Что такое финтех стартап?
Fintech – неоднородная и довольно обширная сфера деятельности, прямо или косвенно связанная с финансовым сектором. Это могут быть платежные системы и электронные деньги, криптовалюта, обменные пункты, блокчейн технологии, P2P-кредитование, страхование и защиты личных данных, а также посредники (биржи) необанки и прочее.
Чтобы получить хорошую прибыль, можно воспользоваться одним из двух вариантов: открыть fintech-стартап или инвестировать в финансовые технологии. В любом случае, выбор территории и страны регистрации бизнеса, влияет на многие аспекты и позволяет получить ответы на самые главные вопросы:
- Где лучше и выгоднее запустить бизнес и/или открыть второй офис для стартапа?
- В какой юрисдикции собраны лучшие финтех-стартапы для выгодных инвестиций?
- Какие меры поддержки предусмотрены правительством конкретного государства для местной стартап-экосистемы?
Получить ответы на все эти и другие вопросы можно на нашем портале или обратившись напрямую к онлайн-консультантам и экспертам procenty-po-vkladam.ru. Также мы предлагаем регистрацимию финтех-проектов в любой стране миры «под ключ» с лицензией, офисом и открытыми каналами для финансирования.
«список мидаса»: самые успешные венчурные инвесторы европы
Всего в «списке Мидаса» 25 человек, которых Forbes признал самыми успешными венчурными инвесторами в Европе в 2021 году. Первую строчку, как и год назад, занял партнер Index Ventures Ян Хаммер. Он удачно вложился в финтех-стартапы Alan и Capitolis, которые продолжают расти. Кроме того, Хаммер поверил в сервис трейдинга Robinhood, оценка стоимости которого в этом году достигла $7 млрд.
Инвестиции в шведскую платформу для стриминга музыки Spotify, владелец которой в прошлом году провел первичное размещение акций, принесли второе место Сонали де Рикер из Accel. Она была ранним инвестором российского сайта объявлений Avito — второго в своей категории в мире. На третьем месте Дэнни Ример, который вкладывался в облачное хранилище Dropbox и магазин премиальных брендов одежды Farfetch.
Предпоследнюю строчку рейтинга занял Шон Сетон-Роджерс, который в 2009 году стал одним из основателей инвестфонда PROfounders Capital. Он вкладывался в проект бронирования апартаментов и домов класса люкс Onefinestay, разработчика программного обеспечения для дополненной и виртуальной реальности LeapMotion и производителя контактных линз Waldo. Кроме того, Сетон-Роджерс входит в совет директоров сервиса бронирований GetYourGuide, который в мае был оценен более чем в $1 млрд.
Axel springer plug and play accelerator
Запущенный в 2021 году берлинский акселератор Axel Springer Plug and Play проводит мастер-классы, предоставляет финансирование и поддержку коучей для предпринимателей, создающих самые новаторские цифровые технологии.
В ходе программы продолжительностью три месяца стартапы получают офис в центре Берлина, необходимую сеть контактов и €25000. В конце программы проводится День демонстраций, когда стартапы получают возможность выступить перед публикой, состоящей из представителей местных и зарубежных венчурных фондов, для привлечения дополнительного начального капитала или инвестиций серии A.
В первом цикле в 2021 году в программе принимал участие знаменитый проект Number26 (приложение для домашнего банкинга — прим. ред.), а до того момента в программу попадали только два финтех-стартапа. Так что настало время поддержать новых игроков в этой отрасли.
Limechain
Limechain находится в Софии, Болгария. Компания основана в 2021 году и является детищем Ника Тодорова, Владислава Иванова, Георгия Спасова и Криса Веселинова. Стартап специализируется на создании блокчейн-решения для стартапов и корпоративного бизнеса, с портфелем услуг, включающим разработку блокчейна, смарт-контракты, ICO и краудсейл.
Одним из основных решений является платформа LimePay SaaS, которая позволяет конечным пользователям свободно совершать транзакции для децентрализованных приложений (dApps) с помощью фиатных денег, без необходимости регистрации или создания крипто-кошелька.
У стартапа уже есть крупные клиенты, такие как Procter & Gamble, Raiffeisenbank и Vaultitude, что является положительным признаком.
Болгария
Несмотря на скудный выбор инкубаторов, Болгарию считают одной из самых прогрессивных с точки зрения технологического бизнеса стран в Восточной Европе. По количеству инвестиций в стартапы за 2021 год Болгария занимает четвертое место по всей Европе, уступая лишь Великобритании, Испании и Германии.
Вся экосистема стартапов крутится вокруг двух инкубаторов/акселераторов — Launchub и Eleven. В 2021 году Eleven даже занял третье в топ-10 европейских стартап-инкубаторов по объему фонда, согласно Fundacity. К сожалению, наборы в оба инкубатора в этом году уже закончены, но можно подготовиться на следующий год.
Предлагают: до 200 000 евро.
Берут: индивидуально.
Сервисы: менторская сеть, глубокое внедрение в процесс работы стартапа, сотрудничество с Европейской Комиссией.
Набор: завершился 15 сентября 2021. Но на следующий год можно податься здесь.
Предлагают: от 25 до 200 000 евро.
Берут: 8% доли.
Сервисы: сеть менторов, обучающая программа, офисное пространство и сопутствующие сервисы (юридические, бухгалтерские и прочие).
Набор: завершился 8 октября. Можно подать заявки на следующий год.
Великобритания
Лондон – это вам не острова Мэн или Люксембург. Здесь все дорого и даже очень. Однако, обратная сторона медали – это престиж Великобритании и ее место на мировой арене:
- Лондон в 2020 году является домом для инвесторов, стартапов, ИТ корпораций и инкубаторов бизнес-элиты.
- Лондон признан лучшей FinTech-столицей, где количество специалистов данной ниши больше, чем где-либо в Европе.
- После США, Великобритания занимает почетное второе место по поддержке инновационных решений и предпринимателей.
- Более 70% компаний из списка Fortune открыли свои офисы именно на просторах Британской юрисдикции.
- Огромное количество венчурных фондов, среди которых Passion Capital, Notion Capital Ventures, Hoxton, Connect Ventures.
