- Анализ брокеров
- Брокер ао “тинькофф банк”
- Брокер ао “финам”
- Брокер втб
- Брокер группа банка “фк открытие”
- Брокер фг бкс
- Лучшие акции для долгосрочных инвестиций
- Рейтинг брокеров
- Рейтинг брокеров от fin-plan
- Рейтинг брокеров по торговому обороту
- Рейтинг брокеров по числу клиентов
- Сбербанк
- Топ-50 самых ликвидных российских акций по категориям
- Выводы
Анализ брокеров
Далее проанализируем каждого брокера по таким параметрам, как: примерный годовой бюджет услуг брокера при разных величинах инвестпортфеля в зависимости от количества совершаемых сделок; преимущества и недостатки брокера по нашему мнению и по отзывам наших клиентов; на что нужно акцентировать внимание при рассмотрении брокера (бонусные предложения, потенциальные риски).
Брокер ао “тинькофф банк”
АО “Тинькофф Банк” – прежде всего крупнейший российский онлайн-банк, полностью отказавшийся от традиционной модели работы через сеть розничных подразделений. Предлагает широкий спектр услуг (банковских, страховых, брокерских) через штат торговых представителей, которые готовы выехать к потенциальному клиенту для оформления документов после звонка или регистрации заявки на сайте банка.
За последние 3 года брокер Тинькофф набрал популярность среди инвесторов, что отражается существенным ростом числа зарегистрированных клиентов. Брокер Тинькофф лоббируется финансовыми блогерами. Насколько действительно привлекателен данный брокер – каждый инвестор должен решить сам. Для размышления – информация ниже.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план «Инвестор»:
Достоинства брокера
Удобный вариант клиентского обслуживания – открытие счета не выходя из дома (торговый агент сам приедет для подписания договора после звонка или регистрации заявки на сайте). Возможность открытия счета онлайн для действующих клиентов банковского обслуживания.
Понятная тарифная политика без пороговых и скрытых комиссий.
Возможность выхода на рынок с минимальными суммами, и это не влечет никаких доп. издержек.
Есть доступ к СПбирже, доступны сделки с еврооблигациями.
Крупная сеть партнеров для безкомиссионного пополнения и снятия средств со счета (но есть ограничения по суммам).
Есть клиентская поддержка – телефонная линия поддержки клиентов брокерского обслуживания, онлайн-чат на сайте брокера.
Отсутствие депозитарной комиссии. С 03.02.2020г. брокером отменена плата за обслуживание брокерского счета 99 руб./мес., ранее взимаемая при условии наличия сделок в течение месяца (формально аналог депозитарной комиссии).
Недостатки брокера
Самая высокая комиссия брокерского обслуживания среди других брокеров ТОП-листа (тарифный план “Инвестор” – 0,3%), у других брокеров она исчисляется сотыми долями процента. Но для состоятельных клиентов с суммой инвестиций более 3 млн. руб. условия одни из самых выгодных (см. ниже).
«Фишки» брокера
Для клиентов с размером активов на счете более 3 млн. руб. условия инвестирования одни из самых выгодных – тарифный план «Премиум» без платы за обслуживание брокерского счета, комиссия за сделки 0,025%.
Социальная сеть для инвесторов – Тинькофф Инвестиции Пульс.
Итак, мы рассмотрели пятерку самых популярных российских брокеров, которые пользуются неизменным авторитетом у инвесторов на протяжении уже длительного времени. И впервые с момента публикации первых серии статей «Лучший брокер» рассмотрели брокера «Тинькофф», в отношении которого получали множество запросов.
Если Вас интересует более подробная аналитика по всем брокерам нашего ТОП-листа, достаточная для выбора брокера по обозначенным нами критериям (пороговая сумма инвестирования, комиссия на стартовых торговых планах, предлагаемые торговые площадки, доступное программное обеспечение и др.) – напишите нашему чат-боту кодовое слово «брокер» (без кавычек) и получите полное исследование:
Брокер ао “финам”
ФИНАМ – компания, стоящая у истоков брокерского обслуживания в России (наряду с брокером ФГ БКС). Первая российская компания, получившая лицензию форекс-дилера.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план «Единый Дневной»:
Достоинства брокера
Возможность дистанционного открытия счета.
Вариативность тарифных планов.
Широкий спектр предлагаемых систем интернет-трейдинга – от стандартных базовых, до систем создания торговых роботов.
Высокий уровень консультационной поддержки для действующих и потенциальных клиентов – выделенная телефонная линия, онлайн-чат на сайте брокера. Есть сервис удаленной технической поддержки.
