Статистика внешнего сектора | Банк России

Статистика внешнего сектора | Банк России Выгодные вклады

Инвестиции в рф: динамика позитивная, но ”вялая”

Инвестиции в РФ

По данным Росстата, в первом квартале 2021 г. зафиксирован прирост инвестиций как к первому кварталу 2020 г. (2%), так и к соответствующему периоду 2022 г. (4,8%). Это может свидетельствовать как о реальном окончании рецессии, так и о выделении в экономике ряда “передовых” секторов (стратегически важных в период пандемии) при торможении инвестиционного процесса в других ВЭД. Также можно говорить хотя и о позитивной, но весьма “вялой” общеэкономической конъюнктуре, а именно о росте инвестиций и ВВП примерно на 2% в год (как и до рецессии). При этом признаков ускорения инвестиционной динамики в соответствии с планами правительства (5,4% среднегодового роста инвестиций) пока не наблюдается, хотя объективные предпосылки к этому есть.

Быстрое преодоление кризиса при возврате к докризисной замедленной динамике

Индикаторы инвестиций, на наш взгляд, сейчас не менее важны, чем показатели ВВП, так как они говорят о скорости модернизации экономики; при этом их сегодняшний уровень (со снятой сезонностью) – на 2,4% ниже абсолютного докризисного максимума объема инвестиций, достигнутого еще в первом квартале 2022 г., то есть показателя более чем восьмилетней давности.

Говоря о динамике (но не об уровне) двух ключевых экономических индикаторов – инвестиций и ВВП, – можно отметить, что, с одной стороны, мы пока видим гораздо более высокую скорость выхода из кризиса, чем в ходе предшествующих двух рецессий, при этом нынешняя траектория восстановления напоминает очень сжатую букву V, а инвестиции растут уже в течение 9 месяцев, включая первый квартал 2021 г. С другой стороны, в первом квартале 2021 г. прирост ВВП после двух кварталов роста, по оценкам экспертов НИУ ВШЭ, наоборот, опустился в отрицательную зону, составив -0,30%% (рис. 1), что находится в диссонансе с более оптимистичными оценками Росстата, которые говорят о падении всего на -0,01%. Расхождение может, в частности, объясняться различием используемых методов учета календарного фактора и устранения сезонности.

Рис. 1. Динамика ВВП и инвестиций в основной капитал в реальном выражении в I кв. 2007 – I кв. 2021 гг., I кв. 2007 г. = 100% (левая ось), и прирост к предыдущему кварталу, п.п. (правая ось), сезонность устранена

Динамика ВВП и инвестиций в основной капитал в реальном выражении

Таким образом, на фоне повышательного тренда на многих сырьевых товарных рынках можно говорить хотя и о позитивной в целом, но весьма “вялой” экономической конъюнктуре в российской экономике. Ускорения инвестиционной динамики в соответствии с планами правительства пока не наблюдается, то есть события развиваются инерционно. Говоря это, мы имеем в виду, что достижение целей национального развития России в качестве одного из ключевых ориентиров экономической политики на период до 2030 г. предусматривает увеличение объема инвестиций в основной капитал на 70% по сравнению с 2020 г., то есть прирост в сопоставимых ценах на 5,4% в год. А этот ориентир в 2,5 раза превышает и текущие темпы роста, и среднегодовой прирост в размере 1,9% за 2022–2022 гг.

При этом ВВП, если учесть динамику первого квартала, растет неустойчиво, а июньский всплеск заболеваемости в России коронавирусом на фоне очень быстрого снятия большинства ограничений (которые к тому же слабо выполнялись населением), и медленных темпов вакцинации, к сожалению, может вызвать новую краткосрочную волну снижения и инвестиционной, и в целом экономической активности.

