Книги по трейдингу – подборка самых лучших книг по торговле на бирже

Основы инвестиций

Инвестиции – это традиционная стратегия «покупай и держи», при которой инвестор будет покупать актив с намерением удерживать его в течение длительного периода времени и продавать его с целью получения прибыли в более долгосрочный период времени.

Инвестирование используется в качестве альтернативного средства для получения дохода. Хотя вы можете оставить свои сбережения в банке и зарабатывать проценты, вы можете рискнуть своим капиталом и инвестировать их в акции каких-либо компаний. Хотя инвестиции могут привести к убыткам, они также могут принести вам гораздо больший доход по сравнению с банковскими депозитами или покупкой облигаций.

. Бенджамин Грэхем, Дэвид Додд. Анализ ценных бумаг

Еще одна книга по фундаментальному анализу. Подходит для трейдеров, которые хотят долгосрочно спекулировать акциями на фондовом рынке. Бестселлер научит вас понимать, какие акции недооценены, то есть их цена, вероятнее всего, будет расти в будущем, а какие переоценены, то есть их цена, очевидно, упадет.

Поначалу книга вам может казаться сложной, потому что она написана все-таки для людей с экономическим образованием. Но в фундаментальной аналитике без нее все равно никуда.

Авторы не только приводят теоретический материал, но и разбирают реальные примеры анализа акций компаний.

. Джон Мэрфи. Межрыночный анализ

Эта книга о том, как связаны между собой разные рынки. Она учит видеть закономерности в ценовых движениях. Например, если выходит новость о процентной ставке ФРС США, как это отразится на курсе доллара? Если выходит новость о запасах нефти в США, повлияет ли она на цену нефти, курс доллара и курс рубля?

Прочитав книгу, вы научитесь видеть основные закономерности между всеми этими факторами. Современные финансисты считают, что для полного понимания экономической картины Межрыночного анализа Мерфи недостаточно. Но базовые принципы, которые он приводит, по-прежнему актуальны.

Подходит для трейдеров, которые хотят торговать на новостях или покупать акции на долгий срок.

. Джон Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты

Это учебник о производных финансовых инструментах. К таковым относятся в первую очередь опционы и фьючерсные контракты. Автор рассказывает о том, что влияет на динамику цен опционов и фьючерсов, какие стратегии можно использовать, чтобы на них зарабатывать.

Эта книга не учит торговать теми бинарными опционами, которые предлагаются «обычным людям», готовым вложить всего пару долларов в трейдинг. Она о серьезных экономических инструментах, доступных трейдерам с крупными капиталами.

Прочитать книгу стоит для того, чтобы лучше разобраться в мире финансовых инструментов, понять, чем вы хотите спекулировать.

В пособии много терминов, но рассчитано оно в том числе на начинающих – трейдеров-любителей без высшего экономического образования.

. Ларри Уильямс. Секреты торговли на фьючерсном рынке

Ларри Уильямс предлагает читателям свою методику торговли фьючерсами. Он считает, что этими деривативами нельзя спекулировать, опираясь на техническую аналитику. Лучшее решение – присматриваться к действиям крупных игроков рынка и следовать за ними. Брать информацию о крупных сделках надо не из графиков, а из отчетов по сделкам трейдеров.

Проблема, конечно, не в том, как эти отчеты достать, а как разобраться во всех цифрах, которые там приводятся. На 234 страницах автор с примерами разбирает все тонкости анализа.

Обратите внимание, книга подходит для торговли американскими фьючерсами.

. Саймон Вайн. Опционы. Полный курс для профессионалов

Это своеобразный учебник с теорией и упражнениями, который впервые был издан в США и сразу попал в перечень рекомендованной литературы для вузов. В том числе для таких крупных, как Кембридж.

Людям без экономического образования ее читать будет сложно. Автор – кандидат экономических наук, он ориентировал свой бестселлер на таких же профессионалов.

Еще раз подчеркиваю, здесь нет речи о торговле бинарными опционами. Вайн рассказывает об опционах, в которые крупные инвесторы вкладывают огромные суммы денег и удерживают эти опционы открытыми порой в течение нескольких лет.

Томас Булковски. Полная энциклопедия графических ценовых моделей

Суть трейдинга в том, чтобы купить что-то дешевле и продать дороже. Но как понять, когда финансовый инструмент стоит дешево, а когда дорого? 70 рублей за доллар – дешево или дорого?

С размышления на эту тему Булковски начинает свой бестселлер. Потом он говорит, что сделать оценку дороговизны/дешевизны можно с помощью технического анализа. И углубляется в него. Рассматривается классический технический анализ, в первую очередь – паттерны, те самые «графические ценовые модели».

Книга такая крупная, потому что в ней очень много картинок. Они нужны, чтобы вы научились зрительно находить паттерны на графиках.

Преимущество книги перед бестселлером Элдера в том, что автор не зацикливается на индикаторах, учит проводить полноценный технический анализ, самостоятельно разбираться в рыночных движениях, а не просто полагаться на данные программ.

Джек Швагер. Технический анализ. Полный курс

Эту книгу тоже рекомендует Александр Вольверин. Она объемная: 880 страниц, 660 рисунков с пояснениями. Книга не привязана к какому-то одному сегменту финансового рынка, ее можно использовать для спекуляций акциями, фьючерсами, валютой и любыми другими инструментами.

Отличие бестселлера Швагера от книг Элдера и Булковски в том, что он не выделяет какое-то одно направление теханализа, как самое лучшее. Швагер дает максимально широкий обзор, рассказывает про индикаторы, уровни, паттерны, свечи – всё, всё, всё.

