Пассивные и активные инвестиции

Пассивные и активные инвестиции Выгодные вклады

Что может выступать в роли актива?

  • Ценные бумаги;
  • Банковский депозит;
  • Недвижимость (купленная под аренду);
  • Интеллектуальная собственность.

Построение пассивного дохода предусматривает составление эффективного финансового плана. В плане должно быть расписано, какой объем активного дохода нужен для приобретения активов. Если капитал есть, но нет квалифицированного руководителя, найдите хорошего менеджера.

Бизнесмен, которому свойственно стремление получить все и сразу, должен осознавать, что построение пассивного дохода требует времени. Приложить усилия придется один раз для постоянной прибыли, но усилия это колоссальны. Фундаментальное изучение рынка и правильный выбор объекта станут сопровождающими факторами успеха.

https://www.youtube.com/watch?v=bBb2KFnA2Oo

Не только доход бывает пассивным и активным. Классификация инвесторов на активных и пассивных была предложена Бенджамином Грэхемом, автором важного теоретического труда «Разумный инвестор». Как вы думаете, какой инвестор действительно разумный? Не активный, не пассивный. А тот, который умеет делать деньги на капиталовложениях.

Пассивный доход и пассивные инвестиции объединены степенностью, отсутствием эмоциональной составляющей и принципом «тише едешь – дальше будешь». Активные инвестиции, которые иногда называют спекулятивными, дают активный доход (исключая активные портфельные инвестиции).

Что для этого нужно?

  • Свободный капитал;
  • Круглосуточный доступ к Интернету;
  • Свободное время;
  • Умение быстро обучаться;
  • Знание терминологии трейдинга, значения графиков и хорошая интуиция.

Активный инвестор должен разбираться в стоимости акций и облигаций настолько, чтобы это могло прокормить его семью или бизнес. Чтобы инвестирование могло стать основным источником дохода. Если человек не владеет интеллектуальными способностями для освоения активных инвестиций, уровень его доходности будет низок. Настолько низок, что официальное трудоустройство будет более оправданным.

Активные инвестиции обеспечивают получение дохода независимо от колебаний рынка. Потенциал агрессивного инвестора априори намного выше, чем пассивного. Посвящая все свободное время изучению графиков и тенденций стоимости ценных бумаг, вкладчик обладает особым видением ситуации. Он сделает ставку на самую быструю «лошадку», высказывая тем самым свое мнение о перспективности бумаг.

Что такое трейдинг и кто такой трейдер

Трейдер – это физическое или юридическое лицо, которое участвует в торгах на бирже и приобретает акции, облигации и другие ценные бумаги от своего имени или по поручению клиента.

В широком значении в понятие «трейдинг» входят любые операции с ценными бумагами, а трейдером можно назвать вообще любого участника торгов – управляющего, хеджера, спекулянта или долгосрочного инвестора.

Но чаще всего используется узкое понимание термина «трейдинг» – это краткосрочные операции с ценными бумагами или валютами, направленные на извлечение прибыли. Ключевое слово – краткосрочные. Трейдер можно совершать до нескольких операций в день или даже в минуту – всё зависит от его торговой системы (и нервов).

Трейдер может зарабатывать как на падении актива, так и на его росте, и даже на боковом движении. Для него не имеют особого значения фундаментальные показатели – в своей работе он больше опирается на технический анализ и данные графика.

Имея в виду узкое значение слова «трейдинг», между трейдером и спекулянтом можно смело ставить знак равенства. Чаще всего о трейдерах говорят применимо к форексу, но и на Московской бирже работает огромное количество трейдеров. Причем они работают не только с акциями, но и с инструментами срочного рынка – опционами и фьючерсами. Я бы даже сказал, что работа с деривативами – это вообще основное направление деятельности трейдеров.

Для трейдеров характерно использование кредитного плеча для работы, открытие коротких позиций (игра на понижение), применение сложных схем защиты от убытков (хеджирование, арбитраж, локирование и т.д.).

Доход трейдера зависит от многих факторов. Есть профессионалы рынка, которые могут зарабатывать десятки процентов в месяц. Но большинство начинающих трейдеров разоряются в первые же месяцы из-за отсутствия опыта работы на рынке, несдержанности и несоблюдения риск-менеджмента.

Что такое активный и пассивный

Всем вам знакомы слова активный и пассивный. Активный человек — это человек, который не может усидеть на одном месте. Ему все время надо чем-то заниматься. Пассивный человек готов целый день сидеть за телевизором. Он малоподвижен и ему на все по барабану.

