Спекулятивные инвестиции

Инвестиции – что это такое?

В широком смысле под инвестициями понимают вложение денежных средств в деятельность, которая принесёт прибыль. Помимо денежных средств, могут использоваться различные ценные активы, а также имущественные права.

Инвестиционные процессы следует понимать как движение капитала, ценность которого изменится в течение определённого промежутка времени. При этом размеры доходности могут быть различными. Средства? вложенные в различные проекты, способны влиять на дальнейшее развитие организации и определять её стратегию.

Деятельность или процессы, в которые вкладываются деньги или иные средства, являются объектами инвестиций. К ним могут относиться:


В зависимости от объектов вложений, можно выделить 2 основных типа инвестиций:

  1. Реальные, которые напрямую стимулируют развитие предприятий и организаций, создающих товары и услуги.
  2. Фондовые, оказывающие поддержку организациям на уровне капиталовложений в ценные активы или финансовые услуги.

В зависимости от срока инвестирования различают:

Спекуляции – что это такое?

В финансовой среде выделяют отдельный вид инвестиций – спекулятивные инвестиции. Их сущность заключается в том, чтобы провести быструю сделку на фондовом или валютном рынке с целью получение максимальной прибыли. Иными словами, спекулятивные инвестиции – это сверхсрочные вложения, которые должны принести максимум прибыли за небольшой срок их оборота.

Как правило, основными объектами спекуляций являются высоколиквидные активы, такие как:


В зависимости от развитости рынка, к числу спекулятивных активов можно отнести различные инструменты, доступ к которым предоставляется на фондовых биржах.

Основным принципом заработка на подобных операциях, является извлечение в качестве прибыли, разницы в цене на момент приобретения актива и на момент его продажи. Отличительными особенностями спекуляций можно назвать:

Операции с такими вложениями нужно проводить только при наличии большого опыта и знаний. Часто услуги по управлению капиталом предоставляют брокерские компании. Специалисты могут наилучшим образом распорядиться средствами, поскольку имеют лучшее представление о состоянии и поведении рынка.

Что такое спекуляция на рынке акций

Спекуляция — это краткосрочная сделка по покупке или продаже ценных бумаг. Обязательное условие спекулятивной торговли — закрытие позиций до окончания торгового дня.

Цель спекуляции — как можно быстрее получить прибыль и выйти из сделки. В этом состоит главное отличие спекулянта от инвестора, вкладывающего деньги на месяцы или годы вперед.

Спекулянт не ждет долгосрочного роста курса: он быстро забирает свои несколько процентов прибыли и уходит с рынка. То же самое верно и для убытков: если сделка уходит в минус, трейдер самостоятельно закрывает позицию, не допуская серьезной просадки.

Как правило, спекулянта не интересуют фундаментальные параметры актива, которым он торгует. Все, что ему нужно — быстрое изменение цены и большие объемы торгов. Спекулянту безразлична долгосрочная судьба «Аэрофлота» или Citigroup — главное, чтобы бумаги этих компаний сделали крупное движение здесь и сейчас.

В таблице приведены основные различия между спекуляцией, среднесрочной торговлей и инвестициями.

Спекулятивная торговляСреднесрочная торговляИнвестиции
Время жизни сделкиОт пары секунд до нескольких часовНесколько дней или недельМесяцы или годы
Количество сделокДо нескольких десятков в течение дняНесколько сделок в неделюНесколько сделок в год
Средняя прибыль на сделку0,01 – 3,00%3 – 30%Десятки или сотни процентов
Методы анализа рынкаТехнический анализ, торговля «по стакану»Технический анализ, иногда учитывают фундаментальные факторыФундаментальный анализ
Стабильность заработкаНаиболее регулярныйРегулярный, но могут быть провалыНерегулярный

Чтобы сформировать представление о спекуляции акциями, сформулируем ее главные принципы

