Как выбрать финансового консультанта: классификация инвестиционных советников, критерии выбора | InvestFuture

Что такое инвестиционный консалтинг и когда он необходим

В условиях нестабильной экономической ситуации сложно понять, в каком направлении движется финансовый рынок. У многих предпринимателей, особенно представителей малого и среднего бизнеса – настоящий хаос в голове. Концепции и тенденции меняются чуть ли не ежедневно – сориентироваться в них без профессиональной подготовки практически невозможно.

Куда вкладывать деньги, чтобы их сохранить и приумножить? Как правильно рассчитать риски инвестирования? Как составить грамотный инвестиционный план?

На все эти вопросы подробно и обстоятельно ответит инвестиционный консультант. Более того, он сам займётся разработкой и реализацией вашего инвестиционного проекта.

Инвестиционный консалтинг – система мер, разработанных профессиональными консультантами и направленных на получение прибыли из финансовых вложений заказчика.

Специалисты по инвестированию умеют обосновать, рассчитать и реализовать на практике перспективные финансовые вложения.

Консультанты решают целый ряд текущих задач:

Иногда руководству фирмы достаточно лишь общих рекомендаций от специалистов, в других случаях они полностью передают в руки консалтеров управление инвестиционным портфелем предприятия.

Положительная динамика в развитии бизнеса зависит не только от успешного выполнения производственных задач, но и от умелого распоряжения свободными деньгами компании.

Несмотря на то, что в последние годы финансовые возможности большинства предприятий существенно снизились, вопрос разумного инвестирования капитала остаётся актуальным. Более того, в условиях продолжительного кризиса компаниям жизненно необходимо получать доходы от перспективных денежных вложений в сторонние проекты.

Профессиональные консалтинговые агентства занимаются не только оценкой инвестиционных перспектив заказчика, но и сами привлекают инвесторов для сотрудничества с клиентом, если перед ними ставится такая задача.

Что входит в инвестиционную рекомендацию?

В инвестрекомендации будут указаны определенные ценные бумаги или производные финансовые инструменты, их количество, примерная цена сделки, период инвестирования и срок действия рекомендации. Иногда советник дает рекомендации, где именно стоит совершить сделку (например, на бирже) и даже через кого (например, через одного из топ-10 крупнейших брокеров).

Анна накопила еще 200 000 рублей на инвестиции. Она хотела бы заработать на своих вложениях 25% годовых и при этом готова потерять 20 000 из этих сбережений. Инвестсоветник порекомендовал ей вложить 10 000 в годовые облигации новой компании «Полувечная молодость» с обещанной доходностью 35%. Но большую часть денег он посоветовал разместить в облигации известных и надежных компаний.

В инвестиционной рекомендации, договоре с инвестсоветником или на его сайте обязательно будут упомянуты риски инвестирования. Как правило, они описываются общим предупреждением о том, что инвестиции чреваты потерей денег. Но встречаются и более детальные разъяснения.

Например, советник может рекомендовать вам купить акции нефтяных компаний и сообщить о риске потерять до 80% вложенных в них денег. Ведь если цена на нефть упадет, следом за ней рухнет и стоимость акций.

Обратите внимание на информацию о конфликте интересов у советника. Она может быть включена в рекомендацию или предоставляться в отдельном документе. В частности, инвестсоветник обязан указать, с какой компанией сотрудничает, если получает от нее вознаграждение.

Сам советник или кто-то из других его клиентов может получить выгоду, если вы воспользуетесь его рекомендацией и вложитесь в определенные финансовые инструменты. Бывает, что советник выдает рекомендации не по всем, а только по определенным ценным бумагам и ПФИ. Обо всем этом он обязан предупредить вас заранее.

Советник также должен вам рассказать о комиссиях, которые придется заплатить брокеру, и о других расходах, связанных с покупкой и продажей финансовых инструментов.

Вы получите рекомендацию в электронном или бумажном виде либо в формате диктофонной записи — зависит от того, о чем вы условились в договоре.

Подробнее о том, что должно быть в рекомендации, можно узнать из указания Банка России о требованиях к деятельности инвестсоветников и базового стандарта их работы.

