждать начисления процентов.

Не нужно задумываться о заполнении налоговой декларации, а возможные потери в результате наступления страхового случая будут компенсированы возмещением Агентства по страхованию вкладов на сумму до 1,4 млн рублей. Недостаток в современных условиях только один – низкий уровень процентных выплат. На текущий момент базовый уровень доходности вкладов с физическими лицами на срок свыше года составляет 5,335%.

Совсем иную доходность можно получить на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Удачная операция может обеспечить десятки или даже сотни процентов годовых. Однако следует понимать, что обратной стороной доходности являются высокие финансовые риски.

Корпоративные облигации

По словам Файнмана, еще один очень хороший и надежный инструмент с фиксированным доходом — это облигации. Покупая такую бумагу, вы одалживаете деньги государству или компании и получаете выплаты в виде купонов. Фактически, это первый шаг от банковского депозита к инвестициям, отметил консультант.

Эксперт полагает, что сейчас лучше покупать именно облигации компаний. Низкая ключевая ставка  Банка России сравняла доходность облигаций федерального займа (ОФЗ), то есть государственных, с банковским депозитом. Раньше ОФЗ были интересны инвесторам, так как доходность у них была 7%, 8% и даже приближалась к 9%.

Если ключевая ставка ставка будет повышаться, то ОФЗ вновь станут интересным инструментом. По мнению Файнмана, это вполне может произойти. Среди корпоративных облигаций консультант предложил покупать бумаги крупных корпораций — Российских железных дорог, Сбербанка, «Роснефти», «Новотранса» и других.

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Кроме того, на получаемые от облигаций проценты можно покупать новые облигации. Тогда у вас появится так называемый эффект сложного процента, рассказал эксперт. То есть когда он будет увеличиваться и на определенном этапе вы начнете получать проценты с процентов.

«Но до этого еще лет десять, наверное. Я математически считал, эффект сложного процента где-то включается на девятый год реинвестирования, рекапитализации ваших купонов и дивидендов», — рассказал Файнман.

На какие дивиденды можно рассчитывать?

Если же инвестор приобретает акции с целью долгосрочного владения, то у него появляется второй вид дохода – дивиденды, которые представляют собой часть прибыли компании, выпустившей ценные бумаги, и выплачиваются, как правило, один или два раза в год.

Важно знать, что получает дивиденды то лицо, которое на момент закрытия реестра акционеров (т.е. списка, где указываются владельцы акций) является собственником ценных бумаг. Чтобы попасть в список получателей дивидендов, нужно успеть купить ценные бумаги за два торговых дня до закрытия реестра.

Например, уже сейчас известно: чтобы стать получателем дивидендов АО «Черкизово» за 2020 год в размере 134 рублей на одну акцию, нужно успеть приобрести ценные бумаги до 01.04.2021, а дивиденды АО «Северсталь» в размере 36,27 рубля – до 28.05.2021. Дивиденды также являются объектом налогообложения, ставка налога – такая же, как и для дохода, получаемого в виде прироста стоимости акций – 13%.

Недорогие акции с дивидендами

Например, стоит обратить внимание на российские голубые фишки. Это бумаги, которые обладают высокой ликвидностью , то есть инвестор всегда может найти покупателя или продавца, так как они востребованы на рынке.

В голубые фишки  входят 15 крупнейших российских компаний: Сбербанк, «Яндекс», АЛРОСА, «Газпром», «Роснефть», «Магнит», МТС и другие.

По словам Красновой, российские голубые фишки стоят дешевле ₽5 тыс. за редким исключением. «Например, одна акция «Яндекса» стоит около ₽5 тыс. Сбербанк стоит около ₽200, но продается лотами по десять штук, то есть за раз придется потратить около ₽2 тыс.

По словам Файнмана, стоит брать дивидендные акции, которые будут приносить доход в виде выплат раз в полгода или год. Их также можно найти среди голубых фишек.

Сначала доход от таких вложений будет очень маленький, несколько десятков рублей, что сопоставимо сумме инвестиций, отметил консультант. Можно купить бумаги на ₽1 тыс., ₽3 тыс. или ₽5 тыс., чтобы сделать первый шаг и научиться пользоваться инвестиционными инструментами.

Однако потом можно докупать бумаги, и доход постепенно будет расти. «Вы удивитесь через десять лет, когда начнете получать хорошие дивиденды , на которые вы сможете, например, что-то себе дополнительное купить или в отпуск съездить», — отметил он.