  • Сделки закрываются в течение одной торговой сессии. Напомним, что фондовые биржи работают по определенному расписанию: торги открываются и закрываются каждый будний день. Если не выйти из сделки до конца сессии, цена может резко измениться в начале следующего торгового дня, когда биржа возобновит свою работу. Это недопустимый риск для спекулянта.
  • Для торговли подходит лишь небольшое число акций. Краткосрочного трейдера интересуют наиболее волатильные бумаги с большим объемом торгов. Спекулировать на акциях малоизвестных компаний практически невозможно.
  • Спекулянту безразлично, в какую сторону пойдет цена. Заработать можно и на падении — для этого нужно зашортить акции. Технически шорт выглядит так: спекулянт занимает бумаги у брокера, ждет снижения цены и выкупает их обратно. В итоге брокер остается при своих, а трейдер получает излишек, который можно положить себе в карман.
  • Для торговли используется технический анализ. Для предсказания цены спекулянт использует график актива, а также биржевой стакан — список заявок на покупку и продажу. Эти инструменты позволяют найти перекос в балансе спроса и предложения, который помогает выбрать направление сделки.

Прибыль биржевого спекулянта может быть более высокой, чем доход инвестора — по крайней мере, при должном опыте. Но главная идея краткосрочной торговли состоит не столько в высоких процентах, сколько в регулярном получении дохода. Если инвесторы воспринимают акции как способ накопления средств, то для спекулянтов это способ заработать себе на жизнь.

В противовес долгосрочному инвестированию, которое обычно растягивается на годы, спекуляция позволяет зарабатывать здесь и сейчас. Успешные спекулянты получают регулярную прибыль — независимо от того, в какую сторону идет рынок. Им не нужно пережидать кризисы и коррекции, ведь точку входа в сделку можно найти в любой момент.

Tradingview

СкринерTradingView — наиболее универсальный инструмент для отбора акций. Он отлично ориентируется как в российских, так и в иностранных ценных бумагах.

Чтобы настроить какой-либо параметр, используйте меню «Фильтры».

Фильтры в скринере TradingView.

В списке фильтров есть поиск по названию параметра — нет нужды пролистывать весь список, чтобы найти искомый пункт.

Поиск по фильтрам.

Скринер удобный и интуитивно понятный, но в его работе есть несколько неочевидных моментов, которые требуют пояснения.

Как выбрать акции российских компаний на Мосбирже. Для начала найдем параметр «Биржа» и выберем MOEX (фондовая секция Московской биржи).

Выбор биржи в фильтрах TradingView.

После этого в списке будут представлены все акции Мосбиржи, включая иностранные. Чтобы оставить только российские бумаги, вновь направимся в меню «Фильтры» и зададим параметр «Страна».

Выбор страны.

Как настроить колонки в таблице. Используйте кнопку в правом верхнем углу списка.

Как настроить столбцы в скринере Tradingview.

Как и в случае с фильтрами, здесь доступен текстовый поиск по параметрам. Спекулянту наверняка пригодятся такие колонки, как объем, капитализация и волатильность.

Поиск по названию колонки.

Серьёзное преимущество TradingView в сравнении с другими сервисами — возможность полноценной работы с графиками. Чтобы перейти к странице с графиком, кликните по тикеру акции.

Переход к графику.

На сегодня TradingView — пожалуй, самая продвинутая платформа для трейдеров и инвесторов. Советуем подробнее изучить ее возможности, так как многие из них точно пригодятся в практической работе.

Главные различия между брокерами сводятся к следующим нюансам

  • Тарифы. Комиссии за сделку, плата за обслуживание и депозитарий, подписка на торговый терминал — все это напрямую определяет результат торговли. При спекуляции акциями тарифы приобретают критическое значение, так как прибыль на сделку невелика, и комиссии съедают значительную ее часть.
  • Надежность исполнения сделок. Еще один принципиально важный параметр для спекуляции. У некоторых компаний регулярно возникают проблемы с исполнением сделок: команды не отправляются, терминалы зависают, учет позиций работает неправильно. Единственный способ выяснить надежность брокера — читать свежие отзывы и по возможности консультироваться у более опытных трейдеров.
  • Торговые терминалы. Для новичка этот параметр не слишком важен, но со временем у трейдера формируются свои предпочтения. Кому-то по душе популярный на российском рынке QUIK, а кто-то выбирает нестандартные брокерские терминалы.
Читайте также:  Неустойка процент вкладов

Пункт о брокерских тарифах требует развернутого пояснения. Дело в том, что по каждому тарифному плану обычно предусмотрены несколько видов комиссий — и далеко не все из них можно заметить при беглом просмотре условий.