Но давайте вспомним ситуации, в которых наша активная деятельность приносила только вред? Я думаю, вы найдете пару тройку примеров из своей жизни. Быть инициативным в наше время наказуемо. Особенно это заметно на работе. Поэтому, среди нашего народа очень популярны такие пословица как: инициатива еб…т инициатора, кто везет — на том и едут, работа не волк — в лес не убежит.

Очень популярны также сказки про Емелю, про Ивана-дурака, про скатерть-самобранку. Все мы хотим в душе жить как Емеля, жить во дворце и иметь нескончаемые запасы ресурсов. Но только некоторые из нас могут себе это позволить. Но так ли плохо ничего не делать и получать за это ништяки жизни?

Основные характеристики пассивных инвестиций

  • Пассивный инвестор отличается постоянством в выборе объекта, редко следуя хаотичным и кратковременным тенденциям рынка. Это легко объяснить. Динамичность рынка ценных бумаг или недвижимости – даже кризис — не сильно отразится на уровне его жизни;

Приверженцы пассивного подхода к инвестированию тщательно изучают отчетность, встречаются с акционерами, руководителями, осматривают сотни вариантов недвижимости, чтобы в результате совершить перспективную, прибыльную, «лакомую» покупку. И долгое время не вникать в инвестиционные нюансы.

  • Пассивный инвестор использует доход от капиталовложений как дополнительный. Основные средства для существования приносит активный доход, из которого часть выделяется для инвестирования;

Пассивное инвестирование отличается широкой диверсификацией, индексами и происходит на уровне рынка в целом, а не в контексте ценности конкретных бумаг. Активному инвестору подобный тип финансовой стратегии видится инертным и скучным.Но глубина пассивного подхода к управлению портфелем скрывает немало издержек и нюансов

  • Инвесторская поговорка «нельзя класть все яйца в одну корзину» отражает принцип диверсификации. Есть противники такого убеждения. Лучше, мол, сложить все яйца в одну корзину и бережно ее нести, чем тащить дюжину корзин, и не помнить, сколько яиц в каждой из них. Кто из них прав, продемонстрируют ваши собственные эксперименты;
  • Тщательный выбор акций, приносящих высокую прибыль, не предусмотрен пассивным инвестированием, которое оперирует классами активов. Доход от ценных бумаг может быть далеким от бенчмарка;
  • Зачастую доходность облигаций бывает настолько низкой, что одним пассивным доходом не ограничиться;
  • Дивиденд от бумаг не всегда стабилен;
  • Чаще всего под пассивным инвестированием подразумевают вложения в банковские депозиты, ПИФы, ПАММ-счета, программы накопительного страхования. К капиталовложениям с малой долей риска и относятся банковские счета. Чтобы жить на одни только проценты от депозита, вам придется более 10 лет каждый месяц вкладывать в него сэкономленные проценты активного дохода. Кроме того, ситуация может быть усложнена инфляцией. Такому инвестору нужно запастись терпением главной героини фильма «Приходите завтра». На кону финансовая независимость, которая окупит годы труда;
  •  ПИФы привлекательны хотя бы тем, что вы не будете ломать голову в раздумьях, куда и сколько инвестировать. Вы доверяете счет ПИФу, и продолжайте жить-поживать как пассивный инвестор. Тем временем управляющая компания будет приобретать на ваши средства активы и вести трейдинг. Вы в любой момент сможете прийти и потребовать свою долю, уже с процентами от торга;
  • Поговорка о яйцах в одной корзине уместна при инвестировании в ПАММ-счета. По сути, то же доверительное управление финансами. Управления организовывают опытные трейдеры, которым нужен капитал для собственного заработка. Но львиная доля процентов от трейдинга на акциях, фьючерсах, золоте, достается и инвестору. Доля риска высока – ваш капитал зависит от навыков другого человека, который подвержен сомнениям, ошибочному мнению, экспрессивным решениям. Поэтому не вкладывайте в один ПАММ. Инвестируйте в несколько. Если 1-2 из них обнулят ваш счет, другие принесут прибыль. Сохраняйте бдительность, есть свидетели мошенничества управлений.

Пассивные капиталовложения не заставят вас пить валерьянку. В качестве возможного объекта рассматривайте банковские депозиты и недвижимость (необходимо застраховать), облигации. Если вам нужны гарантии стабильного дохода, предпочтите долговые инвестиции. В любом случае, или нет незыблемых гарантий, или нет высокой прибыли.

