Период окупаемости (PP, DPP, BO DPP). Формула расчета в Excel

Период окупаемости (PP, DPP, BO DPP). Формула расчета в Excel Вклады для пенсионеров

Какая разница между расходами и начальными инвестициями при расчете окупаемости проекта?

В дополнение к понятиям дохода, расходов и прибыли, при расчете окупаемости проекта появляется еще один показатель — сумма первоначальных инвестиций или сумма инвестиций.

Начальные инвестиции — это сумма денег, которую нужно вложить, чтобы начать зарабатывать и получать доход от проекта.

Что обычно требуется для запуска проекта:

    приобрести оборудование; отремонтировать помещения; приобрести мебель и офисное оборудование; приобрести начальный запас достаточного запаса; проходят государственную регистрацию; получить лицензию; получить разрешение на вид деятельности у контролирующих органов

Все это нужно сделать для того, чтобы начать бизнес и начать зарабатывать деньги. Позвольте мне подчеркнуть, что эти инвестиции нужно сделать еще до того, как вы начнете зарабатывать деньги на проекте.

Трудности всегда начинаются тогда, когда становится необходимым разделить расходы и начальные инвестиции.

Простой пример: арендные платежи за помещения (арендная плата или предыдущая инвестиция?)

Вы сняли комнату, и теперь ее нужно отремонтировать. Пройдет около двух месяцев, прежде чем вы начнете бизнес и начнете продавать. Куда следует отнести арендные платежи за первые два месяца: на начальные инвестиции или на расходы?

Существует одно простое правило: все расходы, связанные с начальными инвестициями до момента, когда вы запустили проект и начали получать от этого доход.

Начало бизнеса и получения первого дохода является своеобразным водоразделом.

Все, что было раньше, — это стартовые инвестиции. Все после — это расходы.

Итак, в нашем примере арендные платежи за первые два месяца должны быть отнесены к первоначальных инвестиций. Нужно было арендовать помещение, чтобы через два месяца начать зарабатывать доход.

После получения первого дохода рентные платежи становятся затратами. Вы платите их ежемесячно.

Следовательно, нужно помнить простое правило: все расходы, которые вы заплатите до получения первого дохода от проекта, должны быть отнесены к первоначальных инвестиций. Все расходы после этого момента можно отнести к текущим расходам.

Что такое дисконтированный срок окупаемости (dpp)

О том, что собой представляет период окупаемости инвестиционного проекта, понятно из самого названия указанного экономического термина. Простыми словами — это время, за которое вложенные средства должны совершить оборот.

Вычисление требуемого параметра осуществляется по формуле:

Где:

  • PP – период возврата инвестиции;
  • CI – суммарный объем денежных потоков по проекту;
  • MP – среднегодовая сумма поступления денежных средств после достижения плановой производительности.

Применение метода допустимо при «коротких» вложениях. Другие условия относительной достоверности результатов вычисления:

  • разовое вложение средств до начала реализации проекта;
  • равномерность извлечения доходов от бизнеса.

В совокупности, то и другое встречается на практике крайне редко. Чаще интенсивность вложений (инвестиций) выше на старте, а отдача, напротив, больше в конце. Но есть и другие факторы, влияющие на точность расчетов.

Инфляционное изменение стоимости денег во времени, а также всеобщее правило обязательной прибыльной оборачиваемости капитала, задают необходимость усложнения формулы.

Дисконтированное значение срока окупаемости требует использования в системе оценки механизма приведения к актуальному уровню покупательной способности.

Величина DPP (Discounted Pay-Back Period) означает, что это такое время, за которое вернутся вложенные средства с учетом инфляции. Ей соответствует сумма дисконтированной прибыли, определяемая по формуле:

Где:

  • DP – дисконтированная прибыль за весь срок инвестирования;
  • i – номер периода поступления прибыли в месяцах или годах;
  • N – продолжительность инвестирования до начала окупаемости в тех же временных рамках;
  • IF – объем входящего денежного потока за временной промежуток под номером i, включая сумму чистой прибыли и амортизации;
  • R – коэффициент дисконтирования, называемый барьерной ставкой.