Еще в книге есть торговые стратегии, которые представляют собой комбинацию нескольких способов аналитики. Приводятся примеры их использования, оцениваются торговые результаты.

Барбара Рокфеллер. Технический анализ для чайников

Это книга по общему техническому анализу. Она подходит трейдерам, которые торгуют на фондовом рынке, то есть покупают и продают ценные бумаги. На Форексе есть своя специфика, поэтому для валютного рынка лучше посмотреть другие пособия.

Автор начинает технический анализ с индикаторных методов, объясняет, в чем разница между трендовыми индикаторами и осцилляторами, как правильно настраивать те и другие.

Следующий блок – классическая техническая аналитика. Разбираются уровни поддержки и сопротивления, модели разворота и продолжения тенденции (то, о чем углубленно пишет Булковски), торговля в разных типах тренда.

Барбара поясняет, где надо ставить приказы на автоматическое закрытие сделок (это Тейк Профит и Стоп Лосс), как максимально застраховать себя от потерь.

Ближе к заключению разбираются реальные графики, примеры торговых операций.

Рассчитано на читателей, которые осваивают биржевую игру с нуля.

Стив Нисон. Японские свечи

Самая популярная книга по свечному анализу рынка. Свечи – это вот такой способ отображения цен на графиках:

Бывает так, что очередная свеча полностью «поглощает» предыдущую – это признак начала сильной тенденции. Бывает, что у свечи почти нет тела – это сигнал о том, что рынок готов развернуться. На дневном графике EUR/USD я насчитал пять таких свечей и выделил их синими прямоугольниками – после них рынок всегда шел в обратную сторону.

Есть и много других свечных моделей. Например, когда очень длинные «хвосты» и маленькое тело – так часто бывает при выходе новостей. Или когда теней вообще нет, но у свечи очень крупное тело – значит, тенденция сильная.

Стив Нисон научит вас читать японские свечи и правильно торговать по ним. В книге куча иллюстраций, так что вы легко во всем разберетесь.

Роберт Пректер, Альфред Фрост. Волновой принцип Эллиотта

В техническом анализе есть такое большое направление – волновая аналитика. Она строится на теории волн Ральфа Эллиотта. Эта теория учит находить в каждом рыночном движении импульсные и коррекционные волны.

Мне волновая теория кажется сомнительной, но есть много трейдеров, которые по ней торгуют. Например, вот видео от трейдера Марата Газизова о торговой стратегии «Базовый принцип», которую он основывает как раз на волнах Эллиотта.

Книга на Литресе стоит недорого, если заинтересуетесь – почитайте.

Бенджамин Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию

О книге я узнал на курсе по пассивному инвестированию от Нетологии. Пусть название вас не смущает, это пособие отлично подходит для трейдеров. Грэм сначала рассказывает о разных направлениях технической аналитики, потом переходит к фундаментальному анализу.

Далее Грэм говорит о двух типах доходов, которые можно получать на финансовом рынке: активном (трейдинг) и пассивном (инвестиции), сравнивает их, дает советы инвесторам.

Грэм написал книгу в первой половине 20 века, поэтому современное издание сопровождается комментариями одного из обозревателей Wall Street Journal.

Это первая книга в моей подборке, которая знакомит читателей с правилами фундаментальной аналитики, до нее был только технический анализ.

Уильям Шарп «Инвестиции»

Это самое углубленное пособие по фундаментальному анализу. Шарп в 1990 году получил Нобелевскую премию за теорию оценивания финансовых активов. Книга называется «Инвестиции», потому что фундаментальный анализ подразумевает покупку активов на долгий период времени, это роднит его с инвестированием.

В книге есть много практических примеров оценок компаний. Описываемые методики сложно будет применять на валютном или товарно-сырьевом рынке, но для спекулирования акциями материал подходит отлично.

Пособие даже рекомендуют студентам, которые учатся на экономических факультетах.

Возврат от инвестиций

Большинство инвесторов будут стремиться к достижению доходности 10%-15% в течение года. Есть два основных способа получения прибыли для инвесторов:

  • Выплата дивидендов – которые могут выплачивать компании своим акционерам, в зависимости от результатов деятельности компании.
  • Прирост капитала – это разница между ценой, по которой вы купили актив, и ценой, по которой вы его продали. Это известно как возврат инвестиций (ROI).

Выплата дивидендов будет варьироваться от компании к компании и может меняться в течение года в зависимости от результатов деятельности компании. Иногда дивиденды могут вообще не выплачиваться.

Возврат ваших инвестиций будет получен только после того, как вы закроете свою позицию, продав соответствующий актив. После того, как вы продали свои акции, вы сможете сразу же реинвестировать полученную прибыль или вывести деньги на свой счет.

Доверительное управление в памм счета

Другой способ вложения денег на рынке Форекс заключается в доверительном управлении. Инвесторы переводят деньги на специальные ПАММ счета, а трейдер (управляющий счетом) распоряжается средствами, осуществляя торговые операции.

Рейтинг

Смотрите Полный рейтинг ПАММ счетов.

Трейдер не имеет физического доступа к деньгам инвесторов и не может снять их деньги. Он может вывести только свои средства, накопления и заработанную комиссию.

Каждый управляющий берет комиссию от прибыли. В среднем это 20-40% от прибыли. То есть, в данном случае вы заплатите только при наличии дохода (при копировании сигналов платить приходится независимо от итоговой прибыльности счета). Поэтому в ПАММ счетах, трейдеры имеют высокую мотивацию.