Недостатки брокера
Абонентская плата за обслуживание брокером клиентского счета 177 руб./мес. При сумме активов на счете менее 2 тыс. руб. – 400 руб./мес. В линейке брокера представлен ограниченный перечень тарифов без абонентской платы, но с бОльшей комиссией с торгового оборота.
Наличие пороговой комиссии (тарифный план “Единый дневной” – 0,0354%, но не менее 41 руб. 30 коп. за одно исполненное поручение).
Наличие комиссии комиссия по выплате Доходов по ценным бумагам: акции, депозитарные расписки – 1,18%, облигации – 0,236%.
«Фишки» брокера
С 2020г. брокер запустил специальный тарифный план FreeTrade, позволяющий совершать торговые операции на фондовом рынке МосБиржи без брокерской комиссии. Условия тарифного плана: открытие счета онлайн, пополнение счета при открытии на сумму от 30 тыс. руб., торговля с мобильного телефона в приложении FinamTrade, плата за обслуживание счета отсутствует, комиссия депозитария – 177 руб.
Новым клиентам доступен тарифный план «Тест-Драйв» с пониженной ставкой комиссионного вознаграждения брокера 0,0177% (за любой торговый оборот) и отсутствием платы за обслуживание брокером клиентского счета (177 руб.). Срок действия тарифного плана – 30 дней со дня заключения Договора присоединения, в периоды проведения рекламных акций может быть увеличен до 3 мес.
Брокер втб
ВТБ – прежде всего банковская структура, имеющая в профиле деятельности брокерское направление, развиваемое с 2003 года. Пользуется популярностью среди российских инвесторов – стабильно входит в первую десятку брокерских рейтингов.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план «Инвестор стандарт»:
Достоинства брокера
Крупнейшая сеть филиалов и представительств, действующие клиенты банковского обслуживания банка ВТБ могут открыть счет в личном кабинете ВТБ-Онлайн.
С 2020г. ВТБ-брокер открыл для инвесторов доступ к СПб бирже.
Приемлемый уровень торговой комиссии (0,0413% тарифный план «Инвестор-Стандарт»).
Отсутствие пороговых и скрытых комиссий.
Критичных недостатков брокера нами и по отзывам наших клиентов не выявлено.
«Фишки» брокера
С 1.07.2020г. у брокера действует тарифный план “Мой онлайн” с нулевой комиссией депозитария. Условия: торговая комиссия 0,05%, тариф доступен для клиентов, заключивших Брокерское Соглашение в Системе ВТБ-Онлайн и совершающих операции в мобильном приложении «ВТБ Мои инвестиции». В свою очередь, установка мобильного приложения «ВТБ Мои Инвестиции» возможна в случае, если рыночная стоимость активов на брокерском счете Клиента составляет не менее 30 тыс. руб.
Для инвесторов есть возможность снизить депозитарную комиссию на тарифных планах, отличных от «Мой онлайн», если иметь в инвестиционном портфеле ценные бумаги ПАО ВТБ.
Брокер группа банка “фк открытие”
Банк ФК Открытие – брокер из числа банковских организаций, оказывает брокерские, дилерские и депозитарные услуги с 2000 года. Входит в состав крупнейшего финансового холдинга с одноименным названием АО Открытие Холдинг, в отношении которого в 2020г.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план «Универсальный»:
Достоинства брокера
Доступность: широкая сеть филиалов и представительств, возможность открытия брокерского счета дистанционно.
Возможности валютной диверсификации инвестиций: есть доступ к СПб, возможны сделки с еврооблигациями.
Недостатки брокера
Высокий уровень торговой комиссии, пороговое значение комиссии (тарифный план «Универсальный» – 0,057%, но не менее 0,04 руб. за сделку).
Комиссия за вывод средств – 10 руб. вывод денег в российской валюте, 0,15% вывод иностранной валюты.
Брокер невыгоден для клиентов с небольшой суммой инвестиций. Для клиентов с суммой менее 50 тыс. руб. действует: ежемесячная комиссия за брокерское обслуживание 295 руб./мес. (по ИИС 200 руб./мес.), ежемесячная комиссия за использование мобильной версии торговой платформы QUIK (250 руб./мес.).
Брокер фг бкс
Брокер БКС – один из самых признанных российских брокеров. Имеет солидный стаж работы в отрасли. Инвестиции – профильное направление деятельности компании, поэтому все ресурсы направлены на развитие и совершенствование бизнес-процессов данного сегмента, а предлагаемые продукты и услуги являются поистине флагманскими.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план “Трейдер”:
Как читать таблицу выше: например, Вы хотите открыть счет на 50 000 руб. и за год у Вас будет 4 пополнения счета или же Вы планируете делать изменения в своем портфеле 4 раза (то есть раз в квартал), тогда для Вас комиссия составит 896 рублей или 1,79% от Вашего счета.
