Зачем хранить сбережения в валюте

Финансист Бархота: сейчас идеальное время для заработка на депозитах

ОТР – Общественное Телевидение России

+7 499 755 30 50 доб. 3165

В связи с геополитической ситуацией и валютными ограничениями у многих возникает вопрос, стоит ли сейчас хранить сбережения в валюте или лучше отдать предпочтение рублю. В статье расскажем, почему валютные сбережения всё ещё актуальны и в каких валютах сегодня можно хранить сбережения.

Валюта — хороший инструмент для долгосрочных накоплений на крупные цели вроде большого путешествия, квартиры или финансовой подушки безопасности.

Как мы говорили выше, стабильные валюты обычно показывают рост по отношению к рублю в долгосрочной перспективе. Поэтому если вы откладываете постепенно и опасаетесь, что рублёвые накопления съест инфляция, то можно копить на крупную цель частично в валютах, а частично — в рублях.

Если планируете путешествие в страну мечты, то копить на него можно сразу в валюте этой страны, покупая наличные. Так получится и диверсифицировать сбережения, и избежать хлопот по обмену валюты перед отпуском.

В офисах СберБанка можно обменять множество валют — посмотрите, какие валюты и в каких офисах доступны.

нестабильного курса рубля трудно подгадать выгодное время для покупки валюты: временами рынок ведет себя непредсказуемо, люди нервничают и скупают валюту по завышенному курсу.

У инвесторов есть способ, который помогает снизить эффект колебания курса, — стратегия усреднения. Суть в том, чтобы регулярно — например, с каждой зарплаты — на одну и  сумму покупать валюту, не обращая внимания на ее стоимость. Это помогает купить больше валюты по низкому курсу и меньше — по высокому, курс покупки усредняется.

Мы написали калькулятор, чтобы вы могли примерить эту схему на себя. Во время спокойной ситуации на рынке его результаты вас, скорее всего, не удивят и покажутся скучноватыми, но вот в период сильных колебаний курса калькулятор заиграет новыми красками. Сохраните его в закладки и возвращайтесь во время очередного скачка курса.

законодательные или иные ограничения на спекулятивную торговлю валютой — USD? Например, я покупаю по 50 ₽, а продаю по 50,5 ₽. Получаю доход 10 000 ₽ с разницы курсов. Минус комиссии, налог и так далее. Не  я под статью закона?

В уголовном кодексе РСФСР была с суровыми наказаниями за торговлю валютой — вплоть до смертной казни. А вот в российском законодательстве запрета на сделки с валютой нет.

Доллары, юани и любую другую валюту можно покупать и продавать в любом количестве и разными способами. Можно торговать ими на бирже, покупать и продавать наличные или совершать сделки с безналичной валютой через банки.

Однако некоторые запреты есть. Прежде всего, это запрет на сделки в валюте между гражданами. Еще зачастую надо самому декларировать доход и платить налог.

Разберу подробнее, что надо учитывать, если хотите зарабатывать на разнице курсов валют.

Резиденты и валюта

Закон запрещает валютные операциимежду резидентами. И резиденты в этом случае — все граждане России, иностранцы с видом на жительство и российские компании.

Но есть большой список исключений. Например, можно рассчитываться валютой по иностранным ценным бумагам, если они учитываются в российских депозитариях, наследовать валютные ценности, оплачивать или возмещать командировочные расходы при поездках за рубеж. А также переводить валюту себе или другим резидентам на счета в российских и иностранных банках, но с особенностями, о которых написано в другой статье в Тинькофф Журнале.

При этом гражданам запрещено покупать и продавать друг другу наличную валюту. Весной и летом 2022 года банки не продавали наличную валюту и россияне совершали сделки с валютой между собой — и этим нарушали закон. Сейчас ответственность за это нарушение согласно кодекса об административных правонарушениях — штраф от суммы сделки.

Если совершать операции с наличной валютой с гражданами на большие суммы и получить доход более 2 250 000 ₽, это могут расценить как незаконную банковскую деятельность. Ответственность за это согласно статье 172 уголовного кодекса — вплоть до лишения свободы на несколько лет.

Госслужащие и валюта

Некоторым госслужащим, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов запрещены иностранные финансовые инструменты. Валюта к ним не относится, то есть проблем сделок с ней и владения валютой теоретически быть не должно.