Читайте также:  Что лучше: инвестиции или кредит

Доверительное управление в ПАММ более выгодно для малых инвестиций: если вы вложили $100 и ПАММ счет показал прибыль 10%, вы заплатите 2-3$ комиссии. При копировании сигналов у Альпари, вы бы заплатили $20 в месяц независимо от результата.

В то же время, если у вас на счету $10 000, и доходность 10% подразумевает комиссию трейдера в размере $200-400, то при больших суммах инвестиций, лучше выбрать копирование сигналов.

Инструменты инвестирования

Инвестирование — это не просто отличный от трейдинга подход, но и другие инструменты, которые используются участниками торгов. В основе инвестирования лежит понимание того, что акция – это не просто строчка в биржевом терминале или линия на графике, а это доля собственности в компании.

Соответственно, покупая акцию мы становимся совладельцами того или иного бизнеса. И биржевая стоимость любой акции по сути отражает рыночную стоимость бизнеса. Если компания растет и развивается, то ее справедливая стоимость тоже растет, то есть компания становится дороже и рано или поздно это находит отражение и в котировках акций.

Поэтому основная идея инвестирования найти такие компании, которые являются недооцененными рынком и (или) имеют высокий потенциал роста бизнеса. Основной инструмент работы инвестора – это фундаментальный анализ, который базируется на детальном изучении бизнес-модели компании, внутренней и внешней среды, которая окружает компанию, анализе финансовой отчетности и инвестиционном анализе, который позволяет сопоставить результаты компании и понять насколько справедливо оценена компания по отношению к другим компаниям, акции которых так же обращаются на бирже.

Процесс принятия решения о совершении сделки трейдера и инвестора так же принципиально отличаются друг от друга. Если трейдер принимает решение опираясь на некоторую чисто статистическую вероятность положительного исхода, которую ему, как правило, подсказывает технический анализ, то инвестор перед принятием решения о сделке проводит большую работу по сбору и анализу информации по компании, определяя при этом стратегические, долгосрочные потенциалы роста компании, на которые в дальнейшем и ориентируется в качестве целей.

В инструментах работы инвестора на первый план выходят такие аспекты, как оперативное получение актуальной информации о компании в полном объеме. Имеет значение также время, которое инвестор затрачивает на поиск и получение нужной информации. Опытные инвесторы оптимизируют работу за счет специальных ресурсов и сервисов, которые позволяют тратить минимум времени на рутинные расчеты и аналитику и принимать быстрые и верные инвестиционные решения.

Современное развитие компьютерных технологий наложило свой отпечаток на работу инвесторов, позволив, как раз максимально оптимизировать и сократить поиск и анализ необходимой информации. В инвестиционной среде появляются такие новые инструменты, как скринеры рынка акций и облигаций, которые позволяют мониторить и фильтровать рынки акций и облигаций по различным параметрам, а также производить отбор и группировки определенных акций и облигаций с необходимыми для инвесторов критериями.

Так же сейчас появляются и абсолютно инновационные веб-сервисы, которые объединяют в себе, как характеристики скринера акций, так и являются полноценной платформой для получения развернутой информации по компании и проведение её фундаментального анализа.

Это такие сервисы, как Fin-Plan RADAR, который полноценно сочетает в себе функции развернутого скринера акций и облигаций и так же может предоставить всю полноценную информацию по акциям и компаниям российского фондового рынка, начиная от их финансовой отчетности и заканчивая построением моделей дисконтированных денежных потоков.

Среди арсенала используемых инвестором инструментов так же есть и технический анализ рынка акций. Но используют его инвесторы тоже особым образом, исключительно для разового поиска точки входа, при открытии инвестиционной позиции, а также точки выхода, при её закрытии.

Инструменты трейдинга

Итак, как мы уже с Вами разобрали, трейдинг и инвестирование принципиально различаются тем, какие ценовые движения эксплуатируют игроки, а также степенью активности инвестора и вовлеченностью в процесс. Но также трейдинг и инвестирование отличается не только принципиально разным подходом, но и тем, какие инструменты используются трейдерами и инвесторами.

И что лежит в основе их работы. Итак, трейдинг основан на выявлении особенностей поведения участников рынка с помощью статистических закономерностей и математических моделей. Основной инструмент трейдера, это как правило, технический анализ, который позволяет полностью игнорировать внешний фон вокруг акции и работать на краткосрочных тенденциях, которые в большинстве случаев возникают спонтанно и подчиняются лишь законам поведения толпы.

Современное развитие компьютерных технологий существенно видоизменили подход к трейдингу. Если раньше трейдер, это был человек, который сам совершал сделки и был подвержен эмоциям, то сейчас в большинстве случаев на позиции трейдера стоит компьютерный алгоритм и торговый робот, который совершает сделки по заранее определенному четкому торговому плану, а сами сделки выставляются в рынок не «руками» трейдера, а генерируются торговым роботом, который получает сигналы от торгового алгоритма.

Данное направление получило такое название, как алготрейдинг. И если до недавнего времени алготрейдинг был редкой формой поведения участников на фондовом рынке, то на текущий момент, это уже подавляющее большинство. По статистике уже большая часть объема спекулятивных торгов и количества спекулятивных сделок на московской бирже приходится именно на так называемые «машинные» сделки, то есть те, что произведены торговыми алгоритмами.