Читайте также:  Бизнес ангелы – кто они и как их искать. Список ресурсов для поиска бизнес–ангелов –

Найдите хорошего финансового инструктора и достойно оплатите его услуги. Р. Киосаки вообще призывает баловать финансовых менеджеров и брокеров частыми денежными вознаграждениями, независимо от того, насколько близок результат их действий к бенчмарку.

«аксиомы» которые не работают

Есть утверждения, которые заложены в наши головы с детства. Давайте вспомним некоторые из этих «аксиом»:

Без диплома о высшем образовании ты никому не нужен.

Все богатые — мошенники.

Инвестировать надо в детей, в квартиры, в машины.

Если выкладываться на работе, то можно стать большим начальником и получать бешеные деньги.

Если у тебя нет айфона последней модели — ты лох.

До сих пор снимаешь квартиру — вдвойне лох.

Жениться надо до 25, иначе потом будет поздно и тд.

Думаю, вы всегда можете добавить в этот список свои «аксиомы».

Так, о чем это я? А ну да, про «аксиомы». На финансовом рынке до сих пор среди большинства участников фондового рынка гуляет такая аксиома: «для того, чтобы зарабатывать на финансовом рынке, нужно заниматься активным трейдингом, вместо пассивного инвестирования”.

P/e – важнейший мультипликатор активного инвестора

P/E, или Price/Earnings (по-русски «Цена/Прибыль») – это мультипликатор, показывающий недооцененность или переоцененность акций. Представьте, что вы покупаете целое предприятие.

Цена – это сумма, которую вы платите за компанию, а прибыль – это доход, который вы получите от покупки.

Таким образом, соотношение P/E показывает, в течение какого периода ваши инвестиции окупятся. Вычислив этот параметр, вы определяете, справедлива ли стоимость ценных бумаг в данный момент и выгодно ли их покупать.

Этот показатель вычисляется так:

P/E = Price/EPS = Цена акции/прибыль на 1 акцию, где

  1. Цена акции. Показатель можно взять из биржевых котировок.
  2. Прибыль на 1 акцию. Этот параметр есть в каждой отчетности компании (по МСФО) отдельной строкой.

Средний показатель Ц/П по российским компаниям – около 8, по американским – 25, причем чем меньше показатель, тем лучше. Это будет значить, что акции стоят ниже своей справедливой стоимости и в будущем есть перспектива роста.

Чаще всего для первичного и окончательного решения о необходимости продажи или покупки этого инструмента активному инвестору хватает. Подведу итог: высокий Ц/П – продавай ценные бумаги, низкий – покупай.

Активное инвестирование

Цель активно управляемого фонда состоит в том, чтобы превысить доходность определенного рыночного индекса (выборка акций или облигаций, выбранных для представления определенной части рынка) или какой-либо другой определенный контрольный показатель.

Менеджеры фондов, которые используют активный инвестиционный подход, стремятся либо превзойти данный рынок акций или облигаций, часто представленный индексом, либо достичь определенной инвестиционной цели.

Они стремятся сделать это, используя свои знания и навыки для анализа рынка. Затем они покупают акции, которые, по их мнению, в настоящее время недооценены, и поэтому имеют потенциал для повышения цены или выплаты повышенных дивидендов – с течением времени. Этот процесс известен как выбор акций(stock-picking).

Менеджеры также могут корректировать свои портфели для минимизации потенциальных потерь. Например, они могут избегать отдельных акций или облигаций, секторов, отраслей или даже стран, которые, по их мнению, могут показать худшую динамику в течение определенного периода времени.

Различные стили – Стоимость и Рост

Менеджеры активных фондов используют разные стили инвестирования.

Активные инвестиции

Активные инвестиции – это вид инвестиционный деятельности, при котором инвестор затрачивает собственное время на изучение инвестиционных возможностей и управление своим инвестиционным портфелем.

Что это значит? Что вы сами ищете перспективные акции, облигации, ПИФы, постоянно отслеживаете изменения, читаете аналитику и сами в своем инвестиционном портфеле делаете изменения. Т.е. все делаете сами. Существуют 3 типа активных инвесторов:

1. Внутридневной спекулянт совершает много сделок в течение одной сессии Аналитика Инвесткафе Банк Москвы – прогнозы, котировки, мнение экспертов . Как правило, внутри дневной спекулянт работает с 1-2 акциями и все открытые позиции к концу дня закрывает. Цель внутридневного спекулянта – определить текущее настроение на фондовом рынке и поймать небольшие колебания курса акций (около 0,3%-2%) внутри дня. Внутридневной спекулянт постоянно следит за котировками не отходя от компьютера.