Но вы собираетесь активно торговать валютой, причем, судя по вопросу, на довольно заметные суммы. Это могут приравнять к предпринимательской деятельности: такая торговля направлена на систематическое извлечение прибыли от использования своего имущества или продажи товаров, а валюта согласно гражданского кодекса — это имущество.

Пока нет четкой позиции органов власти о том, трейдинг предпринимательством. Например, Минтруд в методичке сообщает, что торговля ценными бумагами — это инвестиции, а не предпринимательство.

Однако методичка не затрагивает торговлю валютой. И был случай, когда суд призналторговлю на форексе предпринимательской деятельностью, потому что она соответствует всем ее признакам.

Госслужащим, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов запрещено заниматься предпринимательством. Если вас это касается, возможно, не стоит торговать валютой слишком часто и на очень большие суммы, чтобы исключить риск проблем.

Операции с криптовалютой

Один из способов заработать на курсе доллара — торговать стейблкоинами, то есть криптовалютами, цена которых привязана к доллару. Популярный вариант — USDT.

Купить и продать криптовалюты можно, в том числе совершая с другими людьми. Один человек переводит деньги на карту, другой — криптовалюту.

Россиянам не запрещено торговать криптовалютами и владеть ими. Но если у вас будет много переводов другим людям или они будут на большие суммы, у банка могут возникнуть вопросы к этим операциям. Дело в том, что согласно закону банки обязаны противодействовать легализации преступных доходов и финансированию незаконных действий.

Если не сможете объяснить банку смысл своих операций, есть риск, что тот ограничит обслуживание ваших счетов.

Налоги при доходе от валюты

Это еще одна важная тема. Ставка налога для налоговых резидентов России — 13%, а если доход больше 5 000 000 ₽ в год, то 15% с превышения. Для нерезидентов налог — 30%.

Если вы заработали на валютных фьючерсах и опционах, торгуя на бирже, налоги рассчитает и удержит ваш брокер. Если торговали такими инструментами на ИИС, при закрытии которого примените вычет , налога не будет.

А вот если вы заработали на безналичной валюте в банке или на бирже либо доход возник от операций с наличной валютой, придется самому подавать декларацию и платить налог. В таких случаях банки и брокеры — не налоговые агенты.

Налог надо платить и с дохода от криптовалют. Об этом Минфин писал еще в 2018 году.

Что нужно учитывать при операциях с валютой

Кратко напомню еще о некоторых нюансах, про которые стоит знать.

Курс сложно предсказать. Никто достоверно не знает, как изменится курс валюты. Доллар может резко вырасти, а может месяцами болтаться на одном месте и даже дешеветь к рублю. Значит, изменения курса могут дать не только прибыль, но и убыток.

Конечно, валюту необязательно продавать в убыток — можно продолжать владеть ею. Но долгое владение валютой может привести к тому, что эта часть капитала отстанет от российской инфляции.

Кроме того, в других странах тоже есть инфляция. Покупательная способность доллара со временем снижается.

Наличные неудобны для спекуляций. Плюс наличных в том, что вы их контролируете: их не заморозить в отличие от банковского счета. Но они плохо подходят для активной торговли валютой — и не только потому, что для операций надо идти в банк или обменник.

Банки продают наличную валюту на  дороже, чем курс или биржевая цена. А выкупают на  дешевле.

Рост курса валюты на несколько процентов может быть съеден тем, что при покупке наличных вы переплатили, а при продаже получили меньше, чем . При этом в кризис разница между ценой покупки и продажи вырастет.

Если интересуют именно наличные, сравните курсы разных банков, чтобы покупать и продавать валюту по наиболее адекватным ценам.

Безналичная валюта в банках удобнее, но ее курс тоже отличается от биржевого и курса в худшую сторону. При этом, купив безналичную валюту, вы не сможете сейчас снять ее в виде наличных.

Операции на бирже позволяют покупать и продавать безналичную валюту без лишних наценок и скидок. Расходы — только комиссия брокера и биржи. Кроме того, можно торговать валютой на ИИС и получить вычет за пополнение такого счета.