Однако в данном случае стоит понимать, что за механическими действиями торгового алгоритма все равно стоит идея и гипотеза живого человека, которому безусловно свойственны все «человеческие» черты поведения на фондовом рынке. Поэтому, несмотря на повальное засилье на рынке торговых алгоритмов, принципиально в движении биржевых цен ничего не изменилось.

Естественно, при таком подходе к трейдингу, реальный и успешный трейдинг встает на одну ступень с высокоточными инженерными науками, где для достижения хорошего результата требуется серьезный статистический расчет и анализ. Поэтому серьезный и конкурентный подход в работе трейдера, это уже некоторая работа в области статистических и математических исследований, на основании которых, можно сделать четкие и объективные выводы.

Как работает инвестор

Альтернатива трейдингу на фондовом рынке – это инвестирование. При инвестировании полностью игнорируются мелкие краткосрочные и среднесрочные колебания фондового рынка, а эксплуатируются глобальные долгосрочные движения, которые образуются за счет поступательного развития бизнеса компаний и увеличения их финансовых показателей.

Пример сделок инвестора:

Как работает трейдер

Трейдинг и инвестирование две практически противоположные концепции поведения на фондовом рынке, при этом и у одного, и у другого направления работы есть свои сторонники. Трейдинг предполагает активную работу на фондовом рынке, где участник постоянно совершает много сделок и использует любые краткосрочные движения рынка.

Причем трейдер может эксплуатировать, как совсем краткосрочные движения рынка, которые по времени продолжаются от нескольких секунд до нескольких минут, так и более длительные направленные движения, которые могут длиться от нескольких часов, до нескольких дней или недель.

Пример сделок среднесрочного трейдера:

Трейдинг, как правило, привлекает новых участников рынка тем, что в этом подходе используются краткосрочные движения рынка, которые в первую очередь бросаются в глаза. Кажется просто нелогичным, почему не использовать столь привлекательные краткосрочные движения на несколько процентов верх и вниз и пропускать их мимо, дожидаясь каких-то глобальных долгосрочных целей… В дополнение к этому стойкий интерес к трейдингу постоянно подпитывается внешним фоном, где практически с каждой рекламы в интернете предлагается получить уникальную торговую стратегию или робота, который стабильно «делает» по 300% прибыли в месяц, после этого уже любой какой-либо иной подход работы на фондовом рынке кажется полностью бессмысленным. Однако, другие подходы существуют и у них так же есть свои сильные и привлекательные для многих стороны.

Копирование сигналов у альпари

Суть способа копирования сигналов (сделок трейдеров) очень проста – вы подключаетесь к торговле выбранного управляющего, ваши деньги остаются у вас на  счету, но когда трейдет открывает или закрывает сделку – эта операция автоматически копируется на ваш счет, как будто эту сделку совершаете вы. Вся прибыль по сделкам также достается вам.

Брокер Альпари – это сторожил в мире брокерских торговых площадок, компания предоставляет услуги с 1998 года. Механизм присоединения к торговой стратегии управляющих у Alpari называется «копированием торговых сигналов» и имеет свои особенности.

Для получения наглядной информации, посмотрите на Рейтинг торговых сигналов:

Здесь большое количество управляющих и графики доходности каждого счета, а перейдя на страницу управляющего, вы можете ознакомиться с особенностями торговой стратегии каждого из них и детальных данных по торговле:

Ресурс позволяет отсортировать счета по доходности, возрасту и количеству подписчиков, но ни один из данных параметров не должен иметь для вас решающего значения при выборе управляющего.

Копирование сигналов платное и, в зависимости от таксы управляющего – может варьироваться от 10 до 50 долларов. Для того чтобы вложить деньги в трейдеров в рамках данного проекта, достаточно выполнить простую инструкцию:

Минусы инвестирования

  1. Основной и главный недостаток инвестирования, который является критичным для многих участников торгов – это время, необходимое для того, чтобы инвестиционный подход приносил результаты. Это в корне отличает инвестирование от трейдинга, где результат виден сразу, причем не важно хороший или плохой, трейдер за короткий срок практического использования торговой стратегии может оценить работает она должным образом или нет. В инвестировании упор делается на длительные по времени инвестиционные горизонты, и мы не знаем, когда точно за этот период придет инвестиционный результат. Поэтому главное качество, которым должен обладать настоящий инвестор – это умение ждать.

    Однако здесь на стороне инвесторов стоят фундаментальные и статистические закономерности рынка. Чем больший срок удерживания инвестиционно-привлекательной акции, тем больше становится вероятность того, что акция вырастет и инвесторы получат ожидаемый результат. Если мы покупаем инвестиционно-привлекательную компанию и ожидаем, вырастет акция через сутки ли нет, то вероятность этого будет около 50%. Если мы будем ожидать роста в течение ближайших 3-х месяцев, то вероятность роста уже будет около 55%, а вот если наши ожидания будут на горизонте 3-х лет, то вероятность роста достигнет 90%. При этом чем больший срок инвестирования, тем больше вероятность роста будет приближаться к 100% (наши исследования, исследования Н. Таллеб, исследования М. Мобуссин и др.).

    время и вероятность дохода

  2. Успешное инвестирование – это тоже достаточно непростой процесс. Хотя со стороны может показать, что многие инвестиционные идеи лежат на поверхности, что их можно почерпнуть из открытых и бесплатных источников, поэтому инвестированием можно заниматься без какой-либо должной подготовки. Однако это не так, так, определяющую роль в успешном инвестировании играют нюансы. Быстрота и скорость нахождения инвестиционной идеи, правильная интерпретация финансовых показателей и того фона и новостных событий, которые поступают от компании, умение оценивать риски инвест-идей и перекрывать эти риски, создавая защищенные инвестиционные портфели.

