Инвестиции в редкоземельные металлы: что скажет Китай? | InternationalWealth.info

Алюминий

Ликвидные фьючерсы на первичный алюминий торгуются на LME. Там они котируются в долларах США за тонну. Помимо контрактов на алюминий в Лондоне торгуются два вида фьючерсов на алюминиевые сплавы, которые обозначаются как Aluminium Alloy и NASAAC. Кроме того, фьючерсы на алюминий торгуются в США и в Китае.

Достоинства и недостатки инвестиций в металлы

Прежде чем приступить к непосредственным инвестициям в металлы, необходимо ознакомиться с достоинствами и недостатками подобного способа вложения средств.

Самым большим преимуществом инвестиций в обычные и драгметаллы, такие как золото и серебро, даже в сравнении с вложениями в недвижимость, считается высокая ликвидность. Это означает, что продажу золота, серебра или других металлических активов можно осуществить в кратчайший срок.

Другим достоинством инвестиций в металлы является возможность использования множества стратегий вложений. Инвестор может рассчитывать на краткосрочную или долгосрочную перспективу инвестиций, покупать обычный металл, драгметалл, либо акции добывающих и перерабатывающих предприятий.

Третий плюс заключается в прозрачности рынка инвестиций в драгметаллы и металлы, его доступности для анализа. Чтобы понять закономерности динамики цен, данные для исследования по всему миру или отдельным странам можно брать из общедоступных источников.

Существенный недостаток инвестиций в драгметаллы, а также в черную и цветную металлургию, заключается в том, что металлические активы не производят никакой дополнительной ценности самостоятельно. Заработать на золоте и серебре можно только за счет изменения их стоимости со временем. На них не начисляются дивидендные выплаты, как на акции компаний, их невозможно сдать в аренду, как объекты недвижимости.

Еще один минус инвестиций в металлы и драгметаллы заключается в небольшом стартовом капитале. Порог входа на рынок инвестиций достаточно низок, что делает его доступным для самых небольших вложений, на которых много не заработаешь.

Основываясь на результатах анализа мировых рынков, а также преимуществ и недостатков инвестиций в драгметаллы и обычные металлы, можно сказать, что наибольшей популярностью, благодаря своей максимальной доходности, обладают цветные и драгоценные металлы.

Зачем инвестировать в диспрозий? | procenty-po-vkladam.ru

Золото

Золото – это самый популярный драгоценный металл в мире. С точки зрения бытового потребления, золото прежде всего у нас ассоциируется с ювелирными изделиями, но на самом деле основным потребителем золота является не ювелирная промышленность, а инвестиционные фонды и фонды операторы ETF, а также мировые центральные банки.

Исторически сложилось, что именно золото является драгоценным металлом, который выполняет резервные функции, то есть находится в золотовалютных резервах практически всех мировых центральных банков несмотря на то, что «золотой стандарт» был уже давно отменен.

Также многими инвесторами золото представляется, как защитный актив, способный защитить в случаях глобальной рыночной нестабильности, а также как антиинфляционный актив. Действительно, зачастую в золоте мы можем видеть обратные движения по отношению к основным активам фондового рынка, это акциям и облигациям. Но зависимость эта нечеткая и работает она лишь в определенных условиях.

Так, например, во время мирового финансового кризиса 2008 года, золото также снижалось наряду с другими активами.

Также стоит отметить и тот факт, что когда внешний фон в мире достаточно спокоен и нет никаких резких изменений в монетарных политиках крупных государств, то золото, как «защитный» актив не интересно инвесторам и цены на него могут существенно падать или находиться в длительном боковом коридоре цен.

Поэтому стоит признать, что золото не обладает какой-либо уникальной защитной функцией. Золото – это такой же рисковый актив, как, например, акции, который может колебаться с очень высокой амплитудой цен, как вверх, так и вниз.

Информация от internationalwealth по теме – стратегические металлы

Как инвестировать в золото

Подробно о том, какие есть варианты инвестирования в золото мы писали в нашей статье «Инвестиции в золото – 10 способов заработать»

Так как золото, это самый популярный инвестиционный металл, то и способов инвестирования в него также существует наибольшее количество:

• Физическая покупка золотых слитков – данный способ инвестирования наиболее консервативен, но в тоже время и наименее выгоден, так как при покупке слитка операция облагается НДС, а при его продаже банку НДС не возвращается, это сразу дополнительная потеря 20% стоимости слитка.