Важно выбрать надежного брокера. АСВ не страхует брокерские счета и ИИС. Если брокер обанкротится, с деньгами могут быть проблемы — в отличие от ценных бумаг.

На бирже также есть фьючерсы на валюту. У них есть встроенное плечо, а еще можно заработать не только на росте курса валюты, но и на падении.

Еще один плюс: брокер сам удержит налоги с дохода от фьючерсов. А в случае ИИС с  налога не будет. Правда, органы соцзащиты могут неправильно трактовать справки от брокера, не отличая доход, то есть сумму продаж, от налоговой базы. Бывает, что это приводит к проблемам с пособиями. Например, это видно по комментариям к одной из наших статей.

Фьючерсы — сложный инструмент. Чтобы торговать ими, надо пройти тест у брокера, если раньше у вас не было сделок с ними. Подробно об этом написано в другой статье в Тинькофф Журнале.

Что еще можно почитать о валюте в Тинькофф Журнале:

Как политика Центробанка, федеральный бюджет и замедление мировой экономики могут повлиять на курс рубля.

Изображение: Mary Turner / Stringer / Getty Images

Обозреватель Skillbox Media. Работала со «Сравни.ру», ВТБ, «Ак Барс Банком», Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.

С 2022 года по 2024 год курс доллара был нестабилен: он повышался до 120 рублей и падал до 51 рубля. Мы поговорили с финансистами и инвесторами о том, каким будет курс доллара в 2024 году, что на него влияет и стоит ли сейчас вкладывать деньги в валюту.

Инвестиционный директор венчурного фонда. Более 15 лет опыта в сфере корпоративных финансов и инвестиций. Преподаёт в МГТУ им. Н. Э. Баумана и на программе MBA Investment banking в РЭУ имени Г. В. Плеханова.

Автор курсов Skillbox «Финансовое моделирование», «Инвестиционная оценка».

— Центробанк будет удерживать курс доллара в разумных рамках и не давать ему сильно расти, чтобы избежать инфляции из-за роста цен импортируемых товаров и не вызывать недовольства населения.

При этом предпосылок для снижения курса не видно. Поэтому можно ожидать колебаний в текущем диапазоне 85–90–95 рублей за доллар.

Финансовый наставник в инвестиционной группе «ФИНАМ». Преподаватель учебного центра «ФИНАМ» и спикер курса Skillbox «Трейдинг». Торгует на финансовых рынках с 2000 года.

— В настоящий момент можно прогнозировать продолжение умеренного роста доллара к рублю в 2024 году.

Согласно техническому анализу, пока доллар держится выше 90 рублей и может подняться до 96,50 рубля. Если новостной фон останется примерно таким же, как сейчас, то указанный коридор может стать диапазоном на 2024 год. Мощный рост доллара после марта не предвидится. На курс будут влиять денежно-кредитная политика ЦБ и будущие пакеты санкций.

— В проект бюджета РФ на 2024 год заложен курс на уровне 80–85 рублей за доллар — это комфортный курс для ЦБ РФ, экспортёров и в целом для населения. Но, скорее всего, доллар будет стоить чуть выше. Я бы обозначила коридор от 86 до 96 рублей за доллар. Я думаю, что в среднем в 2024 году доллар будет стоить 92–94 рубля.

Сооснователь и генеральный директор финтех-платформы Mandarin.

— По моему мнению, до конца первого квартала 2024 года ситуация будет оставаться более или менее стабильной. Доллар будет торговаться в диапазоне 93–95 рублей. Со второго квартала курс американской валюты по отношению к рублю достигнет максимального значения 2023 года — 102 рублей, а к концу года может стоить 115–125 рублей.

Инвестиционный консультант «ФИНАМ», спикер курса Skillbox «Трейдинг».

— Динамика пары USDRUB будет соответствовать тенденциям изменений торгового баланса. В оптимистичном сценарии рубль может завершить год в верхней части диапазона — 90–102 рубля за доллар.

— Курс доллара будет зависеть от баланса экспорта и импорта, стоимости нефти, внутренней политики — продажи выручки экспортёров и действий Центрального банка.

В конце первого квартала, вероятно, мы увидим укрепление рубля, во втором — ослабление. В целом турбулентность будет сохраняться, как и в 2023 году.

