Куда инвестировать во время большой просадки

Что делать?

Как не попасть в просадку или как вести себя, если угодил в ловушку.

Могу предложить вам три варианта на выбор. Первый, второй и третий.

Постоянно держать руку на пульсе. Быть всегда начеку. Постоянно отслеживать ситуацию на мировых рынках. Анализировать поступающую информацию и главное — делать правильные выводы. Короче, постоянно жить на фондовом рынке. Но даже все это не гарантирует вам положительный исход.

Смотря правде в глаза — даже профессиональные инвесторы не могут точно предсказать падение. Про нас, частных инвесторов и говорить не стоит. Знания и опыт не в нашу пользу.

Второй способ — самый простой и гарантирует стопроцентный нужный результат. Просто не инвестировать. Нет денег на бирже  — нет просадок и потерь.))))

Ну а третий вариант — расслабится (если получится, или хотя бы не напрягаться) и получать удовольствие. Придерживаться своего инвестиционного плана. Чтобы не происходило на рынке. Принять все возможные просадки как должное. И одну из составляющей рыночных движений.

На нашей стороне долгосрочная статистика. А она говорит о среднерыночном росте в 5-7% в год. Свыше инфляции.

Плюс не забываем о постоянной покупке ценных бумаг. И на дне. И на пике. Это даст еще небольшой плюс к общей доходности портфеля.

Просадка на форекс – что это такое?

Просадка на Форекс — то же самое явление, что и просадка на любом другом виде рынка. Различие может состоять только в том, относительно какой суммы производится расчет этой величины. В частности, на рынке Форекс расчет максимальной просадки производится относительно зафиксированного баланса счета.

Торговые платформы, используемые на Форекс, как правило, не имеют возможности расчета, например, текущей просадки. Практически, она фигурирует как часть депозита, которая может быть утрачен в процессе закрытия убыточных сделок. По сути, просадка на Форекс – это степень наибольшего убытка, который может произойти со счетом трейдера.

Для грамотного трейдера знание просадки может стать очень важным знанием по многим причинам. Показатель просадка используется трейдером для определения стратегии управления рисками в своей торговле и выбора показателей сделки в целом. И что особенно важно, по показателю просадки инвестору очень удобно выбирать различные предложения доверительного управления капиталом.

Что такое «просадка»

Просадка — это снижение пика к ловушке в течение определенного периода времени вложения, фонда или товара. Просадка обычно указывается как процент между пиком и последующим желобом. Те, кто отслеживает сущность, измеряются с момента начала сокращения, когда он достигает нового максимума.

Что же делать, если вы попали в просадку

Вы уже знаете, что такое просадка по депозиту на Форекс. Это результат нарушения стратегии или признак того, что в вашей системе есть ошибка. Поэтому необходимо выполнить такие действия:

«лучше не суетиться». частные инвесторы о том, как пережить падение рынка

Частные инвесторы из России рассказали, что они делают при падении рынка, чтобы минимизировать убытки и даже заработать. Разбираемся на примере снижения котировок из-за нового штамма коронавируса

В понедельник, 21 декабря, фондовый рынок сильно падал. В такой ситуации многие инвесторы начинают паниковать и теряют деньги. На этот случай каждому понадобится стратегия, которой бы он строго следовал вне зависимости от эмоций. Мы спросили у частных инвесторов о том, как они справляются с падением рынка и какую тактику используют, чтобы сгладить убытки.

21 декабря индекс Московской биржи опустился ниже 3200 пунктов, доллар превысил ₽75 впервые с 3 декабря, нефть опустилась ниже $50. Причина — новый штамм коронавируса, который обнаружили в Великобритании. Россия остановила авиасообщение с этой страной. На следующий день, 22 декабря, российский рынок вернулся к росту, а стоимость барреля Brent превысила $50. В то же время доллар по-прежнему стоил дороже ₽75.

