Эксперты назвали самые изменившиеся из-за санкций отрасли экономики :: Экономика :: РБК

Ленивые инвестиции продолжают показывать отрицательную динамику в условиях санкций. 8 августа Государственный департамент США объявил о введении нового пакета санкций в отношении России по т. н. «делу Скрипалей». Первая часть пакета вступит в силу 22 августа и не содержит практически ничего нового, кроме прекращения экспорта в Россию продукции двойного назначения. С этого момента начнётся отсчёт 90-дневного срока, в течение которого может быть решён вопрос о вступлении в силу второй части пакета. Это будет зависеть от возможности посещения инспекторами США российских объектов, пригодных для производства химического оружия. В случае запрета на инспекцию, будет запущена вторая часть пакета санкций. Она предусматривает блокирование долларовых транзакций государственных банков, полное прекращение поставки в Россию промышленных товаров американских производителей, сокращение уровня дипломатических отношений, а также прекращение воздушного сообщения между США и Россией.

Фактически это означает завершение притока долларов в российскую экономику, а также постепенную остановку всех промышленных предприятий, использующих американские комплектующие, включая автомобильную и авиационную индустрию. Под удар попадают и добывающие отрасли, зависимые от американских технологий и запчастей. Будет прекращена также поставка компьютерной техники и программного обеспечения. На фоне этого курс рубля снизился до более, чем 67 рублей за доллар США. Дополнительным шоком для рынка стало предложение помощника Президента РФ А. Белоусова о принудительном изъятии 500 млрд руб. у предприятий металлургической и химической промышленности для реализации социальных программ. Это предложение уже одобрено В. Путиным для проработки в правительстве. По мнению большинства экспертов, оно нанесёт непоправимый ущерб фондовому рынку России. Нефтяной рынок также склонен к снижению за счёт наращивания поставок нефти Саудовской Аравией, в то время как антииранские санкции США пока не вступили в полную силу. По итогам недели рубль упал ниже 67 за доллар США и достижение отметки 70 возможно в ближайшее время. Факт того, что государство может в любой момент отжать у бизнеса часть прибыли, отбивает желание инвестировать в российские акции.

На блоге были опубликованы статьи:

Перейдем к отчету об инвестициях в условиях санкций.

В связи с ожидаемым изъятием значительных сумм из прибыли металлургических компаний, на прошедшей неделе отмечалось заметное снижение котировок акций предприятий отрасли. Оно затронуло также компании электроэнергетического сектора, зависимые от платежей основных потребителей электроэнергии.

Госдепартамент США может ввести санкции против руководителя АФК Система – В.Евтушенкова. Мотивировка связана с инвестиционной деятельностью его структур в Крыму.

Акции Газпрома оказались лидерами роста на фоне общего снижения рынка, связанного с новыми санкциями США. Компания пока не попадает в число наиболее уязвимых. Цена акций закрыла гэп, связанный с дивидендной отсечкой. Аналитики предупреждают, что по традиции в периоды кризиса акции Газпрома разворачиваются вниз в числе последних и поэтому поводов для оптимизма недостаточно.

Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2020 г. в размере 5,93 руб. на 1 акцию, что соответствует 70% от чистой прибыли по МСФО. Реализация продукции в июле выросла на 16% по сравнению с тем же месяцем 2020 г.

Агентство «РИА Рейтинг» опубликовало список из 200 российских банков, лидирующих по рентабельности активов на июль 2020 г. Медианная рентабельность составила 1,25%. Пятёрку лидеров замыкает Тинькофф Банк с рентабельностью активов 7,4%. Резкое падение котировок глобальных депозитарных расписок TCS Group в Лондоне связано в основном с опасениями инвесторов относительно санкций США в отношении российской банковской системы.

Согласно анализу ИК «Велес Капитал», акции Facebook имеют потенциал дальнейшего снижения. Это объясняется резким замедлением роста компании. На 2020 г. ожидается превышение расходов над доходами, что связано с фактическим прекращением увеличения числа пользователей сети, доходы которой почти полностью определяются рекламой.

Одним из главных событий на валютном рынке стало обесценивание турецкой лиры почти на 20%, произошедшее после ввода США двойных пошлин на сталь (50%) и алюминий (20%) из Турции. Благодаря тесной интеграции турецкой экономики с европейской, это событие сразу отразилось на курсе евро к доллару. Пара EURUSD пробила важную поддержку на уровне 1.1500, после чего кратковременно падала ниже 1.1400. В случае дальнейшего роста напряжённости можно ждать падения пары до минимумов декабря 2020 г. 1.0325-1.0350. Среди счетов ПАММ портфеля новые максимумы суммарной доходности показали счета Merk-pamm2 ( 253,9%) и Eternity ( 1022,5%).

На прошедшей неделе ряд криптовалют, прежде всего Bitcoin, Ethereum и Ripple, упали до критически низких уровней, что чревато дальнейшим снижением. Это связывают с очередным переносом рассмотрения заявок на создание ETF на базе Bitcoin, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). На данных момент ожидают рассмотрения уже 10 заявок. На фоне общего падения криптовалютного рынка индекс доминирования Bitcoin впервые с декабря 2020 г. превысил 50%.

Американский биржевой оператор ICE сообщил о планах совместно с Microsoft создать криптовалютную платформу Bakkt на базе облачных технологий Microsoft. Первым применением платформы станет обмен криптовалют. На ноябрь ICE планирует запуск однодневного контракта на Bitcoin с физической поставкой после того, как его одобрит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США. Этот проект должен стать началом официального признания криптовалют в качестве биржевых активов.

Всем профита!

14.08.2020