Подготовка и реализация инвестиционных проектов: с чего начать?

Подготовка и реализация инвестиционных проектов: с чего начать? Выгодные вклады

Что делать дальше”

Предположим, что Вы оформили бизнес – идею в хорошо проработанный бизнес-план, удостоверились в целесообразности ее воплощения в жизнь, собрали все необходимые документы. Определив стоимость будущего проекта, Вы решаете привлечь инвестиционные ресурсы, необходимые для его реализации.

И здесь перед Вами встает довольно сложная задача – поиск финансирования. С чего начать”

Множество факторов влияют на возможные варианты решения этой проблемы: сложившаяся экономическая среда, суть самого проекта, положение компании, в рамках которой предполагается реализовать проект, ваши собственные приоритеты в выборе партнера и многое другое.

В некоторых случаях оптимальным вариантом решения проблемы является поиск делового партнера. Чаще всего к такому пути прибегают в том случае, когда на начальном этапе необходимые ресурсы (помещение, оборудование, денежные средства) имеются лишь частично.

Отсутствие гарантийного обеспечения не позволяет получить кредит в банке и инициатор проекта вынужден прибегнуть к поиску партнера по бизнесу, либо к поиску частных инвесторов. И то и другое сопряжено с рядом сложностей, в первую очередь, с надежностью потенциальных партнеров. Кроме того, достаточно проблематичным является определение долей каждого участника бизнеса.

Если Ваш проект является социально – значимым для города, у Вас появляется шанс попасть под какую-нибудь государственную или международную программу, получить поддержку органов власти в качестве предоставления гарантий, получить целевое финансирование. Однако за это надо побороться, ведь подобного рода программы предполагают проведение соответствующих тендеров.

В последние годы все большее распространение получают лизинговые операции. Если предприятие предполагает приобрести новое технологическое оборудование, и при этом не располагает достаточным залоговым обеспечением, то проще получить его по лизингу, так как само лизинговое имущество выступает в качестве залога.

При этом за лизингодателем сохраняется право собственности за переданное имущество до полного погашения долга, что снижает риск невозврата средств от лизингополучателя. В свою очередь, лизингополучатель освобожден от уплаты налога на имущество в части лизингового имущества.

Договор франчайзинга позволит Вам начать бизнес с минимальными начальными капитальными вложениями. При выполнении ряда требований франчайзера договор франчайзинга дает следующие преимущества:

  • мгновенное приобретение репутации среди потребителей за счет ведения бизнеса под признанным товарным знаком;
  • возможность обучения в фирме франчайзера;
  • гарантированность постоянного снабжения;
  • возможность приобретения основных фондов у франчайзера путем лизинга или по остаточной стоимости.

Если Вы уверены в уникальности Вашей идеи, можете попробовать реализовать ее с помощью различных специализированных фондов. Например, инновационные проекты финансирует фонд содействия развития малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд Бортника).

Наиболее предпочтительным вариантом для многих предпринимателей является получение кредитных средств, ведь в этом случае не изменяются права собственности, возникают лишь долговые обязательства перед кредитным учреждением. Безусловно, гораздо легче получить кредит существующему предприятию, тем более, если оно уже имеет кредитную историю.

Вопросы, связанные с кредитованием как наиболее распространенной формой привлечения заемных средств предпринимателями подробно рассмотрены в главе “ВАШ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ГЛАЗАМИ КРЕДИТНОГО ЭКСПЕРТА“

Основы начальной (прединвестиционной) фазы проекта

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

1. Характеристика и содержание прединвестиционных проектных исследований.

2. Особенности процесса формирования предварительного инвестиционного решения.

3. Характеристика основных направлений проектного анализа.

1. Характеристика и содержание прединвестиционных проектных исследований.

По данным Всемирного банка затраты на прединвестиционные исследования составляют (от стоимости проекта):

§ формирование инвестиционного замысла проекта (инвестиционные предложения, ходатайство о намерениях) — 0,2- 1%;

§ исследование инвестиционных возможностей (обоснование инвестиций, краткое ТЭО) — 0,25-1,5%;

§ технико-экономическое обоснование (проект) строительства: 1,0 — 3,0% (для небольших проектов), и 0,2- 1,0% (для крупных проектов).

