Топ-5 проектов для инвестиций с бюджетом до 10 млн рублей

Финансы

27 июл 2023, 06:00

Военная спецоперация, санкции, неопределенность и ограничения — с этими рисками мы учимся инвестировать уже два года. Какие базовые правила инвестиций остаются незыблемыми всегда и во что можно вложить деньги в 2024 году

В этом тексте:

Получите гайд о трендах в мире инвестиций

КАК ПРИВЛЕЧЬ ИНВЕСТИЦИИ В СВОЙ БИЗНЕС И ИЗБЕЖАТЬ ОШИБОК В РАБОТЕ С ИНВЕСТОРАМИ?

До начала 90-х годов люди могли не задумываться о финансовой стабильности. Типовое жилье предоставлялось практически всем, а средней зарплаты вполне хватало для сытой жизни. Но время меняет все и с запуском рыночной экономики в России люди начали учиться зарабатывать на свободных рынках. Однако советская ментальность сыграла плохую шутку — соотечественники до сих пор надеются на государство и живут одним днем, не откладывая деньги.

Однако в стране уже появился пул финансово продвинутых людей, работающих с ценными бумагами, криптовалютами и недвижимостью. Они осознают, что финансовая независимость избавляет от рутинных рабочих будней и позволяет обрести себя в семейных делах и бизнесе. Инвестиционная пенсия в 40 лет — для многих россиян это уже стало реальностью. Что делать с деньгами, какие инвестиции будут популярны в 2024 году — обзор рынков и советы ждут вас в текущем обзоре.

Содержание

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ
Аналитика и прогнозирование объема потребления материалов в строительстве
НОВЫЕ КОМПАНИИ НА ПОРТАЛЕ
Подрядчики и поставщики, зарегистрированные на Портале
Планируете покупку квартиры в новостройке? Свяжитесь с нами!
ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ
Закрытые источники:
Открытые источники:
ТОП-10 инвестиций в 2024 году
1. Драгоценные металлы
2. Недвижимость
3. Криптовалюта
4. Облигации федерального займа
5. Акции
6. Валюты
7. Пенсионный план
8. Страховые инвестиционные программы
9. Венчурные инвестиции в стартапы
10. Классический бизнес или ЗПИФ, связанные с бизнесом
11. Инвестиции в образование
12. Виртуальная и дополненная реальность
13. Искусственный интеллект и машинное обучение
Самое выгодное вложение денег на сегодняшний день
1. Банковские вклады
2. ОФЗ
3. Золото
4. Корпоративные облигации
5. Иностранная валюта
6. Акции
Россияне назвали самые надежные и выгодные варианты инвестиций
Как мы считали
Статистика за 2023 год и новые перспективы
Мнение экспертов
Как инвестировать правильно
КРИТЕРИИ ОТБОРА ПРОЕКТОВ
Комментарии к этой статье
НОВЫЕ ПРОЕКТЫ НА ПОРТАЛЕ
Инвестпроекты РФ – полная информация, участники и их контакты
ГЕОГРАФИЯ ПРОЕКТОВ
Главные выводы

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ

Информационно-аналитический портал инвестиционных проектов, реализуемых в России

Уникальная база крупных объектов промышленного и гражданского строительства с частным инвестированием, информация о которых, как правило, не публикуется в открытых источниках и на тендерных площадках. Ежедневно обновляется и добавляется не менее 40 проектов.

Аналитика и прогнозирование объема потребления материалов в строительстве

Государственных и ГЧП проектов

Анализ каждого типа объекта с распределением основных строительных материалов
Расчет затрат будущих периодов с учетом прогноза социально-экономического развития РФ
Региональные корректирующие коэффициенты на основании политики Минстрой России
Аналитический период с 2020 по 2036 год, с ежедневным обновлением и добавлением проектов
Более 10 000 объектов, сгруппированных по 381 типу
Расход по каждому объекту в разрезе 75 видов материалов
Группировка по 85 регионам и 8 федеральным округам РФ

НОВЫЕ КОМПАНИИ НА ПОРТАЛЕ

Подрядчики и поставщики, зарегистрированные на Портале

Планируете покупку квартиры в новостройке? Свяжитесь с нами!

