Сколько нужно инвестировать чтобы пассивный доход был 30000 в месяц

Сколько нужно заработать, чтобы потом можно было не работать, а жить на дивиденды? В ликбезе «РБК Инвестиций» — все виды пассивного дохода с расчетами

В этой статье:

Что такое пассивный доход

Получение пассивного дохода не требует постоянного активного участия человека. Его противоположностью является активный доход, который подразумевает, что человек беспрерывно участвует в его получении, к нему относят заработную плату от работодателя или бизнес с постоянным участием человека.

Какую доходность предлагают пассивные варианты инвестиций и насколько они актуальны в текущей ситуации для российского инвестора, подсчитали «РБК Инвестиции»

В финансах под пассивным доходом понимают регулярные поступления денежных средств от инвестиций, не требующих от инвестора контроля или активной корректировки своих активов.

Традиционно к финансовым инструментам, которые приносят пассивный доход, относят:

В идеале эти инструменты должны работать по принципу «вложил, забыл, получаешь доход», однако многие пассивные
инвестиции 
все же требуют определенной степени активного управления или внимания. Например, инвестиционную недвижимость необходимо поддерживать в рабочем состоянии, а проблемы с арендаторами нужно решать. Пассивное инвестирование в дивидендные акции или
облигации 
также требует некоторого внимания — в условиях закрытой отчетности и трансформации экономики трудно спрогнозировать, как различные компании будут принимать решения о выплатах дивидендов и выполнять обязательства по обслуживанию долгов. Соответственно, инвестору необходимо проводить ребалансировку портфеля согласно своим целям и стратегии.

Максимальную среднюю годовую рублевую доходность за последние десять лет продемонстрировала московская недвижимость (11%), индекс Мосбиржи полной доходности (10%) и российская недвижимость (10%), подсчитали аналитики инвестгруппы «Атон». Облигации за тот же период давали инвесторам доход в размере 9% в год, а банковские депозиты — 6%.

На горизонте 20 лет — топ-3 классов активов по доходности тот же, но с большей доходностью: московская недвижимость (13,9%), индекс Мосбиржи полной доходности (13,8%), российская недвижимость (11,6%). Облигации за период с 2003 по 2022 год ежегодно приносили 10%, а вклады — 7,4%.

Насколько пассивные варианты доступны и оправданны в текущей ситуации для российского инвестора и сколько на них можно заработать, подсчитали «РБК Инвестиции» с экспертами, используя актуальные цифры.

Новые виды пассивного дохода

Помимо традиционных способов получения пассивного дохода, в последнее время стали появляться его новые виды, которые могут потребовать первоначальных достаточно активных усилий, но в перспективе стать дополнительным источником регулярного дохода.

«Можно создать бизнес, где вы не будете со временем активно участвовать, и жить на дивиденды от него. Например, создать онлайн-школу с записанными курсами и изредка проводить вебинары по нему. Можно жить на авторские вознаграждения, выплаты по патентам и т. д.», — привела несколько вариантов пассивного дохода Наталья Смирнова.

Цифровые продукты

Цифровые продукты включают в себя нематериальные активы — от электронных книг и онлайн-уроков до мобильных приложений, сайтов и даже NFT. При наличии творческих способностей превратить в источник пассивного дохода можно фотографии, музыку, оригинальные вебдизайны, лицензируя их для специальных сайтов. Ключевым моментом здесь является то, что на их создание придется потратить время, но затем один и тот же актив можно продавать в интернете неоднократно. Стратегия продаж может быть полностью пассивной или требовать периодических вложений в маркетинг.