Алексей Мидаков, инженер-конструктор

На текущий момент мой портфель состоит из акций российских и американских компаний, а также из облигаций и еврооблигаций. У меня долгосрочный взгляд на инвестирование, цель — сохранить и приумножить капитал. В понедельник мой портфель снизился на 3,5–4%. В моменты сильной волатильности  лучше не суетиться и несколько раз подумать, прежде чем совершить ту или иную сделку. Что точно не стоит делать, так это продавать акции хороших компаний, когда на рынке паника.

Я инвестирую с 2020 года, с тех пор было множество подобных падений. В таких случаях покупаю акции компаний, которые чрезмерно просели и которые считаю интересными и готов приобрести по текущим ценам. В понедельник я покупал акции Rusal и американской компании Alliance Resource Partners, которая занимается угледобывающим бизнесом, специализирующимся на добыче энергетического угля, цены на него сильно выросли в последнее время.

Михаил Тагиров, инженер

Мой портфель состоит из различных ETF , 85% относятся к классу акций, 5% — к среднесрочным облигациям Казначейства США, 5% — к золоту, 5% — к глобальной недвижимости. Я инвестирую, чтобы увеличить свой капитал. Когда фондовый рынок падает, обычно докупаю активы. Если падение мощное, то провожу ребалансировку портфеля: защитные активы типа облигаций и золота продаю и вместо этого докупаю сильно просевшие акции. Также обращаю внимание на перекупленность и перепроданность акций.

Александр Новиков, криптограф

Изначально я создавал портфель, чтобы в буквальном смысле кормить семью. «Типичные» источники дохода в один день испарились, но остался капитал, с которым я не понимал, что делать. Позже инвестиции стали источником уже альтернативного дохода. Я торгую исключительно акциями. Сейчас в портфеле больше международных компаний, чем российских. Считаю, что международные рынки разнообразнее. Если российский рынок падает, то падают почти все компании. А вот на рынке США одновременно одни бумаги могут падать на десятки процентов, а другие даже расти.

Возможно, поэтому мой портфель в понедельник вечером стоил даже больше, чем несколько дней назад. Притом что утром падал почти на 5%. Ранее выросли бумаги сектора кибербезопасности, в понедельник — акции компаний, ведущих разработки в области генетики и батарей для электромобилей. Они вместе сгладили падение других бумаг. Если бы мой портфель состоял исключительно из акций российских компаний, они, вероятно, подешевели бы синхронно. К счастью, в последнее время я почти полностью их распродал, а на часть рублей от их продажи купил доллары.

Падения и взлеты сопровождают весь 2020 год, и падение рынка из-за нового штамма вируса уже не вызвало отрицательных эмоций. Оно позволило пересобрать портфель по заранее подготовленному плану. Я продал часть бумаг, которые выросли в пятницу. Это Fortinet, Proofpoint, Qualys, Tenable holdings. И докупил те, которые упали и уже были в моем портфеле, — Pbf Energy, Occidental Petroleum. В их будущем я уверен. Со временем они вырастут так же, как после весеннего обвала.

Дмитрий Загрядский, программист

Мой портфель состоит из российских акций, ETF на S&P500, на развивающиеся рынки, золото, а также фонды облигаций и еврооблигаций. Рисковая и консервативная части в отношении 50/50. Цель инвестирования — когда-нибудь получить прибавку к пенсии. Моя стратегия рассчитана на то, чтобы никогда не продавать бумаги. Но исключения случаются.

Когда рынок падает, я обязательно покупаю просевшие бумаги. Но в этот раз, наоборот, решил продать те акции, которые могут долго восстанавливаться, если повторится весенний крах. Еще на прошлой неделе я продал самые прибыльные бумаги: металлургов, АЛРОСА, а также немного ETF на индекс Мосбиржи. В понедельник мой портфель упал слабо, я продал только «Газпром» и «Сбер». В целом общая доходность портфеля осталась примерно такой, как и раньше.