Минусы трейдинга

  1. Основной проблемой трейдинга является время, а точнее его полное отсутствие у того участника торгов, кто принял решение работать на рынке именно таким образом. Трейдинг приковывает полностью на всю торговую сессию, которая длится полный рабочий день. Это означает то, что трейдинг крайне проблематично сочетать с каким-либо другим видом деятельности, так как этот процесс требует полного погружения и полной отдачи по времени. При этом, по большому счету от этого недостатка трейдинг даже не могут спасти торговые роботы. Использование торговых роботов безусловно намного упрощает и облегчает процесс трейдинга, однако полностью избавить участника торгов от зависимости непосредственно участвовать в тогах не может. За любым торговым роботом необходимо следить, как робот выставляет сделки, не допускает ли он ошибок, нет ли неисполненных и «подвисших» сделок и остатков неисполненных заявок. Все это требует непосредственного контроля и участия со стороны живого человека.

  2. Современный трейдинг – это крайне высоко конкурентный процесс, добиться в котором хороших результатов на самом деле не так-то и просто. За кажущейся простотой, использования краткосрочных колебаний, которые очень хорошо бросаются в глаза на уже свершившемся отрезке времени, кроются очень серьезные проблемы, с которыми рано или поздно сталкивается подавляющее большинство участников торгов. Это проявляется в том, что выбранная и, казалось бы, надежная торговая стратегия может работать действительно хорошо и приносить прибыль до определенного момента. Это зачастую дает ложную уверенность в том, что так будет на протяжении всего времени, но наступает момент, когда стратегия внезапно дает сбой, потому что наступает фаза рынка неподходящая именно для этой стратегии, и как правило, этот сбой оказывается настолько критичный, что его убытки уничтожат всю прибыль, которую до этого сгенерировала торговая стратегия или даже хуже того, приводит к прямым и полным убыткам. Поэтому основной проблемой трейдинга является достижение именно стабильных результатов. Поэтому для того чтобы выиграть в современной конкурентной борьбе в трейдинге, нужно в обязательном порядке проводить серьезные исследования по нахождению наиболее работоспособных инструментов и методов торговли. И при этом делать это постоянно.

    Ярким примером статистики трейдинга может стать статистика самого популярного конкурса трейдеров «Лучший частный инвестор» (ЛЧИ). Если мы рассмотрим статистику конкурса за практически любой прошедший год, то мы увидим, что подавляющее большинство трейдеров (более половины) получают не прибыль, а чистый убыток! В 2020 году из 3581 участника убыток получили 2292 трейдера или 64%. Прибыль более 10% получили лишь 10% участников. При этом стоит понимать, что это одни из самых лучших трейдеров, однако, даже они не могут показывать стабильные результаты.

  3. Для трейдеров очень критична брокерская комиссия, да и в целом от работы брокера у трейдера зависит куда большем, чем у инвестора. Сделки трейдеров не только краткосрочны, зачастую они используют минимальные колебания цены не только по времени, но и по размеру. То есть трейдер может проводить множество сделок и в среднем «снимать» с каждой сделки по нескольку десятых процента. При такой ситуации комиссия брокера становится крайне критичной и если она оказывается хоть на немного больше средней прибыльности сделки, то даже прибыльная торговая стратегия, по сути, становится полностью убыточной, так как брокерская комиссия «убивает» всю прибыль. При этом, даже если брокерская комиссия не уничтожает полностью прибыль, то она в любом случае забирает её значительную часть. Кроме того, для трейдера критично важна техническая составляющая работы с брокером. С технической точки зрения брокер для трейдера должен работать просто идеально, мгновенно выставляя заявки в рынок и не допуская технических сбоев и «подвисания» торгов.

  4. Для трейдинга крайне критичен выбор самых ликвидных инструментов для торговли. Самое главное в трейдинге – это иметь возможность всегда купить, чтобы открыть привлекательную сделку и всегда продать, чтобы закрыть её. Возможно это делать только на крайне ликвидных инструментах, где есть всегда достаточный объем заявок на покупку и продажу актива. Перечень таких ликвидных инструментов ограничен. Это тоже является одной из значимых проблем трейдинга. Поэтому если вы решили использовать подход трейдинга на фондовом рынке, то имейте в виду, что торговать у вас получится только достаточно узким количеством инструментов. Из этого же вытекает и еще одна значимая проблема трейдинга.

  5. Ограничение размера капитала. Если речь идет о действительно крупных капиталах, то зачастую бывает так, что использовать целиком и полностью такой капитал в стратегии трейдинга просто невозможно, потому что не хватает ликвидности активов. Даже если ликвидность активов позволяет это сделать на грани, то это в любом случае будет оказывать очень серьезные последствия на результаты трейдинга в виде огромных «проскальзываний» и результаты эффективности работы стратегии в итоге будут под большим вопросом. Именно поэтому очень многие крупные инвестиционные фонды используют в своей работе именно стратегии инвестирования, хотя они обладают всеми ресурсами, чтобы создать и протестировать высоко эффективную стратегию трейдинга. Однако, они не делают этого, понимая, что результаты будут все равно слишком непредсказуемы из-за огромных размеров капитала фонда, который каждым своим движением будет «двигать» рынок.

