- Что такое инвестиционная деятельность
- Инвестиции и инвестирование — что это такое простыми словами и какие виды инвестиций бывают
- Инвестиционная деятельность это. что такое инвестиционная деятельность
- Виды инвестиционной деятельности
- Возможные риски
- Инвестирование предпринимательской деятельности
- Классификация
- Классификация активов инвесторской деятельности в зависимости от видов вложений
- Объекты вложения денег
- Объекты инвестирования
- Оценка
- Плюсы и минусы
- Понятие
- Субъекты инвестирования
- Финансирование, регулирование, управление, анализ и оценка инвестиционной деятельности
Что такое инвестиционная деятельность
Рассматривая понятие инвестиционная деятельность в широком смысле, скажу, что
это направленные шаги, которые позволяют вкладываться в проекты. Сразу хочу определить: можно вкладывать не только денежные, но еще и другие ценности. Главная задача — обеспечить возврат с неплохим плюсом, поскольку в другом случае это можно назвать благотворительностью или меценатством.
Рассматривая узкое значение этой финансовой деятельности, отмечу, что это один из важнейших инструментов развития любой экономики, как экономики страны, так и небольшого бизнеса по продаже хот-догов.
Мы часто слышим фразу или читаем заглавия в прессе «Наша страна улучшила показатели инвестиционного климата», «Мы преуспеваем в привлечении иностранных инвестиций». Подобные вещи указывают на одно — основные моменты функционирования работают и показывают вполне стабильные результаты.
Разумеется, что подобная направленная стратегия свойственна не только отдельным людям, которые хотят получать дополнительную пассивную прибыль, но еще и самому государству. Аналитические исследования указывают на то, что инвестиционные риски впервые снизились за последние несколько лет в сотрудничестве с иностранными компаниями.
По мнению Руслана Кокарева, исполнительного директора Ассоциации европейского бизнеса, «важно понять и уточнить, что партнерам должно быть максимально удобно работать с проектами» а кроме этого эксперт рекомендует: «Сотрудничая с инвестором, нужно четко понимать, на каком языке он говорит, и специалисты в регионах это понимают».Среди наиболее удачных форм указываются налоговые льготы.
А пока для обычных инвесторов с небольшим капиталом подобные льготные условия не предусмотрены, стоит изучить, какие же бывают виды такой деятельности.
Инвестиции и инвестирование — что это такое простыми словами и какие виды инвестиций бывают
Под инвестициями принято понимать вклады, которые вносятся в проекты в целях получения прибыли. Чем выгоднее проект, тем больше доходов он может принести.
Говоря простым языком, инвестирование способствует приумножению капитала.
Что представляет собой этот процесс, в каких сферах востребованы инвестиции, и каковы риски подобных вкладов – ответы на эти вопросы будут рассмотрены в статье.
Термин «инвестиции» в настоящее время получил широкое распространение в сфере экономики, производства, инноваций.
Данное понятие подразумевает вложение капитала в проект на старте его развития или в действующую организацию, нацеленное на извлечение прибыли в будущем.
Инвестиции могут быть краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). В отличие от спекулятивной торговли инвестирование предполагает получение дохода через продолжительный отрезок времени.
Каждый год спрос на инвестиционные ресурсы возрастает. Причем интерес наблюдается среди частных лиц, организаций, государственных структур. Для простых граждан инвестиции являются оптимальным способом получения дохода и создания накоплений. Для предприятий это хорошая возможность стабилизации финансовой ситуации и повышения эффективности хозяйственной работы.
Под инвестиционной деятельностью принято понимать перечень мер, принимаемых инвестором в целях достижения желаемого результата.
Дело в том, что осуществление ее требует определенных знаний и навыков, а также постоянного контроля. Наряду с этим оно сопряжено с серьезными рисками.
И инвестором является не то лицо, которое просто грамотно распоряжается финансами, а тот, кто умеет получать от них выгоду.
Сумма инвестиций, а также их структура определяется в процессе формирования инвестиционной политики конкретной организации или страны в целом. Под инвестиционной политикой принято понимать комплекс направлений деятельности, осуществляемых инвестором, нацеленных на развитие бизнеса и извлечение прибыли. Это такая стратегия, которая направлена на решение поставленных задач.
Инвестиционная деятельность это. что такое инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность это осуществление инвестиций и практических действий чтобы эти вложения приносили прибыли либо добивались того эффекта, который необходим для инвестора.
Понятие и сущность инвестиционной деятельности скрыто во вложениях различного рода и формы (материальных, нематериальных, финансовых), а также в целях этого вложения. Целью может выступать получение прибыли, развитие и повышение капитализации экономического субъекта и т.п.
