Как зарабатывать на бирже

С чего начать и что изучить, чтобы получать стабильный доход

Чтобы зарабатывать на инвестициях, не нужно тратить несколько лет на учёбу. Рассказываем, какие потребуются знания и какие активы лучше выбирать.

Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media

Старший редактор Skillbox Media, отраслевой журналист. Работала с TexTerra, SMMplanner, «Нетологией», «ПланФактом», Semantica. Написала больше 60 текстов для рекламных кампаний в «Дзене». Вела нишевой канал на YouTube.

Инвестиции могут приносить хороший доход. Швед Курт Дегерман всю жизнь собирал жестяные банки, продавал их, а вырученные деньги вкладывал в акции и золото. После смерти Дегермана обнаружилось, что его состояние — около 1,4 миллиона долларов. А первый инвестор в Google Дэвид Черитон стал миллиардером.

Не обязательно ждать много лет, чтобы увеличить капитал. Давайте посмотрим на акции ДВМП (ПАО «Дальневосточное морское пароходство»). Если бы вы вложили в них в июле 2020 года , сейчас они бы принесли вам 1 489 881 рубль.

Если вы хотите стартовать в инвестициях, но не знаете, с чего начать, прочитайте эту статью. Рассказываю всё, что нужно для старта.

Инвестирование — это вложение денег в активы с целью получить доход. Активами называют всё, чем можно распоряжаться и что приносит выгоду: недвижимость, бизнес, драгоценные металлы, валюту, деньги на депозитах или на обезличенных металлических счетах.

В этой статье мы расскажем об инвестировании в более узком смысле — о вложениях в биржевые инструменты: акции, облигации и другие. Интерес к инвестированию на бирже растёт — за первую половину 2023 года число инвесторов на  увеличилось на 3 миллиона человек.

Суть инвестирования сводится к тому, что актив покупают дешевле, а продают дороже. Например, инвестор может вложить деньги в акции компании — и продать их, когда они подорожают.

Те, кто купил акции банка «Санкт-Петербург» 13 февраля 2023 года и продал их 14 августа 2023 года, получили 135,96% доходаСкриншот: БКС / Skillbox Media

Инвестирование всегда сопряжено с рисками. Актив может не подорожать, как ожидает инвестор, а подешеветь. Но риски можно снизить, если вкладывать в консервативные инструменты с минимальным уровнем риска. Или если разобраться, как устроен рынок, и совершать сделки обдуманно, а не наобум.

Новичкам на биржевом рынке лучше инвестировать в низкорискованные инструменты. К низкорискованным относят некоторые акции, облигации и ПИФы.

Акции. Это ценные бумаги, которые подтверждают право на долю в бизнесе. Акции выпускают разные компании — от «Газпрома» до Территориальной генерирующей компании № 1.

Низкорискованные акции — это акции «голубых фишек». Так называют крупные известные среди инвесторов компании с большой и высокой . Мосбиржа включила в список голубых фишек, например, «Сбер», «Лукойл», «Магнит», «Татнефть», «Газпром». В долгосрочной перспективе их акции обычно растут в цене. Получить доход можно, купив акции и продав их через несколько лет.

Так выглядит график стоимости акций «Сбера»Скриншот: «Финам» / Skillbox Media

Кроме того, некоторые из крупнейших компаний платят дивиденды. Это доля прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Каждый год компания решает, стоит ли платить дивиденды и сколько денег направить на эти выплаты. Например, «Газпром» в 2021 году выплатил 12,55 рубля на акцию, а в 2022 году — 51,03 рубля на акцию.

История выплат дивидендов по акциям «Газпрома»Скриншот: «Банки.ру» / Skillbox Media

Облигации. Это долговые ценные бумаги, которые дают право получить заранее определённый доход в оговорённые сроки. Купить облигацию — как дать в долг под проценты. Облигации выпускают компании и государство.

Облигации, выпущенные государством, называют облигациями федерального займа (ОФЗ). Это самый надёжный инструмент инвестирования. Риск дефолта — того, что не хватит денег рассчитаться по долгам, — минимален.

Доход по облигациям приносят купоны. Это денежные выплаты — проценты за использование денег. У каждого выпуска облигаций свои условия, но в среднем они приносят около 8% годовых купонного дохода.

Список облигаций федерального займа с показателями доходности. Среди них есть ОФЗ, которые приносят, например, 5,3% или 9,8% годовых купонного доходаСкриншот: Smart Lab / Skillbox Media

Кроме того, доход от облигаций можно получить, если купить их дешевле номинала. Номинал — тело долга, сумма, которую государство или компания, выпустившая облигацию, вернёт в дату погашения. Обычно это 1000 рублей на облигацию. Если вы купите ОФЗ на бирже за 900 рублей, то продержав облигации до погашения, получите 100 рублей прибыли и дополнительно купонный доход.

ПИФы — паевые инвестиционные фонды. Это фонды, которые объединяют деньги инвесторов и вкладывают их в активы. Фонд выпускает паи, которые можно купить на бирже. Покупая один пай, инвестор становится владельцем маленькой части сразу всех активов фонда. Активов в портфеле фонда множество — когда один дешевеет, другие могут дорожать.

