Брошюра SEC: Сбережения и Инвестиции – 1 — Asset Allocation

А что про дизайн и технические детали?

Продолжаем действовать по принципам здравого смысла. Подчеркиваю следующее:

  • Если сомневаетесь в дизайне, то лучше сделать проще и односложнее (один шрифт и его цвет, один фон и так далее).
  • Всегда лучше использовать дек в формате PDF (и вес желателен не более 10 Мб).
  • Для инвестора нет разницы — на английском или на русском. Но если вы хотите отправить на английском, то, пожалуйста, проверьте ваши слайды с носителем (!). Выявление глупых ошибок — это признак чрезмерных амбиций, который сразу вызовет сомнения.
  • Проверяйте дек на наличие ключевых слов. Например, вместо «площадка для продажи товаров многих производителей» — «маркетплейс». Это становится обязательным, хоть и негласным требованием.

А что-то еще прикладывать к инвест-деку?

Обычно «аксессуаром» к инвест-деку делают one pager, или одностраничное описание проекта. Обычно это выглядит как брошюра или проспект. Такое описание включает в себя указание:

  • свойств и ценности продукта или сервиса,
  • рынка и клиентов,
  • бизнес-модели,
  • финансовых показателей (для более поздних проектов),
  • инвестиционного запроса.

Также есть понятие тизера — обычно это нарезка из 4–5 самых главных слайдов из инвест-дека (как раз ответы на те же вопросы, что и в one pager). 

Правда, иногда тизер может иметь авторскую интерпретацию и означать 3–5 предложений (1 абзац) про проект. 

В любом случае полезно иметь под рукой все форматы.

Что должно быть внутри инвест-дека

  1. Имя компании с коротким и емким описанием деятельности на 3–5 слов. Например, «Доставка товаров первой необходимости в течение трех часов» или «Компьютерное зрение для потокового распознавания». Лучше избегать имен собственных и отказаться от «Убера для грудного молока» или «Эйрбнб для забытых богом деревень».
  2. Указание профильных проблем на рынке — желательно, со статистикой — и как они решаются сегодня.
  3. Описание вашего продукта и основной ценности для клиента; описание вашей технологии; сценарий использования клиентом (на одном слайде и максимально коротко).
  4. Анализ рынка вашего продукта: TAM (Total Addressable Market), SAM (Served/Serviceable Available Market), SOM (Serviceable & Obtainable Market).
  5. Указание конкурентов и ваших отличительных черт; объяснение бизнес-модели (и не забывайте про термины: ежемесячная подписка, единовременный платеж, freemium); 
  6. Экономика заказа или юнит-экономика (как складывается сумма, которую вы заявляете клиенту на одну покупку).
  7. Отображение ваших достижений (от участия в акселераторах до конкурсов); указание 1–2 клиентских кейсов (если есть: с решенными задачами и метриками). 
  8. Дорожная карта развития на 18–24 месяца.
  9. Финансовый прогноз роста (желательно по 2–3 сценариям). 
  10. Предложение инвесторам (сколько нужно и за какую долю). 
  11. Разложение суммы инвестиций на статьи расходов (можно в процентном отношении).
  12. История инвестиций (если есть) и распределение долей внутри юридического лица.
  13. Перечисление ключевых игроков команды (имя, фото, роль, профильный опыт работы; можно указать менторов, если они высокого ранга). 
  14. Контакты.

Брошюра sec «сбережения и инвестиции» в .pdf и .epub

Брошюра SEC: Сбережения и Инвестиции – 1 — Asset Allocation

Выложил перевод брошюры SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) «Сбережения и Инвестиции. Путь к вашей финансовой безопасности через Сбережения и Инвестиции» в форматах для скачивания для последующего изучения на «читалках» и смартфонах — .pdf и .epub.

Скачать можно здесь —
http://procenty-po-vkladam.ru/saving-and-investing/

Я рекомендую обязательно изучить эту брошюру всем, кто с ней еще не знаком. Тем более, что она небольшая, и времени у вас займет немного – за час вполне управитесь. Конечно, она не научит вас всему, что надо знать об инвестициях, но вполне поспособствует формированию правильной картины мира по части инвестиций.