Директор производства издательского сервиса Rideró Мария Рявина, с которой редакция «РБК Инвестиций» поговорила о том, как можно заработать литературным трудом в интернете, отметила, что после написания электронной книги все же требуются серьезные временные и финансовые вложения в раскрутку. «Большинство авторов в самиздате получают не авторские гонорары, а роялти. Это особый вид дохода, который представляет собой отчисления от каждого проданного экземпляра. Таким образом, можно посчитать, сколько книг надо продать, чтобы достичь желаемого результата. Поэтому автору придется приложить усилия, чтобы о его книге узнало как можно больше людей и захотело ее купить. Сейчас в российском сегменте самиздата топ-авторы зарабатывают на продажах своих книг сотни тысяч рублей ежемесячно. Максимальная сумма роялти одного автора за все время работы сервиса Rideró составляет ₽3,2 млн. Самая большая сумма роялти в 2021 году — ₽2,6 млн. Автор сам назначает себе роялти, в среднем его размер ₽25–50 с книги. Роялти облагаются налогом на доходы физических лиц», — рассказала Мария Рявина.

Партнерские продажи

Партнерские продажи — это пассивный доход, получаемый, когда кто-то совершает покупку после перехода по реферальной ссылке или использует промокод, который блогер публикует на веб-сайте, в социальной сети или подкасте. Производители платят блогерам фиксированную комиссию или процент от суммы покупки.

Получение дохода от рекламы и маркетинга через партнерские ссылки сейчас достаточно распространены, однако этот рынок очень конкурентоспособен и успешный партнерский маркетинг требует постоянного производства высококачественного контента.

«Много денег за счет партнерского маркетинга не заработать, поскольку здесь много субъективных факторов — это качество продукции партнера, как он принимает заявки, общается и т. д. Конечно, можно научиться писать завлекательные тексты для увеличения воронки продаж или генерировать трафик, но у последнего объем в любом случае ограничен, а для его увеличения нужно его закупать — и получается замкнутый круг», — отметил управляющий партнер коммуникационного агентства SVOBODA Марк Шерман.

В 2022 году бренды потратят на рекламу у блогеров $15 млрд, по оценкам Insider Intellegence. В российском сегменте блогеры в среднем получают за рекламный пост 1–30 копеек за подписчика.

Размещение рекламы на личном автомобиле

Получать пассивный доход можно, превратив свой автомобиль в движущийся рекламный щит. Специализированные рекламные агентства платят за размещение на машинах рекламных наклеек. При соблюдении ряда условий владелец автомобиля может заработать в среднем от ₽1–1,5 тыс. за размещение рекламы на заднем стекле.

Сдача в аренду предметов быта и одежды

Одним из вариантов получения пассивного дохода может стать сдача в аренду предметов домашнего обихода, которые могут требоваться людям лишь время от времени, так что смысла покупать их нет. К таким предметам можно отнести газонокосилку, различный инвентарь для строительства и ремонта, крупную кухонную утварь и технику, палатку для кемпинга и т. п. Также сейчас достаточно популярны услуги аренды вечерних или тематических нарядов для фотосессий, хороший доход могут приносить детские костюмы для утренников — их нет смысла покупать, так как дети быстро растут и каждый раз требуется новый образ.

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

Варианты пассивного дохода

Пассивные
инвестиции 
 — это вложения в рынок
ценных бумаг 
с целью получения регулярного дохода за счет дивидендных и купонных выплат. Чаще всего пассивной стратегией считается инвестирование в фонды акций и облигаций, так как они позволяют свести к минимуму участие человека.

Согласно расчетной модели «РБК Инвестиций» на конец октября 2021 года, чтобы получать ежемесячно дивидендные выплаты в размере ₽35 тыс., инвестору потребуется купить бумаги компаний из индекса Мосбиржи на ₽9,3 млн, а для получения ₽100 тыс. — ₽26,6 млн. Если вкладываться в компании индекса S&P500, то для получения $500 каждый месяц первоначальные вложения должны составить $368 тыс., а для дохода $1,4 тыс. — $1 млн.

Для оценки доходности инвестиций в акции основных российских компаний используется индекс Московской биржи полной доходности нетто (MCFTRR). Он показывает доходность с учетом дивидендов, а также налоги, которые инвестору придется заплатить с дивидендов. За последние пять лет (с декабря 2016 года по декабрь 2021 года) доходность индекса MCFTRR составила 120,9%, или в среднем 24,2% в год. Дополнительно инвестору придется самостоятельно вычесть инфляцию и таким образом получить реальную доходность своих вложений. Согласно подсчетам «РБК Инвестиций», реальная доходность индекса MCFTRR за минусом инфляции с поправкой на дефлятор составила за пять лет 76,39%, средняя ежегодная — 15,28%.