Имуществом фонда распоряжаются профессионалы — управляющая компания, поэтому в долгосрочной перспективе большинство фондов растёт в цене.

Например, ПИФ «Первая — Фонд Топ российских акций» даёт 37,81% доходности за полгодаСкриншот: «Тинькофф» / Skillbox Media

Все эти инструменты дают доходность, соразмерную с доходностью депозитов — или даже большую. Например, в августе 2023 года банки предлагали ставки по вкладам до 11%, а  Мосбиржи с начала года вырос более чем на 44%: 3 января 2023 года он стоил 2172,68 рубля, а 23 августа 2023 года — 3146,20 рубля.

Обучение в Skillbox для тех, кто хочет зарабатывать на инвестициях

Начать инвестировать можно с тысячи рублей. Но чем больше стартовый капитал, тем быстрее можно его увеличить.

На эти деньги можно купить, например, одну ОФЗ: их номинал — ровно 1000 рублей. Или 11 акций «Алросы» — 24 августа 2023 года они стоили 84,59 рубля. Или 56 паёв ПИФа «Первая — Фонд Топ российских акций» — 24 августа 2023 года один пай стоил 18,844 рубля.

Дальше можно постепенно увеличивать капитал — например, докладывать по тысяче рублей каждый месяц. Полученный доход — дивиденды, купоны и деньги от продажи активов — можно реинвестировать. Так доход будет больше за счёт сложного процента. Сложный процент — это процент, который начисляется на первоначальный капитал и проценты, полученные в предыдущем периоде.

Доход от большого капитала будет ощутимее. Например, если вы хотите накопить 4 миллиона рублей, а пока у вас только 2 миллиона, накопленный капитал можно инвестировать — это лучше, чем держать деньги на карте. Так вы защитите их от  и заработаете.

Цель инвестирования — финансовый результат, которого вы хотите достичь. Инвестировать без цели тоже можно — многие новички начинают, чтобы «попробовать». Но без неё инвестиции будут хаотичными. А если цель есть, можно будет рассчитать, какая доходность вам нужна, и выбрать подходящие инструменты.

Допустим, у вас есть капитал — миллион рублей и вы можете ежемесячно пополнять его на 12 000 рублей. Цель — накопить 2,5 миллиона через 5 лет. Чтобы достичь цели, нужна доходность 10% — значит, можно вкладывать деньги в низкорискованные активы: акции голубых фишек, ОФЗ и ПИФы.

Другая ситуация: у вас есть миллион рублей, вы можете ежемесячно дополнительно вкладывать 12 000 рублей. Но ваша цель — через 10 лет сформировать такой капитал, который позволил бы жить на дивиденды. Допустим, 20 миллионов рублей. Тогда вам нужна доходность 30% годовых — значит, нужно вкладывать не только в низкорискованные активы.

Лайфхак: чтобы рассчитать нужную доходность и необходимую сумму пополнений, можно использовать инвестиционные калькуляторы. Например, этот или этот.

Инвестиционная стратегия — план, согласно которому инвестор совершает сделки. Обычно в нём описано, в какие активы вкладывать деньги, на какой срок инвестировать, когда актив покупать и когда — продавать, какой процент от депозита тратить на один актив.

Стратегий огромное количество: кто-то торгует только акциями банков и покупает их на 30% депозита, кто-то торгует всеми акциями российских компаний и берёт их на 5% депозита. Если вы не знаете, как выбрать стратегию, можно использовать готовые.

Например, есть известная стратегия Dogs of the Dow (дословно — «собаки Доу», имеется в виду индекс Доу-Джонса). По ней покупают 10 акций с самыми высокими дивидендами из индекса Доу-Джонса. Каждый год портфель пересматривают. Эту стратегию можно адаптировать для российского рынка — покупать дивидендные акции, входящие в индекс Мосбиржи.

Неполный список бумаг, входящих в индекс Мосбиржи. Посмотреть полный можно здесьСкриншот: Мосбиржа / Skillbox Media

Ещё можно взять за основу всепогодный портфель Рэя Далио. Его считают устойчивым к любым потрясениям на рынке. Вот из чего он состоит:

Под товарами понимают продукты, которые торгуются на бирже. Это медь, нефть, пшеница, лён, хлопок, картофель, каучук и многие другие.

Брокер — юридическое лицо, которое даёт клиентам доступ к бирже. Без него торговать на бирже не получится. Список брокеров, у которых есть лицензия Центробанка, можно посмотреть в реестре.

Вот три важных параметра, на которые стоит обращать внимание:

Можно открыть счета у нескольких брокеров, сравнить их условия — и выбрать лучшего. Или оставить несколько счетов — например, для разных стратегий.

У брокеров можно открыть брокерский и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). ИИС позволяет экономить на налогах — подробнее об этом читайте в отдельном материале.

Покупать активы нужно, опираясь на стратегию. Если вы пока не можете сформулировать свою стратегию, можно пойти другим путём: обратить внимание на индексы или рекомендации брокера.