Мое мнение о книгах

Когда я изучал трейдинг, я читал книги по технической и фундаментальной аналитике. Не жалею, что потратил на них время, потому что интересно было разобраться в финансовых рынках. Понять, как они работают и какая между ними связь, как трейдеры десятилетиями пытаются предугадывать изменения в ценах и зарабатывать на них.

Но.

Ральф Эллиотт умер на полу комнаты, которую он снимал. На полу – потому что у него не было денег на мебель.

Александр Элдер так много пишет об индикаторах, потому что его компания производит индикаторы и продает их трейдерам.

Джесси Ливермор трижды зарабатывал на рынке огромные состояния, а потом полностью их терял. В 1940 году он застрелился.

Стоит ли продолжать пытаться переиграть рынок и заработать на спекуляциях? Я думаю, нет.

Плюсы инвестирования

  1. Одно из главных ключевых преимуществ инвестирования в противоположность трейдингу – это время. Инвестирование способно максимально экономить время участников и позволять при этом совмещать работу на фондовом рынке с другими видами деятельности. Это именно пассивное управление капиталом, когда не вы работаете на деньги, а деньги работают на вас. При инвестиционном подходе инвестору нет необходимости быть буквально «привязанным» к монитору компьютера и внимательно следить за рынком на протяжении всей торговой сессии. Инвесторы контролируют динамику рынка и отчетности компаний в определенные периоды времени и это не отнимает много времени. При этом стоит иметь в виду, что современные технологии создают новые сервисы для инвесторов, которые в свою очередь позволяют еще больше сократить время, уделяемое на инвестиции и при этом не пропускать важных событий, и проводить максимально глубокий анализ финансовой отчетности.

  2. С точки зрения принятия решения, при совершении инвестиционной сделки не требуется гигантских математических и статистических вычислений. Инвестор принимает решение на основании анализа финансовой отчетности компании и её инвестиционной оценки. Это безусловно требует специальных знаний и понимания того, как функционирует бизнес компании, как происходит инвестиционная оценка компаний, но как сказал У. Баффет «Инвестирование — это не ракеты строить, здесь достаточно здравого смысла».

  3. Инвестирование не имеет такого жесткого требования по ликвидности активов, поэтому с инвестиционными целями можно покупать и достаточно редкие акции, которые не имеют высоких объемов торгов. В сферу потенциально интересных для инвестирования бумаг попадают даже так называемые компании малой и средней капитализации, которые обращаются на внебиржевой секции Московской биржи RTS-Board (см. нашу статью «внебиржевой рынок»).

  4. Стратегии, основанные на долгосрочном подходе инвестирования, практически полностью безразличны к брокерской комиссии. Инвестируя, вы совершаете минимальное количество сделок и редко когда за год капитал инвестора оборачивается более 2-х раз. Это значит, что сами по себе брокерские комиссии будут минимальны и будут просто незаметны на фоне активов счета и прибыли от инвестиций. В целом нельзя сказать, что для инвестирования выбор брокера не играет абсолютно никакого значения, просто для инвесторов при выборе брокера более важны другие критерии, нежели размер комиссии. Посмотреть критерии выбора брокера можно в статье «Лучшие брокеры 2020».

  5. Инвестирование не имеет ограничения по объему размещаемого капитала. Когда инвестиционный капитал очень велик, то инвесторы уже приобретают не просто какое-то условно небольшое количества акций компании, а могут собирать значимые доли в компаниях, которые уже могут давать право на управление компаний. Как, например, Уоррен Баффет, фактически он (его компания Berkshire Hathaway) участвует в управлении почти всех своих крупных приобретений.

Плюсы трейдинга

  1. Потенциально, по сравнению с другими типами поведения участников рынка, трейдинг предоставляет поистине безграничные возможности, которые позволяют работать на фондовом рынке и получать доходность намного выше любых альтернативных способов. Ведь трейдер потенциально может использовать практически каждое движение рынка, а это позволяет получать намного большее движение цены, чем просто прирост цен за определенный промежуток времени. Конечно, основной ключ к успеху трейдинга заключатся в той уникальной торговой стратегии, которую каждый трейдер разрабатывает самостоятельно, но потенциально такой успех безусловно возможен.

  2. За счет того, что трейдеры используют абсолютно различные движения рынка, как среднесрочные, так и совсем краткосрочные, как движения цены вверх, так и вниз – все это позволяет трейдерам быть полностью независимыми от конъюнктуры рынка. То есть абсолютно не важно, растет рынок или падает, трейдер имеет возможность зарабатывать на любых движениях рынка, в том числе и на нисходящих трендах. Это большое преимущество трейдинга по сравнению с инвестированием, которое напрямую зависит от конъюнктуры рынка и позволяет получать прибыль только на росте активов.

  3. Так же преимуществом трейдинга является высокая мобильность капитала. Поскольку все сделки трейдеров достаточно краткосрочные, это позволяет не «замораживать» денежные средства во времени и не ждать пока они принесут запланированную отдачу. Результаты в трейдинге видны очень быстро и это позволяет оперативно распоряжаться капиталом, задействованном в торговле, увеличивая его и сокращая, когда это становится необходимо.

Потенциал прибыли

Точная сумма прибыли, которую будет получать трейдер, будет зависеть от стратегии, которую он использует, практики управления рисками и размера капитала.

Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, размер потенциальной прибыли будет увеличен. Вам нужно будет только внести первоначальный депозит.

В то время как инвесторы могут стремиться получать годовой доход в размере 10%, трейдеры будут стремиться получать одинаковую среднюю доходность каждый месяц. Эта прибыль получается благодаря частым покупкам и продажам активов, используя преимущества как растущих, так и падающих рынков.