Брошюра представляет официальную позицию американского регулятора (т.е. по сути государства США) по отношению к своим инвесторам. Регулятор не может рекомендовать и тем более рекламировать какие-либо продукты и подходы, поэтому материал выдержан в максимально нейтральных и выверенных формулировках.

При этом не могу не отметить принципиальные отличия американского подхода от той пурги, которой под видом «финансовой грамотности» кормят население наши Минфин, ЦБ и Роспотребнадзор. В то время, как наши ведомства пропагандируют, в первую очередь, банковские депозиты и страховые услуги, практически не упоминая об инвестициях вообще, чем, по сути, подталкивают население к выбрасыванию денег на ветер инфляции и способствуют переходу капиталов инвесторов в карманы инвестиционной индустрии, американский регулятор пропагандирует правильные базовые подходы к инвестициям:

  • объясняет, что от кредитов надо избавляться, а не рассказывает, как их выбирать.
  • четко проводит разницу между сбережениями и инвестициями, и объясняет, что для получения дохода необходимо именно инвестировать, а не просто сберегать.
  • большую часть информации посвящает именно инвестициям, а не сбережениям.
  • популярно объясняет, что такое акции, облигации и фонды – основные инструменты инвестиций.
  • акцентирует внимание на индексных фондах с минимальными издержками.
  • обращает внимание на жуликов и недобросовестных консультантов и продавцов финансовых услуг.

Короче: эта маленькая брошюра научит вас большему, чем все материалы по «финансовой грамотности» от ЦБ России, Минфина и Роспотребнадзора вместе взятые. Скачивайте и читайте! Это хорошая основа для того, чтобы дальше учиться правильным вещам.

http://assetallocation.ru/saving-and-investing/

Задать вопросы по брошюре можно в комментариях на procenty-po-vkladam.ru

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Брошюра SEC: Сбережения и Инвестиции – 1 — Asset AllocationЛичные финансы

Брошюра sec: сбережения и инвестиции – 3 — asset allocation

SEC-160x160bПуть к вашей финансовой безопасности
через Сбережения и Инвестиции
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
Перевод: Записки инвестора

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ

Поскольку инвесторам зачастую трудно быть экспертами в различным областях бизнеса – например, в том, что касается лучших сталелитейных, автомобильных или телефонных компаний – инвесторы часто зависят от специалистов, которые занимаются исследованием компаний и рекомендуют те, которые, вероятно, смогут преуспеть. Поскольку выбор акций или облигаций компаний, имеющих лучшие шансы на успех в будущем, требует усилий, многие инвесторы предпочитают вкладывать средства во взаимные фонды.

Читайте также:  Инвестиции в недвижимость — Финансы на

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд – это пул денег под управлением профессионала или группы профессионалов, называемых «инвестиционными советниками» («investment adviser»). В управляемом взаимном фонде после изучения перспектив множества компаний, инвестиционный советник фонда выбирает акции или облигации компаний и покупает их в фонд.

Инвесторы могут покупать паи фонда, и их паи могут расти или падать в цене, по мере того как растут и падают в цене акции и облигации в составе фонда. Как правило, инвесторы могут платить комиссию при покупке или продаже паев фонда, и за счет этих комиссий оплачивается заработная плата и расходы профессионалов, управляющих фондом.

Даже небольшие комиссии могут съедать и съедают значительную часть от той доходности взаимного фонда, которую он может получить, поэтому вам нужно внимательно посмотреть на расходы фонда и задуматься о том, как дорого обойдется вам покупка его паев. Если два фонда похожи друг на друга, за исключением того, что один взимает более высокую плату за управление, чем другой, вы получите больше денег, выбрав фонд с низким уровнем ежегодных расходов.

Для получения более подробной информации про издержки и расходы взаимных фондов, не забудьте прочитать нашу брошюру под названием «Инвестируйте мудро: Введение во взаимные фонды», которую вы можете найти на сайте www.sec.gov/investor/pubs/inwsmf.htm или заказать бесплатно по телефону (800) SEC-0330.