Вот три самых популярных индекса на российском рынке:

Можно повторить индексы — собрать в портфеле бумаги, входящие в них, или купить паи фондов, портфель которых сформирован в соответствии с этими индексами.

Рекомендации брокера — советы по покупке бумаг. Например, брокеры могут рассказать, почему акция определённой компании перспективна и на сколько может вырасти цена. Рекомендации дают не все компании, но многие.

Главное — диверсифицировать риски, то есть не вкладывать все деньги в один актив. Это самое важное правило инвестора. Лучше собрать портфель, в котором будет минимум 10–20 активов из разных отраслей.

Чтобы инвестиции приносили доход, портфелем нужно управлять — продавать активы, которые больше не будут расти в цене, и докупать бумаги с высоким потенциалом роста. Чтобы понимать, какой актив будет дорожать, а какой — нет, нужно много знать.

Вот в чём необходимо разбираться инвестору:

Принципы работы рынка. На цены на рынке влияет множество факторов. Это не только финансовое состояние компании, но и политическая ситуация, новости и даже настроение инвесторов. Если понимать, что и как влияет на стоимость актива, можно предположить, подорожает он или подешевеет.

Фундаментальный анализ. Это способ оценки ценных бумаг и компаний, выпускающих их. Используя фундаментальный анализ, инвесторы изучают финансовые и бухгалтерские отчёты компании. Если владеть им, можно определить справедливую стоимость акций — и понять, переоценены они на рынке или, наоборот, недооценены. А ещё узнать положение дел в компании и то, не близка ли она к банкротству.

Технический анализ. Это способ оценки ценных бумаг с помощью исследования статистических закономерностей в графиках движения цен. Те, кто владеет техническим анализом, могут предположить, в какую сторону пойдёт цена на актив, основываясь только на динамике изменения цен.

Риск-менеджмент. Это комплекс методов анализа, оценки и управления рисками. Если инвестор не владеет навыками риск-менеджмента, он может потерять большую часть капитала. Нужно знать хотя бы основные принципы риск-менеджмента и следовать им.

Также инвестору полезно разбираться в экономике, уметь читать графики, искать и анализировать новости, которые влияют на стоимость ценных бумаг.

Новички часто ошибаются и теряют большую часть капитала, а некоторые и весь капитал. Расскажу о самых распространённых ошибках.

Поддаваться панике. Цены на активы постоянно меняются. Новички, увидев, что цена на купленную акцию снизилась на 5–10%, могут поддаться панике — и продать актив, зафиксировав убытки. Потом купить следующую акцию — и быстро продать её, увидев, например, негативную новость.

Паника — худший советчик инвестора. Кратковременные падения можно и нужно пережидать. В долгосрочной перспективе рынок всегда растёт. Если не продавать активы, цена на которые в моменте снизилась, на них можно заработать.

Например, в мае 2023 года после сообщения о том, что Мосбиржа переведёт акции «Магнита» с первого на третий уровень листинга, стоимость акций снизилась. Но потом цена выросла — и стала даже больше, чем была до сниженияСкриншот: «Финам» / Skillbox Media

Не диверсифицировать капитал. Если вложить все деньги в один актив, можно потерять часть капитала. Во-первых, всегда есть риск того, что акция значительно подешевеет. Например, в 2017 году на бирже появились акции компании «Обувь России» — тогда они стоили 133 рубля. Сейчас стоимость акции — 4,50 рубля: за пять лет актив потерял около 96,5% стоимости.

Так выглядит график котировок акций «Обувь России». Те, кто вложил в них деньги в 2018 году, потеряли большую часть вложенных средствСкриншот: Investing.com / Skillbox Media

Во-вторых, когда весь капитал вложен в один актив, психологически тяжело пережить даже незначительное снижение стоимости. А если в портфеле несколько бумаг, снижение цены на некоторые из них пережить легче — потому что остальные могут вывести портфель в плюс.

Гнаться за сверхприбылью. Чтобы заработать больше, новички могут выбирать инструменты с высокой доходностью — например, корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 20–30% годовых. Но есть вероятность, что компания не сможет расплатиться по долгам, и тогда инвестор потеряет вложенные средства.

Список корпоративных облигаций, по которым произошёл дефолтСкриншот: «Мосбиржа» / Skillbox Media

Чем больше ожидаемая доходность, тем выше риски. Поэтому новичкам лучше выбирать инструменты с меньшей доходностью — по крайней мере, до тех пор, пока не освоен риск-менеджмент.

Торговать с плечом. Плечо — это кредит, который брокер выдаёт инвестору. Также это называют маржинальной торговлей. Если первые несколько сделок принесли неплохой доход, у новичка может возникнуть соблазн использовать плечо, чтобы заработать больше.

Маржинальная торговля действительно увеличивает возможную прибыль, но и убытки тоже. Если цена актива изменится не так, как вы предположили, можно потерять все деньги на брокерском счёте.

Слушать все советы из интернета. Новички часто следят за другими инвесторами — например, в телеграм-каналах. Если инвестор советует купить какую-то акцию, новичок может последовать этому совету. Делать так нельзя — нужно самому оценивать актив, а для этого надо разбираться хотя бы в базовых методах анализа.