Основные организационные мероприятия, реализуемые в рамках прединвестиционных исследований, направлены, прежде всего, на изучение геополитических особенностей региона реализации проекта, особенностей градостроительства и размещения объектов инфраструктуры, табл.1.

Таблица 1

Направления прединвестиционных исследований

§ прогноз экономического и социального развития страны
§ прогноз социально-экономического развития вида экономической деятельности, в рамках которого планируется реализация проекта
§ градостроительные прогнозы и программы
§ генеральная схема расселения, природопользования и территориальной организации производительных сил региона и страны в целом
§ схемы и проекты районной планировки, административно-территориальные образования
§ генеральные планы городов, других поселений и их систем, а также селитебных, промышленных, рекреационных и других функциональных зон
§ территориальные комплексные схемы охраны природы и природопользования, зон интенсивного хозяйственного освоения и уникального значения, включающие мероприятия по предотвращению и защите от опасных природных и техногенных процессов
§ проекты детальной планировки общественных центров, жилых районов, магистралей городов; проекты застройки кварталов и участков городов и других поселений
§ прогнозы деловой активности иностранных и отечественных компаний в регионе
§ документы государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе осуществления проекта
Читайте также:  Совкомбанк вклады в Нижнем Тагиле для физических лиц в 2022 — процентные ставки на сегодня

Результаты прединвестиционного исследования являются основой для разработки предварительного согласования или ходатайства (Декларации) о намерениях, в которых отражаются цели, задачи и экономические интересы инвесторов. Декларация о намерениях, в свою очередь, является базой для формирования проекта «Обоснования инвестиций»,

который разрабатывается с учетом обязательных требований государственных органов и заинтересованных организаций в объеме, достаточном для принятия инвестором решения о целесообразности дальнейшего инвестирования и о разработке проектной документации, получения от соответствующего органа исполнительной власти предварительного согласования места размещения объекта (акта выбора участка), табл.2.

Таблица 2

Основные вопросы, рассматриваемые в рамках проекта

«Обоснования инвестиций»

Резюме проекта
Общая характеристика вида экономической деятельности и предприятия
Цели и задачи проекта
Характеристика объектов и сооружений, в том числе: ü Мощность предприятия, номенклатура продукции ü Основные технологические решения ü Основные строительные решения ü Место размещения предприятия ü Обеспечение предприятия ресурсами ü Окружение проекта ü Оценка воздействия на окружающую среду ü Текущее (исходное) состояние проекта
Кадры и социальное развитие
Анализ рынка: ü Характеристика рынка продукции проекта ü Оценка конкурентоспособности продукции проекта ü Прогноз развития рынка продукции проекта ü Прогноз спроса на продукцию проекта
Управление проектом: ü Укрупненная структура работ ü План проекта ü Структура управления проектом ü Команда проекта
Оценка эффективности проекта: ü Финансовый план и анализ рисков

Материалы обоснований направляются на заключение в соответствующий орган исполнительной власти для оформления акта выбора земельного участка.

Утвержденные обоснования могут использоваться инвестором для:
§ проведения дальнейших исследований, опросов общественного мнения
§ переговоров с органами исполнительной власти о предоставлении субсидий, налоговых и иных льгот
§ переговоров с потенциальными кредиторами

Следующим этапом, осуществляемым в рамках прединвестиционных исследований является этап выбора и согласования места размещения объекта, экологического обоснования проекта и его экспертизы:

ü предварительные условия возможного предоставления земельного участка. В случае согласования указывается место расположения площадки и основные предварительные возможные условия ее предоставления
ü материалы по экологическому обоснованию места размещения объекта
ü экспертиза материалов экологического обоснования места размещения объекта
Участниками этого этапа являются: § инвестор (заказчик) § органы местной администрации § органы государственной экологической экспертизы § генпроектная организация (по договору с заказчиком)

В качестве итога этапа оформляется акт выбора земельного участка, к которому прилагаются картографические материалы, заключение о согласовании условий природопользования, расчеты убытков собственников земли, материалы других согласований и экспертиз, принципиальные условия, подлежащие включению в договор о хозяйственных отношениях органов местного самоуправления и заказчика.