Смогу ли я потребовать, чтобы советник возместил убытки, если его рекомендации окажутся неудачными?

По закону инвестиционные советники должны действовать строго в интересах клиента и отвечать за свои рекомендации. Если инвестсоветник по ошибке или намеренно ввел вас в заблуждение и вы из-за этого понесли убытки, то имеете право через суд потребовать компенсации.

Но стоит учесть: претензии могут касаться только вложений в ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые вы сделали по рекомендации инвестиционного советника. Если он помог вам выбрать какой-то другой продукт, например полис инвестиционного страхования жизни, и в итоге вы потеряли деньги, требовать от советника возмещения убытков вы не сможете.

Даже при инвестициях в ценные бумаги вина за убытки далеко не всегда лежит на советнике. Например, вы предоставили некорректные данные о себе или неточно выполнили рекомендации, как Анна. В случаях, когда инвестсоветник добросовестно выполнил свою работу, претензии ему предъявлять бессмысленно, суд не встанет на вашу сторону.

Кроме того, инвестиции на фондовом рынке всегда связаны с риском потерь. Если советник предупредил вас о них, ответственность за решения переходит к вам.

Или советник рекомендовал купить то, что выгодно ему, а не вам. Так может быть, когда советник получает вознаграждение от какой-то компании. Если он предупредил о конфликте интересов, но вы все же последовали его рекомендации и приобрели ценные бумаги, то сами несете ответственность за это решение.

Инвестсоветник порекомендовал Анне купить структурные облигации одного из банков. При этом он умолчал, что этот банк платит ему комиссию с продаж его структурных продуктов. Если Анна получит убытки по этим облигациям, то имеет полное право потребовать, чтобы советник компенсировал их.

Вы также можете пожаловаться на инвестиционного советника в саморегулируемую организацию, членом которой он является, и в Банк России. Инвестсоветнику могут вынести предписание, оштрафовать или вовсе исключить из списка участников саморегулируемой организации и из реестра регулятора.

Чтобы снизить риски при работе с инвестсоветником, постарайтесь внимательно отнестись к выбору специалиста. Кроме того, не стоит слепо следовать его рекомендациям — если они кажутся вам слишком рискованными, лучше попросить его подобрать другие финансовые инструменты.

Как я отношусь к тому, что комиссия консультанта уменьшает доходность портфеля клиента

Начнем с психологического. Почему то деньги, прямо уплаченные консультанту, тяжелее воспринимаются, чем скрытые комиссии ПИФов, страховок unit linked и т.д. В ПИФах и страховых с вас спишут гораздо больше (не 1% как консультанту, а 4-5% в год), но не заметно.

По всему миру принцип работы, когда клиент платит прямо и только консультанту (fee only) — приветствуется. Только такой принцип может обеспечить независимость консультанта при принятии решений. В противном случае консультант будет «бесплатно» продавать вам продукты со скрытыми конскими комиссиями партнеров.

Теперь по размеру комиссий

В среднем по рынку комиссия консультантов по сопровождению инвестиционного портфеля колеблется около 1%. За маленькие портфели (меньше 1 млн. руб.) будет немного дороже, за большие (от 500 000$ и выше) — дешевле, в плоть до 0,5%, но это самый минимум.

При этом многие известные консультанты не принимают клиентов к себе на обслуживание с портфелем меньше 500 000$, и я их понимаю, так как лучше сосредоточиться на 20 клиентах, которые дают 80% прибыли, чем обслуживать 80 клиентов, которые приносят 20%. Закон Парето.

А я принимаю клиентов даже с нуля, поскольку хочу помочь им вырастить большой портфель.

Если у вас активный портфель (роста капитала или дивидендный)

Комиссия консультанта в 1% оправдывается более высоким ростом портфеля, чем индекс, или более высокими дивидендами. К примеру, при долгосрочном инвестировании (минимум 5-7 лет, а лучше 10), активный портфель при благоприятных условиях рынка, может расти с темпом 20-25% в год, в 10 раз за 10 лет. А дивидендный давать подобную дивидендную доходность на капитал.