Сбалансированная стратегия

Эта выборка подходит для инвесторов, готовых принимать повышенный уровень риска (как кредитного, так и рыночного), взамен ожидая более высокий уровень доходности. Она реализует отбор среди качественных бумаг эмитентов различного размера с кредитным рейтингом не ниже «B ».

Основные принципы отбора:

• Кредитный рейтинг – не ниже «B ».
• Срок до погашения – до пяти лет.
• Только ликвидные бумаги.
• Исключаются наиболее мелкие компании.
• Допускается наличие амортизации и досрочного погашения по инициативе владельцев облигаций («пут» опцион).
• Доходность к погашению — выше среднего из выборки, сформированной по параметрам выше.
• Отсекаются бумаги с наименьшим показателем качества эмитента в выборке, сформированной по параметрам выше.

Советы:

• Используйте фильтры «Срок до погашения/выкупа» и «Выпуск/Погашение/Оферта» для отбора бумаг, подходящих для периода ваших инвестиций.
• Используйте фильтр «кредитный риск» для более узкого отбора бумаг по кредитному качеству.
• Если вы намерены продать облигации до срока их погашения, используйте фильтры «рыночный риск» для понимания и ограничения рисков изменения цены вследствие изменений рыночных процентных ставок.
• Используйте фильтры «Факторы» для более узкого отбора бумаг по сложности и показателю качества эмитентов и их размеру.
• Для этой стратегии рекомендуется диверсифицировать вложения, то есть выбрать бумаги не менее восьми различных эмитентов. Для крупных портфелей рекомендуется еще более широкая диверсификация.
• Различие в доходностях облигаций в этой выборке определяется сроком до погашения (как правило, чем он больше, тем выше доходность) и показателем качества эмитента. Обращайте внимание на эти показатели для принятия более обоснованных решений.

Сколько можно заработать — какова доходность акций

Фондовый рынок существует уже несколько столетий. За это время было подсчитано, что средняя доходность акций лежит на уровне 10-15% годовых. Речь идет о больших периодах (10-20 лет). Если взять отдельно взятый период, например, 3 года, то доходность может быть как 100%, так и -90%. Невозможно дать оценку прибыльности для краткосрочного интервала.

Скажу для примера, что акции Сбербанка в 2003 году стоили около 3 рублей, в 2021 году в пике их стоимость была 285 рублей. Капитал инвесторов мог вырасти за 15 лет в 95 раз (9500%)! И эта цифра без учета ежегодных выплат дивидендов. Инфляция за это время составила порядка 150%-250%.

Конечно, не все акции выросли во столько раз. Средний рост можно подсчитать на основе индекса ММВБ (IMOEX), который включает в расчёт множество компаний. С 2000 по 2021 индекс вырос в 14 раз (без учета дивидендов). А если взять период с 1998 по 2021, то рост составил бы 120 раз.

Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции США за 200 лет. Среднегодовая доходность 8,4%. За это время $1 вырос до $10 млн.

Спекулятивная стратегия

Эта выборка для опытных инвесторов. Она подходит для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели по стратегиям и готовых принимать высокий уровень риска (прежде всего, рыночного, то есть негативного изменения цены облигаций и недополучения доходности рынка) с целью получения высокой доходности за счет гибкости портфелей в условиях изменения ожидаемых процентных ставках.

Стратегия предполагает, что инвестор, как правило, не держит облигации до погашения и продает их (ребалансирует портфель), когда они перестают подходить под параметры стратегии. Основой выборки является ожидаемая полная доходность облигаций (купоны изменение цены за 12 месяцев), рассчитываемая на основе прогнозов изменения кривой процентных ставов аналитической службой УК ДОХОДЪ.

Основные принципы отбора:

• Кредитный рейтинг – не ниже «BB».
• Срок до погашения – неограничен.
• Исключаются наиболее мелкие компании.
• Только ликвидные бумаги.
• Допускается наличие амортизации и досрочного погашения по инициативе владельцев облигаций («пут» опцион).
• Ожидаемая полная доходность – существенно выше среднего из выборки, сформированной по параметрам выше.
• Отсекаются бумаги с наименьшим показателем качества эмитента в выборке, сформированной по параметрам выше.