В нормальных экономических условиях и с приемлемым уровнем риска пассивный доход за счет инвестиций в
фондовый рынок 
составляет ориентировочно 3–4% в год, говорит финансовый консультант Владимир Верещак. «Если учесть сумму, которую вы сможете забирать из портфеля без потери покупательной способности денег, то для получения каждых ₽100 тыс. в месяц надо инвестировать порядка ₽30–40 млн. Если у вас есть только ₽100 тыс. в качестве первоначального капитала, получать пассивный доход тоже можно, но сумма составит около ₽250 в месяц», — отметил эксперт.

Финансовый консультант Наталья Смирнова приводит формулу подсчетов, исходя из средней дивидендной доходности по российским акциям и облигациям около 9% годовых: «Скажем, вы хотите пассивный доход ₽100 тыс. в месяц (или ₽1,2 млн в год). Желаемый годовой пассивный доход нужно умножить на 100 и разделить на 9. ₽13 млн — это нужный капитал. Средняя дивидендная и купонная доходность в долларах и евро на сегодня составляет около 2–3%. Соответственно, для получения дохода в размере $16 тыс. потребуется капитал порядка $533–800 тыс.».

Чаще всего пассивные инвесторы самостоятельному формированию портфеля из акций и облигаций предпочитают покупку фондов, которые уже диверсифицированы.

Основные риски инвестиций в ценные бумаги:

Сдача недвижимости

Покупка недвижимости с последующей сдачей ее в аренду считается одним из традиционных способов получения пассивного дохода. Основной плюс вложений в жилье — с течением времени может вырасти как цена основного актива, так и размер арендной платы. Минус — большие первоначальные вложения или покупка инвестиционной недвижимости за счет ипотечного кредита, погашение которого будет обнулять или сводить к минимуму доходность. Также следует учитывать, что сдаваемая в аренду недвижимость требует регулярного ремонта и технического обслуживания, а это значит, что такой вид дохода потребует либо личного участия инвестора, либо дополнительных затрат на услуги управляющего.

При оценке доходности вложений в недвижимость следует учитывать ряд факторов, говорит управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка. «Наиболее востребованы на рынке студии, одно- и двухкомнатные квартиры. Также
ликвидность 
недвижимости зависит от района, транспортной инфраструктуры и конкурентного окружения», — отметила Коркка.

Доходность сдачи в аренду квартиры в России в 2021 году составила 5,5% годовых, срок окупаемости — 18,2 года, подсчитал федеральный портал объявлений о недвижимости «Мир квартир». При этом стоимость сдаваемой квартиры составляет ₽4,3 млн, а средняя арендная ставка — ₽19,9 тыс. в месяц. У домов доходность выше — в среднем по России она составила 7,6%, а окупаемость — 13 лет (средняя стоимость дома — ₽5,1 млн, арендная ставка — ₽32,3 тыс. в месяц). Расчет делался при условии сдачи недвижимости в течение всего года без простоев по единой ставке. Затраты на ремонт, коммунальные расходы и налоги в расчет не включались.

Аналогичную цифру доходности вложений в московскую однокомнатную квартиру в новостройке массового сегмента — порядка 5% годовых — получила компания «Метриум», сделав собственные расчеты.

Риски инвестирования в недвижимость

Надежда Коркка выделила несколько основных групп рисков, которые должны учитывать инвесторы в недвижимость:

В то же время коммерческий директор строительной компании «КОРТРОС-Москва» Дмитрий Железнов отметил, что при вложении в новостройки сейчас риски стали меньше, благодаря новым правилам. «Средства дольщика хранятся на эскроу-счете, а финансирует строительство банк, который и несет все оперативные риски. От ситуации со спросом на квартиры в жилом комплексе застройщик уже не зависит так сильно, как раньше. Вероятность банкротства минимальная, так как на рынке работают в основном сильные игроки с надежными кредитными линиями от банков. Финансируют строительство также системообразующие банки. Пожалуй, гипотетическим риском может стать рост налогов на недвижимость или введение сборов на операции с ней, но пока такой угрозы нет», — отметил эксперт.

