Инвестиции в основной капитал: виды и источники ::

Инвестиции в основной капитал: виды и источники :: Выгодные вклады

В чем суть инвестиций в основной капитал?

Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении  выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

  • Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
  • Вложения в биологические ресурсы.
  • Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Направления инвестиций в основной капитал

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

  1. Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
  2. Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
  3. Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
  4. Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления инвестиций в основной капитал являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Виды инвестиций в основной капитал

Современная Россия – страна, где условия для инвестирования не являются самыми благоприятными. Впрочем, число вкладчиков от этого не уменьшается, а купить акции успешных или перспективных компаний хотят многие физические и юридические лица. В зависимости от категории инвестора, вложения в основной фонд подразделяются на следующие виды:

  • Внутренние инвестиции – предприятие использует собственные ресурсы для реализации намеченного плана. Это может быть выручка, прибыль от деятельности дочерних компаний, работы в прошлых отчетных периодах;
  • Внешние инвестиции – их источники – средства физических лиц или компаний. Сюда же относятся и иностранные вложения, которые переводят нерезиденты страны. Государственные инвестиции представляют собой поддержку предприятий, занимающихся социально важной деятельностью. Вне зависимости от источника средства привлекаются со стороны;
  • Займы и кредиты – когда собственные финансы заканчиваются, а инвесторов привлечь не удалось, компания обращается в банк для получения кредитов. Главные условия – платность и возвратность.

Существует и другая классификация, которая предполагает разделение инвестиций по видам деятельности предприятия:

  • строительство и предоставление услуг в области отделочных, монтажных работ;
  • сельское и фермерское хозяйство, животноводство, промысловая деятельность;
  • легкая и тяжелая промышленность, включая пищевую;
  • сфера обслуживания – гостиничный, ресторанный бизнес;
  • автомобильная отрасль;
  • торговля, маркетинговая деятельность;
  • область здравоохранения, спорта и культуры;
  • сфера коммунальных и других услуг;
  • образовательная деятельность;
  • финансовая отрасль.

Конечно, здесь названы лишь основные виды хозяйствования, где физический объем инвестиций достаточно высок. Во многом эти показатели зависят от ситуации в стране, объекта вложений, проводимой политики компаний.

Что такое инвестиции в основной капитал

Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2021 № 746):

  • затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
  • вложения в интеллектуальную собственность;
  • инвестиции в биологические ресурсы.

Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.

В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — менее 40 000 рублей, за исключением случаев, когда данные активы отражаются в бухгалтерском учете как основные средства.

Не признаются инвестициями в основной капитал организации:

  • покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
  • затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
  • покупка земельных участков, объектов природопользования;
  • заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).

Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

Следует отметить, что инвестиции в основной капитал (в отличие от, собственно, основного капитала) находятся за пределами юрисдикции главных источников права, регулирующих учет основных средств, — приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н, а также ПБУ 6/01. Какие же нормы права следует рассматривать как руководящие при учете капитальных вложений?

Вложение в основной капитал: как действовать инвестору?

Инвестирование в основной капитал – это метод вложений, отличный от покупки обычных акций, облигаций, открытия депозитов. Для инвестора он является кропотливой работой, в ходе которой нужно принять обдуманное и взвешенное решение, чтобы получить в дальнейшем прибыль, снизить риски, оптимально распределить денежные потоки.

Как же должен действовать потенциальный инвестор? Если у вас в распоряжении есть накопления, вы хотите вложить их в основные фонды, схема выглядит следующим образом:

  • Рассчитайте, какую сумму вы сможете реально вложить в основной капитал организации. Нужно заранее просчитать, какой объем финансовых вливаний в млн. рублей требуется компании, на какой срок. Лучше для этого привлечь профессионального аналитика, который определит нужную сумму;
  • Проведите оценку основных фондов и целесообразности финансовых вложений. Изучите бухгалтерскую отчетность, специализированные документы, план развития компании, управленческую стратегию. Оцените, насколько вероятен успех проекта, каковы риски, подводные камни, тонкости инвестирования;
  • Составьте план действий, продумав не только сумму и сроки, но и четкие детали, инструменты, которые вы будете использовать. План должен включать конечный результат, пошаговое руководство к действию, размер доходов, период окупаемости проекта;
  • На предприятии должен быть сформирован отдел или назначен человек, который будет следить за результатами работы, корректировать действия руководства;
  • Ведите статистический учет и анализ произведенных вливаний. Просто вложить деньги и на несколько лет забыть о том, что у вас есть счет, не получится. Вам необходимо отслеживать темп роста, финансовые результаты, выполнение проекта. Возможно, потребуется непосредственное участие в деятельности предприятия.
Читайте также:  БК РФ Статья 80. Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными учреждениями и государственными или муниципальными унитарными предприятиями / КонсультантПлюс

