Как выбрать инструмент инвестиций на фондовом рынке начинающему инвестору

Как выбрать инструмент инвестиций на фондовом рынке начинающему инвестору Выгодные вклады

Как выбрать инструмент инвестиций на фондовом рынке начинающему инвестору

Существует два вида инвестиций:

  1. Индивидуальные — самостоятельная покупка отдельных ценных бумаг (акций и облигаций).
  2. Коллективные — например, покупка акций биржевых фондов(exchange traded funds, ETF).

Никто с вероятностью 100% не сможет предсказать рост или падение цен на те или иные активы (акции, облигации, металлы и т.д.) По статистике, результаты угадывания плачевны (около 96% управляющих проигрывают рынку – их результаты уступают финансовому индексу). Поэтому разумная стратегия — следовать за рынком. В этом помогут биржевые инвестиционные фонды ETF, которые максимально близко следуют за соответствующим финансовым индексом. Что это значит? Индекс состоит из целого ряда ценных бумаг с долями (весами), присвоенными исходя из размера рыночной капитализации компании, то есть её стоимости на бирже. Смысл покупки акций такого фонда заключается в том, чтобы не потерять слишком много средств из-за проблем одной компании и не покупать самостоятельно все ценные бумаги по отдельности (это позволит существенно сэкономить на комиссиях).

Преимущества ETF заключаются в прозрачности (вы точно знаете, какие акции включены в фонд), в издержках (комиссии при покупке ETF в разы ниже, чем в альтернативных инструментах), а также в моментальной ликвидности (полный контроль цены и процесса продажи через брокера).

Чтобы получить выгоду от вложений, регулярно получаемые доходы необходимо вкладывать (реинвестировать), а не тратить.

Что такое финансовые инвестиции и чем они отличаются от реальных

Определение инвестиции как вложения средств с целью их роста, справедливо для обоих видов. К получению прибыли действительно стремятся все. Дальше начинаются различия. К реальным инвестициям относятся вложения:

  • в создание нового бизнеса;
  • в собственное или чужое предприятие с целью повышения его эффективности или расширения (интенсивные и экстенсивные);
  • в обучение персонала;
  • в финансирование других подобных программ.

Обобщая приведенные примеры, можно сформулировать следующее определение: реальные инвестиции представляют собой вложения средств с целью наращивания основного капитала предприятия.

Они могут принимать различные формы (финансирование научных исследований, обеспечение технологических инноваций, приобретение материальных и нематериальных активов и пр.), представляя собой вложения денег, имущества или прав владения.

При этом инвестор всегда знает, на какие цели расходуется предоставленный им капитал и может требовать отчета о его использовании.

Финансовое инвестирование включает следующие возможные меры, предпринимаемые для получения прибыли:

  • приобретение золотовалютных ценностей;
  • размещение средств на банковских депозитах;
  • покупка ценных предметов, демонстрирующих рост стоимости (тезаврирование);
  • операции на фондовом рынке.

Понятие финансовой инвестиции подразумевает вложение свободного капитала не в конкретное предприятие и его активы, а в некий финансовый инструмент, обеспечивающий доходность.

Что такое финансово-инвестиционный портфель?

Инвестор начинает свою деятельность с выработки собственной политики. Иными словами, ему следует обозначить свою цель: получить максимальный доход, защитить средства от инфляционного обесценивания или выработать некий средний вариант, сочетающий нормативную прибыльность с минимизацией рисков.

Мерой риска портфеля является его диверсификация при соблюдении определенной стратегии. Она может выражаться следующими направлениями активности:

  • высокий уровень дохода «здесь и сейчас»;
  • прибыль в перспективе (средней или дальней);
  • минимизация рисков;
  • достижение высокой ликвидности портфеля;
  • снижение налогового гнета.

Следует отметить, что цели, исходя из которых происходит формирование инвестиционного портфеля, чаще всего взаимно противоречат друг другу. Стремясь заработать как можно больше и быстрее, инвестор вынужден выбирать рискованные объекты финансирования.

На мировом финансовом рынке, в зависимости от поставленной генеральной цели, практикуется упрощенное деление инвестиционных портфелей на две категории: направленных на рост котировок или получение дохода.

Портфели роста формируются исходя из биржевой динамики. Они в свою очередь бывают агрессивными, средними и консервативными.

Типичный агрессивный портфель роста предполагает наличие в нем акций молодых быстро развивающихся компаний. Что с ними будет дальше – предсказать трудно, но сейчас они демонстрируют хорошую доходность.

