Скачать: Введение в облигации [Олег Клоченок] [2016] – бесплатно – складчина на курс и отзывы об авторе

Скачать: Введение в облигации [Олег Клоченок] [2016] - бесплатно - складчина на курс и отзывы об авторе Удобные вклады

2022/09/19 — 2022/09/26 вебинар «введение в облигации» | — вебинары о финансах и инвестициях

inv_bonds_200Ведущий — Олег Клоченок

19 – 20 и 26 сентября 2022 г.
Начало занятий – в 14:00 по московскому времени

Рынком облигаций пользуются как инвесторы, так и спекулянты. Кто-то заходит в сверхнадежные федеральные облигации, чтобы пересидеть трудные времена. Кто-то активно торгует дефолтными корпоративными бумагами, охотясь за высоким доходом на свой страх и риск. И огромное количество тактик и стратегий живут между этими двумя крайностями – это все рынок облигаций.

Удивительно то, что очень мало людей дали себе труд разобраться в этом рынке.

Какой практический результат дает знание принципов облигационного рынка? Теоретически веселому спекулянту такие знания должны помочь существенно снизить риски при сохранении претензии на искомую сверхвысокую доходность. Однако, автор – не спекулянт, а долгосрочный инвестор, и ему это знание дает плюс 3–4% годовой доходности по портфелю облигаций при сохранении риска на сверхконсервативном уровне. Много это или мало – каждый решает сам.

Если для стратегий с формальной и циклической ребалансировкой важен выбор не просто надежных, но и высоколиквидных облигаций, вокруг портфеля которых будет трепетать портфель акций инвестора, то в доходной стратегии облигации напрямую конкурируют с акциями в годовой доходности, зачастую полностью вытесняя акции из портфеля.

Цель вебинара – знания, достаточные для самостоятельного выбора тактики работы с облигациями.

Мы детально разберем все типы облигаций, обращающиеся на российском рынке, основные понятия, обозначения и интерпретации. Рассмотрим риски инвестора при вложениях в различные типы облигаций, зависимость рисков от выбора инструмента и тактики инвестора. Разберем фундаментальные правила облигационного рынка, стратегии и тактики инвесторов в облигации.

Рынки облигаций заметно отличаются в разных странах. Мы будем разбирать российский рынок и его реалии, имея в виду, что наша основная цель – научиться работать с облигациями российских эмитентов.

Материал будем разбирать внимательно и не спеша. Тем и вопросов, которые надо обсудить – много. Но в случае с облигациями очень важно хорошее понимание немногих основных принципов, внимание к деталям соглашения с эмитентом, умение эти детали замечать и адекватно интерпретировать. Потому вебинар будет организован необычно:

  • два занятия по понятиям облигационного рынка и рискам,
  • неделя свободного общения на закрытой ветке фОрума по пройденному материалу с попытками сформировать и сформулировать свою стратегию на рынке облигаций,
  • и еще одно занятие — подводящее итоги, по тактикам и стратегиям.
Читайте также:  Задачи и тесты по макроэкономике

* * *

Программа вебинара:

1-й эфир (19 сентября, суббота): «Основные понятия и топология»

  • Понятие денег и временной стоимости денег
  • Понятие облигации, понятие рынка капитала и место облигации на рынке капитала
  • Типологии облигаций
  • Федеральные облигации
  • Субфедеральные и муниципальные облигации
  • Банковские и корпоративные облигации
  • Еврооблигации
  • Покупка и продажа облигаций

2-й эфир (20 сентября, воскресенье): «Риски, защита и цена»

  • Рыночный риск
  • Риск реинвестиций
  • Риск досрочного выкупа
  • Кредитный риск
  • Риск инфляции
  • Валютный риск
  • Риск ликвидности
  • Риск волатильности
  • Риск риска или событийный риск
  • Риск кривой доходности
  • Налоговый риск
  • Информационные ресурсы по облигациям
  • Облигационный кейс инвестора

Неделя самостоятельной работы (21 – 25 сентября, понедельник – пятница) с обсуждением на закрытом фОруме: «Вопросы, обсуждения и упражнения в тактиках»

Вне расписания, каждый — в том режиме в котором ему удобно, а автор вебинара — ежедневно утром, обсуждаем знания о рынке облигаций и придумываем себе тактики и стратегии.

3-й эфир (26 сентября, суббота): «Стратегии и тактики»

  • Фундаментальные принципы облигационного рынка;
  • Инвестиционные стратегии и возможности российского рынка облигаций;
  • Тактики на облигационном рынке;
  • Производные инструменты и хеджирование рисков портфеля облигаций.

После завершения вебинара — свободное общение участников на закрытом фОруме.