Инвестиции в сектора и COVID-19

На фоне падения инвестиций в целом за 2020 г. на -1,4% в последнем квартале прошлого года они выросли на 1,2% год к году, а в первом квартале 2021 г. рост составил уже 2,0% (как по полному кругу компаний, так и по крупным и средним предприятиям) на фоне продолжения падения ВВП темпами -0,7% год к году. Прирост же к первому кварталу 2022 г. составил 4,8% (табл. 1). Может показаться, что в целом объем инвестиций заметно превышает “доковидный”, однако, это, если удлинить ретроспективный временной горизонт, не так: “золотой период” инвестиционной активности в российской экономике приходится на более ранний период 2000–2022 гг. со среднегодовым приростом в 9,1% и максимумом по объему в начале 2022 г. Кроме того, для понимания ситуации следует рассмотреть и структуру инвестиций в 2020 г., поскольку хорошо известно, что кризис, индуцированный пандемией, дал большие возможности одним отраслям, существенно ослабив при этом другие.

При использовании данных со снятой сезонностью в динамике инвестиций наблюдается аналогичная картина (2% годового роста при 0,5% к предыдущему кварталу в начале текущего года). Анализ этих данных показывает, что по итогам первого квартала 2021 г. инвестиции были на 0,7% ниже докризисного локального максимума последних лет, достигнутого в третьем квартале 2022 г. При этом ВВП был на 2% ниже абсолютного максимума, достигнутого в четвертом квартале 2022 г., что, помимо прочего, говорит о том, что торможение инвестиционной активности в российской экономике началось еще за несколько месяцев до пандемии и падения ВВП, и в связи с этим (но не только поэтому) прогнозировать сроки полного восстановления докризисных объемов инвестиций и ВВП пока весьма сложно (табл. 1; табл. П1 и рис. П1 и П2 в Приложении).

Добывающая промышленность переживает не лучшие времена: снижение инвестиций в первом квартале 2021 г составило здесь 6,3% к первому кварталу 2020 г. и 6,7% к аналогичному периоду 2022 г. (табл. 1). Играет роль не только непростое положение нефтегазовой отрасли, столкнувшейся с вынужденным ограничением добычи нефти (снижение в январе-апреле 2021 г. на 10% год к году), но и падение объемов производства сжиженного газа (почти на 5%). В результате, несмотря на рост в этом году добычи природного газа на 11%, инвестиции в нефтегазовый сектор снизились относительно первых кварталов 2020 и 2022 гг. на 13,5 и 3% соответственно (см. таблицу П1 в Приложении). При этом следует отметить положительные тенденции в добыче металлических руд, связанные с ростом цен на золото, а также с благоприятной текущей ситуацией на рынке алюминия, меди и других металлов. Это привело к росту инвестиций в рудный сектор на 36 и 52% соответственно.

Таблица 1. Инвестиции в основной капитал в I квартале 2021 г. в разрезе основных (укрупненных) видов экономической деятельности (без учета неформальной деятельности и малого бизнеса, за исключением первой строки)

Статистика внешнего сектора | Банк России

Источник: Росстат, расчеты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ

В обрабатывающей промышленности, напротив, наблюдаем наращивание инвестиций ( 3,3% к первому кварталу 2020 г. и 7% к первому кварталу 2022 г.). Лидером по приросту инвестиций среди ее крупных секторов является автомобильная промышленность, увеличившая их относительно 2020 г. на 110%(!). Однако прирост к первому кварталу 2022 г. невелик (около 8%), что говорит о том, что для автопрома предковидный период был в плане инвестиций провальным; то же можно сказать о двух других лидерах по годовым темпам прироста инвестиций в текущем году – производстве одежды и мебели (табл. П1). Серьезный прирост инвестиций относительно первого квартала 2022 г. за счет быстрой динамики в 2020 г. отмечен также в производстве лекарств, резиновых и пластмассовых и прочих готовых изделий, продуктов питания (табл. П1 и рис. 2). Это отрасли-бенефициары тенденций последнего года.

В нефтепереработке и деревообработке ситуация обратная: для них 2020 г. – при падении инвестиций год к году более чем на 5% – оказался неудачным. Однако относительно 2022 г. инвестиции в этих двух секторах в первом квартале 2021 г. выросли на 35 и 15% соответственно.

