Что делать с валютой и сбережениями после новых санкций

Скачки курса рубля заставляют многих задуматься о покупке иностранной валюты, чтобы сохранить сбережения. Однако в 2023 году можно вложиться не только в привычные доллар и евро, но и в другие валюты — например, в китайский юань. Разбираемся, какие сейчас есть варианты.

США 12 июня ввели блокирующие санкции против Московской биржи и Национального клирингового центра. На следующий день прекратилась биржевая торговля валютными парами с долларом и евро. И хотя говорят, что Центробанк и Мосбиржа были готовы к такой ситуации, многих инвесторов и обычных граждан она застала врасплох. Финансовый консультант Наталья Смирнова в колонке для Forbes рассказывает, что в новых условиях будет с рынком, курсом рубля, переводами из России и обратно, да и вообще — как теперь менять инвестиционную стратегию и подход к личным финансам

нестабильного курса рубля трудно подгадать выгодное время для покупки валюты: временами рынок ведет себя непредсказуемо, люди нервничают и скупают валюту по завышенному курсу.

У инвесторов есть способ, который помогает снизить эффект колебания курса, — стратегия усреднения. Суть в том, чтобы регулярно — например, с каждой зарплаты — на одну и  сумму покупать валюту, не обращая внимания на ее стоимость. Это помогает купить больше валюты по низкому курсу и меньше — по высокому, курс покупки усредняется.

Мы написали калькулятор, чтобы вы могли примерить эту схему на себя. Во время спокойной ситуации на рынке его результаты вас, скорее всего, не удивят и покажутся скучноватыми, но вот в период сильных колебаний курса калькулятор заиграет новыми красками. Сохраните его в закладки и возвращайтесь во время очередного скачка курса.

Валютные активы позволяют застраховаться от ослабления рубля, отметил он в беседе с “РГ”. Васильев полагает, что рубль в первом квартале 2024 года благодаря сезонному снижению спроса на валюту может укрепиться в район 87 за доллар, 95 за евро и 12,2 за юань. Со второго квартала, по прогнозам аналитика, можно ожидать умеренного ослабления рубля вслед за сезонным возрастанием спроса на валюту. “Здесь можно ожидать следующие показатели: средний курс рубля на уровне 95 за доллар, 104 за евро и 13,1 за юань”, – отметил он.

В 2024 году доллар и евро останутся наиболее крепкими валютами, юань же будет чуть слабее, считает Васильев. Он также уверен, что ФРС, ЕЦБ и ЦБ Китая в 2024 году будут снижать процентные ставки. “Тем не менее, на мировом рынке ставки в долларах будут наиболее высокими, а в евро и юанях – пониже. Напомним, что уровень процентных ставок (реальных) во многом определяет крепость валюты”, – пояснил аналитик.

Васильев предполагает, что ФРС в 2024 году снизит ключевую долларовую ставку на 150 б.п., до 4%. ЕЦБ снизит ключевую ставку в евро на 150 б.п., до 3%. ЦБ Китая может снизить ключевую ставку в юанях на 20 б.п., до 3,25%.

По мнению аналитика, россияне могут вложиться в доллары и евро без инфрастурных и санкционных рисков через замещающие облигации надежных российских компаний. “Сейчас они дают доходность 6-9% годовых в долларах и евро”, – отметил Васильев.

Что же касается выбора определенной наличной валюты для сбережений, то это, скорее, зависит от конкретного инвестора и его других целей, в том числе туристических и бизнес поездок за рубеж. “Для тех, кто ведет бизнес с ОАЭ или ездит на отдых эту страну можно хранить часть сбережений в наличных дирхамах. Курс дирхама жестко привязан к доллару”, – напомнил аналитик.

Сбережения в юанях также сохранят свою привлекательность в 2024 году, продолжает он. Причем помимо депозитов в юанях можно рассмотреть вложения в облигации крупных российских компаний, которые сейчас дают доходность 5-7% годовых в юанях, советует Васильев.

“Другие, менее популярные валюты, такие, как, например, турецкая лира, останутся менее ликвидными и могут продолжить свое обесценение к доллару в 2024 году”, – подытожил аналитик.

Ранее эксперты рассказали “Российской газете”, на какие инструменты для инвестирования можно обратить внимание россиянам в 2024 году. В частности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич отметил, что, учитывая высокие ставки, инструменты с фиксированной доходностью, такие, как вклады и облигации, будут привлекательным инструментом инвестирования. “Вклад – наиболее простой и понятный инструмент для граждан, а вложения средств в банк до 1,4 млн рублей застрахованы. В результате при текущих высоких ставках именно вклады останутся основным инструментом вложения денежных средств”, – сказал Зварич.

Стоит ли хранить сбережения в наличных долларах и евро при слабом рубле, читайте в материале РИАМО.