Также в стране предусмотрена господдержка для предпринимателей, а регистрация компании в Великобритании является одной из доступных и простых процедур, в том числе в дистанционном формате через партнеров нашего портала.
Венгрия
Развитие акселераторов в Венгрии началось в 2007 году с появления в Будапеште инкубатора Kitchen Budapest, основанного компанией Hungarian Telekom. На данный момент действует несколько программ, ориентированных на раннюю стадию. Помимо этого, Венгрия может похвалиться большой компанией, рожденной в Будапеште — Prezi.
Предлагают: $50 000-150 000, с возможностью последующего инвестирования.
Берут: ничего.
Сервисы: доступ к Amazon Web Services на $10 000, офисное пространство, менторство и нетворк в США.
Набор: набирают стартапы в течение года. Для того, чтобы подать заявку нужно самостоятельно отыскать специальный email или же контакты партнеров. Подробнее описано здесь.
Акселерационная программа с фокусом на США. Длится 6-9 месяцев и включает в себя поездку в Штаты.
Выбор акселератора
При выборе акселератора необходимо точно понимать, зачем он нужен проекту. У восточноевропейского акселератора может быть два основных преимущества:
- облегченный выход на западный и глобальный рынок;
- связь с большой компанией, которая запустила инкубатор (как Orange или Deutsche Telekom).
Обязательно стоит учитывать подводные камни, которые могут возникнуть. Например, в акселераторе, который является структурным подразделением большой компании, команда может довольно равнодушно относиться к набранным проектам, поскольку это не является их основным фокусом.
Восточноевропейские акселераторы могут оказаться как полезны, так и губительны для стартапа. Однако этот рынок растет и разные восточноевропейские страны попеременно называют новыми технологическими колыбелями Европы. Поэтому обратить свой взор и понимать, что происходит в этом регионе, обязательно для стартапа, который собирается выходить на европейский или глобальный рынок.
Выход стартапа на международные рынки: привлечение инвестиций за рубежом
Очередной материал по итогам конференции
Russian Startups Go Global
о выходе стартапов на международный рынок — об основных ошибках, которые допускают основатели в общении с иностранными инвесторами, и препятствиях при получении инвестиций. Делимся рекомендациями представителя венчурного рынка и историями основателей с опытом привлечения инвестиций за рубежом.
Дмитрий Калаев, директор Акселератора ФРИИ: «Что мешает стартапам привлечь инвестиции от бизнес-ангелов и венчурных фондов США»
«Есть несколько основных препятствий, которые встают перед российскими (и не только) командами в процессе общения с американским инвестором.
1.Конкуренция
Больше денег — больше претендентов на эти деньги: весь мир съезжается в США. Поэтому привлечение инвестиций чаще начинают в своей стране: это сделать проще и быстрее. Пока вы пытаетесь поднять деньги в США, можно успеть сделать это в России и выйти на точку безубыточности. Тогда позиция основателей при привлечении следующего раунда значительно усилится.
Если же стартовать бизнес и искать инвестора сразу в США — высокий burn rate команды повышает риски «не выжить». Напротив, если начать со стабильного дохода на «родном» рынке, выходить на рынок другой страны дешевле, а приобретенные в своей стране связи могут помочь с привлечением инвестиций за рубежом.
2. Местоположение команды
Это влияет в первую очередь на отношение к стартапу бизнес-ангелов: на ранней стадии ангелы принимают «человеческие» решения. Они хотят видеть основателя и команду. Бизнес-ангел, скорее всего, не даст деньги команде, с которой он не сможет встречаться, когда захочет. В его локации много команд, претендующих на инвестиции, он может проинвестировать в любую из них. У представителей венчурных фондов при выходе на рынок их страны часто возникает к основателям вопрос о визе. Но местоположение команды или её части в целом не так важно на более поздних стадиях.
3. Отсутствие рекомендаций и хорошей репутации
Если вы посмотрите на объем инвестиций в Калифорнии, то увидите, что 80% проинвестированных компаний основали выпускники двух вузов: Беркли и Стэнфорд. Помимо высоких мест в рейтинге вузов мира оба учебных заведения находятся в Bay area, поэтому их выпускники скорее окажутся среди бизнес-ангелов. Выпускник МГУ для бизнес-ангелов США — набор букв: качество образования этого выпускника неизвестно, а репутационные связи с ним не пересекаются. На уровне ангелов тяжело поднимать деньги, если у вас нет рекомендаций от знакомых.
Большинство инвесторов получают пайплайн сделок от своих социальных контактов. Для инвестора важна возможность заработать — и избежать вывода денег и интеллектуальной собственности, сильного размытия доли и других неприятных инвестору исходов. Это вопрос доверия, на который обращают особое внимание профессиональные инвесторы — венчурные фонды. Для них важно знать обратную связь по команде от других инвесторов и партнеров. Поэтому ФРИИ занимается развитием сети деловых контактов c иностранными фондами. Мы приводим к инвестору нашу портфельную компанию на локальном рынке и предлагаем посмотреть на нее как на потенциальную инвестицию. Если инвестор заинтересован — делаем интро.
4. Спрос ничем не подтвержден
На этапе pre-seed ангелы и акселераторы вроде 500 Startups рассчитывают, что у вас оборот уже приближается к $10 тысячам в месяц. Конечно, они могут инвестировать и при нулевой выручке, но ориентируются на компании с оборотом — у которых спрос подтвержден хотя бы первыми продажами. Когда спрос не подтвержден ничем — люди не хотят инвестировать. Без первых продаж сложно показать инвестору, как компании удастся выйти на значимый оборот — в зависимости от стадии инвестирования.
На стадии pre-seed инвестор должен верить, что компания может выйти на оборот в $10 млн (обратите внимание на табличку). На следующем этапе, чтобы поднять $1-2 миллиона, компания должна убедить инвестора, что ее оборот вырастет до $100 млн. Еще бОльшие деньги — либо выйти в $300 млн оборота, либо понять, какие игроки на рынке могут купить компанию по похожей оценке.
5. Нет выручки или взрывного роста
На более поздней стадии (раунды А, B, C) представители венчурного фонда могут не смотреть на местоположение команды, но у компании должен быть доход от $1 млн в год. Решение, которое принимают венчурные фонды поздних стадий, более прагматичное и завязано на деньгах. Конечно, Prisma и MSQRD за рамками этой истории — за месяц они вырастают от нуля до десятков миллионов пользователей. Законы рынка не действуют на стартапы с феноменальным трекшеном. К сожалению, у большинства компаний нет такого взрывного роста».