Работать придется не с активами или ценными бумагами, а с людьми – персоналом компании, контрагентами. Необходимо заключать сделки, вести контроль, управлять организацией. На эту роль подходит специалист выбранной отрасли, в то время как инвестор, не будучи профессионалом, вряд ли сможет справиться с поставленной задачей грамотно.

Советы: что сделать для привлечения инвестиций?

Каким же станет план действий, если вы окажетесь по другую сторону рынка, то есть будете заинтересованы в том, чтобы привлечь инвесторов, которые охотно вложат деньги в основной капитал предприятия?

Конечно, главная задача для вас – заинтересовать потенциального вкладчика. Для этого нужно не только разбираться в своем деле, быть профессионалом, но и уметь налаживать контакты, рекламировать свою компанию, акцентировать внимание на плюсах сотрудничества, но и:

  • Задействуйте различные инструменты поиска инвестиций. Лучше работать через брокерские компании, где вы не только получите консультацию, но и сможете найти состоятельных людей, готовых вкладывать деньги. На рынке работают десятки брокерских фирм, вам же достаточно стать клиентом нескольких организаций и начать работу с ними. Пусть такие усилия и требуют серьезных временных затрат, но в будущем они полностью окупятся;
  • Представьте потенциальным инвесторам привлекательный и прозрачный бизнес-проект. Вы должны указать не только текущее положение дел и тенденции развития, но и пошаговый план действий. Наличие такой информации, как характеристика высшего менеджмента не будет лишней;
  • Грамотно составьте документацию – обратитесь за помощью к специалистам, которые наведут порядок в отчетности. Бухгалтер, аналитик и консультант помогут вам разобраться с документами. Это нужно для того, чтобы инвестор мог оперативно понять, стоит ли иметь с вами дело, каковы сегодняшние дела компании;
  • Заинтересуйте вкладчиков привлекательными условиями сотрудничества. Это могут быть и гарантии, и точные расчеты прибыли, и дополнительные привилегии. Например, вы можете предложить им участие в управлении, оформление в качестве совладельца компании, переход прав на определенный процент акций;
  • Наглядно продемонстрируйте и расскажите о перспективах вашего проекта и нюансах инвестирования. Для этого лучше проводить семинары целевой аудитории, обсуждая особенности предстоящей сделки и работы с вами.

С каждым годом объем инвестиций в России возрастает примерно на 1%, что может говорить о положительной тенденции для компаний, заинтересованных в финансовых вливаниях. Впрочем, на рост показателей влияет, в первую очередь дефлятор ВВП – индекс, связанный с прогрессированием инфляции в стране.

Структура вложений в основной капитал

Инвестиции в основной капитал формируются за счет:

  • Собственных средств — прибыли и отчислений на амортизацию объектов.
  • Привлеченных средств — заемных средств (бюджетных и внебюджетных), банковских кредитов, вложений партнеров по бизнесу (как российских, так и иностранных).

Отдельным видом инвестирования считаются благотворительные взносы. В структуре прибыли они не учитываются, но расходовать их можно в том числе на инвестиционную деятельность.

Рассмотрим структуру источников финансирования подробнее.Собственные средства

Источники финансированияСпособы привлечения финансированияФакторы, влияющие на размер вложений
Ресурсы собственников предприятий

Прибыль, амортизационные отчисления, ресурсы членов акционерных обществ (увеличение и переоценка долей акционеров)

  1. Принципы начисления амортизации
  2. Состояние финансового рынка
  3. Политика компании по распределению прибыли и дополнительных вложений акционеров

Привлеченные средства

Государственные ресурсы

Бюджетные и внебюджетные поступления

  1. Государственные программы
  2. Госполитика в области финансирования хозяйственных отраслей
  3. Макроэкономическая ситуация
  4. Стратегические планы крупных компаний, задающих общее направление в конкретной сфере хозяйствования

