Как вложить деньги в золото — 9 простых способов это сделать

Что необходимо помнить об инвестициях в драгметаллы

В 70-х годах прошлого столетия был упразднен золотой стандарт. Все расчеты после этого стали производить в бумажных валютах, котировки которых определялись рыночным спросом и предложением. Это способствовало росту послевоенных экономик, но породило и новые проблемы.

Глобальная экономика стала цикличной с периодически сотрясающими ее кризисами. С учетом этого, стратегический смысл инвестиций в золото стал базироваться на ожиданиях возможного возвращения золотого стандарта в том или ином качестве. Поэтому золото негласно воспринимается участниками мирового рынка, как эталон стоимости валют, что способствует дальнейшему укреплению его позиций.

Среди основных причин роста стоимости желтого драгметалла можно выделить следующие:

  • Наметившийся тренд снижения ключевых ставок Федеральной Резервной Системой США и ведущими мировыми регуляторами.
  • Затяжная рецессия мировой экономики из-за ситуации с пандемией коронавируса.
  • Торговая и политическая конфронтация между Соединенными Штатами и Китаем.
  • Грядущие в ноябре выборы нового главы американского государства.
  • Не устраненные до конца последствия прошлого кризиса, имевшего место в 2008 году.

Кроме указанных факторов, большое значение имеет наметившийся во многих странах курс на дедолларизацию национальных экономик. В рамках подобной политики Центробанки наращивают золотые запасы государств и увеличивают процентную долю золота в золотовалютных резервах.

Помешать увеличению стоимости драгметалла может сворачивание мер монетарной поддержки экономик со стороны регуляторов, решение торговых и иных вопросов между КНР и США, а также смена курса ФРС и Центральных банков с понижения на повышение ключевых ставок. Каждое из этих событий в отдельности, а тем более все они вместе, являются маловероятными.

Акции золотодобывающих компаний

С одной стороны не все так однозначно.

Будущий доход будет зависеть не только от мировых цен на золото. Хотя это тоже сильно влияет. Выросли цены — компания будет получать больше выручки.Заметьте, я написал именно выручки. Не прибыли.

А вот сама прибыль, как и стоимость котировок, будут зависеть от эффективности управления. Иными словами, как компания трансформирует выручку в прибыль.

Не важно сколько ты продаешь. Главное, сколько ты с этого зарабатываешь. Снижением расходов. Повышением эффективности.

Многие могут возразить. Если выручка будет расти, то и прибыль однозначно тоже.

Есть простой способ поднять выручку бизнеса в миллион раз!

Продавать 100 рублевые купюры по ….. 90 рублей. К вам очередь выстроится из миллиона человек. Даже нет. Придет один-два оптовика и будут сразу выкупать весь объем. 

А вот будет ли у вас прибыль?

Покупая акции золотодобывающих компаний, можно рассчитывать сразу на 3 фактора получения прибыли в будущем:

  • рост цен на золото;
  • увеличение стоимость компании со временем (расширение бизнеса);
  • получение дивидендов.

В Россия есть 3 таких компании. И каждая, хоть и по разному, но выплачивает дивиденды.

  • Полюс золото — 6-7%;
  • Лензолото — 2-3%
  • Полиметалл — 5 — 6%.

Кажется немного. На уровне банковских вкладов. Но у дивидендов есть такое хорошее свойство. Со временем они растут. На примере дивидендов Полюс Золото. Посмотрите, на сколько выросли дивы за последнее десятилетие.

Полюс Золото - дивидендная доходность
Полюс Золото — дивиденды по годам

Но так бывает не всегда. Нужно понимать, что компании могут не только увеличивать, но и уменьшать дивы в будущем.

2 крайних года акционеры Лензолото  получают даже меньше, чем в начале 10-х годов.

Дивиденды Лензолото
Ленэнерго — выплаты дивидендов

Рекомендую: Как купить акции и получать дивиденды

Котировки тоже могут как повышаться, так и снижаться. Это называется повышенной волатильностью.

Polymetal International PLC - акции
Котировки Polymetal — за период в 5 лет

С другой стороны, покупка акций золотодобытчиков — это как раз и есть настоящие инвестиции. Покупая просто золото — вы фиксируете количество грамм-килограмм у себя. И ваш будущий доход зависит только от роста мировых цен на драгметаллы.

