Рынок инвестиций: виды и классификация по функциям

Инвестиции — что это, виды инвестиций, инструменты, риски в сфере инвестирования

Чтобы понять, в чём суть инвестиций в ценные бумаги, нужно прежде всего разобраться, чем именно акции отличаются от облигаций. Всё просто: вкладывая деньги в акции, вы покупаете часть предприятия, инвестируя в облигации — даёте компании в долг на определённых условиях.

Облигация чем-то напоминает банковский вклад, но с одним существенным отличием. Деньги, которые вы кладёте на депозит, банк даёт другим компаниям в долг на своих условиях, сам оценивает риски заёмщика и обеспечивает возврат средств. При покупке облигаций вы избавляетесь от посредника в лице банка, поэтому такие инвестиции намного выгоднее обычных вкладов. Есть и минус — инвестор берёт на себя все риски, поэтому для вложений лучше выбирать проверенные и надёжные компании.

Инвестиции в акции необходимы для того, чтобы зарабатывать на росте экономики в целом, обгоняя инфляцию. Простой пример: в период с 2000 по 2021 г. доходность акций в российской экономике составила почти 1000%, а инфляция лишь 370%.

Что нужно знать инвестору при выборе инновационной компании

Большинство инструментов РИИ неликвидны в настоящее время. Надо понимать, что венчурные предприятия становятся прибыльными в средне- и долгосрочной перспективе. Пока они только наращивают инвестиции и развиваются. Благодаря финансовым вложениям со стороны государства и частных инвесторов у большинства предприятий есть возможность выйти на безубыточность и начать получать прибыль.

В 2021 году дивиденды по акциям платил только «ДИОД». Акции большинства представленных в перечне компаний пока только падают в стоимости.

Для подробного анализа возможных инструментов инвестирования можно воспользоваться индексом MOEXINN. По состоянию на 15.06.2020 он включает акции и облигации завода «ДИОД», НПО «Наука», QIWI, ПАО ИСКЧ, «Фармсинтеза», «ОАК» (Объединенная авиастроительная корпорация). То есть не все, входящие в перечень компании, попадают в MOEXINN.

Капитализация некоторых предприятий достигает значительных сумм, хотя изначально РИИ задумывался как площадка для представителей среднего и малого бизнеса.

Основные функции

Предмет нашей беседы играет важную роль в системе любого государства. Это связано с тем, что он обеспечивает реализацию следующих функций:

Пошаговая инструкция для начинающего инвестора

Несколько лет назад мы с мужем были начинающими инвесторами. Сегодня у нас два брокерских счета и сформированный инвестиционный портфель, в котором создается капитал для разных целей. Доходность за 2021 год составила 19,8 %. Для пассивного инвестора, который тратит 1 час в месяц на анализ и пополнение счетов, пару часов в конце года на ребалансировку, это хорошая цифра.

Критиковать полученные результаты могут только инвесторы, которые получают больше, но стабильно на протяжении последних 10 лет. Мне есть, чему у них поучиться, что я и буду делать. Рассчитываю на долгую инвестиционную жизнь.

Приведу небольшую пошаговую инструкцию, основанную на моем личном опыте.

Шаг 1. Самообразование.

С этого я начала. В моем послужном списке книги, платные и бесплатные вебинары, конференции с ведущими инвесторами страны, курсы по портфельным инвестициям от профессионалов. Все это дало мне отличный старт, не позволило совершить ошибки новичков и потерять деньги.

Шаг 2. Оценка финансового положения семьи.

Я начала вести семейный бюджет: доходы и расходы, активы и пассивы, план и факт, экономия и перерасход. Составляю таблицы, планирую, оптимизирую и выявляю источники для инвестиций. Трачу на это 1 минуту каждый день и 10 – 15 минут в конце месяца.

Шаг 3. Создание подушки безопасности.

Я не могу позволить рисковать всеми деньгами в семье, потому что инвестиции – это всегда риск. Подушка безопасности должна быть создана в обязательном порядке. Мы сделали ее в размере 4 месячных расходов семьи. Держать резервные деньги лучше всего в инструментах, из которых их можно быстро вывести.

Шаг 4. Определение инвестиционных целей.

Без этого не сформировать инвестиционный портфель. Его состав и распределение активов внутри зависят от срока инвестирования. Например, одна из наших целей – это образование ребенка (младшая дочь заканчивает школу в 2024 г.). Цель среднесрочная, поэтому распределение активов сделали консервативным. Еще одно событие намечено на 2027 г. – распределение активов стало более рискованным, но не агрессивным.

Шаг 5. Выбор инвестиционных инструментов.

На этом этапе рекомендую определить свой риск-профиль. Есть специальные тесты у брокеров и в свободном доступе в интернете от ведущих инвестиционных компаний мира. Далее, в зависимости от вашего отношения к риску, целей и сроков инвестирования выбираем инструменты.

Шаг 6. Делаем первые вложения и начинаем свой путь к финансовой независимости.