Стоит ли хранить сбережения в наличных долларах или евро

По словам экономиста Константина Церазова, владение любым физическим активом всегда сопряжено с риском его утраты, а сама наличная валюта, в отличие от банковского депозита, не генерирует денежного потока.

«В условиях высокой инфляции, которая наблюдается в странах Запада, это означает снижение ее покупательной способности. Этим наличная валюта заметно отличается от драгметаллов в виде слитков и монет», – пояснил эксперт.

Другой эксперт, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин отметил, что по сравнению с безналичным вариантом доллары и евро в наличке имеют несколько преимуществ: полностью исключается риск «заморозки» из-за потенциальных санкционных решений, к средствам в любой момент есть удобный доступ, а владелец сбережений независим от финансовых посредников.

«Однако деньги под подушкой не работают, они неизбежно теряют свою покупательскую способность, будь то доллары или рубли. К тому же владельцам крупных сумм наличных приходится задумываться над безопасностью, сохранностью денег, в результате чего они порой вынуждены нести расходы на банковскую ячейку», – добавил финансист.

По его мнению, в целях защиты от инфляции валюту целесообразно вкладывать в инструменты, диверсифицируя их по соотношению доходности и риска, например, инвестировать в облигации российских компаний, номинированные в юанях, или в акции Гонконгской биржи, приобретенные за местный доллар, имеющий твердую привязку к доллару США.

Основатель Bespalov Finance, сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия» Александр Беспалов считает, что безопасным и доходным вариантом хранения сбережений может также стать размещение валютного капитала на зарубежных счетах в условно-дружественных странах (например, Киргизии, Грузии и т.д.).

Риски вложений в доллар и евро

«Что касается рисков, связанных с хранением сбережений в наличке, то они есть у любых валют. Проценты не начисляются и инфляция есть везде – в прошлом году в США и Еврозоне она составила около 8%. Заработать можно только на курсе, но это дело ненадежное – прошлый год и период 2016-18 годов показали, что курс рубля может достаточно сильно укрепляться, обесценивая валюту», – подчеркнул руководитель проекта НИФИ Минфина России «Моифинансы.рф» Михаил Сергейчик.

Он напомнил, что в прошлом году из-за санкций и дестабилизации на финансовых рынках российские власти ввели ограничения на выдачу валюты с вкладов – разрешили выдачу только в рублях.

«Хранение же долларов и евро на банковских счетах невыгодно, поскольку из-за санкций и антисанкций почти все российские банки с прошлого года постепенно вводят запретительные комиссии и отрицательные ставки по операциям в недружественных валютах. Ставки по валютным вкладам почти всегда ниже рублевых и ниже инфляции в “своих” странах», – добавил Сергейчик.

Каким будет курс доллара и евро к концу 2023 года

Декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ Екатерина Безсмертная считает, что сейчас использовать вряд ли целесообразно: курс валюты стал непредсказуемым и в большой степени подверженным спекулятивным настроениям.

По ее словам, основным фактором, оказывающим влияние на курс рубля, остается состояние торгового баланса страны, поэтому делать прогнозы относительно соотношения курсов сейчас очень сложно, тем более, что осложняющаяся геополитическая обстановка может внести свои коррективы в цены на энергетические ресурсы и спровоцировать рецессию во многих национальных экономиках. Помимо этого, темпы роста американского госдолга все чаще заставляют задуматься о высоких рисках наступления экономического кризиса в США, что, несомненно, при дальнейшем неблагоприятном развитии событий повлияет на курс американской валюты, добавила собеседник.

Свой прогноз по курсу валют озвучил и Александр Бахтин.

«Мы ожидаем коррекции глобального доллара в IV квартале и на горизонте 12 месяцев, в том числе за счет постепенного снижения ставки. Это приведет к укреплению большинства мировых валют относительно доллара. На фоне понижательной тенденции доллара против глобальных валют, а также ожидаемой нами более жесткой монетарной политики ЕЦБ и Банка Японии евро и иена имеют наибольший потенциал укрепления к доллару. Что касается курса рубля к доллару и евро, то из-за сохраняющегося дисбаланса между спросом на инвалюту и ее предложением мы прогнозируем лишь незначительное укрепление российской валюты к концу года – до 94 рублей за доллар и 99 за евро», – полагает финансист.

С ним согласен и Александр Беспалов.

«Прогнозы по курсам валют у разных экспертов расходятся, но я бы не ожидал существенного повышения курсов до нового года, скорее наоборот», –  поделился мнением эксперт.

Риски хранения сбережений в валютах дружественных стран

Что касается валют дружественных стран, то их очевидным недостатком является малое количество номинированных в них инструментов и их низкая номинальная доходность, отметил Констатнтин Церазов. Он добавил, что наличную валюту дружественных стран намного сложнее купить или продать, чем привычные доллары и евро, а разница между курсами покупки/продажи таких валют весьма велика.