Владимир Коломейцев, работает в автомобильном бизнесе

Мой портфель на сегодня состоит из 50% акций российских компаний и 20% американских, 15% ETF на индекс S&P 500 и IT-сектор. А также 15% просто лежат на счете на случай сильного падения рынка. Кредитные плечи стараюсь не использовать либо редко и на короткий срок. Все доходы от продажи акций и дивиденды реинвестирую. Для меня инвестиции — это пенсионный капитал, который я периодически пополняю свободными деньгами от основного источника дохода. Мой портфель упал в понедельник на 2%. Пока предпочитаю ничего не делать. Считаю это незначительным падением и думаю, что рынок снизится еще сильнее.

Читайте также:  Адвокаты и близкие Сафронова начали сбор денег в его поддержку

В 2021 году я делаю ставку на нефтегазовый и металлургический сектора. В моем портфеле основа российских акций — это «Сбер», «Ленэнерго», ОГК-2. Я рассчитываю на дивиденды и рост в 20–30% от текущих цен. Также держу ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть» — жду восстановление рынка нефти, выпуска вакцин и конца пандемии. Также у меня есть ММК. Думаю, что высокие цены на сталь обеспечат потенциал роста в 20–25% от сегодняшних цен и высокую дивидендную доходность в первом полугодии 2021 года. Из американских акций держу бумаги нефтегазовых компаний. Сейчас докупать ничего не планирую, но если рынок еще просядет, то готов брать акции российских компаний, которые уже есть в моем портфеле.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.

Breaking down ‘drawdown’

Этот метод записи при съемке полезен, потому что долина не может быть измерена до тех пор, пока не произойдет новый высокий уровень. Как только инвестиции, фонд или товар достигнут нового максимума, трекер регистрирует процентное изменение от старого максимума до самого маленького корыта.

Просадка — это просто отрицательная половина стандартного отклонения относительно цены акций. Пропадание от цены акций до ее низкого уровня считается его суммой просадки.

Виды просадок на форексе

Что бы снять основную часть вопросов, необходимо сразу отметить, что понятие любой просадки, в том числе просадки на Форекс, относится к депозиту трейдера. Существует несколько видов просадок:

Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) – уменьшение средств от начального размера депозита. Она показывает насколько уменьшились средства в валюте депозита, то есть, в абсолютных величинах.

Наиболее понятным примером абсолютной просадки может стать следующий – допустим, первоначальный депозит трейдера был равен $1000, а в течение  месяца уменьшился до $900 — на $100. Эти $100 и являются абсолютной просадкой депозита трейдера по результатам торговли за месяц.

Абсолютная просадка имеет привязку к начальной величине депозита. Однако в процессе торговли размер депозита постоянно меняется. Так, в этот период он мог быть и меньше первоначального, и больше. Но если на конец периода депозит увеличился, то абсолютная просадка будет равной нулю. Поэтому абсолютная просадка лишь косвенно может характеризовать возможные убытки от торговли.

Максимальная просадка (Maximal Drawdown) – это максимальное зафиксированное снижение средств в валюте депозита от своего локального максимума. Максимальная просадка показывает разницу между максимумом и минимумом средств, достигнутых в результате торговли.

Суть максимальной просадки можно пояснить на следующем примере. За расчетный период совершено несколько сделок. Допустим, при депозите $1000, в первой сделке трейдер получил прибыль $50, во второй – убыток $10, в третьей – прибыль $5, в четвертой – убыток $20, и в пятой – прибыль $5.

Суммируя результаты сделок, мы видим, что депозит вырос на $30. В то же время, разница между локальным максимумом $1050 и локальным минимумом $1025 составила $25, что и является максимальной просадкой. Следует обратить внимание, что абсолютная просадка в этом случае равна нулю.

Помимо абсолютной просадки, трейдеры часто оперируют понятием относительной просадки.

Относительная просадка (Relative Drawdown) – максимальное снижение средств в процентном отношении от первоначальной суммы депозита.

Для пояснения воспользуемся предыдущим примером, в котором максимальная просадка составила $25. $25 в процентах от $1000, это: $25 / $1000  х 100% = 2,5%. Далее депозит увеличился до $2000, а максимальная просадка составила $75. Несмотря на значительно больший абсолютный размер просадки, относительная просадка в этом случае составляет всего: $75 / $2000 х 100% = 3,75%.