Комиссию выше 1% мы считаем высокой. Если же Вы придерживаете супер-пассивного инвестирования и не планируете пополнять счет в течение года, тогда у Вас будет лишь 1 ребалансировка (только при формировании портфеля), а расходы составят лишь 224 рубля или 0,45%, что вполне укладывается в 1% от капитала и является уже нормальным. При сумме капитала от 500 тыс. руб. комиссия и вовсе становится незначительной.
Достоинства брокера
Один из первых российских брокеров, ровесник российского фондового рынка. Каждый год в рейтингах на 1 или 2 месте.
Возможность дистанционного открытия счета без посещения офиса.
Гибкая тарифная политика, рассчитанная на инвесторов с разными инвестиционными стратегиями.
Есть отличное мобильное приложение.
Несмотря на высокий % торговой комиссии, суммарные издержки не так высоки за счет отсутствия фиксированной торговой комиссии по сделкам. Ранее на базовом тарифном плане ТП “БКС-Старт” действовал размер минимальной торговой комиссии 354 руб./мес. при наличии сделок. С 10.02.2020 тарифная политика брокера изменена, фиксированные торговые комиссии исключены.
Возможности валютной диверсификации инвестиций – доступны сделки с еврооблигациями, есть доступ к СПб, а также иностранным торговым площадкам.
Качественный уровень консультационной и технической поддержки как действующих, так и потенциальных клиентов (онлайн-чат на сайте брокера 24/7, многоканальная телефонная линия, при определенном уровне средств на счете клиента – закрепляется персональный финансовый советник).
Недостатки брокера
Наличие минимальной суммы инвестиций в 30 тыс. руб. для исключения дополнительной комиссии. С клиентов с суммой активов менее 30 тыс. руб. взимается абонентская плата за использование торгового терминала QUIK в сумме 300 руб./мес.
На что нужно обратить внимание!!!
Для клиентов с суммой активов на счете более 0 и не более 100 тыс. руб. через полгода с момента заключения Ген. Соглашения взимается ежемесячное вознаграждение брокера (вне зависимости от наличия сделок) – 200 руб./мес. Вознаграждение не взимается при наличии подключенной услуги «Займы overnight».
Лучшие акции для долгосрочных инвестиций
С 2020 года российские компании показали хорошую динамику, как в рублевом, так и в долларовом выражении, обогнав все крупные развивающиеся рынки, включая Китай, Индию и Бразилию. И это несмотря на падение цен на нефть, экономический кризис и санкции. Мы не видим причин, почему эта положительная тенденция не может сохраниться в будущем. Более того, мы по-прежнему настроены оптимистично в отношении российских акций и считаем, что они должны продолжать опережать другие рынки, поскольку фундаментальные факторы инвестиционной привлекательности остаются неизменными – это относительно высокие темпы роста доходов и дивидендов, устойчивая макроэкономическая конъюнктура и низкая стоимость рыночных активов.
Дивиденды исключительно важны, поскольку в долгосрочной перспективе они могут увеличить потенциальную годовую доходность примерно в два раза, и именно с этой точки зрения российские компании предлагают уникальные возможности по сравнению с другими рынками.
В течение последних десяти лет (2020-2020) нефтегазовый сектор был лидером роста, а сектор электроэнергетики – аутсайдером. Трудно сказать, какие российские отрасли покажут лучшую динамику в ближайшие 5-10 лет. Тем не менее мы отмечаем десять акций, которые, на наш взгляд, могут быть лучше рынка в долгосрочной перспективе.
Истории позитивных изменений: “Газпром”, “Интер РАО” и “Система”, акции которых были хуже рынка в прошлые годы.
Истории роста: “НОВАТЭК”, “Яндекс”, TCS Group и “Аэрофлот”, которые были в числе лидеров роста в прошлом, но мы считаем, что они продолжат свой впечатляющий рост и в последующие годы.
Дивидендные истории: “Норникель”, МТС и “Сбербанк”.
Лучшие акции для долгосрочных инвестиций
Источник: оценки АТОНа
*Потенциал роста акции рассчитывается на следующие 12
месяцев
**Оценки Bloomberg
Долгосрочные инвестиции генерируют более высокую годовую доходность, чем краткосрочные спекулятивные операции
Одно из правил инвестирования и эмпирические исследования гласят, что в среднем долгосрочные инвестиции приносят больший среднегодовой доход, чем краткосрочные спекуляции. История развития финансовых рынков демонстрирует, что финансовые кризисы, экономические спады, военные конфликты или стихийные бедствия могут привести к временным снижениям фондовых рынков, но в долгосрочной перспективе большинство из них имеют тенденцию восстанавливаться, и среднегодовая доходность первоначальных инвестиций может быть очень неплохой. Конечно, история знает и формальные исключения, и инвесторы могут напомнить нам, например, японский индекс Nikkei, который все еще ниже своего рекордного максимума, достигнутого в 1989 году. Однако, с другой стороны, Nikkei вырос почти в два раза за последнее десятилетие, а его среднегодовая доходность составляет 7% в долларах – это один из лучших показателей среди развитых рынков, поэтому, безусловно, выбор правильного времени для инвестирования играет важную роль.