2. Спекулянт не делает много сделок в течение одного дня, он покупает и держит акции иногда по несколько дней – его цель более существенные движения 5%-10% шахматы с фигурами Фишера и Карпова. Часто спекулянты работают с 5-10 акциями: отслеживают события, новости, изучают графики, для того чтобы вычислить акцию которая может выстрелить.

3. Портфельные инвесторы покупают акции на недели и месяцы. Их задача – выбрать для инвестиций такие акции, динамика которых будет лучше рынка в целом. Портфельные инвесторы придают большое значение фундаментальному анализу и перспективам компаний, а текущая динамика котировок их мало интересует.

Доходность активных инвестиции предсказать трудно. Фондовый рынок постоянно дает возможность заработать, но как эти возможности будут использованы зависит от конкретного человека. Активное инвестирование предоставляет инвесторам больше возможностей для преумножения капитала, чем пассивное инвестирование и позволяет быстрее достигнуть финансовых целей.

  1. Анализ движения и эффективности управления денежными потоками субъектов хозяйствования В силу стратегического решения в организацию вкладываются финансовые средства и делаются активныеинвестиции АО Новопластуновское – – Выход на новый рынок Так же не исключена простая
  2. Современные тенденции развития дивидендной политики российских компаний Во-первых в последние годы многие публичные компании сознательно отказываются от активныхинвестиций в связи с растущими сомнениями в перспективах мировой экономики Во-вторых сказывается высокая волатильность … В этом случае дивидендные выплаты отчасти компенсируют инвестиционные риски связанные с убытками от непредсказуемого изменения стоимости акций В-третьих наблюдается повсеместное сокращение инвестиционных
  3. Пассивные инвестиции ПИФы С одной стороны вы инвестируете и ничего не делаете т е ведете себя как пассивный инвестор а с другой стороны инвестированные вами деньги находятся под управлением управляющей компании – это уже активныеинвестиции Именно эта особенность ПИФов является причиной их популярности во всем мире и именно
  4. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Осуществление активнойинвестиционной политики зачастую требует ограничения выплат дивидендов и привлечения дополнительного заемного капитала а отсутствие
  5. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности должен дать ответ на вопрос о том насколько активнаинвестиционная деятельность и каково направление инвестиций реальные или финансовые инвестиции табл 4 Таблица 4.
  6. Портфельный анализ S&P 500, или специфические эталоны отражающие специфику инвестиций либо активное управление с целью получить доходность выше эталонной активную доходность Стандартные отклонения активной
  7. Методология построения инвестиционного портфеля Обычно имеют опыт использования широкого круга инвестиционных инструментов и активно управляют своими инвестициями С готовностью берут на себя инвестиционные риски и понимают их необходимость
  8. Основной капитал и проблемы его воспроизводства в северо-кавказском регионе Высокую зависимость российской экономики от уровня инвестиционнойактивности подтверждает и ретроспективная статистика В годы когда российская экономика трансформировала доходы в рост
  9. Инвестиционная стратегияИнвестиционная стратегия – это поиск путей активного управления инвестициями позволяющих получить дополнительную прибыль по сравнению с той что лишь компенсирует дополнительный
  10. Анализ механизмов инвестирования расширенного воспроизводства основного капитала в многоукладной экономике с позиций обоснованной рациональной стратегии формирования инновационных технологий инвестирования Позволяет – прогнозировать темпы экономического роста хозяйствующего субъекта на основе сложившейся воспроизводственной структуры – определять опти мальную воспроизводственную структуру капитала с учетом активного использования инвестиций в человеческий капитал и приоритетов развития промышленного сектора экономики O Казакова 5 … Базируется на учете факторов воспроизводственного процесса двух уровней факторов способствующих перераспределению инвестиционных потоков по видам ресурсов факторов влияющих на интенсивность инвестиционных процессов и воспроизводства в целом
  11. Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО Ссуды и дебиторская задолженность финансовые активы с фиксированными или определенными платежами не имеющие котировок активного рынка обращающиеся при предоставлении компанией денежных средств товаров и услуг должнику Ссуды и дебиторская … Ссуды и дебиторская задолженность по которым владелец может и не получить обратно все свои первоначальные инвестиции по причинам кроме ухудшения качества кредита должны признаться как имеющиеся в наличии для продажи
  12. Амортизационная политика организаций на современном этапе Выполняются такие работы как определение объема и состава основных средств выбор методов оценки основных средств обоснованное определение срока использования амортизируемого имущества определение норм амортизации оценка возможности инвестиционнойактивности учет темпов инфляции На второй стадии происходит выбор соответствующих способов начисления амортизации а
  13. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала Работа основывается на последних данных и поскольку индустрия инвестиций в непубличные компании активно развивается в РФ представляет исключительную научную ценность Замечание высказанное по
  14. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия Основным критерием оценки инвестиционной составляющей экономического роста предприятия является инвестиционнаяактивность представляющая собой совокупность экономических отношений которые отражают эффективность процессов формирования и использования собственного
  15. Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетности С точки зрения эффективности деятельности корпорации финансовая отчетность по международным стандартам дает возможность наиболее выгодно привлекать инвестиции кредитные ресурсы а также способствует активному входу на новые рынки сбыта в мировой экономике Согласно Международному стандарту финансовой отчетности МСФО … Для менеджмента группы компаний прогнозная консолидированная финансовая отчетность дает возможность проанализировать какие именно источники финансирования бизнеса необходимы для его продолжения в том числе для осуществления новых инвестиционных проектов Специалистам занимающимся бюджетированием холдинга прогнозная отчетность позволяет ответить на вопрос насколько соответствуют показатели
  16. Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) Оценка состояния основных средств имеет особое значение для экономического анализа компании поскольку косвенно характеризует долгосрочность целей владельцев и эффективность действий руководства т е показывает стремятся ли владельцы получить краткосрочную прибыль об этом свидетельствует отсутствие инвестиций в основные средства или нацелены на долгосрочную перспективу признаком чего является активнаяинвестиционная политика Показатели состояния основных средств особенно коэффициент ввода характеризующий инвестиционнуюактивность во многом
  17. Анализ взаимосвязи дивидендной политики и рыночной стоимости российских предприятий Целью данной статьи является изучение взаимосвязи дивидендной политики предприятия и его рыночной стоимости на примере ведущих российских корпораций Активно развивающиеся компании нуждаются в устойчивом притоке инвестиций которые необходимы для обновления и увеличения производственных … Для привлечения инвестиций компаниям необходимо в первую очередь быть инвестиционно-привлекательными как в своей отрасли так и по
  18. Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнеса Сравнительный подход весьма эффективен при оценке объекта инвестиций по справедливой стоимости в основу которой положена цена сопоставимых объектов собственности на активном рынке
  19. Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике Беларусь С января 2021 г изменен механизм стимулирующий в стране инвестиционнуюактивность Так в 2021 и 2021 гг организации имели право применять амортизационную премию позволяющую
  20. Учет и оценка финансовых вложений Финансовые вложения активно используются предприятиями в их финансово-хозяйственной деятельности Часто их называют финансовыми инвестициями главной целью которых
Читайте также:  Реферат: Методы анализа инвестиционного проекта 2 -