Даниил Бродович, CEO Cookstream и CPO Just: «Стартап-конкурсы и демодни как способ привлечь инвестиции»
TalkToChef/Cookstream привлекли $200 000 от ангелов и акселераторов. Выпускник Startup Next и акселераторов Founders Space, Society3 и Start-Up Chile.
«Наш стартап «зародился» на Startup weekend в Сан-Франциско в конце 2021 года (на фото выше). Выиграв конкурс, мы получили первое внимание инвесторов. Прототипом Cookstream заинтересовался фонд Learn Capital. Было несколько нюансов: их интересовало образование (наши кулинарные уроки в целом вписывались в этот профиль), и они были готовы инвестировать, но так как Cookstream был практически на стадии идеи, за предлагаемые $300 тысяч нужно было отдать почти половину компании. Мы с командой посовещались и подумали: «Поработали каких-то три дня на конкурсе, и нашу компанию уже оценивают в миллион долларов. Что будет, когда мы поработаем месяцок-другой?». Но вопреки ожиданиям, золотых гор не последовало. Когда через 3 месяца работы у нас начали заканчиваться деньги, а до рабочего продукта было еще далеко, пожалели об отказе. Но возможно, это было и к лучшему — у нас осталась большая доля в компании и свобода в принятии решений. Чтобы решить проблему финансирования, мы подавали заявки во все возможные акселераторы, стучались и в 500 Startups, рассказывали о глобальном видении продукта, обо всех предполагаемых функциях. В основном нам вежливо отвечали «Ребята, всё отлично, но поговорим позже, когда у вас будет трекшен».
От провала нас спасла фокусировка на одной функции нашего продукта, как я уже рассказывал в предыдущем материале. Выкинув наши наработки и переименовав продукт в Talktochef, мы еще раз прошлись по инвесторам и акселераторам. Фокус на функции горячей линии помог нам продавать инвесторам видение дальнейшей стратегии нашей компании: у нас есть горячая линия для консультаций с поварами, затем мы сделаем горячую линию с юристами, врачами. Несмотря на нишевость рынка кулинарных консультаций, мы смогли привлечь две тысячи шеф-поваров экспертов, которые работали с нами, у нас было семь тысяч запросов в месяц.
С первым ангелом-инвестором познакомились еще на Startup Weekend — сначала он был нашим ментором: помогал советом, знакомил с полезными людьми: у него был опыт работы и инвестирования в сфере онлайн-образования. Спустя полгода разработки нам понадобилась финансовая поддержка для дальнейшего развития продукта, и он выписал первый чек на $10 тыс., которых нам хватило на приложение для IOS. Еще $150 тысяч нам дали другие ангел-инвесторы, один из них был профессиональный инвестор в сфере недвижимости, который с недавнего времени начал вкладывать в стартапы, порядка 20 стартапов в год. С ним мы познакомились на питч-дэй после окончания акселератора Society3 — там мы также заняли первое место. Спустя месяц, несколько личных встреч и обмен документами мы подписали контракт и получили деньги на счет. Также мы привлекли $40 тысяч от Startup Chile, акселератора в Латинской Америке. Американские акселераторы не давали инвестиций, зато помогали бонусами в виде бесплатного хостинга на amazon.com, юридическими услугами по инкорпорированию, образовательными услугами. За это некоторые из них также брали небольшую долю в компании.
Российские корни нашей компании были достаточно серьезным барьером — ни у кого из основателей не было ни гражданства, ни Green card, а вопрос всегда возникал при общении с инвесторами. Это помешало попасть в акселераторы 500 Startups, Techstars. Мы доходили до финальной/ предфинальной стадии и получали отказ после вопроса «На каких основаниях вы находитесь в США». На тот момент отсутствие долгосрочной визы или Green Card было серьезной проблемой, но за последние пару лет многие акселераторы поменяли свое отношение по поводу иностранных фаундеров и теперь значительно чаще принимают международные команды. В итоге мы нашли способ, который позволяет нам безопасно оставаться в Штатах без угрозы депортации: мы продолжаем там работать по долгосрочной визе H1B. После года работы наша же компания оформила всем американским сотрудникам рабочую визу, это не противоречит законодательству. Инвесторов это устроило.
Из-за того, что мы находили инвесторов на публичных мероприятиях, личные рекомендации нам не потребовались, но в целом, чтобы дальше общаться с другими инвесторами и привлекать новые средства, рекомендация — наверное, единственный рабочий инструмент при встрече с новыми людьми. Выступления на питч-дэй в конце акселерационной программы — это и есть рекомендация, от акселератора, а победа в конкурсе — рекомендация судей. И в нашем случае самым успешным способом привлечения инвестиций была победа на стартап-соревнованиях либо на демодне после окончания акселератора».
Майк Меланьин, сооснователь Statsbot: «8 ошибок, которые мы совершили в процессе привлечения инвестиций в США»
Statsbot — аналитический бот с 25 000 b2b-пользователей, в который недавно вложили $1,9 млн инвестиций 500 Startups, Eniac Ventures, Betaworks, фонд Эрика Шмидта Innovation Endeavors и Slack. Выпускники акселераторов 500 Startups и Betaworks Botcamp.