Основные формы эффективности

Различают:

  1. Слабую эффективность, основанную на сравнении динамики минувшего периода;
  2. Среднюю эффективность, которая, помимо информации о прошедшем периоде, задействует ещё и любую другую общедоступную информацию;
  3. Сильную эффективность, которая использует всю существенную информацию, которая позволит сделать основательные выводы относительно состояния на рынке.

Ipo/spo по сравнению с кредитом

IPO/SPO для компанииАргументация
Привлечение бессрочного капитала, который не нужно обслуживатьБанковские кредиты относительно дороги, и тяжело удовлетворяют в крупных и долгосрочных инвестициях
Улучшение финансового состояния компанииЗа счёт выпуска акций увеличивается собственный капитал, чего не происходит в случае кредитования
Обретение рыночной стоимостиСтоимость компании известна всегда, поскольку она определяется рынком. Отсутствие юридических процедур по купле-продаже акций, а также упрощение сделок M&A
Улучшение имиджа, повышение престижа компанииВнимание, с каким финансовое сообщество и пресса следят за компанией, объявившей о планах IPO, обеспечивает такой компании бесплатную рекламу, что положительным образом сказывается на её корпоративном имидже

Акции

Обязательные условия:

  1. Капитализация эмитента составляет не менее 50 млн руб. (предельное значение данного критерия может быть изменено решением Биржи)
  2. Эмитентом при включении его акций в Сектор РИИ должен быть заключён договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года.

Акции иностранных эмитентов

Обязательные условия:

  1. Капитализация иностранного эмитента составляет не менее 50 млн в рублях по курсу Банка России на дату принятия решения о допуске ценных бумаг к торгам в Секторе РИИ (предельное значение данного критерия может быть изменено решением Биржи).
  2. При включении акций иностранного эмитента в Сектор РИИ заключение договора с Листинговым агентом на срок не менее 1 года не требуется при условии, что брокер, подписывающий проспект иностранных ценных бумаг, аккредитован в качестве Листингового агента ЗАО «ФБ ММВБ».

Выпуск облигаций по сравнению с кредитом

КритерииКредитОблигации
Периодичность выплат по кредиту (займу)Заёмщик выплачивает проценты по кредиту не реже одного раза в месяц независимо от срока кредитапроцент выплачивается владельцам по мере погашения купонов. Номинальная стоимость облигации (сумма заимствования) выплачивается при погашении
Процентная ставкаПо кредиту диктуется банком. Банк оставляет за собой право пересматривать ставкуСтавка цены заимствования устанавливается при первичном размещении и зависит от двух факторов:

  • цены реализации облигаций
  • утверждённой эмитентом ставки по купону.
Периодичность перечислений кредиторами средств заёмщику (эмитенту)Возможно поэтапное перечисление суммы кредитаПервичное размещение облигаций происходит траншами, периодичность и длительность сроков погашения устанавливается эмитентом самостоятельно в зависимости от его потребностей

Государственная поддержка

Государственная программа направленные на поддержку и помощь в развитие малого и среднего бизнеса.

Субсидии на возмещение расходов, связанных с выводом ценных бумаг в сектор РИИ фондовой биржи, могут получить инновационные компании, являющиеся субъектами малого и среднего предпринимательства. Компания может получить субсидию в субъекте РФ по месту регистрации юридического лица, для этого необходимо обратиться в государственный орган субъекта РФ, к компетенции которого отнесены вопросы поддержки малого и среднего предпринимательства.

Для чего это нужно

Сформулируем основные цели инвестирования:

  1. Создание финансовой подушки безопасности, т. е. какого-то денежного запаса на случай непредвиденных ситуаций(болезнь, ремонт автомобиля и другие расходы, которые могут возникнуть внезапно и нанести существенный удар по финансовой стабильности). Для каждого размер этого запаса разный, ведь и расходы и запросы различаются. Подробнее о накопительном счете, который можно использовать для хранения своей финансовой подушки, читайте в нашей специальной статье.
  2. Увеличение финансовой обеспеченности. Не секрет, что сколько бы денег ни было в наличии, всё равно нужно немного больше. С увеличением дохода растут и потребности. Стремление к достойной и обеспеченной жизни — это нормально. Поэтому умение правильно распоряжаться любым доходом — очень ценный навык, которому нужно учиться.

Доходность и риски инвестиций

Между доходностью и рисками инвестиций существует прямая связь. Чем выше риски, тем больше получаемый доход и наоборот. Например, банковские вклады: доход небольшой, но и риск потерять вложения невысок. Особенно с учетом страховки от государства в размере 1,4 миллиона рублей. Подробнее об инвестиционных рисках читайте в этой статье.

СПРАВКА: различные финансовые инструменты могут давать непостоянный доход в разные промежутки времени. Поэтому, чтобы правильно оценить доходность вложения, используют понятие «годовая доходность в процентах».

Инвестиции — это…

Финансовые инвестиции — это вложение средств с целью получения дохода. Другими словами, инвестирование — это процесс, когда деньги работают и приносят еще больше денег.