Без планомерного и продуманного осуществления инвестиционной деятельности не может успешно функционировать ни одна коммерческая компания. Экономическая, финансовая, хозяйственная и производственная деятельности напрямую зависят от успешности осуществляемых инвестиций конкретной экономической единицей.
Цели инвестиционной деятельности деятельности зависят и регулируются инвестиционной политикой и стратегией субъекта. Цели могут иметь стратегический, финансовый, социальные и другие характеры. Каждая цель определяет способы необходимые для её достижения.
Особенности инвестиционной деятельности определяют структуру, динамику и характер взаимоотношений между участниками этого процесса. Незнание особенностей способно нанести непоправимый ущерб на результат инвестиций либо на имидж инвестора.
Принципы инвестиционной деятельности направлены на повышение эффективности и увеличения отдачи от инвестиций. Существуют базовые принципы, соблюдая которые инвестор либо инвестиционная компания способна обеспечить себе приемлемый уровень выгоды получаемой от вложений.
На сегодняшний день увеличение капитализации и роста стоимости экономического субъекта , а также улучшения долгосрочных экономических показателей является основой здорового функционирования и развития производственного процесса.
Все это осуществляется благодаря инвестиционной деятельности.
Успешная инвестиционная деятельность способна обеспечить снижение затрат на производство, расширить рынки сбыта и найти покупателя на реализуемые товары и услуги, укрепить позиции экономического субъекта на фоне конкурентов и т.д.
Тщательно разработанная инвестиционная политика на фоне успешной её реализации в форме инвестиционной деятельности является залог к успешному ведению бизнеса.
Виды инвестиционной деятельности
Виды инвестиционной деятельности различаются по формам и могут быть материальными и нематериальными
- Прямая инвестиционная деятельность, это непосредственное вложение капитала в производство, недвижимость, оборудование
- Финансовая инвестиционная деятельность, это вложения в ценные бумаги
- Ссудная инвестиционная деятельность, это предоставление займа или кредита.
Инвестиционная деятельность находится в так называемой инвестиционной сфере. Это область, в которой осуществляются основные процессы и реальные действия субъектов инвестирования с целью получения результата от собственных инвестиций.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Здесь вы узнаете кто, а главное во что инвестирует.
Субъекты инвестиционной деятельности это лица, которые участвуют в инвестиционном процессе. Другими словами те, кто осуществляет вложения или способствует достижению поставленных целей.
Объекты инвестиционной деятельности это различные активы, как материальные, так и нематериальные, в которые осуществляются инвестиции. То во что вкладывают.
Участники и субъекты инвестиционной деятельности. Узнайте все стороны, задействованные в этом экономическом процессе. А также чем каждая из сторон занимается, за что отвечает и какие права имеет.
Возможные риски
Инвестиции в бизнес сопровождаются экономическими, финансовыми, юридическими рисками. Даже при тщательном отборе невозможно найти отрасль со 100% гарантией отсутствия потерь.
В любом бизнесе могут возникать трудности:
- увеличение закупочной стоимости товара;
- повышение стоимости аренды площади для
предпринимательской деятельности; - неправильная организация и ведение бизнеса;
- неудачная стратегия проекта;
- интриги конкурентов;
- падение спроса, большая конкуренция;
- экономический кризис;
- неоправданные ожидания прибыли в краткосрочной
перспективе.
Чтобы управлять рисками, важно закрепить в договоре
отношения инвестора и стороны, которой поступают финансовые вливания. Таким
образом, возможен возврат части денег при провале проекта. Оценить схему
инвестирования целесообразно еще на этапе выбора сферы вложения. Для этого
понадобится оценить прогнозы относительно окупаемости и вероятность успеха в
будущем.
Предотвратить неудачи можно, нанимая опытных специалистов, которые проверят данные расчетов и условия функционирования проекта, тщательно проанализируют все разделы бизнес-плана. Особое внимание следует уделить проверке компаний, которые заявляют о высоком уровне дохода в будущем.
Поэтому прежде чем инвестировать, нужно изучить все нюансы
сферы, в которой будет осуществляться предпринимательская деятельность. Если потенциальный
инвестор не знает тонкостей данной тематики, начинание заранее обречено на
провал. Отсутствие экономических знаний может привести к убыткам и потере
инвестиционного капитала. Только обдумывая каждый шаг можно добиться
процветания.
Инвестирование предпринимательской деятельности
Формирование финансовых ресурсов предпринимательства не является самоцелью, а представляет собой предпосылку инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность — вложение средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).