Что касается сферы услуг, самый высокий прирост инвестиций в первом квартале 2021 г. к первому кварталу 2022 г. зафиксирован в здравоохранении ( 113,8%), что легко объяснимо борьбой с пандемией (табл. 1). Однако значительная часть этого прироста образовалась еще в 2022 г., когда инвестиции в данный сектор выросли почти на 54%, а в 2020 г. они увеличились еще на 40% год к году.

Высокие приросты относительно первого квартала 2022 г. зафиксированы также в научной деятельности, образовании, индустрии культуры, спорта и досуга (на уровне 50–70%), однако здесь прирост к первому кварталу 2022 г. примерно в 3–4 раза превышает таковой к аналогичному периоду 2020 г., поскольку пандемия резко замедлила темпы инвестиций, хотя и сохранила их на уровне заметно выше средних по экономике. Однозначное снижение инвестирования (за оба периода) зафиксировано в сильно пострадавшей от пандемии сфере гостеприимства, а также в деятельности по операциям с недвижимостью.

Читайте также:  Госслужащий получил по наследству акции крупных российских компаний — Юридическая консультация

В целом, по сравнению с 2022 г., большинство отраслей промышленности либо нарастили и производство, и инвестиции, либо продолжали наращивать производство при снижении инвестиций, с задействованием имеющихся незагруженных производственных мощностей (рис. 2). При этом нефтедобыча и в целом добыча полезных ископаемых характеризовались спадом и производства, и инвестиций. Падение цен на нефть и последовавшее соглашение ОПЕК о сокращении добычи нефти существенно уменьшило инвестиционную привлекательность отрасли, и ситуация здесь, несмотря на естественный оптимизм заявлений руководителей многих нефтяных компаний, остается неопределенной. При этом добыча прочих полезных ископаемых, а также металлургия и полиграфия, характеризовались приростом инвестиций при спаде производства – здесь имели место своего рода “инвестиции в будущее”.

Рис. 2. Прирост производства (январь-апрель 2021 г. к январю-апрелю 2022 г.) и инвестиций (I кв. 2021 г. к I кв. 2022 г.) в подотраслях добывающей и обрабатывающей промышленности, в %

Прирост производства

Источник: Росстат, расчеты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ

Финансирование инвестиционной активности

Важнейшими внутренними источниками инвестиций в России традиционно являются собственные средства (прежде всего прибыль), долгосрочные кредиты банков и выпуск долгосрочных облигаций, а также бюджеты всех уровней. Значение IPO акций, при всей их привлекательности, пока невелико – правами собственности на свои активы компании пока делятся неохотно. В первом квартале 2021 г. на собственные средства предприятий пришлось 63,7% всех источников, на кредиты банков и заемные средства других организаций – 15,1%, на бюджеты и внебюджетные фонды – 11,4%, на прочие источники – 9,8%. При этом особенно заметно по сравнению с первым кварталом 2020 г. увеличилась доля бюджетных средств и внебюджетных фондов – на 1,8 п.п.

Кризисные явления 2020 г., связанные с остановкой ряда производств и снижением цен на нефть, обусловили уменьшение балансовой прибыли экономики почти на 20% год к году. Однако в первом квартале 2021 г. ее прирост в годовом выражении составил уже 131% (рис. 3 и табл. 2). На фоне дискуссий о необходимости изъятия сверхдоходов, возникших в силу скачка экспортных цен у ряда сырьевых секторов (в частности у металлургов), можно отметить, что по экономике в целом ситуация с прибылью выглядит весьма сбалансированно. В условиях роста балансовой прибыли в первом квартале текущего года в 2,3 раза год к году относительно первого квартала 2022 г. прибыль снизилась на -6%, а вот относительно среднегодового уровня за 5 лет (2022–2020 гг.) заметный прирост действительно есть, но весьма умеренный ( 37%).

Объем накопленной кредитной массы в нефинансовом секторе экономики в первом квартале 2021 г. вырос на 11,2% относительно того же периода прошлого года, или на 2874 млрд руб. относительно предыдущего квартала. Последнюю сумму наряду с объемом полученной в первом квартале прибыли тоже можно рассматривать как потенциальный источник инвестиций (рис. 3 и табл. 2). При этом объем накопленной массы выпущенных нефинансовыми предприятиями российской экономики долгосрочных облигаций составил в первом квартале 2021 г. 8579 млрд руб. (или 14% от кредитной массы), а прирост этой массы обязательств относительно предыдущего квартала впервые с начала 2022 г. стал отрицательным.