Сберегательный счет

Банковский вклад (депозит) — классический способ получения пассивного дохода. Его основной плюс — наличие страховки для клиентов банков, являющихся участниками Системы страхования вкладов. В случае отзыва лицензии вкладчикам вернут до ₽1,4 млн (с учетом начисленных процентов по вкладам). В ряде случаев разрешено выплачивать до ₽10 млн. Минусом является невысокая доходность в сравнении с инвестициями в фондовый рынок и недвижимость при сопоставимых первоначальных вложениях.

Средняя ставка 54 крупнейших депозитных банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 17 февраля составляет 7,46% годовых, согласно индексу FRG100. Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков, по данным Банка России, на первую декаду февраля 2022 года составляла 7,8%.

После февральского повышения ключевой ставки до 9,5% финансовые организации заявили о готовности повысить ставки по депозитам, однако уточнили, что до двузначных значений — от 10% и больше — она может подняться в случае дальнейшего повышения ключевой ставки со стороны регулятора. Как рассказала на пресс-конференции председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, сбалансированная денежно-кредитная политика предполагает диапазон средней ключевой ставки в 9–11% годовых в этом году.

При подсчете доходности сберегательного счета справедливо будет вычесть из нее инфляционную составляющую. Инфляция в России в годовом выражении, по данным Росстата на 11 февраля, составляет 8,75%. Банк России повысил прогноз инфляции и ожидает, что по итогам 2022 года она составит 5–6% вместо 4–4,5%.

Пример грубого подсчета доходности банковского вклада сроком на один год, исходя из текущей депозитной ставки и прогнозной инфляции

7,56% (ставка по вкладу в феврале 2022 года) — 6% (инфляция по прогнозу ЦБ) = 1,56% фактической годовой доходности в 2022 году.

При депозите в размере ₽1 млн реальная доходность в денежном выражении за год составит ₽15,6 тыс. (или ₽1,3 тыс. в месяц), при депозите ₽100 тыс. — ₽1,56 тыс. (или ₽130 в месяц).

Чтобы получать ежемесячный доход в размере ₽35 тыс. за счет процентов от банковского вклада, его первоначальная сумма должна составлять ₽26,9 млн. Для дохода в размере ₽100 тыс. в месяц потребуется вклад в размере ₽76,92 млн.

Облигации с купонным доходом

Облигации, как и вклады, дают практически гарантированный регулярный доход, который легко рассчитать на необходимый срок. Для равномерного получения дохода можно использовать стратегию «лестница облигаций», которая эффективно снижает риск изменения процентных ставок. Ступени лестницы — это число лет, умноженное на число погашений облигаций каждый год.

Например, можно построить лестницу на три года с четырьмя погашениями в год. Это 12 ступеней. Нужно как минимум 12 облигаций на 12 как можно более равномерно распределенных дат. Каждые три месяца облигации на очередной ступени будут погашаться, и инвестор может решить, что делать дальше, исходя из изменившихся условий рынка.

При таком подходе в портфеле есть короткие облигации, средства от погашения которых можно реинвестировать в длинные облигации, а постоянное наличие длинных облигаций позволяет получать высокий доход, даже когда текущие ставки сильно снижаются.

Для долгосрочного облигационного портфеля, который сможет компенсировать или обогнать рост инфляции, эксперты рекомендуют выбирать ликвидные бумаги эмитентов с высоким уровнем кредитоспособности. В текущих условиях также инвестору стоит учитывать, что в портфель предпочтительно добавлять
эмитентов 
, чей бизнес в меньшей степени подвержен санкциям, разрывам логистических цепочек и сохраняющих доступ к
ликвидности 
.