Инвестиционные паи

Обязательные условия:

  1. Управляющей компанией должен быть заключён договор с Листинговым агентом на срок не менее 1 года.
  2. Объектами инвестирования имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, являются ценные бумаги (доли в уставных капиталах) инновационных компаний, осуществляющих деятельность в научно-технической сфере (соответствие инвестиционных паёв данному требованию устанавливается Экспертным советом (комитетом) по запросу Биржи).
Читайте также:  Реализация инвестиционной программы – Стратегия – Годовой отчет ПАО «НК «Роснефть» 2018 г.

Какие еще инновационные компании представлены на московской бирже

Ведущая корпорация, размещающая облигации на РИИ – АО «Роснано». Компания является и крупнейшим эмитентом, и инвестором. «Роснано» финансирует инновационные проекты, представленные на бирже. В настоящее время на рынке обращаются облигации компании семи серий.

Еще один крупный эмитент – платежный сервис QIWI. Компания размещает акции на РИИ с 2021 года. Согласно ежеквартальному отчету эмитента, опубликованному 20.05.2020, ценные бумаги компании высоколиквидны и могут быть хорошим инструментом инвестирования.

Акции и облигации ПАО «ОАК» обращаются на РИИ с 2021 года. В 1 квартале 2020 года компания выполнила обязательства по погашению облигации в полном объеме. С 2021 года дивиденды по акциям не выплачивались, это связано с полученными убытками в 2021–2021 гг. В 2021-м ПАО «ОАК» вышла в плюс, но из-за незначительности прибыли проценты выплачены не были.

АО «СовтЛайн Трейд»: в 2020 году наступает срок погашения облигаций, доходность по которым составляет 9,16 %. Ближайшее погашение купонов – 18.06.2020. Сумма купонного обязательства – 54,85 руб. Полностью облигации будут погашены в октябре 2020 года.

«Институт стволовых клеток человека» пока является убыточным предприятием, но показывает стабильный и быстрый рост. Согласно последнему опубликованному квартальному отчету, дивидендны по акциям компания не выплачивала.

С полным списком эмитентов можно ознакомиться на странице РИИ МосБиржи.

Классификация инвестиций для частного инвестора

В любом учебнике по экономике вы найдете обширную классификацию инвестиций. Но мы разберем только ту ее часть, которая относится к частному инвестору. И первый признак – объекты инвестирования. В зависимости от него инвестиции бывают:

  • реальные – вложения в реальные активы, например, покупка недвижимости, земли, оборудования;
  • финансовые – вложения в ценные бумаги (акции, облигации), валюту, производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).

По срокам вложения:

  • краткосрочные или спекулятивные – это игра на разнице в цене актива, за минуту могут осуществляться несколько сделок купли-продажи, такой вид сложно отнести к инвестициям;
  • среднесрочные – на срок от 1 до 5 лет, целью может быть покупка машины, образование ребенка, отпуск и пр.;
  • долгосрочные – инвестиции на срок от 5 лет, как правило, основной целью является создание пассивного дохода от капитала.

От срока инвестирования зависит стратегия: активная или пассивная.

Какие бывают виды в зависимости от характера участия инвестора:

По уровню риска:

  • агрессивные,
  • умеренные,
  • консервативные.

Выбор варианта зависит от индивидуального отношения к риску инвестора.

Конъюнктура рынка

Так как прогресс стал неотъемлемой частью всех отраслей нашей жизни, появление всевозможных инновационных продуктов, требующих значительных вложений, уже перестало быть чем-то диковинным и непривычным. Именно это и стало первопричиной появления сектора инновации. innovacii

Критерии отбора компаний

Существенная часть выручки эмитента формируется за счёт осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий либо хозяйственная деятельность эмитента осуществляется с применением инновационных технологий и подходов.

Приоритетные отрасли:

  • информационно-телекоммуникационные системы
  • интернет технологии
  • биотехнологии и медицинские технологии
  • индустрия наносистем и материалов
  • «чистые технологии» и новые материалы
  • авиационные и космические системы
  • энергетика (новые или экологически чистые технологии производства и передачи энергии) и энергоэффективность
  • безопасность и противодействие терроризму
  • ядерные технологии
  • рациональное природопользование
  • инвестиции в инновационные и высокотехнологичные компании и проекты, наноиндустрию

Листинговый агент

Листинговый агент — организация, аккредитованная Фондовой бирже и предоставляющая услуги по подготовке к выводу ценных бумаг в Сектор РИИ фондовой биржи.

Роль листингового агента заключается подготовке молодых инновационных компаний к выходу на Биржу и в контроле за раскрытием информации эмитентом в течение одного года с момента выхода компании в Сектор РИИ.Институт Листинговых агентов призван повысить уровень «прозрачности» компаний Сектора РИИ, уменьшить риски инвесторов.

Каждый листинговый агент должен иметь положительную деловую репутацию, а также подтвердить свой опыт работы с компаниями в сфере привлечения финансирования на рынке капитала. В ходе прохождения процесса аккредитации организацией, претендующей на статус листингового агента, представители Биржи проводят собеседование с ключевыми менеджерами организации-кандидата для определения их уровня компетенции, знаний Правил листинга и Положения об аккредитации. Процесс получения статуса листингового агента регулируется Положением об аккредитации листинговых агентов.