Закажите обратный звонок чтобы узнать подробности

Добавление в избранное доступно только авторизованным пользователям.

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

Информацию по каждому проекту и контактные данные наши специалисты проверяют посредством телефонного интервью.
Мы используем информационные рассылки для информирования наших клиентов и совершенствуем портал в зависимости от тенденций рынка.

Закрытые источники:

Платные новостные ленты информагентств
Специализированные платные базы данных
Печатные / электронные СМИ по платной подписке
Представители генподрядных и проектных компаний-партнёров

Открытые источники:

8 000 СМИ (электронные / печатные федеральные / региональные / местные)
Администрации 85 регионов России
Пресс-релизы / вебсайты участников проектов
Транскрипты федеральных и региональных телеканалов и радиостанций
Федеральная служба государственной статистики
Федеральная налоговая служба России

ТОП-10 инвестиций в 2024 году

Начать инвестировать можно даже с небольшой суммы. Важно, что инвестиции отличаются по срокам, суммам и прочим основаниям. Подборка ТОП-10 лучших инвестиций 2024 году включает также 3 бонусных направления, которые готовы «выстрелить» в наступающем периоде.

1. Драгоценные металлы

Считаются максимально консервативным способом вложения средств. Золотые слитки позволяют защитить накопления от инфляции. Однако получить прибыль можно лишь на длинной дистанции от 10 лет. Обусловлено это спредом — так называется разница между ценами продажи и покупки. Если купить слиток и через месяц вернуть его в банк, то можно потерять четверть своих накоплений. Поэтому слитки предназначены для длительного хранения, при этом царапины и повреждения обесценивают их. Сейчас есть более продвинутые инструменты: металлические счета, фьючерсы, фонды, акции золотодобытчиков, биржевое золото или криптовалюты с золотым обеспечением.

защита от обесценивания денег;
металлы плавно растут в цене;

сложности с хранением слитков;

2. Недвижимость

Россияне практически утратили интерес к вторичной недвижимости. Ипотечный бум 2023 года подошел к концу. Эксперты уверяют, что льготная ипотека привела к перегреву рынка. Регулятор по этой причине увеличил ключевую ставку в целях охлаждения. Первоначальный взнос вырос сразу до 20%, при этом возросла долговая нагрузка населения (как и число невозвратов по ипотеке). Сейчас власти аккуратно выходят из программы льготного ипотечного кредитования, повышение первого взноса до 30% к лету 2024 года и дополнительные риски — именно по этим причинам застройщики и частники начнут снижать цены. Инвесторам рекомендуется занять выжидательные позиции, поскольку на конец 2023 года сделки с недвижимостью встали на паузу:

льготная ипотека будет действовать до середины 2024 года;
на рынке все еще можно найти хорошие предложения.

рынок демонстрирует признаки перегрева;
возможно обрушение рынка как в 2008 году;
сделка по завышенной цене может лишить прибыли.

Получайте отчеты и внутренние материалы клуба
2 письма в неделю

3. Криптовалюта

Предстоящий халвинг монеты Bitcoin подогревает рынок криптовалют. Криптозима 2022-2023 была отличным периодом для покупки и накопления криптоактивов. За последний год Биткоин вырос более, чем в два раза. Криптовалютные аналитики утверждают, что грядет новое бычье ралли. Биткоин перемахнет за 100 тысяч долларов, также начнется новый «сезон альткоинов». Текущая динамика подсказывает, что покупатели и других активов еще могут запрыгнуть в уходящий поезд, пока цены не взлетели окончательно. Если говорить об , то рынок показал свою слабость, однако на фоне нового ралли NFT могут вновь оказаться в тренде. Также можно назвать разнообразной отраслью. Инвесторы могут приобрести оборудование для майнинга монет. Оно существенно подешевело и будет дорожать пропорционально капитализации биткоина.

высокая доходность и минимальный порог входа;
монеты можно добывать самостоятельно;
надвигается очередное бычье ралли.