Рис. 3. Номинальные ежеквартальные объемы инвестиций в основной капитал и их финансовых источников (балансовой прибыли, прироста суммы выданных кредитов нефинансовому сектору и долгосрочных облигационных займов нефинансовых компаний), экономика России в целом, трлн руб.

Номинальные ежеквартальные объемы инвестиций в основной капитал и их финансовых источников

Источник: расчеты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ на основе данных Росстата и Банка России

Таблица 2. Объемы инвестиций в основной капитал по экономике в целом, внутренние источники их финансирования и показатели склонности к инвестированию в 2022–2021 гг., в текущих ценах, млрд руб. (если не указано иное)

Статистика внешнего сектора | Банк России

Источник: расчеты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ по данным Росстата и Банка России

В целом прирост своего рода условного показателя “кэш-флоу” (то есть суммы балансовой прибыли экономики, прироста кредитной массы и прироста облигационной массы за год) в российской экономике в первом квартале 2021 г. составил почти 30% год к году, а соотношение инвестиций в основной капитал и кэш-флоу составило около 50,4% против 61,0 и 61,6% в первые кварталы 2022 и 2020 гг. соответственно (табл. 2 и рис. 3). Это соотношение можно рассматривать как один из оперативных индикаторов, характеризующих склонность к инвестированию в российской экономике, а его динамика в абсолютном выражении и в сглаженном виде представлена на рис. 4. Из него видно, что хотя в последний год показатель склонности к инвестированию снижался со 121 до 104%, однако в целом он имеет волнообразный характер и были периоды когда объемы инвестиций превышали их условные источники примерно в полтора раза, как во второй половине 2022 – начале 2022 гг.

Рис. 4. Склонность к инвестированию: соотношение номинальных квартальных объемов инвестиций в основной капитал и их финансовых источников (объема балансовой прибыли по экономике в целом, прироста к предыдущему кварталу накопленного объема выданных кредитов нефинансовому сектору экономики и долгосрочных облигационных займов нефинансовых компаний), в %

Склонность к инвестированию

Источник: расчеты Института “Центр развития” НИУ ВШЭ на основе данных Росстата и Банка России

В заключение можно отметить, что в трех последних версиях среднесрочного прогноза Минэкономразвития (включая вариант от апреля 2021 г.) на фоне ускорения роста инвестиций до 5% и более предусматривается увеличение роста ВВП в ближайшие годы в полтора раза по сравнению с консенсус-прогнозами Института “Центр развития” НИУ ВШЭ и Банка России, то есть до 3% и более. Таким образом, независимые эксперты в среднем более сдержанно по сравнению с официальными оценками оценивают перспективы роста российской экономики. Почему так происходит на фоне многих положительных характеристик российской экономики и ее инвестиционной привлекательности? К последним, в частности, можно отнести:

– емкий рынок (включая страны ЕАЭС);

– высокое качество рабочей силы;

– высокоразвитый национальный сектор ИКТ (Яндекс, формирующиеся экосистемы СБЕР, Тинькофф, МТС и др., интернет-торговля);

– заделы в ряде высокотехнологичных секторов (атомная промышленность, химическая промышленность, ЛПК, ВПК);

– ускоряющийся рост фондового рынка и IPO, а также рынка облигаций (в том числе на основе высокоразвитых ИКТ);

– наличие предпосылок для развития обрабатывающей промышленности в рамках мировой тенденции к ре- или бэкшорингу.

