Инвестиции ВТБ в зерновой бизнес превысили $2 млрд — Агроинвестор

Что происходит с бизнес-процессами зернотрейдеров, зачем нужна их автоматизация, и почему на этом рынке трудно продвигать новые it-решения

Сейчас IT активно проникает в агросектор, большие структуры тратят миллионы долларов на развитие собственных IT-технологий. И это хорошо — рынок однозначно прогрессирует. Например, если раньше при достаточно простой организации компании зернотрейдинг приносил хорошие деньги, то сейчас без отлаженных процессов, скорости документооборота, взвешивания рисков и постоянного управления торговой позицией достичь хороших результатов сложно. 

Для начала немного о том, что такое зернотрейдинг, и как я попал в этот бизнес. Зернотрейдинг — это процесс, когда компания покупает зерно, чтобы продать его позже. Продают по более высокой цене, чтобы снова купить и перепродать. Зернотрейдер прогнозирует рост/падение цен и таким образом выстраивает свою стратегию работы.

В процессе участвует огромное количество компаний: кто-то берет на себя ценовые риски, кто-то занимается непосредственно логистикой (вагоны, суда, грузовики), кто-то хранит зерно на элеваторах, а кто-то торгует. Процесс постоянный — зерно закупается у поставщика, оформляются документы, происходит доставка, выставление счетов и продажа зерна конечному покупателю. Грубо говоря, путь классической компании таков: 

‑ Трейдеры заключают контракты на продажу с отложенной поставкой в порт; 

Почему мы?

«великая» хартия – попытка выхода из тени

В качестве альтернативного инструмента ведения прозрачного и честного конкурентного бизнеса, учитывая инициативу представителей ФНС РФ, нацеленную на оперативное влияние на текущую ситуацию, принимая во внимание сложившиеся условия на рынке оборота сельхозпродукции России и тенденции развития экономической ситуации в стране, возникла идея создания Хартии в сфере оборота сельхозпродукции. Ее участниками стали компании, работающие на этом рынке.

Подписавшие документ подтверждают свои намерения работать честно и прозрачно, не получая конкурентного преимущества за счёт неуплаты налоговых платежей или использования незаконных схем их минимизации, стремятся приобретать продукцию у добросовестных участников рынка, проявляют должную осмотрительность при выборе контрагента и грузоперевозчика.

Подписание Хартии, считают её сторонники, способно привести аграриев к более прозрачной деятельности и существенно увеличить выгоду как для сельхозтоваропроизводителей, так и для всех участников зернового рынка.

В свою очередь министерство сельского хозяйства с готовностью поддержит производителей, ведущих честный и чистый бизнес в рамках действующего законодательства.

– Идея создания Хартии в сфере оборота сельхозпродукции возникла после проведенного ФНС России анализа ситуации, сложившейся на этом рынке, – поясняет специалист Федеральной налоговой службы в области налогообложения сельхозпредприятий. – В результате чего выявлены незаконные схемы налогообложения, используемые участниками зернового рынка, приводящая к тому, что бюджет России несет миллиардные потери.

Принцип построения этих схем весьма сложен, включает в себя многоступенчатую документальную перепродажу сельскохозяйственной продукции, посредством создания фирм-однодневок и подделки документов, включение недостоверных сведений в представляемую отчётность – в общем, полный набор.

Для решения этой проблемы в своё время служба инициировала встречу в Москве топ-20 крупнейших отечественных переработчиков и экспортеров зерна. Результатом встречи явилось понимание того, что бизнес необходимо перестраивать, отказываться от «серых», а тем более – «чёрных» схем.

Хартия, подписанная в разных регионах России в разное время – от двух лет назад до года назад – как бы остаётся инструментом, регулирующим прозрачность процесса купли-продажи зерна, а как бы и постепенно превращается в одну из здоровых, разумных, честных, но на деле малополезных инициатив, коих в России завались.

Недобросовестные участники рынка существовали всегда, схемы ухода от налогообложения – тоже. Документ же этот подписан далеко не всеми производителями зерна, да и подписавшие его свои благие намерения лишь задекларировали. Что в нашей стране следует за такими декларациями – объяснять надо?