высокая волатильность активов, невероятные риски;
крупные биржи продолжают блокировать доступ россиянам;
отсутствие внятного правового регулирования отрасли (новые ужесточения могут быть введены уже в 2024-м).

4. Облигации федерального займа

Ужесточение денежно-кредитной политики во второй половине 2023 года стало неожиданностью для инвесторов. Стремительный рост инфляции и ключевой ставки привели к существенному снижению котировок. Российский регулятор умеет фанатично бороться с инфляцией, поэтому снижение ставок ЦБ РФ станет началом нового ралли. Сейчас профессиональные участники рынка наращивают свои позиции в долгосрочных ОФЗ. Аналитики до конца 2024 года ожидают увеличение индекса ОФЗ сразу на 18%.

спекулянты-нерезиденты покинули рынок, он стал более стабильным;
в конце 2023 года государство отказалось от дополнительных заимствований на 1 трлн. рублей;
объем рынка будет расти вплоть до 2026 года.

чувствительность к инфляции и ключевой ставке, которые могут спонтанно меняться;
выгоду участникам нового ралли принесут среднесрочные бумаги (4-5 лет), однако их объем составляет 8% от рынка ОФЗ;
усиленный интерес инвесторов способен привести к опережающему снижению доходности.

5. Акции

На фоне восстановления 2023 год стал одним из лучших в истории фондового рынка России — за 10 месяцев индекс Мосбиржи взлетел на 50%. С учетом дивидендов на 58% — рекордный показатель. Исторические показатели индекса Мосбиржи подсказывают, что в ближайшие 3 года среднегодовой потенциал роста будет находиться на отметке 20% (с учетом дивидендной доходности). Аналитики рекомендуют уделить внимание бумагам из секторов «IT» (+43% г/г) и «добыча и металлы» (+19% г/г). Прибыль компаний из индекса в 2024-м возрастет на 2%. Форвардная доходность по дивидендам на 2024 года будет на уровне 8,55% (против 8,2% в 2023-м), что превышает историческую норму в 6-7%.

отдельные бумаги будут существенно опережать индекс;
2024 год станет беспроигрышным, бумаги 2-3 эшелонов будут расти еще стремительней;
предстоящая редомициляция позитивно скажется на экономике и ценах на бумаги.

инфляция и высокая ключевая ставка делают акции менее привлекательными;
прогнозы могут измениться в любой момент (как это обычно бывает в России);
достаточно сложно выявлять перспективные российские бизнесы, готовящиеся к IPO.

6. Валюты

Индекс доллара DXY в течение 2023 года демонстрировал невероятную стабильность. Доллар доминирует над валютами, входящими в корзину DXY и не планирует снижаться. Рубль в течение 2023-го обвалился с 70 до 90 рублей за доллар. Эксперты предупреждают, что до президентских выборов 2024 года рубль будет сохранять стабильные позиции. После этого мероприятия курс будет отпущен, поскольку сильный рубль традиционно не приветствуется финансовыми институтами. Реалистичный курс на 2024 год будет трехзначным — 100-110 рублей за доллар. Перекладывание средств в валюту стоит провести в первом квартале до начала выборов.

волатильность рубля играет на руку спекулянтам;
интерес россиян к валютам не падает, они заняты созданием подушки безопасности
в 2024-м рубль будет слабеть, что позволит держателям валюты извлечь прибыль.

непредсказуемость действий регулятора, который зачастую удерживает курс искусственно;
доллар и евро признаны токсичными, поэтому россияне платят увеличенные комиссии при заключении сделок с валютой;
на фоне увеличения ключевой ставки доходность по вкладам способна нивелировать интерес к валютам.

7. Пенсионный план

Это долгосрочный инструмент, помогающий сформировать пенсию нужного размера. Обычно состоит из двух компонентов — регулярные самостоятельные взносы и доходы, начисляемые за инвестирование ваших средств. Таким образом, одна пенсия будет начисляться государством, а вторая — НПФ, банком или иной коммерческой структурой. Вариант оптимален для тех, у кого уже есть все необходимое. Достаточно произвести первый взнос, а затем уплачивать небольшие ежемесячные взносы. Индивидуальные пенсионные планы показывают приемлемую доходность, которую можно предварительно просчитать на калькуляторе сайта НПФ.