Рекомендации инвесторам

Инвестирование – это способ создания долгосрочного богатства. Спросите любого, кто купил акции в марте 2009 года – с тех пор индекс S&P500 вырос примерно на 250%.

  • Создайте инвестиционный план для покупки, продажи и изменения баланса ваших активов. Например, некоторые люди продают одни активы и покупают другие, чтобы вернуть портфель в соответствие с первоначальными целями после того, как движения на рынке создали дисбаланс ваших вложений.
  • Будьте готовы к долгому пути. Вам потребуется терпение и дисциплина, чтобы выдерживать взлеты и падения рынка.
  • Вы должны проанализировать сотни акций, прежде чем делать какие-либо долгосрочные инвестиции.
  • Вы не должны паниковать, когда рынок испытывает временные просадки.

Риски инвестирования

Когда вы инвестируете, ваш риск ограничен ценой покупки актива. Вы не потеряете больше, чем заплатили за актив.

Продолжая предыдущий пример, если вы заплатили 500$ за открытие позиции по пяти акциям стоимостью 100$ , а стоимость акций упала до нуля, вы потеряете 500$. Это известно как риск банкротства компании.

У каждого инвестора разный уровень приемлемого риска. Вы должны рассчитать свой риск-аппетит на основе ваших финансовых целей, сколько времени вы можете посвятить управлению портфелем, а также учитывать размер капитала.

Рынки для торговли

В трейдинге вы сможете открыть позицию по более широкому спектру классов активов.

  • Акции. Когда вы занимаетесь акциями, важно исследовать компанию, отрасль и фондовую биржу, на которой она котируется.
  • Индексы . Фондовый индекс позволяет вам торговать по производительности группы акций, а не только одной компании. Поскольку есть много составляющих, которые могут двигать рынок, фондовые индексы имеют тенденцию испытывать большую волатильность, чем отдельные акции.
  • Форекс . Это самый ликвидный и волатильный финансовый рынок в мире. Трейдеры могут покупать и продавать валюты 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
  • Товары. Торговля товарами предоставляет широкие возможности для получения прибыли, но характер рынка создает высокий уровень риска. Цена товаров может постоянно колебаться по мере изменения темпов их производства и потребления.
  • Криптовалюты. Рынок криптовалют известен своей волатильностью, которая может создать захватывающий потенциал для получения прибыли, но риски при этом также многократно увеличиваются.

Сроки торговли

В трейдинге периоды удержания позиций значительно короче, чем для инвестиций. В то время как инвесторы будут удерживать позиции годами, трейдеры будут удерживать позиции всего лишь минуты, часы, дни или недели. Сроки торговли полностью зависят от стиля торговли, который вы выбираете.

В то время как инвесторы игнорируют более мелкие движения рынка и фокусируются на более долгосрочной тенденции рынка, трейдеры стремятся чаще открывать позиции, чтобы воспользоваться волатильностью вокруг ключевых событий и внутридневной активности.

Стили инвестирования

Вы можете использовать два стиля инвестиций: пассивный и активный.

Пассивное инвестирование предполагает использование эталонных фондов, таких как ETF и паевые инвестиционные фонды, которые будут имитировать доходность базового актива. Этот стиль инвестирования имеет тенденцию быть более долгосрочным и не связан с краткосрочными движениями базового актива.

Активное инвестирование требует более практического подхода, поэтому многие люди предпочитают использовать управляющего фондом, который принимает большинство решений от их имени. Активные инвесторы будут стремиться превзойти среднюю доходность рынка и поэтому используют фундаментальный и технический анализ, чтобы определить наиболее выгодные точки покупки и продажи.

Стили трейдинга

Стиль торговли – это набор предпочтений, которые определяют, как часто вы будете открывать сделку и как долго вы будете удерживать ваши сделки открытыми. Это будет зависеть от размера вашего счета, сколько времени вы можете посвятить торговле, особенностей вашей личности и вашей толерантности к риску.

Существует четыре основных стиля торговли:

Трейдеры часто выбирают свой стиль торговли, основываясь на следующих факторах:

  1. размер депозита
  2. количество времени, которое можно посвятить торговле
  3. особенности стратегии
  4. правильное управление рисками

Скальперы могут удерживать позиции в течение нескольких минут, основываясь на техническом анализе или важных выпусках новостей.

Дейтрейдеры сосредоточены на торговли внутри дня, в то время как свинг-трейдеры могут удерживать позиции в течение нескольких дней или недель. Позиционый трейдинг часто сравнивают со стратегией инвесторов «покупай и держи», а не с активной торговлей.

Стоимость торговли

Как и в случае с инвестированием, с каждой сделкой будет взиматься дополнительная плата. В большинстве случаев этот сбор осуществляется в форме спреда. Спред представляет собой разницу между ценами покупки и продажи и может варьироваться в зависимости от рыночных условий.

Другие потенциальные платежи включают в себя плату за удержание позиции или свопы.

Также важно знать о маржин колле, когда у на вашем счету не будет достаточно средств для удержания позиции. Если это произойдет, вы можете получить уведомление от вашего брокера с просьбой пополнить средства на вашем счете. Невыполнение этого требования может привести к закрытию вашей позиции и потере вашего счета.

Трейдинг и инвестиции: обзор

Трейдинг и инвестиции предполагают открытие позиции на каком-либо финансовом рынке с целью получения прибыли от изменений цен. Однако они преследуют эту цель совершенно разными способами. В то время как инвесторы часто будут физически покупать данный актив, трейдеры чаще всего занимают спекулятивную позицию по базовой рыночной цене.