• Покупка инвестиционных монет – данный способ инвестирования также очень консервативен, так как подразумевает физическое владение металлом. Однако, существенными минусом является то, что рынок монет низко ликвиден, из-за этого существуют большие разницы между ценой покупки и ценой продажи монеты (спред).

• Открытие обезличенного металлического счета (ОМС) и покупка ценных бумаг, обеспеченных золотом. Это банковские продукты, соответственно биржевого рынка по ним нет. Инвестор может их приобрести только в банке и продать только тому же банку. В данном случае банк очень хорошо зарабатывает на этих операциях, так как открывает ОМС и продает ценные бумаги по собственному внутреннему курсу, который отличается в менее выгодную сторону для инвестора. Это все равно что покупать валюту в обменнике, а не на бирже. При покупке и при продаже значительная часть доходности инвестора теряется на менее выгодных курсах.

• Покупка фьючерсных контрактов на золото, этот способ доступен частному инвестору как на Московской бирже, так и на зарубежных площадках. Однако, для того чтобы инвестировать подобным образом от инвестора требуются специальные знания, так как фьючерсный контракт, это не простой инструмент, он имеет встроенное «кредитное плечо», а значит несет намного более высокие риски. Также срок существования фьючерсного контракта 6 месяцев, поэтому инвестору будет необходимо регулярно совершать «перекладку» в более дальние контракты.

• Покупка паевых инвестиционных фондов, инвестирующих в золото. На текущий момент на российском рынке существуют 18 ПИФов, которые инвестируют в драгоценные металлы. Здесь инвестору стоит помнить, что, как правило, все ПИФы демонстрирую более низкую доходность нежели базовый объект инвестирования. Также ПИФы имеют одни из самых высоких уровней инфраструктурных издержек, это комиссии фонда за управление, депозитарий и прочие расходы. Так совокупные инфраструктурные издержки ПИФа могут доходить до 6% – 7%, а это прямая потеря доходности инвестора.

• Покупка ETF на золото (про то что такое ETF и как работать с этим инструментом мы писали в нашей статье «ETF фонды»). ETF – это биржевой инструмент, поэтому это наиболее простой и прозрачный способ инвестирования в золото для частного инвестора. Существует достаточно большое количество ETF на золото, как на зарубежных площадках, так и на Московской бирже. На Нью-Йоркской бирже в секции ARCA (специализированная секция ETF) торгуется 17 различных ETF на золото. Крупнейшими из них являются SPDR Gold Trust (GLD) от оператора State Street Global Advisors и iShares Gold Trust (IAU) от оператора Blackrock.

На Московской бирже также можно купить ETF на золото. Это три фонда от разных операторов ETF:

Также посмотреть полный список ETF на товары, а также отслеживать появление новых товарных ETF на Московской бирже Вы можете посмотреть в инвестиционном веб-сервисе Fin-Plan RADAR.

Как инвестировать в палладий

В палладий можно инвестировать следующими способами:

• Открытие обезличенного металлического счета (ОМС) на палладий.

• Покупка фьючерсных контрактов – фьючерсный контракт на палладий торгуется на Московской бирже в секции срочного рынка FORTS. Также фьючерсные контракты на палладий торгуются на иностранных площадках.

• Покупка паевых инвестиционных фондов (ПИФ) – отдельно ПИФов инвестирующих в палладий нет, однако, есть ПИФы, которые инвестируют сразу в комплекс драгоценных металлов, в том числе и в палладий.

• Покупка ETF на палладий – торгующихся на Московской бирже ETF на палладий нет, поэтому инвестировать в палладий с помощью ETF можно только на иностранных биржах. На Нью-Йоркской бирже в секции ARCA торгуется ETF на палладий Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) от оператора Aberdeen Standard Investments.

Как инвестировать в платину

В платину можно инвестировать следующими способами:

• Покупка платиновых слитков – НДС также не возвращается при продаже слитка.

• Покупка платиновых инвестиционных монет.

• Открытие обезличенного металлического счета (ОМС) – в банках также можно открыть ОМС на платину.

• Покупка фьючерсных контрактов – фьючерсный контракт на платину торгуется на Московской бирже в секции срочного рынка FORTS. Также фьючерсные контракты на платину торгуются на иностранных площадках.

• Покупка паевых инвестиционных фондов (ПИФ) – отдельно ПИФов инвестирующих в платину нет, однако, есть ПИФы, которые инвестируют сразу в комплекс драгоценных металлов, в том числе и в платину.

• Покупка ETF на платину – торгующихся на Московской бирже ETF на платину нет, поэтому инвестировать в платину с помощью ETF можно только на иностранных биржах. На Нью-Йоркской бирже в секции ARCA торгуются 3 различных ETF на платину. Крупнейшим из них является Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT) от оператора Aberdeen Standard Investments.