Консервативный подход опирается на стабильность и относительно невысокие дивиденды, характерные для акций и облигаций крупных корпораций. Беспроблемный банковский учет ценных бумаг в этом случае обеспечивает гарантированную ликвидность. Метод практически гарантирует защиту от инфляции, но редко демонстрирует более высокую отдачу.

Понятие «среднего» портфеля роста само себя объясняет. Инвестор балансирует между рисками и доходностью, обычно диверсифицируя вложения по признакам репутации и перспективности. Расчет на то, что если какие-то ценные бумаги подешевеют, то другие компенсируют эти падения увеличением своих котировок.

Портфель дохода создается для того, чтобы инвестор мог регулярно получать дивиденды от своих вложений, желательно при минимальном риске. Уровень ликвидности оценивается по трехступенчатой шкале:

  • Акции высоколиквидного портфеля можно продать в любой момент по причине высокого спроса на них.
  • В среднеликвидном портфеле содержатся ценные бумаги с разной степенью востребованности на бирже.
  • Низкая ликвидность чаще всего обусловлена преобладанием облигаций с отдаленным сроком погашения и других бумаг, купить которые можно практически всегда и не только у этого инвестора.

Другие признаки классификации финансово-инвестиционных портфелей приведены в таблице:

Признак классификацииНазваниеХарактеристики
Инвестиционный периодКраткосрочныйДо 12 месяцев
ДолгосрочныйБолее года
Условия налогообложения доходаНа общих условияхСтавки стандартные
ЛьготныйДеятельность облагается льготными ставками
СтруктураФиксированныйСоотношение финансовых инструментов не изменяется
ГибкийСостав и пропорции существенно меняются
СпециализацияАкционныйСостоит из акций. Высокая доходность
ОблигационныйМинимизирует риски, обеспечивает «налоговый щит»
ВексельныйВысокая надежность
МеждународныйДиверсификация валютных рисков
ДепозитныйВысокая ликвидность, минимизация рисков
КомбинированныйСочетание разных классов портфелей

Анализ эффективности финансовых инвестиций

Оценка эффективности финансовых инвестиций производится по тем же принципам, что и любой другой качественный или количественный анализ. В основе лежит рентабельность, то есть отношение полезного результата (дохода) к понесенным затратам (сумме вложений).

Инвестиционное финансирование, тем не менее, имеет ряд специфический черт. Самый простой метод оценки используется при определении эффективности инвестиций в облигации и некоторые виды привилегированных акций, так как они полностью или частично обеспечиваются фиксированными процентами дохода.

Где:Д – доход за период инвестирования;ЦП – цена приобретения одной акции;ЦР – цена реализации одной акции;Д – дивиденды на одну акцию за период инвестирования;К – количество данных акций в портфеле.

Рыночный курс акции на фондовой бирже в значительной степени определяется репутацией эмитента и общей динамикой развития фирмы. Его прогнозирование базируется на ожидаемом уровне процентов и их размером в предыдущие периоды. Математические методы оценки доходности вложения также основаны на стратегии инвестора – намерен ли он спекулировать акциями или владеть ими, получая дивиденды. Эффективность инвестиции определяется по формуле:

Где:Э – эффективность;ДГ – годовой дивиденд в денежном выражении на одну акцию;ЦП – цена приобретения одной акции.

Важнейшим показателем, влияющим на прогноз и, как следствие, на принятие решения инвестором о приобретении ценных бумаг предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости покрытия инвестиций. Он отражает отношение суммы собственного капитала и его долгосрочных обязательств к общей цене объекта:

Где:КФУПИ – коэффициент финансовой устойчивости покрытия инвестиций;СК – собственный капитал предприятия;ДО – сумма его долгосрочных обязательств;ОКП – общий капитал предприятия.

Чем больше значение коэффициента финансовой устойчивости удаляется от условия равновесия, при котором КФУПИ равен 0,7-0,9, тем хуже, причем в любую сторону.

Из формулы понятно, что объект, капитал которого в значительной части представлен заемными средствами, а активы характеризуются низкой ликвидностью, обладает низкой инвестиционной привлекательностью. В этом случае коэффициент уйдет вниз.

С другой стороны, слишком большое значение КФУПИ говорит о неумении менеджмента предприятия привлекать заемный капитал, что должно насторожить потенциального финансового инвестора.

Виды финансовых инвестиций и их характеристики

Классификация финансовых и реальных инвестиций также имеет общие черты. Она проводится по двум признакам.