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ БЕЗ АКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Один из способов, которым инвесторы могут получить для себя почти полную доходность, возвращаемую фондовым рынком – это инвестиции в «индексный фонд» («index fund»). Это взаимный фонд, который не пытается выбирать акции отдельных компаний на основании исследований менеджеров фонда или пытаться угадать движения рынка.

Индексный фонд стремится равняться на доходность крупного фондового индекса, такого как Standard&Poor’s 500, Wilshire 5000 или Russell 3000. С помощью компьютера, запрограммированного на покупку и продажу, индексный фонд отслеживает структуру выбранного индекса, и показывает ту же самую доходность, что и индекс, конечно, за вычетом ежегодных комиссий за управление фондом. Комиссии индексных взаимных фондов, как правило, значительно ниже, чем комиссии управляемых взаимных фондов.

Исторические данные показывают, что индексные фонды показывают, в первую очередь из-за их более низких комиссий, более высокую доходность, чем в среднем управляемые взаимные фонды. Но, как и при любых инвестициях, индексные фонды связаны с риском.

СЛЕДИТЕ ЗА «ОБОРОТОМ» ЧТОБЫ ИЗБЕЖАТЬ ЛИШНИХ НАЛОГОВ

Чтобы увеличить доходность взаимных фондов или иных инвестиций, узнайте о влиянии налогов на итоговое состояние вашего кошелька. Взаимные фонды, которые часто покупают и продают акции, будут иметь, что называется, «высокий оборот» («high turnover»).

В то время как продажа акций, выросших в цене, фиксирует прибыль фонда, с этой прибыли должны быть уплачены налоги. Оборот в фонде создает налогооблагаемые доходы от прироста капитала, которые оплачиваются акционерами взаимного фонда. Все взаимные фонды в настоящее время уполномочены SEC раскрывать прибыль как до, так и после налогообложения. Разница между тем, что фонд зарабатывает по отчетам, и тем, что фонд зарабатывает после уплаты налогов на дивиденды и прирост капитала, может быть ощутимой. Если вы планируете держать взаимные фонды на налогооблагаемом счете, не забудьте изучить историческую доходность по проспектам взаимного фонда, чтобы увидеть, какие налоги вы могли бы быть, скорее всего, взять на себя.

Нужен ли мне инвестиционный профессионал?

Вы относитесь к тому типу людей, которые будут как можно больше читать о потенциальных инвестициях и задавать вопросы о них? Если это так, то, возможно, инвестиционный совет вам не нужен. Однако если вы заняты своей работой, своими детьми, или другими обязанностями, либо чувствуете, что не знаете достаточно об инвестициях, которыми владеете, то вам, возможно, потребуется профессиональный инвестиционный совет.

ВНИМАНИЕ!

Перед инвестированием всегда проверяйте с помощью SEC и регулятора по ценным бумагам вашего штата:

  • Зарегистрированы ли инвестиции?
  • Жаловались ли инвесторы на эти инвестиции в прошлом?
  • Имели ли люди, которые владеют или управляют инвестициями, проблемы в прошлом?
  • Имеет ли лицо, предлагающее мне инвестиции, лицензию в моем штате?
  • Имел ли этот человек в прошлом проблемы с SEC, властями штата или другими инвесторами?

Инвестиционные профессионалы предлагают различные услуги по различным ценам. Их можно сравнивать, как в магазине. Вы можете получить инвестиционный совет от большинства финансовых институтов, которые продают инвестиции, в том числе брокеров, банков, инвестиционных фондов и страховых компаний. Вы также можете нанять брокера, инвестиционного советника, бухгалтера, финансового планировщика или другого профессионала, чтобы помочь вам принимать инвестиционные решения.

Некоторые финансовые планировщики и инвестиционные консультанты предлагают полный финансовый план, оценку каждого аспекта вашей финансовой жизни и разработку детальной стратегии для удовлетворения ваших финансовых целей. Они могут взимать плату за разработку плана, получать процент от активов под управлением, или получать комиссионные от компаний, продукты которых вы покупаете, либо комбинации из перечисленного. Вы должны точно знать, какие услуги вы получите, и сколько они будут стоить.