2. Особенности процесса формирования предварительного инвестиционного решения

Исходная информация для формирования инвестиционного решения: § результаты предпроектных обоснований; § предварительное согласование места размещения объекта; § определение исполнителя проекта
Предварительный план проекта включает: § план проектно-изыскательских работ; § предварительный план реализации проекта в целом (структура и состав необходимых исполнителей проекта); § предварительный план финансирования проекта; § предварительная смета проекта
Примерный перечень исходных данных для составления ТЭО (на примере строительства объекта) 1. Материалы прогнозов экономического и социального развития целевых научно-технических и комплексных программ. 2. Копии решений государственных и местных органов по намечаемому к строительству объекту. 3. Сведения о состоянии окружающей природной среды в предполагаемом районе строительства, об инфраструктуре, о рекреационных и особо охраняемых территориях. 4. Сведения о возможности применения на объекте (предприятии) импортного оборудования. 5. Производственная программа в денежном и натуральном выражении, номенклатура основной и попутной продукции, требования к ее качеству и конкурентоспособности. 6. Общая характеристика объекта строительства (предприятия), сведения для определения его оптимальной мощности. 7. Заключение Антимонопольного комитета о невозможности или нецелесообразности увеличения производства на существующих предприятиях. 8. Результаты выполненных ранее научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по технологическим процессам и оборудованию. 10. Копии из утверждений в установленном порядке проектно-планировочной документации с указанием предполагаемой площадки строительства и возможных мест присоединения к сетям и коммуникациям.

Для осуществления организационных мероприятий, реализуемых в рамках прединвестиционных исследований, как правило, формируется группа специалистов, состоящая из маркетологов, производственников, финансистов и юристов. Основными задачами, решаемыми данной экспертной группой, являются: сбор и анализ информации, подготовка обоснований принимаемых решений, детальный анализ альтернативных вариантов управленческих решений, а также определение степени жизнеспособности рассматриваемого проекта.

Читайте также:  Богатство Дональда Трампа - Wealth of Donald Trump - qaz.wiki

3. Характеристика основных направлений проектного анализа.

Главная цель проектного анализа

состоит в определении результатов (социально-экономической ценности) проекта:

Результаты (ценность) проекта=Изменение эффекта в результате проектаИзменение затрат в результате проекта

Результаты и затраты по проекту можно определить (для одного вида ресурсов и одного вида продукции):

Результаты за любой год=Прирост объема продукции проектаXЦена единицы продукции проекта
Затраты за любой год=Прирост объема ресурсов на производствоXСтоимость единицы продукции

В экономической литературе традиционно выделяют технический, финансовый, коммерческий, экологический, организационный (институциональный), социальный и экономический виды проектного анализа, таблица 3.