Вложения в компании, могут давать добавочную ценность в виде роста стоимости самой компании: новые месторождения, повышение добычи, постройка новых заводов по добыче и переработке. И конечно, получение дивидендов. Постоянный денежный поток, например можно направить на докупку акций. Тем самым увеличивая свой уровень вложений.

А купив просто золото (например, в виде слитков или ОМС) — как было у вас 100, 200 или 500 грамм десять-двадцать лет назад, так столько и останется.

Удачных инвестиций!

Выгодны ли инвестиции в золото?

Хоть статья про инвестиции, но хотелось бы отметить важную вещь.

ЗОЛОТО НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Оно не приносит добавочную ценность.

Простыми словами. Положив деньги просто под проценты в банк, к концу срока вы получите обратно тело депозита что-то сверху в виде процентов.

Купив акции Газпрома, вы имеете частичку бизнеса. И участвуете в получении прибыли в виде роста котировок или ежегодных дивидендов.

Купив золото ….. вы ничего не получите сверху. Кроме возможного изменения цены. Но по факту вы просто фиксируете у себя купленное количество грамм или килограмм.

Рекомендовать вам стоит ли вкладываться в золото или нет — однозначно не буду.

Приведу просто несколько графиков и цифр. Как изменялись котировки за определенные периоды.

За последние 15 лет курс золота вырос с 348 до 2 609 рублей. Конечно, обесценивание рубля тоже внесло свою лепту. Но мы имеем то, что имеем.

За полтора десятилетия прибыль 650%!!!

Рост котировок золота по курсу ЦБ
Золото — график в рублях

Если посмотреть тот же график в долларах, картина немного меняется. С середины 2020 года курс постепенно падает. И последние 2-3 года топчется на месте.

График котировок золота в долларах
График золота — долларовые цены

Я считаю, самое главное, что вы должны знать — золото не всегда растет. Даже в долгосрочной перспективе. Посмотрите на график ниже. В 1979 году, золото достигнув пика — стало снижаться.

Падение длилось 20 лет — до начала 2000-х. А к уровню 1979 года цены приблизились только спустя 25 лет.

Ждать четверть века, чтобы вернуть только первоначальные вложения? Нереально! А учитывая инфляцию за это время — инвесторы в глубоком минусе.

Золотой etf

Вы наверное удивитесь, но сами ПИФы не покупают напрямую золото. Оно входит в пай в составе либо ОМС, либо зарубежных ETF.

Про ОМС написано выше. А вот ETF…..

Читайте: Зачем нужны ETF?

Ежегодные расходы на владение паями ETF составляют десятые доли процентов. Сравните теперь с комиссиями, взимаемых с наших пайщиков — 3-5%.

Можно конечно самостоятельно открыть счет у иностранного брокера и купить необходимые золотые паи ETF. С более низкими комиссиями.

Но …. тут нас поджидают сразу несколько препятствий:

  • Оптимальная минимальная сумма для открытия — 10-20 тысяч долларов.
  • Ежемесячные расходы брокера — $10-15.
  • Необходимость самостоятельной уплаты налогов.
  • И конечно же, нужно разбираться: какого надежного брокера выбрать, потратить время на открытие счета и освоение «басурманских» условий торговли и много других нюансов.

В России есть альтернатива зарубежным фондам — золотой ETF от Finex. FXGD.

Для покупки нужен доступ на биржу (можно открыть счет онлайн за 20 минут и через пару дней можно будет уже покупать активы).

Основные преимущества:

Из минусов можно отметить необходимость открытия брокерского счета и сопутствующие брокерские комиссионные издержки и расходы на депозитарий.

При правильном выбранном брокере совокупные годовые расходы именно для длительного инвестирования составят рублей 200-300.

Возможное небольшое отклонение стоимости пая от официальных котировок. Это называется ошибкой слежения. У FXGD он составляет 0,07%. Это больше плюс, чем минус.

Например, с момента открытия ETF в 2020 году при сравнение с эталоном (бенчмарком), расхождение в ценах составило 2,9%. За 5 лет. Как раз получается на величину комиссии 0,45% 0,07%.

Итого: ETF подходит как для краткосрочных спекуляций, так и для длительного владения.

На Московской бирже доступна покупка золота напрямую. Сразу скажу, сам не сталкивался.