Величина R является расчетной:

Где:

  • R – коэффициент дисконтирования;
  • P – минимальная норма прибыли, привлекательная для инвестора;
  • N – продолжительность инвестиционного периода до момента окупаемости.

Точность результата базируется на предположении, что в течение каждого периода реализации проекта, макроэкономические условия стабильны. Иными словами, за год (или месяц) инфляция и другие факторы, влияющие на покупательную способность денежной единицы, существенно не меняются.

Очевидно, что при равных условиях, DP должна превышать сумму начальных вложений. Чтобы «отбить» дисконтированные первоначальные инвестиционные затраты в проект, потребуется больше времени, чем для окупаемости вложений без поправки на инфляцию и недополученную прибыль.

Важно видеть связь между дисконтированной прибылью и чистой приведенной стоимостью:

Где:

  • NPV – чистая приведенная стоимость проекта;
  • DP – дисконтированная прибыль за весь период инвестирования;
  • I– исходная инвестиция в нулевом периоде (перед началом реализации проекта).

Формула расчета дисконтированной прибыли предполагает многократное выполнение аналогичных математических действий с последующим суммированием полученных результатов. Напрашивается вывод, что легче составить аналитическую таблицу в Экселе и с ее помощью производить вычисления.

Для нахождения продолжительности периода окупаемости можно использовать графический или умозрительный метод (с некоторым приближением, допустимым в данной ситуации), особенно если экономист слабо владеет алгеброй. Реализовать оба способа тоже позволяет программа Excel.

Roi в маркетинге (romi)

Как известно, инвестиции требуются не только в производстве. Придется вкладывать и в маркетинг, который также должен принести прибыль.

В аспекте инвестиций в маркетинг также можно говорить об их рентабельности. Десять рублей, затраченных на рекламу, на выходе могут принести 40. Поэтому надо знать, что такое термин ROMI (от английского return on marketing investment, то есть возврат на маркетинговые инвестиции).

ROI и ROMI, в принципе, одно и то же, только РОМИ используется в более узком сегменте. А точнее, чаще всего его применяют маркетологи.

Читайте также:  Пенсионные вклады в Райффайзенбанке 2019 для пенсионеров

ROMI также будет иметь погрешности, ввиду того что при его анализе не учитываются финансовые и бухгалтерские аспекты. Как и в других случаях, существуют различные формулы, но базовым является следующее вычисление:

Итак, если результаты оказались меньше 100%, то это значит, что проект не будет иметь возврата инвестиций в маркетинг. Важно заметить, что для стартапов на начальном этапе проведения маркетинга, такой результат может быть нормой.

Если результаты равны 100% или больше, это значит, что инвестиции на маркетинг полностью окупаются и приносят доход, и это норма прибыли на вложенный капитал.

Этот показатель очень часто применяется именно в интернет-маркетинге:

  • Прямые продажи с помощью рассылок, товаров и услуг.
  • Обратная связь с клиентами, своевременное реагирование и разрешение конфликтных ситуаций помогает поднять репутацию и, как следствие, привлечь большее количество клиентов.
  • Различные программы лояльности, которые заключаются в сборе информации о клиентах с целью проведения мероприятий.
  • Мероприятия по сбыту товаров (sales promotion) – акции, бонусы и т. д.

Понятие ROMI или Marketing ROI тесно связывают именно с интернет-деятельностью. Для продвижения продукта и привлечения клиентов предприниматели используют каналы рекламы Яндекс.Директ, Google AdWords (подробнее о партнерской программе Яндекс.Директ вы сможете узнать вот здесь).