сфера под контролем государства;
получение единоразовой выплаты при выходе на пенсию;
переход инвестиций по наследству;
широкая сеть агентств.

при банкротстве НПФ деньги можно потерять;
НПФ не гарантируют инвестиционную доходность.

8. Страховые инвестиционные программы

К ним можно отнести инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). Клиент страховой компании заключает договор на длительный срок. Обычно он составляет от 15 до 30 лет. Если в течение срока действия договора произойдет страховой случай, то вы или родственники получите выплату. Если ничего не произойдет, то все взносы вернутся к пенсии (иногда даже с процентами). С ИСЖ и НСЖ можно не только сэкономить на страховании, но еще и подзаработать.

можно получить налоговый вычет в размере 13% от взноса;
средства на спец. счете не подлежат разделу при разводе, а также арестам и взысканиям;
сумма выплаты не подлежит налогообложению (за исключением дохода от инвестиций).

если страховая потеряет лицензию, то вы утратите средства;
доходность ничем не гарантирована.

9. Венчурные инвестиции в стартапы

В 2022-2023 гг. рынок инвестиций лихорадило. Они лишился 99,9% зарубежных инвестиций, пережив критический спад. Низкая база 2023 года станет отличной отправной точкой для начала новой фазы роста. Причиной стали последние геополитические события. Для решения ряда проблем отрасли нужны государственные вливания, стимулирование интереса к инновациям, изменение законодательства и обратная релокация талантов в Россию. Однако на фоне кризисных явлений наблюдаются и успешные российские стартапы, более 50% из них было проспонсировано бизнес-ангелами. Все же инвесторам доступно 20 технологических ниш, в которых возникают сотни новых стартапов ежемесячно. В ТОПе находятся такие категории: здравоохранение, космическая промышленность, транспорт, логистика, финтех, ИИ, машинное обучение. В 2024 году будет наблюдаться рост секторов, связанных с технологиями будущего. Также ожидается увеличение объема инвестиций в региональные проекты.

высокая потенциальная прибыль;
в России государство из-за слабого интереса к стартапам возвращает до 50% инвестиций с гарантией;
спад является общемировым трендом и отрасль начинает восстановление.

проект может «не взлететь»;
необходимо разбираться в стартапах и технике;
нет гарантий возврата вложенной суммы.

10. Классический бизнес или ЗПИФ, связанные с бизнесом

В первом полугодии обороты субъектов малого и среднего бизнеса выросли на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поэтому можно вложить деньги в традиционный бизнес. Запустить дело можно самостоятельно или купить долю в уже существующем предприятии. Если заниматься бизнесом нет желания, то подойдут ЗПИФ, связанные с бизнесом. Покупая пай в закрытом фонде, лицо получает право на выплаты, соизмеримые его вложениям. Управляющая компания вкладывает средства в бизнес или коммерческую недвижимость, а держатели паев получают неплохую доходность.

доходы предпринимателей растут;
запуск бизнеса стал проще;
ЗПИФ также будет неплохим инструментом.

бизнес считается рискованным занятием;
высокий порог входа;
на начальных этапах бизнес отнимает все личное время.

11. Инвестиции в образование

Детские обучающие программы, языковые школы, дополнительные образовательные программы и уже привычные курсы — все это относится к сектору EdTech, который совмещает образование и высокие технологии. В 2023 году сектор EdTech занял пятое место по популярности в . Сначала компании удивляли геймификацией, ботами и элементами виртуальной реальности. Но теперь образовательные платформы сконцентрировались на качестве программ и в 3 квартале 2023-го такой подход позволил рынку образовательных технологий взлететь на 38%. В 2024 ожидаются первые IPO EdTech-компаний на Мосбирже. Базовый прогноз роста для отрасли на 2024 год — 15-20%, однако некоторые игроки покажут результаты выше намеченных. Добиться успеха в 2024-м смогут компании, следующие таким трендам: полная индивидуализация программ за счет ИИ и баз данных, участие в детском образовании, внедрение в вузовские программы, сохранение фокуса на отечественном рынке.