  • Текущая и зафиксированная просадка;

Помимо указанных видов, просадка может быть текущей или зафиксированной. Текущая просадка – это просадка в убыточных незакрытых сделках. Как только сделки будут закрыты и убыток зафиксирован – просадка, соответственно, становится зафиксированной.

С текущей просадкой связано и еще одно понятие – просадка по эквити. В нашем случае эквити – это тот размер средств на депозите, который образуется в результате закрытия сделок, убыточных или прибыльных. Допустим, при депозите  $1000 и суммарном убытке от открытых сделок $150, эквити будет составлять $850. Таким образом, текущую просадку Форекс можно характеризовать как разницу между эквити и первоначальным балансом.

Понятие максимальной просадки, или любого другого ее вида, интуитивно ассоциируется с убыточными сделками. Однако просадка по эквити никакого отношения к убыткам не имеет, а характеризует лишь колебание эквити в процессе торговли.

Определившись с понятиями, можно перейти к вопросу о применении явления просадки в реальной торговле и при инвестировании.

Допостумые лимиты

Естественный вопрос, который у вас может возникнуть, это то, что следует делать, если вы достигнете своей ежемесячной просадки. Есть несколько методов, которые вы можете использовать для снижения рисков. Например, вы можете торговать меньшим лотом. Или же хеджировать свои позиции с помощью опционов.

Например, если у вас длинная EURUSD, вы можете подумать о покупке пут-опциона Euro FX, срок действия которого истекает в конце месяца. Хотя премия может привести вас к максимальной просадке за период, вы уменьшите любые дополнительные потери. Напомним, опцион «пут» является правом, но не обязательством продавать ценную бумагу по определенной цене в определенную дату.

Одним из преимуществ торговли на рынке форекс является то, что большинство валютных пар являются ликвидными, и как трейдер вы можете выйти из позиции с небольшим проскальзыванием в любой момент времени. Хотя некоторые валютные пары более ликвидны в определенных часовых поясах, мажоры и кроссы всегда обеспечивают достаточный размер ликвидности.

Частью вашего плана просадки может быть торговля корзиной валют или торговых инструментов, которые не скоррелированы между собой.

Перед началом торговли у вас должно быть представление о том, как вы будете справляться с просадками. Вы должны подумать о том, как вы справитесь со своим риском в конкретных ситуациях.

Одна из ловушек, в которой обычно участвуют начинающие трейдеры, – это торговля несколькими связанными валютными парами с использованием одной и той же торговой стратегии. И хотя прибыль может быть исключительной, если рынок развернется против вас, вы можете понести существенный убыток.

Один из способов избежать этого – провести корреляционный анализ по валютным парам, которыми вы хотите торговать, чтобы убедиться, что они не сильно скоррелированы. Если корреляция между валютными парами постоянно превышает 80%, следует избегать использования этих валютных пар для одновременной торговли по одной и той же стратегии.

Инвестор и просадка

Трейдерам проще воспользоваться советами и внести изменения в систему торговли, так как они сами управляют своим счетом и несут ответственность за него.

А что делать инвестору, который отдал деньги в доверительное управление и столкнулся с тем, что такое просадка на Форекс? Здесь меньше вариантов действий, и все они заключаются в том, какое решение принять: оставить свои инвестиции и ждать, что ситуация выровняется, или забрать их и искать нового управляющего.

Вот ряд рекомендаций для инвесторов, вкладывающих деньги в TIMA-счета:

Индекс ртс не отстает

Возьмем наш родной индекс RTS. У него хоть и не такая большая история как у Доу. Но он тоже не раз попадал в переплет.

1998, 2000, 2008, 2020 и 2020 года. Мы теряли 40, 50, 70%. Да даже более 90%. И это всего за 2 с небольшим десятилетия.

Даже страшно подумать, что будет дальше.

Но тем не менее, шатко валко, но в среднем, мы хоть и не растем быстрыми темпами (с 1995 года рост почти в 12 раз). Но компании, входящие в индекс, дивиденды платят исправно. Один из самых больших показателей в мире.