Советы:

• Спекулятивные стратегии выполняют функцию диверсификации основных стратегий. Используйте спекулятивные стратегии только в качестве дополнения к основной стратегии в облигациях и если вы понимание механизм их использования.
• Используйте фильтры «рыночный риск» для понимания и ограничения рисков изменения цены вследствие изменений рыночных процентных ставок.
• Используйте фильтр «кредитный риск» для более узкого отбора бумаг по кредитному качеству.
• Используйте фильтры «Факторы» для более узкого отбора бумаг по сложности и показателю качества эмитентов и их размеру.
• Для этой стратегии широкая диверсификация (инвестиции во множество бумаг), как правило, не требуется. Однако мы рекомендуем выбрать облигации, по крайней мере, пяти различных эмитентов, особенно при выборе бумаг с относительно низким кредитным качеством и показателем качества эмитента.
• Отбор в эту стратегию осуществляется на основе показателя Полной доходности – это означает, что при ожиданиях снижения процентных ставок в нее будут попадать в основном долгосрочные облигации (с высоким рыночным риском), а при ожидания роста — в основном краткосрочные облигации (с низким рыночным риском). Если вы не хотите, чтобы риск вашего совокупного портфеля изменялся, используйте стратегии изменения структуры дюрации (bullet, barbell, neutral).

Часть 1.

Или почему текущие процентные ставки склоняют инвесторов к покупке акций.

Любой инвестор в первую очередь оценивает 2 взаимосвязанных параметра: ожидаемые риск и доходность. Ожидаемая доходность при работе на фондовом рынке — необходимый параметр, который нужно учитывать при принятии решений.

Можно найти финансовые инструменты с самыми разными комбинациями ожидаемых рисков и доходностей. Но граничным уровнем является «безрисковая» доходность, от которой отталкивается оценка любой другой инвестиции, обладающей риском. Этот параметр зависит от рынка (или страны), на котором находится инвестор при выборе конкретного финансового инструмента.

Примеры показаны на графиках: безрисковая доходность на фондовом рынке США на данный момент опустилась ниже 2%. На рынке Великобритании – менее 1%.

На Российском рынке эта величина обновила исторические минимумы вместе со ставками по банковским депозитам и опустилась ниже 6% годовых:

Важно отметить, что этот параметр может существенно меняться во времени и оказывает большое влияние на динамику всего финансового рынка. Проще говоря, при прочих равных, цены на все акции и облигации будут отличаться при разных уровнях безрисковой ставки.

Часть 2.

Или чему можно научиться, почитав отчет лучшего инвестора прошлого столетия.

В заключении первой части я отметил важность адекватных ожиданий от такой штуки, как инвестиции на финансовых рынках. В продолжение будет небольшой разбор успешности самого известного инвестиционного фонда за последние полвека — BERKSHIRE HATHAWAY, инвест-компания самого Уоррена Баффетта.

Если вы приходите на фондовый рынок в надежде зарабатывать на нем стабильные 20-40% годовых и выше – эта статья вас расстроит. И дело даже не в том, что рынки волатильны, и случаются просадки / кризисы. Дело в том, что за ощутимый период, хоты бы так лет 10, ваш средний результат доходности вряд ли превысит среднерыночный темп роста.

Обратимся для доказательства к отчету за 2021 год компании «BERKSHIRE HATHAWAY», которая принадлежит человеку, занимающему третью строчку в глобальном рейтинге Форбс. Человек, который покупать акции начал в 11 лет, который стал крупнейшим и самым узнаваемым игроком на фондовых рынках и стал консультировать первых лиц США в финансовой сфере, наверняка имеет приоритетный доступ к информации от большинства компаний, которые покупает его фонд.

Ниже привожу скрин 4-й страницы из отчёта BERKSHIRE HATHAWAY.

Можно проверить оригинальность здесь .

Смотрим колонки 2 и 3: второй столбик – результаты доходности фонда Уоррена за все время его существования, третий – доходность индекса S&P 500 с учетом дивидендов. О чем нам говорят цифры?

✔1. Купив на 1 доллар индекс в начале 1965 года, к концу 2021 года «рынок» превратил бы этот доллар в 150 долларов 19 центов. Это – результат средней доходности в 9.7% годовых.

✔2. Тот же доллар, вложенный в фонд Уоррена, превратился бы в 24 726 долларов 27 центов! Это – результат средней доходности в 20.5% годовых.

✔3. Разница: 24726.27 / 150.19 = ~165 раз. 165! Уоррен Баффетт на сегодняшний день обгоняет рост рынка в 165 раз, делая в среднем за год «всего» 20.5 годовых. Но он делает это на протяжении 54 лет. Не 30, не 40, не 100% годовых, а всего чуть выше 20, но на протяжении полувека. Это у человека с наличием административных, политических – каких только ещё можно представить – связей в мире финансов.

Вывод 1: красивые отчёты брокеров и заголовки журналистов стоят денег. Когда наши частные пенсионные фонды и всевозможные УК — управляющие компании, не уголовный кодекс 😎 — завлекают людей красивыми цифрами за последние 1-2-3 года – это хорошо продается.