топовый сегмент, приносящий прибыль инвесторам;
российский образовательный рынок является емким, вместо максимальных охватов игроки теперь концентрируются на качестве программ;
множество крупных и стабильных проектов, также регулярно появляются новички.

высокая конкуренция в образовательной среде;
любой проект может быть вытеснен более дешевым аналогом;
изменение цены курса или политики монетизации могут вызвать резкий отток клиентов (высокие риски).

12. Виртуальная и дополненная реальность

Выручка сегмента VR/AR с 2018 по 2023 гг. выросла в 4 раза (до 100 миллионов долларов). По этому показателю Россия вошла в ТОП-10 стран-лидеров. Примерно половина доходов поступает от видеоигр, еще 40% за счет видеоконтента, оставшиеся 10% — приложения. VR/AR-технологии уже применяются в медицине, автомобилестроении, газовой отрасли и обучении. «Цифровая экономика» подразумевает активное внедрение этих технологий, нередко они приобретаются государственными и окологосударственными фондами. По совокупным темпам отрасли Россия опережает США с показателем 30,7% против 16,6%. Все это говорит о том, что отрасль ожидает кратный рост.

технологии универсальны и находят применение в любых отраслях деятельности человека;
ускоренные темпы роста рынка;
высокий уровень проникновения гаджетов в жизнь человека делает VR/AR еще привлекательней.

скромные объемы российского рынка;
высокая значимость видеоигр на данном этапе развития;
малое количество технологий и отсутствие единых стандартов;
сложно оценить возврат инвестиций от их внедрения.

13. Искусственный интеллект и машинное обучение

Появление чат-бота ChatGPT по значимости сравнивают с появлением iPhone в 2007 году. Сейчас венчурные инвесторы делают ставки на ИИ-технологии, несмотря на этап коррекции рынка. Технологии кратно повышают производительность труда и являются ключом к избавлению от упадка в мировой экономике. Беспилотники, испытание лекарств, торговля, управление социумом, производство и услуги — машинное обучении и искусственный интеллект востребованы всегда. Мировые темпы роста отрасли превышают 40% в год и Россия также движется в заданном векторе. В 2024-м Минцифры запустит новую инфраструктуру для привлечения частных инвестиций в IT, поэтому отрасль получит новый толчок к развитию.

ИИ — общемировой тренд, находящийся на пике технологичности;
Сбер, Газпром, ВТБ, Яндекс — в стране много крупных корпораций, продвигающих ИИ-отрасль, что оказывает на нее положительное влияние;
высокая заинтересованность государства в развитии ИИ и машинного обучения.

при общении с ИИ быстро проявляется неестественность технологии, иногда инвесторы со скепсисом относятся к будущему подобных технологий;
в российской консервативной среде ИИ получает мощный отпор как нежелательная технология;
фундаментально ИИ напоминает большой калькулятор, ускоряющийся за счет увеличения вычислительных мощностей, существующие технологии примитивны, быстро устаревают и могут кануть в лету при переходе на новые решения.

Самое выгодное вложение денег на сегодняшний день

1. Банковские вклады

Вклады в банках — самый простой и консервативный способ вложить деньги. Депозиты застрахованы государством. Банк должен быть участником системы страхования вкладов (ССВ), оно обязательно для всех, кто хочет работать с вкладами физических лиц. Проверить кредитные организации можно на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Если кредитная организация обанкротится или лишится лицензии, то вкладчик получит полную сумму вклада, но не более ₽1,4 млн. Если у человека несколько депозитов в одном банке, то в целом получить можно также не более ₽1,4 млн. Помимо основной суммы вклада страхуются и проценты по нему, поэтому их тоже нужно учитывать. Если ваши накопления больше ₽1,4 млн, то лучше их разместить в нескольких банках, которые участвуют в ССВ.

Нужно учитывать, что под действие системы страхования подпадают не все вклады и счета. Список исключений можно посмотреть на сайте АСВ.