Алгоритм работы

Прежде чем составить бизнес-план по оптовой торговле зерном, стоит вникнуть в специфику бизнеса и понять, что к чему. Алгоритм ведения бизнеса выглядит следующим образом: перекупщик скупает пшеницу и прочие зерновые культуры в момент сбора урожая. Как правило, тогда цена на зерно самая низкая за весь производственный цикл.

Как и на рынке ценных бумаг, посредник должен фиксировать малейшие импульсы цен на зерно и анализировать полученные данные. По итогам перекупщик должен предсказать, когда предвидится максимальная цена и когда следует продать зерно. Здесь есть свои тенденции: обычно максимальная цена достигается в конце зимы – начале весны, когда большинство запасов уже израсходовано.

Урожай следует скупать в Краснодарском и Ставропольском краях, Ростовской и Воронежской областях. Лучшие каналы сбыта – за рубеж или в северные регионы. Покупатели готовы брать продукт по завышенной цене, но и расходы на логистику в таком случае увеличиваются в разы.

Бизнес-план инвестиционного проекта по оптовым закупкам зерна от 30 млн. руб.

Биржи в регионах не приживаются

На самом деле до привычных во всем мире рыночных отношений производителям и покупателям зерна в России ещё далековато. Потому что в подавляющем большинстве стран – производителей зерна (да уже и в некоторых регионах России) основным механизмом ценообразования является зерновая биржа.

Было бы неправильно говорить, что товарных бирж в новой рыночной России не существовало совсем. С завидным постоянством они создавались на протяжении последнего десятка лет. Например, только в одной Волгоградской области было организовано 15 биржевых площадок.

Правда, их основной функцией было всего лишь предоставление информации о спросе и предложении на товар. Неудивительно, что особого успеха они не имели, и зерна туда сельхозпроизводители везли мало. Но, как правило, и сами биржи не делали ставку только на зерно. Так что назвать их зерновыми можно с большой натяжкой.

А примером абсолютно неудачной попытки создания зерновой биржи можно привести опыт Ставропольского края, который много лет остаётся в тройке неизменных лидеров по производству зерна в России.

– Изначально в новейшей истории Ставрополья вопрос о создании специализированной зерновой биржи встал в начале 2000 – х годов, по согласованию с Российской академией наук и министерством сельского хозяйства России, – рассказывает министр сельского хозяйства Ставропольского края Владимир Ситников.

От хозяйств тогда поступали многочисленные предложения по созданию специализированной биржи, по урегулированию принципов работы, по взаимодействию с покупателями и налоговыми органами. Однако дальнейшего развития эта идея не получила по экономическим причинам: внутренний российский рынок потребления зерна имел меньшую потребность в сравнении с фактическими объёмами производства.

Сегодня, считает министр, создание зерновой специализированной биржи выглядит неактуальным решением, поскольку с тех пор рыночные технологии развились, и зерновые трейдеры по факту имеют собственные, отлаженные механизмы ведения бизнеса. Объёмов производства зерна в регионах России более чем достаточно, при том, что немалая часть продукции уходит на экспорт.

Для всех нас само по себе существование такого инструмента ценообразования и реализации продукта, как биржа, ничего эпохального не несёт. Граждан интересует порядок в этом самом ценообразовании, отсутствие криминала в сделках с зерном, прозрачность сделок.

Гарантии и риски инвестора

График выполнения работ по запуску проекта

Чтобы запустить проект в самый низкий сезон цен, лучше начать работы по приготовлению с самого начала года. В сентябре еще есть возможность купить зерно по минимальной стоимости.

Доход 36% годовых (с залогом)инвестиции в ликвидные сельскохозяйственные культуры

Мы специализируемся на оптовой торговле зерновыми культурами, такими как гречиха, рапс, лен, подсолнечник масленичный и т.д. Мы привлекаем инвестиции для закупки культур у фермеров на этапе сбора урожая с последующей реализацией перерабатывающим комбинатам.

Зависимость дохода от суммы инвестиций

Инвестиции втб в зерновой бизнес превысили $2 млрд — агроинвестор

ВТБ вложил в зерновой бизнес $2 млрд, рассказал «Интерфаксу» первый заместитель президента-председателя банка Юрий Соловьев в кулуарах зимней школы, организованной ВТБ и НИУ ВШЭ. «Инвестиции в стоимость компании (enterprise value) составили более $2 млрд, но это инвестиции в широком смысле слова, в том числе кредитные средства», — уточнил топ-менеджер.