Однако такой подход позволяет подсчитать ROMI только для некоторых опций маркетинга. Для большинства важнейших инициатив определить, окупается ли инвестиция от маркетинга, невозможно. В первую очередь ввиду того что маркетинговые кампании носят комплексный характер – акции, упаковки, дополнительные подарки.

Тем не менее, при помощи ROMI предприниматели получают возможность проводить анализ тех сегментов, отдача которых не оправдывает финансовые вливания, и диверсифицировать капитал в более перспективные направления.

Но одного показателя окупаемости маркетинговых инвестиций недостаточно для настройки полноценной программы на максимальную прибыль. Ощутимый результат он сможет принести только в совокупности с другими инструментами продвижения и необходимыми данными, а также при четком контроле и аналитике всех аспектов бизнеса.

Рентабельность инвестиции – относительный показатель. Не стоит на него ориентироваться, как на аксиому. Только общий анализ бизнеса, постоянные исследования всех его сегментов и аналитика рисков помогут принести прибыль. Приведено несколько примеров, и в них видно, что при одних и тех же цифрах возможны некоторые различия в расчете. Вот почему очень важно подходить комплексно и оценивать полную картину.

Анализ стоимости жизненного цикла

Анализ затрат жизненного цикла или Анализ окупаемости жизненного цикла проекта энергосбережения (LCCA) является одним из наиболее фундаментальных методов расчета рентабельности инвестиций энергоэффективного проекта.

Этот метод расчета периода окупаемости энергосберегающих мероприятий следует применять для принятия решений по сложным и капиталоемких проектов — например, замены угольного котла газовым котлом или производства электроэнергии в собственной котельной.

Для расчета LCCA необходимо собирать положительные и отрицательные денежные потоки от энергосберегающего мероприятия в течение всего периода его существования, распределены по годам.

    Сумма инвестиций, например, установка обогревателя: 100 тыс. Руб. Энергосбережение в год: 40 тыс. Руб. Процентная ставка в банке 12% годовых Продолжительность проекта: 5 лет

Скажем, для мести 5 лет мы используем тепло в течение 8 лет. Но, в конце восьмого года, нужно заплатить 30 000 рублей. для утилизации нагревателя.

Мы используем ту же формулу, что и при расчете NPV, только мы включаем все денежные потоки, которые могут быть связаны с обогревателем.

LCCA = Σ денежный поток / (1 процентная ставка в банке) ^ продолжительность проекта = -100 40 / (1 12%) ^ 1 40 / (1 12%) ^ 2 40 / (1 12%) ^ 3 40 / (1 12%) ^ 4 ` 40 / (1 12%) ^ 5 40 / (1 12%) ^ 6 40 / (1 12% ) ^ 7 40 / (1 12%) ^ 8-30 / (1 12%) ^ 8 = 86,6

Инвестиции в энергосберегающий проект — установка нового обогревателя, принесут компании чистый дисконтированный денежный поток за 8 лет на сумму 86,6 тыс. Рублей.

Если вы знаете другие методы, как рассчитать срок окупаемости мероприятий энергосбережения, пишите в комментариях.

Как получить таблицу

Сразу хочу сказать, что описанная таблица в полном варианте нужна отнюдь не всем. Кому-то нужен просто расчет показателей окупаемости одного проекта, чтобы вставить его в диплом, кого-то интересует расчет реального проекта и глубокий анализ его устойчивости к изменению условий, а кому-то нужно проанализировать несколько вариантов или несколько проектов и выбрать лучший.

Поэтому таблица продается в нескольких вариантах.

  • Вариант Полный. Расчет показателей, анализ устойчивости и сравнение до семи проектов — 2990 руб.
  • Вариант Анализ. Расчет показателей и анализ устойчивости одного инвестпроекта — 1890 руб.
  • Вариант Окупаемость. Расчет показателей одного инвестиционного проекта — 1490 руб.