С декабря 2023 года Банк России удерживает ключевую ставку на уровне 16% и не исключает дальнейшего повышения. На этом фоне коммерческие банки предлагают высокую доходность по краткосрочным вкладам.

«Ставки по краткосрочным депозитам (до полугода) даже в крупных и надежных банках могут превышать ключевую процентную ставку — 16%, что является достаточно высокой доходностью для крайне консервативных инструментов», — отмечает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. В банковских депозитах сейчас выгодно хранить сбережения, риски минимальные, в том числе из-за страхования со стороны АСВ, говорит Макаров.

Но в то же время вклады с более долгим сроком имеют ставку, как правило, значительно ниже, чем по краткосрочным, а значит, инвестор не сможет зафиксировать повышенную доходность на продолжительное время, обращает внимание эксперт и напоминает, что если человеку будет необходимо забрать деньги раньше срока окончания, то он потеряет весь накопленный доход.

«Как показывает долгосрочная статистика, банковские вклады не являются лучшим инструментом сбережения, так как не обеспечивают защиту от инфляции. Например, за последние десять лет реальная (за вычетом инфляции) покупательная способность денег, размещенных на депозитах, уменьшилась на 18,4%. Поэтому высокая надежность не дает нам возможности получать реальную доходность и существенно ограничивает ликвидность», — подчеркивает Андрей Макаров.

2. ОФЗ

Из ценных бумаг наиболее консервативный вариант — облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает средства государству. За пользование деньгами ему выплачивают купоны, а также инвестор может заработать на разнице между ценой покупки и погашения или продажи бумаги. Номинал ОФЗ составляет ₽1 тыс. Обычно вслед за повышением ключевой ставки ЦБ увеличивается доходность не только вкладов, но и облигаций.

У облигаций также различается срок погашения. Он может быть как меньше года, так и больше, в том числе пять, десять лет, поэтому одни бумаги называют короткими, а другие длинными.

Руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал» Валентина Савенкова обращает внимание на то, что по ОФЗ уже достаточно длительное время держится беспрецедентно высокая доходность для новейшего времени.

Совокупная доходность (в результате изменения стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования) индекса RUGBITR10Y, в который входят ОФЗ с дюрацией пять — десять лет, поставила абсолютный рекорд за всю доступную историю наблюдений с декабря 2010 года, достигнув уровня 15,11% 3 июня. Предыдущий исторический максимум доходности этого индекса 14,6% от 24 февраля 2022 года был преодолен 27 мая 2024 года.

Самый широкий индекс ОФЗ — RGBITR, учитывающий совокупный доход по наиболее ликвидным ОФЗ с дюрацией более одного года, — также обновил максимум весны 2022 года, достигнув показателя 15,33% 31 мая. После чего доходность индекса начала снижаться.

Если стоит задача зафиксировать хорошую ставку на значительном временном горизонте, то на текущий момент нет аналогов длинным ОФЗ, говорит руководитель центра аналитики страховой компании «Росгосстрах Жизнь» Алексей Павлов.

В условиях жесткой денежно-кредитной политики и повышенного давления на рынок облигаций интерес по-прежнему представляют флоатеры —
облигации
, купоны по которым фактически привязаны к ключевой ставке, отмечает управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков.

В ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК) ставка купона привязана к ставке RUONIA (Rouble Overnight Index Average), по ней крупные банки предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день. За счет изменения ставки купона рыночная цена таких ОФЗ в меньшей степени подвержена снижению, так как оперативно адаптируется к росту ключевой ставки.

С 2021 года с купонов по всем облигациям взимают налог в размере 13%. Его удерживает брокер. Однако есть возможность повысить доходность ОФЗ. Бумаги можно купить на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и тогда получить налоговый вычет в размере 13% или 15% на сумму до ₽400 тыс., то есть дополнительно ₽52 тыс. или 60 тыс. в год.

3. Золото

Инвестировать в золото можно разными способами. Например, через покупку золотых слитков и золотых инвестиционных монет, а также через обезличенные металлические счета. В 2022 году в России отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц, ранее налог составлял 20%. Кроме того, есть паевые инвестиционные фонды (ПИФ), привязанные к золоту.