Доверительное управление

Принцип таков: инвестор дает деньги уполномоченному лицу, а оно занимается финансовыми вопросами инвестирования вместо него. Есть коллективное и индивидуальное доверительное управление.

В коллективном случае вы даете деньги управляющей организации, как и сотни других людей, сотрудничающие с ней, а уже она решает, куда вложить эти деньги. Вы не принимаете никакого участия в распределении собственных средств, но это и удобно: риски потери денег снижаются, поскольку фонды вкладываются в сотни, а то и тысячи компаний одновременно.

В случае с индивидуальным доверительным управлением вы заключаете договор об управлении вашими средствами с уполномоченным лицом, и оно, в согласии с вашим подходом, выбирает, куда инвестировать. При выплате дивидендов управляющий получит вознаграждение, но зато сэкономит ваше время.

Как составить инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это совокупность облигаций, депозитов и т.д, принадлежащих одному лицу. Если вы хотите инвестировать, то определите, как бы хотели видеть свой портфель в согласии со стратегией. Выделяют три типа стратегий:

  1. Консервативная. При наполнении портфеля инвестор выбирает исключительно ликвидные активы с наименьшим риском. Такая стратегия приносит меньше всего дохода – 2–4 % годовых.
  2. Агрессивная. В таком случае инвестор вкладывает деньги в недооцененные организации, которые в будущем могут взлететь в стоимости. Риски высокие, но грамотный подход к поиску активов сможет оправдать их. Доход немногим более 8 %.
  3. Умеренная. Инвестор максимально осторожен с выбором активов, но если риск оправдан – он готов к активным действиям.  Доход – 4–8%.

Обратите внимание, что разумно распределять инвестиции на несколько активов. К примеру, если вы вложили определенную сумму в одну компанию, то в случае падения стоимости акций на 25 % ваш актив потеряет в цене столько же. Но если его доля в вашем портфеле будет составлять 5 %, потеря будет незначительной.