Таблица 3

Структура проектного анализа

Вид проектного анализаНаправления исследования
Технический анализ§ технико-технологические альтернативы; § варианты местоположения; § размер (масштаб, объем) проекта; § сроки реализации проекта в целом и его фаз; § доступность и достаточность источников сырья, рабочей силы и других потребных ресурсов; § емкость рынка для продукции проекта; § затраты на проект с учетом непредвиденных факторов; § график проекта.
Коммерческий анализ§ проведение маркетинговых исследований; § определение источников и условий получения ресурсов; § условия производства и сбыта продукции; § рынок сбыта продукция и его емкость; § степень влияния ценовых и неценовых факторов на проект; § определение степени соответствия выпускаемой продукции местному или экспортному потреблению; § определение мероприятий по продвижению продукции на рынок
Экологический анализ§ установление потенциального ущерба окружающей среде, наносимого проектом; § определение мер, необходимых для снижения или предотвращения экологического ущерба; § определение количества выбросов; § характеристика экологической ситуации в регионе (динамика статистических показателей) § рассмотрение опыта относительно экологических последствий реализации подобных проектов в других странах
Организационный анализ§ определение задач участников проекта применительно к действующему законодательству и подзаконным актам (инструкциям, регламентам и пр.); § оценка сильных и слабых сторон участников проекта с точки зрения материально-технической базы, квалификации, структур, финансового положения; § характеристика организационной структуры управления проектом; § оценка возможного влияния законов, политики и инструкций на проект; § разработки мер по устранению слабых сторон участников проекта, выявленных в процессе анализа, а также снижению отрицательного воздействия окружения проекта (законы, политика, инструкции); § оценка внешних и внутренних рисков проекта; § разработка предложений по совершенствованию вышеупомянутых организационных факторов, влияющих на эффективность проекта.
Социальный анализ§ социокультурные и демографические характеристики населения, вовлекаемого в проект (количественные характеристики и социальная структура); § организация населения в районе действия проекта, включая структуру семьи, наличие рабочей силы, доступ к контролю за ресурсами; § приемлемость проекта для местной культуры; § стратегия обеспечения необходимых обязательств от групп населения и организаций, пользующихся результатами проекта. § Основные виды социальных результатов проекта: § изменение количества рабочих мест в регионе; § улучшение жилищных и культурно-бытовых условий работников; § изменение условий труда работников; § изменение структуры производственного персонала; § изменение надежности снабжения населения отдельными видами товаров; § изменение уровня здоровья работников и населения; § экономия свободного времени населения.
Финансовый анализ§ определение основных источников финансирования § выбор и обоснование формы проектного финансирования § зарубежный опыт финансирования аналогичных проектов § перечень и характеристика высоколиквидных активов компании § выбор и обоснование финансовых партнеров § разработка финансовых схем проекта
Экономический анализ§ расчет показателей прибыльности и доходности проекта § определение нормы рентабельности проекта § определение срока окупаемости проекта § определение и формирование социального эффекта от проекта, выраженного в стоимостных показателях

⇐ Предыдущая2

Конфликты в семейной жизни. Как это изменить? Редкий брак и взаимоотношения существуют без конфликтов и напряженности. Через это проходят все…

Что делает отдел по эксплуатации и сопровождению ИС? Отвечает за сохранность данных (расписания копирования, копирование и пр.)…

Живите по правилу: МАЛО ЛИ ЧТО НА СВЕТЕ СУЩЕСТВУЕТ? Я неслучайно подчеркиваю, что место в голове ограничено, а информации вокруг много, и что ваше право…

ЧТО ПРОИСХОДИТ, КОГДА МЫ ССОРИМСЯ Не понимая различий, существующих между мужчинами и женщинами, очень легко довести дело до ссоры…

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Вариации на тему жц инвестиционного проекта

Напомню, что под жизненным циклом проекта (ЖЦП) мы понимаем определенный набор последовательно реализуемых фаз. Исходя из сложившейся практики, технологии производства работ, требований его участников по осуществлению контроля, устанавливается число таких фаз и управление ими.

Существует несколько подходов к составу и содержанию этапов ЖЦП. Мы рассмотрим три наиболее употребляемых варианта разбивки жизненного цикла на стадии. Фазы развития инвестиционного проекта, исходя из рекомендаций Всемирного банка, подразумевают следующий состав этапов.

  1. Идентификация или определение. На данной стадии с учетом целей развития компании рождаются проектные идеи. Они собираются и ранжируются. Осуществляется анализ на альтернативной основе, производится разработка предварительных технико-экономических обоснований (ТЭО).
  2. Разработка проекта заемщиком или специализированным агентством. Основные аспекты реализации подвергаются изучению на предмет реальности осуществления. После разностороннего внутреннего изучения составляется ТЭО. Начинается управление внешними коммуникациями.
  3. Внешняя экспертиза с привлечением заемщика или специализированного агентства. Настоящая стадия цикла предусматривает анализ доходов, затрат и эффективности, связанных с инвестициями. Исследуются ТЭО, технический план проекта, степень глубины его проработки. Решаются вопросы финансового обеспечения. Осуществляется поиск, привлечение инвесторов или кредиторов, согласование с ними условий и, собственно, получение финансовых средств.
  4. Стадия реализации. Управление проектным исполнением.
  5. Эксплуатационная стадия.
  6. Завершающий ретроспективный анализ и оценка результатов выполненного инвестиционного проекта. Подведение итогов.
Читайте также:  оборудование

Проблемно-ориентированный подход в управленческой деятельности является одним из современных методов структурирования ЖЦП. Такой подход предпочтителен для менеджеров, прошедших школу МВА. В нем инвестиционный проект содержит следующие стадии.