В 2024 году золото уже несколько раз обновило свои исторические максимумы. Объясняется это и спросом со стороны различных ЦБ, и опасениями инфляционного влияния, и различными геополитическими нестабильностями, говорит директор и сооснователь Abeta Capital Василий Белокрылецкий. Сохранится ли такая тенденция, зависит от перечисленных выше факторов, отмечает эксперт.

«За последние пару месяцев золото продемонстрировало стремительный рост. И напрашивается техническое охлаждение актива в виде небольшой коррекции, однако, когда это может произойти, никто не предскажет. Поэтому самым оптимальным вариантом будет докупать актив на просадках, если планируете формирование данной позиции в своем портфеле», — считает Белокрылецкий.

По его словам, вопрос рисков в золоте более многогранен, чем в остальных активах, так как золото — реальный актив и всегда стоит вопрос, как в него инвестировать — в физическом или «бумажном» варианте. «В зависимости от варианта сильно отличается и риск/доходность: физическое золото в полной мере олицетворяет инвестиционную идею, но содержит высокие комиссионные, налоговые издержки и спреды, в то время как «бумажное» золото лишено этих недостатков, но имеет инфраструктурные риски», — подчеркивает Василий Белокрылецкий.

Николай Рясков считает золото хорошим инструментом для диверсификации вложений. Традиционно этот драгметалл считается защитным и подходит для частных инвесторов, придерживающихся консервативных стратегий. «Мы видим перспективу роста стоимости этого актива особенно в условиях геополитической неопределенности. В качестве риск-фактора можем отметить возможность существенной распродажи золота спекулятивными инвесторами», — предупредил Рясков.

В свою очередь Андрей Макаров напоминает, что для российского инвестора идеальное время для покупки золота, когда выполняются одновременно два условия: курс доллара по отношению к рублю снижается и снижается стоимость золота в долларах США. «На текущий момент золото находится на исторических максимумах, поэтому подходить к покупкам стоит с осторожностью», — говорит Макаров.

Алексей Павлов считает, что в долгосрочной перспективе дальнейший рост стоимости унции в рублях — наиболее вероятный сценарий. По его мнению, в рублевой зоне золото — это всегда хорошая страховка от девальвации национальной валюты.

4. Корпоративные облигации

Помимо государственных, есть корпоративные облигации, то есть инвестор одалживает средства компаниям.

Общий принцип инвестирования в облигации заключается в том, что когда мы находимся в начале цикла ужесточения монетарной политики, то правильнее покупать короткие бумаги и/или бумаги с переменным купоном. Когда регулятор начинает опускать ставку, нужно уходить в длинные бумаги, говорит Алексей Павлов. По его мнению, сейчас значительно ближе второй сценарий, поэтому нужно готовиться увеличивать дюрацию портфеля. «Корпоративные облигации по сравнению с ОФЗ традиционно предлагают премию по доходности, однако, как правило, менее ликвидны и имеют более низкую дюрацию. Соответственно, выбирать конкретный инструмент следует с учетом этих факторов», — отмечает Павлов.

5. Иностранная валюта

Несмотря на валютные взаимные ограничения между Россией и недружественными странами, потребность и необходимость в валютной диверсификации у инвесторов сохраняется. Плюс текущие уровни валюты достаточно привлекательны для покупки.

Согласно прогнозу Минэкономразвития, на конец 2025 года доллар США будет стоить ₽99,1, на конец 2026 года — ₽103, на конец 2027 года — ₽104,5.

Экономисты, которых Банк России опросил в конце мая, ожидают среднегодовой курс рубля в 2024 году ₽92,3, в 2025 году — ₽96,2, в 2026 году — ₽98,3.

Однако практически все эксперты едины во мнении, что прямые
инвестиции
в иностранную валюту сейчас сопряжены с высокими рисками. Более того, в текущих реалиях владение иностранной валютой — дорогое удовольствие, говорит Василий Белокрылецкий, так как многие банки и брокеры ввели заградительные комиссии за ее хранение.

