МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ – Инвестиционная деятельность

МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ - Инвестиционная деятельность Выгодные вклады

Оптимизация структуры капитала

Деятельность компании подчинена определенным жизненным циклам. Для оценки структуры собственного капитала предприятия и принятия решения о ее оптимизации необходимо понимать, какой этап развития переживает компания в текущий момент.

Наиболее динамична стадия развития и диверсификации бизнеса, когда приходится принимать решения об инвестициях и их источниках. Получить ответ на вопрос, за счет какого источника выгоднее осуществить инвестиции, помогают методы финансового моделирования.

На практике чаще всего складывается ситуация, когда использование кредитных ресурсов позволяет существенно сократить срок достижения экономического эффекта, потому что аккумулирование прибыли для проектов — процесс длительный, а время, как известно, — деньги. В конечном итоге экономия времени приводит к более быстрому росту компании и максимизации прибыли.

На стадии стабилизации потребность в долгосрочных займах может просто не возникать. Для этой стадии нормальной является структура капитала, в которой доля заемного капитала минимальна.

В период спада или кризиса разрабатываются планы дальнейшей деятельности компании. Как правило, в этот момент обсуждаются антикризисные меры или принимается решение о ликвидации. Если намечен план по выводу компании из кризиса, то на этой стадии ухудшаются показатели рентабельности, снижается финансовая устойчивость. В данной ситуации предприятие влезает в долги и отношение собственного капитала к заемному очень низко (что и свидетельствует о кризисной ситуации). Здесь более значимой становится не структура капитала как таковая, а тенденции изменения финансового портфеля и будущие показатели, рассчитанные на основе плана выхода из кризиса.

Хотелось бы отметить, что универсальных критериев формирования оптимальной структуры капитала нет. Подход к каждой компании должен быть индивидуальным и учитывать как отраслевую специфику бизнеса, так и стадию развития предприятия. То, что характерно для структуры капитала компании, специализирующейся, например, на управлении недвижимостью, не совсем уместно для фирмы из сферы торговли или услуг. У этих компаний разные потребности в собственных оборотных средствах и разная фондоемкость. Следует учитывать и такой фактор, как публичность: непубличные компании с узким кругом учредителей (акционеров) более мобильны в принятии решений об использовании прибыли, что позволяет им достаточно легко варьировать и величину, и структуру капитала.

Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

7. Дайте определение понятия «инвестиции». Изложите классификацию инвестиций по объектам вложения средств. Охарактеризуйте основные методы финансирования инвестиций.

Инвестиции – это денежные средства и иные активы, вкладываемые их владельцем (инвестором) в какое-либо коммерческое предприятие, финансовые инструменты и другие объекты на заранее оговоренных условиях с целью получения прибыли.

В качестве инвестиций могут служить не только деньги, но и другие материальные и нематериальные активы имеющие ценность и способные быть предметом оборота.

Классификация инвестиций по объекту вложений

Здесь выделяют:

1) финансовые – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм (корпоративных прав) и деловых прав, ценных бумаг, других финансовых инструментов: а)прямые (внесение средств в уставный фонд юридического лица в обмен на его корпоративные права; вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции); б) портфельные(приобретение ценных бумаг и других финансовых активов на фондовом рынке с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом);

2) реальные (капитальные, материальные) – инвестиции в имущество, вложение средств в реальные активы, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, другие основные фонды и нематериальные активы, подлежащие амортизации); под реальными инвестициями понимают инвестиции, в результате которых происходит приращение капитала;

3) нематериальные – инвестиции в нематериальные ценности (в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Реальные инвестиции – это:

а) инвестиции в основной капитал(приобретение вновь произведенных капитальных благ – производственного оборудования, зданий производственного назначения);

б) инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал) – накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров.

Также реальные инвестиции – это: а)внутренние – вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования; б) внешние – вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

Также реальные инвестиции – это: а)валовые ; б) чистые (собственно чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала).

Согласно действующему законодательству инвестиционная деятельность на территории Республики Беларусь может финансироваться за счет:

– собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора;

– заемных финансовых средств инвестора;

– привлеченных финансовых средств инвестора;

– инвестиционных ассигнований из бюджета Республики Беларусь, местных бюджетов и целевых бюджетных фондов;

– иностранных инвестиций.

