- Арктический драйвер и первое ipo за два года
- Выход из спячки
- Главные результаты
- Исследование инвестиционной привлекательности стран европы за 2020 год: россия
- Китай стал лидером по прямым иностранным инвестициям, опередив сша
- Куда инвестируют больше всего
- Прогноз на 2022 год
- Продажа непрофильных активов банков
- Прямые иностранные инвестиции в мире сократились на треть, до
трлн
- Статистика инвестиций в россии в 2022 году
- Суть понятия «инвестиции»
Арктический драйвер и первое ipo за два года
Значительная часть общего объема рынка M&A (34%) пришлась на сделки в нефтегазовом секторе. Прошедший год ознаменовался бумом инвестиций в проекты сжиженного природного газа (СПГ). Ключевым драйвером всего российского рынка M&A в 2022–2022 годах стали сделки НОВАТЭКа по продаже долей в проекте «Арктик СПГ-2» Total в 2022-м и с китайской CNPC и японской Mitsui в 2022 году.
- Общий объем сделок в нефтегазе вырос на 53% — до $21,7 млрд, количество сделок практически удвоилось — с 32 в 2022-м до 59 в 2022 году.
Выход из спячки
В 2022 году инвесторы увидели явные признаки того, что российской экономике удалось успешно адаптироваться к санкциям и преодолеть зависимость от высоких цен на нефть, а значит, предсказуемость доходов от вложений в российские активы растет, отмечают в КПМГ.
Работают программы адаптации к новым реалиям — бюджетное правило, нацпроекты, восполняются национальные фонды (в 2020 году объем ФНБ превысит 7% ВВП), по-прежнему низок уровень госдолга, прокомментировала РБК руководитель отдела инвестиций и рынков капитала КПМГ Лидия Петрашова.
Уверенности в перспективности вложений в российские активы добавило снятие в начале 2022 года санкций с компаний «Русал», En и «Евросибэнерго». «Все эти факторы приводят к постепенному высвобождению отложенного с момента событий 2022 года спроса на инвестиции», — пояснила эксперт.
Переоценивать эти успехи не стоит, скептичен начальник отдела инвестиций «БКС Брокер» Нарек Авакян. «Общий размер российского рынка в 2022 году составил чуть более 1% от глобального рынка слияний и поглощений и практически вдвое меньше рекордного 2022 года», — отметил эксперт.
Главные результаты
- Общая сумма сделок M&A выросла на 21,5% — до $63 млрд.
- Объем покупок иностранными компаниями российских активов вырос на 49,5% — до $20,9 млрд.
- Общая сумма внутренних сделок выросла на 19% — до $40,1 млрд.
Результаты исследования КПМГ оптимистичнее представленных ранее данных Refinitiv (бывшее подразделение F&R Thomson Reuters). Refinitiv оценил общую сумму сделок с любым российским участием скромнее — всего $19,3 млрд и не включил в число крупнейших сделки в нефтегазовом секторе. РБК направил запрос в Refinitiv с просьбой пояснить методологию оценки.
КПМГ учитывал все сделки с любым российским участием, завершенные или объявленные в 2022 году. Обзор включает сделки стоимостью выше $5 млн и сделки, суммы которых не разглашались, в случаях, когда выручка объекта сделки превышала $10 млн.
Исследование инвестиционной привлекательности стран европы за 2020 год: россия
В исследовании, подготовленном экспертами консалтинговой компании Ernst & Young, проведен анализ инвестиционной привлекательности стран Европы, в частности России. Авторы исследовали общий инвестиционный климат в стране, ключевые секторы и регионы для инвестиций, а также проанализировали влияние пандемии на процессы инвестирования в страну.
Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.
Из-за пандемии коронавируса приток прямых иностранных инвестиций в Европу, в частности в Россию, снизился.