Первое правило при выборе брокера: всегда открывайте полную информацию о тарифе. Цифры, представленные на сайте компании, далеко не всегда отражают реальность. Полные условия обычно можно открыть по отдельной ссылке на PDF-файл — например, вот так это выглядит на сайте брокера «БКС»:

Подробные условия тарифа.

Теперь поговорим о конкретных подводных камнях, на которые можно наткнуться при выборе тарифного плана.

Инвестиционно-спекулятивный портфель: современный подход в управлении инвестированным капиталом

Рост фондовых индексов как с 1950-ых, после «Великой депрессии», так и с 1990-ых по 2000-ые не подвергал сомнению самую популярную стратегию долгосрочного инвестиционного портфеля «купи и держи», которая, помимо ежегодных дивидендных выплат, обеспечивала существенный прирост вложенного капитала. Однако ряд причин, поставившие под сомнение перспективы сохранения высоких темпов роста экономики, а также конкуренция между инвестиционными компаниями, заставили пересмотреть управляющих свои подходы к инвестированию. Первая причина связана с тем, что вследствие отрицательного платёжного и торгового баланса и несоответствия реальной покупательной способности доллара относительно декларируемого золотого паритета, в 1971-ом году президентом Никсоном был отменён золотой стандарт. Данные шаги были направлены на предотвращение надвигающегося кризиса, и позволили стимулировать экономику путём денежной эмиссии, которая теперь не зависела от золотого обеспечения на каждый выпущенный доллар. Результатом явилось увеличение потребления, стимулирование производства и поддержание высоких темпов роста экономики. Предпринятые шаги стимулировали повышенный спрос к ценным бумагам США, подталкивая к росту фондовые индексы и обеспечивая надёжность и перспективу стратегии «купи и держи». Однако совершённые шаги, увеличившие государственный долг США с 380 млрд. в 1970-ом году до 17,4 трлн. в 2021 году, в настоящем вызывают скептицизм относительно прежней надёжности экономической системы США, надёжности доллара в качестве резервной валюты и способности экономики США обслуживать столь высокий государственный долг. Более сомнительные перспективы развития экономики США в ближайшем будущем также отразились в пересмотре отношения к долгосрочному инвестированию.