В зависимости от того, какие источники финансирования привлекает субъект для финансирования своей инвестиционной деятельности, выделяют следующие основные формы финансирования инвестиций:

– самофинансирование;

– акционирование;

– кредитное финансирование;

– лизинг;

– долевое или смешанное финансирование.

Самофинансирование – это финансирование инвестиционной деятельности полностью за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников.

Амортизационные отчисления – представляют собой денежное выражение части стоимости основных фондов и нематериальных активов, перенесенных на готовый продукт (товар) и предназначенной для возобновления основных фондов и нематериальных активов на новой технической основе. Объектами начисления амортизации являются основные средства и нематериальные активы субъекта как используемые, так и не используемые в предпринимательской деятельности.

Акционирование как метод инвестирования используется обычно для реализации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности.

Кредитное финансирование используется, как правило, в процессе реализации краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвестиций. Особенность заемного капитала заключается в том, что его необходимо вернуть на определенных заранее условиях, при этом кредитор не претендует на участие в доходах от реализации инвестиций.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера, т.е. форму инвестирования. Лизинг существенно отличается от аренды. В отличие от арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование, на него возлагаются традиционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности: оплата имущества, возмещение потерь от случайной гибели имущества, его страхование и техническое обслуживание, а также ремонт. При использовании лизинга необходимо учитывать то, что он дает лишь временное право лизингополучателю использовать арендованное имущество, но может оказаться более дорогостоящим, чем банковский кредит на приобретение такого же оборудования.

8. Дайте определение понятия «инвестиционная деятельность».

Изложите формы осуществления инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. Охарактеризуйте методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность — это комплекс практических действий юридических, физических лиц или государства по реализации инвестицийс целью увеличения капитала, получения прибыли или иного положительного результата

Читайте также:  На каких условиях привлекают инвесторов в бизнес: шесть типов займов — Финансы на

Инвестиционная деятельность на территории Беларуси может осуществляться следующими способами (=формы):

– созданием коммерческой организации;

– приобретением, созданием, в том числе путем строительства, объектов недвижимого имущества, за исключением приобретения или строительства гражданами Республики Беларусь, иностранными гражданами и лицами без гражданства жилых домов, жилых помещений для проживания этих граждан Республики Беларусь, иностранных граждан и лиц без гражданства и (или) членов их семей;

– приобретением прав на объекты интеллектуальной собственности;

– приобретением акций, долей в уставном фонде, паев в имуществе коммерческой организации, включая случаи увеличения уставного фонда коммерческой организации;

– на основе концессии;

– иными способами, кроме запрещенных законодательными актами Республики Беларусь.

Выделяют две группы методов государственного регулирования хозяйственной деятельности: методы административного (прямого, директивного, императивного) и экономического (косвенного) воздействия на экономические процессы.

К методам прямого воздействия на общественные отношения в сфере хозяйственной деятельности можно отнести:

– государственный контроль (надзор) за осуществлением хозяйственной деятельности;

-лицензирование отдельных видов хозяйственной деятельности;

– государственную регистрацию субъектов хозяйствования;

– техническое нормирование и стандартизацию, обеспечение единства измерений на территории Республики Беларусь;

– прогнозирование и планирование как в масштабах республики, так и относительно отдельного субъекта хозяйствования;

– запрещение отдельных видов хозяйственной деятельности, их ограничение;

– регистрацию товарных знаков и выдачу патентов на объекты интеллектуальной собственности;

– определение правил ведения бухгалтерского учета, учета доходов и расходов, ведения статистической отчетности, организации документооборота;

– определение порядка безналичных и наличных расчетов между субъектами хозяйствования, организацию приема наличных денежных средств, соблюдение кассовой дисциплины;

– установление порядка оценки стоимости бизнеса как процесса определения стоимости бизнеса, его части или доли в нем

– поощрение конкуренции и ограничение монополистической деятельности и т.д

Среди экономических методов воздействия преобладающими являются налогообложение, предоставление льгот и преференций при организации бизнеса в малых и средних городских поселениях, сельской местности, при занятии определенными видами хозяйственной деятельности (например, агроэкотуризм, ремесленная деятельность), в том числе предпринимательской (например, стимулирование экспорта товаров белорусских производителей путем установления специального правового режима для индивидуальных предпринимателей при условии уплаты единого торгового сбора и т.п.

9. Дайте определение понятия «субъекты инвестиционной

деятельности». Опишите субъекты инвестиционной деятельности. Охарактеризуйте их основные права и обязанности.