В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты либо другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Объектами инвестиционной деятельности являются вновь созданные и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Из определений следует, что одни инвестиции направлены на увеличение собственного капитала (покупка акций и вложение пая с целью получения дивидендов, вклады на счета банков и покупка акций для получения по ним процентов), а другие — на расширение производственной базы путем покупки оборудования и земли, а также на капитальное строительство.
В данной теме мы рассматриваем пути решения проблем, связанных с инвестированием в создание и модернизацию основных фондов. Эта область наиболее сложна с позиции как обоснования необходимости осуществления капиталовложений, так и оценки их эффективности и привлечения необходимых финансовых ресурсов.
Создание и воспроизводство основных фондов может финансироваться за счет следующих ресурсов:
- ? собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.);
- ? заемные финансовые средства инвесторов (банковских и бюджетных кредитов, облигационных займов и т.д.);
- ? привлеченные финансовые средства инвестора (получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);
- ? денежные средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;
- ? инвестиционные ассигнования из государственных бюджетов и внебюджетных фондов;
- ? иностранные инвестиции.
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования приведена в табл. 3.2.
Таблица 3.2
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, % к итогу
Инвестиции | Год | |||||
1995 | 2000 | 2002 | 2004 | 2009 | 2021 | |
Инвестиции в основной капитал, всего, в том числе по источникам финансиро- | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
вания: собственные средства | 49,0 | 47,5 | 45,0 | 45,4 | 36,3 | 42,7 |
из них: прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 20,9 | 23,4 | 19,1 | 19,2 | 14,8 | 17,2 |
амортизация | 22,6 | 18,1 | 21,9 | 22,8 | 18,7 | 21,6 |
привлеченные средства | 51,0 | 52,5 | 55,0 | 54,6 | 63,7 | 57,3 |
из них: кредиты банков, | _ | 2,9 | 5,9 | 7,9 | 9,4 | 7,7 |
в том числе: кредиты иностранных банков | 21,8* | 0,6 | 0,9 | 1,1 | 2,8 | 1,5 |
бюджетные средства | 10,1 | 22,0 | 19,9 | 17,9 | 21,5 | 18,8 |
в том числе: из федерального бюджета | 10,3“ | 6,0 | 6,1 | 5,3 | 10,8 | 9,8 |
из бюджетов субъектов Российской Федерации | — | 14,3 | 12,2 | 11,6 | 9,5 | 7,9 |
Прочие | 15,6 | 20,3 | 20,8 | 21,9 | 25,6 | |
- * Включая средства бюджетного фонда государственной поддержки приоритетных отраслей экономики.
- ** Включая средства местных бюджетов.
Источник: Россия в цифрах. М., 2021. С. 463; Россия 2021 : статистический справочник. М.: Росстат, 2021. С. 42.
Как следует из таблицы 3.2, источниками инвестиций в основной капитал являются собственные средства в виде прибыли, остающейся в распоряжении организации, и амортизации, а также привлеченные средства, включающие средства консолидированного бюджета, заемные средства за счет эмиссии ценных бумаг и полученных кредитов.
Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования (К), который определяется следующим образом:
где С. — собственные средства предприятия;
Ба — бюджетные ассигнования;
Пс — привлеченные средства;
Зс — заемные средства.
Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций достигает 60% и более общего объема финансирования капитальных вложений.
Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капиталовложений путем строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих промышленных предприятий и субъектов.
К новому относится строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках и по специально разработанному проекту.
Расширение действующего предприятия — либо строительство последующих очередей дополнительных производственных комплексов и производств по новым проектам, либо строительство или расширение существующих цехов основного, вспомогательного и обслуживающего производств. Оно ведется, как правило, на территории действующего предприятия или на примыкающих площадях.
Реконструкция — полное или частичное переоборудование или переустройство действующего предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования путем механизации и автоматизации производства, устранения диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах. При реконструкции допускается строительство новых цехов взамен старых.
Техническое перевооружение — комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего оборудования, улучшения организации и структуры производства. Оно направлено на повышение интенсификации производства, увеличение производственных мощностей, улучшение качества выпускаемой продукции.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности, т.е. инвестиционная политика, осуществляется в соответствии с государственными инвестиционными программами следующими путями:
- ? прямое управление государственными инвестициями;
- ? введение системы налогов с дифференцированными налоговыми ставками и льготами;
- ? предоставление финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей и производств;
- ? проведение соответствующей финансовой и кредитной политики, ценообразования (в том числе выпуск в обращение ценных бумаг), амортизационной политики;
- ? контроль за применением норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации и т.д.
Государство в соответствии с законодательством, действующим на территории Российской Федерации, гарантирует защиту инвестиций, в том числе и иностранных, независимо от форм собственности. Инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы или реквизированы.