Эффективная стратегия торговли на фондовой бирже

Вторая причина кроется в психологическом факторе в отношении к долгосрочному инвестированию «купи и держи». Случившийся в Японии кризис 1990-ых, где фондовые индексы до настоящего дня не смогли обновить своих достигнутых вершин, доткомовский кризис 2000-ых и ипотечный кризис 2008-го, заставили напомнить инвесторам о возможности длительной 25-летней стагнации на примере кризиса 1929 года в США. В результате риск долгосрочного падения стоимости классического портфеля «купи и держи» психологически заставляет искать более краткосрочные стратегии извлечения прибыли на фондовом рынке. Третья причина состоит в росте количества инвестиционных фондов, их постоянной конкуренции за привлечение клиентов, что требует от них достижения всё более высокой доходности по сравнению с конкурентами и, как следствие, всё чаще прибегать в управлении капиталом к спекулятивным стратегиям. И, наконец, четвёртая причина – это появление новых инструментов, позволяющих инвестировать в портфель с широкой диверсификацией, при этом неся аналогичные с инвестиционными фондами риски, но превышающих доходность на сумму комиссионных издержек. Например, биржевой паевой инвестиционный фонд ETF, который позволяет с минимальными комиссионными издержками приобрести паи портфеля с широкой диверсификацией. В итоге управляющие вынуждены при меньших рисках показывать доходность, превышающую не только доходность конкурентов, но и эталонный фондовый индекс S&P-500, чтоб сделать свою инвестиционную компанию привлекательной для клиентов, что также требует выверенного сочетания спекулятивных стратегий наряду с инвестиционными. Как результат, инвестиционные стратегии в современном мире становятся смесью инвестиционных и спекулятивных стратегий, а поэтому портфель в целом или совокупность фондов управляющей компании всё более приобретают инвестиционно-спекулятивный характер, в котором поддерживается баланс между консервативными стратегиями долгосрочных инвестиций, основанных на дивидендных выплатах, и спекулятивных стратегиях, основанных на приросте в разнице между ценой покупки и продажи, цель которых увеличить общую доходность при заданном риске. Как показывает практика, более мелкие инвестиционные фонды в основном используют только спекулятивные стратегии. Инвестиционные фонды с большим капиталом сочетают инвестиционный и спекулятивный характер своих портфелей, что связано с различными предпочтениями клиентов, которые с одной стороны нацелены на сохранение капитала с низким риском, с другой стороны большой капитал относительно объёма спекулятивных инструментов вынуждает диверсифицировать портфель. Данная тенденция имеет ряд плюсов и минусов. С одной стороны идёт естественная конкуренция между управляющими компаниями, в которой выживают сильнейшие, у инвесторов есть право выбора между высокой доходностью и риском и выбором фонда, соответствующий предпочтениям. С другой стороны инвестиционный фонд, который, не совладав с приемлемым риском в погоне за высокой прибылью, не может избавиться от высокорисковых активов приходит к банкротству, что подрывает доверие инвесторов. Наглядный пример ошибочной работы с риском в инвестиционно-спекулятивном портфеле – это результаты деятельности крупнейших банков США: «Леман Бразерс», «Сити-Груп», «Мэрил-Линч», «Беарн Стэрнс», спекулятивные позиции по ипотечным закладным у которых, в разгар кризиса 2008-го года довели компании до критической точки. Таким образом, инвестиционно-спекулятивный портфель – это портфель, составные части которого в равной степени используют для получения инвестиционного и спекулятивного дохода в целях повышения общей его доходности при заданном уровне риска. Цель инвестиционно-спекулятивного портфеля – это повышение прироста доходности в расчёте на единицу прироста уровня риска. Балансировка между составными частями портфеля зависит от величины инвестиционного капитала управляющей компании и используемых стратегий. При этом подходы и методы построения портфеля могут быть разными. С одной стороны – это может быть единый портфель с содержанием доли инвестиционных стратегий на длительное удержание и спекулятивной части, нацеленной на общее увеличение доходности портфеля. С другой стороны – это могут быть отдельно созданные фонды в рамках единой управляющей компании с различной целевой направленностью: фонды инвестиционного плана (по секторам, по идеям, по странам, по риску – с большей долей акций или облигаций), фонды спекулятивного плана (направленные на реализацию математико-статистических стратегий), фонды смешанного типа. В совокупности же все фонды будут определять структуру инвестиционно-спекулятивного портфеля, но с возможностью выбирать инвестору по своему усмотрению, относительно его ожиданий и рисков, приемлемый фонд. Инвестиционно-спекулятивный портфель может различаться в зависимости от меры отражения прироста доходности над уровнем риска, который зависит от выбранной стратегии, величины капитала и балансом между инвестиционной и спекулятивной частью портфеля: — Повышенной меры риска – вариант портфеля, в котором преобладает доля спекулятивных стратегий, ожидание управляющими максимальной меры доходности по отношению к предельно допустимому увеличению риска. Также повышенный риск может быть связан с типом активов, например, ипотечные закладные, либо низколиквидные активы, задействованные в спекулятивной торговле. Портфель повышенного риска также может содержать в инвестиционной части подавляющую долю акций, вследствие убеждённости управляющих в росте фондовых индексов, уверенности в своих идеях. Таким образом, на более безрисковый класс активов, облигации, либо не будет задействована доля в портфеле, либо она будет незначительной. К минусам такой стратегии можно отнести сбой в реализации спекулятивной стратегии вследствие изменившихся условий, резкое падение ликвидности относительно отдельного взятого инструмента вследствие его непривлекательности после определённых событий в экономике (пример ипотечных закладных) и повышенные риски с управлением позиций. Все эти факторы могут оказаться критическими для управляющей компании. — Умеренной меры риска – цель такого типа инвестиционно-спекулятивного портфеля – это превосходить в доходности эталонный индекс, но, в то же время, удерживая риски в среднем приемлемом диапазоне. Портфель содержит в себе достаточную для увеличения общей доходности спекулятивную часть и сбалансированный между акциями и облигациями инвестиционный портфель. Таким образом, классическая часть портфеля со среднерыночной доходностью уравновешивается со спекулятивной частью в случае успешной торговли, увеличивая общий баланс портфеля. А в случае неудачно осуществляемой спекулятивной торговли, удерживая риски в пределах заданной величины: в инвестиционной части риски в пределах среднеквадратичного отклонения диверсифицированного портфеля, в спекулятивной части в виде доли риска от рискового капитала (таблица 1).