Следуя этой парадигме, мы проанализировали и сравнили совокупную и среднегодовую номинальную и реальную доходность различных российских инвестиционных инструментов как в рублевом, так и в долларовом выражении за последние с 2020 (сентябрь) по настоящее время (сентябрь 2020). Этот девятилетний период был выбран потому, что российские и мировые рынки успешно восстановились к 2020 после мирового финансового кризиса 2008, и поэтому на наши оценки не влияют факторы восстановления и эффект низкой базы, которые могли бы приукрасить наши выводы относительно прошлой доходности. Анализируемый период можно рассматривать как полноценный экономический цикл с периодом рецессии (2020-2020) и последующим восстановлением (2020-2020).
В целом, мы рассчитали среднегодовую номинальную и реальную доходность 78 наиболее ликвидных российских акций, котирующихся на Московской бирже, Лондонской бирже и в США. Рассчитанная доходность – это полная доходность, которая включает реинвестированные дивиденды и не включает налоги на дивиденды. Мы сравниваем рублевую доходность с другими рублевыми финансовыми инструментами, включая индексы облигаций, рублевые депозиты, динамику обменного курса рубля к доллару США, ИПЦ и даже стоимость жилья за квадратный метр в Москве и по России. Долларовую доходность мы сравниваем с мировыми финансовыми инструментами, включая индекс S&P500, сырьевые товары и другие крупные рынки EM, такие как Китай, Бразилия, Индия.
Доход в рублевом выражении: очень важны дивиденды
За 2020-2020 гг. индекс полной доходности МосБиржи, включающий реинвестированные дивидендные выплаты, повысился на 195% – почти втрое – и соответствует среднегодовой номинальной доходности в 12.8%. Как и следовало ожидать, это самая высокая доходность в сравнении с другими классами рублевых активов (здесь мы не принимаем в расчет различные уровни рисков отдельных инструментов). При этом индекс чистой доходности Московской биржи, без учета реинвестированных дивидендов, вырос только на 87%, или на 7.7% в год. Такой результат показывает, насколько важны дивиденды: в некоторых случаях они могут почти удвоить потенциальную доходность. Для сравнения, облигационный индекс Cbonds-Интерфакс на втором месте: совокупная номинальная доходность за тот же период составила 118%, среднегодовая номинальная доходность – 9%. Это лишь немногим выше, чем доходность прямой покупки долларов (рост на 112%, или на 8.7% в год). Однолетние рублевые депозиты с реинвестированием процентов принесли 8% годовых. Все указанные финансовые инструменты опередили рост индекса потребительских цен (который повысился на 79%, или на 6.7% в год) и таким образом дали положительный реальный доход в размере 0.5-6%. Наименее прибыльными были инвестиции в жилую первичную недвижимость: совокупная доходность которой составила в среднем 35% по России и 29% по Москве, если основываться на данных статистики. Это единственный класс активов, принесший не доход, а убыток в реальном выражении.
Лучшую динамику с 2020 г. показали акции нефтегазового сектора и производителей удобрений: бумаги подорожали в пять раз, или на 15-18% в терминах среднегодовой доходности при условии реинвестирования дивидендов. Металлургический и горнодобывающий сектор вырос более чем втрое, или на 12% в год. Приблизительно половина этого роста обусловлена ослаблением рубля, но есть и другая важная причина: перенос стратегических приоритетов компаний с масштабных инвестиционных программ, вызывающих увеличение долговой нагрузки, на постепенный делевередж и повышение дивидендных выплат. Выше всего доход по акциям компаний, наиболее значительно изменившим дивидендную политику: Татнефти ( 727%), Норникеля ( 510%) и Северстали ( 530%), и по акциям с большим потенциалом роста, таким как НОВАТЭК ( 585%) и Газпром нефть ( 444%). Хуже остальных показал себя электроэнергетический сектор, где доходность по итогам последних девяти лет фактически отрицательная.