* * *

Автор и ведущий – Олег Клоченок

Частный инвестор, основатель авторского проекта «вОкруг-да-ОкОлО» — дневник старого спекулянта roundabout.ru, посвященного доходному подходу к долгосрочным инвестициям. С фондовым рынком теоретически познакомился в 1991 году, практически – в 1998 году. Начал системно пользоваться возможностями, которые предоставляет рынок ценных бумаг, с 2002 года. С 2007 года автор и его семья полностью обеспечивают свои материальные потребности доходами от произведенных инвестиций.

* * *

Онлайн-занятия вебинара пройдут 19 – 20 и 26 сентября 2022 г.
Начало занятий – в 14:00 по московскому времени.
Продолжительность занятий вебинара – от 1,5 до 2 часов, в зависимости от количества вопросов участников.

Читайте также:  Промышленность Аргентины

21 – 25 сентября 2022 г. и после окончания вебинара – самостоятельная работа участников на закрытом фОруме, обсуждение стратегий, ответы на вопросы участников в свободном режиме.

* * *

Регистрация завершена

Стоимость участия в вебинаре – 10’000 рублей

После регистрации на Ваш почтовый ящик будет отправлено сообщение, содержащее ссылку для подтверждения правильности e-mail адреса. Пожалуйста, перейдите по ссылке для завершения регистрации.

* * *

Участникам, которые не смогут оказаться у компьютера во время эфира, мы предоставляем возможность просмотра записей занятий. Ссылки для просмотра записей занятий высылаются участникам на e-mail адрес, указанный при регистрации, после завершения занятий и обработки записей.

При этом важно иметь в виду следующее:

  • Ведущие отвечают на вопросы участников во время эфира. Ответы на вопросы участников вне эфирного времени не гарантируются.
  • Записи занятий доступны участникам для просмотра в режиме онлайн, но недоступны для сохранения.
  • Срок действия записей ограничен — 1 неделя после окончания занятий. По истечении этого срока записи становятся недоступны для просмотра.

Курс по облигациям от xelius group — форекс курсы

По итогам обучения Вы сможете:

  • Самостоятельно оценивать инвестиционную привлекательность облигации
  • Оценить кредитоспособность заемщики
  • Формировать оптимальный портфель, исходя из собственных пожеланий и срока инвестирования

Зачем нужны облигации для трейдера или инвестора ?!

Банки тоже являются держателями облигации

Для большинства граждан основным инструментом вложений с фиксированной доходностью является банковский депозит. Однако у банков Вы будете связаны довольно жёсткими условиями по досрочному выводу средств, при этом рискуя потерять свой депозит как частично, так и полностью, из-за постоянного отзыва лицензий. При этом, что любопытно, сами банки являются одними из основных покупателей облигаций – и это значит, что на них стоит обратить внимание.

Читайте также:  Атом набирает денежную массу – Газета Коммерсантъ № 133 (7095) от 30.07.2021

Широкая линейка доходности и вариантов вложения

Главным преимуществом облигации перед депозитом является более широкая линейка доходности и вариантов вложения денежных средств. Сегодня доходность депозита колеблется от 7 до 11% годовых, в то время как доходность облигаций составляет от 8 до 30% годовых и даже выше. Так же срок вложения в банке ограничивается несколькими годами. Вложения в облигации могут составлять от нескольких дней до 15-20 лет. Это позволяет Вам выбрать инструмент, полностью удовлетворяющий Вашим ожиданиям.

Доход напрямую зависит от срока вложения

Вторым важным преимуществом является получение дохода в зависимости от срока вложения. Если Вы купили облигацию на один, два дня или неделю Вы получите соответствующий доход при продаже. При досрочном изъятии депозита обычно Вы теряете все проценты.

Качество заёмщика выше, чем у банков

Третьим преимуществом является качество заёмщика. Ведущие российские банки являются менее надёжным заёмщиком, нежели крупнейшие российские компании, такие как Газпром, Лукойл, ГМК Норильский Никель, Роснефть, и так далее. Особенно это актуально при сумме вложений более 700 тыс. рублей.

Заработать на изменении процентных ставок

Четвёртым преимуществом, особенно для спекулянтов, является возможность заработать на изменении процентных ставок. В этом плане рынок облигаций похож на рынок акций или производных инструментов, таких как фьючерсы или опционы. Однако последние значительно сложнее в освоении и куда более рискованны. А значит если у Вас нет для них проверенной торговой стратегии и Вам не будет хватать дисциплины – Вы сольёте Ваш депозит либо частично, либо целиком. Торговля облигациями Если вы не готовы к инструментам с высоким риском и не хотите рисковать своим депозитом в банке, то Ваш выбор – облигации!

Оцените статью
Adblock
detector