Здесь действует конфликт интересов. Крупнейшие банки-брокеры не выводят такую возможность покупки-продажи для своих клиентов. Чтобы не задавливать другие свои «золотые» услуги: ОМС или ПИФ. С которых они имеют в десятки-сотни раз больше в виде комиссий.

Поэтому, такое есть только у мелких и непопулярных брокерских домах. В Сбербанке, ВТБ или Открытие вы такого не встретите.

Читайте также:  Вклады Промсвязьбанка на сегодня: проценты и условия в 2019 году

Главная проблема — риски банкротства брокера. И последующие «прелести» по переводу купленного золота к другому брокеру. А куда переводить? Снова к мелкому брокеру, у которого есть такая услуга торговли золотом на бирже.

Добавлено: ноябрь 2020г.
У брокера Открытие появилась возможность покупки золота на бирже. Расходы инвестора упираются только в биржевые и брокерские комиссии (десятые-сотые доли процента). Хранить купленное золото можно бесплатно. Для большинства инвесторов — именно покупка золота на бирже будет наиболее выгодным вариантом вложения в драг. металлы.

Золотые монеты

Если вы планировали инвестировать в золотые монеты, то наверное я вас сильно разочарую.

Кто просто интересуется инвестициями в золотые монеты, обычно встречают статьи такого рода:

«Я купил в 20…… году монеты по пять (шесть, семь) тысяч рублей. А сейчас спустя всего 5 лет (или 6-8) их стоимость выросла в 5 (10-20) раз. В среднем в год цена увеличивалась на двадцать (30 — 40 — 50) процентов.»

Приводят различные примеры монет, цены, котировки и многое другое.

Давайте рассуждать логически.

Есть направление инвестиций в марки, вина, произведение искусств. Если я спрошу вас — какую лучше купить марку, чтобы лет так через 10-20, ее стоимость выросла в несколько раз. Наверняка вы не знаете. Почему? Потому что вы не эксперт в этом.

В случае с монетами — тоже самое. Если кто-то когда-то, удачно купил монеты и прилично заработал — это еще не значит, что то же самое получится и вас.

От чего может складывается цена на монеты? Почему одни монеты стоят в несколько раз дороже других? При том же уровне чеканки, тиража, веса, страны производства и года выпуска.

Почему при прочих равных, одни со временем дорожают, а другие нет? Вы знаете ответы на эти вопросы?

Я вот точно не знаю. Нужно разбираться. И чем глубже начинаешь копать, тем больше понимаешь, что ты полный профан в этом деле.

Что делать? Или полностью углубиться в тему, потратив много времени на изучение вопроса. Причем полученные знания не будут гарантировать стопроцентный результат при «правильной покупке нужных монет». Либо просто тыкнуть пальцем в небо, купив монетки наугад. Повезет-не повезет в будущем. Будет цена расти или нет.

Самый главный вопрос — а для чего вы хотите инвестировать в монеты? Если для получения прибыли в будущем, то для начала соотнесите количество потраченного на знания  времени, сумму вложений и ……планируемый уровень дохода в будущем. Стоит ли овчинка выделки?

В инвестициях в монеты, роль золота играет наименьшую роль. При росте мировых цен не факт, что ваша монетку будет также расти.

Вкратце, для ознакомления….

Бывают инвестиционные и коллекционные монеты. 

В чем различие?

Инвестиционные не облагаются налогом, имеют высокие тиражи.

Коллекционные — облагаются НДС, выпускаются ограниченным тиражом.

Самый главный минус — это высокий спред, достигающий 50-60%. Бывает и 100 и 200-300%.

Второе неудобство для инвесторов — возможные сложности при обратной продаже. Куда вы понесете монету? В банк? Многие банки не выкупают обратно свои монеты. Есть только продажа. Среди коллекционеров? Блин, таких как вы «счастливчиков» пруд-пруди. Хотите быстро продать — скидывайте цену в несколько раз.

На сайте Сбербанка есть список-прайс монет. Из 3,5 тысяч видов монет, банк готов выкупить только около 200 (6% от общего количества). И самое интересное …. по ценам почти в 2 раза ниже продажной.

Резюмируя: Способ инвестирования только для экспертов. Либо для удовлетворения интереса можно приобрести на малую сумму несколько «золотых».