Как инвестировать в серебро

Способов инвестировать в серебро также достаточно много. Здесь следует отметить, что это те же самые способы, что и при инвестировании в золото, то есть им присущи все те же достоинства и недостатки каждого способа.

• Покупка серебренных слитков – также как и золото, серебро можно физически купить в слитках, при этом при продаже уплаченный НДС также не возвращается.

• Покупка серебренных инвестиционных монет – серебренные монеты также можно купить, как и золотые монеты.

• Открытие обезличенного металлического счета (ОМС) – в банках также можно открыть ОМС не только на золото, но и на серебро.

• Покупка фьючерсных контрактов – фьючерсный контракт на серебро торгуется на Московской бирже в секции срочного рынка FORTS. Также фьючерсные контракты на серебро торгуются на иностранных площадках.

• Покупка паевых инвестиционных фондов (ПИФ) – отдельно инвестирующих в серебро ПИФов нет, однако, есть ПИФы, которые инвестируют сразу в комплекс драгоценных металлов, в том числе и в серебро.

• Покупка ETF на серебро – торгующихся на Московской бирже ETF на серебро нет, поэтому инвестировать в серебро с помощью ETF можно только на иностранных биржах. На Нью-Йоркской бирже в секции ARCA торгуется 8 различных ETF на серебро. Крупнейшими из них являются iShares Silver Trust (SLV) от оператора Blackrock и Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR) от оператора Aberdeen Standard Investments.

Палладий

Палладий, как и платина в большей степени является промышленным металлом. Основной спрос на палладий формируется автопроизводителями, так как палладий на текущий момент наиболее активно используется при производстве автомобильных каталитических нейтрализаторов.

В качестве инвестиционного металла фонды ETF и инвестиционные фонды также покупают данный метал, но в данном случае инвестиционные фонды опираются на прогнозы роста автомобильного рынка и рассчитывают на дальнейший рост физического спроса на данный металл.

Перспективы инвестиций в драгметаллы

Наибольшей популярностью в наше время, благодаря своей высокой доходности, стабильности и распространенности, пользуются инвестиции в драгметаллы. Даже если бумажные валюты полностью обесценятся, такой актив, как золото и серебро или палладий и платина, помогут остаться на плаву.

Их ценность на рынке инвестиций постоянно возрастает. Крупные институциональные инвесторы, а также государственные и коммерческие банки всегда остаются в выигрыше, несмотря на любой экономический кризис, из-за постоянных инвестиций в драгметаллы и растущих собственных золотовалютных резервов.

Чтобы инвестиции в драгметаллы оказались наиболее эффективны, необходимо предварительно изучить рынок, рассмотреть перспективность тех или иных металлических активов, ознакомиться с экспертными прогнозами. Каждый инструмент торгуется на определенных условиях и предполагает наличие относящихся к нему закономерностей изменчивости динамики цен.

Перед тем, как вкладывать значительные средства в какой-либо из них, к примеру, в золото или серебро, необходимо произвести оценку перспективности таких инвестиций. Главные индексы фондового, валютного и товарного рынка, касающиеся нефти, платиноидов, золота и серебра, сегодня обладают устойчивостью и стабильно удерживают положительные значения.

Перспективы инвестиций в цветные металлы

Если сравнивать с инвестициями в отрасль черной металлургии, то рынок цветных металлов отличается большей стабильностью. Это подтверждают экспертные прогнозы на ближайшее будущее. Наибольшую доходность в данном сегменте показывают инвестиции в алюминий и медь. Из-за отсутствия существенных рисков и высокой прибыли инвестиции в цветные металлы считаются более перспективными.

Перспективы инвестиций в черные металлы

Последние шесть месяцев положение в сегменте рынка черных металлов не отличается стабильностью. Статистические данные и аналитические отчеты говорят об убыточности инвестиций в отрасль по всему миру и дают неутешительные прогнозы. Растет конкуренция, падают цены, снижается рентабельность компаний. Отсюда возникают риски, сопутствующие подобным инвестициям. Перспективы высокой доходности здесь крайне сомнительны.

Многие государства сегодня сокращают выработку черных металлов. Даже КНР стоит перед лицом значительного снижения спроса и финансово-инвестиционного кризиса отрасли черной металлургии.

В девяти государствах, лидирующих по производству черных металлов, ежегодная выработка сократилась на величину от 1% до 10%. В таких странах, как Италия, Бразилия, Южная Корея, США, Япония, Турция, Германия, Россия, Индия и Китай, данный показатель уже стал отрицательным.