10. Изложите объекты инвестиционной деятельности.

Изложите источники финансирования инвестиций в основные средства. Охарактеризуйте амортизацию как основной источник инвестиций в основные средства.

11. Дайте определение понятия «оборотные средства». Изложите

стадии кругооборота оборотных средств.

12. Изложите классификацию оборотных средств по функциональному

назначению. Охарактеризуйте источники формирования и пополнения оборотных средств.

13. Дайте определение понятия «норматив оборотных средств».Опишите порядок определения потребности в оборотных средствах.

ОБС – часть имущества, которая участвует в производственном процессе 1 раз, переносит свою стоимость на продукцию полностью и изменяет натурально-вещественную форму.

Норматив оборотных средств — минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.Нормирование оборотных средств — процесс определения минимальной, но достаточной величины оборотных средств на предприятии, т.е. это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств.

По охвату нормированием оборотные средства группируются различным образом.

Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые (оборотные производственные фонды и готовая продукция, т.е. оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (фонды обращения обычно ненормируемые, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от следующих факторов:

— объема производства и реализации;

— вида бизнеса;

— масштаба деятельности;

— длительности производственного цикла;

— структуры капитала предприятия;

— сезонности работы;

— учетной политики и системы расчетов; условий и практики кредитования;

— уровня материально-технического снабжения;

— видов и структуры потребляемого сырья;

— темпов прироста объемов производства и реализации продукции;

— квалификации менеджеров и бухгалтеров и др. факторов.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

14. Приведите классификацию денежных затрат организации по экономическому содержанию. Раскройте содержание текущих и капитальных затрат. Охарактеризуйте расходы потребительского характера.
Затраты организации – это средства израсходованные на приобретение ресурсов имеющихся в наличии. Затраты могут быть отражены в балансе как активы, способные в будущем принести доход.

По экономическому содержанию затраты подразделяются на экономические элементы и статьи расходов то есть статьи калькуляции:
– материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отходов (здесь отражается стоимость материальных ресурсов, которая формируется исходя из ценах приобретения надбавок и наценок)
– затраты на оплату труда вообще бешеные (этот элемент охватывает затраты на оплату труда производственного персонала включая премии за производственные результаты стимулирующие и компенсирующие выплаты а также затраты на оплату труда не состоящих в штате работников занятых в основной деятельности)
– отчисления на социальные нужды (фсзн, бгс)
– отчисления на амортизацию (отражает сумму амортизационных отчислений производственных средств)
– прочие затраты (переподготовка и подготовка кадров, оплата услуг связи, информационные услуги, затраты на оплату процентов по полученным кредитам, на командировке, страховые фонды)

Капитальные затраты могут быть определены как любые затраты, понесенные при создании, приобретении, расширении или усовершенствовании актива, предназначенного для использования в компании. Важным моментом при этом является то, что выгода от таких капитальных затрат будет поступать на протяжении ряда учетных периодов.

Текущие затраты можно определить как затраты, понесенные для получения прибыли или для поддержания доходности компании. Выгода от этих затрат используется в текущем отчетном периоде. Текущие затраты состоят из расходов компании на повседневные нужды.

Потребительские расходы – это расходы на личное потребление. Они могут быть подразделены на расходы на товары кратковременного пользования (продукты питания, напитки, табачные изделия и т.д.), расходы на потребительские товары длительного пользования, например автомобили и мебель, расходы на услуги, например туризм и развлечения; и расходы на жилье, выступающие в форме арендной платы или условно начисленной ренты жильцов – собственников жилья.

15. Дайте определение понятия «себестоимость». Охарактеризуйте затраты, образующие себестоимость продукции

Себестоимость продукции – это затраты предприятия на ее производство и реализацию, выраженные в денежной форме. Расчет и анализ себестоимости продукции является важнейшей задачей любого предприятия и входит в систему управленческого учета, т.к. именно себестоимость лежит в основе большинства управленческих решений.

