- Пошаговая инструкция для начинающего инвестора
- Основные признаки классификации инвестиций
- Дополнительные критерии классификации инвестиций
- Каналы передачи
- Классификация инвестиций
- Классификация инвестиций: период действия
- Классификация характера и принадлежности ресурсов
- Объекты инвестирования
- Определение и назначение инвестиций
- По объекту
- Реальные вклады
- Риски инвестирования
- Заключение
Пошаговая инструкция для начинающего инвестора
Несколько лет назад мы с мужем были начинающими инвесторами. Сегодня у нас два брокерских счета и сформированный инвестиционный портфель, в котором создается капитал для разных целей. Доходность за 2021 год составила 19,8 %. Для пассивного инвестора, который тратит 1 час в месяц на анализ и пополнение счетов, пару часов в конце года на ребалансировку, это хорошая цифра.
Критиковать полученные результаты могут только инвесторы, которые получают больше, но стабильно на протяжении последних 10 лет. Мне есть, чему у них поучиться, что я и буду делать. Рассчитываю на долгую инвестиционную жизнь.
Приведу небольшую пошаговую инструкцию, основанную на моем личном опыте.
Шаг 1. Самообразование.
С этого я начала. В моем послужном списке книги, платные и бесплатные вебинары, конференции с ведущими инвесторами страны, курсы по портфельным инвестициям от профессионалов. Все это дало мне отличный старт, не позволило совершить ошибки новичков и потерять деньги.
Шаг 2. Оценка финансового положения семьи.
Я начала вести семейный бюджет: доходы и расходы, активы и пассивы, план и факт, экономия и перерасход. Составляю таблицы, планирую, оптимизирую и выявляю источники для инвестиций. Трачу на это 1 минуту каждый день и 10 – 15 минут в конце месяца.
Шаг 3. Создание подушки безопасности.
Я не могу позволить рисковать всеми деньгами в семье, потому что инвестиции – это всегда риск. Подушка безопасности должна быть создана в обязательном порядке. Мы сделали ее в размере 4 месячных расходов семьи. Держать резервные деньги лучше всего в инструментах, из которых их можно быстро вывести.
Шаг 4. Определение инвестиционных целей.
Без этого не сформировать инвестиционный портфель. Его состав и распределение активов внутри зависят от срока инвестирования. Например, одна из наших целей – это образование ребенка (младшая дочь заканчивает школу в 2024 г.). Цель среднесрочная, поэтому распределение активов сделали консервативным. Еще одно событие намечено на 2027 г. – распределение активов стало более рискованным, но не агрессивным.
Шаг 5. Выбор инвестиционных инструментов.
На этом этапе рекомендую определить свой риск-профиль. Есть специальные тесты у брокеров и в свободном доступе в интернете от ведущих инвестиционных компаний мира. Далее, в зависимости от вашего отношения к риску, целей и сроков инвестирования выбираем инструменты.
Шаг 6. Делаем первые вложения и начинаем свой путь к финансовой независимости.
Основные признаки классификации инвестиций
Сначала остановимся на наиболее распространенных признаках классификации инвестиций.
В частности, по формам собственности все инвестиции могут быть разделены на: а) частные, б) государственные, в) смешанные и г) иностранные (здесь названия видов инвестиций говорят сами за себя).
По хронологическому порядку инвестиции делятся на: а) начальные (то есть первичные вложения на момент создания производства, или нетто-инвестиции) и б) текущие (то есть производимые в процессе функционирования и модернизации производства, включая реинвестиции).
Если в качестве критерия деления инвестиций на виды использовать способ учета средств, то можно выделить:
а) валовые инвестиции (рассчитываемые как общий объем средств, вкладываемых в прирост товарно-материальных запасов, капитальноестроительство и интеллектуальные ценности) иб) чистые инвестиции (размер валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений).
Если показатель чистых инвестиций имеет отрицательное значение (то есть размер амортизационных отчислений превышает размер валовых инвестиций), это означает на практике снижение производственного потенциала страны или региона и уменьшение основного капитала.