«Мы с сооснователями Statsbot начали заниматься стартапами вместе полтора года назад, последние полгода из которых мы жили между Сан-Франциско и Нью-Йорком и разрываясь между программами акселерации в 500 Startups и Betaworks Botcamp. Акселератор Betaworks Botcamp инвестировал в стартап $200 тысяч в обмен на 8% в проекте, а 500 Startups вложил $125 тысяч за долю в 5%. К сделке присоединились Eniac Ventures, фонд Эрика Шмидта Innovation Endeavors и Slack — таким образом объем суммарных инвестиций увеличился до $1,9 млн меньше чем через год после основания компании. Мы добились этого не сразу, совершив в процессе несколько типовых для стартапа ошибок:
Это происходит, когда основатели приходят к инвесторам и просят денег, рассказывая, как это необходимо их крутому продукту и команде. Какой смысл венчурному фонду вкладывать в этот момент? Всегда лучше подождать, чтобы риски уменьшились — вкладываться, если стартап выживет. У нас был неприятный инцидент: мы подписали
Term Sheet
с одним фондом и прождали целый месяц, что чуть не убило бизнес. Самый лучший триггер для всех инвесторов — это страх упустить выгодное вложение. Основатели с уверенным пониманием цифр и бизнеса показывают, что инвестиции на самом деле не особенно нужны стартапу, а в воронке ещё сотня других инвесторов: если этот инвестор будет долго думать, стартап уйдет к другому. Один из инсайтов, который мы получили в Долине: 95% венчурных фондов убыточны, зарабатывают только 5%! Мало кто вообще умеет инвестировать. Мы встречали много инвесторов, которые говорят: «Я слежу за трендами! Посмотрите на мои крутые инвестиции!» А в итоге инвестировал в русскоязычных выпускников YCombinator, просто цепляясь вагоном к крутым инвесторам.
Константин Дубинин, основатель CountBOX: «Привлечение инвестиций — та же продажа, но другого продукта и другой категории покупателей».
CountBox на текущий момент — b2b, офисы в Москве, Чикаго и Дублине и представители по всему миру, выручка около 50 млн рублей за 2021 год. Привлекли инвестиций на общую сумму €800 тысяч, компания оценивается в €4 млн.
«Мы работаем с 2008 года, штат органически вырос до 15 человек. К 2021 году я заработал в этом бизнесе денег и захотел сделать что-то более значимое. На обучении в Высшей школе экономики на программе MBA я понял, что для этого нужно построить большую компанию. Там мне объяснили силу привлеченных инвестиций для развития бизнеса — это рычаг, который увеличивает потенциал роста компании. С конца 2021 года я принялся ходить по фондам. Встреч было много, но дальше разговоров дело не шло. Этому было несколько причин:
1. Патриотизм зарубежных инвесторов
Американский или немецкий инвестор вряд ли профинансирует компанию, которая будет зарабатывать в другой стране. Зарубежный инвестор чаще всего хочет, чтобы деньги работали на экономику его страны. Кроме того, логично привлекать для выхода на рынок страны инвестора с экспертизой именно в этом поле.
2. Отсутствие понимания своего клиента и стратегии выхода на рынок
С американскими инвесторами у нас не сложилось прежде всего потому, что на тот момент мы не были готовы. Инвестор не пытается придумывать каверзные вопросы, он спрашивает о довольно простых вещах, например: «Как ты посчитал, что миллион людей купят твой продукт за столько-то денег?». Каждая цифра должна быть подтверждена данными со ссылками на источники. 2-3 ошибки в цифрах — это уже не бизнес-план, а предсказание погоды. Ну и главное подтверждение потенциала продукта для инвестора — когда жители страны «голосуют рублем». Только продажи или предзаказы подтверждают гипотезу, что клиенты будут покупать продукт в этой стране. Поэтому до привлечения денег на развитие в США или Европе всегда лучше сначала пойти и продать продукт клиентам, получив подтверждение в деньгах. Особенно в США, где на словах все восхищаются твоим продуктом. Если не хватает денег на разработку b2c-продукта, поможет kickstarter и сбор денег на предзаказы. В b2b — можно предлагать корпорациям внести аванс как подтверждение заинтересованности в продукте.
Привлечение инвестиций — та же продажа, но на бОльшую сумму, другого продукта и другой категории покупателей. Когда компании удается продать свой привычный продукт в стране, где у нее нет ни техподдержки, ни офиса — можно задумываться и о привлечении инвестиций.
3. Отсутствие трекшена в стране, где вы привлекаете инвестиции
Есть догма, что российское образование бакалавра или MBA на зарубежном рынке труда можно приравнивать к отсутствию образования. С уверенностью могу сказать: миллионы долларов выручки в России в процессе привлечения инвестиций тоже ничего не значат для американских и европейских инвесторов. Успехи в России по прибыли и результативности приравнивались к нулю и не засчитывались. Для инвесторов это было пустым местом, они смотрели на потенциал, продукт, адекватность, команду, трекшен.
Год спустя я могу со всей ответственностью заявить, что инвесторы абсолютно правы: что бы ты ни натворил в России — это ничего не значит на рынке Европы и Северной Америки. Кажется, что здесь все то же самое, но с каким-то другим акцентом, — а дьявол в деталях. То, что имело успех у меня в России, не имело абсолютно никакого успеха за границей. Больной пример: в развивающихся странах вроде России работают холодные звонки как канал продаж. Я проверял продуктовую гипотезу прошлым летом — выбрал один из крупнейших частных банков в России, чтобы проверить свои навыки холодных звонков и заключить сделку. Спустя полторы недели я сидел на встрече с зампредом правления банка и тремя директорами департаментов. С таким подходом к продажам я приехал в США, нанял зубра продаж с собственной базой клиентов, который 25 лет работал на этом рынке, из них 9 лет в компании-конкуренте, и профессионала в b2b-сфере. Мы потратили 800 часов — стоимость этих человекочасов и вместе со временем подготовки составила около $50 тысяч. Я сжег деньги — оказалось, что в США так не покупают.
Без трекшена и опыта продаж на рынке страны очень легко сжечь инвестиции. Под англоязычный мир пришлось практически полностью переделать продукт: было очень много новых требований от клиентов, маленьких культурных отличий. На них стоит остановиться отдельно.
Культурные особенности: Нью-Йорк — Силиконовая долина — Европа
Основную разницу между жителями Нью-Йорка и окрестностей и Силиконовой Долиной отражает фраза первых: «мы заколачиваем деньги, пока в Силиконовой долине делают the next big thing». Когда рассказываешь о своем продукте инвестору-ньюйоркцу, нужно быть готовым, что в любой момент он скажет «остановись, мне это не интересно, до свидания». Или наоборот: «остановись, я покупаю». Это деловой подход во всем, стремление заработать и время на вес золота.