Я знаю о чем многие подумали: хорошо бы узнать мнение покупателей этой таблицы. Вот что пишут покупатели в гостевой книге сайта:

Олеся Добрый день уважаемый Владимир!Спасибо Вам большое за таблицы по расчету инвест.проектов! Первое время конечно нужно немного разобраться, но в целом, таблица очень удобная для быстрого расчета окупаемости инвест.вложений и наглядного анализа. Очень удобно считать новые проекты.

Александр Здравствуйте Владимир.При разработки бизнес-плана строительства крупного обьекта в Европе, использовали таблицу ОКУПАЕМОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. Бизнес план прошел контроль по ЮНИДО, таблица соответствовала всем международным требованиям. Спасибо.

Евгения Большое спасибо за таблицу «Инвестиции. Вариант АНАЛИЗ». Очень помогла, удобна в обращение, намного быстрее считать, чем в ручнуюСпасибо, очень довольны

Михаил Владимир, спасибо за таблицу! Расчет окупаемости инвестиций.Сначала было немного непонятно, но с Вашей помощью быстро разобрался, директор по инвестициям проверил- оценил скорость и правильность расчетов.

Ирина Спасибо Вам Владимир, Ваша таблица «Окупаемость инвестиций» очень выручила. За день надо было проверить цифры по строительству жилого многоквартирного дома. 1 мая 2021г. нашла сайт этот в интернете и решила сразу оплатить, рискнула и не ошибласть.

Как прогнозировать рентабельность

Оценивать ситуацию постфактум всегда легче, чем проявлять прозорливость. Когда предприятие уже работает, оценка финансовых результатов деятельности представляет собой техническую задачу: можно взять баланс, выбрать в нём нужные строки и определить размер прибыли, а затем, соотнеся его с затратами, получить результат.

Читайте также:  Охотугодья общего пользования. Охотничьи угодья. Где можно охотиться ::

Другое дело, когда речь заходит о перспективах. Не всегда очень хорошая идея встречает отклик даже опытных инвесторов.

Пример из истории: бизнес-план Хью Эверетта Мура состоял в развёртывании в США производства разовых бумажных стаканчиков. Сейчас этот товар стал повсеместно востребованным, а тогда, в 1907 году, все банки отказали в финансировании проекта, сочтя продукт никому не нужным.

Есть множество других примеров, но любой предприниматель, столкнувшись с проблемой необходимости привлечения инвестиций, убеждался, что дело это непростое. Всем известно, что прогнозы реализуются далеко не всегда. Вместе с тем, они необходимы – без них шансы на получение оборотных средств вообще нулевые.

Рентабельность инвестиций выражается процентом прибыли, получаемой инвестором после реализации коммерческого проекта.

Иными словами, вкладывая средства, участник инвестиционного рынка желает знать, сколько центов (копеек) принесёт ему в год каждый вложенный доллар (рубль). Если ту же мысль выразить сухим языком математики, то рентабельность — это отношение сумм дохода инвестора и инвестированных им средств.

Составить мнение о прибыльности бизнеса можно несколькими способами:

  • Получив доступ к бухгалтерской отчётности и ознакомившись с финансовыми результатами деятельности предприятия;
  • Обратившись к другим инвесторам (акционерам) и узнав суммы их дивидендов;
  • Выслушав аргументы руководителей проекта, нуждающегося в финансировании;
  • Получив реальную информацию по неформальным каналам.

Все эти пути эффективны, но каждый из них страдает своими системными пороками:

  • Баланс постороннему человеку, только лишь обещающему дать деньги, могут и не показать;
  • Инвесторы, имеющие опыт вложения в данное предприятие, не всегда скажут правду;
  • Инициатору проекта тоже особой веры нет – он лицо заинтересованное;
  • Неофициальные источники не надёжны, а пользование ими – дело авантюрное и не всегда законное.

Наиболее объективную картину показывает метод расчёта коэффициента рентабельности инвестиций, хотя и он не лишён недостатков.