  1. Выявление проблемы и выработка замысла.
  2. Формулирование цели и задач проекта через анализ проблемы и вытекающих требований.
  3. Разработка концепции проекта.
  4. Детальная планово-спецификационная проработка.
  5. Стадия реализации.
  6. Управление и использование (внедрение, документационное и техническое обслуживание, эксплуатация).
  7. Процесс ликвидации.

И, наконец, третий, наиболее распространенный подход к ЖЦП, на основании которого рассматриваются четыре последовательных фазы проекта. Ниже представлены основные этапы, за которыми следует визуальная модель стадий жизненного цикла.

  1. Предынвестиционный.
  2. Инвестиционный.
  3. Эксплуатационный.
  4. Ликвидационно-аналитический.

Эксплуатационная и ликвидационно-аналитическая стадии

После инвестиционной фазы завершение проекта еще не наступает. Проект переходит в новую фазу, именуемую «эксплуатационная стадия». На данной стадии производится хозяйственная деятельность на вновь созданном объекте или комплексе объектов основного капитала.

  • сложности с ритмичностью производства;
  • трудности организации и поддержания сбыта на высоком уровне;
  • недостаток оборотного капитала и финансирования текущих расходов.

Как правило, длительность данной фазы планируется еще на этапе проектирования. Для каждого оборудования производитель устанавливает нормативный срок его эксплуатации. Эксплуатационная фаза должна длиться ровно столько, чтобы соответствовать действующей инвестиционной политике.

Управление инвестиционным проектом на стадии эксплуатации строится с учетом показателей экономической эффективности. Они зависят от продолжительности стадии жизненного цикла и уровня отдачи имущественного комплекса. В этой связи в ходе настоящей фазы могут возникнуть потребности в дополнительных некритичных инвестициях с целью повышения отдачи основного капитала.

Завершение проекта сопровождается выполнением ликвидационно-аналитической стадии. На данной фазе, как минимум, решаются три задачи.

  1. Ликвидация возникающих или потенциальных негативных последствий от результатов реализации проекта. Подобные вопросы регулируются законодательно. Например, воздействие на окружающую среду и нарушение экологии. Работы достаточно капиталоемкие, но действительно необходимые. Завершение проекта обязательно происходит с учетом таких расходов, закладываемых еще при проектировании.
  2. В самом начале статьи мы уточнили, что проекты входят в единую инвестиционную программу, включающую ряд параллельно и последовательно выполняемых проектов. На стадии ликвидации производственные мощности подвергаются перепрофилированию, а оборотные средства – высвобождению. Управление данным процессом – непростая задача, требует серьезной организации и регламентной поддержки.
  3. Завершение проекта обязательно предусматривает подведение его итогов, оценку и анализ достижения целей и задач, поставленных перед проектом. Производится работа над ошибками, пополняется библиотека инвестиционных и технологических решений. Анализ проектных итогов дает бесценный опыт для развития финансово-экономического обоснования, методов привлечения инвестиционных средств, роста культуры проектно-инвестиционной деятельности.

Инвестиционные проекты – особая категория развития производственной компании. Этапы проекта на каждой фазе его жизненного цикла обладают неповторимой спецификой в силу присутствия отдельной группы фигурантов. Эти участники – инвесторы и кредиторы-займодатели.

Компания несет высокую ответственность перед ними по финансовой отдаче. Их присутствие накладывает отпечаток на предынвестиционную фазу проекта, да и на все остальные тоже. Трудоемкость проекта возрастает. Однако я в этом вижу только положительную сторону, потому что контроль и патронаж повышают качество решений и реализации. И, в конечном итоге, успешность проектной деятельности растет.

]]> Эксплуатационная фаза инвестиционного проекта

Жизненный цикл инвестиционного проекта

представляет собой последовательную серию фаз, характеризующую весь период существования проекта.

Деление этого периода на фазы обусловлено необходимостью более эффективного контроля за развитием инвестиционного проекта с момента его разработки вплоть до полной его ликвидации.

Каждая фаза жизненного цикла инвестиционного проекта делится на более мелкие составляющие (стадии, этапы) cо своими целями, методами и механизмами реализации.

Оцените статью