Читайте также:  Вексель — что это такое, его виды и для чего нужен
RTS - график котировок
Индекс RTS

Что можно сказать глядя на график РТС?

Даже с учетом общей доходности 1175%с момента основания индекса в 1995 году, мы видим, что последние несколько лет идет топтание на месте. С небольшим уклоном вниз.

Пессимисты скажут — все тухло и тоскливо. Роста нет. Прибыли нет.

Оптимисты (в том числе долгосрочные инвесторы) могут увидеть возможность. (Кстати, слово «кризис» китайцы обозначают двумя иероглифами означающие: опасность и возможность).

Индекс пока дает нам шанс покупать все дешево. Рынок как бы ждет нас, чтобы мы постепенно пополняли по мере возможности свой портфель. В течение нескольких лет. Чтобы потом прокатиться в будущем на росте котировок. С максимально накопленным капиталом.

Кто прав — покажет время.

Как избежать просадки и выйти из нее, если уже попали

Выше, рассматривая, что такое просадка на Форекс, мы выяснили, что, во-первых, она неизбежна, а во-вторых, бывает как допустимой, так и высокой. Вот несколько советов о том, как избежать губительной для вашего счета просадки:

Как контролировать mdd?

Очевидно, чтобы выявлять, управлять и контролировать просадку, во-первых, вам нужно иметь под рукой свою торговую статистику. Таким образом, стоит записывать статистику либо вручную, либо воспользоваться возможностью автоматической статистики и расчета ключевых показателей эффективности при помощи профессионального ПО (пример для рынка криптовалют — Bitinsure).

Во-вторых, выявите максимальный уровень просадки для вашей стратегии на основе ваших предыдущих результатов, торговых целей, допустимого риска и так далее. Этот уровень вы не будете превышать в своей торговле, чтобы стабильно оставаться на рынке.

В-третьих, постоянно контролируйте этот уровень либо вручную, либо с помощью автоматического монитора рисков. ПО уже разработаны. На рынках криптовалют  — сервис Bitinsure рассчитает ключевые показатели эффективности (в т.ч. просадку) и отправляет уведомление, если какой-либо из критических уровней показателей (например, максимальная просадка), установленных вами, достигнут.

Наконец, если, к сожалению, достигнут максимальный уровень просадки, прекратите торговлю или / и исправьте свою стратегию. Сократите свои потери и начните процесс восстановления депозита. Теперь вы знаете свои ошибки и не будете их повторять.

Готово! Вы извлекаете выгоду из собственных потерь!

В нашей следующей статье мы продолжим разговор о максимальной просадке и расскажем об основных ошибках новичков-трейдеров, связанных с ней, а также о способах возврата вашего депозита и повышения прибыльности!

Коэффициент calmar

Коэффициент Calmar – это показатель эффективности, используемый для оценки консультантов по торговле товарами и хедж-фондов. Он был создан Терри У. Янгом и впервые опубликован в 1991 году в торговом журнале Futures.

Коэффициент рассчитывается путем деления годовой скорости роста портфеля на максимальную просадку за этот же период. Чтобы сравнить два портфеля с использованием коэффициента Кальмара, необходимо сравнить их за одинаковый период времени.

Куда полетим, товарищи?

У рынка может быть 3 фазы:

  • рост;
  • падение;
  • и топтание на месте.

Про рост понятно. Всем приятно, когда купленные акции растут каждый день, неделя за неделей. Год за годом. Возможно даже десятилетие (если повезет).

Боковик — уже неприятно. Цены болтаются в определенном коридоре. Вниз-вверх. 5-15% вверх. Потом 5-15% вниз. И так долгое время. Но по крайней мере деньги не теряются.

А вот падение …..

Раз в несколько лет у рынка случаются просадки. От небольших коррекций 10-20% (хотя коррекции бывают практически каждый год), до весьма существенных обвалов. Минус 30-40%. Бывает (но редко) и 50-70%.

В теории, глядя на графики прошлых лет, это хоть и неприятно, но смотрится вполне сносно.

На примере индекса Доу Джонс.

