За счет чего достигается доходность?
А какая доходность предлагается вкладчикам? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте рассмотрим условия по привлечению сбережений на примере традиционного кооператива и работающего онлайн.
Важно: С доходов, полученных от инвестиций в КПК, необходимо заплатить налог по доходам физических лиц в размере 13 %.
Компания предлагает вкладчикам три программы сбережений с доходностью от 18 до 26 процентов годовых, срок инвестиций до 12 месяцев. Если вклад оформляет пенсионер, ставка увеличивается на 1 %.
Максимальная сумма вложений — до 10 млн руб. по накопительному паевому договору и до 20 млн руб. по договору передачи собственных сбережений.
Иные условия
- Для оформления вклада необходимо обязательно вступить в кооператив и уплатить паевой взнос от 100 до 1 000 рублей. При выходе из КПК данная сумма будет возращена.
- Осуществленный вклад является пополняемым, также его можно пролонгировать по истечении срока.
Компания предлагает инвесторам 2 программы, ориентированных на обычных граждан и пенсионеров, доходность зависит от срока и суммы* вложений.
* При открытии вклада от 300 тыс. руб. ставка увеличивается на 0,5 %, от 700 тыс. руб. — на 1 %.
Иные условия
- Возможность пополнения вклада (минимальная сумма от 1 000 рублей).
- Снятие процентов ежемесячно.
- Сбережения застрахованы (финансовая ответственность кооператива перед вкладчиками застрахована в страховой компании «Держава»**).
- Возможность осуществления депозита онлайн.
** Более подробно информацию о СК «Держава» вы можете узнать из нашего материала «Инвестирование в МФО» (раздел «Про страхование»).
С доходностью мы разобрались, теперь надо понять, за счет чего КПК предлагают пайщикам более высокий процент, чем банки.
Основная задача потребительского кооператива — это предоставление займов собственным членам. Давайте посмотрим, на каких условиях выдаются ссуды.
| Наименование ссуды | Сумма | Годовая ставка | Комиссия | Срок |
| Краткосрочная | от 1 000 руб. | 73 % | Нет | 3 мес. |
| Среднесрочная | от 10 000 руб. | 36,5 % | 3 % | 12 мес. |
| Долгосрочная | от 100 000 руб. | 24 % | 5%-10 % | 24 мес. |
| Депозит | Кредит | |
| Минимальная ставка *** | 18 % | 29 % |
| Максимальная ставка *** | 26 % | 73 % |
*** Ставки по ссудам рассчитаны с учетом комиссий.
Сравнив доходность по вкладам и ставки по займам, можно с уверенностью сказать, что КПК может обеспечить заявленную прибыль по привлекаемым сбережениям.
Кооператив предлагает ссуды как физическим, так и юридическим лицам.
Физическим лицам займы предоставляются на следующих условиях: на срок до 12 месяцев ставка 55 % годовых, на срок от 12 до 36 месяцев — 50 % годовых.
Условия выдачи кредитов организациям индивидуальны, в рамках данной статьи данный продукт рассматриваться не будет.
| Депозит | Кредит | |
| Минимальная ставка | 20,5 % | 50% |
| Максимальная ставка | 24,7 % | 55% |
Как видно из таблицы, кооператив выдает ссуды по ставке в 2 раза превышающей стоимость привлечения сбережений.
Теперь мы знаем, какие ставки по вкладам предлагают кооперативы, а также за счет чего такая доходность достигается, нам остается сравнить условия инвестирования в КПК по сравнению с другими инструментами.
Сравнение условий инвестирования
Давайте посчитаем, сколько можно заработать на вложениях в различные финансовые учреждения:
- Размер вклада: 1,5 млн руб.
- Срок 12 месяцев.
| Альфа-Банк (депозит «Премия» | Финотдел (вклад в МФО) | КПК «Мой дом» (продукт Накопительный») | КПК «Первый сберегательный» | |
| Ставка, % **** | 9,2 % | 14,4% | 20 % | 21,6 % |
| Доход, в рублях | 138 000 руб. | 216 000 руб. | 300 000 руб. | 324 000 руб. |
**** Ставки по вкладам в КПК и МФО скорректированы на размер подоходного налога.
Вывод
Прибыльность по вкладам в потребительский кооператив более чем в 2 раза превышает доходность по банковским депозитам (ТОП-10) и почти в 1,5 раза выше, чем депозит в МФО. Столь высокая доходность обусловлена тем, что КПК предлагают займы по ставкам выше, чем банковские кредиты. Интересный момент: стоимость займа в МФО выше, нежели в потребительском кооперативе, при этом последний привлекает сбережения по более высокой ставке. При этом стоит помнить, что такого рода инвестиции являются рискованными, т. е. существует риск полной потери вложений.
Личное мнение: На мой взгляд, возможны вложения только в традиционный потребительский кооператив, при условии проведения полного анализа данного предприятия. Нужно для себя понять, как давно КПК осуществляет свою деятельность (выдачу займов), кто является его членами, кто руководит, и только после этого принимать решения об открытии вклада.
Справочная информация про кооперативы
«Кредитный кооператив (кредитный союз или кооперативный банк) — некоммерческая финансовая организация, специализирующаяся на финансовой взаимопомощи путём предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам».
Условия оформления кредитов в кооперативе более простые по сравнению с традиционными кредитными учреждениями, хотя стоимость заемных средств будет выше, чем в банках, но ниже чем в микрофинансовых организациях.
Выдача займов возможна только членам сообщества и только за счет средств, вложенных другими пайщиками.
Важно: Депозиты, открытые в потребительских кооперативах, не входят в систему страхования вкладов, то есть в случае закрытия организации пайщик должен самостоятельно решать все вопросы по истребованию своих сбережений (т. е. вероятность возврата вложенных средств близка к нулю).