При нулевом значении чистых инвестиций (то есть равенстве значений валовых инвестиций и амортизационных отчислений) состояние экономики на практике характеризуется как застой (депрессия, отсутствие экономического роста).
Подъем экономики всегда характеризуется положительным значением показателя чистых инвестиций.По объектам вложения средств инвестиции можно разделить на:
а) реальные (или капиталообразующие, к которым относят капитальные вложения, направленные на создание реальных активов, как правило, производственного назначения) и
б) портфельные (инвестиции в ценные ценные бумаги и финансовые активы, включая депозиты, страховые полисы, приобретение долей в уставных фондах коммерческихорганизаций, которые обеспечивают защиту денежных средств от инфляции и обеспечивают прирост вложенных средств).
По характеру участия в инвестировании все инвестиции подразделяются на:
а) прямые (когда инвестор принимает непосредственное участие в приобретении активов) и
б) непрямые (когда инвестирование осуществляется через посредников, занимающихся корпоративным инвестированием на профессиональной основе).
Наконец, исходя из периода инвестирования инвестиции бывают а) краткосрочными (на срок до 1 года), б) среднесрочными (на срок от 1 года до 3 лет) и в) долгосрочными (на срок свыше 3 лет).
Это достаточно распространенный взгляд на данный вид классификации инвестиций.
Существует, правда, и иное деление инвестиций по указанному критерию: а) краткосрочные инвестиции (рассчитанные на срок до 1 года) и б) долгосрочные инвестиции (со сроком инвестирования свыше 1 года).
Дополнительные критерии классификации инвестиций
Отдельным блоком выделю классификации инвестиций, имеющих меньшее распространение в специальной литературе, однако заслуживающих, тем не менее, нашего внимания.
В частности, исходя из степени активностипредприятия-инвестора инвестиции могут быть:
а) активными (то есть обеспечивающими прибыльность и рост конкурентоспособности фирмы-производителя за счет произведенных инвестиций в новые технологии и модернизацию производства) и
б) пассивными (то есть обеспечивающих неухудшение текущего финансового состояния компании опять же за счет произведенных инвестиций в материальные активы и человеческий капитал).
По источникам финансирования инвестиции делятся на инвестиции, финансируемые а) из собственных средств, б) за счет займов и кредитов, в) за счет государственных субсидий, г) за счет иной сторонней помощи, включая иностранные инвестиции.
По региональному признаку инвестиции могут быть разделены на а) инвестиции за рубежом и б) инвестиции внутри страны.
Исходя из уровня риска инвестиций выделяют:
а) инвестиции с минимальным или нулевым уровнемриска</em> (например, инвестиции, направленные на модернизацию производства),
б) инвестиции с невысоким уровнем риска (в частности, инвестиции, направленные на снижение производственных затрат),
в) инвестиции со средним уровнем риска (связанные с расширением производства),
г) инвестиции с высоким уровнем риска (вкладываемые в производство новых товаров и услуг) и
д) инвестиции с очень высоким уровнем риска (вложения в научные разработки).
С позиций организации и управления инвестиционным процессом инвестиции могут быть разделены на:
а) локальные (касаются вложения средств в отдельные инвестиционные проекты) и
б) глобальные (которые вытекают из заранее утвержденных инвестиционных программ).
Инвестиции могут быть:
а) изолированными (то есть не зависящими от каких бы то ни было сторонних факторов, например, связанные с модернизацией производства) и
б) зависимыми (от инфляции, наличия инфраструктуры, политической воли местной власти и т.п.).
Здесь критерием деления инвестиций выступает их степень взаимосвязанности.
Каналы передачи
Классификацией выделяется два основных способа передачи денег на финансовом рынке от вкладчиков к потребителям. Первым выступает рыночное банковское кредитование. Финансовое учреждение аккумулирует капиталы физических граждан и юрлиц и привлекает их для инвестирования.
Такой способ классификации является привлекательным для владельца финсредств, несмотря на невысокий доход. Собственник получает гарантию возврата капитала, а риски несёт банк. Инвестиции по такой схеме относится к высоколиквидным операциям, т. к. клиент банка может с лёгкостью отозвать деньги.