Возможно, эксперты считают, что быстрому запуску нового инвестиционного цикла за счет первичного импульса (своего рода “толчка”) со стороны государственных инфраструктурных проектов (на что в прогнозах МЭР делается упор как на фактор ускорения роста ВВП) препятствует шоковая неопределенность экономической ситуации и серьезное падение в ходе пандемии загрузки производственных мощностей. В силу высокой зависимости роста инвестиций от уровня загрузки мощностей (которая, по данным опросов Росстата, за год пандемии упала на 5–10% в зависимости от сектора) основная причинно-следственная связь пока преимущественно может идти не от инвестиций к росту выпуска, а наоборот. Это означает, что простимулировать массированный приток инвестиций в экономику России сможет ускорение экономического роста за счет наличия уже существующих незагруженных мощностей, что в краткосрочном плане можно сделать за счет улучшения ожиданий бизнеса и роста оптимизма, задействования фактора низкого уровня товарно-материальных запасов (включить мультипликатор запасов), а также путем поддержания внутреннего спроса как второго по значимости (после неопределенности) фактора, сдерживающего в текущем плане экономический рост и инвестиционную активность, судя по опросам Росстата. Несомненно, рост также поддержит совершенствование “правил игры”, развитие инфраструктуры и изменение структуры экономики (на что также указывается в официальных прогнозах), но это, однако, требует больше времени для претворения в жизнь по сравнению с отмеченными выше мерами текущего плана.

Скачать обзор целиком

Статистика внешнего сектора | банк россии

Таблица 2. инвестиционный риск российских регионов в 2020 году

Ранг риска Ранг потенциала, 2020 годРегион (субъект федерации)Средневзвешенный индекс риска, 2020 годИзменение индекса риска, 2020 год к 2022 году, увеличение ( ), снижение (-)Ранги составляющих инвестиционного риска в 2020 году     Изменение ранга риска, 2020 год к 2022 году
      СоциальныйЭкономическийФинансовыйКриминальныйЭкологическийУправленческий 
2020 год2022 год           
112Московская область0,12710,0023410142760
243г. Санкт-Петербург0,1280-0,0112114554722
3338Липецкая область0,1370-0,0014141763690
4216Белгородская область0,13810,00355131834-2
5522Ленинградская область0,1459-0,00611102534910
671г. Москва0,1507-0,0031309712541
767Республика Татарстан0,15720,0041637163919-1
81020Воронежская область0,1622-0,00172413713162
9114Краснодарский край0,16600,00125183010372
10854Тамбовская область0,16900,00812224471418-2
11937Курская область0,17000,00810212811424-2
121235Тульская область0,17030,00481626537210
131410Нижегородская область0,19440,006949193811381
141531Тюменская область0,19560,003401835745121
151650Рязанская область0,19780,0032231202128281
16176Свердловская область0,1981-0,0031334162761141
171312Самарская область0,19890,012302612393331-4
182234Калужская область0,2069-0,0021424476326114
191914Ханты-Мансийский авт. округ – Югра0,20710,00115515627630
202115Новосибирская область0,20890,0005515154635221
212632Калининградская область0,2099-0,010352559183105
221840Ярославская область0,21230,010235229125113-4
232011Республика Башкортостан0,21330,00658714354442-3