Какие бывают инвесторы

Некоторые целыми сутками сидят за компьютером, отслеживая и анализируя котировку бумаг, кому-то для совершения нескольких выгодных сделок достаточно 2-3 часов в день. Есть долгосрочные инвесторы, которые тщательно подбирают объект и планируют получение прибыли на несколько месяцев. Все относятся к одной категории. В том числе:

  • Предприниматели, вкладывающие средства в развитие собственного бизнеса;
  • Вкладчики в партнерские программы (многие компании нуждаются в партнерах для продвижения своей продукции или услуг);
  • Внутридневные спекулянты, которые совершают сделки посессионно (обычно работают максимум с 3 акциями, остальные закрывают к концу дня);
  • Спекулянты зарабатывают до 10% в день, но акции закупают на несколько дней вперед, предварительно выяснив, какая акция – наиболее лакомая;
  • Портфельные инвесторы закупают акции на недели и месяцы. Они планируют превысить даже не индекс, а бенчмарк, поэтому изменчивая котировка почти не интересует их. Это истинное активное инвестирование – человек пассивно следует бенчмарку, но активно пытается его обогнать.

Бенчмарк в данном случае не выбирают, но какая-то база для сравнения все равно должна быть. Выбирайте безрисковые инвестиции в качестве образца. Например, доходность американских казначейских билетов при базовой валюте в долларах.

Поэтому выбора здесь нет – либо станьте активным инвестором и порвите всех, либо сдуйтесь с нескольких первых попыток. Вы будете самостоятельно управлять своим портфелем. Если для вас это тяжело, обратите внимание на другие инвестиционные инструменты. К тому же, у вас нет права на покупку акций – это должен делать брокер.

Когда работают деньги

Тогда, когда не работаете вы. Как декларировал Роберт Киосаки: «деньги вы зарабатываете в свободное от работы время». Непривычное утверждение, лишенное логики на первый взгляд. А если присмотреться?

Интенсивный график работы может немного расширить ваш капитал, но некоторые издержки делают этот вариант непривлекательным:

  1. Активный доход (зарплата) нестабилен: можно попасть под волну сокращения.
  2. У вас свой бизнес, и вы готовы сутками сидеть в офисе до тех пор, пока ваша семья не разлетится вдребезги об стену вашего упрямства.
  3. У вас нет свободного времени на изучение и поиск других способов приумножения капитала.
  4. Вы не понимаете, почему вложение времени не приносит достойного результата.
  5. Вы всегда зависимы: или от работодателя, или от режима, который сами себе создали.
  6. Активный доход – быстрые деньги, которые с еще большей скоростью «убегают» к полкам продуктового супермаркета или в банки, на погашение кредитов.

Можно дополнить список дюжиной пунктов, но главное – понять принципиальное отличие активного дохода: прекратилась деятельность – прекратился заработок, несмотря на то, что получить его просто.

Пассивный доход продолжает наполнять ваш кошелек независимо от ваших действий, интенсивности работы и т.п. Вы строите свой бизнес, отдыхаете, посещаете тренинги, путешествуете, а денежный поток омывает вашу жизнь, принося финансовую свободу. Финансовая независимость – спутник пассивного дохода.

Чтобы правильно распоряжаться своим капиталом, нужно разбираться в понятиях «актив» и «пассив», уметь отличать их друг от друга. Вкладывая деньги в актив, вы выходите на новый уровень жизни.

Кто такие инвесторы

Инвестор отличается от трейдера целым рядом факторов:

  • Инвестор мыслит стратегически, поэтому он анализирует фундаментальные показатели бизнеса. Он покупает не акцию, а часть компании. И рассчитывает заработать не на колебаниях цены, а на росте бизнеса в целом.
  • Инвестор может держать сделки неделями, месяцами и годами. По сути, покупка любой акции просто на брокерский счет – это уже покупка в лонг. Там, где трейдер зафиксирует убыток и пойдет дальше, инвестор будет ждать так долго, как сможет (если это имеет смысл).
  • Инвестор почти никогда не использует плечо. Его цель – не агрессивный заработок, а постепенное увеличение капитализации портфеля.

По сути трейдер и инвестор делают одно и то же – стремятся купить что-то дешевле, а продать – дороже. Ключевая разница заключается в подходе к торговли.

Трейдер анализирует технические показатели: перекупленность, перепроданность, учитывает линии поддержки и сопротивления, изучает мувинги, MACD и линии Боллинджера. Инвестору больше интересы фундаментальные показатели: доход и прибыль компании, ее долги, EBITDA и FCF, а также мультипликаторы, дивиденды и вот это всё.