Первичная аккредитация листинговых агентов осуществляется сроком на один год, но при соответствии всем требованиям и при наличии договоров с эмитентами Сектора РИИ, листинговый агент может продлить аккредитацию ещё на два года, пользуясь упрощённой процедурой.

Московской Биржей ведётся Рэнкинг листинговых агентов

Льготы при инвестировании в инновации

Приобретение долгосрочных ценных бумаг РИИ МосБиржи с 01.01.2021 полностью освобождает инвестора от уплаты НДФЛ от прибыли по торговым сделкам с акциями и облигациями, согласно нормам ст. 284.2.1 НК РФ. Условие налоговой льготы одно – ценные бумаги, в которые инвестор вложил средства, должны входить в перечень, утвержденный Постановлением Правительства № 156 от 22.02.2021.

Это акции:

  • Института стволовых клеток человека;
  • ММЦ «Обработки и криохранения биоматериалов»;
  • Группы компаний «Роллман»;
  • «Фармсинтеза»;
  • завода экопитания и экотехники «ДИОД»;
  • НПО «Наука»;
  • АО «Вторресурсы»;
  • АО «Наука-Связь».

В перечень также входит облигация ООО «Дэни Колл».

Ценные бумаги должны быть приобретены не ранее 01.01.2021 и находиться в постоянном владении не менее 1 года. Льгота отменяется с 2023 года.

Дополнительно инвестор может получить право на налоговый вычет в размере 52 000 рублей ежегодно при торговле с индивидуального инвестиционного счета.

Налоговые льготы

В соответствии с Федеральным законом от 29.12.2021 № 396-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» освобождаются от обложения налогом на доходы физических лиц и налогом на прибыль организаций доходы, полученные от реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, являющихся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, при условии, что они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года.

Нулевая ставка, в соответствие Налоговым кодексом, сохранится до 31 декабря 2022 года включительно. Данная льгота распространяется на ценные бумаги российских организаций, допущенные к торгам в Секторе РИИ Московской биржи, капитализация которых не превышает 10 млрд. рублей.

Новости о рии

Сайт Биржи

Социальные сети

Облигации

Обязательные условия:

  1. Объем выпуска должен составлять не менее 1 млрд руб. (за исключением эмитентов, акции которых уже включены в Сектор РИИ)
  2. Наличие у эмитента и/или выпуска облигаций данного эмитента кредитного рейтинга одного из рейтинговых агентств не ниже:

Объекты инвестирования

Ищем ответ на вопрос, куда вкладывать деньги. Я уже писала об этом, кратко остановлюсь на вариантах, уже сейчас доступных частным инвесторам в России.

Вариант 1. Банковские вклады.

Традиционный инструмент, знакомый каждому россиянину и для многих до сих пор остающийся единственным способом инвестирования. Снижение ключевой ставки Центробанка в 2021 году привело к значительному снижению доходности по депозитам (4 – 5 % годовых).

Вариант 2. Акции и облигации.

Для начинающих это рискованные инструменты, кроме ОФЗ и муниципальных облигаций. Но и доходность по ним выше, чем по депозитам. Покупать акции и облигации отдельных эмитентов советую только после теоретической подготовки. Если не хотите рисковать и решили остановиться на ОФЗ и муниципальных облигациях, готовьтесь, что доходность по ним всего на 1 – 2 % больше, чем по банковским вкладам.

Вариант 3. Индексные фонды.

На начальном этапе лучше вложиться в индексные фонды, которые следуют за биржевым индексом (БПИФ или ETF). Это позволит сразу выполнить первое правило грамотного инвестора – диверсификацию. Есть фонды акций, облигаций и даже золота. Вкладывайтесь в американский, китайский, немецкий и другие рынки, в рублях, долларах или евро. Снижение котировок по одним акциям, входящим в индекс, компенсируется ростом по другим.

Вариант 4. Валюта.

Не самый лучший совет – покупать наличную валюту и складывать дома. Во-первых, это небезопасно. Во-вторых, инфляцию никто не отменял. Такой же плохой совет – положить на валютный счет в банке. Ставки там неприлично низкие. Посылать новичков на Форекс я тоже не буду.

Вариант 5. Недвижимость.

Подходит для людей с большим первоначальным капиталом. А тот, кто надеется купить в ипотеку, сдать в аренду, погашать кредит за ее счет и что-то заработать, тот может очень разочароваться. Расчеты, расчеты и еще раз расчеты. Для тех, кто не имеет достаточной суммы для покупки недвижимости, доступным вариантом может стать приобретение акций фондов недвижимости, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже (REIT), или участие в закрытом ПИФе недвижимости.

Вариант 6. Драгоценные металлы.

Эксперты называют такой вариант защитным. Большой доходности не будет. Только если грянет очередной мировой кризис, и все инвесторы бросятся скупать золото вместо рухнувших ценных бумаг. Именно для таких случаев и инвестируют в драгоценные металлы.