В Силиконовой долине каждый выслушает фаундера, будет восторгаться продуктом, насулит золотые горы. Фаундер выйдет со встречи счастливым и вдохновленным, хотя далеко не факт, что после этой встречи кто-то купит или проинвестирует в продукт. Никто в лицо не будет критиковать идею или продукт, а если это не профильная для инвестора сфера — он может порекомендовать кого-то, кому может быть интересно. Силиконовая долина — про нетворкинг, связи, дружбу, рекомендации. Каждый, кто встретился на пути основателя, постарается помочь и порекомендовать нужного человека. Говорят, «чтобы привлечь инвестиции в Силиконовой долине, надо отправиться туда на год». Это срок, за который у человека появится нужное количество связей.
Культура Европы похожа на культуру Долины: европейцы тоже открыты, могут свести с кем-то, познакомить. Хотя в каждой из стран Европы свои нюансы. Скажем, если в России опоздал на встречу на 15 минут, это нормально. В Германии это автоматическая потеря 70% шансов на успех. В Англии основатель обязан говорить на хорошем английском, строго следовать плану встречи, исполнять всевозможные гласные и негласные протоколы. В Англии есть общепринятая процедура заключения партнерства. Нельзя прийти и продать технологию на первой же встрече, так не работает. Сначала встреча-знакомство, потом первая продажа продукта, потом поездка к клиентам, чтобы посмотреть, как работает продукт, потом обратная связь, и так далее. Целый процесс. Это нужно учитывать.
Из собственного опыта
Я потратил два года на привлечение первых инвестиций. В итоге заключить первую сделку на €550 тысяч удалось уже после открытия офиса в Чикаго, и это был не американский инвестор, а российский, но с европейским юр. лицом. Его мы привлекли через инвестплощадку StartTrack. Инвесторы прилетали в наш американский офис, смотрели, как мы там работаем, действительно ли у нас есть сотрудники в этом офисе, сколько у нас клиентов в воронке продаж по США и на какой стадии.
В 2021 начали общаться с представителями Ирландского государственного агентства по развитию и поддержке бизнеса (Enterprise Ireland). Как это произошло: я стучался во все профильные и непрофильные организации, связанные с инвесторами. Так вышел на организатора венчурных ярмарок в Казани, проявил настойчивость, в итоге нам дали стенд на ярмарке, оплатили билеты. Мы со своей стороны подготовились, без преувеличения, почти лучше всех участников: привезли готовый продукт, экран, клиентов, подготовили брошюры. Ирландцы заметили нас, а в процессе неформального общения после мероприятия разглядели потенциал. Они пригласили нас в Ирландию, купили билеты, оформили визы. Мы практически не тратились на поездку. Одним из условий сделки с Enterprise Ireland было открытие офиса в Ирландии. На запуск этого офиса я потратил несколько месяцев. Итогом стала закрытая в 2021 году сделка на сумму €250 тысяч евро, компанию оценили в 4 млн евро.
Сейчас я занимаюсь привлечением инвестиций на развитие в Великобритании, с учетом всех предыдущих «граблей». Для этого я сижу в исследовательских центрах, изучаю отчеты McKinsey и других компаний, чтобы получить подтвержденные данные. Я съездил в Англию, сделал исследование более 300 компаний, имел контакт с более чем 100 сетями, чтобы рассчитать рынок. Параллельно думаю над планом развития в стране, — с ним с этим к инвесторам Великобритании и скажет, что налоги будет тратить там.
Главное в привлечении инвестиций за рубежом — быть смелым, открытым, настойчивым, строить гипотезы и проверять их, слушать зарубежных коллег, которых привлекаешь для выхода на рынок их страны».
Чтобы увеличить свои шансы на привлечение инвестиций за рубежом, основателям стоит:
- Заработать и/или привлечь инвестиции на рынке своей страны, чтобы иметь «финансовую подушку» и более сильную позицию в переговорах с инвестором (в идеале — выйти на точку безубыточности);
- Обзавестись рекомендациями инвесторов и/или выступить на стартап-соревнованиях и демоднях акселераторов в выбранной локации;
- Озаботиться вопросом долгосрочной визы для команды в страну;
- Быть разборчивым в отношении инвестора — правильно выбрать уровень инвестора в зависимости от стадии продукта (см. табличку в начале), страну;
- Подтвердить спрос первыми продажами/предзаказами в стране привлечения инвестиций;
- Изучить рынок и подготовиться к встрече с инвестором (стратегия выхода на рынок, исследования рынка, цифры по продажам);
- Быть уверенными в команде и продукте и показать инвестору, что а) стартап способен выжить и без инвестиций, б) к нему проявляют интерес и другие инвесторы.
Германия
Мировой банк удостоил Германию второго места в рейтинге по развитию стартапов. Главным местом для запуска стартапа является Берлин. Под этой юрисдикцией фаундеры смогли привлечь за прошлый год 1,3 миллиарда евро. Государственный немецкий банк KfW даже кредитует перспективные и окупаемые стартапы.
Под немецкой юрисдикцией можно будет открыть юридическое лицо в форме общества с ограниченной ответственностью ГмбХ, при этом необходимо будет внести половину размера уставного капитала — минимум 12500 евро. Однако обязательно необходимо будет открыть “живой” офис на немецком территории.
Наша компания может помочь вам зарегистрировать стартап в Германии. Подробности вы узнаете по ссылке.
Гонконг
В Гонконге расположены штаб-квартиры многих мировых корпораций, которые сотрудничают с сильнейшими PR, GR, IR-агентствами. Стартапы распределились в данной юрисдикции по разным нишам, где на долю FinTech приходится 8%, EdTech занимают 16%, e-commerce — 21%, 12% сконцентрировано в зоне Gaming, а самый большой сектор отводится мобильным площадкам — 27%.
Гонконг для финансовых стартапов является выгодным пристанищем по ряду причин, среди которых:
- Свободная экономика и самая лучшая в мире биржа по IPO в 2021 году (US $31,2 млрд).
- Идеальная локация и сообщение с любыми крупными мегаполисами Азии.
- Бесплатный визовый режим для 140 стран мира.
- Низкие налоги, отсутствие НДС с продаж и налога на прирост капитала.
Важно знать, что для данного государства характерны правительственная цензура и иерархическая культура, что особенно близко русским инвесторам.
Обратите внимание! Китай занял мировые лидирующие позиции в области частного капитала и многих волнует вопрос: где же лучше открыть бизнес – в Китае или Гонконге, ответ на который вы найдете в нашем материале.