Предприятие самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций. По своему усмотрению оно привлекает на договорной, преимущественно конкурентной основе (в том числе через торги подряда), физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций. В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» правовым документом, регулирующим производственно-хозяйственные и другие взаимоотношения субъектов данной деятельности, является договор (контракт) между ними.
Выбор того или иного направления вложений определяется многими обстоятельствами. Важнейшими из них являются следующие:
- ? инвестиционный климат в стране;
- ? состояние производственно-технической базы промышленных предприятий;
- ? кредитная политика;
- ? уровень развития воспроизводственной рыночной инфраструктуры и системы привлечения и освоения капиталовложений;
- ? система налогообложения;
- ? уровень развития законодательной базы в сфере инвестиционной деятельности.
Как правило, предприятия не располагают достаточными финансовыми ресурсами для поддержания производства на уровне требований динамично развивающегося рынка, перед ними всегда возникает двуединая задача: с одной стороны, обосновать перед будущими инвесторами привлекательность и необходимость модернизации или ввода новых основных фондов, а с другой — доказать привлекательность осуществления инвестиционного проекта на основе оценки его эффективности.
Исходя из понятия инвестиционной деятельности, можно выделить два основных этапа. Содержанием первого (ресурсы — вложение средств) является собственно инвестирование предпринимательства. Второй этап (вложение средств в результат инвестирования) предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций.
Иными словами, инвестиционная деятельность, как и любая экономическая, характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность затрат и их отдачи: с одной стороны, инвестирование связано с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения должного эффекта отсутствует мотивация инвестиционной деятельности.
Традиционно различают два вида инвестиций:
- 1) финансовые;
- 2) реальные.
Финансовые инвестиции включают вложение средств в различные финансовые активы — акции, облигации, банковские депозиты, другие ценные бумаги, паи и долевые участия. Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы — основные производственные фонды (далее — ОПФ) и необходимые для функционирования оборотные средства, а также нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-техническую продукцию и т.д.), в этом случае предприниматель-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал.
При осуществлении финансовых инвестиций предприниматель увеличивает свой финансовый капитал, получая доход на ценные бумаги или от вложения в активы других предприятий.
Выбирая тот или иной вид инвестиций, предприниматель-инвестор может преследовать различные цели. В одних случаях он стремится к непосредственному контролю и управлению объектом управления — создает или покупает предприятия, приобретает контрольный пакет акций, использует другие формы контрольного участия.
Кроме прямых существуют так называемые портфельные инвестиции — средства, вложенные в экономические активы с целью получения текущего дохода, например в виде дивидендов, процентов, других денежных выплат.
Целевые установки инвестирования в значительной степени предопределяют сроки вложений.
По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.
Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения средств на период не более одного года. Данные инвестиции носят спекулятивный характер. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения на срок от одного до трех лет, а долгосрочные — на срок свыше трех лет.
Особые место среди инвестиции занимают капитальные вложения. Эта та часть реальных инвестиций, которая идет на создании и воспроизводство основных средств. За счет капитальных вложений осуществляется новое строительство, расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин и оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Структура капитальных вложений во многом предопределяет эффективность инвестиций. Так, положительной тенденцией является повышение доли капитальных вложений, направляемых на техническое перевооружение и реконструкцию действующих производств в их общей величине.
Теория и практика свидетельствуют о том, что техническое перевооружение и реконструкция намного выгоднее, чем новое строительство, во-первых, потому что сокращается срок ввода в действие дополнительных мощностей, а во-вторых, в значительной мере сокращаются удельные капитальные затраты.
Большую роль в повышении эффективности капитальных вложений играет совершенствование их технологической структуры. Эта структура показывает, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательные и другие затраты.
По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями ОПФ будущего предприятия. При увеличении капитальных вложений, направляемых на приобретение машин и оборудования за счет сокращения доли инвестиции, а также на строительно-монтажные работы, создается ситуация, когда при тех же объемах капитальных вложений становится возможно в больших масштабах наращивать проектные мощности будущего предприятия, а следовательно, снизить капитальные вложения в расчете на единицу продукции, что, в конечном счете, приведет к повышению эффективности будущего предприятия.
Решения, связанные с инвестированием (особенно реальным), относятся к наиболее сложным и ответственным, требующим тщательного аналитического обоснования в силу целого ряда причин. Во-первых, любая инвестиция требует концентрации крупного объема финансовых средств. Во-вторых, инвестиции, как правило, не дают быстрой отдачи и вследствие этого собственный капитал как бы «омертвляется» в активах, которые, возможно, начнут приносить прибыль только спустя какое-то время. По этой причине любая инвестиция предполагает наличие у фирмы определенного «финансового запаса», позволяющего безболезненно пережить период нового строительства, реконструкции или технического перевооружения. В-третьих, в подавляющем большинстве случаев инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а потому необходимы обоснование структуры источников, оценка стоимости их обслуживания, разработка бизнес-плана с целью доказательства привлекательности инвестиционного проекта для потенциальных инвесторов.