ВТБ создает вертикально интегрированный объединенный зерновой холдинг на базе зерновых и логистических активов, передавая в него доли в компаниях, связанных с этим бизнесом, которые ранее сам банк ранее оценивал в $1 млрд.  Активы консолидируются на базе «Деметра-холдинга», которым ВТБ владеет через ряд структур. Так, банку принадлежат 50% минус одна акция в «Объединенной зерновой компании» (стоимость пакета в 2020 году составила 9,7 млрд руб.), Новороссийский зерновой терминал (НЗТ, был куплен в конце прошлого года за 35,8 млрд руб.), 70% зернотрейдера «Мирогрупп ресурсы» (987 млн руб.), 50% плюс одна акция «Рустранскома» (29,6 млрд руб.), в структуру которого входит «Русагротранс» — крупнейший в стране железнодорожный зерновой оператор. Новый холдинг может консолидировать связанные с экспортом и хранением зерна активы и «взять на себя функции ведущего трейдера российской пшеницы», писал летом президенту Владимиру Путину глава ВТБ Андрей Костин.

Также ВТБ планировал выкупить долю агрохолдинга Kernelв терминале Тамань. В ноябре 2020-го Костин говорил, что переговоры находятся в финальной стадии, и банк рассчитывал закрыть сделку до конца года, однако этого не произошло. В январе на Всемирном экономическом форуме в Давосе Соловьев уточнял «Интерфаксу», что стороны не смогли договориться о цене, при этом он допускал, что может и не получиться прийти к соглашению. Кроме того, в начале февраля Гражданский суд первой инстанции швейцарского кантона Женева заморозил счета люксембургской Kernel Holding SA. В том числе заморожены счета кипрской Taman Grain Terminal Holdings Ltd, которой принадлежит 50% зернового терминала в Тамани. Это может помешать компании продать долю в активе, что она рассчитывает сделать с 2020 года.

ВТБ активно ищет инвесторов в свой объединенный холдинг. Ранее Соловьев говорил, что банк привлечет одного или нескольких инвесторов в свой зерновой холдинг уже в феврале. По его словам, скорее всего, это будут российские партнеры. «Контроль останется у нас, в любом случае. Сколько точно [акций будет продано] — сейчас идут переговоры», — пояснил первый зампред ВТБ. По его словам, доля ВТБ в холдинге в результате продажи может опуститься ниже 75%, но задача банка — оставить управление интегрированной цепочкой за собой.

«Такие инвестиции интересны компании, которая ищет, куда вложить деньги в России, — ранее комментировал «Агроинвестору» гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько. — Также акции объединенного холдинга могли бы быть интересны крупному агрохолдингу — владельцу экспортного ресурса зерна. Возможно, в обмен на пакет агрохолдинг может рассчитывать на преференциальные условия доступа к экспортной инфраструктуре. Но, разумеется, многое будет зависеть от стоимости пакета». Вопрос «Агроинвестора» о том, как идет процесс привлечения инвестора в зерновой холдинг пресс-служба ВТБ оставила без комментариев.

Загрузка…

Контрольные показатели

• Старт работ по запуску проекта: январь 2020 года.
• Начало работы: сентябрь 2020 года.
• Первые продажи: март 2020 года.
• Выход на оперативную безубыточность: март 2020 года.
• Выход на прогнозный доход: апрель: май 2020 года.
• Срок окупаемости бизнеса по оптовой продаже зерна: весна 2023 года.

Оборудуем ангар

Если вы решили серьезно заняться оптовой продажей зерна, то просто необходимо построить собственный ангар для хранения. Пример. Для продажи зерна на мукомольные заводы объем поставки должен быть минимум 1000 тонн зерна. Найти производителя, готового продать и поставить такие объемы, будет крайне сложно. Поэтому перекупщик скупает зерно указанного класса у нескольких десятков мелких хозяйств, аккумулируя товар в ангарах.

Складское помещение строго должно соответствовать государственным требованиям по:

• Масштабу.
• Температуре.
• Вентиляции.
• Санитарному состоянию.

Ангар должен быть утепленным, хорошо вентилируемым с функцией поддержания постоянной влажности и температуры. Необходимая площадь для хранения 2 000 тонн зерна составляет минимум 1 000 квадратных метров. Найти такой ангар в аренду задача непосильная.