В соответствии с действующими нормативными актами затраты, включаемые в себестоимость продукции, группируются по пяти основным элементам:

– материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)(пример: стоимость запасных частей или расходные материалы, сырье, п/ф, материалы для упаковки и маркировки, стоимость транспортных услуг, все виды энергии, возвратные отходы)

– затраты на оплату труда. (пример: з/п и дополнительная з/п; надбавки за проф. мастерство и за выслугу лет; отчисления в резерв на оплату отпусков и ежегодных вознаграждений)

Читайте также:  Орлова Е.Р. Инвестиции

– отчисления на социальные нужды (ФСЗН, БГС)

– амортизация основных фондов и нематериальных активов, используемых в предпринимательской деятельности (расход на и освоение новой продукции, на подготовку нового производства)

– прочие затраты (потери от брак, управленческие расходы, коммерческие расходы, общепроизводственные расходы, платежи за использование природных ресурсов и за выбросы загрязняющих веществ)

16. Дайте определение понятия «калькуляция». Опишите назначение плановой и фактической калькуляции. Охарактеризуйте прямые и косвенные затраты.

Калькуляция –это документ, в котором отражаются затраты, связанные с производством и реализацией единицы продукции процесса. Калькулированние -определения величины затрат, связанных с производством и реализацией конкретной единицы продукции, отдельно по каждой статье затрат..

Фактическая калькуляция составляется по данным бухгалтерского учета о фактических затратах на производство продукции и отражает фактическую себестоимость готовой продукции или выполненных работ. Кроме расходов, предусмотренных планом, в фактической калькуляции также отражаются расходы, не предусмотренные плановой калькуляцией.

Плановая калькуляция определяет среднюю себестоимость продукции (работ, услуг) на плановый период. Основная задача при составлении плановой калькуляции — оценка целесообразности дальнейшего выпуска продукции или выполнения работ (услуг). Кроме того, благодаря качественно составленной калькуляции затрат появляется возможность установить оптимальную цену для контрактации с контрагентами.

Прямые – это затраты, связанные с производством отдельных видов продукции, на себестоимость которых они могут быть непосредственно отнесены. Это сырье и основные материалы, полуфабрикаты, заработная плата производственных рабочих, электроэнергия.

К косвенным относят затраты, связанные с производством линеек продукции. Например, общецеховые расходы, общезаводские расходы, часть непроизводственных расходов. Их нельзя связать с данным продуктом или подразделением.

17. Дайте определение понятия «смета затрат». Сформулируйте назначение сметы затрат. Изложите особенности и состав условно-постоянных и переменных затрат.

Смета затрат— полный свод затрат предприятия на производство и реализацию продукции за определенный календарный период (год, квартал), составленный по экономическим элементам расходов.
Смета затрат составляется по типовым элементам: сырье и основные материалы, возвратные отходы (вычитаются); вспомогательные материалы, топливо и энергия со стороны; заработная плата основная и дополнительная; отчисления на социальное страхование, прочие расходы. Смета затрат рассчитывается путем прямого суммирования отдельных экономических элементов и смет комплексных расходов или смет отдельных подразделений предприятий; она исключает вторичный учет продукции собственного изготовления для собственных производственных потребностей. В смете затрат учитываются затраты на изменение остатков незавершенного производства, капитальное строительство, капитальный ремонт и пр.
Смета затрат позволяет определить общую потребность предприятия в денежных ресурсах, сумму материальных затрат, провести расчеты по балансу доходов и расходов предприятия на планируемый период.

Смета затрат и калькуляция себестоимости продукции тесно связаны между собой, содержат одни и те же затраты, но учитывают их по разным признакам. С помощью калькуляции определяется себестоимость единицы продукции, а по смете — себестоимость товарной и валовой продукции предприятия

Переменные затраты – это затраты, величина которых зависит от объёма выпуска продукции. Переменные затраты противопоставляются постоянным затратам, с которыми в сумме составляют общие затраты. Главным признаком, по которому возможно определить, являются ли переменными затраты, является их исчезновение во время остановки производства. Переменные затраты можно характеризовать по: – характеру зависимости от объёма выпускапропорциональные (переменные издержки увеличиваются прямо пропорционально росту объема производства), дегрессивные (при увеличении роста производства переменные издержки предприятия уменьшаются), прогрессивные (переменные затраты увеличиваются относительно больше от объема производства) – статистическому принципу общие и средние, средние переменные издержки на единицу продукции или группу товаров. – способу отнесения на себестоимость продукциипеременныепрямые затраты – издержки, которые можно отнести на себестоимость произведенной продукции; переменные косвенные затраты – издержки, которые зависят от объема производства и сложно оценить их вклад в себестоимость продукции. – отношению к производственному процессупроизводственные и непроизводственные.

