- Акционерные инвестиции. equity investments | kvaal
- Альтернативные инвестиции. alternative investments | kvaal
- Зачем получать статус квалифицированного инвестора
- Как получить статус «квала»
- Какие есть статусы инвесторов: «квалы» и «неквалы»
- Какие инструменты доступны для «неквалов»
- Какие инструменты доступны для «неквалов», успешно сдавших тестирование
- Когда и как можно пройти тестирование
- Мышление инвестора. роль денег в жизни. психология большинства | kvaal
- Профиль инвестора kvaal | тинькофф инвестиции пульс
- Психология инвестора. принципы психологии инвестора | kvaal
- Резюме
- Тестирование неквалифицированных инвесторов правильные ответы | kvaal
Акционерные инвестиции. equity investments | kvaal
Модель дисконтирования дивидендов учитывает ожидаемые дивиденды, поскольку рассчитывает приведенную стоимость дивидендов.
Дисконтирование – определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег и финансирования с учётом фактора времени.
FCFE (Free Cash Flow to Equity) – это денежный поток, который остается в распоряжении акционеров после выплаты всех расходов и обязательств перед банком по процентам и возврату основного долга.
FCFF (Free Cash Flow to the Firm) – свободный денежный поток для предприятия.
DDM (Dividend Discount Model, method) – модель дисконтирования дивидендов – это метод оценки стоимости акций компании, суть которого состоит в том, что стоимость ее акций равна сумме всех будущих дивидендных выплат, дисконтированных до их приведенной стоимости.
Альтернативные инвестиции. alternative investments | kvaal
Альтернативные инвестиции – это инвестиции в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Термин является свободным, и может включать самые разные виды инвестиций, к примеру в: искусство, антиквариат, монеты, марки, раритетные автомобили, новые источники энергии и энергетику, а также финансовые активы, такие как: недвижимость, проблемные ценные бумаги, венчурный капитал, производство фильмов, равно как и самая актуальная тема последнего десятилетия – криптовалюта. Альтернативные инвестиции являются противоположностью традиционным инвестициям.
Зачем получать статус квалифицированного инвестора
Статус «квала» открывает доступ ко всем, даже самым рискованным, финансовым инструментам. Например, к бессрочным облигациям, паям закрытых ПИФов и сделкам на иностранных биржах с российского брокерского счета.
Чтобы получить статус «квала», нужно соответствовать хотя бы одному из условий:
- Общая стоимость вашего имущества и активов составляет не менее 6 млн рублей.
- У вас есть опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами. Нужен опыт в 2 года, если у компании есть статус квалифицированного инвестора. И 3 года — в остальных случаях. Если вас назначали на должность, требующую согласования Банка России, то даже месяца работы на ней будет достаточно.
- За последний год объем ваших сделок с ценными бумагами составил не менее 6 млн рублей. При этом вы проводили не менее 10 сделок в квартал и одной в месяц.
- Вы получили высшее экономическое образование в аккредитованных вузах или сертификаты международных организаций.
Как получить статус «квала»
Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно подать заявление своему брокеру, доверительному управляющему, управляющей компании или форекс-дилеру. К заявлению нужно приложить документы, доказывающие ваше право на статус.
Помните, что если вы обратитесь к новому профессиональному посреднику, то статус «квала» придется получать заново. Так как пока что не существует единого реестра квалифицированных инвесторов.
Какие есть статусы инвесторов: «квалы» и «неквалы»
Все инвесторы делятся на неквалифицированных («неквалы») и квалифицированных («квалы»). Такое разделение на два статуса помогает обезопасить новичков от сложных инвестиционных инструментов с высокими рисками и помочь им избежать больших убытков.
Неквалифицированными считаются все инвесторы, которые приходят на фондовый рынок. Им доступны только самые простые ценные бумаги с минимальным риском.
Чтобы работать с более сложными инструментами, доход и риски которых менее однозначны, инвестору нужно пройти специальное тестирование.