Как можно инвестировать в золото

В нестабильной экономической ситуации участники рынка зачастую корректируют портфели в сторону защитных классов активов. Необдуманные действия снижают потенциальную доходность, поэтому сначала нужно изучить факторы, влияющие на прибыль и издержки таких инвестиций. В этом материале рассмотрим инвестирование в золото.

Выделим два подхода при инвестировании в драгоценный металл:

Old School

 Золотые слитки
 Золотые монеты
 Обезличенные металлические счета (ОМС)

Современные

 Фьючерсы на золото
 Фонды (ETF, ПИФ, БПИФ)
 Акции золотодобытчиков РФ и США

Old School

Золотые слитки

В обществе XX века и более ранней истории наличие у человека физического золота считалось признаком успеха и состоятельности: оно всегда было в цене и принималось для оплаты в любой части света. В золотые слитки инвестируют те, кто не доверяет технологиям ведения виртуальных активов и привыкли держать свой капитал под рукой.

Плюсы

 Реальный физический актив, который можно хранить в любом безопасном месте. Вариант подойдет ультраконсервативным инвесторам, кто не доверяет банковской системе и сторонним хранилищам.

Минусы

 Оплата НДС в размере 20% от стоимости приобретаемого объема золота. В перспективе этот налог может быть упразднен, но пока точной информации нет. Как сообщают Ведомости, Минфин планирует отменить его в начале 2022 г.
 Большой спред (разница между ценой купли и продажи). В банках желтый металл продается на 5–10% дороже, чем приобретается.
 Износ. Если на слитке обнаружатся повреждения, царапины, вмятины, его стоимость снизится на 10–20%.
 При продаже нужно оплатить 13% НДФЛ. Если вы хранили золото более трех лет и есть документы, подтверждающие дату и стоимость приобретения, то НДФЛ платить не требуется — п. 17.1 ст. 217 НК РФ.

Пример. В ноябре 2020 г. 1 грамм золота в одном из крупнейших банков стоит 4601 руб., а продается по 4215 руб. На спреде будет потеряно 8,4% от суммы и 13% из-за НДФЛ, если продажа произойдет ранее трех лет.

Читайте также: Золото Индии. Что происходит на одном из крупнейших мировых рынков драгоценного металла

Золотые монеты

Монеты — более выгодный способ приобретения желтого металла. Монеты выпускаются для нумизматов и инвесторов, их можно приобрести в крупнейших банках, на специализированных биржах и в каталогах.

Памятные монеты чеканят ограниченной партией по случаю важной исторической даты. Стоимость зависит от спроса на рынке коллекционеров, их сложнее продать или купить. За счет этого риски повышаются, но и потенциальная прибыль может быть выше.

Инвестиционные монеты выпускают большим тиражом, за счет этого они не считаются коллекционными. Для инвестора это более практичный вариант.

Плюсы

 Не требуется оплата 20% НДС, в отличие от слитков.
 Подходит для нумизматов или нестандартного ценного подарка.

Минусы

 Большой спред. Инвестиция может быть убыточной при краткосрочном вложении. Например, вы купили монету со спредом 8%, через 6 месяцев срочно понадобились деньги, а цена на золото выросла на 3% — убыток по сделке составит 5%, плюс уплата НДФЛ.
 Износ монет. Инвестору нужно следить за бережным хранением. Если вы собираете коллекцию с целью продать в будущем, монеты будут проверять на сколы и царапины.
 Расходы на безопасное хранение. Если опасаетесь хранить монеты дома, то стоит заложить дополнительные расходы на аренду банковской ячейки.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

ОМС — это банковский счет, который открывается для инвестирования в металлы. Учет денег на счете ведется в виде граммов золота. Чаще всего обслуживание такого счета бесплатное. Вложив некую сумму денег, вы становитесь владельцем виртуального кусочка металла.

Плюсы

 Отсутствие НДС.
 Безопасность хранения. Металл на банковском счете, к которому сложно получить доступ.
 Не нужна аренда ячейки.

Минусы

 Спред при продаже 5–10%.
 ОМС не застрахован, в отличие от стандартных банковских счетов. Ответственность за хранение металла лежит на стороне банка.

Таким образом, все способы Old School имеют больше минусов, чем плюсов. Они неудобны в использовании, менее прибыльны и отнимают больше времени, чем хотелось бы.

Теперь разберем современные способы инвестирования.

Современные

Фьючерсы на золото

Фьючерс — это производный инструмент, по которому покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее оговоренной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке.