Сейчас доходность облигаций — от государственных облигаций федерального займа (ОФЗ) до долговых бумаг корпоративных заемщиков — составляет в среднем 9,5–9,6% годовых.

Доходность индекса российских гособлигаций совокупного дохода RGBITR последний раз была ниже 9% 20 сентября 2022 года. А доходность индекса корпоративных облигаций RUCBITR не опускается ниже той же планки с 19 сентября 2022 года.

Банковский вклад

Банковский депозит, или сберегательный вклад, отличается от иных инструментов пассивного дохода наличием страховки. В случае отзыва лицензии вкладчикам вернут до ₽1,4 млн (с учетом начисленных процентов по вкладам). В ряде случаев разрешено выплачивать до ₽10 млн. Минус — невысокая доходность в сравнении с инвестициями в
фондовый рынок 
и недвижимость при сопоставимых первоначальных вложениях.

Средняя ставка 59 крупнейших банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 14 апреля составляет 6,93% годовых, согласно индексу FRG100.

Несмотря на неизменность ключевой ставки с сентября на уровне 7,5%, максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках, достигнув 8,19% годовых во второй декаде декабря, падает: с начала 2023 года она снизилась с 8,13% до 7,68% на первую декаду апреля. На уровне 7,68% максимальная ставка держится уже четыре декады подряд.

При подсчете реальной доходности сберегательного счета из нее вычитают инфляционную составляющую. В 2023 году Банк России ожидает снижение темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к таргету 4% в 2024 и 2025 годах. Соответственно, если прогноз сбудется, то средняя инфляции в следующие три года будет составлять 5% в год.

Пример подсчета доходности банковского вклада сроком на один год, исходя из текущей депозитной ставки и прогнозной инфляции:

7,68% (ставка по вкладу в апреле 2023 года) — 5% (средняя инфляция по прогнозу ЦБ) = 2,68% реальной годовой доходности.

При депозите в размере ₽1 млн реальная доходность в денежном выражении за год составит ₽26,8 тыс. (или ₽2,3 тыс. в месяц). Чтобы получать ежемесячный доход в размере ₽50 тыс. за счет процентов от банковского вклада, его первоначальная сумма должна составлять ₽22,4 млн. Для дохода в размере ₽100 тыс. в месяц потребуется вклад в размере ₽44,8 млн.

С 2023 года банковские вклады будут облагаться налогом в размере 13% или 15%. На небольшие доходы налог будет нулевым, поскольку к ним применяется налоговый вычет. Его конкретный размер станет известен по итогам года, так как он рассчитывается как процент от максимальной ключевой ставки ЦБ за год, умноженной на сумму ₽1 млн. Допустим, ставка на уровне 7,5% будет максимальной за год, соответственно, налоговый вычет составит ₽75 тыс.

Как выйти на пассивный доход

Формировать портфель для пассивного дохода необходимо заранее. «Если накоплений нет вообще и активные доходы не космические, то за пару лет нужный капитал не создать. В идеале озаботиться им необходимо лет за десять до начала жизни на процент от капитала, если на пассивный доход вы хотите жить долгое время, а не пару лет», — говорит финансовый консультант Наталья Смирнова.

Прежде чем начать формировать пассивный доход, эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман рекомендует:

«Портфель под пассивный доход должен составляться только из инструментов с регулярными выплатами и с потенциалом роста. Важно учитывать все комиссии и налоги, чтобы грамотно считать пассивный доход, который вы получите на руки. Делать ставку на один актив под пассивный доход опасно: лучше обеспечить максимальную диверсификацию по акциям, облигациям, недвижимости, причем еще и по странам, валютам. Если речь про пассивный доход ближе к пенсии, то нужно заранее продумать аспекты наследования: как грамотно завещать капитал», — обозначила важные аспекты планирования пассивного дохода Наталья Смирнова.