По словам Екатерины Безсмертной, из валют дружественных стран, которые доступны для покупки россиянам, самой надежной, с точки зрения стабильности курса, является, юань, однако полагаться на то, что в краткосрочной перспективе покупка китайской валюты принесет прибыль, вряд ли стоит.

«Что касается вкладов в юанях, то ставки по ним не превышают 2,5-3%, поэтому вложения в юани можно рассматривать лишь как инструмент диверсификации своих сбережений», – рекомендует экономист.

По ее мнению, в условиях волатильности валютных курсов и общей неопределенности хранить свободные денежные средства стоит в той валюте, в которой происходят основные траты. Поэтому, при отсутствии планов в отношении поездок в зарубежные страны, где средством обращения являются соответствующие валюты, разумнее воспользоваться предложениями надежных банков по открытию рублевых вкладов, советует эксперт.

Такого же мнения придерживается и Константин Церазов. Он отметил, что в условиях стабилизации курса рубля и инфляции рублевые активы (банковские депозиты, ОФЗ и акции российских компаний) предлагают потенциально довольно высокую реальную доходность (т.е. с поправкой на инфляцию), тогда как наличная валюта, как сказано выше, денежных потоков не генерирует.

Как инвестировать в валюте?

По поводу зарубежных инвестиций и капитала вне России можно сказать, что выводить деньги из страны и заводить их обратно станет сложнее и дороже. С учетом недавних новостей про массовую рассылку Interactive Brokers российским инвесторам с малой активностью или малой суммой на счете я бы сказала, что зарубежные инвестиции можно оставлять при наличии следующих условий:

Инвестиции за рубежом становятся сложнее, покупка валюты — затратнее, причем даже если вы выводите из России рубли. В условиях санкций конвертация станет дороже в любом банке, не только российском. Поэтому перед инвестициями за рубеж важно оценивать ожидаемый эффект от них с учетом стоимости конвертации и налогов. С учетом всех вводных кто-то примет  решение все же сохранить зарубежный портфель, а для кого-то окажется выгоднее оставить все на российском рынке и управлять портфелем в России, стараясь выйти на рублевую доходность, способную опередить инфляцию и возможную девальвацию.

Кроме того, вернуть зарубежные инвестиции в Россию становится сложнее, дороже и рискованнее. Поэтому добавлять их в свой портфель нужно максимально осознанно, чтобы ожидаемая прибыль по ним покрывала все издержки. И еще: сейчас как никогда важно всегда иметь план Б на случай, если инфраструктура будет ухудшаться еще сильнее.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Что важно помнить перед покупкой валюты

Главный принцип — валютные сбережения не должны быть обременительными и рискованными. Единственный допустимый риск — небольшие курсовые скачки.

Для сбережений стоит рассматривать валюты с низким риском девальвации и высокой ликвидностью, чтобы деньги можно было обменять в любой момент и не остаться в минусе.

Какие варианты на сегодняшний день есть в России: купить наличные в офисах банка, купить иностранную валюту в приложении банка, открыть валютный вклад. Если вы давно хотели начать инвестировать, то можно начать именно с вложений в иностранную валюту, тем более курс на бирже, как правило, выгоднее. Для этого нужно открыть брокерский счет и приобрести на него необходимую валюту. Еще один вариант — инвестировать в облигации, номинированные в иностранной валюте.

Что происходит на фондовом рынке и как на это реагировать?

На открытии рынка 13 июня резко снизились как российские акции во главе с акциями Мосбиржи, так и облигации, но сравнительно быстро восстановились. Это и понятно: во-первых, российские инвесторы воспользовались просадкой, чтобы купить акции подешевле, а во-вторых, с учетом всех ограничений капитал российских инвесторов в основном будет оставаться в России, и его нужно куда-то девать. Акции — один из вариантов, куда можно вложить деньги.

По моему мнению, покупать облигации пока не время: на 26 июля назначено очередное заседание Банка России, на котором он объявит решение по ключевой ставке. С учетом ситуации с санкциями против НКЦ возможен некоторый рост инфляции из-за инфраструктурных проблем, поэтому ставка, на увеличение которой и до объявления новых санкций всячески намекали, вполне вероятно, приблизится к 17-18%. Поэтому я, как крайне осторожный инвестор, разместила бы пока рубли на коротком вкладе на месяц или на накопительном счете.

Что касается рынка акций, на мой взгляд, нынешняя просадка больше эмоциональная: механизм обмена евро и долларов на рубли и обратно существует и остается доступным — просто он стал труднее и дороже. Если вы готовы инвестировать на длительный период (в российских реалиях долгосрочными я бы назвала инвестиции с горизонтом два-три года), то сегодня можно просто зайти в индекс МОЕХ, не выбирая отдельные бумаги, так как сложно сейчас детально просчитать влияние санкций против НКЦ на каждого эмитента.