Привлечение капитала проводится с помощью эмиссии ЦБ. Иногда метод в большей степени полезен потребителям инвестиций и поставщикам ресурсов. Последняя категория лиц вкладывает капитал на более удобных условиях, чем при вкладе в банк, и процедура оформления отличается простотой.
Выпуск облигаций позволяет пользователям инвестиций привлекать к участию многих собственников капиталов и агрегировать в результате большие суммы. Финсредства используются на долгий период, иногда время действия ЦБ не ограничивается.
По классификации рынки кредитования через банки и ЦБ являются необходимыми составляющими в цепи финансового инвестирования. Каналы сообщения представляют собой основные способы преобразования собственности в виде денег в финсредства для реорганизации производственного процесса.
Классификация инвестиций
Реальные инвестиции (реальная стоимость инвестиций) – это стоимостный (стоимостно-ценовой) объем инвестиционных товаров в рыночных ценах базисного периода, отражающий изменения их физического (реального) объема. В отличие от номинальной стоимости инвестиций, показатель реальных инвестиций не содержит так называемой «инфляционной» компоненты и в определенной степени «очищен» от влияния ценового фактора. Стоимость реальных инвестиций определяют суммированием физических объемов инвестиций и рыночных (расчетных) цен базисного периода.
В зависимости от направленности действий выделяют следующие разновидности реальных инвестиций:
По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.
Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде. В экономической теории понятие валовых инвестиций связывается, как правило, с вложением капитала в реальный сектор экономики. На уровне предприятия под этим термином часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.
Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов. В количественном выражении реновационные инвестиции приравниваются обычно к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде.
Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. В экономической теории под этим термином понимается чистое капиталообразование в реальном секторе экономики. В количественном выражении чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений по всем видам амортизируемых капитальных активов предприятия в определенном периоде.
Инвестиции валовые и чистые – это затраты на производство инвестиционных товаров, которыми заменяют изношенные машины, оборудование, сооружения, а также любые другие чистые инвестиции, направленные на прирост производственных фондов. Инвестиции валовые и чистые включают всю сумму расходов на замещение изношенных производственных фондов и прирост инвестиций в текущем году. Так, если в экономике страны изготовлено за год 900 млрд. инвестиционных товаров (или средств производства), но действующие машины, станки, оборудование и сооружения изношены на 600 млрд. долл., то в экономику прибавилось 300 млрд. долл. к стоимости накопленных средств производства. Итак, валовые инвестиции составляют 900 млрд. долл., а чистые – 300 млрд. долл. Разница этих показателей – стоимость изношенных средств производства, используемых в текущем году и направленных на восстановление в процессе производства общего объема ВНП.
По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.
Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.
По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.
Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.
Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.
По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.
По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.
Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.
Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.
По региональной направленности инвестируемого капитала различают инвестиции на внутреннем и международном рынках.
Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов на территории данной страны.
Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.
Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.
Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.
Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.
Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.
По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие.
Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.
Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.
Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.
По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции.
Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.
Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.
По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций.
Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы, примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.
По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.
Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.
Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
По формам собственности инвестируемого капитала выделяют частные, государственные и смешанные инвестиции.
Частные инвестиции характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.
Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
Смешанные инвестиции предполагают вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.
По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.
Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.
Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.
Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.
По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.
Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода это инвестиции, т.е. какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:
В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:
- инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
- инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;
- инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;
- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
- стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.
Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.
В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:
- оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
- наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
- социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;
- обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;
- представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.
Классификация инвестиций: период действия
В процесс с каждым годом вовлекается масса людей, которые не связывают свою деятельность с финансами и экономическими процессами. Прибыльные и перспективные направления вкладов определяются в зависимости от рискованности и доходности. Большинство населения пользуется пассивным доходом, при котором не нужно совершать активные действия применять классификацию или получать специальные знания.
Критерием классификации является срок вложения денег:
- краткосрочные операции характеризуют вложения до года — относятся к спекулятивным типам;
- долгосрочные вливания на больший срок — производятся инвестиции в основные фонды.