Инвесторы будут смотреть на рынки в более долгосрочной перспективе, оценивая перспективы роста компании в течение многих лет и даже десятилетий. Трейдеры или спекулянты будут смотреть на растущие или падающие рынки в течение более короткого периода времени, чтобы получить прибыль от текущей волатильности.

ТрейдингИнвестиции
РынкиАкции, биржевые фонды (ETF) , индексы, валюты, криптовалюты, товары, опционыАкции, ETF и инвестиционные фонды
Стиль торговлиКраткосрочный и среднесрочныйСреднесрочный и долгосрочный
Начальный капиталДепозит (маржа)Полная стоимость инвестиций
ПрибыльДепозит (маржа)Полная стоимость инвестиций
ВозвращаетПрибыль от длинных и коротких позицийОт прироста капитала и дивидендов
Стоимость торговлиСпредКомиссия
РискиПотенциально увеличиваются за счет кредитного плечаОграничены первоначальными затратами
СтильДневная торговля, свинг-трейдинг, позиционный трейдингПассивное и активное инвестирование

Трейдинг и инвестиции подразумевают получение прибыли, но они преследуют эту цель по-разному.

Трейдеры открывают и закрывают свои позиции в течение недель, дней, даже минут с целью получения краткосрочной прибыли. Они часто фокусируются на техническом анализе рынка, а не на долгосрочных перспективах компании. Для трейдеров важно то, в каком направлении будет двигаться акция и как трейдер может получить прибыль от этого движения.

Инвесторы имеют более долгосрочные планы. Они думают с точки зрения перспектив развития компании и часто продолжают удерживать свои позиции несмотря на взлеты и падения рынка.

Инвесторы изучают потенциал компании для долгосрочного роста или роста стоимости, но трейдеры часто пользуются всплесками волатильности на рынке, например, когда возникает политическая неопределенность, что понижает стоимость акций.

Успех в инвестициях

Для успеха в инвестициях также можно выделить 3 ключевых компонента:

  1. Знания, за счет которых инвестор делает верные предположения и гипотезы на фондовом рынке, верно оценивает инвестиционную привлекательность компании и её перспективы развития.

  2. Правильное отношение к фактору времени в инвестициях или если сказать по-другому – умение ждать и понимать, что инвестиционные результаты полноценно приходят только на длительных инвестиционных горизонтах.

  3. Инвестирование – это не только выбор конкретных активов, это система по формированию сбалансированного инвестиционного портфеля, который отвечает конкретным инвестиционным целям и потребностям инвестора, а также подразумевает защиту от разнообразных рисков.

Знания в инвестировании играют ключевую роль, так как именно они дают инвестору то конкурентное преимущество в правильной трактовке тех или иных событий с компанией, новой финансовой отчетностью, операционными показателями и так далее. В наших курсах, «Школа разумного инвестирования» и «Секреты фундаментального анализа», мы детально раскрываем все стороны поиска и анализа инвестиционных идей в недооцененных и инвестиционно-привлекательных акциях.

Но самое главное то, что в рамках этих курсов выстраивается полноценная система поиска, выбора инвестиционно-привлекательных компаний и технология составления сбалансированного инвестиционного портфеля. Начать обучение можно с посещения вводных открытых уроков, которые бесплатны. Записаться можно по ссылке – mk.procenty-po-vkladam.ru.

Удачного трейдинга и прибыльных инвестиций!

Успех в трейдинге

Безусловно, успешной может быть любая стратегия поведения на фондовом рынке, как инвестирование, так и трейдинг. Но перед тем, как вы определите для себя по какому пути работать на фондовом рынке, важно понимать, что необходимо для успешной реализации выбранной стратегии.


В трейдинге можно выделить 3 ключевых составляющих успеха:

  1. Построение четко формализованной торговой системы правил и проверка эффективности этих правил на длительной истории.

  2. Иметь определенные психологические установки. Терпимость к риску, жесткое умение следовать торговой дисциплине несмотря ни на что, высокая стрессоустойчивость и многие другие качества необходимые для эффективного трейдинга.

  3. Трейдинг потребует полной отдачи и погружения в процесс по времени. Только при подобном подходе можно ожидать справедливой отдачи от трейдинга.

Как мы уже говорили один из главных инструментов трейдера – это теханализ. Познакомиться с этим инструментом ближе Вы можете на наших бесплатных вебинарах по теханализу. А полностью погрузиться и получить все актуальные результаты наших исследований для построения своей системы Вы сможете в нашем курсе «Революция теханализа».

Отзывы инвесторов

Для того чтобы составить полноценную картину о работе сервисов, посмотрите отзывы инвесторов:

Максим Н.:

«Основную часть портфеля держу в ПАММ счетах, потому что здесь много классных прибыльных предложений. Недавно открыл для себя копирование сделок: пока только тестирую сервис, но небольшую прибыль уже получил. Здесь больше информации по статистике торговли управляющего, что является плюсом.

Николай Петрович:

«Я понимаю, что 3-6% в месяц для некоторых людей (особенно молодых) кажется мелочью, ради которой даже не стоит стараться. Многие хотят все и сейчас. Но так бывает только у мошеннических компаний. Я инвестирую в ПАММ счета с низким риском.

Читайте также:  Вклады ВТБ Банка в Москве для пенсионеров 2019: выгодные проценты и условия
Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.