Заемные средства

Займы в банках

Займы у зарубежных партнеров

Прочие инвестиции, которые необходимо возмещать

  1. Инвестиционные государственные программы
  2. Развитость фондового рынка
  3. Правительственные соглашения
  4. Финансовая привлекательность источников займа (% за кредит, сроки и условия погашения)

Прочие источники

Лизинг

Венчурные фонды

Факторинг и форфейтинг

  1. Экономическая ситуация в стране
  2. Экономическая привлекательность проектов
  3. Налоговые льготы

Как учитывать инвестиции в основной капитал по приказу № 94н (о счетах бухучета)

Приказ, о котором идет речь, вводит в оборот счет 08 «Вложения во внеоборотные активы», который правомерно использовать в целях отражения на балансе предприятия инвестиций в качестве объектов учета. Но как только результатом осуществления этих инвестиций становится изготовление или приобретение основного средства, его учет ведется уже на другом счете — 01 «Основные средства», и регулируется данный учет, как мы отметили выше, уже нормами приказа № 91н и ПБУ 6/01.

На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут отражаться затраты, осуществляемые с любых источников финансирования:

  • собственных;
  • заемных;
  • направленных из бюджета.

На счете 08 отражаются затраты на создание, модернизацию, а также поддержание мощностей предприятия, закупку оборудования, машин и прочих производственных и непроизводственных объектов основных средств.

Об этом говорят положения п. 1.2.1 Рекомендаций по ведению бухучета в сельхозкооперативах, утвержденных Минсельхозом России 25.01.2001. По принципу правовой аналогии в силу отсутствия иных отраслевых норм данная формулировка может быть применена и в отношении предприятий иных сфер, не относящихся к сельскому хозяйству.

Предприятие, осуществляя учет инвестиций в основные средства, может открыть к счету 08 при необходимости различные субсчета. Например, если капитальные вложения осуществляются в самостоятельное производство актива, то может использоваться субсчет 08.

Счет 08 Плана счетов бухучета правомерно отнести к активным. То есть по его дебету отражаются непосредственно инвестиции в оборотные средства, а по кредиту — списание затрат предприятия в процессе оприходования тех или иных активов. Проводки на данном счете отражают денежное выражение хозяйственных операций нарастающим итогом с начала отчетного года.

В каких случаях вложения во внеоборотные активы облагаются налогом на имущество, разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе К и бесплатно переходите в Путеводитель по налогам.

Изучим теперь нюансы учета вложений в ОС с использованием указанного счета и субсчетов к нему подробнее.

Инвестиции в ОС могут быть осуществлены в виде:

  • вложений на самостоятельное производство фондов;
  • вложений на производство фондов с привлечением подрядчиков;
  • закупок готовых фондов.

Теоретические аспекты инвестиций в основной капитал

Conference “Agrarian Science – Agricultural Production of Siberia, Kazakhstan, Mongolia, Belarus and Bulgaria” (Novosibirsk, October 4-6, 2021) p.366-370 ISBN 978-5-94477-211-4 (In Russian)

7. Aubakirov Y.A, Maydyrova A.B. The role of man as a productive force in the labor market // Vestnik KazNU. Al-Farabi .- 2002.- No. 1 (29) .- P.41-43.

8. Omarkhanova Zh.M, Integration of Financial Markets under the Conditions of the Eurasian Economic Union / Ed. – Journal of Advanced Research in Law and Economics, [S.l.], v. 8, n. 6, p. 1779-1784, mar. 2021.

Снигирева А.А., Иода Ю.В.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ

КАПИТАЛ

Липецкий государственный технический университет

Аннотация: В данной статье рассмотрены: понятие, состав, структура, факторы, основные существующие классификации инвестиций в основной капитал и сформирован авторский вариант классификации инвестиций в основной капитал.

Abstract: In this article are considered: the concept, composition, structure, factors, main existing classifications of investments in the main capital and is formed the author’s version of the classification of investments in the main capital.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиции в основной капитал, структура, факторы.

Keywords: investment, investment in the main capital, structure, factors.

Различные значения понятия «инвестиции» прослеживаются в энциклопедической, справочной литературе, экономической и нормативных документах.