Читайте также:  2. Организация учета долгосрочных инвестиций / КонсультантПлюс

Пассивное инвестирование

Пассивное управление инвестициями – это противоположность активному управлению.

Менеджеры пассивно управляемых фондов, как правило, считают, что сложно выйти на рынок, поэтому они стараются соответствовать доходности рынка (или выбранного сектора) в целом.

Они, как правило, делают это, внимательно отслеживая  какой-либо индекс, например, индекс FTSE 100 – 100 крупнейших  компаний Великобритании.

Вот почему пассивные инвестиции часто называют индексными фондами или трекер-фондами. Они имеют простую, точную цель: соответствовать конкретному индексу, а не пытаться победить его.

Менеджеры пассивно управляемых фондов делают это, покупая и удерживая все или репрезентативную выборку ценных бумаг в индексе.

Преимущество такого подхода заключается в том, что он широко распределяет риски на рынке, избегая потерь, которые могут последовать резкому снижению в любой конкретной отрасли или секторе.

Однако риск распределяется, а не избегается. Пассивный подход не может защитить от широкого снижения рынка, поскольку он следует рынку или сектору в целом.

Пассивное инвестирование также снижает затраты на управление. Нет необходимости исследовать компании или облигации, а транзакционные издержки сокращаются, поскольку ценные бумаги покупаются и продаются гораздо реже.

Что такое индекс?

Индекс представляет собой набор акций или облигаций, выбранных для представления определенной части рынка.

Пассивные инвесторы используют индексы для отслеживания доходности рынка.

Фактически, изменение цены индекса должно привести к почти одинаковому изменению цены фонда, который отслеживает его.

Пассивное управление: два разных подхода

Репликация – прямое совпадение

Используемый многими фондами индекса акций (но не фондами облигаций), это означает тщательное отслеживание доходности целевого индекса.

Таким образом, фонд будет удерживать каждую ценную бумагу в целевом индексе в той же пропорции, что и индекс. Например, если доля компании составляла 1% от стоимости индекса FTSE 100, тогда менеджер фонда FTSE 100 инвестировал бы 1% активов фонда в эту компанию.

  • Выборка – полезна, когда индекс очень большой или сложный

Управляющие фондами выбирают репрезентативную выборку ценных бумаг из целевого индекса, стремясь отразить индекс с точки зрения ключевых факторов риска и других характеристик. Отбор предполагает использование сложной математики, но принцип прост.

Например, если определенный отраслевой сектор составляет 10% целевого индекса, менеджер фонда может инвестировать 10% активов фонда в этом секторе, хотя фонд может не удерживать каждую из основных акций индекса.

Менеджеры фондов акций используют выборку, когда целевой показатель настолько велик, что он слишком дорог и неэффективен для покупки всех акций.

Менеджеры фондов облигаций обычно используют отбирают облигации для отслеживания облигаций, которые не торгуются достаточно часто, чтобы их можно было купить легко или по выгодной цене.

По-прежнему существуют потенциальные риски с трекерами

Любой фонд, который отслеживает индекс, использует потенциал этого индекса на свой риск.

Индексный фонд может защитить от падения конкретной акции, облигации или сектора, однако он не снижает общий рыночный риск. Таким образом, когда  фондовый рынок в целом растет или падает, тоже самое будет и со стоимость фонда, который его отслеживает.

Пассивные и активные инвестиции в одной упряжке

Совмещение обеих стратегий в одном портфеле добром не закончится, несмотря на распространенность явления. Финансовую выгоду вы вряд ли получите в связи с принципиальными различиями между видами инвестиций.

Пассивные инвестиции сравнительно дешевле, чем активные. Их доходность зависит от общей доходности рынка, а активные капиталовложения независимы. Деньги на ведение стратегий должны быть распределены по отдельности, т.к. принципы принятия решений в обоих случаях имеют существенную разницу. Если вы владеете значительным капиталом и виртуозными инвестиционными навыками – этот путь, возможно, ваш.

Совмещенный вариант пригоден для тех, кто не определился с подходом. Ценность экспериментов никто не отменял. Вам будет полезно прочувствовать специфику того и другого. Затем понять, увидеть, где именно ваш успех: в бесконечном поиске и полете мысли, или размеренности и отсутствии спешки.