Но только на долгосрочной перспективе. В краткосрочном периоде инвестиционный портфель может себя вести по-другому, проигрывать рынку. При этом нужно понимать, что инвестиционный портфель не может быть полностью свободным от рынка: если индекс Мосбиржи упал, то ваш портфель не может вырасти, поскольку он состоит из акций, входящих в этот индекс.

Если у вас пассивный портфель

Комиссия может быть меньше — минималка за составление портфеля 0,5%, если пополнения иребалансировка не частая (раз в полгода). При более частом пополнении портфеля, чаще нужно его анализировать и принимать решения, значит комиссия будет приближаться к 1%, как по активным портфелям. Тем более, если в активный портфель добавляется активная часть (например, отдельные иностранные акции).

На начальных этапах инвестирования комиссия консультанта будет чувствоваться. Надо больше вкладывать и дольше инвестировать. Тогда ее станет все меньше в % относительно капитала, и она станет незаметна.

Устанавливать меньшие комиссии, чем озвученные, консультанты не станут, так как это индивидуальное обслуживание, а не коллективный безликий ПИФ. Кроме того, есть у консультант есть расходы, которые он несет постоянно: налоги, страховые взносы, подписки на сервисы по акциям, членство в ассоциациях, обучение, чтобы лучше клиентам оказывать услуги, ведение сайта, маркетинговые расходы и т.д. Все эти расходы вызваны консалтингом, оказанием услуг, значит они должны покрываться доходами от продажи услуг.

Также есть минимальная плата, ниже которой состоятельный человек вообще не готов работать. Вот почему есть минимальная стоимость обслуживания портфеля. Вы же не хотите, чтобы вас обслуживал «голодранец», который не достиг успеха в жизни, но за 3 рубля. Какой смысл от таких «инвестиционных» услуг.

Тем более речь идет о зарабатывании денег, о богатстве, а не о социальной помощи населению и благотворительности. Зарабатывание денег, сколачивание капитала не может быть бесплатным. Оно требует расходов, это закон бизнеса. Любой бизнесмен понимает, что если он не будет платить хорошую зарплату профессиональным работникам, то его бизнес не будет работать. Чем меньше зарплата, тем хуже и безолабернее будут сотрудники. Такая «экономия» выйдет боком.

В итоге, полагаю, что разумные комиссии консультанта нужно воспринимать нормально, не скупиться, поскольку хороший консультант помогает вам делать деньги и становиться богатым.

Почему я не ставлю комиссию в зависимость от результата (роста портфеля или дохода)

Причин несколько.

1. Инвестирование — это не трейдинг, форекс и спекуляции.

Только там «управляющие» берут 20% от прибыли. В портфельном инвестировании это не принято.

2. Комиссия консультанта небольшая (1%), причин ее делить еще на постоянную часть и премию нет возможности. Нужно тогда сильно увеличивать % комиссии.

Как уже говорилось, у консультанта есть постоянные расходы, также есть стоимость его труда, ежедневной работы. Если работа выполнена, она не может стать бесплатной по итогам года. Сама работа консультанта имеет ценность для клиента (см. начало статьи), ценность не может быть подарена в рыночных отношениях.

3. Результат инвестирования определяется рынком, а не консультантом

Консультант при сопровождении портфеля создает условия для того, чтобы портфель вырос и/или дал высокий дивидендный доход. Он выбирает акции, их мониторит. Но сбудется или нет рост рынка, и тем более в какой период — зависит от самого рынка. Гарантий доходности при инвестировании нет, и никто не имеет права давать их.

Выводы:

1. Решать вам, платить консультанту или управлять портфелем самостоятельно. Но особенно на начальных этапах 3-5 лет неопытному инвестору консультант нужен.
2. Консультант помогает клиенту:

• создать инвестиционный портфель
• не бросить инвестировать
• сделать инвестиции выгодными и эффективными
• отслеживать портфель и не допускать ошибок

3. разумные комиссии консультанта нужно воспринимать нормально, не скупиться, поскольку хороший консультант помогает вам делать деньги и становиться богатым.