А чтобы использовать инструменты, прибыль по которым практически невозможно предугадать и шансы на провал высоки, нужно стать квалифицированным инвестором. В основном, такой статус есть у организаций, которые профессионально работают на фондовом рынке.
Какие инструменты доступны для «неквалов»
«Неквалы» могут без ограничений покупать на российских биржах:
- акции российских и иностранных компаний из котировальных списков;
- акции зарубежных компаний, которые входят в расчет известных биржевых индексов из перечня Банка России;
- государственные облигации Российской Федерации (ОФЗ), за исключением облигаций с нефиксированным доходом;
- корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом;
- паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов.
Если «неквал» захочет купить более сложные инструменты, ему придется пройти тестирование.
Какие инструменты доступны для «неквалов», успешно сдавших тестирование
Если «неквал» успешно сдал тесты, то, помимо списка выше, к доступным инструментам добавятся:
- акции, не включенные в котировальные списки;
- иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного перечня;
- облигации российских и иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России;
- облигации со структурным доходом;
- структурные облигации, не предназначенные для квалифицированных инвесторов;
- паи закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенные для квалифицированных инвесторов;
- ETF, доходность по которым привязана к индексу из утвержденного перечня;
- производные финансовые инструменты;
- договоры репо;
- необеспеченные сделки (с использованием средств брокера);
- сделки на рынке форекс.
Обращаем внимание, что для каждого инструмента предусмотрена своя отдельная проверка. Поэтому нужно проходить тестирования по всем видам активов, с которыми вы собираетесь работать в будущем. У одного посредника (брокера, форекс-дилера или управляющей компании ПИФов) тест по интересующему вас инструменту проходят только один раз.
Когда и как можно пройти тестирование
Тестирование по разным финансовым инструментам запустили недавно или только запустят в будущем:
Однако если вы уже совершали сделки с инструментами до того, как по ним запустили обязательное тестирование, то проходить проверку вам не нужно.
Тестирование разделено на два блока. Первый — с вопросами только о вашем личном опыте и оценке себя как инвестора. А второй — уже с конкретными вопросами об особенностях инструмента. При этом тесты можно бесплатно пересдавать бесконечное количество раз.
Мышление инвестора. роль денег в жизни. психология большинства | kvaal
Это очень интересный феномен. Почитайте на досуге про самолет и дельфинов, чтобы понять, о чем я (статья “
Ошибка выжившего
“).
Выигрыш одного – это проигрыш другого
.
Не думайте, что вы здесь поднимете денег, разбогатеете и будете Баффетом, просто не стройте иллюзий. Самое простое – это, конечно, вложиться в фонды и не заморачиваться. Но у нас спортивный интерес, нам хочется немного пощекотать нервы и самолюбие. Хотя, повторю, что в 80% случаев лучше выложиться в фонды.
Вернёмся к теме экономии. К примеру: да зачем мне этот айфон, мне андроид нравится. Да! Так оно и есть, если это желание искреннее, а не из серии самооправдания. Мы должны работать с этими мыслями. Они создают неправильные условные потоки. Еще пример: да ну эти машины с автоматической коробкой передач, вот механика. Чувствуешь машину, надежно. Это то же самое, мышление оправдания.
Или кондиционер. В пробке, к примеру, где-нибудь в Лефортовском туннеле. Человек скажет: «Зачем он мне, люблю свежий воздух, не люблю эти кондиционеры». Но «свежий воздух», в Лефортовском-то, ну какой он свежий. А сам в душе думает о том, как экономит на бензине, а не о том, что ему нравится свежий воздух.
Безусловно, есть ценность и цена, мы не говорим о бездумном потреблении, мы говорим лишь о вашем внутреннем отношении: вы делаете это искренне, либо есть другая скрытая причина. Часто мы делаем это в угоду окружающим, чтобы выделится в компании друзей и знакомых.