Инвестиции играют исключительно важную роль в предпринимательской деятельности, поскольку позволяют:
- ? наращивать объем производства и расширять ассортимент выпускаемой продукции;
- ? улучшать ее качество и обеспечивать конкурентоспособность;
- ? повышать технический уровень производства на основе внедрения новой техники и технологии;
- ? участвовать в активах других предприятий и приобретать ценные бумаги;
- ? перераспределять собственность между субъектами хозяйствования и т.д.
В итоге инвестиции необходимы для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия, его нормального функционирования в будущем и систематического получения прибыли.
Классификация
Существует несколько способов, позволяющих систематизировать и классифицировать объекты инвестиционной деятельности. Давайте рассмотрим основные из них.
По степени ликвидности выделяют следующие виды активов:
- высоколиквидные;
- низколиквидные.
Под ликвидностью обычно понимают возможность оперативно продать какой-либо товар по стоимости, которая на данный момент сложилась на соответствующем рынке.
Экономическая наука давно проследила прямо пропорциональную зависимость между скоростью изменения цены на объект инвестирования и его ликвидностью. Чем быстрее изменяется стоимость конкретного товара, тем более ликвидным он считается. И наоборот. Чем медленнее меняется цена объекта инвестирования, тем меньшей ликвидностью он обладает.
Высоколиквидными инвестициями традиционно считаются основные, самые популярные национальные валюты (евро, американский доллар, японская иена), активно торгующиеся на валютной бирже.
Примером низколиквидных вложений может служить земельные участки, дома или другие типы недвижимости. Часто можно увидеть ситуацию, в которой стоимость этих объектов в течение календарного года остается практически неизменной.
Довольно часто объекты вложений рассматриваются и оцениваются с точки зрения их целевой направленности. В рамках такого деления инвестиции могут быть:
- социальными;
- экономическими;
- научными.
В качестве социальных фигурируют вложения в полезные для общества инвестиционные проекты. Например, это могут быть инвестиции в строительство спортивных сооружений, культурных или образовательных объектов. В качестве инвестора в социально значимых инвестиционных проектах чаще всего выступает государство.
Экономические инвестиции всегда преследуют своей целью извлечение прибыли. К этой группе вложений относится биржевой трейдинг, банковские вклады, покупка пая в паевом инвестиционном фонде и так далее.
Научные вложения направлены на развитие инноваций. Они включают в себя как инвестиции в фундаментальную науку, так и деньги, выделенные для проведения конкретных практических исследований.
По виду деятельности инвестиции бывают:
- реальные;
- финансовые;
- интеллектуальные.
Объект реального инвестирования подразумевает под собой вещественные предметы окружающего мира. В качестве примера можно привести здания, сооружения, заводы, драгоценности, предметы искусства, антиквариат и прочее.
Под финансовыми объектами инвестиционной деятельности принято понимать ценные бумаги, валюту, банковские депозиты и так далее.
Интеллектуальные объекты вложений формируют отдельную особую группу. Они неразрывно связаны с понятием интеллектуальной собственности. Это ноу-хау, патенты, авторские права на литературные или музыкальные произведения и прочее. В настоящее время интеллектуальные инвестиции очень сильно востребованы в мировой экономике.
Классификация активов инвесторской деятельности в зависимости от видов вложений
Классифицировать предметы инвестирования невозможно без четкого разграничения инвестиций на группы. Все капиталовложения можно разделить на основные классы:Реальные, т.е. вложения на длительный срок с привлечением средств для производства. Инвесторы привлекают денежные средства, в том числе заемные, в результате чего одной из сторон в финансовых отношениях выступает банковская организация. Данный вид вложений можно классифицировать дополнительно по некоторым свойствам:
- как уровень централизации источники инвестиции могут быть денежными средствами государства, собственностью предприятия или заемными финансовыми ресурсами;
- как технологическая структура могут подразделяться на работы по строительству или монтажу, закупку оборудования, инвентаря, а также на прочие капитальные затраты;
- с точки зрения воспроизведения фондов – новое строительство, развитие, расширение и модернизация.
Финансовые вложения, предназначенные для формирования пакета ценных бумаг или иных активов. Любой инвестор при такой форме вклада способен удерживать инвестиционный портфель, покупая или продавая акции и иные нематериальные ценности на фондовом рынке, бирже.