Допущения авторов
- В статистику не включены компании из сферы биотехнологий, энергетики и наук о жизни.
- Фонд признает, что стоимость выхода из стартапа — запаздывающий индикатор, так как стоимость публичных компаний с годами менялась. В случае частных поглощений — не учитывались нюансы по прибыли и убыткам.
- Одно крупное IPO может изменить рейтинг, но, по словам авторов, «это самый точный инструмент измерения успеха» в их распоряжении.
- Авторы анализировали города и страны, где находятся проекты, в которые они планируют инвестировать, поэтому из анализа исключены азиатские технологические компании. По словам представителей фонда, у Индии большой потенциал, но их стартапы пока больше ищут финансирование, чем проводят выходы. Япония развивает существующих игроков на рынке, а не стартапы. На рынок Китая трудно зайти внешним инвесторам, оценивать его сложнее, учитывая синергию с государством.
Инвесторы из сша стали чаще вкладывать деньги в европейские стартапы
В 2020 году объём инвестиций американских фондов в европейские стартапы увеличился на 19,4% в годовом исчислении и достиг рекордных $27,9 млрд. Об этом пишет Business Insider со ссылкой на отчёт аналитической компании Pitchbook.
Число инвесторов из США, вкладывающих деньги в европейские стартапы, также достигло рекордного значения — 552 организации. По данным венчурной компании Atomico, это на 36% больше, чем в 2021 году.
За последние 18 месяцев в Европу пришли крупнейшие фонды Кремниевой долины, среди которых — Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Bessemer Capital и венчурное подразделение Microsoft M12.
В отчёте Pitchbook говорится, что американские инвесторы участвовали в пяти из шести крупнейших сделок 2020 года.
Аналитик Pitchbook Нэлин Патель считает, что европейские стартапы ищут «состоятельных» американских инвесторов, способных простимулировать быстрый международный рост. Инвесторы, в свою очередь, — «более дешёвую альтернативу» стартапам из США с высокими оценками.
Патель добавил, что из-за пандемии американские фонды пересмотрели свои инвестиционные стратегии, поэтому в 2021 году приток капитала в Европу может увеличиться.
Американские инвесторы предпочитают вкладывать деньги в стартапы на поздних стадиях, однако в некоторых секторах, например финтехе, часто принимают участие в ранних раундах финансирования, говорится в отчёте. 50% сделок с участием американских инвесторов в Европе было заключено со стартапами на ранних стадиях.
Инициатива ceed tech — словакия, литва, эстония, чехия, венгрия
CEED Tech — это консорциум из пяти акселераторов, которые объединились для развития стартапов из Центральной и Восточной Европы.
Предлагают: грант в 30 000 евро с перспективой дальнейшего инвестирования до 250 000.
Берут: на первом этапе ничего.
Сервисы: нетворк из 450 менторов, доступ к технологии FIWARE, программы в зависимости от конкретного акселератора.
Набор: начался в августе этого года и продлится до 11 ноября. Подать заявку можно здесь.
Входит пять акселераторов:
Startup Wise Guys (Эстония)Open Coffee Club (Литва)The Spot (Словакия)Startup Yard (Чехия)Digital Factory (Венгрия)
CEED спонсируется Европейской Комиссией, а также частным капиталом.
Как быстро открыть стартап?
Как и любое дело, финансовый стартап принесет желаемые плоды только в том случае, если будет построен на прочном фундаменте. Чтобы превзойти своих конкурентов и стать лучшим из лучших, советуем придерживаться нескольких правил:
- Идея не должна быть «заезженной». Это должно быть нечто новое или старое, но со своей изюминкой и уникальностью, которая станет визитной карточкой компании и пробьет дорогу к вершине успеха.
- Добился цели – не расслабляйся, а продолжай совершенствовать свои продукты. Рынок изменчив, и чтобы сохранить свое положение, следует постоянно подстраиваться под внешние факторы, экономические волнения и пожелания клиентов.
- Юрисдикция – один из ключевых моментов, где налоговая выгода не самое главное. Гораздо важнее стабильность и престиж государства.
- Банки, что особенно важно каждому начинающему предпринимателю. Особенно проблемно открыть счет и выбрать банк для бизнеса, если учредитель не является резидентом страны-инкорпорации. В любом случае, рассматривая страну для открытия финтех проекта, помните о банковском секторы, в выборе которого помогут наши специалисты.
В настоящее время кроме вышеописанных юрисдикций, можно выделить такие страны, как Мальта, Швейцария, Кипр, Дания, Германия и Швеция. Стоимость лицензии в каждом государстве, впрочем, как и налоговые ставки, отличаются. Где будет выгодно – там и зарегистрируем финтех, как при вашем присутствии, так и в удаленном формате!
Где лучше открыть финансовый стартап в 2021 году? Ответят наши эксперты, разработав для вас специальную программу в соответствие с нишей, пожеланиями и географией бизнес-партнеров.
Как успешно запустить стартап — исследование рынка
Европейские и американские рынки имеют очень сильную внутреннюю конкуренцию в каждой отдельной нише. Даже если предложить абсолютно новую услугу, она всё равно будет конкурировать с предыдущими похожими предложениями на рынке. Чтобы успешно реализовать стартап на западе, необходимо составить четкий маркетинговый план, в нём надо провести анализ целевой аудитории.
Маркетинговые исследования помогут вам в идентификации и понимании потенциальных клиентов, по покупательской способности и привычек. Они помогут вам предложить наилучшую цену на рынке при условии обеспечения собственной прибыльности проекта и быстрого выхода на точку безубыточности.
Чтобы превратить идеи в отличном продукт или бизнес-модель, нужно правильно оценить изучить риски в вашей нише рынка. А затем делать это на регулярной основе, ведь рынок никогда не останавливается, он постоянно развивается. Никогда не используйте устаревшее исследование рынка.
Как успешно запустить стартап — работа с инвесторами
Фаундер стартапа должен всегда быть организованным. У него под рукой обязана быть самая свежая корпоративная информация — финансовый отчёт. Если не может предоставить инвесторам в течение первых 24 часов такую информацию по запросу, он не эффективный фаундер.