Вот интересный пример: майнеры, биткоины, блокчейны, смарт-контракты. Многие майнеры не осознают, что они делают, и зачем это все… просто модно сказать в компании: «А ты в крипту вкладываешь? Видел, как биток взлетел?». Не осознавая, для чего это, как это работает, какие границы открывает для мира.
Так, вот еще приземлённый пример. Я вот был в театре, такой безумно классный спектакль смотрел. А ты что? Опять дома сидел? А по правде сама цель была сфоткаться в буфете театра и выпендриться перед друзьями, не более того.
Профиль инвестора kvaal | тинькофф инвестиции пульс
Привет друзья🤝! Все, я ушел на Новый Год, разрушил портфель и вывел все средства полностью, продав
$USDRUB
по 74.115, я смог восстановить портфель и стату, вывив доходность в плюс, после июльского, семейного 🥺 «форс мажора», если можно это так назвать, жду новую клубную сделку, как и планировал ранее.
📌 Ну и подводя итоги я напишу историю по ту сторону экрана, историю без фильтров, почему я пропадал, безусловно кому интересно… Кому нет, я поздравляю вас с Новым годом желаю здоровья и психологического равновесия, все остальное неважно. Встретимся в НГ и начнём вновь формировать портфель в течении года, да и вообще будем более активнее.
✏️ Итоги уходящего года.
Скажу честно, он был для меня по-настоящему тяжелым, побольшей части психологически, серьезная аутоиммунная болезнь любимого человека, РС, странное расставание, которое я так и до конца и не понял, развод, переезд, серьезные июльские потери из-за всего что было выше, разрушение многих связей и много всего, что было дорого и продолжает таковым быть. Отголоски до сих пор блокируют многие извилины в мозге, но всему нужно время…
Потом был долгий поиск себя, именно в этот период было решено переформировать проект KVAAL , связать его с личным брендом, грубо, со своим лицом, никогда не думал, что дойду до этого, но вот так сложилось, это дало на короткое время небольшие силы. Безусловно помогали друзья, которым я безмерно благодарен. Занятия спортом, тогда я вернул 8 кг, которые потерял, теперь здоровье и спорт как привычка, даже когда лень, просто беру и делаю, помогает дисциплинироваться.
Выход в свет, в ютуб… очень помог на первых этапах, начало записи бесплатного инвесткурса позволило абстрагироваться от всех «забот», но далее безусловно пришло осознание, что нужно налаживать все процессы. Время пришлось распределить, курс приостановить, так как это творческая деятельность отнимала много времени, однако мы раскрыли очень важные с вами темы: «психологию инвестирования», «что нужно знать о долларе», «диверсификацию», «волатильнасть». Мы его добьём, обещаю он будет бесплатным, как я и говорил всегда, нужно только ваше желание.
Убыток, который я понёс в июле у меня получилось полностью восстановить, статуту закрываю в плюс к концу году.
Я получил два товарных знака, один из которых
#KVAAL
, теперь можно не бояться, что могут попросить закрыть лавочку из-за интеллектуальной собственности на название, домен защищён, товарный знак даётся на 10 лет. Будем и дальше развивать школу финансовой грамотности в России.
Было решено вывести в свет наш закрытый клуб
#1mozg
, давая возможность выборочным «квалам (квалифицированным инвесторам)» попасть в него, более подробная информация скоро появиться на сайте.
Готов CFA level 1 понемногу будем расширять нашу с вами эрудицию, замахнёмся на международную сертификацию. Там и FRM подоспеет, может ещё какой нибудь MBA появится.
Как и говорил многие процессы начали налаживаться, время удивительная штука, дальше больше, дальше лучше 💪🏻💪🏻💪🏻.