Помните, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Профессиональные финансовые советники не оказывают услуги в качестве акта благотворительности. Если они работают на вас, то получают оплату за свой труд. Некоторые из их сборов более очевидны, чем другие. Но, в любом случае, вы всегда должны чувствовать себя вправе свободно задавать вопросы о том, сколько стоят услуги вашего консультанта и в каком виде они взимаются. И если вам говорят об оплате в процентах, убедитесь, что вы понимаете, как перевести это в доллары.

Читайте также:  Инвестиции в Украину в 2020 году » Слово и Дело

В отличие от инвестиционных советников, брокеры дают рекомендации по поводу конкретных инвестиций, таких как акции, облигации, или взаимные фонды. В то же время брокеры, как правило, не сделают вам подробный финансовый план с учетом ваших финансовых целей.

Брокеры, как правило, получают комиссии, когда вы через них покупаете или продаете ценные бумаги. Если они продают вам взаимные фонды, не забудьте задать им вопросы о том, включены ли комиссии в цену покупки взаимного фонда.

Количество и качество услуг, которые брокерские компании предоставляют клиентам, сильно различаются. Некоторые брокеры имеют большой штат сотрудников, и готовы обслужить практически любую финансовую операцию, которая вам может потребоваться. Другие маленькие, и могут специализироваться на продвижении инвестиций в непроверенные и очень рискованные компании. И есть много промежуточных вариантов.

Дисконтный брокер (discount brokerage) взимает более низкие комиссии и сборы за свои услуги, чем вы заплатили бы брокеру полного сервиса. Но вам придется проводить исследования и выбирать инвестиции самостоятельно. Услуги брокера полного сервиса (full-service brokerage) стоят дороже, но включают в себя инвестиционные рекомендации, основанные на исследованиях компании.

Лучший способ выбрать инвестиционного специалиста – для начала расспросить своих друзей и коллег, кого они рекомендуют. Постарайтесь получить несколько рекомендаций, а затем встретиться с потенциальными советниками лицом к лицу. Убедитесь, что вы понимаете друг друга. В конце концов, это ваши деньги.

ОТКРЫТИЕ БРОКЕРСКОГО СЧЕТА

Когда вы открываете брокерский счет, будь то лично или через интернет, вам, как правило, предложат подписать соглашение об открытии счета.

Вам нужно тщательно изучить всю информацию в этом соглашении, поскольку она определяет ваши законные права в отношении вашего счета.

Не подписывайте соглашение об открытии счета, если вы не понимаете или не согласны с условиями, которые оно налагает на вас. Не полагайтесь на заявления о том, что не прописано в вашем соглашении. Запросите у вашего брокера копии всех документов по счету.

Брокер должен спросить у вас о ваших инвестиционных целях и личной финансовой ситуации, включая ваш доход, размер капитала, опыт в сфере инвестиций и риск, который вы готовы на себя принять. Будьте честны. Брокер полагается на эту информацию, чтобы определить, какие инвестиции будут максимально соответствовать вашим инвестиционным целям и терпимости к риску. Если брокер пытается предлагать вам инвестиции прежде, чем просит вас ответить на эти вопросы, это очень плохой знак. Это сигнализирует о том, что брокер больше заинтересован в том, чтобы заработать комиссионные, чем в том, чтобы рекомендовать инвестиции, отвечающие вашим потребностям. Соглашение об открытии счета требует, чтобы вы приняли три важных решения:

1. Кто будет принимать итоговые решения о том, что покупать и продавать по вашему счету?

Последнее слово по инвестиционным решениям останется за вами, если вы не предоставите вашему брокеру «дискреционные полномочия» («discretionary authority»). Дискреционные полномочия позволяют вашему брокеру инвестировать ваши деньги без консультации с вами о цене, типе ценных бумаг, их количестве, и о том, когда покупать или продавать. Не передавайте вашему брокеру дискреционные полномочия без серьезного рассмотрения рисков, связанных с передачей контроля над вашими финансами другому человеку.

2. Как вы будете оплачивать ваши инвестиции?