Стадия поиска инвестиций требует огромного количества времени от основателя стартапа. И его нужно выделить на этот период в общем бизнес-планировании. Чтобы найти нужного инвестора, надо да знать несколько вещей:
- Кто обычно инвестирует в вашу нишу рынка?
- Кто может познакомить вас с такими инвесторами?
- Какая репутация у этих инвесторов?
Общение с каждым венчурным инвестором должно быть открытым и честным. Помните, что от вас им нужна высокая рентабельность. Все они инвестируют финансы других людей и сами хотят заработать на таких операциях. Если инвестор уже сказала вам “да”, то следует как можно быстрее закрыть сделку и получить инвестиции на свой счёт в банке.
Как успешно запустить стартап — с чего начать
Стартапы давно ассоциируются с запуском интернет-проектов. А это означает поиск опытных программистов и разработчиков, которые поверят в идею, станут членами одной команды для движения к цели. Залогом успеха любого правильного старта бизнес проекта является вера в идею.
Соответственно, начинающий предприниматель должен придерживаться следующих вещей: понять, насколько сильна ваша вера в идею и готовность долго отстаивать её на рынке и вести борьбу за существование стартапа.
Согласно мировой статистике, около 90% всех стартапов умирает еще на начальной стадии. Большинство проектов не могут дожить даже до стадии проведения переговоров с венчурными инвесторами. Главной причиной таких провалов является неумение менеджмента провести стратегически правильно и грамотно запуск стартапа.
Эксперты акцентируют внимание на том, что нельзя в самом начале сосредотачиваться только на одной идее. Важно уделять внимание всем юридическим моментам. В противном случае вместо инвесторов, стартапом могут заинтересоваться правоохранительные органы, и можно потерять весь бизнес.
Чтобы этого не произошло, нужно правильно выбрать юрисдикцию. Наши консультанты могут помочь в этом деле. Чтобы проконсультироваться, напишите нам на электронную почту указанную в конце статьи. Также наши менеджеры помогут собрать всю необходимую документацию для регистрации юридического лица в той или иной европейской стране.
Как успешно запустить стартап — финансирование
Финансы являются кровеносной системой для любого стартапа. Если не правильно спланировать финансирование, то любое начинание очень быстро “заглохнет” из-за нехватки денег. Соответственно, необходимо применять бюджетирование. Отчётность по бюджету также поможет привлечь венчурных инвесторов.
Если вы хотите зарегистрировать свой стартап в Германии или Великобритании, то обязательно необходимо предпринять следующие действия:
- Отслеживание расходов, начиная со стадии проектирования.
- Установление реалистичных краткосрочных и долгосрочных целей по финансированию проекта.
Даже самая крутая идея не принесёт сразу большого кэша. И у “единорогов” первые дни не предвещали больших толп клиентов. Обязательно необходимо прожить определенный промежуток времени, чтобы стартап стал на ноги и нашёл своих покупателей. В некоторых случаях на это необходимо полгода, а в других — несколько лет.
Если по итогам выхода на краудфандинговые платформы или поиска венчурных компаний вам удалось привлечь инвестиции, надо быть уверенным, что теперь денежных средств хватит на все этапы становления стартапа в настоящую компанию.
По опыту Сэма Уолтона, владельца ритейлера Волмарт, на первоначальном этапе необходимо контролировать расходы больше, чем ситуацию с конкурентами на рынке
Как успешно запустить стартап — человеческий фактор
В любом бизнесе присутствует человеческий фактор. Прежде чем запустить стартап, вы должны узнать несколько основных фактов о взаимоотношениях с людьми:
- В своих начинаниях вы будете абсолютно одинокими. Конечно, вы получите поддержку от своих близких, родных людей. А друзья будут уверять вас, что всё получится. Однако не они, а вы будете рисковать собственными деньгами. Если произойдет неудача, пострадает именно ваша репутация. Поэтому стартапер должен уметь нести ответственность во время реализации своих идей.
- Стоит ожидать обмана от любого партнёра, инвестора или клиента. Поэтому надо быть подготовленным заранее. Необходимо обезопасить свой бизнес, зарегистрировать свою торговую марку, патенты.
- Разногласия между партнерами. Большая часть стартапов разваливались еще на этапе становления из-за разногласий между партнерами. Если вы создали идею в паре с партнерами, будьте готовы к разногласиям в своих точках зрения.
Отличный стартап может быть запущен где угодно
В июле 2021 года аналитическая компания CB Insights опубликовала инфографику с самыми заметными стартапами во всех 50 штатах США. За последние несколько лет в штатах Роли, Бетесде, Индианаполисе, Нэшвилле, Фениксе, Колумбусе и Уэйне в Пенсильвании было несколько выходов стоимостью в миллиарды долларов.
Канада
Нет оснований считать, что эти компании перестали расти. Предполагается, что стоимость MailChimp из Атланты — около $10 млрд, лидер в области электронных медицинских карт Epic из Мэдисона зарабатывает миллиарды в год, а Red Hat из Роли куплена Intel за $33 млрд.
Инвесторам сложно охватить все направления, но предприниматель может создать что-то особенное практически где угодно, считают авторы Founder Collective. Запустить проект мирового уровня проще в устоявшемся месте, так как легче найти топ-менеджеров высшего звена, но десятки примеров показывают, что всё возможно, отмечают они.
Техас
В течение последних десяти лет практически ежемесячно технологические компании покупаются за $1 млрд и выше или становятся публичными, причём за пределами Сан-Франциско.
Нидерланды
Для предпринимателей и управляющих фондами в $100–500 млн необязательно смотреть на «Залив» Сан-Франциско — за последние десятилетие за его пределами были выходы из стартапов на сумму более $100 млрд. Каждая из этих компаний может обогатить своих основателей, окупить деньги венчурных инвесторов и заложить основу для новых технологических экосистем.
Иллинойс, Чикаго
Предприниматели должны выбирать место для своего стартапа исходя из того, где это будет лучше для компании и их самих. Это решение будет определять ход жизни предпринимателя, и не должно диктоваться бизнес-моделью его инвестора, считают авторы исследования.
#стартапы#инвестиции#капитализация
Польша
Стартап-экосистема в Польше развита и активно наполняется государственными деньгами. Существует сразу несколько инкубаторов, часть из которых спонсируется правительством или университетами. К примеру, Lodz Technology Incubator с собственным технопарком, Jagiellonian Center of Innovation в Кракове, при одноименном Университете, или Startup Hub Poland в Варшаве, который помимо денег и офисного пространства помогает с визами.