Вариант 7.Венчурные инвестиции.

Объем инвестиций

Объем инвестиций — это средства, вкладываемые в дело для получения дохода. Обычно на начальном этапе объем инвестиций невелик, но в таком случае большую роль играет их регулярность. Например, с каждой зарплаты вы инвестируете незначительную часть средств, но делаете это постоянно, за счет чего доход увеличивается.

Читайте также:  Инвестиционный климат в России: методы оценки и проблемы улучшения – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Определение и назначение инвестиций

Я уже 20 лет преподаю в университете дисциплины, связанные с инвестициями и инвестиционной деятельностью. Но только пару лет назад осознала, что тот материал, который я даю, никак не поможет молодым людям изменить свое мышление в сторону необходимости с первого самостоятельного заработка начать создавать личный капитал.

На занятиях мы разбираем, как важно инвестировать предприятиям, которые хотят выжить в условиях рынка, изучаем механизм инвестиций. Но когда я заговариваю со студентами о личных финансах и инвестировании, вижу полное непонимание процесса и скептицизм.

Губительные мысли для молодежи. У нее есть все шансы обрести финансовую независимость, потому что на стороне молодых один из главных факторов успеха – время.

Короче, я начала исправлять ситуацию, насколько это позволяют мне делать стандарты Министерства образования. Но в рамках нашего блога я не ограничена рамками, поэтому с удовольствием делюсь своими знаниями и опытом в инвестиционной деятельности. И сегодня самые основы.

Инвестиции в общем понимании – это вложения средств в какие-либо объекты с целью получения эффекта. Эффект не обязательно должен быть коммерческий (извлечение прибыли). Если мы говорим о государственных инвестициях, то речь может идти о социальном, экологическом и других эффектах. Возьмите, например, проект по строительству детского сада или реконструкции очистных сооружений.

Но в статье речь не об инвестиционной деятельности предприятий, а о нашей с вами.

Для частного инвестора инвестиции – это вложение денег в активы с целью создания, сохранения и приумножения личного капитала.

Я думаю, ответ на вопрос, зачем надо создавать капитал, есть у каждого. Это покупка дорогостоящих товаров (машина, квартира, дом), возможность путешествий или обычного отпуска с семьей на море, образование детей и, наконец, достойная пенсия. Вершина всего – финансовая независимость, когда ты не зависишь от своего работодателя и получаемой заработной платы, когда у тебя есть возможность заниматься тем, о чем мечтал всю жизнь.

Назовите мне хотя бы одного нормального человека, который был бы против всего этого. Тогда почему инвесторов в России чуть больше 2 %, а активных еще меньше? Потому что мы любим придумывать оправдания бездействию. Самые популярные: “нет денег, чтобы инвестировать”, “не хотим себя ни в чем ограничивать, жизнь слишком коротка”, “инвестиции придумали, чтобы отобрать последнее”.

Опасные заблуждения. Прежде чем так говорить, надо для начала все узнать о предмете спора и попробовать на практике. Я сделала и то и другое. Ни один из перечисленных аргументов у меня не нашел подтверждения. Дело за вами.

Определение и сущность рынка инвестиций

Как вы знаете, инвестиционным рынком принято называть систему, за основу которой взята свободная конкуренция и партнерские отношения субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью. Как правило, с практической точки зрения, между инвестиционным и фондовым рынками принято ставить знак тождества.

Это, в первую очередь, связано с их основными инвестиционными инструментами – ценными бумагами, которые могут быть использованы как индивидуальные вклады, и как вклады институциональные. Чаще всего именно реальное инвестирование в форме капиталовложения получает наибольшее число преимуществ.

Если рассматривать инвестиционный рынок с глобальной точки зрения, то мы с вами сделаем вывод, что он являет собой ни что иное как место, в котором производятся сделки по купле-продаже всевозможных товаров и услуг, необходимых для обеспечения процесса инвестирования как такового.

По виду инвестиционного инструментария, товара и услуг, которые используются на рынке

  • недвижимость с её предприятиями, земельными участками, офисами, объектами приватизации и незавершенного строительства;
  • капитальные товары со стройматериалами, средствами связи и компьютерной техникой;
  • инновационное инвестирование со всевозможными нематериальными активами вроде торговых марок, лицензий, патентов и ноу-хау;patent
  • объекты реального инвестирования, товары, которые могут быть использованы как реальные инвестиции в активах предприятий;
  • услуги с разработками бизнес-планов, рабочих проектов и их последующая реализация;
  • ценные бумаги с фондовыми инструментами, которые эмитируются предприятиями и государством;
  • рынок денежных инвестиционных инструментов в виде ликвидных вкладов и иностранных валют;
  • услуги финансового инвестирования с посредническими услугами, регистрацией и хранением различных акций, облигаций и прочих ценных бумаг.

По виду объектов для выполнения инвестиционной деятельности разного вида

  • рынок инструментов финансового инвестирования – наиболее динамичный рынок по темпам развития;
  • рынок объектов для реального инвестирования.