Вклад в биржевые торги не называется спекулятивным процессом, хотя и делается на короткий период, такое финансирование определяется как инвестиции на аукционе. Иногда вложения различаются классификацией по целевому назначению. Если деньги вкладываются в приобретение оборудования, технологий, материалов или инструментов, то финансирование относится к инвестициям. Покупка денежных знаков, паёв, акций, торговых марок или юрправ относится к спекулятивным вкладам.
Сегодня уже разработана система классификации нацсчетов (СНС) и действуют правила Российского Госкомстата. Инвестиции по объектам разделяются так:
- образующие финкапитал вложения (реальные);
- фининвестиции;
- интеллектуальные вклады.
Классификация характера и принадлежности ресурсов
Первичные вложения предусматривают финансирование проектов за счёт заёмных и собственных денег. Реинвестиции заключаются во вторичном применении освобождённого капитала, который использовался раньше для инвестиций. Дезинвестиция представляет собой процесс выемки из финансового потока финсредств, которые были в инвестиционном обороте, без использования для дальнейших вкладов.
Деление осуществляется и по виду принадлежности инвестируемых капиталов. Классификация происходит в зависимости от фактической формы владения и источников поступления денег. По этому принципу выделяются следующие виды финансирования:
- Государственная форма. Инвестируются финсредства из бюджета страны, деньги выделяются субъектами специфической экономической деятельности (Министерством Федерации или Центробанком).
- Иностранный вид. Субсидирование осуществляется собственниками иностранного подданства.
- Смешанный тип инвестирования. Вливание денег происходит от государственных организаций и субъектов иностранного гражданства одновременно.
Чаще смешанная форма применяется в случае приобретения земель, которые государство выставляет на открытом аукционе. Вложить финсредства в покупку и развитие может каждый иностранный собственник капитала.
Объекты инвестирования
Ищем ответ на вопрос, куда вкладывать деньги. Я уже писала об этом, кратко остановлюсь на вариантах, уже сейчас доступных частным инвесторам в России.
Вариант 1. Банковские вклады.
Традиционный инструмент, знакомый каждому россиянину и для многих до сих пор остающийся единственным способом инвестирования. Снижение ключевой ставки Центробанка в 2021 году привело к значительному снижению доходности по депозитам (4 – 5 % годовых).
Вариант 2. Акции и облигации.
Для начинающих это рискованные инструменты, кроме ОФЗ и муниципальных облигаций. Но и доходность по ним выше, чем по депозитам. Покупать акции и облигации отдельных эмитентов советую только после теоретической подготовки. Если не хотите рисковать и решили остановиться на ОФЗ и муниципальных облигациях, готовьтесь, что доходность по ним всего на 1 – 2 % больше, чем по банковским вкладам.
Вариант 3. Индексные фонды.
На начальном этапе лучше вложиться в индексные фонды, которые следуют за биржевым индексом (БПИФ или ETF). Это позволит сразу выполнить первое правило грамотного инвестора – диверсификацию. Есть фонды акций, облигаций и даже золота. Вкладывайтесь в американский, китайский, немецкий и другие рынки, в рублях, долларах или евро. Снижение котировок по одним акциям, входящим в индекс, компенсируется ростом по другим.
Вариант 4. Валюта.
Не самый лучший совет – покупать наличную валюту и складывать дома. Во-первых, это небезопасно. Во-вторых, инфляцию никто не отменял. Такой же плохой совет – положить на валютный счет в банке. Ставки там неприлично низкие. Посылать новичков на Форекс я тоже не буду.
Вариант 5. Недвижимость.
Подходит для людей с большим первоначальным капиталом. А тот, кто надеется купить в ипотеку, сдать в аренду, погашать кредит за ее счет и что-то заработать, тот может очень разочароваться. Расчеты, расчеты и еще раз расчеты. Для тех, кто не имеет достаточной суммы для покупки недвижимости, доступным вариантом может стать приобретение акций фондов недвижимости, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже (REIT), или участие в закрытом ПИФе недвижимости.
Вариант 6. Драгоценные металлы.