✏️ Берегите себя, берегите своё здоровье! Не забывайте жить сегодняшним днём , ведь кто его знает, что будет завтра 😉, не загоняйте себя в жесткие рамки…
Психология инвестора. принципы психологии инвестора | kvaal
Психология инвестора – это совокупность общих принципов, правил и стратегии поведения, которая позволяет участнику рынка ценных бумаг принимать правильные решения по управлению собственными активами. Однако важно понять, каких принципов важно придерживаться в психологии инвестора? Как уже было сказано, во избежание частых ошибок любой человек, распоряжающийся своими деньгами, должен научиться отключать эмоции к ситуациям в сфере финансов. Нужно достичь хотя бы частичного эмоционального безразличия к колебанию цен на акции, облигации, валюту. К основным принципам психологии инвестора относятся:
1. Поиск разумного баланса между двумя психологическими чертами поведения инвестора – жадностью (стремление заработать на рынке ценных бумаг, как можно больше) и страхом (неопределенность в решениях, чтобы в конечном итоге не потерять все вложенные денежные средства).
2. Доступность информации. Большинство трейдеров и инвесторов принимают решения на основе неполной, не всегда даже достоверной информации о состоянии рынка. Участники рынка постоянно находятся в поиске новых ценных сведениях, куда пойдет цена (вверх или вниз) на акции или облигации. Постепенно инвесторы привыкают к такому информационному потоку, и учатся с ним работать. Но некоторые попадают в зависимость, которая только мешает увеличению доходов.
3. Зависимость от формы. Как известно, на инвестиционном рынке применяется графический способ анализа тенденций. Положительный опыт изучения данных по графикам может заставить трейдера чувствовать себя «окрыленным», слишком уверенным в своих силах и знаниях. Это своего рода психологическое внушение на основе первого положительного результата. Оно зачастую приводит к негативным последствиям.
4. Консерватизм. Это довольно распространенная модель поведения в психологии инвестора. Она связана с тем, что трейдер или инвестор каждый раз, когда сталкивается со сложной ситуацией, будет неосознанно принимать решения с позиции своего прошлого опыта. Например, снижение котировок акций считает действиями крупного игрока, а в действительности идет сброс актива всеми участниками рынка.
5. Сложные отношения с собственной интуицией. На рынке инвестиций каждый участник самостоятельно принимает решения. Некоторые делают это с опорой на аналитические данные, другие согласно своему финансовому плану, а другие учитывают лишь интуицию. Как делать правильно ответить сложно, ведь поведение людей не выстраивается по общему шаблону.
Это основные принципы психологии инвестора, которые обусловлены спецификой и особенностями этого вида деятельности. Однако важны не только общие черты, а умение выстроить правильное поведение, чтобы в результате получить хорошую прибыль.
Обратите внимание, что если вы только начинаете свое знакомство с миром инвестиций и финансов, то не лишним будет проработать финансовую грамотность. В Интернете можно найти большое количество обучающих статей, видеороликов и курсов по этой теме. Вы должны составить личный план по доходам и расходам, выбрать цель инвестирования (например, покупка загородного дома) и изучить ключевые черты разных видов ценных бумаг. Отличным дополнением в учебе станут научные труды и литература известных инвесторов. Системный подход избавит вас от глупых ошибок. Постепенно у вас сформируется мышление и психология опытного инвестора.
Резюме
В большинстве случае прохождения тестирования по интересующим вас инструментам будет достаточно для более интересного и сложного инвестирования. Статус «квала» нужен только в том случае, если вы настоящий эксперт в инвестициях и хотите оперировать действительно большими деньгами (минимальная сумма сделки у «квалов» зачастую бывает от нескольких тысяч долларов) и готовы платить большие комиссии за операции.
Тестирование неквалифицированных инвесторов правильные ответы | kvaal
А. Акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило, менее ликвидна, чем акция, включенная в котировальный список.
Б. Акция, не включенная в котировальный список биржи, как правило, стоит дешевле, чем акция, включенная в котировальный список.
В. Как правило, по акции, не включенной в котировальный список, эмитент не обязан выплачивать дивиденды, в отличие от акции, включенной в котировальный список, и инвестиционный налоговый вычет, предоставляемый по истечении трех лет владения ценными бумагами, распространяется только на такие акции.
Г. Ни один из ответов не является правильным.