По организационной форме функционирования

  1. Организованные – биржевые;
  2. Неорганизованные рынки – «уличные», на которых не требуется регистрация сделок на бирже. Именно на таких площадках инвестиционный риск достигает своего пика. Несмотря на полнейшее отсутствие какой-либо юридической защиты, именно такие виды рынков предоставляют наиболее широкий ассортимент объектов операций, а также поддерживают возможность сохранения анонимности в процессе оформления сделки.

Организованные рынки имеют ряд достоинств:

Если же говорить о слабых сторонах биржи, то не могу умолчать о таких моментах, как:

  • ограниченность рыночных инвестиций;
  • тотальный государственный контроль;
  • огромные затраты на подготовку и проведение инвестиционных операций;
  • невозможность скрытия крупных сделок.

По периоду обращения инвестиционного инструментария

  • рынок, имеющий в ассортименте инвестиции, срок обращения которых не достигает года, — максимально ликвидные активы с минимальной степенью риска;
  • рынок капитала, на котором обращается финансовый инструментарий с оборотным сроком от 1года – активы, у которых степень риска и доходность находятся на максимальном уровне.

По степени охвата территории

  • местные инвестиционные рынки;
  • региональные;
  • национальные;
  • мировой.

По условиям обращения финансового инструментария

  • первичный, на который выходят все ценные бумаги сразу же после эмиссии (IPO);
  • вторичный, в оборот которого попадают ранее проданные ценные бумаги.

Помощь в развитии

Сектор РИИ предоставляет находящимся в списке ценных бумаг допущенных к торгам компаниям ряд других очевидных преимуществ. В частности, присутствие на этой площадке позволяет эмитенту повысить его капитализацию. С выходом на рынок повышается статус фирмы и уровень доверия к ней, формируется правильный инвестиционный имидж.

Преимущества инвестирования в компании с инновационными технологиями

Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи помогает привлекать финансирование в приоритетное направление предпринимательства. С 2009 года РИИ:

  • развивает современные биржевые методы привлечения инвестиций в технологии;
  • создает комфортную среду для взаимодействия эмитентов и инвесторов;
  • привлекает к сотрудничеству научные институты и центры развития технологий.

Эмитентами РИИ могут быть компании с капитализацией от 500 млн руб., выпускающие продукцию или применяющие технологии, обозначенные в Указе Президента РФ № 899 от 07.07.2021.

Плюсы инвестирования в технологичный сектор:

  • государство активно реализует программы развития инновационных компаний;
  • осуществление цифровых проектов с господдержкой;
  • венчурный рынок находится на подъеме, что может обеспечить хороший доход с вложений;
  • чтобы попасть на Московскую биржу, инновационные компании проходят серьезный отбор.

Тем не менее риск потерять вложения есть всегда. Не все стартапы инновационного характера становятся крупными корпорациями или выходят на достойную прибыль за короткий срок.

Привлечение финансирования

Фондовый рынок создает необходимые условия для привлечения инвестиций на развитие бизнеса, при которых не снижается динамика развития самой компании.

Уже сам факт подготовки к выпуску акций даёт компании возможность коренным образом изменить управление бизнесом, качественно улучшить и усовершенствовать его.

Риски инвестирования

Мы все время говорим, что инвестиции – это риск. С какими же видами риска может столкнуться инвестор:

  • страновой – риск, присущий конкретной стране и связанный с политическими, экономическими, правовыми и другими факторами;
  • валютный – когда инфляция и изменение курса валют то в одну, то в другую сторону снижают доходность активов или вовсе приводят к уменьшению капитала;
  • рыночный – связан с колебанием котировок акций, облигаций;
  • риск отдельной компании.

Есть две крайности, которых надо избегать:

  1. Вообще не анализировать риски и вкладывать все деньги в высокодоходные проекты, надеясь на “авось пронесет”. Результат – потерянный капитал, разочарование в инвестициях и убеждение других людей в том, что все это развод, лотерея и казино.
  2. Вообще не рисковать, а, например, хранить деньги дома. Результат такой же, как в первом случае. Только здесь уже нельзя винить правительство, президента, соседа или друга.

Вывод: рисков не надо бояться, ими надо научиться управлять. Один из самых эффективных способов – диверсификация.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Он также состоит из двух отдельных сегментов. Характеристика данного рынка определяется вложением денег в нематериальные ресурсы, напрямую связанные с научной, исследовательской и инновационной деятельностью.

Первым сегментом считается рынок интеллектуальных инвестиций. В данной сфере инвесторы занимаются вложением денежных средств и прочих капиталов в разнообразные нематериальные активы. На данном рынке идет торговля патентами, лицензиями, товарными знаками, торговыми марками и так далее.

Вторым сегментом является рынок научных и технических инноваций. В этом случае речь идет про инвестирование денежных средств в научные открытия, совершаемы как в рамках фундаментальной науки, так и в среде прикладных практических исследований.