— Я выделяю несколько факторов, которые влияют на курс доллара: федеральный бюджет на 2024 год, политика Центробанка, ситуация в мировой экономике, санкции и экспортные доходы России.

В Федеральном бюджете на 2024 год предусмотрено значительное увеличение доходов и расходов. Доходы составят 35,1 триллиона рублей, а расходы — 36,7 триллиона. В сравнении с прошлым годом предусмотрено увеличение расходов на 16%, а доходов — на 22%. Высока вероятность, что государство сможет выполнить свои обязательства только при условии ослабления рубля на 15–20% или больше. То есть, чтобы денег на расходы хватило, нужен дорогой доллар.

В феврале 2024 года Центробанк сохранил ключевую ставку 16%, чтобы снизить инфляцию и сдержать падение рубля. Жёсткая кредитно-денежная политика, скорее всего, продолжится в 2024 году. Это поддерживает рубль, но давит на темпы роста негосударственного сектора экономики. Поэтому, если Центробанк снизит ключевую ставку, рубль будет слабеть.

С января 2024 года для стабилизации курса рубля Центробанк также возобновил покупку иностранной валюты на внутреннем рынке. На данный момент эта мера, наряду с обязательной продажей валюты экспортёрами, держат курс рубля выше, чем заложено в федеральном бюджете. Если покупку валюты на внутреннем рынке прекратят и отменят обязательную продажу валютной выручки — рубль ослабнет.

Теперь перейдём к ситуации в мировой экономике. Курс доллара по отношению к рублю зависит от экспортных доходов России. Экспортные доходы могут уменьшиться из-за санкционного режима и замедления мировой экономики. Согласно прогнозам ООН, в текущем году темпы роста мировой экономики снизятся до 2,4% — в 2023 году было 2,7%. Уже уменьшаются темпы производства в Китае, есть риск замедления экономики США. Это влияет на цены на нефть: по некоторым оценкам, она может подешеветь на 10%.

При этом санкционное давление на Россию, вероятно, продолжит расти — из-за чего увеличится дисконт нефти Urals по отношению к Brent. Также возможно дальнейшее ухудшение ситуации с международными расчётами российских компаний. Это будет оказывать давление на торговый баланс и приводить к нехватке валюты на внутреннем рынке. В свою очередь, это приведёт к ослаблению рубля.

— На ослабление рубля может повлиять несколько факторов.

В первую очередь на рубль влияет то, что полученные нефтегазовые доходы в январе 2024 года оказались меньше ожидаемых на 122,2 миллиарда рублей.

Также на рубле отражаются:

При этом на укрепление рубля влияют ожидания насчёт того, что ключевая ставка будет держаться на уровне 16%.

Инвестиционный директор венчурного фонда. Более 15 лет опыта в сфере корпоративных финансов и инвестиций. Преподаёт в МГТУ имени Н. Э. Баумана и на программе MBA Investment banking в РЭУ им. Г. В. Плеханова.

— Я советую хранить часть сбережений в разных валютах — так деньги не обесценятся. Я уже много лет регулярно перевожу 30–50% сбережений в другие валюты. Раньше это были доллары и евро. После 2022 года в основном использую юань, гонконгский доллар и дирхам ОАЭ. Считаю, что в долгосрочной перспективе это позволяет защитить капитал от инфляции и макроэкономических рисков.

Юань или гонконгский доллар можно просто хранить на депозите, а можно инвестировать в акции. Другое дело, что в условиях санкций для российских бирж это несёт дополнительные риски. Возможно, имеет смысл временно остаться в стороне от фондового рынка до разрешения ситуации.

Если мы говорим про обычных людей, а не про инвесторов, то к ним применим тот же подход: всё равно приходится копить на отпуск, на образование детям и так далее. Научно обосновано и доказано, что для снижения рисков это лучше делать в разных валютах.

Если мне нужно на отпуск 2000 долларов через полгода, то раз в месяц я покупаю по 300 долларов, не обращая внимания на курс. Это позволяет не зависеть от колебаний курса и избежать необходимости срочно покупать валюту по высокому курсу.

— Несмотря на то что пока снижения курса доллара ожидать не приходится, я не рекомендую его как инвестиционный инструмент. Объясню почему. Если взять историю с 1998 года и сравнить динамику доллара с динамикой основного сырья, биржевых индексов, недвижимостью и даже банковским депозитом — доллар будет самым неэффективным вложением на длинной дистанции.