Условно-постоянные затраты — затраты, которые не изменяются или изменяются незначительно в зависимости от изменения объема производства. К ним относятся: амортизация зданий и сооружений, расходы на управление производством и предприятием в целом, арендная плата и др.

Условно постоянные издержки могут быть разделены на две группы: остаточные (те которые продолжает вести предприятие, несмотря на то, что производство и реализация продукции полностью остановлены), и стартовые (которые возникают с возобновлением производства продукции).

18. Дайте определение понятия «денежные доходы». Приведите классификацию доходов по видам деятельности. Изложите денежные поступления организации.

Доходы организации – это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода путем увеличения активов или уменьшения обязательств, ведущее к увеличению собственного капитала, не связанному с вкладами собственников имущества.

Денежные поступления – это вся совокупность средств, поступивших на счета предприятия.

Выделяют 3 группы доходов по видам деятельности:

1 Доходы по текущей деятельности (за счет выручки от реализации товаров, работ и услуг; прочих доходов по текущей деятельности)

2 Доходы по финансовой деятельности (доходы, связанные с выпуском размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска; доходы по финансовой аренде «лизингу»; курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте и т.д.)

3 Доходы по инвестиционной деятельности (доходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций; доходы по договорам о совместной деятельности; доходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций и т д)

К денежным поступлениям можно отнести:

1 Выручка от реализации продукции(работ, услуг) и прочие доходы по текущей деятельности

2 Доходы по инвестиционной и финансовой деятельности

3 Средства учредителей, паевые взносы

4 Займы, кредиты, авансы в счет оплаты продукции, субсидии

19,Дайте определение понятия «выручка от реализации

продукции». Изложите элементы выручки от реализации продукции. Охарактеризуйте направления их использования.

20, Сформулируйте необходимость планирования выручки от

реализации продукции. Изложите этапы планирования. Охарактеризуйте методы планирования выручки.

21, Изложите факторы, влияющие на размер выручки от

реализации продукции. Охарактеризуйте значение выручки в хозяйственной деятельности организации.

22, Дайте определение понятия «прибыль». Охарактеризуйте процесс

формирования прибыли в организации.

23, Дайте определение понятия «чистая прибыль». Изложите процесс

распределения прибыли в организации. Охарактеризуйте значение прибыли в деятельности организации.

24, Дайте определение понятия «планирование прибыли». Изложите

необходимость планирования прибыли. Охарактеризуйте методы планирования прибыли.

25, Дайте определение понятия «финансовое планирование». Изложите

задачи финансового планирования в организации. Охарактеризуйте принципы финансового планирования.

Финансовое планирование — это планирование финансовых ресурсов и фондов денежных средств предприятия.

Задачами финансового планирования являются:

– обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами;

– установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими контрагентами;

– выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций;

– повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности;

– контроль за образованием и расходованием денежных средств.

Основными принципами финансового планирования в организациях (на предприятиях) являются:

принцип единства, который предполагает единство методологии разработки финансовых планов и расчетов финансовых показателей, целей и задач развития;

Читайте также:  Приток прямых иностранных инвестиций в Украину сократился в десятки раз

Принципы финансового планирования

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования. Выделяют следующие принципы:

1. Принцип единства представляет, что планирование должно носить системный характер – это означает наличие совокупностей подразделений, взаимосвязь между ними.

Наличие единого направления развития подразделений ориентированного на общие цели предприятия.

2. Координация планов подразделений – выражается в том, что нельзя планировать деятельность одних подразделений в не связи с другими. Всякие изменения в планах одних подразделений должны быть отражены в планах других.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист становится участником плановой деятельности независимо от должности.

4. Принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически. Разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу. В то же время факторы внешней и внутренней среды требует корректировки планов.

5. Принцип гибкости связан с предыдущим и означает, что планы должны изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому в планах должны содержаться резервы безопасности (ресурсов и производственных мощностей).

6. Принцип точности, предполагает, что планы должны быть детализированы в той степени, какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности.

7. Принцип финансового соотношения сроков, означает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения с длительным сроком окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

8. Принцип платежеспособности, означает, что планирование денежных средств должно обеспечит платежеспособность в любое время планового периода.

9. Принцип рентабельности капитальных вложений, значит, что для капитальных вложений надо выбирать самые недорогие способы финансирования.

Ю.Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые инвестиции, следует финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений).

11. Принцип приспособления к потребностям рынка, следует учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредита.