Таким образом, инвестиционный рынок состоит из многочисленных элементов, каждый из которых имеет собственные уникальные особенности. Однако все вместе они формируют единое торговое пространство.

Читайте также:  Китай и Россия ожидают роста объёмов двусторонней торговли в 2021 году

Рынок объектов реального инвестирования

В экономической науке его также знают, как рынок материальных или вещественных инвестиционных объектов. Он состоит из трех отдельных элементов.

Первым является рынок капитальных вложений. Под такими инвестициями принято понимать расходы, связанные с развитием материально-технической базы предприятий. В качестве примеров конкретных объектов подобных вложений можно привести строительство зданий и сооружений, переоснащение производства, модернизацию основных производственных средств (оборудование), покупку автомобилей и так далее.

Вторым считается рынок недвижимости. Название говорит само за себя. Объектами, торгующимися на нем, являются здания, жилые и нежилые помещения, морские и речные суда, самолеты, земельные участки и так далее. Для многих инвесторов именно объекты недвижимости становятся основным инструментом для преумножения денежных средств.

Третьим является рынок прочих материальных объектов. В эту категорию попадают предметы искусства (скульптуры, картины, мозаики), антикварные вещи, ювелирные украшения и драгоценные камни, золото, платина и так далее.

Рынок объектов финансового инвестирования

Он состоит из двух самостоятельных элементов.

Первым считается денежный рынок. Он представляет собой систему взаимоотношений, которые касаются покупки и продажи денег или капиталов. На нем решается задача мобилизации свободных денежных средств, их доведение до конечного потребителя и вовлечению в активную хозяйственную деятельность. Именно здесь представлены финансовые вложения, валютные операции, банковские кредиты и депозиты.

Вторым является фондовый или рынок ценных бумаг. В данном случае мы опять же имеем дело с говорящим названием. В данной сфере осуществляются операции по купле-продаже ценных бумаг всех существующих видов. В настоящее время известны следующие их разновидности:

  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • коносаменты;
  • сберегательные сертификаты;
  • чеки;
  • и другие.

Саморегуляция рынка

Поскольку главная цель механизма функционирования рынка – это достижение его равновесия, зависящего от гос регулирования и рыночной саморегуляции, то не лишним будет сказать, что:

  1. Первоочередная роль на бирже достается ценам на инвестиции, которые учитывают рыночную конъюнктуру и степень удовлетворенности всех ее участников.
  2. На основе уровня доходности тех или иных групп товаров происходит составление среднего уровня % ставки.
  3. Уровень цен на спекулятивном рынке нередко основывается не на фактическом спросе, а на прогнозированном показателе.prognoz-pogody
  4. Ежедневное изменение цен происходит публично в процессе установления биржевых котировок.
  5. Эффективность торгов определяется информационной обеспеченностью их участников.

Срок инвестиций

Срок инвестиций — это период времени, через который должны быть достигнуты поставленные цели. Чем больше объем вложений и выше доходность, тем меньше срок инвестиций.

Структура

Под структурой общего инвестиционного рынка принято понимать совокупность всех рынков, на которых происходит торговля объектами инвестирования.

Как мы видим, рынок инвестиций делится на несколько сегментов. Среди них рынки:

  • объектов реального инвестирования;
  • финансовый;
  • инновационный.

В свою очередь, каждый из перечисленных сегментов имеет собственное более узкое деление. Давайте более подробно рассмотрим каждый из элементов данной структуры.

Сырье vsтехнологии

9 из 10 крупнейших компаний на Московской бирже, если учитывать капитализацию за последний год, – сырьевые. В первую очередь, это нефтегазовые компании («Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Новатэк»). За ними следуют «металлурги» — ГМК «Норникель» и «Полюс золото». По итогам 2021 год эти компании обеспечили инвесторам хорошую доходность.

Если проанализировать капитализацию сырьевых компаний в 2021–2021 годах, то мы увидим, что инвесторы хорошо заработали именно в этом секторе. А вот в I квартале 2020 года нефтегазовые компании РФ получили убытки, вызванные обвалом цен на углеводороды и резким снижением экономической активности во всем мире

Однако вход на сырьевой рынок доступен не всякому инвестору. Для входа нужны большие деньги, а риски достаточно высоки.

Рынок технологичных компаний относительно молод – он работает только с 2009 года и на нем есть хорошие возможности для долгосрочного инвестирования.

Инновационные компании, представленные на МосБирже, занимаются производством товаров и технологий будущего. Они получают поддержку государства, поставившего целью вывести Россию в лидеры по цифровизации и инновациям в Европе и в мире. Еще одно преимущество в сравнении с сырьевыми компаниями – порог входа для инвестора существенно ниже.

Участники инвестиционного рынка

Поскольку инвестиционная среда, как и любая другая, имеет свои объекты и субъекты, думаю, вполне логичным будет разговор о последних. Всех участников сделок можно разделить на две огромных категории:

  • инвестиционных посредников;
  • покупателей и продавцов.