Какие еще валюты можно купить

Покупка валют Казахстана, Турции, Индии и некоторых других стран, которые не ввели санкции против России, сберечь накопления не поможет. Тенге, лиры и рупии подвержены девальвации. Кроме того, скачки курсов этих валют во многом коррелируют со скачками рубля.

Гораздо больший интерес представляет китайский юань — платежное средство лидирующей мировой экономики. У юаня высокая ликвидность, а российские предприятия наращивают объем расчетов в этой валюте. Доля юаня в экономике страны растет.

В РФ увеличивается число инструментов для вложения в ¥ — помимо покупки на счет и наличных, есть банковские депозиты и облигации, номинированные в этой валюте.

Плюс покупки юаня на счет — это удобно. Можно без ограничений открывать счета, снимать наличные средства с них, переводить на депозит. Комиссий за хранение юаней на счету нет. Отправив средства со счета на депозит, можно даже получить доходность до 2,5%.

В Газпромбанке есть готовое решение — вклад «Расширяй возможности» в китайских юанях. Это простой и удобный вариант для сбережения средств: заявку можно подать онлайн, минимальная сумма при открытии онлайн 5000 юаней, а в офисе — 10 000 юаней.

Недостаток покупки юаня на счет — скорее всего, сделать это получится пока не во всех банках. Однако число продуктов в ¥ растет.

Покупка наличного юаня поможет не остаться без иностранной валюты при поездке за рубеж — эту валюту свободно обменивают практически во всех странах. Если необходимо приобрести наличные ¥, то сделать это можно в офисах Газпромбанка, где эту услугу запустили с осени. Минус — у этой валюты все же есть инфляция, хоть и небольшая, и хранить наличные средства в долгосрочной перспективе нет большого смысла.

Покупка юаней на бирже имеет выгодный курс, но так же как и другие валюты, облагается комиссией. Заплатить придется брокеру и бирже. Можно присмотреться к российским облигациям, номинированным в ¥. Доход по ним выплачивается в валюте, и так вы застрахованы от падения рубля. Облигации в юанях торгуются на Мосбирже — нет риска заморозки активов. Однако, чтобы не потерять средства, нужно иметь хотя бы базовые знания об инвестировании.

Еще один хороший вариант для вложений — гонконгский доллар, курс которого привязан к доллару США. Гонконгский доллар входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире. Инвестировать в HK$ можно, например, через акции 12 крупных компаний региона, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Также направить средства можно непосредственно на Гонконгскую биржу. К ней с недавнего времени есть доступ с помощью сервиса Газпромбанк Инвестиции. Депозитных инструментов в этой валюте в России пока не так много. Кроме того, сильно ограничен круг банков, где можно найти такие наличные.

Альтернативой инвестициям в $ и € также становится покупка замещающих облигаций, номинал которых выражен в иностранной валюте. Это ценные бумаги российских компаний, выпущенные ими взамен своих еврооблигаций для борьбы с санкциями. Покупателям таких облигаций доход выплачивается в рублях, поэтому он растет при укреплении зарубежной валюты.

Документы при обмене валюты?

Паспорт не нужен, если покупаете или продаете валюту менее чем на 40 000 ₽. При большей сумме потребуется паспорт или загранпаспорт.

В какую валюту лучше вложить рубли и стоит ли это делать

/ 15 февраля 2024

Есть рублевые накопления, но вы боитесь, что они обесценятся? Расскажем, в какой валюте лучше хранить сбережения и что делать, чтобы их приумножить. А если доверия иностранным деньгам нет, читайте советы эксперта Совкомбанка, во что выгодно вложить рубли.

Стоит ли расставаться с рублями, и если да, то ради чего?

Зачем покупать валюту

В последние годы и мировую, и российскую экономику штормит. На стоимости рубля и национальных валют других стран это отражается не лучшим образом.

Чтобы накопления не обесценились, люди ищут способ вложить деньги и сохранить их без потерь, а еще лучше — приумножить.

Традиционным способом для этого является покупка валюты:

Главный аналитик Управления инвестиционного анализа в Совкомбанке

Мы считаем разумным держать часть сбережений в валютных активах в условиях длительного ослабления рубля на протяжении последних десяти месяцев. Тем более что подобные риски предвидятся и в 2024 году.

Важно понимать, какую именно валюту лучше покупать в России сейчас и что с ней делать дальше.

Раньше подобных вопросов не возникало: универсальным, проверенным и стабильным вариантом были доллары и евро. Но 2022 год внес свои коррективы.