Эксперты называют такой вариант защитным. Большой доходности не будет. Только если грянет очередной мировой кризис, и все инвесторы бросятся скупать золото вместо рухнувших ценных бумаг. Именно для таких случаев и инвестируют в драгоценные металлы.
Вариант 7.Венчурные инвестиции.
Определение и назначение инвестиций
Я уже 20 лет преподаю в университете дисциплины, связанные с инвестициями и инвестиционной деятельностью. Но только пару лет назад осознала, что тот материал, который я даю, никак не поможет молодым людям изменить свое мышление в сторону необходимости с первого самостоятельного заработка начать создавать личный капитал.
На занятиях мы разбираем, как важно инвестировать предприятиям, которые хотят выжить в условиях рынка, изучаем механизм инвестиций. Но когда я заговариваю со студентами о личных финансах и инвестировании, вижу полное непонимание процесса и скептицизм.
Губительные мысли для молодежи. У нее есть все шансы обрести финансовую независимость, потому что на стороне молодых один из главных факторов успеха – время.
Короче, я начала исправлять ситуацию, насколько это позволяют мне делать стандарты Министерства образования. Но в рамках нашего блога я не ограничена рамками, поэтому с удовольствием делюсь своими знаниями и опытом в инвестиционной деятельности. И сегодня самые основы.
Инвестиции в общем понимании – это вложения средств в какие-либо объекты с целью получения эффекта. Эффект не обязательно должен быть коммерческий (извлечение прибыли). Если мы говорим о государственных инвестициях, то речь может идти о социальном, экологическом и других эффектах. Возьмите, например, проект по строительству детского сада или реконструкции очистных сооружений.
Но в статье речь не об инвестиционной деятельности предприятий, а о нашей с вами.
Для частного инвестора инвестиции – это вложение денег в активы с целью создания, сохранения и приумножения личного капитала.
Я думаю, ответ на вопрос, зачем надо создавать капитал, есть у каждого. Это покупка дорогостоящих товаров (машина, квартира, дом), возможность путешествий или обычного отпуска с семьей на море, образование детей и, наконец, достойная пенсия. Вершина всего – финансовая независимость, когда ты не зависишь от своего работодателя и получаемой заработной платы, когда у тебя есть возможность заниматься тем, о чем мечтал всю жизнь.
Назовите мне хотя бы одного нормального человека, который был бы против всего этого. Тогда почему инвесторов в России чуть больше 2 %, а активных еще меньше? Потому что мы любим придумывать оправдания бездействию. Самые популярные: “нет денег, чтобы инвестировать”, “не хотим себя ни в чем ограничивать, жизнь слишком коротка”, “инвестиции придумали, чтобы отобрать последнее”.
Опасные заблуждения. Прежде чем так говорить, надо для начала все узнать о предмете спора и попробовать на практике. Я сделала и то и другое. Ни один из перечисленных аргументов у меня не нашел подтверждения. Дело за вами.
По объекту
Инвестиции делят на несколько видов в зависимости от объекта:
- Финансовые. Сюда входит приобретение ценных бумаг (акций, облигаций, ETF и ПИФов), кредитование и лизинг. Стоит отметить, что лизинг является финансовой инвестицией только частично, ведь этот процесс подразумевает аренду какого-либо физического объекта в целью получения выгоды.
- Реальные. Один из самых емких видов инвестиций. К реальным относятся вложения в жилую и коммерческую недвижимость, реконструкция и капитальный ремонт зданий, создание произведений искусства, научные открытия, патенты, образование и повышение квалификации. Также к реальным вкладам относят покупку или коллективное кредитование действующего бизнеса.
- Венчурные. Вклады с высоким риском. Традиционно к венчурному относят инвестиции в небольшие компании, которые занимаются научно-техническими разработками и инновациями. Впрочем, риск венчуринга условен. Прибыльность высокотехнологичных предприятий подтверждена историческим ростом курса акций таких компаний, как IBM и Apple, и прогнозируема ввиду растущего стремления к глобальной цифровизации и росту популярности интернета вещей.