Если с покупателями и продавцами всё более-менее ясно, и их можно отнести к разряду прямых участников, то с посредниками все немного сложнее. Очевидно, что именно они становятся промежуточным звеном между продавцом и покупателем. promezhutochnoe-zvenoТем не менее, вполне имеют место быть случаи, в которых посредники и сами выступали в роли прямых участников сделки.

Для того, чтобы «посредническая» картинка сложилась полностью, предлагаю вам небольшую классификацию инвестиционных посредников. Все доверенные лица могут быть разгруппированы по таким видам:

  1. Посредники, занимающиеся исключительно брокерской деятельностью. Каждый из этой группы непременно должен иметь лицензию, подтверждающую возможность ведения соответствующей деятельности. Такой биржевой брокер обязан предоставлять свою помощь как покупателю, так и продавцу.
  2. Посредники, которые занимаются дилерской деятельностью. У таких представителей деятельность по купле-продаже инвестиций полностью происходит за свой собственный счет и только от своего имени. Прибыль в таком случае имеет спекулятивный характер и зависит от величины колебаний цены. К числу дилеров мы можем отнести коммерческие структуры, компании, занимающиеся страхованием, инвестиционные фонды, в том числе и пенсионные.
  3. Посредники, выполняющие вспомогательные функции. К их числу мы смело можем отнести всевозможные депозитарии, биржи и расчетно-клиринговые центры.

Функции

Инвестиционный рынок играет одну из главных ролей в становлении и развитии системы финансов и экономике любой страны. Его сущность можно понять наилучшим образом, отталкиваясь от функций, которые он осуществляет. К ним относятся:

  • выработка оптимальных направлений для инвестирования капитала;
  • активизация имеющегося в стране свободного капитала;
  • формирование наилучших условий, позволяющих уменьшить уровень существующих рисков;
  • мобилизация разнообразных финансовых процессов, происходящих в экономике государства;
  • наращивание темпов оборачиваемости капитала;
  • доведение свободных денежных средств до их конечных потребителей;
  • естественное формирование рыночных цен на основные финансовые инструменты.

Цель инвестиций

При вложении средств важно представлять преследуемые цели, которые должны быть реальными. Например, получая зарплату 30 тысяч рублей в месяц, ставить для себя конечную цель заработать за год 1 миллион долларов, инвестируя только с зарплаты, слишком оптимистично. Но, например, поставить цель ежемесячно откладывать 2–3 тысячи — это уже реалистично.

СОВЕТ! Чтобы расширить цели, можно поделить их условно на категории. Например, цель-максимум — купить дом у моря и иметь пассивный доход 3 тысячи долларов в месяц, а цель-минимум — это получать ежемесячный доход от вложений, равный нынешней зарплате.

Цикл конъюнктуры

Думаю, вы понимаете, что здесь, как при любой другой торговле, работают одни и те же категории спрос/предложение, цена/конкуренция. Именно их соотношение с объемом продаж на заданном сегменте и называется рыночной конъюнктурой. Её цикл в любой инвестиционной среде состоит из 4, идущих один за одним, этапов развития:

  • подъём – повышение активности на рынке, обусловленный ростом экономики;
  • бум – пик периода подъема, на котором существенно возрастает спрос, который не может быть в полной мере удовлетворен предложением;
  • период стабильности – время снижения рыночной активности по причине спада в экономике. Мы имеем высокое предложение на материальные ресурсы, но не имеем достаточного спроса на них;
  • спад – наиболее неудачный момент на рынке, являющегося прямым следствием экономического кризиса. На этом отрезке времени мы имеем дело с низкими ценами, практически полным отсутствием спроса и критически низкими доходами.

Любопытно то, что в одно и то же время разные инвестиционные объекты могут находиться на разных стадиях цикла, не имея между собой ни малейшей синхронности. Из этого следует, что инвесторы, знающие, как создавать множественные источники дохода, всегда смогут приостановить свое инвестирование в акции предприятий, которые переживают спад, и направить сэкономленные средства на финансирование объектов, которые находятся на стадии подъема.

Если вы желаете получить старт в качестве инвестора, настоятельно рекомендую вам не пренебрегать важностью изучения рыночной конъюнктуры. glubokie-poznaniya

Именно знание состояния биржи позволит вам найти отрасли, которые временно пребывают на спаде, избежав тем самым снижения своего дохода, а, быть может, и утраты крупной части вашего капитала.

Очевидно, что источники финансирования на долгосрочный период могут использовать лишь те рыночные сегменты, которые имеют наиболее высокие уровни доходности, и способны оправдать любые риски, повсеместно сопровождающие инвестиционную деятельность.

Заключение

Подводя итог, можем сделать вывод, что инвестиционный рынок может быть охарактеризован как система взаимосвязанных отношений, главная цель которых – перераспределение товаров и услуг между всеми его участниками. Каждый участник этих отношений имеет свои права и условия доступа к рыночным возможностям.

Советую вам всем, дорогие друзья, поскорее подлатать дыры в знаниях по инвестиционной отрасли, разобраться, наконец-таки, чем отличается акция от облигации, и отправиться на покорение новых неизведанных вам финансовых вершин!

 1,532

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.