В соответствии с данной классификацией капиталовложений объекты инвестирования аналогично подразделяются на реальные и финансовые.
Сначала сконцентрируемся на финансовых активах. Привлечение денег субъектами осуществляется с целью получения дохода с помощью биржевых манипуляций.
Разобраться в этом вопросе несложно: покупая ликвидную ценную бумагу по сниженной цене, инвестор стремится продать ее спекулятивно дороже.
Любому пользователю бирж давно известно, что ценные бумаги – объект достаточно рискованный и нестабильный, а значит, помощь профессионала-посредника, аналитика рынка обязательно потребуется.
Объекты реальных инвестиций занимают основное место. В их число стабильно входят предприятия, компании, фирмы, техническая продукция, их товарные знаки и права. В качестве нематериального реального предмета могут выделяться спортивные, культурные, развлекательные организации, НО (научные объединения), а также социальные, воспитательные учреждения.
Парадокс заключается в том, что инвесторы от таких вложений могут вовсе не получать прибыли. Однако они требуются и используются на практике, так как с их помощью вкладчики, например, повышают свои статус в глазах общественности.
Объекты вложения денег
- Объекты инвестиций – это всё то, куда вкладываются денежные средства для получения выгоды через определённый промежуток времени.
- Исходя из определения слова «инвестирование», объект должен обладать одним качеством, объект должен быть направлен на разработку, развитие, и расширение с целью принести растущий и высокий доход, к примеру продажа участка в Подмосковье — было бы замечательным способом инвестирования.
- Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными: разные уставные фонды организаций или предприятий, включая разную недвижимость и оборудование, вклады в банке, ценные бумаги, земельные участки и другие виды.
Также объектами инвестирования могут быть недвижимость, как совершенно новая, или только лишь строящаяся, так и уже существующая, которая требует каких-либо реконструкций. Большая часть опрошенных Россиян считают,что на их взгляд инвестиции в недвижимость являются наиболее рентабельными.
Многие люди вложили бы свои накопленные средства в приобретения на вторичном рынке жилья или долевое строительство, купили бы себе дачу, либо какой-то участок земли для своего индивидуального жилого строительство.
И как ни странно многие, кто считают недвижимость одним из самых лучших объектов инвестирования своих денег, абсолютно правы. Ведь в условиях нестабильной экономики недвижимость можно считать наиболее безрисковым способом сохранить и главное приумножить кровно заработанные денежные сбережения.
Земля (недвижимость) почти не падает в цене, показывая стабильный рост, позволяя их продать через определённый промежуток времени с извлечением максимальной прибыли .
А классифицировать объекты инвестиций можно по своей направленности
Это направление может быть как коммерческое, государственное, экономическое так и социальное. Среди разных социальных направлений можно привести такой пример, как «инвестиции в человека» — это капиталовложения, которые направлены на повышение его образованности, уровня жизни населения, и их условий проживания .
Часто это направление финансируется государством, либо крупными компаниями, которые заинтересованы в повышение уровня жизни людей. Взять например, нефтяную компания, которая называется «ЮКОС» довольно-таки много сделала для развития городка Новокуйбышевска, который находится в Самарской области.
Все объекты инвестиций различны по показателям таким как уровень риска,рентабельности , чистой прибыли и т.п . Только проводя глубокий анализ всех объектов на рынке можно подобрать самые надёжные.
Объекты инвестиций могут быть абсолютно разными и каждый из объектов имеет как свои минусы так и свои плюсы.
Ниже представлены одни из самых распространённых и необычных объектов для вложения своих денег.
Объекты инвестирования
Проводя аналогию определению субъектов, можно сказать, что объект в общем виде понимается как предмет, на который направлено действие установленного лица.
В призме инвестиционных отношениях объектом будут считаться предпринимательская деятельность или активы организации, в которые инвесторы готовы вкладывать свои или заемные материальные ценности.
Необязательно всегда подразумевать материальность, так как объекты инвестирования могут заключаться и в интеллектуально-человеческой деятельности (инвестиции в сборную команду по хоккею свой страны).
Объект инвестиционной деятельности создается для приобретения высокого дохода и получения прибыли.
Приведем пример: мужчина вложил накопленные средства в долевое строительство, в результате чего смог приумножить капитал, а в дальнейшем потратить на строительство собственного дома.
Многие считают, что лучшим из объектов инвестирования считается недвижимость. Почему? В любых условиях экономической ситуации страны недвижимое имущество является абсолютным способом сохранить свои доходы и увеличить их.