Личный капитал

Специалисты помогают в управлении личными финансами и активами юридических субъектов. Каждый клиент компании получает индивидуальное решение с учётом целей и финансовых возможностей. Советники составят инвестиционный план, сформируют инвестиционный портфель и минимизируют риски. Компания вкладывает деньги заказчика только в проверенные проекты с гарантированной доходностью.

Благодаря консультанту у клиента есть инвестиционный портфель, есть шанс на богатство

Это главное, за что платит клиент. У большинства людей до прихода к консультанту вообще нет никаких сбережений, у многих — только депозиты, у единиц — хаотично собранный набор из акций, облигаций, фондов (сборная солянка).

Без консультанта подавляющее большинство так и не начнет инвестировать. А если начнет, то быстро разочаруется и бросит. А без инвестиций пассивного дохода, квартир, домов, обеспеченной жизни не бывает.

Консультант помогает развеять страх перед инвестициями, сделать первый шаг, рассказывает по этапам и раскладывает по полочкам, что и как сделать, неизвестность уходит, все становится понятным и прозрачным.

Тем клиентам, у которых уже был некоторый опыт в области инвестиций, консультант помогает построить структурированный диверсифицированный портфель, соответствующий их инвестиционным целям. Под «структурированным» я понимаю портфель, у которого есть стратегия (активная или пассивная, дивидендная или рост капитала), в котором у каждой акции, облигации, фонда есть идея: вы знаете зачем купили актив, в чем идея, плюсы и минусы бизнеса, какую доходность ожидать, когда выходить.

Можно ли такой портфель построить самому, по книгам или интернету. Пожалуй, можно, только вы потратите на изучение материала и получение опыта 3 — 5 лет, без преувеличения. А если в ходе самостоятельных опытов вы получите убытки (как правило, из-за психологии), то обучение быстро закончится и вы завяжете с биржей навсегда.

Финконсалт-центр

Ответственность перед клиентами застрахована компанией на 100 млн рублей. Клиенты «Финконсалт-Центра» — Сбербанк, Ростелеком, РосАтом. В компании внедрена международная система менеджмента качества.

Консультанты фирмы разработают поэтапный бизнес-план, создадут финансовые модели и подготовят для клиента инвестиционный меморандум – документ, наглядно объясняющий, почему вложения выгодны, и какой доход они принесут.

Консультант помогает НЕ бросить инвестировать

Рынок и биржа не дают никому гарантий, основное свойство рынка — это колебания цен, и больше вниз, чем вверх. Предположим, что вы сформировали портфель и ждете результата: роста портфеля — год, два, три. А результата нет, портфель в минусе. Вы разочарованы, перестаете вкладывать деньги, продаете все акции и бросаете инвестировать.

На четвертый год рынок вырастает в 2 раза.. И это не случайность, это правило, так ВСЕГДА бывает на рынке. Акция начинает расти тогда, когда вы ее продадите, и падать — когда вы ее купите.

Консультант помогает вам дождаться момента роста акций, достижения ими целевых цен, не дает продать хорошие компании на испуге при уходе цен в минусовую зону, побуждает продолжать инвестировать, дисциплинирует вносить взносы, не бросать даже когда кажется, что все плохо.

Психология — это 80% успеха на бирже. Биржей правят жадность и страх, и чем меньше знаний и опыта, тем больше клиентом владеют эти эмоции. Нужно, чтобы кто-то их компенсировал, иначе долгосрочных инвестиций не получится. Я думаю, что такого рода услуги консультанта стоят оплаты.

Тимофеев/Черепнов/Калашников

Приоритетное направление – комплексное сопровождение зарубежных и российских инвестиционных проектов. Специалисты знают, как минимизировать любые правовые и финансовые риски, чтобы клиент получил максимальную прибыль.

Консультант помогает сделать выгодные инвестиции

Если вы купите индексный портфель, то ваша доходность и риски будут средними, зато наверняка. А дивиденды будут небольшими (по индексу Мосбиржи 3-5% в среднем в год). Кому то этого достаточно, а кто-то хочет попробовать получить больше роста портфеля, либо хочет получать высокий пассивный доход. Тогда ему нужен активный портфель.