Рублевая доходность по российским акциям
Далее представлены 40 лучших и 40 худших российских акций по показателям среднегодовой доходности и совокупной номинальной доходности. Среднегодовая доходность складывается из дивидендов и дохода от роста котировок. Лучшую динамику показали три акции второго эшелона, включая Акрон, ВСМПО-Ависма и Нижнекамскнефтехим – за последние десять лет они выросла почти в 10 раз, среднегодовая доходность составила около 30%, из которых 10 пп пришлось на регулярные дивидендные выплаты и 20 пп – на рост цены акций. Другие лидеры по доходности – Евраз (30%), Татнефть (26%), АЛРОСА (25%), НОВАТЭК (25%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (23%) и Норникель (23%). Причины столь впечатляющей динамики разные: у Евраза это снижение долговой нагрузки, у НОВАТЭКа – уверенный рост добычи, у Акрона, Татнефти, Норникеля и АЛРОСА – повышение коэффициента дивидендных выплат, у Сургутнефтегаза – ослабление рубля.
Хуже всего динамика за последние десять лет у Мечела, вследствие высокой долговой нагрузки (инвесторам неясно, как компания может улучшить эту ситуацию). Также в числе отстающих многие эмитенты электроэнергетического сектора, у которых низкая прозрачность, высокие капиталовложения и низкие дивиденды.
40 акций с полной наибольшей совокупной рублевой доходностью за 2020-2020
Долларовая доходность по российским акциям лучше, чем на других развивающихся рынках
Методика расчета долларовой доходности точно такая же, как и с рублевыми активами. С 2020 г. чистая доходность индекса РТС снизилась на 8% или почти на 1% в среднем за год – не лучшие результаты в сравнении с другими развивающимися рынками. Однако полная доходность, учитывающая реинвестирование дивидендов, показала совокупный рост на 41%, или на 3.7% в год, что выше, чем на других развивающихся рынках, таких как Индия, Китай и Бразилия. Это также соответствует положительной доходности в реальном выражении, исходя из роста ИПЦ США на 2.2% за рассматриваемый период.
На глобальном рынке доходность индексов S&P 500 и NASDAQ значительно выросли: среднегодовая номинальная доходность составила соответственно 14% и 17% – отличный результат в сравнении с историческими средними уровнями. Так, по оценке Robeco, среднегодовая доходность американского рынка за 1900-2020 годы равняется 7.9% (в номинальном выражении), и динамика за последние девять лет значительно лучше. Мы не проводим глубокий анализ американского рынка, но сомневаемся, что сохранятся темпы роста последних десяти лет. Напротив, большинство развивающихся рынков, включая китайский, показали сравнительно слабую динамику: номинальная доходность составила лишь 3-4%.
Не исключено, что инвесторы в условиях снижения процентных ставок на развитых рынках могут обратить более пристальное внимание на ряд качественных развивающихся стран, и те в обозримом будущем могут начать опережать развитые. В такой обстановке российский рынок акций выглядит весьма хорошо и многообещающе, несмотря на экономический кризис 2020 года, конфликт с Украиной и международные санкции. По сути, все эти риски в основном уже в прошлом, в то время, как в настоящем российский рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность среди развивающихся стран. Мы думаем, инвесторы все больше будут обращать на это внимание в ближайшие годы. Мы думаем, что индекс РТС достаточно легко преодолеет уровень в 1500 пунктов уже к середине 2020 г., когда инвесторы будут ждать дивидендов за 2020 г. Впрочем, наш прогноз весьма консервативный. Ведь он предполагает потенциал роста лишь 12%, что весьма скромно. Вопрос, когда российский рынок нацелится на 2000 пунктов по РТС и, что может стать триггером для роста. Мы вернемся к этому вопросу позже, когда индекс достигнет нашей первоначальной цели.
Отметим, что мы не стали рассматривать динамику российских индексов с момента их создания (в сентябре 1995 г.), поскольку в базе расчета тогда было слишком мало компаний, рынок был неразвитым, волатильность высокой, а экономическая ситуация тяжелой. Тем не менее интересно отметить, что с сентября 1995 г., когда был запущен индекс РТС, по сентябрь 2020 индекс РТС вырос со 100 пунктов до 1350 – это соответствует среднегодовой доходности в 11.4% и доходности в реальном выражении на уровне 9.2% (исходя из средней инфляции в США в 2.2% в год за данный период). С учетом реинвестирования дивидендов полная доходность акций в индексе РТС достигла 2230 пунктов, что соответствует подразумеваемой среднегодовой доходности в 14.6% и реальной доходности в 12.4%.
Рейтинг брокеров
Статистику по рейтингам брокеров, как было уже отмечено ранее, можно найти на сайте Московской Биржи. Информация с достаточной периодичностью актуализируется, поэтому можно следить за динамикой рыночных позиций брокеров.
Ниже представлены рейтинги ТОП-25 участников торгов фондового рынка МосБиржи по количеству зарегистрированных клиентов и величине торгового оборота на дату последней публикации и соответствующую дату годом ранее.