Санкции США и ЕС привели к запретам на оптовые поставки наличных долларов и евро в Россию, ограничениям на проведение международных расчетов и блокировкам иностранных активов российских банков. Каким будет следующий шаг этих государств, предугадать сложно.

В результате доллары и евро стали считать «токсичными» и не очень безопасными. Теперь внимание инвесторов привлекают альтернативные валюты, в которых можно хранить сбережения.

Однозначного ответа на вопрос «в чем лучше хранить деньги» нет, так как угадать курс невозможно. Однако зная особенности разных валют, определиться с выбором будет легче.

И конечно, диверсификация — наше все. Распределение средств, как минимум по разным валютам, обезопасит накопления от различных рисков и снизит ослабление рубля.

Управляющий директор Департамента клиентских операций на финансовых рынках в Совкомбанке

Альтернативная валюта должна составлять от 30% до 50% сбережений, не более. Это могут быть юани на счете или доллары в наличной форме. Для тех, кто путешествует в ОАЭ, подойдет наличный дирхам.

Михаил Васильев к плюсам хранения сбережений в наличных относит независимость от других финансовых посредников и возможность иметь деньги под рукой для перемещений при необходимости.

При выборе валюты россиянам важно в первую очередь оценивать геополитические факторы. Поэтому привлекательно выглядят денежные единицы «дружественных» стран. К ним относятся:

Какую валюту купить? Самыми надежными и перспективными с точки зрения инвестиций выступают китайский юань, гонконгский доллар и дирхам ОАЭ. Их удобно приобрести в отделениях Совкомбанка, расположенных в 60 крупнейших городах России.

Ещё по этой теме

Яйца курицу не учат, особенно если лежат в одной корзине. Что такое диверсификация

Остальные же попадают в разряд так называемой «мягкой» валюты — частично конвертируемой, не очень стабильной, легко попадающей под влияние изменений в экономике и политике. Кроме того, у них высокая корреляция с курсом рубля и они подвержены , поэтому для диверсификации подходят плохо.

Тем не менее, они могут быть интересны с точки зрения проведения расчетов со странами-эмитентами.

Выбор валюты для сбережений зависит от инвестора и его целей, в том числе туристических и бизнес-поездок за рубеж. К примеру, для тех, кто обычно отдыхает за границей в долларовых странах, есть смысл покупать доллары США.

Тем не менее, высокая инфляция в долларах и евро «съедает» покупательную способность сбережений. Кроме того, санкционные риски сохраняются, поэтому более безопасными считаются юани и дирхамы.

Важные нюансы выбора

Также нужно оценивать страну, которой принадлежит валюта, экономическую и политическую ситуацию в ней.

Рассмотрим подробнее основную альтернативу доллару и евро — китайский юань.

Выбирая валюту, важно помнить о диверсификации

Экономика Китая — одна из крупнейших в мире. Она показывает высокую устойчивость даже в период сильных изменений. Особенно показательно, как быстро страна оправилась от последствий пандемии коронавируса.

В то же время, экономика России становится ориентированной на страны Востока — товарооборот со странами Азии растет и не планирует останавливаться.

Юань входит в список международных резервных валют наравне с долларом США, евро, британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком. Эти валюты признаны во всем мире, их накапливают центральные банки разных стран. Попадание в список еще раз подтверждает, что экономика страны стабильна и эффективна.

Ликвидность юаня на данный момент практически не уступает доллару и евро.

Как купить и во что вложить китайский юань

Купить юань в безналичном виде по биржевому курсу — как правило, он ниже банковского — можно в личном кабинете, на сайте и в приложении «Совкомбанк Инвестиции».

Чтобы получать доходность после покупки, обратите внимание на доступные финансовые инструменты. В отношении юаней это банковские вклады и облигации. Открыть вклад достаточно просто, но по облигациям инвесторов ждет бóльший доход.

По словам Михаила Васильева, главного аналитика Управления инвестиционного анализа в Совкомбанке, более доходными вложениями в валюту являются замещающие облигации российских компаний с доходностью 7–10% годовых в долларах и евро (с расчетами в рублях), юаневые облигации с доходностью 4–7% и депозиты в валюте.

В «Совкомбанк Инвестиции» клиентам доступно 13 юаневых облигаций. Со временем их будет еще больше.

Что касается гонконгского доллара и дирхама ОАЭ — это валюты с жесткой привязкой к доллару США. В российских банках можно открыть вклад в дирхамах, а на бирже можно купить облигации РУСАЛа, номинированные в дирхамах с расчетами в рублях, и ценные бумаги с гонконгской биржи.

Купить валюту в виде наличных не всегда просто, зато легко сделать это в безналичном формате из любой точки России через «Совкомбанк Инвестиции»

Во что еще выгодно вложить рубли

Если есть сомнения в операциях с валютой, но обезопасить сбережения хочется, обратите внимание на банковские вклады в рублях.