При построении активных портфелей роста капитала консультант стремится заработать больше, чем индекс на долгосрочном промежутке. 

Если ваша цель — пассивный доход, то портфель нужно построить таким образом, чтобы максимизировать дивиденды и купоны. При этом стоимость портфеля — вторична, поскольку вы не собираетесь его продавать, вам главное чтобы пассивный доход рос каждый год на 5-20%.

Добиться роста портфеля выше индекса или максимальных дивидендов можно только путем выбора перспективных акций. Консультант изучает отчетность, бизнес компаний, следит за корпоративными событиями, и благодаря этому может сделать правильный выбор акций, тем самым достичь клиенту инвестиционных целей.

На изучении отчетов компании и отслеживании в ежедневном режиме корпоративных новостей уходит много времени. И если акции/облигации — не предмет вашего интереса, то не стоит тратить на это свое время. Клиенты как бы скидываются путем оплаты консультанту, «делят косты», чтобы он осуществлял эту деятельность за них, на постоянной основе.

Консультант следит за вашим портфелем

Почему в активном портфеле нельзя просто купить акции,  а нужно за ними следить каждый день

Приведу в пример акции Алросы-Нюрбы. Это была отличная дивидендная акция, которая выросла с 50 000 руб. до 210 000 руб. благодаря своей устойчивой и растущей дивидендной политике. Она давала в одно время более 22 000 руб. дивидендов в год. Но в один прекрасный момент мажоритарий решил выкупить акции у крупного блокирующего акционера, и после выкупа перестал платить дивиденды.

И такие ситуации могут произойти с любой компанией, даже относительно крупной, за исключением разве голубых фишек. Следить за портфелем нужно, «купил и забыл» — не работает при активном инвестировании.

Но даже исключив действия недружественных мажоритариев, у любой компании могут случится неприятности, убытки в бизнесе. Акции такой компании нужно своевременно продать. Например, циклические отрасли стали и других ресурсов. Когда цены на сырьевые товары растут, цены их акций достигают заоблачных высот, а когда падают — обваливаются в десяток раз.

А что с пассивным инвестированием

Если вы не хотите следить за акциями, то нужно создавать пассивные портфели из ПИФов либо ETF. Тогда, повторюсь, ваши результаты будут средними по рынку. Но даже пассивные портфели нужно ребалансировать.

Легко, когда речь идет о портфеле из двух составляющих: какие-либо индексный фонд акций и фонд облигаций. Но в жизни ситуация сложнее: покупается не один фонд акций, а сразу несколько  ETF: по странам (например, США, Китай, Индия, Европа), по капитализации (акции большой и малой капитализации), по выплате дивидендов (дивидендные или нет) и т.д.

Еще в портфель добавляются фонды недвижимости (REIT) и фонды облигаций — тоже сразу несколько категорий. Так много составляющих в пассивном портфеле нужно для уменьшения его риска: допустим, чтобы когда рынок США (S&P 500) будет падать, ваш портфель меньше пострадал.

Чисто механические системы ребалансировки хороши в теории, но на практике нужно применять разум и давать себе какой то лаг для принятия решения. Например, если на рынке недвижимости США вдруг начнется кризис, банкротства домохозяйств и ипотечных банков, то вы будете докупать упавшие в цене REIT, руководствуясь механической системой ребалансировки? Или все таки подождете до завершения или стабилизации ипотечного кризиса? Есть же правило: не ловите падающие ножи.

Во сколько обойдутся услуги инвестсоветника?

Крупные брокерские компании и доверительные управляющие часто консультируют за небольшой процент (0,1–0,2% от суммы инвестиций) или даже бесплатно. Но при условии, что вы откроете у них счет и положите на него определенную сумму — например, не меньше 100 000 рублей.

Как выбрать инвестсоветника?

Первым делом убедитесь, что он есть в официальном реестре Банка России.