Для постройки потребуется пройти несколько этапов:

*Стоимость аренды указана на 1 год, далее оплата производится ежегодно в согласованный период.

Объем капитальных затрат

Организационные моменты

В данном случае оптимальным выбором организационной формы будет ООО с упрощенной системой налогообложения. Данная форма дает возможность выйти на международный рынок и сотрудничать с крупными игроками рынка. Чтобы заниматься спекулятивным бизнесом, необходимо лицензировать деятельность на хранение зерна.

Для юридической регистрации бизнеса потребуется пройти следующие этапы:

Персонал

Для нормального функционирования потребуется:

Так как бизнес по оптовой продаже зерна имеет сезонность (июнь-июль и февраль-март), то максимальный фонд заработной платы приходится на 4 месяца. Остальные 8 месяцев в году сотрудники будут получать минимальную оплату, потому что практически все работы будут приостановлены. Таким образом, годовой фонд заработной платы рассчитывается так:

(111 972 х 8) (307 272 х 4) = 2 124 864 рублей.

Бухгалтерский раздел можно в полной мере отдать на ведение в аутсорсинговую компанию. В среднем, за год на эти нужды потребуется 120 000 рублей. Итого на всю зарплатную часть уйдет 2 244 864 руб.

Пока рулит business to business

В нашей стране – если верить оценке бизнес-карты России (MXKR) – как минимум 786 зерновых компаний. С ростом заинтересованности мирового рынка в русском зерне – а тот факт, что страна уже несколько лет удерживает первенство в этом секторе мирового рынка, однозначен – всё чаще раздаются голоса в пользу некоторой централизации процесса зерноторговли. То есть чтобы не было, как у семи нянек.

Что имеется в виду? Разумеется, не диктат на тему «хочешь быть передовым – сей квадратно-гнездовым». И не разнарядки по минимальному валовому сбору, как во времена продразвёрстки и дальнейшего построения коммунизма.

Имеется в виду упорядочение взаимоотношений производителя зерна и, с одной стороны, государства, а с другой стороны, производителя зерна – и его покупателя.

Ежегодно по окончании уборочной в зернопроизводящих регионах ждут определённости в ценовой политике государства касательно пока не реализованного хозяйствами зерна. Крестьяне ждут зерновых интервенций, надеясь на удорожание: сейчас цены на пшеницу колеблются в зависимости от сортности и качества между 7 и 13,5 тысячи рублей за тонну, в зависимости от классности, качества.

А зерновые интервенции – ходят такие слухи – будут, как, например, в прошлые годы, осуществляться через биржевые механизмы. В тех регионах, где они есть. Однако, в большинстве регионов, производящих зерно, таких механизмов – точнее, зерновых бирж – нет.

Так каков сейчас механизм ценообразования и соблюдения прозрачности сделок на рынке зерна большинстве субъектов России?

Государственные закупочные цены на зерно, как известно, в России традиционно определяет федеральное Министерство сельского хозяйства. А рыночная цена определяется контрактами. Эти две схемы ценообразования существуют в тандеме, создавая видимость рынка в сфере реализации зерна.

– Сейчас зерновая торговля в нашей стране построена по принципу business to business, поэтому ни продавец, ни покупатель не хотят включать в свою цепочку третьи субъекты, например, ещё и биржу, – объясняет настроения большинства торговцев руководитель департамента маркетинга ООО «Росхлебопродукт» Николай Демьянов.

Предложение для инвесторов

Риски бизнеса

Сельскохозяйственный рынок по продаже зерна хорошо развит в России, и все острые моменты уже давно имеют пути решения. На что нужно обратить внимание при покупке зерна для дальнейшей перепродажи:

• Перед закупкой зерна необходимо брать продукт на экспертизу качества.
• На проверку берется зерно из разных мест хранения. Недобросовестные предприниматели прячут низкосортное зерно под верхним слоем I класса.
• Экспертизу проводят в специальных лабораториях, институтах и элеваторах, результаты фиксируются документально.
• Необходимо изучить технические параметры и ГОСТы по зерну для облегчения определения качества зерна.
• Не пренебрегать поиском клиентов в интернете.