Вывод 2: без соответствующего доступа к информации и без посвящения теме инвестиций значительного количества времени вы не переиграете рынок на долгой дистанции. Тот же Баффет, кстати, это доказал своим известным пари. Тем не менее, даже задавая стартовую цель как 12% годовых в валюте (средний рост рынка США с 1929 года) – мы получаем обоснованный повод для вложений в фондовый рынок и изучения данной темы.

Часть 3

Или о том, как жадность и лень делают бедным.

«Как увеличить капитал в 5 раз за 1 год»

Как вы думаете, почему интернет, социальные сети и подчас вывески на улицах пестрят подобными заголовками? Потому что людская жадность и лень сделают все, чтобы вместо многолетнего труда и обучения выбрать веру в волшебную кнопку «бабло» и отнести свои деньги мошенникам.

В то время, как старина Уоррен делает какие-то жалкие 20.5% годовых, некие рекламируемые в интернете методики на мульти-роботах позволяют зарабатывать ни много ни мало 500%:

Данная цифра проистекает из средней прибыльности в 15% В МЕСЯЦ:

Как вам – 15% в месяц? С ежемесячной капитализацией получаем за год 535%.

Берем калькулятор и считаем: вложенные сегодня $1000 через год превратятся в $5,350. А всего через 5 лет – в $4,384,000. Кажется, Баффету пора срочно копировать эту стратегию!

Возникает 3 вопроса:

✔1. Как вы думаете, если у группы людей или одного человека есть инструменты и знания для превращения штуки баксов в несколько миллионов за 5 лет – они будут делиться подобной информацией с другими людьми? Принцип эффективности рынка вроде как гласит, что активная эксплуатация любой найденной аномалии доходности приводит к «гибели» этой аномалии и прекращению возможности эту самую доходность получать.

✔2. Зачем данным людям привлекать чьи-то деньги и пытаться заработать на комиссиях/услугах? Зачем они тратят средства на таргетированную рекламу и ищут аудиторию в основном среди молодежи вместо того чтобы поскорее вложить эти десятки и сотни тысяч рублей и поскорее сделать >500% за год? Ведь такая рентабельность на порядки перекрывает любую прибыль и комиссионные вознаграждения от клиентов!

✔3. Где можно найти имена авторов данных методик на страницах с рейтингом в Форбс? Есть ли там хотя бы один, кто поднялся на роботах или подобных форматах работы на Форекс? 😊

Можете поделиться этой статьей с теми из ваших друзей, кто только собирается вложиться в подобные темы – приведенные здесь цифры и тезисы способны дать повод всерьез задуматься. Нужно понимать, что любые вложения на финансовых рынках требуют хорошего знания того, что вы делаете.

А что касается доходности – можно принять простое правило: если кто-то или какая-то стратегия предлагает доходность выше 3-4 ГОДОВЫХ безрисковых доходностей (для простоты – 3-4 ставки по банковскому депозиту) на конкретном рынке, то это: а) либо очень рискованное вложение с очень высокой вероятностью все потерять, б) либо – простое мошенничество.

P. S. Это моя авторская статья, которая также доступна на моём канале в Telegram (@LTInvest). В нём я очень простым языком рассказываю о личных финансах и возможностях для инвестиций, а также показываю свои личные шаги для достижения финансовой независимости. Надеюсь, мое хобби будет полезно не только мне.

Также меня можно найти в других социальных сетях:

Инстаграм

#id_fingram#финансы#инвестиции

Шаг 3. пополнение биржевого счёта

Для этого есть два способа:

1. Приехать в банк брокера с наличными деньгами;
2. Воспользоваться безналичным межбанковским переводом;

Пополнение происходит без издержек и комиссий. Сколько пополнили, столько и будет на счёте. Никаких требований и ограничений на минимальную и максимальную сумму пополнения нет.

Как пополнить брокерский счет без комиссии не выходя из дома

Я предпочитаю использовать межбанковский перевод. Его можно сделать без комиссии из дома. Рекомендую для этого дебетовую картуТинькофф. У них бесплатные межбанковские переводы и куча бесплатных вариантов для пополнения карты.

Для получения карты достаточно оставить заявку и представитель Тинькофф доставит вам её в ближайший день в любое место. Причём это бесплатно. Из плюсов стоит отметить, что на остаток по карте начисляются проценты (3,5%) и действует кэшбэк (1%) на все покупки.

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно с помощью перевода с любой банковской карты. Дальше межбанковским переводом перевести деньги на свой брокерский счёт. В рабочие дни деньги приходят за 2-4 часа.