Кроме того, все инвестсоветники обязаны состоять в одной из саморегулируемых организаций (СРО):
Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР),
Национальной финансовой ассоциации (НФА) или
Ассоциации международных инвестиционных консультантов и советников (АМИКС). На сайте СРО можно посмотреть список входящих в нее инвестсоветников и их контакты.

Сравните стоимость услуг нескольких инвестиционных советников. Поищите в интернете отзывы о них.

Прежде чем заключать договор об инвестиционном консультировании, внимательно его изучите. Убедитесь, что все пункты документа вам понятны.

Как использовать рекомендацию?

Надо понимать, что это всего лишь рекомендация и вы не обязаны ее исполнять.

Если вы считаете, что предложения слишком рискованны, лучше откажитесь от них или попросите советника продумать более консервативный вариант.

В случае, когда вы все же решитесь следовать рекомендации, не стоит отступать от нее. Важно не только купить именно те ценные бумаги, которые выбрал для вас инвестиционный советник, но и точно придерживаться названных им параметров: цены, срока покупки и продажи, места сделки.

В начале мая инвестсоветник предложил Анне в ближайший месяц приобрести акции разработчика «Смотрим в будущее» — была информация, что летом компания выпустит новый технологический продукт. Но Анне срочно понадобились деньги на ремонт, заново накопить на инвестиции получилось только через полгода.

Некоторые инвестсоветники могут не только дать рекомендации, но и по вашему поручению купить для вас ценные бумаги или ПФИ. Для этого у них должна быть брокерская лицензия. Впрочем, вы можете самостоятельно выбрать любого другого брокера.

Кто такие инвестсоветники?

Инвестиционные советники — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые вправе давать консультации частным инвесторами и обязаны нести ответственность за эти советы.

Инвестсоветники помогают человеку решить, какие ценные бумаги купить, в каком количестве, когда именно и на какой срок. Они прогнозируют вероятную доходность инвестиций и предупреждают о возможных рисках.

Инвестиционным советником может выступать компания или индивидуальный предприниматель (ИП). Банк России ведет официальный
реестр инвестсоветников. Если человека или компании нет в этом списке, то они не вправе давать людям индивидуальные рекомендации по инвестициям.

Работу инвестсоветников регулирует
закон «О рынке ценных бумаг», указание Банка России о требованиях к такой деятельности, а также базовый стандарт их работы. В этих документах, в частности, прописано, какую информацию должна содержать инвестиционная рекомендация и в какой форме советник должен ее вам предоставить.

Важно различать инвестсоветников и финансовых консультантов. К финконсультантам обращаются по вопросам, связанным с управлением личным бюджетом. Например, они помогут составить финансовый план семьи, найти самый выгодный банковский депозит или кредит, выбрать полис инвестиционного страхования жизни(ИСЖ) или пенсионный план, чтобы накопить на дополнительную пенсию. Но они не вправе давать индивидуальные рекомендации по инвестициям.

Инвестсоветники тоже могут проконсультировать вас по разным финансовым вопросам, но по закону несут ответственность только за рекомендации, которые касаются инвестиций в ценные бумаги — акции, облигации, паи ПИФов, а также производные финансовые инструменты (ПФИ) — фьючерсы и опционы. Так что, прежде чем следовать другим их советам, стоит тщательно оценить последствия.

Подбор выгодных продуктов

Консультант в целом должен  функционировать и действовать в интересах клиента, соответственно он должен находиться максимально выгодные варианты с наименьшими издержками.  Многие фин. консультанты получают комиссии от продажи определенных активов, самыми прибыльными считаются инструменты с заложенной внутри страховкой − это НС, ИСЖ. Консультанты могут навязывать полисы, перед тем как согласиться, подумайте требуется ли этот инструмент.

Если говорить об оптимальных инструментах − ITF-фонды, индексные акции и облигации.  Это доступные активы, которых достаточно для создания качественного портфеля.

Портфельный подход

Идеально если специалист приверженник портфельного инвестирования − то есть создание диверсифицированного портфеля, который включает в себя различные активы, выступающие страховкой для инвестора. Хороший консультант при вопросе, куда пойдет цена на Московской бирже должен ответить − я не знаю. В противном случае, когда есть развернутый ответ, можно говорит что перед вами непрофессиональный специалист.