Большинство инвесторов поддерживают «денежный» («cash») счет, который требует полной оплаты при покупке любой ценной бумаги. Однако, если вы открываете «маржинальный» («margin») счет, то можете купить ценные бумаги, занимая деньги у вашего брокера для частичной оплаты покупки. Будьте уверены, что понимаете риски, связанные с покупкой акций на марже. Начинающим инвесторам, как правило, не рекомендуется начинать торговать на маржинальных счетах. Убедитесь, что вы понимаете, как работают маржинальные счета, и что может произойти в худшем случае при вашем согласии совершить маржинальную сделку.

В отличие от других кредитов, таких как на автомобиль или дом, которые позволяют вносить фиксированную сумму ежемесячно, в случае покупки акции на марже вы можете столкнуться с необходимостью погасить маржинальный кредит сразу, если цена акций упадет внезапно и резко. Фирма имеет право немедленно продать любую ценную бумагу с вашего счета, не уведомляя вас, для покрытия дефицита по счету в результате снижения стоимости ваших ценных бумаг. Вы можете остаться должны значительную сумму денег даже после того, как ваши ценные бумаги будут проданы. Соглашение о маржинальном счете, как правило, предусматривает, что ценные бумаги на вашем маржинальном счете могут быть в любое время использованы брокерской фирмой без предварительного уведомления или компенсации.

3. Какой риск вы готовы принять на себя?

В договоре об открытии счета необходимо указать вашу общую инвестиционную цель с точки зрения риска. Категории риска могут называться такими терминами, как «доход», «рост» или «агрессивный рост». Убедитесь, что вы полностью понимаете различия между этими терминами, и что уровень риска, который вы выбираете, точно отражает ваш возраст, опыт и инвестиционные цели. Убедитесь, что инвестиционные продукты, рекомендованные вам, соответствуют категории риска, которую вы выбрали.

При открытии счета брокерская фирма может попросить вас подписать юридически обязывающее согласие на урегулирования любых споров в будущем между вами и фирмой или торговым представителем в рамках арбитражного процесса. Подписание этого соглашения означает ваш отказ от права на иск к торговому представителю или компании в суде.

Далее: Как я могу себя защитить?

* * *

ОГЛАВЛЕНИЕ
Сбережения и Инвестиции — 1
Сбережения и Инвестиции — 2
Сбережения и Инвестиции — 3
Сбережения и Инвестиции — 4


Рубрика: Сбережения и Инвестиции



Комментариев: 2 »

В чем отличия инвест-деков у проектов на разных стадиях

Выделю несколько основных отличий — в основном, они касаются степени подробности и количества реально собранных данных и ресурсов. 

Читайте также:  Выгодные вклады Москва: максимальные процентные ставки по депозитам в 2019 году

Итак, чем позже проект, тем:

  • больше должно быть финансовой информации, больше реальных данных о выручке, затратах, числе клиентов (не забываем про ключевые метрики — чем взрослее проект, тем критичнее их использование);
  • сложнее может быть дизайнерское оформление, лого и так далее (на ранней стадии многосоставный дизайн может даже вызывать сомнения);
  • важнее обозначать, что сделано, что work in progress, а что — в планах.

Когда стартапу пора сделать инвест-дек

Я придерживаюсь позиции, что инвест-дек отражает конституцию вашего проекта и тактические планы (по крайней мере, все слайды кроме инвестиционного запроса).

Что касается инвестиционного запроса, то эта часть добавляется последней. В частности, когда вы уже составили дорожную карту развития (на 12–18 месяцев) и понимаете, что без внешних инвестиций — никуда. Размер инвестиций определяется исходя из того, во сколько вы оцениваете достижение ближайших этапов развития.

Shutterstock / SFIO CRACHO

Небольшие сбережения складываются в большие деньги

Сколько стоит ваша чашка кофе?

Если вы каждый день покупаете кофе за $1,00 (крайне привлекательная цена для достойной чашки кофе в настоящее время), то это складывается в $365,00 в год.

Если вы сберегли $365,00 только за один год, и положили их на сберегательный счет или инвестировали с доходностью 5% в год, то они вырастут до $465,84 через 5 лет, а через 30 лет – до $1’577,50.

Это – сила «сложного процента». С помощью сложного процента вы зарабатываете проценты на деньги, которые вы сберегаете и на проценты, которые эти деньги зарабатывают. Со временем, даже небольшие сбережения могут стать большими деньгами.