Для самых консервативных инвесторов, предпочитающих рублевые вложения, подойдут депозиты в банках, доходности по которым уже двузначные.

Мы ожидаем, что ставки по вкладам продолжат расти в ближайшие месяцы вслед за повышением ключевой ставки — она может вырасти минимум до 15% до конца 2023 года.

Для более продвинутых инвесторов подойдут облигации с плавающей ставкой — купон привязан к ставке денежного рынка RUONIA, которая обычно находится немного ниже ключевой ставки.

Для инвесторов, которые предпочитают ликвидные вложения, можно выбрать надежные ОФЗ-ПК. Для более доходных инвестиций подойдут корпоративные флоатеры: например, «Газпром», «Норникель», РЖД, «Система».

Что будет с курсом?

В целом, по моему мнению, курс остается более или менее рыночным и будет зависеть от спроса и предложения со стороны физлиц и организаций. По состоянию на сегодня доля юаня в расчетах составляет 54%, поэтому спрос на евро и доллары сохраняется, но дальше все будет зависеть от динамики экспорта и импорта. Если импорт резко сократится, рубль будет расти к доллару, как это было в 2022 году, а если экспорт — будет падение, как в 2023-м.

В ближайшее время мы точно будем наблюдать расширение спреда курсов покупки и продажи евро и долларов.

Динамика курса юаня будет зависеть от того, насколько охотно китайские банки продолжат работать с Россией, будет ли развиваться сотрудничество между странами, а также будут ли другие контрагенты продолжать работать с подсанкционным НКЦ.

Также остается под вопросом, сохранится ли биржевой курс юаня. Не факт, что контрагенты вне США и Европы захотят продолжить работу с НКЦ и что биржевые торги юанем сохранятся. Ведь 2 ноября 2023 года, когда США ввели санкции против СПБ Банка и СПБ Биржи, гонконгский депозитарий приостановил работу с ними, опасаясь вторичных санкций США, хотя санкций со стороны непосредственно Китая в отношении СПБ Банка и СПБ Биржи не было. Но в любом случае внебиржевой курс юаня должен остаться, как это сейчас происходит с долларом и евро.

Комиссия при покупке валюты?

Банки обычно не берут комиссию за обмен валюты, но могут взимать ее за операции с наличной валютой. Если вы покупаете на бирже через брокера, комиссия составит от суммы сделки.

Можно ли продать и купить доллары и евро?

После введения санкций против Мосбиржи Центробанк объявил о прекращении торгов долларом США и евро с 13 июня, затем — о приостановке торгов гонконгским долларом. Кроме того, начиная с этого дня, не проводятся торги по инструментам с расчетами в долларах и евро. Фьючерсы на валюту и индексы иностранных рынков, а также замещающие облигации продолжают торговаться, но расчеты курса будут осуществляться уже по новой методологии Банка России. Теперь ЦБ будет устанавливать курс валют на основе данных отчетности банков по результатам заключенных сделок на внебиржевом рынке на 15:30 по московскому времени в текущий рабочий день. Но ориентироваться на этот курс для понимания цены покупки и продажи валюты сложно: все же реальность, предлагаемая банками, первое время может от этого официального курса отличаться — у каждого будет свой курс и свой спред между ценой покупки и ценой продажи.

Полагаю, в течение одной-двух недель ситуация стабилизируется, курсы банков более или менее выровняются и приблизятся к норме за счет рыночного регулирования и банальной конкуренции. Едва ли кто-то будет покупать доллары по 200 рублей, если в других банках их можно купить по 90, и продавать по 50 рублей при наличии более разумных альтернатив.

Канал о бизнесе, финансах, экономике и стиле жизни

Валюта на счетах, по заверениям Мосбиржи, не затронута санкциями — потому что Управление по контролю за иностранными активами Минфина США выдало генеральную лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, Национальным клиринговым центром (НКЦ) и Национальным расчетным депозитарием (НРД) до 13 августа 2024 года. Тем не менее сразу несколько брокеров («БКС Мир инвестиций», «Финам» и «Газпромбанк Инвестиции») приостановили вывод долларов и евро с брокерских счетов до получения разъяснений от Мосбиржи. БКС также приостановил вывод гонконгских долларов, а Райффайзенбанк сначала приостановил, но потом возобновил вывод долларов, евро и юаней на банковские счета с брокерских. Брокеры при этом иногда демонстрируют некоторое человеколюбие: «БКС Мир инвестиций» объявил, что из-за ограничений на вывод валюты комиссия за ее хранение на брокерском счете взиматься не будет. Ну а в подсанкционных брокерах, таких как «СберИнвестиции», торги долларами и евро давно отключены. Позднее «Цифра брокер» сообщил клиентам, что часть денежных средств в долларах (порядка 5%) может быть заблокирована Московской биржей.