Не правильно также подстраивать все свои действия под определенную идею. Например, специалист уверен, что российский рынок рухнет, соответственно все действия будут упираться в данное утверждение.  Это неверный подход,  поскольку отталкиваться исключительно от одного утверждения, крайне неразумно.

Хороший советник не должен прогнозировать рынок или угадывать хорошую точку для входа, идеальное время. Более того не должен делать ставку на определенные инструменты, и совершать сделки слишком часто также не самый лучший показатель.

Пример

Несколько лет назад крупная сеть ресторанов в Москве разработала новую стратегию, согласно которой планировалось открывать по 2-3 новых ресторана ежегодно в разных районах столицы. После первого года внедрения стратегии, выяснилось, что план не работает – открытые рестораны оказались убыточными.

Акционеры компании приняли решение изменить инвестиционную политику и пригласили для разработки новой программы специалистов из консалтинговой фирмы. Консультанты ввели новую формулу оценки рентабельности объектов и предложили свою систему инвестиционных расчетов.

В результате внедрения инновационной политики ошибки в инвестициях удалось свести к минимуму, что позволило не только улучшить дела компании, но и оптимизировать процесс отбора потенциальных объектов финансирования.

Совет 1. выбирайте компанию с высоким рейтингом

Рейтинг от независимых агентств указывает на объективную позицию компании в своей профессиональной нише. Наибольшим авторитетом в РФ пользуется РА «Эксперт», составляющее списки надёжных компаний во всех сферах деятельности, в том числе и в области финансового консультирования.

В первом разделе статьи я уже рассказывал о Международном центре инвестиционного консалтинга. Информацию об интересующих вас субъектах стоит поискать и там. Если компания есть в реестре центра, это значит, вы имеете дело с проверенной, честной и надёжной организацией.

Совет 3. записывайтесь на консультации

Любое уважающее себя консалтинговое агентство даёт клиентам бесплатные консультации. Не пренебрегайте возможностью получше узнать потенциальных партнёров.

Предварительная беседа поможет отсеять неквалифицированных исполнителей и даст общее представление о принципах работы компании, её корпоративных ценностях и уровне клиентского сервиса.

В этом коротком ролике рассказывается о том, какую роль играет инвестиционный консалтинг в странах развитого капитализма.

Услуга 1. разработка инвестиционных проектов

Это основная услуга инвестиционного консалтинга. Консалтеры создают проекты инвестиций, разрабатывают схемы их внедрения, прогнозируют направление и рост финансовых потоков и анализируют риски.

Пример

Несколько лет назад крупная сеть ресторанов в Москве разработала новую стратегию, согласно которой планировалось открывать по 2-3 новых ресторана ежегодно в разных районах столицы. После первого года внедрения стратегии, выяснилось, что план не работает – открытые рестораны оказались убыточными.

Акционеры компании приняли решение изменить инвестиционную политику и пригласили для разработки новой программы специалистов из консалтинговой фирмы. Консультанты ввели новую формулу оценки рентабельности объектов и предложили свою систему инвестиционных расчетов.

В результате внедрения инновационной политики ошибки в инвестициях удалось свести к минимуму, что позволило не только улучшить дела компании, но и оптимизировать процесс отбора потенциальных объектов финансирования.

Квалифицированные консультанты имеют в своём распоряжении новейшие технологические и методологические разработки, позволяющие им делать вклады «по науке», а не на основании личных предпочтений и интуиции. Такой подход на порядок снижает риски.

Услуга 2. рекомендации по оптимальному способу финансирования

Советники дают обоснованные и полезные рекомендации заказчику по поводу финансирования его проектов и текущей деятельности. Далеко не все руководители умеют рационально распоряжаться собственными активами.

Умелая оптимизация бюджета зачастую высвобождает больше свободных средств, чем доходы от расширения производства или выхода на новые рынки.