Если вы готовы проанализировать ваши расходы и поискать маленькие способы регулярно экономить, то вы сможете заставить ваш капитал расти. Вы только что сделали это с одной чашкой кофе.

Если маленькая чашка кофе может сделать такую огромную разницу, подумайте о том, какие деньги вы могли бы сделать, если бы решили тратить меньше на другие вещи, сберегая дополнительные доллары.

Если вы совершаете импульсивные покупки, то возьмите за правило всегда выжидать 24 часа перед покупкой чего бы то ни было. Возможно, через день у вас пропадет желание покупать это. И попробуйте освобождать ваши карманы и кошелек от сдачи в конце каждого дня. Вы будете удивлены, насколько быстро будут накапливаться эти монетки!

РАСПЛАТИТЕСЬ ПО КРЕДИТНЫМ КАРТАМ ИЛИ ДРУГИМ ДОРОГИМ ДОЛГАМ

Если говорить о накоплении, то несколько инвестиционных стратегий погашения долгов работают так же хорошо, или даже с меньшим риском, чем просто погашение всех дорогих долгов, которые у вас могут быть.

У многих людей кошельки полны кредитных карт, многие из которых «опустошены», (что означает, что истрачен их весь кредитный лимит). Кажется, что с помощью кредитных карт просто покупать дорогие вещи, если у вас нет средств в кармане – или в банке. Но кредитные карты – это не бесплатные деньги.

По большинству кредитных карт взимаются высокие процентные ставки – 18% или более, если вы не будете пополнять свой баланс в полном объеме ежемесячно. Если на вашей кредитной карте есть задолженность, то самое мудрое, что вы можете сделать, это погасить остаток в полном объеме как можно быстрее.

После того, как вы расплатились по вашим кредитным картам, вы можете выделить в своем бюджете деньги на сбережения и инвестиции. Вот несколько советов, как избежать задолженности по кредитной карте:

Откажитесь от пластиковых карт

Не используйте кредитную карту, если вы не контролируете уровень вашего долга и не уверены, что у вас будут деньги на оплату счета, когда он будет выставлен.

Знайте размер вашей задолженности

Легко забыть, сколько вы сняли с вашей кредитной карты. Каждый раз, когда вы пользуетесь кредитной картой, записывайте, сколько вы потратили, и выясняйте, как много вы должны будете заплатить в этом месяце. Если вы не уверены, что сможете произвести оплату в полном объеме, попробуйте разобраться, как много вы сможете платить каждый месяц, и сколько времени это займет, чтобы оплатить остаток в полном объеме.

Расплачивайтесь по картам с самым высоким процентом

Если у вас есть не выплаченная задолженность по нескольким кредитным картам, вам нужно в первую очередь обратить внимание на карты с самым высоким процентом. Каждый месяц оплачивайте по этому долгу столько, сколько можете, до тех пор, пока не обнулите ваш баланс, в то же время платите по минимуму по другим вашим картам.

Этот же совет относится и к любой другой задолженности с высоким процентом (около 8% или выше), которые не предлагают налоговых преимуществ, как, к примеру, ипотека.

Теперь, когда вы расплатились по кредитным картам и начали откладывать деньги для сбережений и инвестиций, какие у вас есть варианты?

Далее: Заставьте деньги расти

* * *

Нельзя использовать везде одинаковые слайды?

Все деки действительно вещают про одно и то же, но с разных сторон. Так что отличия есть, но можно гибко менять или редактировать слайды для каждой из презентаций. 

Главное — понимать общую цель. Питч-дек — выступление на сцене, привлечение внимания за очень короткий срок. Продакт-дек — привлечение партнеров и клиентов своим продуктом или сервисом. Инвест-дек — отражение инвестиционного запрос на создание и развитие проекта.

Питч-дек — самая краткая презентация (и с минимальным текстом на слайдах). Продакт-дек — самая подробная с точки зрения продукта (с экранами, инструкциями, возможностями). Инвест-дек — самая разнообразная (и про продукт, и про бизнес внутри). 

Больше отличий и чек-листы можно посмотреть тут. 

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.