Читайте также:  К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств — Мегаобучалка

На бирже LME

Лондонская биржа металлов (The London Metal Exchange — LME) — это биржа, на которой торгуются опционные и фьючерсные контракты. Базовым активом являются драгоценные (золото) и промышленные металлы (медь, алюминий, цинк, никель и другие).

Бирже принадлежат хранилища цветных металлов, расположенные по всему миру. Она занимает три четверти мирового рынка фьючерсов по металлам. Размер одного фьючерсного контракта — 100 тройских унций. Минимальный шаг цены — 10 центов за 1 унцию.

На Московской бирже

Российские инвесторы могут купить инструмент на Московской бирже. Один фьючерс — это контракт на покупку тройской унции золота. Так, в конце ноября 2020 г. декабрьский фьючерс стоил около $1808. 

Гарантийное обеспечение (ГО) фьючерса может меняться из-за колебания цен базового актива (золота), курса доллара. Чаще всего биржи предупреждают об изменении ГО минимум за сутки. Его среднее значение в 10 раз меньше биржевой стоимости, из-за этого у трейдера появляется возможность использовать кредитное плечо.


Плюсы

 Высоколиквидный инструмент.
 Низкие комиссии и спреды на покупку/продажу.
 Возможность получения большей прибыли за счет кредитного плеча (подходит опытным трейдерам).

Минусы

 Инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций. У контракта есть срок истечения, по окончании которого из действующего фьючерса нужно перекладывать деньги в более свежий. Дополнительно появляется комиссия за продажу и покупку нового контракта.
Повышенные риски при использовании плеча.

Читайте также: Золото нужно только инвесторам

Инвестиции через ETF и БПИФ на Московской бирже

ETF (Exchange Traded Funds) — это биржевые торгуемые фонды, с помощью которых можно купить «весь рынок целиком». Фонды повторяют индексы акций из различных секторов и индустрий или любой базовый актив, в том числе золото.

Читайте также: Что такое ETF и чем он интересен частному инвестору?

При выборе фонда стоит обращать внимание на комиссию. Разница даже в 0,4% годовых влияет на доходность долгосрочного портфеля: чем больше срок, тем выше недополученная прибыль.

Чаще всего комиссия уже заложена в цену акции фонда. В таком случае отдельных списаний со счета не предусмотрено.

Пример. Фонд золота Finex (тикер: FXGD). Годовая комиссия 0,9%. Комиссия фонда в день: 0,9% / 365 ≈0,0025% (цена акции фонда будет ниже на 0,0025% от стоимости копируемого актива).

Выгоды инвестирования в фонды

 Простота: покупая 1 акцию ETF или БПИФ, вы инвестируете в акции всех компаний, входящих в индекс.
 Экономия на налогах (при покупке не платится НДС 20%).
 Стоимость активов фонда привязана к цене золота.
 Низкие спреды при покупке/продаже за счет высокой ликвидности инструментов. Инвестор не теряет часть прибыли по сравнению с Old School направлением.
 Возможна покупка на ИИС.

Что предлагает для покупки рынок РФ

1) Фонд FinEx (Тикер: FXGD)
Синтетический ETF, который отслеживает динамику цены физического золота со 100%-ной точностью. У фонда базовая валюта — доллары, но покупка возможна в рублях. У фонда низкие комиссии по сравнению с конкурентами — 0,45% в год. Объем активов на ноябрь 2020 г. — $114 млн.

Фонд использует синтетический способ репликации, а именно инвестирует в короткие американские ноты на американские облигации. FinEx заключил соглашение «Total Return Swap на золото» со швейцарским банком UBS AG. В результате Finex обеспечивает точное следование за динамикой цены на золото. Риск синтетических фондов — зависимость от дополнительного контрагента (в данном случае, банка).

2) Фонд Тинькофф золото (тикер: TGLD)
Фонд торгуется в долларах на Московской бирже. Он покупает акции ETF iShares Gold Trust, у которого активы обеспечены физическими слитками, которые хранятся в Нью-Йорке, Лондоне, Торонто. На ноябрь 2020 г. объем активов— $4,7 млн. Акции обеспечены физическим золотом. Комиссия 0,74% в год.