В качестве актива могут выступать:
- сооружения, организации или предпринимательские фирмы, постоянно развивающиеся и производящие новые виды товаров или услуг;
- программы, являющиеся объектом для инвесторов на федеральном, региональном или муниципальном уровнях;
- фонды, ценные бумаги, предметы интеллектуальной собственности.
Часто встречаются такие объекты, которые могут являться нематериальными. Так, инвесторов привлекают торговые биржи (продажа нефти, золота, серебра, недвижимости и подобное). Они готовы вкладываться в культуру, антиквариат, облигации и даже в виноделие, патенты, бизнес-планы, инновации.
Оценка
Любые объекты инвестирования обладают реальной стоимостью. В некоторых случаях она изначально известна. Например, если актив торгуется на валютной, фондовой или товарной бирже, то его цена в каждый конкретный момент времени определена и зафиксирована.
Однако в отношении других объектов инвестиционной деятельности такой ясности нет. В качестве примера можно привести земельный рынок, который сложился в России.
Если вы являетесь его активным участником, то с высокой степенью вероятности сумеете назвать ориентировочную цену на какой-то определенный участок земли расположенный, скажем в Озерском районе Московской области.
Но чтобы узнать точную стоимость данного объекта инвестирования необходимо провести его оценку.
Оценка объекта реального инвестирования – это процесс установления в его отношении точной стоимости. Она является важным фактором, во многом определяющим ценообразование в инвестиционной сфере. Как правило, оценка производится специальными экспертами-оценщиками.
Чаще всего оценка проводится в отношении таких разновидностей объектов:
- материальные активы (земельные участки, здания, машины, производственное оборудование, произведенная продукция, материальные запасы);
- нематериальные активы (интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты, программные продукты, ноу-хау, имущественные права, деловая репутация компании);
- предприятие или бизнес в целом.
Мы изучили основные типы объектов вложений. В том случае когда инвестор хочет быть, ему следует четко ответить себе на вопрос: «В какие активы следует инвестировать денежные средства?».
Затем нужно провести консультации с экспертами в соответствующей сфере, разработать план инвестирования, учитывающий возможные риски и потенциальную доходность проекта.
Лишь после такой серьезной подготовки можно рассчитывать, что сделанные инвестиции позволят достичь избранной цели.
Плюсы и минусы
Чтобы определиться, куда вкладывать финансы, нужно оценить все преимущества и недостатки инвесторской деятельности.
Плюсы вложения активов в бизнес:
- Доступность различных направлений и способов для инвестирования.
- Возможность влияния на деятельность компании, а также частичного или полного руководства предпринимательским проектом.
- Крупные активы не являются определяющим условием для инвестирования, вложиться в бизнес можно при наличии незначительных средств.
- Пассивная прибыль, которая станет стабильным заработком.
- Большой потенциал заработка и развития в долгосрочной перспективе.
Основным минусом инвестирования в бизнес является риск потери вложенных финансов при отсутствии знаний и выборе неперспективного направления.
Существуют и другие недостатки:
- некоторые отрасли имеют ограничения со стороны законодательной базы и контролирующих государственных органов;
- непредсказуемое снижение рентабельности проекта;
- разногласия между соучредителями, что случается при покупке доли;
- для успешного активного инвестирования необходимо обладать определенными знаниями и опытом;
- нестабильный доход;
- иногда нужны дополнительные денежные вливания;
- при вложении финансов в начинающие компании, прибыль начнет поступать не скоро.
Понятие
Если мы внимательно прочитаем данное выше определение, то без труда сможем выделить элементы, формирующие рассматриваемое понятие.
Во-первых, объекты инвестиционной деятельности всегда являются активами. Мы можем смело поставить между ними знак тождества. Активы – это реальное имущество либо имущественные права, способные приносить своему владельцу деньги.
Для правильного понимания объекты инвестиций необходимо выделять среди огромного количества вещей и товаров, которые нас окружают. Например, репродукция картины является предметом интерьера.
То есть она выступает в качестве обычного товара или вещи и не является объектом инвестирования.
В то же время картина известного живописца представляет собой актив, так как по прошествии нескольких десятков лет вы с высокой степенью вероятности сможете продать ее дороже, чем покупали.
Проще говоря, объектом инвестиционной деятельности будет являться любая вещь, способная со временем приносить деньги и делать своего владельца богаче.
Во-вторых, рассматриваемый нами объект должен иметь денежную оценку. То есть любой актив обладает конкретной сложившейся рыночной ценой или стоимостью, по которой его может приобрести каждый желающий.
В-третьих, инвестиционный объект должен обладать способностью приносить прибыль или доход. Классическим примером могут служить акции или облигации, приносящие своему обладателю дивиденды. Однако давайте усложним задачу. Будет ли являться объектом инвестирования купленная квартира?