График Dow Jones - столетие
График индекса Dow Jones

График немного старый. Но точно передает все динамику рынка. Рост — падение — рост. Иногда плато. Но в целом мы имеем явно повышательную динамику.

Вложенные деньги, худо-бедно, но растут. Главное пересидеть неприятные периоды. И дождаться роста.

В реальности, инвестору попавшему в такой переплет, на душе становится тоскливо. Вплоть до панических настроений и мыслей.

Рынок снижается и снижается. Неделя, две. Месяц, квартал. Полгода. Год. Кому-то повезет застать несколько лет непрерывного падения.(((

Мысли вслух:

Блин, я теряю деньги каждый день. Может пока не поздно забрать то, что осталось. 

Я откладывал каждый месяц со своего дохода часть денег (не доедал, не допивал, вообще жил впроголодь, все нес на рынок). Надеясь получить в будущем (на пенсию) значительный куш, который позволил бы мне жить на накопленный капитал без забот. 

И что я вижу? Все мои усилия, отложенные за несколько лет деньги, уменьшились «вполовину».  Да всего за месяц я потерял столько, сколько зарабатываю на работе за целый год.

Почему так происходит? Мы же все видим одни и те же графики. Смотрим на истории, что после обвала будет рост. И чаще всего всегда значительный. Который с лихвой перекрывает весь временный бумажный убыток.

Думаю, что разгадка в том, что мы видим, что происходило на истории. Был убыток. Просадка. Потом пошел рост. Но все это графики на бумажках (в компьютере, смартфоне, планшете). И самое главное в прошлом. И мы не вкладывали в то время свои деньги. Не рисковали. И развязка нам заранее известна.

И вот мы испытываем падение здесь и сейчас. Поставив реальные деньги. И всегда закрадывается мысль, что рынок не восстановится никогда. Или уйдут десятилетия. У нас же нет перед глазами волшебного листочка с графиками (что будет в будущем и когда начнется рост).

Методы выхода из просадок

Полоса неудачных сделок и увеличение максимальной просадки может привести трейдера в неустойчивое психологическое состояние, и подтолкнуть его к попыткам как можно быстрее отбить просадку. Профессиональный трейдер не должен поддаваться эмоциям (см. типичные ошибки трейдеров).

На всякий случай разберем несколько методов ускоренного выхода из просадки. К сожалению, они отличаются повышенным уровнем риска:

  • метод усреднения;
  • метод Мартингейла;
  • локирование.

Первый метод представляет собой дополнительное открытие сделок, открытых по тренду. При изменении тренда в сторону открытых позиций, потребуется значительное меньшее движение рынка для достижения положительного результата. Этот метод используется при просадке по эквити, когда необходимо компенсировать убыток по открытым сделкам.

Метод Мартингейла заключается в выходе из убыточной сделки и открытие позиции увеличенного объема в два раза (и более раз), с целью перекрытия убытка, полученного в предыдущей сделке. При убытке, полученном от второй позиции, третья открывается по тем же правилам. Этот метод, обычно применяемый для «разгона» депозита, применяется и для выхода из зафиксированной просадки.

Выходом из  просадки по эквити является и метод локирования. Суть его заключается в открытии позиции того же объема, противоположной убыточной. Это действие позволяет остановить увеличение просадки и дает время на обдумывание правильного решения. Выход из локирования заключается в закрытии убыточной сделки, в то время как оставшаяся позиция движется в направлении прибыли, компенсируя убытки, полученные от первой. В большинстве случаев, локирование сделок только усугубляет ситуацию.

Миф №1. просадка по мартингейлу — путь к взрывной прибыли

Торговая система мартингейл — это удвоение объема убыточной позиции каждый раз, когда цена идет против сделки. Основная идея стратегии заключается в том, что цена рано или поздно развернется, а плавающая просадка превратится в огромный процент прибыли. Но на практике все не совсем так красиво:

  • Мартингейл при торговле с кредитным плечом несет в себе огромные риски для депозита. У трейдера может просто не хватить торгового счета, чтобы дождаться разворота цены.
  • Мартингейл — это не стратегия спасения депозита. Большинство трейдеров решают применить этот метод после того, как цена пошла против них, тем самым вгоняя себя в еще большие убытки.