242349Пензенская область0,21460,0053253313935-1
252539Владимирская область0,2156-0,002203255347250
26249Ростовская область0,22440,01031665243045-2
272769Новгородская область0,22790,0072143396618320
282944Брянская область0,22800,005172967224331
293618Ямало-Ненецкий авт. округ0,2293-0,00666213385207
302825Ставропольский край0,23240,01048935502272-2
313052Вологодская область0,23270,006283351156529-1
323126Волгоградская область0,23480,004374634194048-1
333247Сахалинская область0,23750,00624424559678-1
343324Саратовская область0,23840,006382348203859-1
353446Ульяновская область0,24330,010546938131636-1
36415Красноярский край0,24470,000531964278465
37408Челябинская область0,24520,0034138117564303
383827Алтайский край0,24630,0085741222643600
394561Кировская область0,2464-0,0023954373256396
404245Тверская область0,24730,0022980532517232
413736Омская область0,25120,015601323645369-4
424323Приморский край0,25120,0054312506962531
433542Томская область0,25260,018513527446066-8
443953Смоленская область0,25330,013526143431543-5
454664Орловская область0,25580,0073345641723581
464729Хабаровский край0,25670,0051955524070441
474833Оренбургская область0,26090,0095048245463611
485570г. Севастополь0,2626-0,01656597142547
494974Костромская область0,26280,0071872422954730
505266Амурская область0,2638-0,004443656776852
514455Чувашская Республика0,26690,021624458313226-7
525073Республика Адыгея0,26710,00371176310655-2
535143Удмуртская Республика0,26740,003496536674250-2
545367Республика Мордовия0,27760,008613762451257-1
555613Пермский край0,2809-0,0034763466566401
565419Иркутская область0,28230,009632818687365-2
576159Ивановская область0,2844-0,0092777703634514
585775Республика Марий Эл0,28450,001656432234656-1
596021Республика Саха (Якутия)0,28970,001742033882271
606217Кемеровская область0,29410,0004567494772672
615956Архангельская область0,29760,012366657587741-2
625865Псковская область0,30210,017595069603163-4
636341Мурманская область0,3032-0,003468330528070
646871Камчатский край0,3052-0,0284268617071524
656477Республика Хакасия0,30920,003644760615768-1
666785Ненецкий авт. округ0,32210,0006673217879171
676658Республика Коми0,32570,007707525768115-1
686557Астраханская область0,32900,013736054565074-3
697028Республика Крым0,3297-0,01572767691711
706978Магаданская область0,3311-0,006267940828347-1
717172Курганская область0,35750,0036874727341700
727251Республика Бурятия0,37670,0137639687269750
737348Забайкальский край0,37850,0087578664875640
747481Республика Калмыкия0,38400,0097970742855620
757560Республика Карелия0,3846-0,0236782754974490
767879Карачаево-Черкесская Республика0,42030,00583879815792
777684Республика Алтай0,42490,016804077515881-1
787783Еврейская авт. область0,42680,015698473795282-1
797980Чукотский авт. округ0,43730,0163485812284780
808063Республика Северная Осетия – Алания0,45980,0197781788348760
818168Кабардино-Балкарская Республика0,47090,0128271808421770
828262Чеченская Республика0,4978-0,0087858847419840
838582Республика Тыва0,5222-0,0588556838059802
848430Республика Дагестан0,5229-0,0078127828520830
858376Республика Ингушетия0,57760,068845785412985-2
Читайте также:  Инвестиции в землю. Что необходимо учесть при покупке участка — Территория инвестирования