Инвестиции – это вложение капитала в разноотраслевые предприятия, социально-экономические программы, проекты предпринимательского и инновационного характера, нацеленных на получение прибыли, достижения индивидуальных целей инвесторов или положительного влияния социального характера [1, с. 123]. В зависимости от формы вложения инвестиции подразделяют на финансовые (портфельные) инвестиции и инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) [2, с. 172].

Читайте также:  Вклад "В будущее" в Банке Возрождение

Инвестиции в основной капитал – это вложение капитала, которое нацелено на осуществление внедрения в производство инновационных

технологий, обновления выпускаемой продукции, получения прибыли и увеличения рыночной стоимости предприятия. Затраты, входящие в состав инвестиций в основной капитал: приобретение оборудования и машин; строительно-монтажные работы, осуществляемые при возведении сооружений и зданий; подготовка и переподготовка кадров и др. Состав и структура данной группы инвестиций зависят от: характера воспроизводства основных фондов, формы собственности, назначения данных инвестиций, состава затрат и др.

Инвестиции в основной капитал позволяют осуществить внедрение в производство инновационных технологий, произвести обновление выпускаемой продукции, увеличение рыночной стоимости предприятия и получение прибыли.

Затраты, входящие в состав инвестиций в основной капитал: приобретение оборудования и машин; строительно-монтажные работы, осуществляемые при возведении сооружений и зданий; подготовка и переподготовка кадров и др.

Структура и состав инвестиций в основной капитал зависят от: характера воспроизводства основных фондов, формы собственности, назначения данных инвестиций, состава затрат и др.

Структура инвестиций в основной капитал: воспроизводственная, технологическая, территориальная, отраслевая.

Под воспроизводственной структурой инвестиций в основной капитал подразумевают их распределение и соотношение по формам воспроизводства основных производственных фондов в общей сметной стоимости.

Технологическая структура инвестиций в основной капитал подразумевает состав затрат на сооружение какого-либо объекта и представляет какая доля инвестиций в основной капитал направляется на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, машин, проектно-изыскательские работы и др.

Под территориальной структурой инвестиций в основной капитал понимается распределение и соотношение данного вида инвестиций по территории отдельного региона и страны в целом [3, с. 158].

Отраслевая структура инвестиций в основной капитал подразумевает распределение и соотношение данного вида инвестиций по отраслям промышленности и экономики в целом.

Факторы, оказывающие влияние на эффективность инвестиций в основной капитал: экономическое положение, политическая обстановка, совершенство налоговой системы, инфляция, инвестиционный климат, инвестиционные риски и др.

При осуществлении инвестиций в основной капитал необходимо произвести разграничение данного вида инвестиций по различным признакам.

В зависимости от назначения выделяют производственные и непроизводственные инвестиции. Под производственными инвестициями понимаются инвестиции, которые направлены на строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий и др. Непроизводственные инвестиции вкладываются в создание интеллектуального, материально не нацеленного продукта.

В зависимости от элементов вложения инвестиции в основной капитал подразделяются на материальные и нематериальные. Материальные инвестиции подразумевают вложение капитала в сооружения, здания, машины, оборудование, транспортные средства. Нематериальные инвестиции – это имущественные права, которые связаны с авторскими правами, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей, а также совокупность коммерческих, логических, технологических, технических и иных знаний, которые оформлены в виде технической документации, производственного опыта и навыков, которые необходимы для организации незапатентованного производства; права пользования водой, землей, домами, ресурсами, оборудованием, сооружениями, а также другие имущественные права и иные ценности.

В зависимости от технологической структуры инвестиции в основной капитал подразделяются на инвестиции в осуществление строительно-монтажных работ, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, в прочие капитальные работы и затраты.

В зависимости от направления использования инвестиции в

основной капитал подразделяются на инвестиции в новое строительство и расширение действующих предприятий, реконструкцию и техническое перевооружение предприятий.

В зависимости от источников финансирования выделяют

собственные и привлеченные инвестиции. Под собственными инвестициями подразумеваются собственные внутренние инвестиции, а под привлеченными инвестициями понимаются предоставляемые бюджетные средства, которые распределяются через уполномоченные структуры государственного управления и различного уровня регулирования, вложения частных инвесторов и другие формы поддержки производства.

В зависимости от степени централизации инвестиций в основной капитал подразделяются на государственные и децентрализованные.