Читайте также:  Как инвестировать в бизнес частному лицу: обзор вариантов

т1

Таблица 1. Инвестиционно-спекулятивный портфель — Консервативной меры риска – цель портфеля небольшое преимущество в доходности над эталонным индексом, в то же время основная задача – это сбережение капитала, и контроль над рисками. Как правило, активное использование облигаций, широкая диверсификация инвестиционной части портфеля и небольшая доля рискового капитала под спекулятивные стратегии. Стандартное отклонение по спекулятивному управлению капиталом в рассматриваемом в примере подходе (10%) зависит от процентной доли рискового капитала спекулятивной части портфеля  (20%). В случае ошибки управляющих или сбоев в работе торговой стратегии, управляющая компания не допускает снижение рискового капитала более чем на 50%. В реальности данные допущения могут быть разными, и зависят от степени риска, предпочтений и торговых стратегий компании. Среднеквадратичные же отклонения по инвестиционной части в данном примере взяты из статистического расчёта 3-ёх лет. Поскольку время удержания ценных бумаг напрямую влияет на среднеквадратичное отклонение, то варианты временного диапазона также зависят от целей и задач управляющей компании.  (таблица 2)

т2

Таблица 2. Среднегодовые доходности и риски Источник: Богл Д. «Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инветоров» По части методов управления рисками и их минимизации в формировании инвестиционно-спекулятивного портфеля управляющие могут использовать следующие методы: — ограничение доли спекулятивной части определённым процентом, с целью поддержания долгосрочной стабильности портфеля на случай изменения конъюнктуры рынка, ликвидности в спекулятивно управляемых инструментах и, как следствие, возможных сбоях в реализации спекулятивной стратегии; — использование инструментов с широкой диверсификацией и меньшими комиссионными издержками – ETF, как для инвестиционной части, так и для спекулятивной; — сокращение возможного сильного новостного гэпа (ценового разрыва) по отдельно взятой бумаге при реализации спекулятивной стратегии путём использования инструментов, торгующихся 24-е часа (ряд биржевых свопов — CFD), ETF, где за счёт широкой диверсификации ценовой разрыв находится в рамках среднедневного изменения цены; — активное использование стратегий хеджирования фьючерсами и опционами; — выбор временного интервала удержания позиции – более низкая оборачиваемость портфеля и более длительное удержание статистически уменьшают среднеквадратичное отклонение. 

3d blue background with stock diagram

Таким образом, в современном мире финансов использование классического инвестиционного портфеля становится всё менее привлекательным. В погоне за высокой доходностью и привлечением клиентской базы, новый широко используемый подход – инвестиционно-спекулятивного портфеля значительно расширил возможности управляющих активами, активно используя спекулятивные стратегии наряду с инвестиционными. Результат нового подхода к инвестированию содержит в себе как ряд преимуществ, так и ряд минусов. Современный мир финансов предоставил инвесторам широкий выбор управляющих компаний, отличающихся доходностью, надёжностью, временем существования и возможными оговоренными рисками. Конкуренция между управляющими компаниями несёт в себе тенденцию к снижению комиссий, спрос на спекулятивные инструменты порождает предложение, например появление ETF, кредитных дефолтных свопов (CDS), CFD. Однако предложения повышенных доходностей таит в себе значительный риск, который зависит не только от роста и процветания экономики, что напрямую отражалось на приросте инвестиционного портфеля и дивидендных выплатах, а от профессионализма управляющих и жёстком контроле рисков. Как показала практика последнего кризиса, этот риск является достаточно весомым, чтоб его не учитывать.

Бронируйте место на  «Курс активного трейдера», который будет проходить в Москве!

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Интрадей

Спекуляция акциями внутри дня — более спокойная разновидность краткосрочной торговли. Время жизни сделки исчисляется минутами или даже часами, а средняя прибыль на сделку составляет 0,5 – 2%. Если в скальпинге нужно постоянно действовать здесь и сейчас, то в интрадей трейдинге есть время подумать и спокойно расставить ордера.