Рейтинг брокеров от fin-plan
Информация по базовым условиям открытия брокерского счета и условия стартовых тарифных планов по самым популярным из представленных брокеров – в таблице ниже:
UPD Значимые изменения в тарифных политиках брокеров за 2020 год:
*Изменения с 03.02.2020г. брокер Тинькофф отменил комиссию за обслуживание брокерского счета, взимаемую в периоды совершения сделок на счете – в размере 99 руб/мес. С 4.02.2020г. данная комиссия не удерживается.
**Изменения с 10.02.2020г. брокер БКС Пересмотрена тарифная политика: 1. введены новые тарифные планы 2. Отменена комиссия депозитария за обслуживание счета депо/торгового счета депо в месяцы совершения сделок. Ранее она составляла 177 руб/мес. на всех тарифных планах. 3.
Введено Фиксированное вознаграждение по тариф, которое включает в себя несколько комиссий (плата за обслуживание счета депо /торгового счета депо, плата за ведение Счета FORTS, плата за заключение сделок РЕПО и т.д.). Вознаграждение взимается в месяцы совершения сделок.
Рейтинг брокеров по торговому обороту
Если говорить в целом по рынку участников торгов фондового рынка, то в перечне первых 16-ти участников с максимальным торговым оборотом за прошедший год существенных перемещений не произошло в отличие от компаний, стоящих ниже 16-ой строчки, – большинство операторов рынка растратили свои позиции и не попали в текущий рейтинг.
На основании выше представленных рейтингов далее мы составили единый ТОП-список брокеров – Рейтинг Fin-Plan, в котором учтены как величина клиентской базы, так и сумма клиентских операций. При формировании консолидированного рейтинга мы произвели ряд исключений и допущений:
ГК Регион. По рейтингу торгового оборота уже не первый год занимает лидирующие позиции, чем привлекает особый интерес и вопросы со стороны потенциальных инвесторов. Если кратко, это одна из крупнейших частных инвестиционных групп России с более чем 20-летним стажем работы на рынке.
Исторически данный брокер ориентирован на обслуживание институциональных и корпоративных клиентов, в числе которых негосударственные пенсионные фонды, муниципалитеты, промышленные, строительные компании. Логично, что клиенты подобного уровня по размеру клиентских операций не сопоставимы с суммой сделок физических лиц.
Брокер представлен только в г. Москва и не предоставляет возможности открытия счета дистанционно. Вся тарифная политика построена с фокусом на обслуживание юридических лиц с соответствующей шкалой торговых оборотов. По данной причине, мы исключаем эту компанию из нашего рейтинга и списка для дальнейшего анализа.
АО «Райффайзенбанк» мы исключили из рейтинга в связи с тем, что брокерское обслуживание доступно лишь клиентам банка — держателям пакета услуг банка «Премиальный 5», иными словами, брокер не для среднего розничного клиента. Пакет «Премиальный 5» предполагает ежемесячную комиссию за обслуживание в сумме 5 тыс. руб., требования по минимальному балансу по счету, по минимальной сумме банковских продуктов в валюте, объему расходных безналичных операций по картам, минимальному объему поступлений денежных средств.
АО Тинькофф Банк. Несмотря на то, что Тинькофф отсутствует в ТОП-25 брокеров с крупнейшей величиной торгового оборота, считаем, что он достоин места в общем рейтинге с связи с его возросшей популярностью и ошеломляющим ростом числа клиентов брокерского обслуживания.
Рейтинг брокеров по числу клиентов
Можно отметить, что за истекший 2020 год произошел почти двукратный рост клиентов брокерского обслуживания. Причем по отдельным компаниям произошла впечатляющая положительная динамика, что можно считать следствием грамотно выстроенной клиентоориентированной политики и эффективностью маркетинговых программ.
Сбербанк
ПАО Сбербанк – крупнейший российский банк, системообразующая компания банковского сектора страны. В настоящее уходит от статуса классического провайдера финансовых услуг в сторону создания экосистемы Сбербанк – развития финансовых и нефинансовых направлений деятельности, затрагивающих все сферы деятельности современного общества (бизнес, отдых, ритейл, цифровой маркетинг, услуги связи и др.). Брокерское обслуживание – лишь одно из множества направлений деятельности компании, выполняемое с 2000 года.
Стоимость брокерского обслуживания, Тарифный план «Самостоятельный»:
Достоинства брокера
Надежность. Этот неоспоримый статус подкрепляется такими характеристиками как: старейший банк РФ, основной кредитор российской экономики, номер 1 в рейтинге по величине банковских активов, его относительные финансовые параметры являются эталонными для остальных банковских институтов.