Дело в том, что некоторые инвесторы с большой аудиторией могут манипулировать рынком. Вот как это работает. Инвестор вкладывает капитал в какую-то акцию и советует покупать её. Подписчики следуют этому совету, спрос на бумагу растёт, а следом растёт и её цена. Инвестор продаёт акцию «на пике» и зарабатывает, а подписчики — нет, потому что стоимость бумаги потом снижается.

Есть много подобных историй. Например, американский подросток Джонатан Лебед заработал на бирже 800 тысяч долларов благодаря таким манипуляциям.

Чтобы научиться инвестировать, нужно изучить риск-менеджмент, фундаментальный анализ и многое другое. Учиться можно самостоятельно: смотреть вебинары, читать книги и статьи, посты в телеграм-каналах от опытных инвесторов.

Ещё можно пройти системное обучение: вам последовательно расскажут обо всём, что необходимо инвестору. В Skillbox есть четыре программы для тех, кто хочет научиться инвестировать.

«Личные инвестиции» — программа для тех, кто хочет увеличить свой капитал. Она записана совместно с Мосбиржей. Курс поможет начать инвестировать и избежать распространённых ошибок — или усовершенствовать свой портфель и повысить доходность.

На курсе «Личные инвестиции» рассказывают всё, что нужно знать инвестору, — от устройства биржевых рынков до инфополя инвестора и налогов. Программа на 70% состоит из практики: после каждого модуля есть практические работы, а итоговый проект — разработка инвестиционного портфеля.

Навыки и знания, которые можно получить на курсеСкриншот: Skillbox Media

На курсе «Трейдинг» изучают торговлю с заёмными средствами, новостной анализ, риск-менеджмент, типы заявок, способы работы с ними и многое другое. В конце каждого модуля есть практические задания — их проверяют кураторы с опытом в торговле более пяти лет. Итоговый проект — разработка своей стратегии торговли.

Фрагмент программы обучения: на курсе изучают эти и другие темыСкриншот: Skillbox Media

«Финграмотность: учимся управлять бюджетом, копить и инвестировать» — программа для тех, кто хочет научиться не только инвестировать, но и эффективно управлять бюджетом. Курс записан совместно с банком «УБРиР».

В программу курса «Финграмотность» входит блок базовых знаний об инвестициях — в нём рассматриваются акции, облигации и ПИФы. На курсе учат ставить финансовые цели, учитывать и контролировать доходы и расходы, распознавать мошенничество.

Участникам курса предоставляют готовые шаблоны и электронную рабочую тетрадьСкриншот: Skillbox Media

«Личные финансы: инвестиции и трейдинг» — самая большая программа для тех, кто хочет обрести финансовую свободу. В неё входят все три курса, о которых мы говорили выше, — «Личные инвестиции», «Трейдинг» и «Финграмотность».

Таким образом, курс «Личные финансы: инвестиции и трейдинг» подойдёт тем, кто хочет с нуля научиться управлять бюджетом и инвестировать, чтобы получать пассивный доход. И тем, кто хочет активно торговать на бирже и зарабатывать на этом.

Вот чему можно научиться на курсеСкриншот: Skillbox Media

редакция «бизнес» skillbox media рекомендует

В Skillbox Media есть много статей о разных инструментах инвестирования. Прочитайте статьи про акции, облигации, ПИФы, ETF, опционы и фьючерсы — вы узнаете, как работают эти инструменты и какую доходность они могут принести.

Если хотите научиться инвестировать, обратите внимание на курсы Skillbox. «Личные инвестиции» — для тех, кто хочет стартовать в инвестициях и избежать ошибок. «Трейдинг» — научиться активно торговать на бирже и зарабатывать на этом. «Финграмотность» — если хотите эффективно управлять бюджетом и изучить основы инвестирования.

Также в Skillbox есть большая программа «Личные финансы: инвестиции и трейдинг». В неё входят три курса, которые мы перечислили выше.

Запишите ребёнка на бесплатный урок в Skillbox Kids ➞Учим детей программированию, веб-дизайну и разработке игр. Преподаватель — IT-эксперт — подберёт курс по интересам ребёнка. Подробности — по клику.

Мы постоянно совершаем сделки. Процесс выгодного обмена стал частью нашей жизни. Вы отдаете свое время и навыки в обмен на зарплату, чтобы потом обменять ее на товары и услуги. Каждый из участников сделки стремится к максимальной выгоде — получить больше и отдать меньше. Это и есть трейдинг в самом простом виде.

На финансовых рынках трейдинг доведен до уровня искусства в принятии решений о покупке или продаже. В основе все тот же процесс обмена, только в условиях быстро меняющихся факторов и переменных. Ниже подробнее рассмотрим все нюансы.

Что такое трейдинг?

Трейдинг (от англ. trading — торговля) — это активные краткосрочные операции купли/продажи с целью получения прибыли на ценовых колебаниях. В этом его главное отличие от долгосрочных инвестиций. По сути все просто — купить дешевле, продать дороже. Но дьявол в деталях, которые мы разберем далее.