Если вы очень хотите применить мартингейл-стратегию, ее необходимо тщательно просчитывать еще до открытия первой сделки, помня о риск-менеджменте и управлении капиталом.

Читайте также:  Прямые иностранные инвестиции в России: виды, особенности и привлечение

Миф №2. локирование спасет счет при просадке

Локирование («вход в замок») — это открытие противоположной сделки тем же лотом, что и просадочной позиции. Например, вы купили пару EUR/USD, цена пошла против вас. Тем же объемом открывается сделка на покупку, и вуаля! — убыток не растет.

С одной стороны, хорошо. У трейдера есть время успокоиться и решить, что делать дальше. Но с другой — не совсем так: потом из «замка» надо будет выходить, а это не так легко, как кажется на первый взгляд, если позиция была залокирована импульсивно.

Миф №3. при просадках надо усредняться

Это еще одна попытка «лечить симптомы». История с ней обстоит так же, как и с первыми двумя мифами. При хаотичной торговле, если стратегия отсутствует, усреднение может загнать вас еще в большие убытки.

Оценки просадки

Как правило, риски сокращения снижаются благодаря наличию хорошо диверсифицированного портфеля и знанию длины окна восстановления. Если человек находится на ранней стадии своей карьеры или имеет более 10 лет до выхода на пенсию, ограничение на просадку в размере 20%, которое должно быть изложено большинством финансовых консультантов, должно быть достаточным для покрытия портфелей для восстановления.

Тем не менее, пенсионеры должны быть особенно осторожны с рисками сокращения в своих портфелях. Диверсификация портфеля по акциям, облигациям и денежным инструментам может обеспечить некоторую защиту от просадки, поскольку рыночные условия влияют на различные классы инвестиций по-разному.

Цена на акции или рыночная просадка не следует путать с сокращением пенсионных выплат, что относится к тому, как пенсионеры должны изымать средства со своих пенсионных или пенсионных счетов.

Падения индекса dow jones

Раз для примера выше был показан график старейшего индекса Доу Джонс, на нем и остановимся. Немного цифр из истории.

Напомню, в него входит 30 крупнейших компаний США. И он более устойчив к различным просадках и падениям.

Но и его не избежала эта участь.

Данные приблизительные (на глазок) с небольшой погрешностью. Но смысл сохранен.

Самые значимые падения индекса Dow на истории:

  • 2008 год — 45%.
  • 1999 год — 35%;
  • 1990 год — 21%;
  • 1987 год — 36%;
  • 1982 год — 21%;
  • 1976-78гг — 27%;
  • 1973-74гг — 45%;
  • 1969-70гг — 35%;
  • 1966 год — 26%;
  • 1961-62гг — 27%;
  • прочие года ….
  • 1929 год — 89% (Великая депрессия).

Кстати, в вышеприведенном графике шкала котировок логарифмическая.

Кто не знает про логарифмы. Если вывести обычный график (которые мы видим на сайтах, в терминалах), то за длительный период мы бы не увидели всю картину падений и роста. Все из-за масштабирования.

Сейчас котировки составляют несколько десятков тысяч пунктов. А в начале века «всего» несколько сотен.

Например, самый значительный провал в почти 90% на графике Dow выглядел бы, как небольшая еле заметная впадина.

Как видно из статистики по годам, примерно каждые 5-6 лет в среднем наступает просадка. Индекс худеет на треть или четверть. Чуть больше или меньше.

Страшно? Очень!

Но все меняется (или становится как то легче), если знать, что было дальше. А дальше мы наблюдаем …. радость, эйфорию и гордость за себя. Главное дождаться этого момента роста.

Просадка риска

Просадки представляют значительный риск для инвесторов при рассмотрении всплеска цены акций, необходимой для преодоления просадки. Например, это может показаться не очень большим, если фондовая биржа теряет 1%, так как требуется только увеличение на 1,01% для восстановления до прежней позиции.