Если вам необходимо хранить свой капитал именно в долларах, продумайте, в какие акции или облигации его можно вложить. Но не забывайте, что зарубежные инструменты находятся под риском санкций.

Если не принципиально хранить деньги в долларах, а вы просто хотите обогнать инфляцию и что-то заработать — инвестируйте в рублях. На российских биржах каждый сможет подобрать инструмент, соответствующий допустимому уровню риска.

— Инвесторам, которые хотят покупать валюту, стоит наблюдать за курсом и покупать в период коррекции. Инвесторам, которые регулярно покупают валюту независимо от курса, советую продолжать так делать. Скорее всего, средняя цена валюты в портфеле будет выгодной.

— Поскольку 2024 год будет нестабильным, советую инвесторам и тем, кто просто хочет на что-то накопить, диверсифицировать валютные риски. Вложение исключительно в рублёвые активы сегодня выглядит рискованным.

— Советую диверсифицировать и ребалансировать портфель по валютной составляющей. В текущих геополитических реалиях безопаснее отдавать предпочтение валютам «дружественных» стран (китайский юань и гонконгский доллар) либо фьючерсным контрактам на них.

Редакция «Бизнес» Skillbox Media рекомендует

Проверьте свой английский. Бесплатно ➞Нескучные задания: small talk, поиск выдуманных слов — и не только. Подробный фидбэк от преподавателя + персональный план по повышению уровня.

Как заработать на валюте

Некоторые люди покупают валюту с целью заработать на росте курса. Здесь нет никаких гарантий, но исторически стабильные валюты дорожают относительно рубля. Вот, например, как выглядит динамика роста курсов доллара и юаня к рублю за последние 10 лет:

Динамика курсов доллара и юаня к рублю в период 2013-2023 годов. Графики построены на TradingView.com.

При этом далеко не каждая валюта исторически укрепляется к рублю. Некоторые из них, наоборот, быстро ослабляются. Так, турецкая лира вряд ли подойдёт для заработка на курсе.

Оформить вклад под проценты

Если держать валюту на вкладе, можно дополнительно зарабатывать на процентах. Правда, проценты по валютным вкладам, особенно для валют недружественных стран, сейчас совсем невысоки. Плюс нужно учитывать, что снять наличную валюту со счёта, пополненного после 9 марта 2022 года, пока невозможно из-за ограничений Центробанка.

Так, сейчас действуют ограничения, по которым снимать доллары и евро можно только со счетов, открытых до 9 марта 2022 года, и только в ограниченном количестве. Со счетов, открытых позднее, деньги можно получить только в рублях по курсу Центробанка, а для счетов, открытых после 9 сентября 2022 года — по курсу самого банка на день выдачи.Впрочем, ограничения, скорее всего, временные.

Какой курс валюты в банках?

Курс покупки и продажи наличной валюты есть на сайте банка — на главной странице или в разделе про валюту. Еще курс можно посмотреть на агрегаторах, например

Банковский курс на покупку валюты может быть ниже или биржевого, а на продажу — выше. Учитывайте, что курс валюты может меняться в течение дня.

Какие валюты подойдут для накоплений

Многие страны так или иначе стремятся обеспечить стабильность курса своих денег. Это нужно для развития экономики и привлечения инвестиций. Насколько стабильным будет курс, зависит от многих факторов: политики центробанка, правильной организации финансовых инструментов, условий на внутреннем рынке и др.

Показателем надёжной валюты будет стабильность её курса, надёжное и хорошо организованное , невысокие показатели инфляции в стране и разумное управление процентными ставками.

Как к достаточно стабильным можно присмотреться к резервным валютам — это иностранные валюты, которые разные государства хранят в значительных количествах в составе своих валютных резервов. К таким относятся, например, доллар США, евро, дирхам ОАЭ и китайский юань.

Важно понимать, есть ли риски у конкретной валюты внутри страны, где вы собираетесь хранить сбережения. Как раз по этой причине доллар, хоть и является резервной валютой, сейчас не очень подходит для накопления в России.

Комиссия при покупке валюты?