Пример вычисления npv

Давайте рассмотрим применение данной функции для определения величины NPV на конкретном примере.

  1. Выделяем ячейку, в которой будет выведен результат расчета NPV. Кликаем по значку «Вставить функцию», размещенному около строки формул.

Запускается окошко Мастера функций. Переходим в категорию «Финансовые» или «Полный алфавитный перечень». Выбираем в нем запись «ЧПС» и жмем на кнопку «OK».

После этого будет открыто окно аргументов данного оператора. Оно имеет число полей равное количеству аргументов функции. Обязательными для заполнения является поле «Ставка» и хотя бы одно из полей «Значение».

В поле «Ставка» нужно указать текущую ставку дисконтирования. Её величину можно вбить вручную, но в нашем случае её значение размещается в ячейке на листе, поэтому указываем адрес этой ячейки.

В поле «Значение1» нужно указать координаты диапазона, содержащего фактические и предполагаемые в будущем денежные потоки, исключая первоначальный платеж. Это тоже можно сделать вручную, но гораздо проще установить курсор в соответствующее поле и с зажатой левой кнопкой мыши выделить соответствующий диапазон на листе.

Так как в нашем случае денежные потоки размещены на листе цельным массивом, то вносить данные в остальные поля не нужно. Просто жмем на кнопку «OK».

Расчет функции отобразился в ячейке, которую мы выделили в первом пункте инструкции. Но, как мы помним, у нас неучтенной осталась первоначальная инвестиция. Для того, чтобы завершить расчет NPV, выделяем ячейку, содержащую функцию ЧПС. В строке формул появляется её значение.

После символа «=» дописываем сумму первоначального платежа со знаком «-», а после неё ставим знак « », который должен находиться перед оператором ЧПС.

Можно также вместо числа указать адрес ячейки на листе, в которой содержится первоначальный взнос.

Для того чтобы совершить расчет и вывести результат в ячейку, жмем на кнопку Enter.

Результат выведен и в нашем случае чистый дисконтированный доход равен 41160,77 рублей. Именно эту сумму инвестор после вычета всех вложений, а также с учетом дисконтной ставки, может рассчитывать получить в виде прибыли. Теперь, зная данный показатель, он может решать, стоит ему вкладывать деньги в проект или нет.

Урок: Финансовые функции в Excel

Как видим, при наличии всех входящих данных, выполнить расчет NPV при помощи инструментов Эксель довольно просто. Единственное неудобство составляет то, что функция, предназначенная для решения данной задачи, не учитывает первоначальный платеж. Но и эту проблему решить несложно, просто подставив соответствующее значение в итоговый расчет.

Опишите, что у вас не получилось. Наши специалисты постараются ответить максимально быстро.

Пример расчета dpp

Рассмотрим упрощенный пример со следующими исходными данными: в проект вложена сумма 2,2 млн руб. Предполагается, что он ежегодно будет приносить доход тремя траншами: 1 млн руб., 2,5 млн руб. и 4 млн руб.

Коэффициент дисконтирования R принят по ставке 11%.

Размер дохода DP производим в таблице:

Номер периода iДоход, млн руб.Дисконтированный доход по формулеСумма дисконтированного дохода, млн руб.
11= 1 /0,90
22,5= 2,5 /1,62
34= 4 /2,19
Итого, млн руб.4,71

Расчет дисконтированного срока окупаемости производится, исходя из среднегодовой суммы входящего денежного потока, полученного в результате предыдущих операций.

Где:

  • DPСГ– среднегодовой входящий денежный поток;
  • i – номер периода финансирования;
  • DPi – сумма входящего денежного потока под номером i;
  • N – количество входящих инвестиционных траншей.

Пользуясь формулой, приведенной в самом начале статьи, можно получить приблизительную продолжительность окупаемости проекта:

Что приблизительно составляет 1 год и 5 месяцев. За этот период инвестор вернет вложенные средства с учетом дисконтирования.