Распространение коронавирусной инфекции и ограничительные меры, связанные с пандемией, привели к снижению притока прямых иностранных инвестиций в Европу на 13% по сравнению с 2022 годом. В среднем для стран Европы с отрицательной динамикой приток ПИИ снизился на 21%. В исследовании отмечается, что для части стран инвестиции упали не так сильно, что позволило им остаться наиболее привлекательными для инвестирования — среди этих стран Германия, Франция и Великобритания.
Россия заняла 11-е место в списке стран по количеству проектов ПИИ в 2020 году — по сравнению с 2022 годом оно сократилось на 26%. Авторы исследования связывают такое падение не только с влиянием пандемии и неопределенностью из-за распространения коронавируса, но и с санкционными и геополитическими рисками.
Среди стран, которые больше всего инвестировали в Россию, первое место заняла Германия, а второе место разделили между собой Китай и США. Несмотря на то, что страны продолжили инвестировать в страну и во время пандемии (данные страны, в частности Германия, находились среди лидеров по инвестициям в российскую экономику и в предыдущие годы), количество их инвестиционных проектов в 2020 году по сравнению с 2022 сократилось на 28% для Германии, а для Китая и США на 32% и 25% соответственно.
Видео:https://procenty-po-vkladam.ru/sessions/spief-2021-sotrudnichestvo-v-ramkakh-b20-dlya-preodoleniya-posledstviy-koronakrizisa-/search/#00:02:54.080
Производство, в частности агропродовольственный сектор, лидирует по количеству ПИИ в России.
Авторы исследования отмечают: производство, как и в прошлом году, осталось наиболее привлекательной отраслью для ПИИ в Россию — количество проектов не изменилось. В свою очередь, количество инвестиционных проектов в сфере маркетинга и продаж в 2020 году значительно сократилось — на 77% по сравнению с 2022 годом. Стоит отметить, что впервые в список ведущих отраслей вошли бизнес-услуги с восемью проинвестированными проектами.
При этом лидером в производственной отрасли стал агропродовольственный сектор. В исследовании указывается, что важнейшим драйвером развития этого сектора стали импортозамещение и продовольственное эмбарго: ограничения вызвали рост цен на внутреннем рынке, а затем и инвестиций в сектор, в то время как иностранные компании начали локализацию производства. Лидерами по инвестициям в этот сектор стали Германия, половина инвестиций которой была направлена в этот сектор, а также США, которые также инвестировали половину своих средств именно в данное направление. Эти факты говорят об активном развитии отрасли, что подтверждается и другими данными: в 2020 году, согласно исследованию, несмотря на сокращение всего российского экспорта на 20%, экспорт сельскохозяйственной продукции вырос на ту же величину.
Примечательно, что среди крупнейших секторов по всей Европе единственным сектором с положительной динамикой инвестиций стал медико-биологический сектор из-за производства товаров, необходимых для борьбы с пандемией коронавируса — вакцин, средств защиты и лекарств.
Видео:https://procenty-po-vkladam.ru/sessions/spief-2021-rossiya-i-ee-rol-v-globalnoy-prodovolstvennoy-bezopasnosti/search/#00:10:50.751
Москва и Московская область стали лидерами по прямым иностранным инвестициям в Россию.
Несмотря на снижение количества ПИИ на 32% по сравнению с 2022 годом, Москва и Московская область снова стали лидерами по данному показателю среди регионов России. При этом, как и в предыдущем году, лидером по вложенным средствам стала Франция.
В исследовании отмечается, что на Москву и Московскую область приходится более четверти валового регионального продукта России. Данный регион всегда притягивал деловую и инвестиционную активность, ведь здесь проживает 14% населения страны. Среди других факторов, привлекающих инвесторов, авторы выделяют высокое положение в национальном инвестиционном рейтинге, широкий рынок и развитую инфраструктуру.
Второе и третье места в рейтинге заняли Санкт-Петербург и Ленинградская область и республика Татарстан.