Преимущества и недостатки активных инвестиций

Для того, чтобы заниматься активными инвестициям, необходимо обладать ценным практическим опытом, а также актуальными знаниями, касающимися того или иного направления инвестиционной деятельности. Но, даже обладая всеми перечисленными требованиями, далеко не все инвесторы предпочитают этот вид инвестиций. Это связано с тем, что они обладают следующими характерными особенностями –

  1. Необходимость самостоятельного проведения тщательного и объективного исследования, касающегося перспектив выбранного направления, а также оценки эффективности инвестиций.
  2. Необходимость самостоятельного выбора направления для вложения денежных средств, а также формирования инвестиционного портфеля.
  3. Необходимость самостоятельного контроля над инвестиционным процессом и принятие необходимых решений.

Таким образом, активные инвестиции требуют от инвестора больших временных и трудовых затрат, однако они компенсируются размером полученной прибыли.

Но, вместе с этим, именно активным инвестициям присущи следующие преимущества –

  1. Прибыль полагается только инвестору. Вам не нужно делиться ей с разного рода посредниками.
  2. Неоценимый опыт, который может понадобиться для других видов предпринимательской деятельности.

Важно знать, что если вы не обладаете достаточным опытом, то лучше не использовать данный вид инвестиций, а положиться на более профессионального участника рынка, так как, иначе, велик риск потери части или всего капитала.

Резюме

В результате всех этих действий у вас будет составлен портфель из акций самых устойчивых компаний. В результате мы будем получать доходность среднюю по рынку, которую не могут иногда обогнать даже профессиональные управляющие. И не забывайте, что управляющие также берут неплохую комиссию с вашего депозита. Оно вам надо?

Если вы дадите деньги управляющему, то скорее всего получите и доходность меньше,чем средняя по рынку, да еще и дадите этому паразиту комиссию за управление. Не верьте тем, кто говорит, что инвестиции — это очень тяжело и непонятно. Нет, это не так.

Этот миф рождают именно вот такие вот управляющие разных инвестиционных фондов, чтобы потом жировать на ваши деньги. Пассивное инвестирование действительно творит чудеса. Много знаменитых инвесторов стали богатыми именно благодаря пассивному инвестированию, а не спекулятивному трейдингу.

С чего начать пассивные инвестиции

Ок, мы тебя поняли. Тогда что делать? Как правильно инвестировать? Спросите вы меня. Я ждал этого вопроса. Погнали)

Первое,  с чего вы должны начать — это зарегистрировать брокерский счет у топовых брокеров. Нет, не у форекс брокеров и подобных им.  У нормальных российских брокеров. Вот рейтинг топовых брокеров для российского фондового рынка. Я рекомендую выбрать брокера Открытие, так как он предоставляет выход на СПб биржу, на которой можно купить акции американских компаний. А также личный кабинет брокера очень удобный и информативный.

Далее, что надо сделать — это взять самый простой тариф на самостоятельную торговлю. Никаких дополнительных услуг не добавляйте. Чисто самостоятельная торговля с минимальными комиссиями.

Далее покупаем дивидендные голубые фишки. Как покупать акции, я писал еще в этой статье.Иногда раз в год заглядываем в портфель, чтобы порадоваться результату. Не забываем каждый месяц пополнять портфель деньгами и покупать на них голубые фишки.

Если иногда хотите себя побаловать, то лучше тратить дивиденды. Но я рекомендую покупать на дивиденды акции тех же самых голубых фишек. Не забываем про диверсификацию. Берем голубые фишки разных секторов экономики, а также разных стран. Рекомендую брать акции как российских компаний голубых фишек, так и американских.

В настоящее время я все-таки склоняюсь к выбору акций американского рынка, так как наши российские компании очень сильно штормит из-за санкций, да и инфляция по рублю в последнее время выражается двухзначными числами, хотя по ящику говорят, что 5-6%.

Финансовая «формула-1» — активные инвестиции

–Да что там пассивный инвестор! – Думаете вы. – Вкладывает деньги неизвестно во что, и десятилетиями ждет процентов!   В вас дремлет активный инвестор. В глазах сияет азарт, а в голове красной лампочкой горит желание посвящать время придирчивому изучению рынка активов.

Вам не нужна помощь, вы уверены в своей компетенции, немного самонадеянны, и выберете наиболее привлекательные ценные бумаги. Усилия окупятся более высоким средним заработков в сравнении с пассивным инвестором. Вы уверены – «бычий рынок» остался в прошлом, а удачные сделки на «медвежьем рынке» (когда рынок падает) – залог беззаботного будущего.

Активные инвестиции – это тип инвестиционной стратегии, который характеризуется самостоятельным изучением рынка ценных бумаг, поиском инвестиционных возможностей и, в большинстве случаев, активным доходом. Это говорит о том, что отныне акции – ваш хлеб насущный, если вы хотите вознести инвестиции на роль основного занятия в вашей жизни.

Оцените статью