«Мы не рекомендуем частным инвесторам играть на скачках курсов валют. Процессы роста и падения стоимости валют имеют более сложный и непредсказуемый характер, чем может показаться на первый взгляд. Советуем диверсифицировать свой портфель валютой или инвестиционными инструментами, номинированными в валюте, оставив идею валютных спекуляций», — говорит Николай Рясков.

Андрей Макаров считает, что, несмотря на то что валютных инструментов на российском рынке не так много, все же есть из чего выбрать. По его мнению, стоит присмотреться к замещающим облигациям, валютным облигациям российских компаний, юаневым облигациям и золоту. «Риск вложения в валютные инструменты будет зависеть от двух составляющих: от изменения курса доллара к рублю плюс рыночный риск, связанный с самим финансовым инструментом», — предупреждает Макаров.

В условиях санкций и инфраструктурных ограничений оптимальным валютным хеджем Алексей Павлов считает не покупку валюты как таковой, а приобретение внутренних квазивалютных (замещающих) облигаций отечественных
эмитентов
. Как эксперт по страховым продуктам он также обращает внимание на то, что квазивалютные инструменты можно найти в программах страхования жизни с фиксированной доходностью в валюте и налоговыми преимуществами.

6. Акции

Вложения в акции могут иметь разный уровень риска, все зависит от компаний и стратегии инвестора.

Для акций инвестиционный горизонт больше зависит от стратегии и инвестпрофиля, чем от текущей ситуации, отмечает Валентина Савенкова. «Сейчас можно открывать позиции и вдолгую, и на среднесрочную перспективу. Единственная стратегия, которая на данном этапе не очень эффективна, — это краткосрочный трейдинг акциями», — отмечает руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал».

Высокий уровень инфляции и безальтернативность для многих частных инвесторов благоприятно влияет на динамику рынка акций, говорит Василий Белокрылецкий. По его мнению, в долгосрочной перспективе акции российских компаний являются привлекательным направлением, но с потенциалом высокой волатильности ввиду инфраструктурных и геополитических рисков.

Вложения в широкий спектр акций сейчас не лучшая идея, уверен руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. Акции являются достаточно агрессивным инструментом инвестирования, благодаря чему инвестиции в этот класс активов дают возможность зарабатывать высокий доход. «На рынке акций преобладает стратегия stock-picking, или подбора определенных акций. Это обусловлено тем, что уверенный рост сдерживается высокой ключевой процентной ставкой, на фоне которой привлекательнее выглядят вложения в более консервативные инструменты, которые дают достаточно высокую доходность, в том числе облигации», — отмечает Макаров.

Все же, по его мнению, на рынке остаются привлекательные инвестиционные идеи в виде акций роста, в первую очередь из ИТ-сектора. Также стоит присмотреться к акциям растущих компаний типа Ozon. «На текущий момент акции оцениваются уже не так дешево, как, например, в начале 2023 года, поэтому покупать их стоит небольшими частями, регулярно и использовать коррекции, чтобы снизить рыночный риск», — напоминает о стратегии регулярных вложений Макаров.

Также он отмечает, что базово для долгосрочных инвесторов по-прежнему актуальными остаются дивидендные акции, которые наравне с облигациями один из ключевых инструментов инвестора для получения устойчивого пассивного дохода. Молодым и агрессивным инвесторам можно держать в этих активах более 50% капитала, а консервативным и зрелым — до 20–30%, говорит Макаров.

Лучшие дивидендные акции должны обладать следующими характеристиками:

иметь высокую дивидендную доходность;
стабильно приносить дивиденды;
размер выплачиваемых дивидендов должен расти;
сама акция должна устойчиво расти.

Данные акции также стоит покупать на коррекциях, заключил Макаров.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Россияне назвали самые надежные и выгодные варианты инвестиций

НАФИ: россияне считают самыми надежными инвестициями покупку недвижимости и золота

Покупка недвижимости или золота, а также открытие счета в госбанке по-прежнему возглавляют список самых надежных и выгодных инвестиций по мнению россиян. При этом растет доля тех, кто предпочитает вложения в акции или ПИФы