Под государственными инвестициями понимаются предоставляемые бюджетные средства, которые распределяются через уполномоченные структуры государственного управления и различного уровня регулирования. Децентрализованные инвестиции являются собственными внутренними инвестициями предприятий в свои основные фонды, вложения частных инвесторов и другие формы поддержки производства, которые обеспечены активами коммерческих структур негосударственного характера.

В зависимости от участия в инвестировании инвестиции подразделяются на прямые и непрямые инвестиции. Прямые инвестиции подразумевают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Под непрямыми инвестициями понимается инвестирование, которое осуществляется другими лицами (финансовыми или инвестиционными посредниками).

В зависимости от периода инвестирования выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции – это вложение капитала на период не более одного года. Под долгосрочными инвестициями понимается вложение капитала на период свыше одного года.

В зависимости от формы собственности инвесторов различают частные, государственные, иностранные и совместные. Частные инвестиции – это вложение капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции – это вложение капитала, которые осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет заемных средств, бюджетов и внебюджетных фондов, а также вложения, которые осуществляются за счет заемных и собственных средств государственными предприятиями. Под иностранными инвестициями подразумевают вложение капитала в объекты и финансовые инструменты другого государства нерезидентами, как физическими, так и юридическими лицами. Совместные инвестиции -это инвестиции, которые осуществляются совместно субъектами государства и иностранных государств [4, с. 508].

В зависимости от хронологического порядка выделяют начальные и текущие инвестиции. Под начальными инвестициями подразумевают инвестиции, которые были осуществлены на этапе создания производства, а текущие инвестиции являются последующими инвестициями [5, с. 1058].

На основе представленных выше классификаций, мы делаем попытку сформировать авторскую классификацию инвестиций в основной капитал (Рисунок 1).

Краткосрочные инвестиции

Среднесрочные инвестиции

Долгосрочные инвестиции

Внутренние инвестиции

Внешние инвестиции

Частные инвестиции

Государственные инвестиции

Иностранные инвестиции

Совместные инвестиции

Рисунок 1 – Классификация инвестиций в основной капитал

В зависимости от периода инвестирования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции подразумевают вложение капитала на период до одного года, среднесрочные инвестиции – это вложение капитала на период от одного до пяти лет, долгосрочные инвестиции -это вложение капитала на период от пяти и более лет.

В зависимости от регионального признака инвестиции подразделяются на внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные). Внутренние инвестиции – это вложение капитала в объекты инвестирования, которые находятся внутри государства. Под внешними инвестициями подразумевают вложение капитала в объекты инвестирования, которые находятся за пределами государства.

В зависимости от формы собственности используемой инвестором капитала различают частные, государственные, иностранные и совместные. Частные инвестиции – это вложение капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции – это вложение капитала, которые осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет заемных средств, бюджетов и внебюджетных фондов, а также вложения, которые осуществляются за счет заемных и собственных средств государственными предприятиями. Под иностранными инвестициями подразумевают вложение капитала в

В зависимости от формь собственности, используемой инвестором капитала

объекты и финансовые инструменты другого государства нерезидентами, как физическими, так и юридическими лицами. Совместные инвестиции – это инвестиции, которые осуществляются совместно субъектами государства и иностранных государств.

В зависимости от характера участия в инвестиционном процессе выделяют непосредственные и опосредованные инвестиции. Непосредственные инвестиции – это инвестиции, характеризующиеся непосредственным участием инвестора в выборе объекта инвестирования. Опосредованные инвестиции – это инвестиции, которые осуществляются через финансовых посредников, которые производят аккумулирование и размещение финансовых средств наиболее эффективным образом.

Таким образом, различные подходы к идентификации инвестиций порождают многообразие классификаций данной категории. Представленные выше классификации необходимы для разностороннего раскрытия категории «инвестиции», что обусловлено многоаспектностью данной категории. На основе рассмотренных выше классификаций сделана попытка сформировать авторскую классификацию инвестиций, которая позволит на этапе анализа и определения методов управления инвестициями определить вид инвестиций и в дальнейшем выбрать приемлемые методы и алгоритм управления инвестициями.

Читайте также:  Как составить инвестиционный договор правильно

Список литературы

1. Пидяшова О.П. Оценка инвестиций в основной капитал в современных // Экономика: вчера, сегодня и завтра. 2021. № 7. С. 170179.