Платина

В большей степени платина является промышленным металлом. В основном платина используется при производстве каталитических нейтрализаторов выхлопных газов автомобилей, а также данный металл применяется в химической и нефтеперерабатывающей промышленности. Как инвестиционный металл платина также пользуется спросом у инвестиционных фондов и фондов ETF.

Прямое или косвенное инвестирование в драгоценные металлы

Под прямым инвестированием подразумевается способ, где инвестор непосредственно получает инвестиционный результат приблизительно равный приросту курсовой стоимости на драгоценный металл. Это физическая покупка слитков, покупка инвестиционных монет, открытие ОМС, покупка фьючерсных контрактов и ETF на драгоценные металлы.

Косвенное инвестирование – это покупка акций, компаний, которые занимаются добычей и производством данных драгоценных металлов. Так как компания является по сути живым организмом, который постоянно стремится к развитию, улучшению и повышению эффективности, она способна еще больше усилить эффект от роста стоимости драгоценного металла, трансформировав это в еще большую по темпам роста прибыль.  Для инвесторов это является куда более привлекательным результатом.

Например, крупнейшим производителем палладия в мире является российская компания ГМК НорНикель. В результате роста цен на палладий, у компании растет выручка, а за счет того, что компания эффективна и работает с высоким уровнем рентабельности, она добивается темпов роста прибыли, которые выше темпов роста выручки и темпов роста цен на драгоценный металл.

Поэтому акции компаний, которые увеличивают свою выручку за счет роста цен на металлы, растут еще быстрее, реагируя на еще более хорошие результаты по прибыли компании.

Это же безусловно касается и компании, которые добывают и производят золото.

Однако, стоит понимать, что акции не всякой компании будут иметь темпы роста выше металла, который она добывает и производит. Для этого компания должна обладать рядом ключевых факторов, такими как эффективность, иметь существенные перспективы развития и иметь хорошую команду менеджмента.

Как найти такие компании и понять, что они будут иметь в разы более высокие темпы роста, мы учим на наших курсах подготовки инвесторов с нуля до профессионального уровня «Школа разумного инвестора». А также показываем это и демонстрируем наш подход на бесплатных мастер-классах по профессиональному инвестированию.

Ближайший мастер-класс пройдет уже совсем скоро, поэтому записывайтесь по ссылке и приходите на прямой эфир!

Удачных всем инвестиций!

Рейтинг инвестиций в десять самых дорогих металлов в мире

Ниже мы приведем список самых дорогостоящих металлов с кратким описанием их свойств и преимуществ для инвестиций:

• Калифорний 252. Всего один грамм этого вещества обладает стоимостью $10 миллионов. Такая фантастическая цена объясняется тем, что на Земле всего 8 грамм данного металла, полученных сложным и дорогостоящим лабораторным способом. Калифорний 252 имеет целебные качества, благодаря аномально высокому количеству нейтронов в ядре атома.
• Осмий 187. Его добывают только в Казахстане. Один грамм оценивается дороже $10.000. Для добычи используются сложнейшие технологии, а сам процесс может занять годы. Металл внесен в Книгу Рекордов Гиннеса. Он отличается невероятной плотностью.
• Платина. Один грамм платины стоит гораздо меньше, чем в первых двух случаях, но металл все равно уверенно занимает третье место нашего рейтинга.
• Золото.Инвестиции в золото наиболее популярны. Уже несколько тысячелетий он является надежным антикризисным активом, способным накапливать, сохранять и приумножать богатство. В природе золота гораздо больше, чем трех предыдущих металлов. Лидерами среди золотодобывающих стран являются КНР, ЮАР, США и Австралия.
• Родий. Его месторождения, пригодные для промышленной разработки, есть на территории только четырех государств — Колумбии, ЮАР, России и КНР. Родий находит применение в автомобильных топливных катализаторах, снижающих вредные выхлопы двигателей внутреннего сгорания.
• Палладий. Инвестиции в палладий выгодны, так как он имеет и ювелирное и промышленное применение. Он доступнее по цене, но менее часто используется в украшениях, чем золото и серебро.
• Иридий. Его месторождения есть только в ЮАР.
• Осмий. Представляет собой получаемый в условиях лаборатории иридиевый сплав с включением других составляющих.
• Рений. Является редкоземельным элементом и присутствует на рынке металлов в минимальных количествах.
• Скандий. Хотя и включен в данный рейтинг, но значительно уступает всем предыдущим по своей ценности.