У данного метода наряду с достоинством, выраженным простотой расчетов, есть и недостаток – невысокая точность.

Большую наглядность демонстрирует график самоокупаемости инвестиции, который можно построить в Excel.

Примеры расчета периода окупаемости

Для лучшего понимания этой формулы достаточно рассмотреть несколько иллюстративных примеров, которые, кстати, вы можете себе представить.

Читайте также:  ТСН "МОСКОВСКИЙ 224" - Санкт-Петербург - Конкурсный управляющий Лубенец Оксана Викторовна

Например, приобретение квартиры за 60 тыс. Долларов с целью ее последующей сдачи при условии получения среднемесячного дохода в размере 400 долларов в качестве арендной платы окупит начальные инвестиции за 12,5 лет:

T = 60000 $ / (12 * 400 $) = 60000 $ / 4800 $ / год = 12,5 лет.

Еще один пример из области высоких доходных инвестиций.

Допустим, согласно инвестиционному плану A, определенный проект предлагает возвращение 1,18% от размера первоначального депозита каждый день.

Плата взимается только в будни (кроме субботы и воскресенья). Объем инвестиций составляет 50 долларов.

В этом случае срок окупаемости нашего высокодоходного проекта будет примерно примерно четыре месяца (точнее, 3 месяца 28 дней).

Логика расчетов такова. Сначала определим среднемесячную отдачу наших инвестиций:

Q = $ 50 * (1,18% / 100%) * 30 дней * (5/7 дней) = $ 12,64

Мы просто подставляем полученное значение в нашу основную формулу вида T = S / q:

T = 50 долл. США / 12,64 долл. США в месяц. = 3,95 месяца, или 3 месяца 28 дней.

Иными словами, сделав вклад в такой инвестиционный проект, вы можете «забыть» об этом на 4 месяца, поскольку до окончания этого периода ваши инвестиции будут считаться условно невыгодными (то есть прибыль получены не смогут покрыть первоначальные инвестиции).

Как только срок вклада «перейдет» через этот барьер, вы можете смело поздравить себя и хорошо спать.

Что бы ни случилось и независимо от того, как долго продлится проект после этого, ваши инвестиции окажутся выгодными.

Целесообразно заниматься самостоятельно с другими примерами, чтобы в будущем периоды окупаемости инвестиционных проектов были рассчитаны вами почти автоматически.

Полезная привычка, мягко говоря.

Расчет доходности инвестиций, формула дохода инвестора, от чего зависит доходность инвестиции

Первый фактор обычно со временем погашается четвёртым, второй — пятым. Шестой фактор краткосрочно может творить чудеса, но погашается сам собой.

Безрисковая ставка — это пляска вокруг инфляции в диапазоне плюс-минус пара процентов. Взяв премию за риск, мы взяли на себя и риск. Иногда он не реализуется. Тогда кажется, что мы в плюсе. Иногда он реализуется сильнее, чем мы ожидали.

Простой пример: предположим, нам мало 10% на рублёвый депозит, который дают крупные банки. Мы всё-таки обходим пирамиды, где обещают 100%, но ищем конторы, предлагающие 20-30%. Мы легко их находим. Мы видим риски. Предположим, у нас пять миллионов, и мы разложили яйца по пяти корзинам со средней ставкой 25%. Одна из корзин за год всё-таки опрокинулась. Минус миллион. Остальные кладки на месте и в сумме дали нам 25%. Плюс миллион. К концу года у нас пять миллионов, как и было. У того, кто положил деньги в скучный госбанк, тем временем 5,5 млн. Если в гипотетический год банки давали 10%, вероятно, инфляция была близка к этой цифре. В итоге скучный вкладчик положил деньги под ноль, а мы — под минус 10%.