2. Райзберг Б.А., ЛозовскийЛ.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь / ред. Б.А. Райзберг. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2021. – 512 с.

3. Чернова О.А. Анализ инвестиций в основной капитал в контексте императивов модернизации // Экономика и социум. 2021. № 2-4(11). С. 1058-1062.

4. Шмуклер Н.С. Государственное финансовое стимулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации // Тенденции развития современной науки: сборник тезисов докладов научной конференции студентов и аспирантов Липецкого государственного технического университета: в 2 частях. – Липецк: Липецкий государственный технический университет, 2021. – С. 507-514.

5. Щепкина С.В. Проблемы инвестиционной привлекательности России //Экономика и социум. 2021. №4-5(13). С. 533-536.

Государственный надзор над инвестиционной деятельностью

Государственные структуры осуществляют надзор над инвестиционной деятельностью при помощи различных методов, имеющих экономический и административный характер. Для этого, государственный аппарат издает различные законы, регламентирующие инвестиционную политику.

Помимо общих государственных законов, регулирующих инвестиционную деятельность, в нашей стране существуют специальные нормативы. Правительством РФ приняты меры, направленные на улучшение эффективности структурной и инвестиционной политики самого государства.

объем инвестиций в основной капитал
Инвестиции в основной капитал — это вложения способствующие покупке, созданию и расширению основных фондов предприятия

Источники вкладов

Инвестиции в основной капитал – это один из методов улучшения финансового состояния компании за счет дополнительных источников финансирования. Такие источники можно разделить на две отдельных группы. Внутренние источники являются более доступными активами.

Отличительной чертой таких источников является возможность определения объема поступлений не только на текущую дату, но и в среднесрочной перспективе. Одним из главных источников внутреннего финансирования является коммерческая прибыль.

Еще одним внутренним источником финансирования являются амортизационные отчисления. Данный термин обозначает денежные средства, аккумулируемые компанией для ремонта техники и ее эксплуатации. Все технические изделия имеют свойство выходить из строя. Именно поэтому в балансовую стоимость актива закладывают амортизационные затраты.

Данный источник вкладов используется для своевременной модернизации производства. Отличительной чертой внутренних источников денежных средств является возможность их использования по собственному усмотрению. Однако довольно часто, производственным компаниям приходится привлекать в свой капитал сторонние активы.

Ко второй категории источников финансирования относятся именно внешние вклады. Как правило, подобные источники имеют крупный объем. Это могут быть деньги отечественных и иностранных спонсоров либо средства, взятые в кредит в финансовых учреждениях. К этой же категории можно отнести ценные бумаги, выпущенные компанией, а также дотации из регионального либо федерального бюджета.

Использовать привлеченные средства необходимо очень осторожно. Нарушение сроков возврата долга или отсутствие денег для погашения финансовых обязательств может обернуться длительными судебными разбирательствами и последующим банкротством.

От чего зависит эффективность инвестиций

Для оценки эффективности инвестиционной деятельности используются различные экономические показатели. Во время подобного анализа учитывается не только объем полученного дохода, но и другие важные факторы. Среди подобных индикаторов необходимо выделить:

  1. Прогнозируемый и максимальный период окупаемости вложений.
  2. Объем чистой прибыли на различных стадиях развития фирмы.
  3. Соответствие уровня прибыли нормам доходности.
  4. Уровень рентабельности инвестиционной деятельности.

Подобные мероприятия осуществляются в несколько шагов. На первом этапе необходимо оценить все доступные источники финансирования. После этого составляются планы на получение прибыли на конкретном этапе развития компании. При проведении подобного анализа учитываются такие макроэкономические индикаторы, как уровень инфляции, ставка рефинансирования и количество безработных по стране.

что такое инвестиции в основной капитал
Результатом инвестиций в основной капитал является строительство новых объектов, ремонт и модернизация оборудования, приобретение транспорта, инвентаря и необходимого инструмента, покупка недвижимости

Прямые

Прямой вид вкладов можно охарактеризовать как использование денежных средств с целью получения доли в компании. Инвестор, вкладывающий свой капитал в развитие фирмы, становится владельцем определенной доли уставного капитала, что позволяет ему получить процент от прибыли компании.