Доступность – Сбербанк располагает крупнейшей сетью офисов, представлен не только в крупных городах, но и в небольших населенных пунктах. Действующие клиенты банковского обслуживания могут открыть счет удаленно – через личный кабинет или мобильное приложение Сбербанк-Онлайн.
В 2020г. Сбербанк Брокер сделал настоящий «подарок» инвесторам – отменил депозитарную комиссию и смягчил ставки комиссий по действующим тарифным планам. ТП «Самостоятельный»: ранее при объеме сделок до 1 млн. руб. действовала регрессивная шкала комиссии брокера 0,165%-0,075%. После – брокер установил единую ставку по сделкам до 1 млн. руб. в размере 0,06%.
«Прозрачная» тарифная политика – отсутствие пороговых и скрытых комиссий.
Возможность начать инвестирование с любой суммы без дополнительных комиссий для «малобюджетных» инвесторов.
Недостатки брокера
Несмотря на снижение ставок по тарифным планам, торговая комиссия брокера Сбербанк выше, чем у остальных брокеров нашего рейтинга.
Слабая клиентская поддержка. Стоит понимать, что брокерское обслуживание – одно из направлений деятельности ПАО Сбербанк. Несмотря на наличие бесплатной телефонной линии и чата клиентской поддержки на сайте, попасть к «узкому специалисту» – настоящий квест. Онлайн-сервисы рассчитаны на полный спектр продуктов и услуг ПАО Сбербанк. Поэтому, на оперативное решение вопросов инвесторам рассчитывать не стоит.
Отсутствие возможностей валютной диверсификации инвестиций: нет доступа к СПб, недоступны сделки с еврооблигациями.
Сбербанк предоставляет брокерские услуги только налоговым резидентам РФ.
На что нужно обратить внимание!!!
При удаленном открытии счета стоит отдать предпочтение личному кабинету Сбербанк-Онлайн. Открытие счета через мобильное приложение исключает возможность выбора тарифного плана и отключение услуги «over-night».
При совершении сделок комиссия брокера удерживается не из свободных денежных средств на счете (как по большинству брокеров), а увеличивает (или уменьшает) стоимость актива.
Топ-50 самых ликвидных российских акций по категориям
Представляю вам технический обзор российских акций из топ-50 по ликвидности за последние 12 месяцев. В обзоре использован классический технический анализ дневных и недельных срезов акций. По традиции, бумаги разделены на группы в соответствии с технической картинкой. Группировка бумаг по техническому анализу помогает расставлять приоритеты и ждать наиболее интересные акции, а не бегать бессистемно по всему рынку. Рекомендую всем придумать систематизацию для своих акций, не обязательно по техническому анализу, можно по отраслям, по ожиданию дивидендов, да хоть по алфавиту. Это упростит ваши “трейдерские будни”. Возможно, вам понравится мой подход.
Силачи: акции с глобальными восходящими трендами и вообще без нисходящих трендов. К таким акциям относятся: Сбербанк (ао и ап), “Россети”, “ФСК”, “МТС”, “Северсталь”, “ПИК”, “Яндекс”, “Система”, “ОГК-2”, “Интер РАО”, “ТГК-1”, “Татнефть” (ао и ап), “НЛМК”, “РусГидро”, “Акрон”, “Ростелеком”, ТСS-гдр, “Полюс”.
Инвесторам: на мой взгляд, это акции, в которых приоритетнее всего искать идеи на средний и долгий срок инвестирования. Многие со мной не согласятся, сейчас большинство трейдеров в РФ и США стараются купить что-нибудь дешевое, что на фоне пандемии просело ниже плинтуса, мотивируя это ожиданием V-образного восстановления этих бумаг. Может быть, они и окажутся правы, и заработают сотни процентов. Но я выбираю акции, которые с точки зрения технического анализа не пострадали от коронавируса. Мне не нужны сотни процентов прибыли, ибо где они, там есть опасность и огромные убытки.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты только на пробоях поддержек.
В моем среднесрочном инвестиционном портфеле уже куплены сильные, с точки зрения технического анализа, акции “Ростелекома”. Покажу для примера их график. “Ростелеком”, не самый красивый “силач” – но кто первый попался, тому и рада.
График 1. Представитель “силачей”. Акции “Ростелекома” (недельный срез).
Юниоры: Акции с крошечными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих. К этой категории относятся: Polymetal, “Сургутнефтегаз”, ГМК “Норильский никель”, “ФосАгро”.
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка “силачей”, то можно поискать идеи здесь. Возможно, они скоро перейдут в высшую лигу.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на побоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда, но с осторожностью.
Из списка “юниоров” самые близкие к покупке – акции “ФосАгро”.
Посмотрим их график для примера, чтобы вы тоже могли идентифицировать представителей этой группы.
График 2. Представитель “юниоров”. Акции “ФосАгро” (недельный срез).