Банки обычно не берут комиссию за обмен валюты, но могут взимать ее за операции с наличной валютой. Если вы покупаете на бирже через брокера, комиссия составит от суммы сделки.

Зачем покупать валюту

Валюта как инвестиционный инструмент может помочь защититься от инфляции и скачков курса, но особенно полезна как способ диверсификации. То есть дополнительный актив, в котором можно держать сбережения, чтобы «не хранить все яйца в одной корзине» и снизить риски потери средств. Например, можно вложить деньги одновременно в акции, облигации, золото, а если позволяют средства, то и в недвижимость. В том числе часть сбережений можно держать в валюте.

Лучше, если это будет несколько разных валют. Потому что курсы на валютном рынке могут быть волатильны: курс одной валюты может падать, а другой — усиливаться, и наоборот.

Что еще полезно знать про валюту в наше время?

Если не устали, почитайте эти статьи:

Какая логика под капотом калькулятора? Как вы рассчитываете усредненный курс?

Мы берем выбранную вами дату, смотрим, какой в этот день был курс на бирже, и делим указанную сумму в рублях на курс валюты. Курс валюты берем на конец дня. Затем вложенную за год сумму в рублях делим на итоговую сумму в валюте и получаем средний курс покупки.

А что с налогами?

В налоговом кодексе нет специальных правил для налога на доходы с продажи валюты. Формально валюта считается имуществом. Если при продаже владелец получает доход, он обязан подать декларацию и уплатить НДФЛ. Исключение — если валюта была в собственности более трех лет. В этом случае декларации не нужны, налог тоже не уплачивается.

На практике, если вы покупаете и продаете валюту на бирже, вам нужно самостоятельно уплатить налог. А вот в кассе банка налог удержать не смогут, так как у банка нет информации о курсе покупки. Ни банк, ни налоговая не смогут определить, какую именно валюту вы продали: купленную в 2020 году или позже. В этом плане законодательство несовершенно, а любые сомнения толкуются в пользу налогоплательщиков.

Можно ли сейчас в России купить доллары и евро?

Да. В конце августа 2022 года смягчил ограничения на продажу наличных долларов и евро. Банки получили право продавать валюту, полученную из разных источников. Ограничений на сумму покупки нет, но большой объем валюты лучше заказывать заранее.

С безналом сложнее: вы можете купить доллары, евро и юани на бирже, но снять их не получится — сейчас действует запрет на снятие наличной иностранной валюты. Валюту со счета в банке после 9 сентября 2022 года можно снять в рублях по курсу банка. Запрет действует до 9 сентября 2024 года.

Валюту можно хранить на депозитах, а китайские юани — даже вложить в облигации, номинированные в юанях.

Документы при обмене валюты?

Паспорт не нужен, если покупаете или продаете валюту менее чем на 40 000 ₽. При большей сумме потребуется паспорт или загранпаспорт.

Если не доллар, то что

Российская экономика сейчас старается отходить от операций с долларом и евро — сегодня они считаются валютами недружественных стран. Многие банки снизили ставки по вкладам в этих валютах.

Поэтому доллары США и евро нет большого смысла хранить на вкладе. Лучше всего хранить в этих валютах столько сбережений, сколько понадобится для ближайших поездок за границу.

В качестве альтернативы можно рассмотреть валюты дружественных стран: например, китайские юани или дирхамы ОАЭ. Юани являются перспективной валютой из-за расширения экономических связей Китая и России, а дирхам ОАЭ может быть интересен инвесторам, поскольку его курс уже несколько десятилетий стабилен относительно курса доллара США.

Получается, стратегия усреднения поможет всегда быть в плюсе?

Нет. Ни одна стратегия не дает гарантированной прибыли. Доходность стратегии усреднения зависит от долгосрочных трендов курса валюты: если он растет на протяжении года, регулярные ежемесячные покупки принесут прибыль. А если курс падает — инвестор окажется в убытке. Но в любом случае убыток будет меньше, чем он купил на все деньги валюту по завышенному курсу.

Помимо прочего, стратегия усреднения дисциплинирует: четкие сроки помогают вам регулярно откладывать часть денег на покупку валюты. За счет небольших, но регулярных шагов вы постепенно формируете капитал, и не нужно ломать голову, выгадывая удачное время для покупки.