Парадокс трейдинга в том, что это самый быстрый способ как разбогатеть, так и стать банкротом. Это наука и искусство одновременно, где сочетаются аналитика и психология. Тут каждая мелочь может принести как выгоду, так и потери.

Почти каждый украинец хотя бы раз в жизни был трейдером. Вспомните покупку долларов или евро — это классический трейдинг. В ожиданиях падения курса гривны, вы пытались заработать или сохранить покупательскую способность сбережений. Кому-то это удавалось как в 2022 г. — когда USD/UAH вырос с 29 до 36, а кому-то нет как в 2019 г. — когда за год USD/UAH упал с 28 до 23.

Официальный курс НБУ USD/UAH за 2019 г.

Важно не путать спонтанные сделки с профессиональным трейдингом. Для последнего критически необходимы знания, опыт и стратегия. Начинающие трейдеры часто допускают ошибки, двигаясь за интуицией или эмоциями. Однако опытные постоянно учатся управлять рисками и анализировать.

Трейдинг требует постоянного обучения, самоконтроля и стрессоустойчивости. Это не просто “купи дешевле, продай дороже” — это глубокое понимание рынка, изменения его условий и способность быстро принимать решения. Да, возможность заработать высока, но и риски также велики.

Для тех, кто решит посвятить себя трейдингу, важно быть готовым уметь просчитывать и контролировать риски, иначе вам грозят большие потери. На финансовых рынках никому ничто не гарантированно. Но если в инвестициях потери можно компенсировать органическим ростом цены активов в течение 5–10 лет, то у трейдера сроки сжаты до дней или даже часов. Независимо от того, начинающий вы трейдер или опытный, ключ к успеху — постоянное обучение и дисциплина. Это тот случай, когда нужно бежать, чтобы оставаться на месте. А чтобы преуспеть, нужно бежать во много раз быстрее.

Как работает трейдинг?

Основа трейдинга — анализ рынка и прогнозирование движения цен. При этом время удержания актива может варьироваться от нескольких секунд до многих месяцев. Трейдеры анализируют рынок с помощью широкого набора данных и действуют согласно торговой системы — набора правил и методов для принятия решений. Иными словами, у вас должен быть отработанный алгоритм действий на максимально возможное число рыночных событий и сигналов.

Отдельное место для трейдера занимают технический и фундаментальный анализы, которые помогают подтвердить или опровергнуть данные из других источников.

Квартальный отчет по операциям Apple (AAPL)

Свечной график акций Apple (AAPL) с индикатором объема и скользящими средними

Трейдинг работает на теории прогнозов и в этом его главный риск. У ответственных инвестиционных советников есть мантра: “Прошлые результаты не гарантируют их повторения в будущем”. Поэтому успешный трейдер — это тот, кто сперва досконально изучил паттерны рынка и на основе этих знаний строит торговые гипотезы, оценивает риски и возможности. Важно также не забывать про критическое мышление и находить подтверждения своим гипотезам из других источников.

Какими активами и на каких рынках вы можете торговать?

Трейдинг возможен на любых рынках и с любыми активами. Главное условие — ликвидность, что подразумевает наличие достаточного количества покупателей и продавцов. Палитра инструментов для трейдера широка: от валютных пар на Forex до акций на фондовом рынке, от сырьевых товаров до криптовалюты. У каждого рынка свои особенности: Forex и криптовалюты работают круглосуточно, а фондовые рынки строго в определенное время. Рассмотрим детальнее.

Акции

Что это? Это доли в собственности компании.
Где торгуются? На фондовых биржах. К примеру, в США это NYSE (Нью-Йорк) и NASDAQ, в Европе LSE (Лондон), а в Азии TSE (Токио).
Возможности. Трейдер играет на ценовых колебаниях акций, которые зависят от таких факторов как финансовая отчетность, новости компании, макроэкономические данные, геополитика и прочее. Сила движения цены зависит от уровня риска акции, значимости экономического или политического события.
Как начать? Откройте счет на платформе онлайн-брокера (Interactive Brokers) и проводите торговые операции с акциями или биржевыми фондами акций (ETF).

Облигации

Что это? Это долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями или правительствами для привлечения капитала.
Где торгуются? На первичном и вторичном рынках облигаций.
Возможности. Трейдер играет на изменении цены облигаций, которая зависит от ее доходности: выше доходность — ниже цена облигаций. На доходность влияет кредитный рейтинг эмитента: выше рейтинг — ниже доходность. Также на доходность прямо влияет учетная ставка центробанков: выше ставка — выше доходность.
Как начать? Первичный рынок облигаций доступен только юридическим лицам. Для частных инвесторов в Украине есть возможность покупки облигаций США через биржевые фонды ETF: SHY (1–3 года), IEF (7–10 лет), TLT (20+ лет). Для покупки украинских облигаций есть готовые решения в некоторых банках и брокерских компаниях.