Акселераторы в большинстве своем частные и берут 6-10% доли стартапа. Еще одна особенность — в Польше размещают свои акселерационные центры большие корпорации.
Предлагают: до $100 000.
Берут: оговаривается индивидуально.
Сервисы: 12-недельная программа акселерации с проживанием и работой в Варшаве, менторство, сотрудничество с Orange.
Набор: начался 5 октября и продлится до 6 января 2021. Подать заявку можно здесь.
Телекоммуникационная компания Orange открыла свои акселераторы по всему миру, в том числе и в Польше. Orange Fab Polska базируется в Варшаве и фокусируется на стартапах именно из Центральной и Восточной Европы. Для того, чтобы попасть в программу, необходимо победить в отборе. Сама программа длится 12 недель. Это единственный инкубатор Orange в Восточной Европе.
Предлагают: до $80 000.
Берут: 10-30% доли.
Сервисы: место в коворкинге в Кракове, менторство, программное обеспечение Deutsche Telekom.
Набор: акселератор только что собрал четвертый набор программы WARP. Однако, уже сейчас можно оставлять заявки на следующий год.
Hub:raum является структурным подразделением телекоммуникационного гиганта Deutsche Telekom. У акселератора есть три базы: в Берлине, Кракове и Тель-Авиве.
Предлагают: до 200 000 евро.
Берут: до 50% доли.
Сервисы: прединкубация, инвестирование, менторство.
Набор: идет круглый год, после него необходимо пройти три фазы прединкубации. Заявку можно оставить здесь.
Акселератор, который работает скорее по модели инвестиционного фонда с образовательной программой. Также очень не помешает знание польского, сайт AINOT даже не имеет английской версии.
Предлагают: $25 000-50 000.
Берут: 5-10% от доли.
Сервисы: возможность пользоваться широкой сетью партнеров и менторов по всему миру (список партнеров действительно внушает доверие), акселерация в Долине.
Набор: следующая встреча состоится 29 октября в Кракове. Зарегистрироваться можно здесь.
Акселератор запущен успешным польским предпринимателем Пьотром Виламом и ориентируется на европейские B2B-компании с глобальным фокусом. Отвозит команды на акселерацию в Долину. Набор происходит в определенные дни, в ходе которых проекты встречаются с командой акселератора.
Скандинавские страны превосходят германию, англию и францию
Шведские стартапы превзошли немецкие по стоимости выхода практически вдвое и полностью обошли французские. Вместе с Финляндией Скандинавские страны оспаривают статус Бостона и Калифорнии в качестве второго по эффективности мирового центра стартапов.
Швеция
Особенность скандинавских стартапов в том, как они влияют на мировую культуру. Spotify изменил способ потребления музыки, а Minecraft сформировал умы молодых инженеров по всему миру, отмечают авторы.
Германия
В Германии самый главный стартап — Rocket Internet, известный за клонирование популярных американских стартапов.
Англия
Словения
Стартап-экосистема Словении сконцентрирована в столице — Любляне. Количество стартапов с основателями из этой страны стремительно растет из года в год. Согласно отчету за 2021, количество проектов, поднимающих инвестиции, удваивается каждый год. В прошлом году словенские проекты подняли около $60 млн.
Предлагают: $15 000.
Берут: 8% доли.
Сервисы: большая менторская сеть, две программы акселерации.
Набор: так называемый Venture Day, в ходе которого можно будет неформально пообщаться с командой акселератора и представителями индустрии пройдет 22 октября.
На данный момент в акселераторе действуют две программы: Smart Cities и Smart Living & Health. Однако, на этот год набор уже закончен, но можно попытаться подать заявку на следующий.
Чехия
Чешская стартап-экосистема может похвалиться двумя миллиардными компаниями, что редкость для Восточной Европы, — AVG и Avast. Помимо этого, действует несколько инкубаторов и два больших акселератора.
Предлагают: $2000.
Берут: 2% от доли
Сервисы: 3-месячная обучающая программа, сеть менторов, покрытие проезда и проживания в Брно, офисное пространство, покрывает сервисы на $4000.
Набор: завершается в августа. На следующий год за открытием набора можно следить здесь.
StarCube — акселератор при чешском инкубаторе JIC. Набирает по 10 команд в трехмесячную акселерационную программу. Попал в топ-20 самых активных европейских акселераторов за 2021 год, согласно Fundacity. На данный момент набор закрыт, но планируется на следующий август. Программа обучения длится 3 месяца.
Самый известный стартап-акселератор в Праге, часть CEED. Запустился в 2021 году, но уже с первого набора хорошо себя зарекомендовал.
Предлагают: до $30 000.
Берут: 5-10%.
Сервисы: программа, которая длится 3 месяца, офисное пространство, проживание и доступ к сервисам общей суммой в $250 000.
Набор: длится по 11 ноября. Подать заявку можно здесь.
Эстония
Одну из самых лучших ситуаций с бюрократией имеет Эстония. 99% государственных услуг здесь можно получить онлайн. Также Эстония занимает одно из первых мест в мире по количеству стартапов на душу населения. Местные власти активно помогают развиваться стартапам в сфере разработки программного обеспечения, финтех проектам, проектам цифрового маркетинга.
Также считается, что Эстония является самой дешёвой страной для реализации стартапа на европейской территории. Компанию под этой юрисдикцией можно зарегистрировать дистанционно без физического офиса. Управлять ею можно из любой точки мира.
Как открыть юридическое лицо в Эстонии для стартапа, вы можете узнать в следующей статье.
Юта и колорадо — магия горного запада
По словам авторов исследования, Юта производит впечатление технологического города, и этому не нужно удивляться — выпускниками Университета Юты стали инженеры-основатели Pixar, Adobe и Silicon Graphics.
Юта
В штате за последние десять лет прошло выходов на $20 млрд в самых разных сферах — от образования, косметики и производства матрасов до потребительской электроники.
Объединённая стоимость стартапов Колорадо (также имеющего статус «очага технологий») и Юты превосходит Сиэтл, отмечается в исследовании.
Колорадо
Загрузка...