Это грубый пример, но он передаёт суть дела. На эффективном рынке нельзя долгосрочно получать большую доходность, просто подбирая премию за риск: рано или поздно её придётся отдать. Если бы это было не так, олигархи не несли бы свои сбережения в швейцарские банки под ноль. Они бы учредили инвестиционные пулы и смели с полки все вкусности с доходностью 20% и 30%. Простому человеку бы не досталось. Но инвестбанкиры почему-то не торопятся переводить свои капиталы в российские КПК и МФО. Полагаете, они не знают чего-то об этой жизни или не видят, что положительные 25% больше отрицательных 0,25%, пусть даже в швейцарских франках?

Неужели вообще нельзя разбогатеть, занимая под хороший процент? А как же старуха-процентщица, тамплиеры, Ротшильды и прочие легендарные герои? Да, разбогатеть можно. Вернёмся к примеру. Смотрите, у вас пять корзин. Надо, чтобы ни одна не опрокинулась. Или чтобы лишь одна из пятидесяти. Или одна из пяти, но раз в пять лет. Дело за малым — научиться выбирать корзины. И гребите лопатой свою премию, в то время как у профанов годовая выживаемость корзин составит, например, 62%. Но за что будет ваша премия? Не за риск — профан тоже рискует. Это будет единственная настоящая премия, на которую можно рассчитывать — премия за скилл.

По большому счёту, не так важно, в какой актив вы инвестируете. Это всё равно что спросить: «Я хочу выигрывать деньги в карты, посоветуете, в какой игре это лучше сделать?». Но именно так спрашивают люди про инвестирование. Акции, недвижимость, займы, трейдинг? Это названия игр. Преферанс, покер, блэк-джек.

Если вам скажут: «Акции — это хорошо, а трейдинг — плохо!», или наоборот, что они имели в виду? «Если хотите выиграть деньги, обязательно играйте сегодня в покер и обходите стороной блэк-джек». Да садитесь за любой столик, если умеете. Если пока не умеете — выберите ту игру, которая популярна (чтобы было, с кем раскинуть картишки), симпатична лично вам (чтобы было интересно в учёбе) и вперёд — учитесь играть. Деньги не возьмутся из воздуха. Деньги возьмутся от тех, кто играет хуже.

Реальная доходность инвестиций

Данный пункт крайне важен для любого инвестора, ведь далеко не все уделяют ему должное внимание. Дело в том, что многие просчитывают потенциальную прибыль, исключая различные комиссии, затраты на сделки. А также возможные акции и надбавки. Если вопрос касается единичного случая, то в большинстве случаев данными отклонениями можно действительно пренебречь.

Существует 2 варианта доходности:

  • Номинальный. В этом случае считается только доход, без воздействия внешних факторов. Например, положил в банк 10 тыс. в банк под 8%, через год забрал 10800. Номинальный доход равен 8%;
  • Реальный. В этом случае учитываются все факторы, такие как: инфляция, комиссии по сделкам, оплата налогов и многое другое.

Для того, чтобы производить расчет по сделкам максимально приближенно к действительности, рекомендуется использовать формулу Фишера. Выглядит она следующим образом:

Рпс = (1 Нпс)/(1 Уи) 1,

где Рпс – реальная процентная ставка, Нпс – номинальная процентная ставка, Уи – уровень инфляции.

В данной формуле просчитывается доходность с учетом уровня инфляции, но не учитываются другие критерии. Комиссии по сделкам, а также оплату налогов придется рассчитывать самостоятельно, что для многих вызывает сложности.

Совет! Заранее уточняйте у брокера размер комиссии по каждой операции, а также ознакомьтесь с документацией по оплате налогов до начала торгов.

Почему-то большинство новичков игнорируют данные правила, после чего удивляются тому, что не могут заработать на трейдинге. В торговле важно учитывать абсолютно все факторы для того, чтобы постоянно находится в плюсе. Из-за этого зарабатывают на этом только самые внимательные и трудолюбивые.

Оцените статью
Adblock
detector