Сырьевые товары

Что это? Это нефть, металлы, зерновые и прочие товары широкого применения.
Где торгуются? На товарных биржах, таких как NYMEX (Нью-Йорк), CME (Чикаго) или LME (Лондон).
Возможности. Трейдер работает с фьючерсными контрактами — соглашениями на покупку или продажу определенного количества товара на оговоренную дату поставки по установленной цене. Также доступна торговля с контрактами на немедленную поставку — рынок спот. Как и на рынке акций, на товарном трейдер работает с ценовыми колебаниями на тот или иной товар.
Как начать? Самый быстрый способ новичку начать товарный трейдинг — через секторные ETF. К примеру, DBC (энергоносители, металлы, с/х), XLB (прочее сырье и материалы), XLE (энергоносители), DBA (агросектор), GLD (золото) и другие.

Валютные пары

Что это? Это соотношение курса двух валют, например таких как USD/EUR, USD/GBP или USD/UAH.
Где торгуются? На валютном рынке Forex (сокр. от foreign exchange).
Возможности. Валютный рынок — один из самых ликвидных и динамичных рынков в мире. Трейдеры работают с колебаниями курсов валют, которые подвержены тем же факторам, что и акции: экономика, геополитика, глобальные потрясения.
Как начать? Торговля валютными парами доступна на большинстве биржах, где торгуются акции.

Криптовалюты

Что это? Это цифровые валюты, которые обращаются в децентрализованных платежных системах.
Где торгуются? На криптобиржах, таких как Binance и Coinbase.
Возможности. Трейдинг криптовалютами подобен традиционным валютным парам, где одна из валют — это криптовалюта (Bitcoin/USD или Ethereum/USD). Криптовалюты отличаются сильными ценовыми колебаниями. Цены могут колебаться на десятки процентов за день, что делает их привлекательными для спекуляций.
Как начать? Процесс открытия брокерского счета на криптобиржах аналогичен традиционной бирже акций, а сам трейдинг — копия торговли валютными парами.

Как видите, трейдинг доступен на многих рынках и со многими активами. Независимо от того, на чем вы остановитесь — важно глубокое погружение в нюансы и понимание специфики. Чтобы заработать, трейдер должен быть на грани, иначе это будет уже инвестицией. А это совсем другая история, которую мы разобрали тут.

Трейдер и инвестор — в чем разница?

Трейдеры и инвесторы — это ключевые игроки финансового рынка, которые формируют ее динамику. Они одинаково нацелены на прибыль, но используют разные подходы для ее получения. Очень важно разобраться в различиях обоих подходов, чтобы определить свою личную инвестиционную стратегию.

Горизонт инвестирования

Трейдер — нацелен на краткосрочные рыночные колебания. Он пытается предсказать движение цены в рамках дня, недели или месяца. Работает активными сделками и больше полагается на текущие сигналы рынка и паттерны поведения цены.
Инвестор — сосредоточен на долгосрочных перспективах. Покупает актив на годы или десятилетия. Его отличает пассивность в заключении новых сделок. Он анализирует устойчивость и потенциал роста актива по фундаментальным показателям и не ориентируется на текущие рыночные сигналы.

Стратегический подход

Трейдер — готов нести разумный риск ради высокой прибыли на серии сделок. Использует активную стратегию и часто с привлечением кредитных средств (маржинальная торговля). Для расширения спекулятивных возможностей дополнительно использует производные финансовые инструменты: фьючерсы или опционы. В приоритете — ликвидность актива и его соответствие критериям стратегии, а не фундаментальное качество.

Инвестор — ради снижения риска готов получать меньшую доходность, но стабильно и в течение длительного периода. Покупает инвестиционные активы исключительно за собственный капитал. Чаще всего исповедует консервативный подход с долгосрочным планированием. В приоритете — качество актива, а не цена.
Детально про торговую стратегию мы написали тут.

Потенциал быстро получить высокую прибыль.Скорость и гибкость в реагировании на рыночные изменения.Больше возможностей для заработка.Потенциал стабильной и предсказуемой прибыли.Краткосрочные убытки компенсируются долгосрочными рыночными циклами.Меньшая вероятность потери капитала.Отсутствие ежедневного стресса.Больше свободного времени благодаря пассивному подходу.

Относительно высокий уровень риска.Необходимость быстро принимать решения в условиях неизвестности.Большие комиссии и налоговые отчисления из-за частых торговых операций.Эмоциональное выгорание и стресс из-за резких изменений на рынке.Риск упущенной возможности.Капитал заморожен на длительное время.Результативность инвестиций видна только на долгосрочном отрезке.Несмотря на меньший риск, нет гарантий от потери капитала.

Почему важно различать?

Обучающий курс по техническому анализу и трейдингу

Начни торговать в кайф и зарабатывать на этом!

Виды трейдинга

Как мы уже упоминали, трейдинг характерен активными и частыми сделками. Но насколько активно и часто? Трейдеры не работают по одним и тем же лекалам и их подходы могут кардинально различаться. От молниеносного скальпинга до длинного позиционного удержания.

Скальпинг (Scalping від англ. — обдирание) — быстрые сделки, которые закрываются в течение нескольких секунд или минут. Цель — извлечь прибыль из небольших колебаний цены.

Пример: рейдер заметил определенный паттерн движения цены конкретного актива. Он покупает его за $10, ждет когда цена вырастет до $10,10 и сразу продает, получая прибыль $0,1. За день трейдер может совершить таких сделок множество раз, с различными типами активов и на разных рынках.