Согласно международной классификации, прямые инвестиции рассматриваются как финансовые вложения, позволяющие получить долю в бизнесе, объем которой превышает десять процентов от уставного капитала. Динамика инвестиций в основной капитал обладает повышенной важностью.

В том случае, когда приобретенная доля составляет менее десяти процентов, инвестор не может принимать участие в управленческой деятельности. Вложения прямого характера позволяют оказывать непосредственное влияние на общее развитие бизнеса. По мнению специалистов, многие крупные инвесторы сокращают величину портфельных инвестиций для того, чтобы сосредоточиться на прямых вложениях.

динамика инвестиций в основной капитал
Инвестиции в основной капитал — это основная движущая сила увеличения объемов производства и роста его экономической состоятельности

Ситуация в россии

Инвестиции в нашей стране, как и в любом другом государстве мира, влияют на экономическое положение России, на его благосостояние.

Инвестиции в основной капитал в России:100%
Нежилая/коммерческая недвижимость/земля44%
Жилая недвижимость13%
оборудование, транспорт, инструментарий, инвентарь,
оснастка
35%
интеллектуальная собственность3,5%
другое6,5%

Инвестиционная деятельность ведется под прямым руководством
Правительства РФ, финансы распределяются на нужды конкретных отраслей согласно
анализу потребностей и расходования средств, инвестиционным планам и задачам
государства. В конечном итоге инвестирование в объекты хозяйственной
деятельности влияет на качество жизни населения страны.

Инвестирование, в сущности, — это расходы на создание и/или модернизацию объектов хозяйственной деятельности. Не всегда результатом инвестирования становится прибыль, выраженная в денежном измерении. Под государственными инвестициями в широком смысле можно понимать вложение в улучшение благосостояния страны, нации.

В России инвестиции представляют собой вложения в:

  • Строительство, модернизацию, реконструкцию новых зданий, домов, сооружений, конструкций
  • Приобретение оборудования, расходных материалов, техники и так далее
  • Проектно-изыскательные работы, науку, образование и так далее.

Вложения в основной капитал распределяются по долям в
зависимости от направлений деятельности субъектов хозяйственной деятельности и
трендов в макроэкономике в целом. В 2021 году, согласно статистике Росстата,
почти половина вложений в России была направлена на возведение новых зданий и
сооружений (примерно 45,2% общего
числа инвестиций в экономику России). Еще 30,6% вложили в приобретение техники,
различного оборудования и обновление автопарка.

В общей сложности в 2021 году в экономику страны
инвестировали свои средства иностранные компании, ГЧП (государственно-частные
партнерства, предприниматели) в размере около 15 млрд рублей. Это составило
около 20,4% ВВП.

Учет капитальных вложений по счету 08: производство ос

Учет фондов, производимых предприятием самостоятельно хозяйственным способом, осуществляется при следующих хозяйственных операциях:

1. Выплата зарплаты работникам, занятым в производстве основных средств. Оформляется данная выплата проводками:

Дт 08.03 Кт 70 — отражается начисление собственно зарплаты;

Дт 08.03 Кт 69.01 (02, 03, 04) — отражается начисление на зарплату взносов в ПФР, ФСС, ФФОМС.

2. Принятие в производственный цех оборудования в целях его установки на создаваемый объект основных средств. Данная операция отражается в регистре с использованием проводок:

Дт 08.03 Кт 07.

3. Принятие в производственный цех материалов в целях их использования при создании объекта основных средств. Здесь применяется следующая корреспонденция:

Дт 08.03 Кт 10.

4. Осуществление прочих расходов, не классифицированных в рамках вышеотмеченных операций, но имеющих прямое отношение к созданию объекта основных средств, которое характеризуют соответствующие операции. Например, это могут быть расходы, связанные с оплатой услуг транспортных компаний. Они отражаются в регистрах проводкой:

Дт 08.03 Кт 60.

Таким образом, основными объектами учета в рамках инвестирования в основные средства будут:

  • расходы на оплату труда, оборудование, материалы;
  • расходы на сторонние услуги.

В свою очередь, если предприятие, инвестируя в производство основных средств, привлекает подрядчиков, то стоимость выполняемых данными подрядчиками работ (без учета НДС) отражается по дебету счета 08 и кредиту счета 60. НДС же отражается по дебету счета 19.01.

Другой способ инвестирования в ОС — покупка готовых активов.

Оцените статью