3) БПИФ ВТБ (тикер: VTBG) — Фонд инвестирует в акции ETF SPDR Gold Shares, который покупает физическое золото. Объем фонда — $9,9 млн. Акции обеспечены физическим золотом. Комиссия — 0,9% в год.

Инвестиции через ETF фонды США

Фонды физического золота

1) SPDR Gold Trust (Тикер: GLD) — самый большой ETF по капитализации. Инвестирует в физическое золото. Cоздан в 2004 г.
2) iShares Gold Trust (Тикер: IAU) — второй ETF по капитализации. Базовый актив — золотые слитки. Cоздан в 2005 г.


Фонды золотодобывающих компаний

1) VanEck Vectors Gold Miners ETF (Тикер: GDX) — самый большой по капитализации фонд, инвестирующий в акции золотодобывающих компаний. Дивидендная доходность за последние 4 квартала — 0,5% годовых.
2)  VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (Тикер: GDXJ). Фонд инвестирует в золотодобывающие компании малой и средней капитализации по всему миру. Дивидендная доходность за последние 4 квартала — 0,3% годовых.


Отличие БПИФ от ETF

Одним из самых прибыльных вариантов инвестирования в драгоценные металлы может являться покупка акций золотодобывающий компаний.

Такой подход можно считать инвестированием в золото, так как размер прибыли зависит от биржевой цены добываемого металла. Котировки акций имеют сильную корреляцию с ценой золота. Волатильность у них выше базового актива, поэтому при росте золота акции показывают больший подъем. И наоборот: если цена на золото снижается, акции падают глубже. Дополнительную прибыль можно получить за счет дивидендов, если у компании они выплачиваются.

Когда инвестируете в акции компаний, обязательно стоит учитывать следующие факторы: корпоративные действия, размер и стабильность выплаты дивидендов, уменьшается ли долговая нагрузка, динамику роста прибыли и выручки, инвестиционные программы для развития бизнеса, себестоимость производства.

В совокупности это дает представление, есть у компании перспективы для роста или нет. Может произойти ситуация, что золото продолжает рост, а акции выбранной компании падают, потому что она по уши в долгах, с неэффективным менеджментом и снижающейся прибылью.

Золотодобывающие компании России

1) Полюс (Тикер: PLZL) — крупнейший производитель золота в России. Себестоимость производства считается одной из самых низких в мире. Компания занимает второе место по мировым запасам золота. Основные рудники компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия).

За последние 5 лет акции выросли на 1400% и дивидендами получено 20%.

2) Полиметалл. (Тикер: POLY) — компания добывает золото и серебро в России, Казахстане, Армении. Акции торгуются на Лондонской и Московской биржах. За последние 5 лет акции выросли на 221% и дивидендами получено 14,3%.

3) Петропавловск (Тикер: POGR) — компания зарегистрирована в Великобритании, головной офис расположен в Лондоне. Офисы есть в Москве и Благовещенске, основные активы находятся в России, преимущественно в Амурской области.

4) Селигдар (Тикер: POLY) — штаб-квартира компании расположена в г. Алдане, Республика Саха (Якутия). В структуру холдинга входят семь золотодобытчиков и одна компания с оловодобывающими активами.

Крупнейшие публичные золотодобывающие компании мира

1) Newmont Corporation. (Тикер: NEM) — американская компания находится в Гринвуд-Виллидж, обращается на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме золота, добывает серебро, медь, цинк и свинец. Рудники находятся по всему миру.

Единственная золотодобывающая компания, входящая в индекс S&P 500. Капитализация — $47 млрд. За последние 5 лет акции выросли на 153% и дивидендами получено 8,9%.

2) Barrick Gold Corporation. (Тикер: GOLD) — канадская компания со штаб-квартирой в Торонто, торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже. Занимается разведкой и разработкой новых месторождений, добычей золота и меди. Владеет долями рудников в Африке и по всей Америке. Дивиденды за последние 4 квартала — 1,5%. Капитализация: $41 млрд

3) Franco-Nevada Corporation. (Тикер: FNV) — канадская компания, торгуется на бирже NYSE. Развивает два направления: горнодобывающее (золото, серебро, платина) и энергетическое (нефть, газ). Дивиденды за последние 4 квартала — 0,8%. Капитализация: $25 млрд.

Из мировых компаний российскому инвестору доступна для покупки Newmont Corporation. (Тикер: NEM) на Санкт-Петербургской бирже.