Консультанты проанализируют финансовые дела фирмы и дадут совет, в каком направлении двигаться – увеличить акционерный капитал, изменить его структуру, выпустить облигации, получить банковский кредит. Выбор стратегии зависит от долгосрочных целей клиента.

Читайте статью по смежной теме – «Финансовый консалтинг».

Услуга 4. поиск и привлечение инвесторов

И наконец, компании занимаются собственно поиском и привлечением инвесторов для своих заказчиков.

В этом случае консультанты ищут не объекты инвестирования для клиента, а привлекают денежные потоки. У специалистов свои каналы взаимодействия с потенциальными инвесторами плюс они умеют добиваться наилучших для заказчика условий – определяют оптимальные суммы и сроки инвестиций, договариваются с банками, страховщиками и даже органами власти.

В таблице практическая польза услуг представлена в наглядном виде:

Другие виды консалтинговых услуг подробно рассмотрены в соответствующей статье нашего журнала.

Школа инвестора – новичку : втб

Этап 1. выбор компании и получение консультации

Где искать инвестиционных консультантов? Лучший вариант – найти их по рекомендациям деловых партнёров.

Если у ваших коллег по бизнесу ещё не было опыта взаимодействия с советниками по инвестициям, придётся идти более сложным путём.

А именно – терпеливо и вдумчиво выбирать компанию через интернет, просматривая сайты, беседуя с консультантами, изучая отзывы и профессиональные рейтинги.

Больше сведений о том, как выбрать консалтинговую компанию, вы найдёте в тематической статье на нашем портале.

Этап 2. диагностика объекта инвестирования

Вы нашли фирму и провели с её представителями предварительную беседу. Вас удовлетворил уровень компетенции советников, понравился послужной список компании и её рейтинг в профессиональных кругах. Вы подписали договор.

Далее наступает время активного взаимодействия. Для начала консультанты проведут анализ деятельности вашей фирмы, затем выберут подходящий объект для вложения средств и проведут его всестороннее исследование.

Консультанты оценят риски, рассчитают потенциальные прибыли, при необходимости проверят документацию объекта и проведут предварительные переговоры с контрагентами.

Этап 3. формирование бизнес-плана проекта

Дальнейший шаг – разработка детального бизнес-плана проекта. В этом документе описываются долгосрочные цели инвестирования, условия сотрудничества, экономическое обоснование проекта.

Без тщательно проработанного и подробного плана вкладывать средства или, наоборот, привлекать инвестиции – опасно и неразумно. Более того, без такого документа бизнес-партнёры даже не станут разговаривать с консалтерами.

Я никогда не покупал ценные бумаги и у меня не так много сбережений. имеет ли смысл обращаться к инвестсоветнику?

Советник поможет выбрать подходящие финансовые инструменты как опытному, так и начинающему инвестору:

• Если у вас нет ценных бумаг и вы никогда не пробовали ни во что инвестировать, но хотели бы, он предложит вам инструменты для начинающих — простые и не слишком рискованные. Например, государственные и корпоративные облигации с высоким рейтингом. Доходность по ним, как правило, не очень велика, зато известна заранее.

• Если вы уже вложили часть денег в ценные бумаги и хотите попробовать что-то новое, советник оценит ваш портфель, подскажет, как сбалансировать его по уровню риска и доходности и при необходимости добавит в него новые инструменты. Например, посоветует, какие акции, паи ПИФов и ETF можно купить. Прибыль от таких инвестиций предсказать нельзя, но нередко она бывает выше, чем по облигациям.

• Если вы считаете себя опытным инвестором, инвестсоветник может рекомендовать вам более сложные инструменты, чем для начинающих инвесторов. Например, структурные продукты, в состав которых могут входить производные финансовые инструменты — опционы и фьючерсы. С ними вы очень сильно рискуете потерять деньги, но при этом есть шанс получить прибыль даже в условиях, когда другие ценные бумаги падают.

Самое главное — выбрать инвестсоветника, которому можно доверять, и помнить, что для инвестиций подходят только свободные деньги — то есть те, которыми вы готовы рисковать. И прежде чем думать о вложениях в ценные бумаги, важно сформировать финансовую подушку безопасности.