Жертвы пандемии: акции с нисходящими трендами имени коронавируса (появившимися в феврале 2020 года) на фоне глобальных восходящих трендов. К жертвам я отношу “Газпром нефть”, “МКБ” и “Лукойл”.
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка “силачей” и “юниоров”, можно поискать идеи здесь.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, шорты на пробоях поддержек, также можно предусмотреть шорт у нисходящего тренда.
Среди “жертв пандемии” у меня тоже есть интерес, это акции “Газпром нефти”.
График 3. Представитель “жертв пандемии”. Акции “Газпром нефти” (недельный срез).
Симулянты со стажем: акции с долгосрочными нисходящими трендами на фоне глобальных восходящих трендов. В этот список входят: “Новатэк”, “Сургутнефтегаз” (ап), “Газпром”, “М.Видео”, “Транснефть” и “Аэрофлот”.
Инвесторам: если вам не подошли бумаги из списка “силачей”, “юниоров” или “жертв пандемии”, можно поискать идеи здесь. Покупать такие акции стоит у надежных восходящих трендов или когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам в лонг, но особые предосторожности по шортам не нужны.
И в этом списке для среднесрочных инвестиций у меня стоит ловушка на покупку акций “Новатэка”.
График 4. Представитель “симулянтов со стажем”. Акции “Новатэка” (недельный срез).
Дохлики: акции, у которых основные нисходящие тренды, и вообще нет восходящих трендов. Сюда входят такие бумаги, как “ВТБ”, “Башнефть” (ап), “Мечел”, “Роснефть”, “МосЭнерго”, “Алроса”, Rusal.
Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать сделкам шорт, лонги только на побоях сопротивлений.
Среди “дохликов” у меня инвестиционного интереса нет! Но я покажу вам “дохлика” с самым долгосрочным нисходящим трендом.
График 5. Представитель “дохликов”. Акции “ВТБ” (недельный срез).
Задорные дохлики. Акции с крошечными восходящими трендами на фоне глобальных нисходящих трендов. Яркими представителями категории являются бумаги “Ленты”, “ЛСР”, “Магнита”, “Мечела (ап) и “Распадской”.
Инвесторам: покупать такие акции стоит, когда они преодолеют сопротивления своих долгосрочных нисходящих трендов.
Спекулянтам: приоритеты стоит отдавать коротким позициям, лонги делайте только на побоях сопротивлений или в случае появления разворотных фигур и/или дивергенций.
Как осторожного инвестора, “задорные дохлики” меня тоже не интересуют. Но покажу вам ярчайшего их представителя – “Магнит”. Захватывающая борьба “быков” и “медведей” тут идет за определение того небольшого восходящего тренда, благодаря которому бумаги пребывают в этой категории.
График 6. Представитель “задорных дохликов”. Акции “Магнита” (недельный срез).
Неопределеныши: бумаги без трендов или без технического анализа. Здесь фаворитами выступают: “Москоская Биржа”, “Детский Мир”, “Юнипро”, “ТМК”, FIVE.
Инвесторам и спекулянтам: вне позиции.
Мне немного не повезло, и по иронии судьбы после отсечки технически сильные акции “Московской Биржи” были приобретены по неплохой цене, но зачем-то по пути потеряли все тренды. Срочно избавляться от них в среднесрочном портфеле я пока не собираюсь. Но “стопы” стараюсь быстрее перенести в безубыток!
График 7. Представитель “неопределенышей”. Акции “Московской Биржи” (недельный срез).
Выводы
На вопрос «Какой брокер лучше?» не может быть единого правильного ответа. По той причине, что все инвесторы располагают разными условиями для старта, имеют разные цели инвестирования, еще не имея практических навыков потенциально имеют разные стратегии.
Если Вы находитесь в самой отправной точке в мир инвестиций, надеемся, что представленная в статье информация станет достаточной для осуществления правильного выбора и формирования собственного суждения о «лучшем» посреднике для выхода на фондовый рынок именно для Вас.
Нужно помнить, что инвестирование – это риск. Первый уровень страхования инвестиций – выбор надежного брокера, приемлемого по условиям обслуживания исходя из Ваших интересов. Поэтому к выбору следует подойти ответственно.
А теперь несколько концептуальных моментов по открытию и ведению брокерского счета:
На одно физ. лицо может быть открыто несколько брокерских счетов, в том числе у разных брокеров. Но ИИС может быть открыт только один.
ИИС можно перевести от одного брокера к другому, но это дополнительные издержки, связанные с комиссией за перевод ценных бумаг (комиссия НКО АО НРД и комиссия депозитария брокера).
Сменить брокера переводом обычного брокерского счет от одного оператора к другому нельзя.