Плюсы

 Низкие спреды цены акции за счет их высокой ликвидности на рынке.
 Возможность получения дивидендов.

Читайте также:  Проценты вклада сохраняй

Минусы

 Волатильность выше физического золота, при его снижении акции падают глубже. С ростом — наоборот.
 На цены акций влияют внешние экономические факторы и риски неэффективного менеджмента.

Итоги

Разобрав основные способы покупки золота, рекомендуем не рассматривать варианты из категории Old School — за счет огромных издержек при покупке актива вы теряете деньги уже на старте. Это приемлемо только в случае ультраконсервативного настроя, однако инвестицией такой способ назвать сложно.

При настойчивом желании включить в портфель золото лучшим способом может стать покупка акций золотодобывающих компаний. Если рост золота продолжится в ближайшие годы, то прибыль по акциям компаний окажется выше, дополнительно можно заработать и на получении дивидендов. Популярным подходом является выделение 10–15% от портфеля в пользу золота. Однако и эту небольшую долю капитала стоит диверсифицировать: около 30% от выделенной на инвестирование суммы направить в ETF, а 70% — в акции компаний.

БКС Мир инвестиций

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Инвестиции в золотой драгметалл дают возможность сберечь накопления от инфляции и получить существенный доход на длительном отрезке времени.

Вложение средств в золото обладает следующими преимуществами:

  • Независимая от политических и экономических потрясений, высокая ликвидность. Драгоценный металл всегда можно продать или обменять на товары. Чего не скажешь о бумажной валюте и ценных бумагах.
  • Стабильный рост стоимости со временем.
  • Статус признанного во всем мире универсального платежного средства.

Инвестирование в желтый металл имеет и свои минусы:

  • Золотые инвестиции могут оправдать себя через 5, а может и через 15 лет.
  • Доходность золота не слишком высока в сравнении с другими инвестиционными инструментами.
  • Из-за высокой разницы в стоимости покупки и продажи, которая всегда не в пользу инвестора, для получения прибыли придется ждать серьезного подорожания драгметалла.
  • Ценовую динамику золотого рынка трудно предсказать. Всегда возможна, как нечаянная выгода, так и неожиданные потери.

Если сравнивать с другими видами активов, то золото самостоятельно не создает никаких ценностей. На него не начисляются дивидендные выплаты в процентах. Прибыль возможна лишь при выгодной реализации.

Покупка физического металла в виде золотых монет

С 2001 года упразднены налоги на приобретение монет из золота. Его придется заплатить только, если Вы владеете ими к моменту последующей продажи менее 3 лет.

Монеты из драгметаллов бывают следующих видов:

  • ранее не обращавшиеся;
  • с высококачественной чеканкой;
  • монеты, находящиеся в обращении.

Наибольшую доходность могут обеспечить инвестиции в первую разновидность монет. На стоимость данного актива, кроме чистоты и веса содержащегося драгметалла, влияет год выпуска, состояние и редкость экземпляра.

Лучше всего покупать монеты у надежных и проверенных продавцов. Так можно избежать обмана. Раритетные экземпляры найти в продаже довольно сложно. Их давно уже разобрали по коллекциям. Но Центробанки постоянно эмитируют инвестиционные, памятные или юбилейные монеты из золота, доступные для приобретения.

Чтобы купленная монета из драгметалла достаточно поднялась в стоимости и принесла своему владельцу ощутимую прибыль, необходимо выждать не менее пяти лет. В течение этого срока экземпляры из золота могут ежегодно дорожать на 13%-18%. Этого хватит, чтобы компенсировать уровень инфляции и получить доход.

Физическое золото или etf?

Приобретать акции в обеспеченном золотом биржевом фонде (ETF) или физическое золото в виде слитков / монет во многом зависит от налоговой стратегии и личных предпочтений. Независимо от того, какой вариант вы выберете, прирост капитала обоих типов облагается налогом как предметы коллекционирования (28%), если они удерживаются дольше года.

Принимая во внимание, что ETF выигрывают за счет превосходной ликвидности и удобства, физическое золото позволяет инвесторам владеть товаром напрямую. Хотя акции обеспеченных золотом биржевых фондов резко выросли в 2020 году, в том числе в крупных инвестиционных фондах, таких как SPDR Gold Shares (GLD), мы ожидаем, что продажи слитков и монет подскочат в 2020 из-за риска контрагента, который представляют банки по операциям с драгоценными металлами.