Биржевой курс для доллара, евро и гонконгского доллара на сегодня фактически отсутствует, на бирже теперь продать или купить эти виды валют нельзя. Это можно сделать  только на внебиржевых торгах через банки, но уже не по биржевому, а по их внутреннему курсу. Отдельные банки 12 июня устанавливали курс покупки валюты по 50 рублей, а продажи — по 200, но это были единичные случаи. В среднем курс все же остался в рамках разумного приличия: покупка долларов — около 80-82 рублей, а продажа — по 92-99 рублей.

Если у вас есть наличные доллары, я бы рекомендовала их в таком виде и оставить, ведь если внести их на счет, обратно снять валюту уже не получится — только в рублях по курсу банка. К тому же за внесение долларов и евро ряд банков берут комиссию. Поменять на бирже вы их уже не сможете, а инструменты с расчетами в долларах на бирже недоступны. То есть сейчас поменять наличную валюту на рубли вы сможете только по довольно невыгодному курсу, так что делать это имеет смысл только в случае крайней необходимости.

Если у вас есть валюта на счете, то и ее лучше в ближайшее время не трогать. Я рекомендую в течение недели или двух посмотреть на динамику курса и потом решить, что с ней делать дальше. Если банк начисляет комиссию за хранение валюты на счете, а планов выводить их из России и/или осваивать зарубежные инвестиции у вас нет, можно эту сумму конвертировать в рубли и вложить в российские инвестиционные инструменты в соответствии с вашей готовностью к разным уровням риска.

А что с налогами?

В налоговом кодексе нет специальных правил для налога на доходы с продажи валюты. Формально валюта считается имуществом. Если при продаже владелец получает доход, он обязан подать декларацию и уплатить НДФЛ. Исключение — если валюта была в собственности более трех лет. В этом случае декларации не нужны, налог тоже не уплачивается.

На практике, если вы покупаете и продаете валюту на бирже, вам нужно самостоятельно уплатить налог. А вот в кассе банка налог удержать не смогут, так как у банка нет информации о курсе покупки. Ни банк, ни налоговая не смогут определить, какую именно валюту вы продали: купленную в 2020 году или позже. В этом плане законодательство несовершенно, а любые сомнения толкуются в пользу налогоплательщиков.

Можно ли сейчас в России купить доллары и евро?

Да. В конце августа 2022 года смягчил ограничения на продажу наличных долларов и евро. Банки получили право продавать валюту, полученную из разных источников. Ограничений на сумму покупки нет, но большой объем валюты лучше заказывать заранее.

С безналом сложнее: вы можете купить доллары, евро и юани на бирже, но снять их не получится — сейчас действует запрет на снятие наличной иностранной валюты. Валюту со счета в банке после 9 сентября 2022 года можно снять в рублях по курсу банка. Запрет действует до 9 сентября 2024 года.

Валюту можно хранить на депозитах, а китайские юани — даже вложить в облигации, номинированные в юанях.

Стоит ли вкладываться в доллары и евро

Рассмотрим плюсы и минусы разных способов приобретения долларов и евро. Традиционно покупать на счет удобно и легко — без дополнительных походов в банк, онлайн в приложении или на сайте.

Сейчас же хранение долларов и евро на российских счетах в некоторых банках стало затруднительным или затратным. На фоне санкций несколько финансовых учреждений сообщили, что прекратили открывать такие счета. А часть банков ввела высокие комиссии за обслуживание счетов в долларах и евро — около 12% годовых и выше. Тем не менее, найти валютные счета без платы за обслуживание можно. Например, Газпромбанк не берет комиссию за хранение денег на валютных счетах.

Существует еще один существенный минус покупки и хранения долларов или евро на счете. До 9 марта 2024 года действуют ограничения, которые наложил Банк России. Например, не удастся получить наличными валюту, внесенную на счет после 9 марта 2022 года: деньги выдают только в рублях по текущему курсу. А средства, зачисленные на счет до этой даты, выдадут при наличии валюты в кассе и только до 10 тысяч долларов или евро. Остальное — в рублях. Ограничения связаны с санкциями: США и страны Европы запретили продавать доллары и евро России.

Кроме того, существует риск заморозки активов в $ и €. Это случится, если банк, в котором открыт счет, попадет под санкции.

Покупка наличной валюты имеет очевидный и неоспоримый плюс — у вас на руках точно будут средства, которые сможете сохранить или потратить, например, во время отпуска или командировки за границу.

Покупать наличную валюту безопасно только в кассе банка. Чтобы было еще и выгодно, можно прийти в Газпромбанк. В офисах банка можно купить наличные $,€ и ¥ по сниженному курсу. Для доллара и евро действуют дополнительные скидки при обмене свыше 1000 и 30 000 единиц валюты, а также специальный курс при покупке валюты в интернет-банке и мобильном приложении для клиентов Премиум и Private.