Среди ошибок, которые может совершить пассивный инвестор, Владимир Верещак отметил слишком консервативную или агрессивную стратегию. «В первом случае вы проедаете капитал. Скажем, живете на доход от банковского вклада, не увеличивая его основную сумму. Во втором — подвергаете себя неоправданному риску, например, зарабатываете хоть и 3–4%, но из купонов высокодоходных облигаций, инвестируете в недостроенные гостиницы в Сочи на пике цен на недвижимость, ищете
дивиденды 
7–9% в год и более в долларах США у проблемных
эмитентов 
и т. д.», — добавил эксперт.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость — один из самых консервативных способов заработать на длинном горизонте. Важные аспекты, которые должен учесть инвестор, выбирая для себя этот способ пассивного дохода:

Средняя доходность от сдачи жилья в аренду в российских городах составляет для однокомнатных квартир в новостройках 4,6%, а для двухкомнатных — 4,3%, согласно данным портала «Мир квартир» на март 2023 года. Портал сравнил цены и ставки аренды на недвижимость в 70 крупных российских городах. Расчет доходности производился по формуле: ожидаемый годовой доход от аренды делится на стоимость квартир. Дополнительные траты собственников и периоды простоя квартир не учитывались.

В России средняя стоимость однокомнатной квартиры в новых домах составляет ₽4,57 млн, арендная ставка — ₽17,58 тыс. в месяц. Двухкомнатные квартиры в среднем продаются за ₽6,5 млн, арендная ставка — ₽23,05 тыс. в месяц, согласно расчетам аналитиков портала «Мир квартир».

В последние семь лет рост цен на квартиры на первичном рынке составил 122,5%, или 17,5% в год в среднем, согласно данным «СберИндекса». На вторичном рынке за аналогичный период цены выросли на 68,5%, то есть они поднимались средним темпом на 9,8% в год.

Если средняя годовая динамика роста цен на недвижимость и средняя доходность от сдачи ее в аренду сохранится и в будущие периоды, то совокупная доходность жилья составит примерно 14,1–14,4% годовых. Из этой доходности вычитаем среднюю инфляцию, которая составила в 2016–2022 годах 5,8% в год, и расходы (ремонт, налоги, коммунальные платежи) в размере 1–3% в год. Реальная доходность инвестиций в жилье составит 5,3–7,6% в год, если экстраполировать ретроспективные данные на будущие периоды.

Фонды

Паевые инвестиционные фонды (
ПИФ 
), привязанные к какому-либо базовому индексу, по умолчанию считаются пассивным видом дохода, поскольку инвестор не принимает участия в ребалансировке, так как это делают профессиональные управляющие. Самому инвестору нужно только выбрать индекс, который он считает перспективным. Однако если такие фонды не выплачивают регулярный доход, то фактически инвестор может рассчитывать только на рост стоимости пая.

На российском рынке с недавних пор появился новый инструмент — ПИФ с выплатой промежуточных доходов за счет полученных в состав имущества фонда дивидендов, процентных (купонных) или иных аналогичных доходов по денежным средствам и
ценным бумагам 
, составляющим фонд. При получении промежуточного дохода не прерывается срок владения бумагой, что важно для получения налоговой льготы за долгосрочное инвестирование, уточнил начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов.

Всего на рынке сейчас уже запущены пять открытых фондов с выплатой дохода. Три из них — от УК «Первая»: «Фонд смешанный с выплатой дохода», «Фонд акций с выплатой дохода» и «Фонд облигаций с выплатой дохода». Аналогичный фонд есть у УК Открытие — «Сбалансированный рантье», а также у УК «Альфа Капитал» — фонд «Денежный поток». В пресс-службе УК «Первая» сообщили, что планируют добавить в свою линейку еще два фонда с выплатой дохода, которые сейчас находятся на стадии формирования.

Все пять фондов на рынке, работающих сейчас по указанной стратегии, выплачивают держателям паев ежеквартальный пассивный доход.