12. Принцип предельной рентабельности – следует выбирать такие капитальные вложения, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

26, Дайте определение понятия «финансовый план». Изложите

основные виды финансовых планов. Охарактеризуйте методы финансового планирования.

Финансовый план — это совокупность мероприятий материального опосредования функционирования государства или организации. Он входит в бюджет и разрабатывается на срок от 1 до 5 лет.

Выделяют три вида финансового планирования: стратегическое, текущее и оперативное (бюджетное).

Стратегические планы ? это планы генерального развития бизнеса и долгосрочной политики предприятия.

Текущее планирование финансовой деятельности. Главная цель текущег

о планирования ? определение ресурсов, которые будут необходимы предприятию для осуществления стратегических целей.

Основные методы финансового планирования

Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и других обязательных платежей, нормы амортизационных отчислений и т.п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

Метод многовариантности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, чтобы выбрать из них оптимальный.

Использование балансового метода позволяет увязать между

собой отдельные плановые показатели, например потребности организации в финансовых ресурсах с источниками их формирования.

В системе финансового планирования могут применяться методы балансовых расчетов (по формуле О0 П = Р О1) при разработке баланса доходов и расходов платежного календаря, планового баланса.

27, Изложите назначение годового финансового плана. Опишите этапы его разработки. Охарактеризуйте содержание каждого раздела годового финансового плана.

28, Дайте определение понятия «кассовый план». Изложите его назначение. Раскройте содержание каждого раздела кассового плана.

Под кассовым планом понимается прогноз кассовых поступлений в бюджет и кассовых выплат из бюджета в текущем финансовом году

Кассовый план предприятия отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами также является немаловажным фактором в финансовой деятельности предприятия.

Цель составления кассового плана – избежание временных кассовых разрывов. Временный кассовый разрыв – прогнозируемая в определенный период текущего финансового года недостаточность на едином счете бюджета денежных средств, необходимых для осуществления кассовых выплат из бюджета.

Цель составления кассового плана – избежание временных кассовых разрывов. Временный кассовый разрыв – прогнозируемая в определенный период текущего финансового года недостаточность на едином счете бюджета денежных средств, необходимых для осуществления кассовых выплат из бюджета. Кассовый план призван обеспечить соответствие объема запланированный выплат объему поступлений.

Кассовый план

Кассовый план – это план движения наличных денег через кассу фирмы, который обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и эффективный контроль за их использованием.

Кассовый план – часть оперативного финансового планирования и составляется на квартал. Фирмы обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх лимитов, установленных банком, по согласованию с руководителем фирмы.

Коммерческий банк рассчитывает прогноз кассовых оборотов на квартал с учетом кассового плана и передает его по инстанциям в ЦБ РФ, где формируется прогноз кассовых оборотов по стране. По этому прогнозом каждому банку устанавливается свой эмиссионный результат, т.е. количество наличных денежных средств, используемых банком в течение квартала.

На этом основании каждому предприятию устанавливается лимит денежной наличности в его кассе. Все денежные средства сверх этого лимита сдаются в обслуживающий банк.

В кассовом плане четыре раздела:

· источники поступления наличных денег;

· расходы;

· расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда;

· календарь выдач заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам (суммы выплат наличными деньгами, получаемыми в банке).

В первом разделе кассового плана отражаются поступления наличных денег в кассу предприятия, за исключением наличных поступлений из банков. К поступлениям относятся:

· торговая выручка и выручка местного транспорта,

· платежи рабочих и служащих этого предприятия за товары, приобретаемые со склада предприятия,

· оплата услуг по ремонту квартир, перевозке грузов, путевок в санатории т.п.

Во втором разделе кассового плана показаны направления расходования наличных денег на предприятии. К ним относятся:

· выплаты заработной платы работникам,

· пенсии и пособия по соцстраху,

· командировочные расходы,

· расходы на хозяйственные нужды.

В третьем разделе планируется заработная плата работников предприятия и различные выплаты и перечисления в денежной форме. Этот раздел тесно связан со вторым.

Календарь выдач заработной платы разрабатывается согласно коллективному договору и по согласованию с обслуживающим банком.

29. Дайте определение понятия «платежный календарь». Изложите его назначение. Раскройте содержание каждого раздела платежного календаря.

Платежный календарь – это один из видов оперативного финансового плана предприятия, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию кредита и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый пл

Оцените статью