- Спекулятивные. Понятие спекулятивных инвестиций тесно связано с трейдингом. Для того чтобы считаться спекулянтом, необходимо покупать драгоценные металлы и камни, валюту и ценные бумаги ради быстрой перепродажи при изменении курса.
В зависимости от целей, инвестиции бывают:
- Интеллектуальные. Обучение в любом его проявлении: профессиональные курсы, среднее и высшее образование, конференции и лекции.
- Нефинансовые. Долгосрочные инвестиции, не связанные с ценными бумагами или банковскими вкладами. К таким можно отнести покупку земельного участка, патента, авторских прав, оборудования.
- Портфельные. Важно не спутать портфельные инвестиции с термином «инвестиционный портфель». Первое понятие подразумевает исключительно покупку ценных бумаг на фондовой бирже, второе — любые активы, материальные и нет. Данный тип не предполагает прямого участия в управлении компаниями, чьими бумагами владеет инвестор. Можно получать купонные выплаты и прибыль с роста курса акций, но нельзя влиять на политику эмитентов и управлять бизнесом.
- Реальные. Инвестор вкладывается в сектор реального производства. При этом финансируется основной капитал компании: строительство, ремонт, добыча полезных ископаемых, производство товаров.
- Прямые. Вложение не только в производство, но и в сбыт товаров. Отличительной особенностью является итоговое получение инвестором доли в уставном капитале компании.
Реальные вклады
Такие деньги работают в сфере воспроизводства и образования фондов. Капитал адресуется в развитие производства материалов и оборудования, а также потребительских продуктов. То есть служит для развития ОФ — основных фондов и способствует росту производственно-материальных запасов.
Классификация по капитальным (реальным) инвестициям по объектам вложения делятся:
- развитие производственных финсредств;
- затраты на перевооружение и капитальный ремонт;
- покупка земли и природных объектов;
- приобретение нематериальных инструментов и активов (научные разработки, исследования, лицензии, патенты, конструкторские проекты и др.);
- пополнения оборотных фондов предприятия.
Инвестиции в коммерческие процессы или приобретение ценных активов относятся к удобным и прибыльным методам приумножения собственных финсредств. В результате мероприятий из небольшой суммы получается крупная.
Современная наука рассматривает множество классификаций и категорий инвестиций, по которым производится классификация на микро и макроуровне. Каждый вкладчик выбирает формы финансирования, которые наиболее отражают его стремления к получению выгоды.
Реальные финсредства относятся к объектам инвестиций и разделяются классификацией по типам применения:
- по отрасли (транспорт, пром, производство сельхозпродукции);
- по структуре воспроизведения (расширение имеющихся мощностей, перевооружение, строительство зданий);
- по технологическому процессу (монтажные и строительные, покупка станков, иные затраты).
Риски инвестирования
Мы все время говорим, что инвестиции – это риск. С какими же видами риска может столкнуться инвестор:
- страновой – риск, присущий конкретной стране и связанный с политическими, экономическими, правовыми и другими факторами;
- валютный – когда инфляция и изменение курса валют то в одну, то в другую сторону снижают доходность активов или вовсе приводят к уменьшению капитала;
- рыночный – связан с колебанием котировок акций, облигаций;
- риск отдельной компании.
Есть две крайности, которых надо избегать:
- Вообще не анализировать риски и вкладывать все деньги в высокодоходные проекты, надеясь на “авось пронесет”. Результат – потерянный капитал, разочарование в инвестициях и убеждение других людей в том, что все это развод, лотерея и казино.
- Вообще не рисковать, а, например, хранить деньги дома. Результат такой же, как в первом случае. Только здесь уже нельзя винить правительство, президента, соседа или друга.
Вывод: рисков не надо бояться, ими надо научиться управлять. Один из самых эффективных способов – диверсификация.
Заключение
Как уже было отмечено выше, инвестирование — это важный процесс, без которого не может существовать ни одна экономика. Каждый человек так или иначе делает вклады: учится, покупает жилье, машину, акции, кредитует бизнес или государственные компании.
Можно с уверенностью сказать, что инвестирование — это эволюционный процесс, который отражает степень развития общества, науки, бизнеса и технологий.