Для краткосрочной спекуляции акциями подходят практически все приемы технического анализа. Основное внимание уделяют линиям поддержки и сопротивления, а также более широким зонам консолидации. На графике подобные паттерны выглядят примерно так:

Консолидация цены.

Любая консолидация рано или поздно заканчивается прорывом в ту или иную сторону — и именно этим знанием руководствуется большинство интрадей спекулянтов. Покупку или продажу обычно совершают сразу после того, как цена выйдет за границы намеченного коридора.

В ограниченных масштабах применяют и другие приемы технического анализа — поиск фигур, свечные паттерны и технические индикаторы. Однако, большинство трейдеров-практиков в первую очередь ориентируется именно на зоны консолидации, так как они отражают реальную динамику рынка и дают наиболее точные сигналы.

Таким образом, для успешной спекуляции акциями внутри дня нужно хорошо ориентироваться в техническом анализе. Фундаментальные факторы анализируют крайне редко: если грядущее событие известно всем участникам рынка, то оно уже заложено в цену акции и не даст ощутимого изменения.

Читайте также:  Каково это — уехать из России в Ирландию, чтобы работать в самой влиятельной компании мира — Карьера на

Ликвидность

Ликвидность — это возможность быстро продать бумагу по рыночной цене. Если акцию можно купить и сразу же продать почти без потерь, ее называют ликвидной.

Понятие ликвидности тесно связано со спредом — разницей между ценой покупки и продажи. Если спред небольшой, бумага ликвидна. Если же он широкий, то ни о какой ликвидности говорить не приходится.

Ширина спреда зависит от того, насколько популярна та или иная акция. Если спрос и предложение высоки, то участники рынка становятся более сговорчивыми — ведь многим не терпится заключить сделку прямо сейчас. Как следствие, покупатели и продавцы выставляют заявки по максимально близким ценам, так что спред получается совсем небольшим.

Если же бумага неликвидна (то есть непопулярна), участники рынка не торопятся заключать сделки. Заявки продавцов и покупателей оказываются разнесены далеко друг от друга, и спред становится шире.

Чтобы наглядно показать значение ликвидности и ее связь со спредом, приведем два конкретных примера.

Пример 1. Трейдер хочет купить акции компании Alliance Data. Бумага не слишком популярная, так что несговорчивые быки и медведи начинают тянуть одеяло на себя. В итоге получаем огромный спред: вы можете купить акцию по $85,50, а продавать ее придется по $81,81. Такие бумаги называют неликвидными.

Пример неликвидной акции.

Пример 2. Трейдер хочет купить акции Apple. Компания известная, спрос на бумагу огромный — в итоге получаем минимальный спред и отличную ликвидность. Купив бумагу по $137,84, вы тут же сможете продать ее по $137,82.

Пример ликвидной акции.

Как видно из примеров, ликвидные акции можно быстро продать почти без потерь — и это важное свойство для спекулятивной торговли. Спекулянту важна краткосрочная прибыль, которая редко превышает пару-тройку процентов. В этой ситуации широкий спред попросту съест всю прибыль, так что для торговли подойдут только акции с минимальным спредом.

С ликвидностью связан еще один показатель ценной бумаги — суточные объемы торгов. Чтобы дневная прибыль «в деньгах» была ощутимой, трейдеру приходится набирать довольно крупную позицию. Если объемы торгов большие, спекулянт легко сможет купить или продать любое количество акций. Если же объемов недостаточно, текущего спроса не хватит для быстрого закрытия сделки.

Подведем небольшой итог. Ликвидные акции — это бумаги с высокими объемами торгов и маленьким спредом. Их можно легко купить или продать в большом количестве по максимально выгодной цене.

Маржинальная торговля и спекуляция акциями

Спекулируя на бирже, трейдеры часто используют маржинальную торговлю, то есть привлекают заемные средства брокера. Благодаря этому приему возникает эффект кредитного плеча: спекулянт может потратить больше средств, чем есть у него на счете.

Принцип маржинальной торговли.

Спекулируя акциями, трейдеры также могут прибегать к маржинальной торговле. Чтобы показать, зачем это нужно, приведем конкретный пример.