Наличие посредников. Если инвестор сам решает, во что ему вкладывать средства – инвестиции прямые. В противном случае, когда распоряжение капиталом поручается консалтинговым компаниям или брокерам, они являются косвенными.

Срок вложения. Инвестиции бывают краткосрочными (до года). Считается, что среднесрочные и долгосрочные соответствуют периодам в 3 года и 5 лет, но в реальной жизни эти границы часто размываются.

Помимо общей классификации, существует также деление финансовых инвестиций на стратегические и портфельные.

К стратегическим инвестициям относятся ресурсы, которые могут быть направлены на решение жизненно важных для предприятия задач, связанных с достижением им главенствующего положения на рынке. В этом случае приобретение крупного пакета акций способствует вливанию в оборот фирмы значительных денежных активов. Инвестор, в свою очередь, обоснованно рассчитывает на существенное увеличение стоимости купленных им ценных бумаг.

Портфельная финансовая инвестиция представляет собой выгодное, часто разнонаправленное размещение свободных денег, в частности, с целью защиты их от инфляционного обесценивания. Об этом виде будет рассказано несколько позже.

По характеру действия инвестора различаются следующие формы финансовых вложений:

  • Приобретение акций. Основные характеристики этой финансово-инвестиционной технологии – высокая доходность и большие риски.
  • Покупка облигаций. Надежность выше, чем у акций, но и доходность ниже. Эмитентами этих ценных бумаг являются государство и крупные корпорации. Они могут направлять средства даже в нефинансовые активы, но соблюдение интереса инвестора гарантируют.
  • Вклады в ПИФы (паевые инвестфонды). Такое инвестирование имеет большие преимущества. Как правило, менеджмент ПИФов находиться на высоком уровне, что повышает надежность, да и дивиденды они обещают неплохие.
  • Покупка произведений культуры, искусства, раритетов, предметов коллекционирования и пр. Многие примеры стремительного дрожания картин, марок и прочих ценностей демонстрируют высокую эффективность таких вложений, однако для грамотного инвестирования необходимы глубокие знания или привлечение экспертов.
  • Вложения в драгоценные металлы. Известно, что золото может подешеветь, однако в среднесрочной и длительной перспективе оно все равно дорожает.
  • Опционы и фьючерсы. На сложных биржевых операциях можно неплохо зарабатывать, но для этого нужно быть специалистом.
  • Спекуляция валютами. Предвидеть движение плавающих курсов непросто, но и этому можно научиться.
Читайте также:  Как правильно инвестировать в ПИФы: свод правил для пайщика

Все виды финансового инвестирования действуют на соответствующих их профилю рынках: фондовом, кредитном, валютном и пр.

Инвестирование в акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок.

Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

  1. Получение дивидендов (раз в год или квартал)
  2. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний.

Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерсподразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционыочень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Как начать инвестировать: доступные инвестиции для физических лиц — сбербанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2021г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.procenty-po-vkladam.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Читайте также:  Диверсификация инвестиционного портфеля: что это, типы, риски, схемы

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(www.sberbank.com)

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2021 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2021 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2021 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2021 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2021 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2021 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2021 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2021 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2021 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2021 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2021 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2021 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2021 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2021 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2021 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2021 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2021 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2021 за № 3692. ОПИФ РФИ «Российские долларовые облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2021 за № 3706.

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0 ). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Инвестор» является ООО «АРКА Текнолоджиз», ОГРН 1055407002452, адрес 630007, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 2. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Инвестор» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок уточняйте www.procenty-po-vkladam.ru.

Читайте также:  Инвестиционный актив - что такое, какие активы выбрать

Мобильное приложение управляющей компании АО «Сбербанк Управление Активами», доступно с для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Управление Активами» является АО «Сбербанк Управление Активами», ОГРН 1027739007570, адрес 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Управление Активами» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок доверительного управления активами уточняйте на сайте управляющей компании: www.sberbank-am.ru

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Банк не несет никакой ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами, основываясь на информации, приведенной на настоящем сайте, инвестиций. Вы должны произвести свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Мы рекомендуем Вам самостоятельно получить правовую, налоговую, финансовую, бухгалтерскую и другие необходимые профессиональные консультации в отношении последствий приобретения финансовых инструментов, продуктов или услуг, рассматриваемых в настоящем документе. Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2021г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Как управлять процессом финансового инвестирования?