Видео:https://procenty-po-vkladam.ru/sessions/spief-2021-2021-god-kreativnoy-ekonomiki-v-mire-kak-skoro-chelovecheskiy-kapital-zamenit-neft/search/#00:48:50.943
Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в специальном разделе Информационно-аналитической системы Росконгресс СидимДомаЭкономика, посвященном возможным путям стабилизации экономики в условиях пандемии, а также в разделах Прямые иностранные инвестиции и Инвестпроекты, которые посвящены развитию инвестирования в различные отрасли.
Китай стал лидером по прямым иностранным инвестициям, опередив сша
По итогам 2020 года Китай стал лидером по прямым иностранным инвестициям, опередив США. Об этом свидетельствуют данные Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Прямые иностранные инвестиции включают в себя, например, строительство зарубежными компаниями новых заводов, расширение присутствия в стране или приобретение ими местных компаний.
В 2020 году в китайскую экономику было инвестировано $163 млрд из-за рубежа, что на 4% больше, чем годом ранее, тогда как американская экономика привлекла около $134 млрд (почти вдвое меньше в сравнении с 2022-м). В России иностранные инвестиции уменьшились на 96% — с $32 млрд до $1,1 млрд.
Как отмечает BBC, в США иностранные инвестиции снижаются с 2022 года, когда они достигли максимума ($472 млрд). В Китае же этот показатель непрерывно растет. Еще в 2022 году разрыв между странами был практически двукратным: США получили $251 млрд новых зарубежных инвестиций, а КНР — с $140 млрд.
По прогнозам аналитиков британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR), благодаря пандемии коронавируса COVID-19 экономика Китая обгонит американскую в 2028 г. – на пять лет раньше, чем прогнозировалось ранее.
В глобальном масштабе объем иностранных инвестиций в год пандемии снизился на 42% — с $1,5 трлн в 2022 году до $859 млрд по итогам 2020-го. Этот показатель стал наименьшим в XXI веке. Даже в период мирового финансового кризиса объем инвестиций был примерно на 30% выше нынешнего уровня.
По оценкам ЮНКТАД, в Европейском союзе объем привлеченных в 2020 году иностранных инвестиций упал на 71%. В Германии темпы падения достигли 61%.[2]
Куда инвестируют больше всего
На протяжении нескольких лет лидирующие позиции в структуре инвестиций занимает сегмент жилой и коммерческой недвижимости. Доля инвестиций в существующие объекты в 2022 году составила 62%, в участки под девелопмент – 38%. В IV квартале объем вложений в полтора раза превысил значения аналогичного периода 2022 года, достигнув $1,5 млрд.
Наиболее высокий интерес был зафиксирован в сегменте торговой недвижимости. Доля вложений в этот сектор составила около 30%. Примерно столько же инвесторы вкладывали в офисные объекты. Объем инвестиций в жилую недвижимость достиг 24%. В несколько раз выросли вложения и в гостиничные активы – с 2% до 6%.
Общий объем совершенных сделок на российском рынке недвижимости превысил значения 2022 года на 41% и составил $4,1 млрд. При условии сохранения в РФ финансово-экономической устойчивости в текущем 2020 году объем инвестиций может достигнуть $4,5 млрд.
На долю рынка Москвы пришлось 67% инвестиций, что на 1% больше, чем в 2022 году. Доля Санкт-Петербурга выросла чуть больше – с 22% до 27%. Объем сделок с региональной недвижимостью, напротив, уменьшился – с 12% до 6%. На 2% уменьшилась и доля зарубежных инвестиций и составила 26%.
Прогноз на 2022 год
По оценке экономистов, в 2020 году темпы роста ВВП в экономике России могут снизиться практически до нулевой отметки, динамика доходов населения также будет нулевой. В отношении инвестиционной активности будет наблюдаться умеренный рост. В центре внимания будут нефтегазовый сектор, технологии и инновации.
Продажа непрофильных активов банков
Другим основным драйвером активности на рынке стал сектор недвижимости и строительства. Как отмечает КПМГ, за посткризисные годы в крупнейших российских банках и фондах накопилось много проблемных и непрофильных активов — недвижимости, девелоперских проектов и т.п. Банки сформировали соответствующие резервы, что открывает возможности для продажи активов на рыночных условиях.