Таблица 3. инвестиционный потенциал российских регионов в 2020 году

Ранг потенциала Ранг риска, 2020Регион (субъект федерации)Доля в общерос-сийском потенциале, 2020 год (%)Изменение доли в потенциале, 2020 год к 2022 году (п.п.)Ранги составляющих инвестиционного потенциала в 2020 году        Изменение ранга потенциала, 2020 год к 2022 году
2020 год2022 год    ТрудовойПотребительскийПроизводственныйФинансовыйИнституциональныйИнновационныйИнфраструктурныйПриродно-ресурсныйТуристический 
116г. Москва14,86770,31511111118410
221Московская область6,24620,01822323225140
332г. Санкт-Петербург4,99870,18033232368530
449Краснодарский край2,90510,010447441753020
5736Красноярский край2,54250,164141395131278192
6516Свердловская область2,4869-0,03765665847137-1
767Республика Татарстан2,4738-0,00556576528406-1
8837Челябинская область1,8764-0,02791113141072925100
9926Ростовская область1,8719-0,0307710117161433160
101013Нижегородская область1,87090,00410912131143158120
111123Республика Башкортостан1,7920-0,02011811101221432180
121317Самарская область1,7125-0,01581014128142347181
131455Пермский край1,67740,025221416151613576131
141219Ханты-Мансийский авт. округ – Югра1,5822-0,205201849273974966-2
151520Новосибирская область1,57310,01712151717964939290
16164Белгородская область1,55360,00828272123262344360
171760Кемеровская область1,4906-0,048191915182146555330
181929Ямало-Ненецкий авт. округ1,43610,1325550886949773681
191856Иркутская область1,3653-0,01121221816182973715-1
20208Воронежская область1,2751-0,0071716202214191550280
212159Республика Саха (Якутия)1,26100,005493928305356832690
22235Ленинградская область1,16560,0242523191928251048191
232242Приморский край1,1534-0,021232125271530501811-1
242734Саратовская область1,14530,0981624352825113338273
252430Ставропольский край1,0794-0,031131727261934514531-1
262632Волгоградская область1,07000,0031820222522335234380
272538Алтайский край1,0599-0,008262533313115442325-2
282869Республика Крым1,00310,007243254392052213550
292946Хабаровский край0,9704-0,0073030343523436112210
303384Республика Дагестан0,96330,0201512552158453941443
313014Тюменская область0,9516-0,009322924202422644326-1
323221Калининградская область0,9463-0,012455238511761329370
333147Оренбургская область0,9271-0,031292826293267422039-2
343418Калужская область0,9182-0,0244745304437101770350
353512Тульская область0,8819-0,0183131293633351166520
363641Омская область0,8566-0,0132726233229266044720
373711Курская область0,8390-0,001354141385042922580
38383Липецкая область0,82090,003383332334264873570
393925Владимирская область0,79680,0053440404335281968200
404022Ярославская область0,7740-0,0173936394236243279170
414463Мурманская область0,74560,0265855454560604611603
424343Томская область0,7162-0,006445144474798137811
434253Удмуртская Республика0,7161-0,017373437373441456453-1
444528Брянская область0,70350,0024335504843401369491
454640Тверская область0,69950,0024238464938324060231
464135Ульяновская область0,6928-0,042414948554420375462-5
474733Сахалинская область0,6847-0,0097262312455625324730
485373Забайкальский край0,67220,022655464576576708435
495024Пензенская область0,66370,0003342475245313656511
504915Рязанская область0,6631-0,002504642504136305740-1
515272Республика Бурятия0,6594-0,0026057736162697510141
524831Вологодская область0,6582-0,010544736344048665924-4
535444Смоленская область0,65340,0055259496030372672421
545110Тамбовская область0,6522-0,012574352566118356271-3
555751Чувашская Республика0,63420,0223658585349472480502
565561Архангельская область0,6253-0,015563757464854691945-1
575868Астраханская область0,60910,0024653514156505628591
585667Республика Коми0,6056-0,007646143405159721554-2
595957Ивановская область0,5750-0,0315356566246383481460
606075Республика Карелия0,56890,0087166656357554126220
616139Кировская область0,5532-0,0054844535439516555410
626482Чеченская Республика0,53220,0274048745876741874802
636280Республика Северная Осетия – Алания0,5228-0,00761657870757177763-1
646345Орловская область0,51960,001626360645963257565-1
656662Псковская область0,50680,0097069707254661676321
666550Амурская область0,4969-0,006636059595272682756-1
676754Республика Мордовия0,49230,0005171616664533865610
686981Кабардино-Балкарская Республика0,49140,0025964756871682752641
696827Новгородская область0,49110,001746862656327487830-1
707048г. Севастополь0,47090,0236675777770572067340
717164Камчатский край0,43440,0087676686972587117550
727271Курганская область0,40790,0016867726767705442770
737452Республика Адыгея0,38810,0057572767674802282761
747349Костромская область0,38700,004697067716675587147-1
757558Республика Марий Эл0,3774-0,0026773667368656346740
767785Республика Ингушетия0,35680,0107878847983821283751
777665Республика Хакасия0,3394-0,009777469757373673278-1
787870Магаданская область0,33750,0118179717477787616820
797976Карачаево-Черкесская Республика0,31400,0007377797878775963480
808079Чукотский авт. округ0,28320,0138485808184857914790
818174Республика Калмыкия0,2128-0,0267982858282448049830
828283Республика Тыва0,21120,0058080838079818531700
838378Еврейская авт. область0,21020,0068383828580796253840
848477Республика Алтай0,18490,0008281818481838261670
858566Ненецкий авт. округ0,16820,0008584638385848436850
Читайте также:  Об объектах вспомогательного использования от 13 апреля 2020 -
Оцените статью