Серебро

Серебро для нас является непосредственным спутником золота. На самом деле серебро применяется намного шире нежели золото, особенно в промышленности. При этом серебро также является инвестиционным металлом, который покупают различные мировые инвестиционные фонды, как хедж-фонды, так и операторы ETF.

Спрос на серебро формируется на более широком фронте нежели на золото, так как серебро более распространенный и широко применяемый металл. Прежде всего серебро также используется в ювелирной промышленности, но также широко используется в медицине и в химической промышленности для изготовления очистных приборов, химических препаратов, антибактериальных и антимикробных приспособлений.

Целесообразно ли инвестировать в золото?

В любом товарном активе цены значительно изменяются и формируют устойчивые трендовые тенденции под влиянием баланса спроса и предложения. Спрос в золоте формируют преимущественно 3 направления: ювелирная промышленность, технологический сектор, в частности производители аппаратуры и микроэлектроники, а также инвестиционный спрос со стороны инвестиционных фондов и мировых центральных банков.

Спрос со стороны ювелирной промышленности значительно зависит от роста доходов населения. Спрос технологического сектора на золото не столь велик, он занимает наименьшую долю, и определяется фазой развития сектора. В целом это достаточно цикличный и равномерный процесс.

На текущий момент доходность самого надежного инвестиционного актива в мире – казначейских облигаций США находится на рекордных исторических минимумах. Так доходность 10-летних казначейских бумаг составляет всего 0,98%, и это существенно ниже уровня инфляции в США.

Это заставляет крупных глобальных инвесторов искать различные инструменты, которые могли бы принести более высокую норму доходности, которая как минимум перекрывает инфляцию, пусть даже и за счет большего риска. На этом фоне, как правило растет мировой инвестиционный спрос на рисковые активы, такие как акции и инвестиционные драгоценные металлы, прежде всего, конечно же на золото.

Целесообразно ли инвестировать в палладий?

Факторы, которые влияют на рост котировок палладия, точно такие же, что и влияют на платину. Однако, стоит отметить, что на текущий момент 80% спроса на палладий формируется именно автопроизводителями, и главными рисками для его является то, что он уже стоит значительно дороже платины, а в мире все больше и больше появляется электромобилей.

Целесообразно ли инвестировать в платину?

Основной спрос на платину формирует промышленность, в частности автомобильные концерны. С одной стороны, это является точкой потенциального роста спроса на платину, так как количество новых автомобилей во всем мире растет, а экологические требования продолжают ужесточаться, в том числе и на очень перспективном китайском рынке.

Также стоит отметить, что в процессе производства каталитических нейтрализаторов платина и палладий, это взаимозаменяемые металлы. Раньше платина стоила существенно дороже палладия, поэтому применять её в производстве катализаторов было менее выгодно, из-за чего большинство автопроизводителей перешли на использования палладия.

Целесообразно ли инвестировать в серебро?

Как мы видим, спрос на серебро со стороны промышленности более широкий чем на золото, поэтому инвестиционная привлекательность данного металла тесно связана с развитием и ростом данных отраслей.

Но как мы упоминали ранее, серебро также является и инвестиционным металлом, который активно покупают инвестиционные фонды и операторы ETF. Поэтому серебро также тесно коррелирует с золотом, но остается немного в его тени. Это дает для инвесторов определенные шансы на хорошую инвестиционную возможность, купить серебро в расчете на его последующий рост за золотом.

Историческая динамика котировок двух металлов за последние десятилетия, демонстрируют тесную корреляцию серебра и золота, при этом мы можем отметить, что в движении котировок металлов есть определенный временной лаг, то есть временная задержка, которой и могут попытаться воспользоваться инвесторы.

Ценовая динамика рынка металлов

Инвестиции в драгметаллы, а также в металлы редкоземельные, черные или цветные требуют грамотного подхода. Прежде всего, необходимо понимать соотношение цен мирового рынка. К примеру, наибольшую доходность способны обеспечить инвестиции в цинк. Стоимость оцинкованных листов и спрос на них постоянно растет.

Прибыльными могут оказаться инвестиции в драгметаллы, такие как золото и серебро или платиновую группу. Рынок инвестиций в данный вид активов находится сейчас под влиянием восходящего тренда.

Если взять для примера китайский рынок инвестиций, то здесь наблюдается значительный рост платины, палладия, золота и серебра, а также меди.

Розничные фьючерсные контракты на свинец, никель, алюминий, палладий, медь, золото и серебро показывают некоторый спад. Исключение составляют лишь растущие цены на цинк.