Предположим, что спекулянт придерживается стратегии скальпинга, то есть совершает множество быстрых сделок в течение дня. Задача скальпера — взять несколько пунктов прибыли или закрыть позицию с минимальным убытком.

Допустим, что скальпер нашёл подходящую акцию для покупки и открыл позицию при цене в $150,1. Спустя пару минут он закрывает сделку по цене $150,2. В этом случае его прибыль составит 0,06%. Вложив в сделку $1 000, скальпер получит всего $0,6 — очень скромная сумма.

Чтобы увеличить эту цифру, можно воспользоваться кредитным плечом. Например, при плече 1:2 трейдер получит вдвое большую прибыль на сделку, то есть 0,12% или $1,2. При этом риск также возрастет в два раза, но все еще останется вполне допустимым для большинства торговых стратегий.

Максимальный размер кредитного плеча зависит как от брокера, так и от конкретной акции. На российском фондовом рынке плечо обычно колеблется от 1:2 до 1:10. В США верхняя планка обычно ниже.

Кредитное плечо требуется далеко не для всех стратегий. Например, если трейдер открывает позицию на несколько часов и нацеливается на прибыль в 0,5 – 1%, маржинальная торговля лишь навредит его стратегии: риск на сделку окажется слишком большим.

На нью-йоркских биржах можно выделить как минимум 20 компаний, которые показывают высокую волатильность и ликвидность

  1. Boeing (BA);
  2. Citigroup (C);
  3. Lam Research (LRCX);
  4. General Electric (GE);
  5. Applied Materials (AMAT);
  6. AMD (AMD);
  7. General Motors (GM);
  8. Micron Technology (MU);
  9. HCA Healthcare (HCA);
  10. American Express (AXP);
  11. Chevron (CVX);
  12. Wells Fargo (WFC);
  13. NVIDIA (NVDA);
  14. Bank of America (BAC);
  15. FedEx (FDX);
  16. U.S. Bancorp (USB);
  17. Morgan Stanley (MS);
  18. PNC Financial Services Group (PNC);
  19. Raytheon Technologies (RTX);
  20. Global Payments (GPN).

Отметим, что многие из перечисленных акций можно найти в иностранной секции Санкт-Петербургской биржи. Это значит, что Boeing, Citigroup, GE и множество других компаний доступны у российских брокеров всем желающим.

Сколько можно заработать на спекуляции акциями

Доходность спекуляции акциями зависит от множества факторов: опыт трейдера, торговая стратегия, размер капитала. Свои коррективы вносит и общая рыночная ситуация, которая может работать как в плюс, так и в минус.

Например, зарабатывать на бычьем рынке обычно проще, чем на медвежьем. Когда рынки устремлены вверх, любой откат обычно заканчивается новой волной роста, что позволяет трейдеру действовать по одному шаблону. Медвежий рынок куда менее непредсказуем, из-за чего попытки заработать на шортах часто приводят к убыткам.

Доходность от 30% в год считается хорошим показателем для спекулянта. Разумеется, это не предел, но новичкам лучше ориентироваться именно на такую цифру. Кому-то она может показаться довольно скромной, но нельзя забывать, что средняя доходность акций из списка S&

Торговля иностранными бумагами на российских площадках проходит в четырех интервалах времени, которые сильно отличаются друг от друга

  • Внутренняя ликвидность Санкт-Петербургской биржи. Не подходит для спекуляций, так как заявок на покупку и продажу в это время очень мало.
  • Премаркет США. Это не основное торговое время, и для спекуляций его используют редко.
  • Рыночные часы в США. Основные торги проходят именно в этом окне — с 16:30 до 23:00 (МСК летнее время). В рыночные часы Спб биржа выступает посредником между спекулянтом и американскими площадками. Это означает, что трейдер получает полный доступ к американской ликвидности и абсолютно те же цены, что и в США.
  • Постмаркет США. Как и премаркет, это время не подходит для спекуляций.

Преимущество российских бирж в том, что любое физическое лицо может торговать акциями в иностранной секции. Для этого не потребуется статус квалифицированного инвестора или крупный депозит — именно эти ограничения затрудняют прямой доступ к NYSE и NASDAQ.

Торговлю иностранными акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах предлагают практически все российские брокеры.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.