Если вы приобрели квартиру с целью сдачи ее в наем, то она незамедлительно становится вашим активом. Конечно, при условии, что размер арендной платы будет больше коммунальных платежей.
В четвертых, объект инвестирования характеризуется теми вложениями, которые тратит инвестор на его приобретение. Данный параметр напрямую связан с вопросом оценки покупаемого актива.
В завершении раздела необходимо подчеркнуть, что не нужно путать понятия объекта и субъекта инвестиционной деятельности. К сожалению, это является достаточно распространенной ошибкой. Давайте запомним объект – это актив, в который вкладывают денежные средства. Субъект – это человек (компания, государство), вкладывающий деньги, или по-другому инвестор.
Субъекты инвестирования
Те лица, которые непосредственно осуществляют указанную деятельность, являются ее субъектами. В призме инвестиционных отношений вложением средств и получением дохода занимаются инвесторы – поставщики ресурсов для нового или развивающегося производства. Любому предприятию выгодно привлекать инвесторов, так как они являются главным звеном при финансировании.
Данными субъектами могут выступать лица, как физические, так и юридические, иностранные граждане, организации, выступающие на международной арене, а также государственные или уполномоченные региональные органы и даже государства. Как у участника инвестиционного процесса, у инвестора имеются права, закрепленные за ним договором либо государственным контрактом:
- самостоятельно определять объем размер вкладываемых денежных средств, а также круг участников инвестиционной деятельности;
- вести контроль, учет их целевого использования;
- передавать свои права другим лицам, привлекать соинвесторов.
Главная цель для субъектов – реализация подготовленного проекта, который необходимо развивать или продвигать за счет привлеченных материальных средств. Это означает, что классификация субъектов бессмысленна, так как инвестором могут выступать другие лица, например, заказчик проекта или исполнитель. На законодательном уровне такое объединение не ограничено.
Классификация субъектов инвестирования расширяется до потребителей и пользователей:
- Субъекты, готовые осуществлять реализацию проекта
Заказчики тесно взаимодействуют с инвесторами, в отдельных случаях они вместе могут являться единым субъектом.
Права заказчика сводятся к владению, пользованию и распоряжению инвестиционными средствами в пределах договора или контракта.
Важно отметить, что заказчик имеет доступ только лишь к вложениям, он никоим образом не имеет право вмешиваться в предпринимательскую деятельность всех участников процесса финансирования.
Участники инвесторского процесса, готовые реализовать проект, наделяются полномочиями, которые указываются при составлении договора или государственного контракта. Данная сторона проекта реализует объекты инвестирования путем осуществления работ или услуг, получая денежные средства от заказчика.
- Пользователи инвесторским проектом
Объектов инвестирования не было бы, если пользователи бы ими не интересовались. Любой субъект предпринимательства должен быть заинтересован в деятельности по привлечению инвестиции, чтобы она осуществлялась в их интересах.
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ формулирует права и обязанности участников инвесторского процесса и указывает на ответственность инвестора и заказчика при отказе от своих функций.
Финансирование, регулирование, управление, анализ и оценка инвестиционной деятельности
Регулирования инвестиционной деятельности. Государственное регулирование инвестиционной деятельности проводится для общего укрепления, развития и повышения конкурентной способности экономики в целом, и инвестиционного климата в частности.
Управление инвестиционной деятельностью. Грамотное управление инвестициями предприятия и её инвестиционной деятельностью в целом, дает возможность для стабильного роста, модернизации и развития организации. А также улучшения её благосостояния и повышения её рыночной стоимости.
Оценка и анализ инвестиционной деятельности составляет 4 этапа:
- Оценка размера инвестиционных затрат
- Оценка размер выручки от реализации продукции
- Оценка размер производственных затрат
- Оценка налоги.
Для определения эффективности инвестиций, необходимо, все части инвестиционного процесса перевести в деньги и подсчитать.
Для начала это позволит вам узнать сколько стоит весь ваш инвест-проект в денежном эквиваленте , также вы заметите и выделите некоторые денежные потоки предстоящих вам инвестиций. Это позволит более трезво оценить предстоящий проект.
Перед началом осуществления инвестиционной деятельности необходимо найти надежные источники финансирования инвестиционной деятельности.
Также каждому инвестору необходимо знать правовые основы инвестиционной деятельности в той стране в которой он планирует осуществлять инвестиции.
Существуют распространенные проблемы инвестиционной деятельности, которые встречаются в подавляющем большинстве инвестиционных проектов. Знания таких проблем способно обезопасить капитал инвестора от потерь и минимизировать реальные риски.