Минус покупки наличных долларов и евро — сейчас на их оборот также наложены ограничения Центробанка России. Приобрести в кассах банков валюту можно только ту, что сдали другие люди. И при этом банки придерживают эти деньги, чтобы обналичивать валютные вклады клиентов (открытых до 9 марта 2022-го). Поэтому не во всех финансовых учреждениях и не всегда можно найти наличку. Курс покупки наличных средств может быть невыгодным, так как банки прибавляют собственную маржу, либо отличаться даже в отделениях одного и того же банка. Кроме того, вряд ли удастся обменять более 1000 долларов или евро в одном отделении.

Покупка на бирже долларов и евро сейчас не ограничена, это безусловное преимущество. Кроме того, здесь самый выгодный курс. Но есть и минусы. Скорее всего, при такой покупке доллара или евро вам придется заплатить комиссию бирже, брокеру, а также за вывод средств с брокерского счета. Если оставить деньги на нем, придется платить ежемесячную комиссию.

Какой курс валюты в банках?

Курс покупки и продажи наличной валюты есть на сайте банка — на главной странице или в разделе про валюту. Еще курс можно посмотреть на агрегаторах, например

Банковский курс на покупку валюты может быть ниже или биржевого, а на продажу — выше. Учитывайте, что курс валюты может меняться в течение дня.

Что будет с переводами в Россию и из нее?

Если у вас есть евро или доллары на счете в российском банке, в котором еще осталась редкая возможность исходящих переводов, то для вас ничего не поменялось. Правда, эти возможности с каждым днем ограничиваются: недавно казахстанский банк «Фридом Финанс», Райффайзенбанк и Москоммерцбанк приостановили исходящие переводы в долларах. А вот если у вас на счете рубли, то сделать как раньше, а именно  — купить евро, доллар или гонконгский доллар на бирже, уже не выйдет.

Какие остались варианты для вывода средств за пределы России, если у вас есть такая потребность?

Если у вас запланирован отпуск за рубежом, я рекомендую поменять рубли на наличную валюту ближе к дате отъезда — в надежде, что по мере стабилизации ситуации курс будет чуть лучше, чем сейчас. Если у вас российская карта, которая работает за пределами России, я все равно советовала бы взять с собой наличную валюту для подстраховки. Если у вас есть зарубежная карта, вы можете ее пополнить рублями, если это возможно, и уже с деньгами на счете отслеживать курс конвертации, чтобы поймать наилучший. Если вашу карту можно пополнить лишь в валюте, но это не евро и не доллар, вы можете попробовать купить эту валюту на бирже и перевести потом на счет в российском банке, а после этого — на вашу зарубежную карту. Я опять же советую это делать только после того, как российские брокеры начнут стабильно выводить валюту с брокерских счетов на банковские, чтобы не столкнуться с новыми ограничениями.

Если у вас валюта вне России, а вам, наоборот, нужно перевести ее в Россию, то и тут имеет смысл подождать: курс конвертации валюты в рубль сейчас тоже не самый выгодный. Выводить доллары или евро с зарубежных счетов на российские я бы рекомендовала, только если это действительно является острой необходимостью — например, на оплату каких-то услуг, срочную помощь близким и подобные непредвиденные расходы.

Что еще полезно знать про валюту в наше время?

Если не устали, почитайте эти статьи:

Какая логика под капотом калькулятора? Как вы рассчитываете усредненный курс?

Мы берем выбранную вами дату, смотрим, какой в этот день был курс на бирже, и делим указанную сумму в рублях на курс валюты. Курс валюты берем на конец дня. Затем вложенную за год сумму в рублях делим на итоговую сумму в валюте и получаем средний курс покупки.

Получается, стратегия усреднения поможет всегда быть в плюсе?

Нет. Ни одна стратегия не дает гарантированной прибыли. Доходность стратегии усреднения зависит от долгосрочных трендов курса валюты: если он растет на протяжении года, регулярные ежемесячные покупки принесут прибыль. А если курс падает — инвестор окажется в убытке. Но в любом случае убыток будет меньше, чем он купил на все деньги валюту по завышенному курсу.

Помимо прочего, стратегия усреднения дисциплинирует: четкие сроки помогают вам регулярно откладывать часть денег на покупку валюты. За счет небольших, но регулярных шагов вы постепенно формируете капитал, и не нужно ломать голову, выгадывая удачное время для покупки.

Подведем итог

Сохранять средства лучше в разных валютах и инструментах. Так, например, в 2023 году можно сформировать портфель активов из небольшого количества наличных долларов или евро, юаневых облигаций или депозита, и активов, номинированных в гонконгском долларе.