ETF, обеспеченные драгметаллами, хранят свои активы в банках, которые могут принести огромные убытки инвесторам, если объявят о дефолте или банкротстве. По этой причине опытные инвесторы должны подумать о вложении средств в физическое золото, которое они будут хранить самостоятельно в качестве защиты от риска контрагента.

Ювелирные изделия и украшения

Кольца, сережки, браслеты, кулоны и многое другое. Продается на каждом углу в ювелирных магазинах, ломбардах, интернет-ресурсах.

Красиво, не занимает много места, всегда под рукой. «Двойная выгода» — и как предмет туалета и как объект инвестиций.

Но мы рассмотрим со стороны практичного инвестора.

  1. В стоимость входит НДС. При обратной продаже его никто вам возвращать не будет.
  2. Вы покупаете не чистый металл, а сплав с низкой пробой. Обычно 585 проба. Это значит, что золота в украшении чуть больше половины.
  3. Цена художественного изделия намного выше стоимости голого металла. И определить истинную (справедливую) цену не специалисту весьма затруднительно. Наверняка вы сами замечали, что в разных магазинах одни и тоже (или по крайней мере очень похожие) изделие продается совершенно по разным ценам. Велик шанс сильно переплатить. И отдать деньги не сколько за сам металл, сколько за красивую картинку.
  4. Риск нарваться на подделку. Думаете, покупка товара в ювелирном магазине — это гарантия подлинности. Не факт. По статистике, доля подделок обычно колеблется от 10-15 до 25-30% от оборота на ювелирном рынке. От несоответствия поставленной пробе, до откровенной подделки в виде позолоты.

И самый главный минус — это низкая ликвидность. Простыми словами, куда и главное за сколько, вы сможете продать ювелирку? В ломбарде за полстоимости. Или по цене лома. Снова с хорошим дисконтом.

Чтобы что-то заработать или хотя бы остаться при своих нужно, чтобы мировые цены на золото выросли минимум в 2-3 раза.

ИТОГ.  Если вы не профессиональный коллекционер, покупка ювелирных украшений в качестве инвестиций нецелесообразна.

Где купить? Обычно крупные и средние банки.

Здесь мы имеем не какую-то смесь, а металл высшей 999 пробы. Доступны слитки разных размеров и веса: от грамма до килограммов.

Особенности инвестирования:

  • При покупке придется заплатить НДС.
  • Расходы или риски хранения. Слиток могут украсть. Либо придется потратиться на сейф. Хотя это на 100% не гарантирует сохранность.
  • Привязка к конкретному банку. Продать слиток в большинстве случаев можно только в банк-продавец. Обычно банки крайне неохотно покупают «чужие» слитки.  Можно попасть на расходы на экспертизу подлинности, либо покупку чужого металла по немного дисконтные ценам, по сравнению с родным золотом банка.
  • Более того, банки даже собственное золото не совсем охотно выкупают. Вернее сказать — редко кто осуществляет выкуп слитков. Часто только продажа клиентам.

Какие можно сделать выводы?

Покупая слиток, мы сразу же теряем в стоимости 18% в виде НДС. Поэтому для спекулятивных целей такой вид вложений точно не подходит.

Блин, забыл еще про такую штуку как спред. (Нет, это не заменитель масла).

Спред — это разница между покупкой и продажей. Условно купили слиток у банка за 50 тысяч рублей (долларов, евро), а обратно банк выкупает уже за 45 тысяч. Разница в 5 тысяч и будет наш спред.

Это как обмен валюты. Всегда есть 2 курса: на покупку и продажу. Около 3-5%. Так банки зарабатывают.

Какой же спред на золотых слитках? — думаете вы. Пять? Десять? Может пятнадцать?

Почти угадали. От 25 до 40%. Чем меньше слиток — тем выше спред. И наоборот, за крупный опт делают скидку. Накрутят не 40%, а «всего» 25-30%.)))

Для примера, стоимость слитков золота при покупке и продаже в одном крупнейшем банке.

Это конечно не самое выгодное предложение, можно найти более приемлемые цены. Но, разница все равно составит десятки процентов.

Итог. Покупка слитков подходит для инвестирования больших сумму (снижение спреда) и с ОЧЕНЬ длительным горизонтом инвестирования.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии запрещены.