Сумма инвестиций

Суть бизнеса

Техническое оснащение

Примечательно, что для данного бизнеса не требуется специфическое оборудование. Исключением будет лишь грузовой автомобиль («КамАЗ») на 12 000 килограмм. На вторичном рынке их можно найти за 2 700 000 рублей. Помимо крупных расходов потребуется:

• Рабочий телефон.
• Компьютер с интернетом и принтером.
• Погрузчик зерна.
• Лопаты, мешки, ведра и прочая мелкая хозяйственная утварь.

На эти нужды уйдет около 300 тысяч рублей. Итого, на все необходимое оборудование понадобиться 3 000 000 рублей.

Товарный запас

Чтобы полностью заполнить ангар, необходимо произвести множество манипуляций, поездок, проверок зерна и ни к чему не приводящих звонков. Так что здесь следует изучить цену на зерно и понять, сколько же потребуется финансовых средств на приобретение таких объемов.

Таким образом, на закупку 2 000 тонн зерна потребуется от 16 400 000 рублей.

Торговля зерном как бизнес – простой способ перепродажи

Финансовые результаты

Вне зависимости от объема потребления расходы ежегодные будут состоять из следующих статей:

• Коммунальные платежи за электричество – 120 000 рублей.
• Аренда земли – 500 000 рублей
• Заработная плата – 2 244 864 руб.
• ГСМ – 500 000 рублей.
• Налоги на имущество – 50 000 рублей.
• Налоги по УСН – 900 000 рублей
• Прочие расходы – 100 000 рублей.

Итого ежегодные затраты составят 4 414 864 руб. ежегодно.

Доходы от продажи зерна складываются за счет колебания цены. Как уже было сказано, в низкий сезон стоимость одной тонны зерна опускается до 8 200 рублей. В конце зимы – начале весны цена поднимается до 13 000 рублей. Таким образом, доход от продажи 2 тысяч тонн зерна составит 26 000 000.

Экспорта будет ненамного меньше. так и санкции поснимают…

А большой рынок серых схем не любит. Россия, ворвавшись на международный рынок со своим зерном, привнесла и своё видение рыночных отношений, подчас весьма разнящееся с видением таковых в странах Запада, например. Правда, пока с этими странами торговые отношения серьёзным ростом похвастаться не могут, а те импортёры нашего зерна, что наращивают закупки, мало чем отличаются в видении рыночного процесса от ушлого председателя колхоза или сельхозкооператива.

Но это пока. 2020 год отчётливо показал уязвимость как западной экономической модели, так и её равную зависимость от мировых тенденций. Проще говоря – если канадцы сидят из-за коронавируса по домам, а жители Айовщины предпочитают бить витрины магазинов и целовать неграм ноги, зерна у них не будет.

В России зерно есть – значит, есть и возможность нам начинать продавать его этим «партнёрам». На что они, конечно, могут пойти, учитывая демпинговые цены на российское сырьё и растущий дефицит на собственном рынке. Но лишь при условии отказа российских экспортёров зерна от «серых» и тем более «чёрных» схем. С этим, кстати, там, «у них» зерновые биржи превосходно и справляются.

А в России за чистотой зерновых сделок пристально наблюдают не только столь серьезные правоохранительные и контролирующие структуры, как ФНС или ФАС. Но и, например, АО «Россельхозбанк» – основа национальной кредитно-финансовой системы обслуживания агропромышленного комплекса России.

Это неудивительно: речь идет о больших деньгах, и банк не имеет права ими рисковать, связываясь с «мутными» партнерами. Правда, и здесь колдобина: на РСХБ наложены санкции и США, и Евросоюзом. Ну и ладно, не захотят от голода пухнуть – придётся снимать, нет?

Так что пусть продолжают бить витрины. И покупать зерно у России. А биржу – надо будет, создадим. Или площадки Московской на всю страну задействуем. Опыт у столицы в таких делах есть.

Иллюстрации – из свободного доступа

В итоге

Организация бизнеса по оптовой продаже зерна требует больших вложений, внушительного опыта и знаний в сфере сельскохозяйственной продукции. Однако высокая рентабельность привлекает все больше инвесторов. К тому же не так давно было снято эмбарго на экспорт зерна, и будет громадным упущением не воспользоваться появившейся возможностью заработать хорошие деньги.