При этом через государственные банки растет участие государства в сфере строительства и недвижимости. Так, группа ВТБ почти втрое увеличила долю в крупнейшем застройщике жилья ГК «ПИК» — до 23,05%. Параллельно с усилением участия государства происходит передел собственности среди частных инвесторов.
Прямые иностранные инвестиции в мире сократились на треть, до $1 трлн
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в мире по итогам 2020 года составили $1 трлн, снизившись с $1,5 трлн годом ранее. Спад произошел из-за макроэкономической рецессии, вызванной последствиями коронавируса COVID-19. Об этом говорится в опубликованном 21 июня 2021 года докладе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).
Исполняющая обязанности генерального секретаря ЮНКТАД Изабель Дюран отметила, что по состоянию на конец 2020 года объем ПИИ был «почти на 20% меньше нижнего уровня, зафиксированного после мирового финансового кризиса более 10 лет назад».
По словам исполняющей обязанности главы ЮНКТАД, в 2021 году в мире наблюдаются позитивные признаки в торговле товарами, однако торговля услугами плетется далеко в хвосте.
По итогам 2021 года ожидается рост прямых иностранных инвестиций на 10-15% относительно 2020-го. Поток ПИИ отчасти вернет утерянные позиции, однако может потребоваться время, прежде чем инвестирование наберет скорость.
Согласно докладу Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), приток прямых иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой в 2020 году сократился на 77%, до $13 млрд. Это — самый низкий уровень притока в регион с 2002 года.
В развивающиеся страны в 2020 году поступило на 12% меньше инвестиционных денег по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, доля развивающихся стран в мировых ПИИ достигла 72% — это самый высокий показатель за всю историю.
Статистика инвестиций в россии в 2022 году
Приток иностранных вложений в российские активы в 2022 году показал высокий рост, практические на 50% превысив показатели предыдущего года. В номинальном выражении объемы инвестиций превысили 20 млрд. долларов. Основным стимулом для роста послужила стабилизация политической и экономической ситуации, хотя иностранные инвесторы по-прежнему проявляют настороженность в отношении вложений в российские активы.
Помимо иностранных вложений выросла доля поглощений и слияний с участием российских предприятий. По сравнению с 2022 годом объемы выросли более чем на 20% и составили около 63 млрд. долларов. Около трети всех сделок пришлось на нефтегазовую отрасль. Наибольший интерес к России проявили инвесторы из США и Азиатско-Тихоокеанского региона.
За 2022 год рост инвестиций в основной капитал составил 1,7%, в номинальном выражении – 19.319 трлн. рублей. Это ниже, чем в 2022 г., по результатам которого прирост составил 5,4%. Инвестируемые в основной капитал собственные средства организаций также выросли и составили 57,1% против 53% за 2022 год. Объемы кредитования снизились с 11,2% до 8,7%.
Суть понятия «инвестиции»
Под инвестициями принято понимать долгосрочные вложения капитала в различные отрасли внутри страны и за ее пределами с целью извлечь прибыль. При этом приравнять инвестиции к простому финансовому инструменту нельзя — их значимость гораздо выше. В зависимости от источника средств, выделяют инвестиции:
С точки зрения государства, наиболее важными являются иностранные инвестиции — они привносят максимум ресурса внутрь страны. Так, масштабные вливания в любую отрасль означают ее развитие: строятся и модернизируются предприятия, воплощаются социально значимые программы, растет производительность и эффективность труда.
Значение иностранного капитала настолько велико, что страны готовы гарантировать инвесторам определенные преференции — экономические и законодательные. Это тем более важно, что инвестиции стимулируют внешние связи, а в страну с ними приходит новый опыт управления и менеджмента.
В какой форме инвестиции могут поступать в экономику государства?
Очевидно, что роль прямых инвестиций особенно велика: вложение капитала как приток свежей крови действует на экономику. Теперь обратимся к российскому опыту — какие виды инвестиций превалируют и какова их роль в развитии страны.