Управление финансовыми инвестициями означает принятие решений, направленных на выбор финансовых инструментов, обеспечивающих наивысшую эффективность вложений предприятия, организации или иного инвестора. Компания реализует этот процесс исходя из принятой на ней инвестиционной политики и поставленных целей. План действий включает следующие этапы:

  1. Анализируется инвестиционная деятельность за предшествующий период. Принимаются в учет результаты вложений по разным направлениям, сравнивается их доходность и риск, затем из них выделяются наиболее эффективные. Выбираются оптимальные инструменты финансирования, дающие наибольшую отдачу. В случае надобности политика управления инвестициями изменяется.
  2. Оценивается возможная сумма средств, направленных на финансовое инвестирование в будущем периоде. Для банков и специализированных корпораций, то есть институциональных инвесторов, она может быть крупной. Предприятия, основная деятельность которых иная, выделяют на эти цели лишь часть своего свободного оборотного капитала (заемные средства используются для финансового инвестирования крайне редко).
  3. Выбираются формы финансовых инвестиций исходя из ранее перечисленных вариантов (акции, облигации, вложения в ПИФы, депозиты и пр.), которые предлагает рынок инструментов финансового инвестирования.
  4. Затем следует этап формирования финансово-инвестиционного портфеля. Делается это на основе ранее выработанной главной цели (прибыльность, диверсификация, обеспечение ликвидности и пр.) При этом учитываются особенности налогового регулирования инвестиций в финансовые активы, так как высокие фискальные ставки могут нивелировать выгодность вложения.
  5. Прогноз результатов инвестиционной деятельности производится после формирования портфеля. Будет лучше, если он составляется на основе пессимистичного сценария возможного развития событий и при этом демонстрирует приемлемую эффективность.

Управление финансовыми инвестициями – процесс перманентный. В случае существенных изменений на фондовом или ином специализированном рынке менеджмент принимает оперативные меры по реструктуризации портфеля. От активов, ставших неэффективными, чаще всего быстро избавляются.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями  или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.

ИИС появился в России 1 января 2021 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.

Сравнение финансовых и реальных инвестиций

В конечном счете все сравнения сводятся к вопросу о том, что лучше. Нет оснований предполагать, что финансовые инвестиции во всем превосходят реальные. Обратное тоже не совсем верно. Необходим взвешенный анализ по пунктам.

Общими является стремление и реального, и финансового инвестора к обеспечению надежности. По этому показателю оба вида инвестиций приблизительно равноценны.

Перспективы реального бизнеса в большинстве случаев подлежат объективной оценке. В руках финансового инвестора есть такой важный инструмент обеспечения надежности, как диверсификация источников дивидендов.

Отличия проявляются при оценке других характеристик. Вложение в структуры реальной экономики, как показывает практика, приносят инвестору до 20% годовых. Финансовые рынки демонстрируют более высокие показатели доходности при определенной сноровке и активных операциях. Риски, правда, тоже большие.

Финансовые инвестиции, по сравнению с реальными, являются более ликвидными. Продать акции и прочие ценные бумаги можно очень быстро. К тому же финансовые вложения мобильны: их перенести из одной страны в другую намного проще, чем предприятие или объект недвижимости.

Сопровождение реального бизнеса требует намного больших затрат времени и труда. Финансист в управленческие тонкости не вникает, а по эффективности своего вложения судит по средствам, которые он получает или теряет в результате инвестирования. Иногда чтобы управлять движением многомиллиардных капиталов требуется команда всего из нескольких человек.

Цена вхождения в реальный бизнес намного выше, чем в финансовый. Конечно, размер оборотного капитала имеет значение, но начать биржевую деятельность можно с относительно небольших сумм.

Оборачиваемость активов в реальном секторе экономики зависит от особенностей технологий. Вложив средства, например, в строительство, капиталист знает, что отдачи не получит, пока объект не сдадут в эксплуатацию. Финансист сам устанавливает продолжительность цикла от начала инвестирования до получения дохода.

Кажется, что у финансовых инвестиций плюсов больше, чем у реальных. Однако все они перечеркиваются одним существенным недостатком. Преуспеть на финансовых рынках могут только опытные игроки высокой квалификации, если им повезет. На самом деле преимущества обоих видов инвестиций примерно уравновешиваются.

Опытные инвесторы рекомендуют разделять свободный капитал между реальным и финансовым сектором. При этом если ставится задача быстрого и среднесрочного получения дохода, в финансовые активы вкладывать следует до его половины. Для долгосрочной стратегии лучшие результаты дает вложение 70% капитала в реальный сектор экономики. Оставшимися 30% свободных средств можно оперировать на финансовых рынках с минимальными рисками.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации.

Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент.

Оцените статью