Скальпинг с большим числом сделок

Дей-трейдинг (Day trading від англ. — дневная торговля) — сделки, которые закрываются в течение одного дня. Цель — извлечь прибыль из краткосрочных колебаний цен внутри одной торговой сессии. Дей-трейдинг по стилю похож на скальпинг, но допускает более длительное удержание актива в ожидании большего колебания цены.

Пример: Допустим, сегодня выходит финансовая отчетность компании Apple (AAPL). На основе анализа трейдер ожидает, что компания отчитается о хороших результатах и ее акции вырастут. Его прогноз о хорошем отчете оправдывается и после открытия рынка он покупает AAPL. Трейдер ждет, когда цена акции достигнет желаемого уровня, чтобы продать ее и зафиксировать прибыль до завершения текущей рыночной сессии.

Свинг-трейдинг (Swing від англ. — качание, колебание) — сделки в рамках удержания актива в течение нескольких дней или недель. Цель — поймать среднесрочный тренд на рынке и выиграть от амплитудного движения цены. Это промежуточный вариант между короткими скальпингом, дей-трейдингом и долгим позиционным трейдингом.

Пример: Трейдер наблюдает за акцией Tesla (TSLA) и замечает, что ее цена достигла исторического максимума, а потом за неделю упала на 10%. На основе анализа трейдер ожидает, что цена акции достигла дна. Он прогнозирует начало ее “отскока” и покупает акции TSLA в ожидании, что предыдущее 10%-е падение будет отыграно в течение следующей недели или более.

Свинг-трейдинг на амплитудном движении цены

Позиционный трейдинг — сделки, в которых срок удержания инвестиционных активов исчисляется месяцами. Цель — найти актив, чья цена будет в восходящем тренде продолжительное время. Это самая долгосрочная стратегия в трейдинге, которая ближе всех к традиционному инвестированию.

Пример: После изучения тенденций на рынке технологий, трейдер выделяет компанию Nvidia (NVDA) как будущего лидера в сфере ИИ. Он покупает акции в ожидании роста на ближайшие полгода или более. И действительно, с начала 2023 г. акции NVDA за 6 месяцев выросли на более чем 180%.

Позиционный трейдинг при восходящем тренде

Выбор определенного вида трейдинга зависит от вашего опыта, толерантности к риску и времени, которое вы готовы уделять. Но не забывайте учитывать эмоциональную составляющую. Если высокая интенсивность скальпинга или дей-трейдинга вызывает дискомфорт, вы с большой вероятностью будете регулярно ошибаться и терять капитал.

Стратегии трейдинга

Мы уже разобрались с базовыми видами трейдинга по срокам удержания активов. Теперь рассмотрим в каких торговых стратегиях они могут быть применены.

Трейдинг на новостях — сделки на основе важных экономических, политических или корпоративных событиях. Трейдеры принимают решения исходя из актуальных данных, предсказывая, как они повлияют на цену актива.
Инструменты: календари экономических событий, новостные агрегаторы и финансовые отчеты компаний.
Особенности:

Широкая доступность информации.Относительная простота методики.Высокий спекулятивный потенциал из-за потенциально сильных реакций на события.Высокий риск внезапных форс-мажорных событий.Неоднозначная интерпретация событий и не всегда логичная реакция рынка.Эмоциональное напряжение из-за давления быстрых решений.

Пример: Трейдер мониторит акции нефтяных компаний, чьи котировки связаны с ценой на нефть. Он предполагает, что завтра ОПЕК объявит о сокращении добычи, что повысит стоимость нефти. Трейдер решает купить акции нефтяников в ожидании, что его прогноз оправдается и он заработает на росте цен как нефти, так и акций добывающих компаний.

Трендовая торговля — сделки, в которых пытаются получить прибыль, следуя за основным направлением цены актива. Трейдер покупает при восходящем тренде и продает при нисходящем.
Инструменты: графики цен и индикаторы технического анализа.
Особенности:

Доступная концепция для быстрого применения.Сильный тренд дает возможность заработать даже если вы не распознали его сразу.При сильном тренде меньше вероятность резких колебаний и разворотов.Вероятность ложных сигналов.Не эффективен при слабом тренде.Может потребовать больше времени для достижения требуемого результата.

Пример: Трейдер заметил ухудшение настроений на рынке акций и возросший интерес к защитным активам: золото или облигации. Он предполагает, что в ближайшие месяцы рынок акций (S&P 500) пойдет на спад и видит точку для входа в защитные активы. Если его прогноз оправдается, он заработает на росте золота или облигаций, которые будут устойчиво расти следующие несколько месяцев.

Корреляционная торговля — сделки на анализе взаимосвязи (корреляции) двух или более активов для прогнозирования движения их цен. При положительной корреляции активы движутся синхронно, при отрицательной — разнонаправленно. Трейдеры ищут активы, которые одинаково или по-разному реагируют на те или иные события.
Инструменты: коэффициент корреляции, графики цен.
Особенности:

Позволяет использовать скрытые рыночные зависимости.Покупка активов с отрицательной корреляцией позволяет снизить общий риск всего портфеля активов.Необходимость одновременного отслеживания нескольких активов.Корреляция характеризуется непредсказуемой изменчивостью.Есть риск расчета корреляции на устаревших или неверно подобранных данных.