Например, по итогам первого квартала 2023 года управляющая компания «Первая» выплатила пайщикам фондов с выплатой дохода более ₽850 млн. «У смешанного фонда доходность пая (без учета роста стоимости пая, то есть доход только за счет выплаты купонов и дивидендов) по итогам квартала составила 1,3%, в фонде акций — 0,42%. Но это обусловлено тем, что основные выплаты дивидендов приходятся на второй и третий кварталы, первый квартал — традиционно низкий сезон в дивидендах. Самый большой доход в первом квартале выплатил фонд облигаций, где доходность на один пай составила 2,9%», — привели данные в пресс-службе УК «Первая».

Помимо выплаты дохода, фонды обеспечивают рост стоимости самого пая, что позволяет зарабатывать также на росте активов, которые находятся в портфелях фондов. С начала года стоимость пая фонда акций УК «Первая» с выплатой дохода выросла на 14,63%, фонда смешанного с выплатой дохода выросла на 8,85%, а фонда облигаций с выплатой дохода снизилась на 0,59%. Здесь речь идет о приросте пая только за счет роста стоимости ценных бумаг, без учета выплаченного дохода.

На сроке инвестирования пять лет аналитики УК «Первая» прогнозируют в позитивном сценарии доходность существующих фондов в диапазоне 11,4–22,2%, в нейтральном — 3,4–8,2%. При негативном сценарии фонд облигаций по-прежнему обещает сохранить положительную доходность на уровне 4,8%, остальные два фонда рискуют принести убыток: -6% в смешанном фонде и -13,3% в фонде акций.

По первоначальному капиталу, который потребуется вложить, самым доступным из пяти фондов является ОПИФ «Открытие — Сбалансированный рантье» — стоимость пая составляет около ₽1100; затем следует «Альфа Капитал Денежный поток» — минимальная сумма инвестирования — ₽10 тыс., стоимость пая около ₽1100. В фонды УК «Первая» минимальная сумма инвестирования — ₽50 тыс., стоимость пая — в зависимости от фонда: от ₽50,5 тыс. до ₽55,2 тыс.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.
Подробнее

Акции

На больших временных отрезках (больше года) основные компании рынка акций платят дивиденды более или менее исправно, рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. По его подсчетам, на западных площадках компании выплачивают
дивиденды 
более стабильно и регулярно со ставкой доходности порядка 1–2% годовых в долларах, на российском рынке выплаты менее стабильны и менее предсказуемы, но в среднем, даже с учетом отмен и сокращений, все равно на приличном уровне — более 8% годовых в рублях.

«Для российского рынка есть две стратегии: покупать акции, которые могут платить дивиденды выше среднего, например, наблюдая за прибылью, и просто топовые фишки, которые исторически платят стабильнее, чем все остальные, даже если меньше в номинале», — отметил Емельянов. Расчеты показывают, что вторая, пассивная тактика себя вполне оправдывает: из года в год платят одни и те же компании. Это около двух десятков основных игроков и еще пара десятков поменьше.

Дивидендный доход считается как полученный дивиденд, деленный на цену акций, по которой ее купил инвестор. Поскольку все покупают по разным ценам и они обычно растут со временем, средние 6–8% годовых мало о чем скажут.

«Например, ЛУКОЙЛ в среднем за последние годы платит 6,5%. Только его цена десять лет назад была в 2,5 раза ниже. Поэтому те, кто покупали его акции давно, получают на вложенную сумму почти 15% годовых. Пассивный портфель потому и пассивный, что он учитывает именно долгую дистанцию, не пытаясь ловить фаворитов», — пояснил Емельянов.

Стабильность выплат сложно учесть по каждой акции. Но есть статистика, показывающая, что полная отмена случается в среднем в 5% случаев — компании пропускают один год, и часто одновременно. Чаще всего, в 20% случаев, они просто сокращают размер дивиденда. «В сумме около 75% выплат условно гарантированы, то есть можно рассчитывать, что компании придерживаются дивидендной политики и 25% нарушают дивполитику. Поэтому за много лет инвестирования усредненная дивидендная доходность на рынке составляет не 8% годовых, а около 6%, так как 2% выпадают в периоды кризисов», — привел расчеты эксперт «БКС Мир инвестиций».