Пример: Как правило акции производителей ПК (Dell или HP) имеют положительную корреляцию с производителями чипов (Intel или AMD). Если у сектора ПК все хорошо с продажами, значит все хорошо будет и у сектора чипов. Или наоборот, сектор технологий (ETF XLK) имеет отрицательную корреляцию с сектором потребительских товаров (ETF XLP). Если на рынке нестабильно и падает аппетит к риску, капитал из сектора технологий как правило перетекает в защитный сектор потребительских товаров.

Торговля по индикаторам — сделки на основе математических моделей данных. Трейдер принимает торговые решения исходя из анализа индикаторов, которые рассчитаны на прошлых статистических данных движения цены актива.
Инструменты: индикаторы и паттерны технического анализа, такие как скользящие средние, RSI, MACD и другие.
Особенности:

Принятие решений на основе объективных расчетов.Стратегия может быть протестирована на прошлых данных.Помогает минимизировать эмоциональные решения.Ни один индикатор не дает 100% гарантий правильности прогноза.Разнообразие индикаторов может привести к “аналитическому параличу”.Индикаторы склонны давать ложные сигналы.Ретроспективные данные не отражают будущее движение цены.

Пример трейдинга по MA на восходящем тренде

Эффективность каждого подхода зависит от многих факторов: от выбранного тайминга до класса активов. Начинающему трейдеру стоит помнить о постоянном обучении и анализе своих ошибок. Каждая стратегия почти никогда не применяется изолированно и очень часто они комбинируется. Ваша задача — подобрать наиболее эффективную комбинацию для достижения вашей инвестиционной цели. Более подробно про торговые стратегии можно узнать тут.

Платформы для трейдинга

По эмоциональному накалу и интенсивности трейдинг сравним со спортом. Чтобы заработать, трейдеры соревнуются в скорости и в качестве принятия решений. Для участия в этом “соревновании” нужна соответствующая площадка.

Платформf для трейдинга — это программный интерфейс для проведения торговых операций на финансовых рынках. Это мостик между трейдером и рынком, который предоставляет необходимый инструментарий под индивидуальную стратегию.

Какие бывают?

Interactive Brokers — американская брокерская компания с офисами в 33 странах, доступом к 150 рынкам и возможностью торговать в 27 валютах. Торговая платформа брокера предлагает широкий спектр инструментов: акции, облигации, фонды, фьючерсы, опционы, валютные пары и прочее.
У Interactive Brokers есть все виды платформ: веб- и десктоп-версии, а также мобильное приложение. Это позволяет покрыть потребности для опытных и начинающих трейдеров.

Широкий диапазон доступных инвестиционных инструментов.Сохранность и защищенность активов обеспечена юрисдикцией США.Продвинутые инструменты и аналитика.Усложненная и долгая процедура открытия счета.Высокие комиссии относительно нулевых ставок у конкурентов.Слабо адаптирована для новичков.

Торговый десктоп терминал для ПК от Interactive Brokers

Robinhood — это американская брокерская компания, которая предлагает платформу для торговли акциями, ETF, криптовалютами и опционами. Платформа брокера известна привлекательным и интуитивно понятным интерфейсом.
Цель Robinhood — демократизация инвестиций для широкой аудитории. Основной фокус платформы — работа на мобильных устройствах и нацеленность на молодую аудиторию.

Отсутствие комиссий за торговлю.Простой и понятный интерфейс.Ограниченный выбор инвестиционных продуктов.Отсутствие возможностей для сложной торговли и аналитики.Частые сбои в работе.Доступна пока только в США и Европе.

Упрощенный мобильный торговый терминал от Robinhood

MetaTrader 4/5 — это специализированная платформа для торговли валютными парами на рынке Forex. Платформы известны расширенными аналитическими инструментами. Есть возможность торговать на веб- и десктоп-версиях, а также на мобильном приложении.

Гибкие аналитические инструменты.Возможность автоматической торговли.Интерфейс неинтуитивен для новичков.Некоторые расширенные функции требуют покупки.

Binance — одна из крупнейших криптовалютных бирж. Платформа криптобиржи предоставляет множество торговых пар и инструментов. Трейдерам доступны разнообразные сервисы, включая спотовую торговлю, фьючерсы, сэйвинги, стейкинг и прочее.

Высокая ликвидность.Низкие комиссии.Широкий ассортимент инструментов и сервисов.Регуляторные риски и проблемы безопасности.Может быть сложной для понимания новичками из-за обилия функций.

Вид торговой веб-платформы от Binance

Правильный выбор трейдинговой платформы может значительно повлиять на успешность вашей стратегии. Изучите и сравните возможности различных вариантов, а затем сопоставьте их с вашими потребностями. Некоторым важна простота и удобство, другие ищут глубокий аналитический функционал. Однако общий критерий для всех — надежность в исполнении сделок и безопасность сохранности капитала.