Тем не менее, сокращение 20% требует возврата 25%, в то время как сокращение на 50%, наблюдаемое в период Великой рецессии 2008-2009 годов, требует колоссального увеличения на 100% для восстановления той же позиции. Большинство инвесторов хотят избежать сокращения на 20% или выше, прежде чем сократить свои потери и превратить позицию в денежные вложения.

Пенсионеры, в частности, испытывают этот риск, если они удваивают экономику сокращения, поскольку они изымают дополнительные средства от основной суммы своих инвестиций для финансирования своих выплат. Во многих случаях резкая просадка в сочетании с продолжением снятия средств на пенсию может значительно сократить пенсионные фонды.

Просадки на фондовом рынке

Общая волатильность акций измеряется стандартным отклонением, однако многие инвесторы, особенно пенсионеры, которые снимают средства с пенсий и пенсионных счетов, обеспокоены просадками. Во время нестабильных рынков и рынков, которые имеют возможность коррекции, просадка является серьезной проблемой для пенсионеров.

Размер потерь

Просадка вашего депозита представляет значительный риск для инвесторов, и восстановление после резкого убытка может быть довольно сложным. Опытные трейдеры знают, что сумма, необходимая для возмещения убытков, будет непропорционально увеличиваться с увеличением убытков.

Например, снижение стоимости вашего портфеля на 25% требует увеличения на 33% для восстановления ваших убытков. 50% снижение на вашем счете потребовало бы 100-процентного дохода для восстановления после потерь.

Посмотрите на следующую таблицу:

Потеря капиталаПроцент для компенсации потерь
55.3
1011.1
2025
3042.9
4066.7
50100

Способы минимизации просадок

Несмотря на отсутствие возможности избежать просадок на Форекс, как было сказано выше, трейдер может постараться минимизировать их величину и последствия. И основным способом минимизации является правильная установка ордеров Stop Loss и Take Profit. Хорошим вариантом может послужить автоматический Trailing Stop, позволяющий получить максимальную прибыль от сделки. Определение уровня взятия прибыли так же должно подчиняться техническому анализу ситуации на рынке и не располагаться на уровнях, до которых цена вряд ли доберется. Важным моментом управления капиталом может служить и правило о соотношении размеров ордеров Stop Loss и Take Profit, которое должно выбираться не менее чем 1 к 2.
Способы минимизации просадок

Управление капиталом, как способ минимизации убытков и уменьшения просадок на Форекс требует и грамотного подхода к выбору размера лота и его соответствие с используемым кредитным плечом (leverage). И хотя несоответствие лота и кредитного плеча может привести к значительным шипам в сторону прибыльности, оно может значительно увеличить и максимальную просадку депозита.

Важным ключом к успешному управлению просадками на форексе является четкое следование еще одному правилу управления капиталом. Нельзя рисковать в одной сделке больше определенной части депозита. Следуя принципам манименеджмента, трейдер должен ограничивать возможную просадку, закрывая убыточные сделки при достижении определенных уровней текущей просадки.

Подведем итог

Мы разобрали, что такое просадка на Форекс, и выяснили, что это нормальное явление при работе на финансовых рынках, но только в том случае, если оно контролируется и не превышает заранее просчитанного значения.

Больший уровень просадки говорит о наличии ошибок, а значит, трейдеру нужно вернуться к основам: проверить свой алгоритм, риск-менеджмент и психологию.

Кстати, чтобы уменьшить риск просадки, надо правильно выбирать кредитное плечо. А это уже другая история и другая статья, которая вскоре появится у нас в блоге.

Стать клиентом компании Gerchik & Co

Для закрепления материала посмотрите видео здесь.

Небольшие выводы из большого вопроса

Просадка на Форекс – это одна из основных характеристик торговой стратегии и показатель профессионализма трейдера, его психологической устойчивости в непростых рыночных ситуациях. Знание методики определения максимальной просадки помогает трейдеруинвестору правильно оценить эффективность стратегии, выбрать правильный размер лота и оценить риски.

Всем профита!

04.06.2020

Подведем итоги

Вы должны понимать, что просадка являются естественной частью торговли. Максимальная просадка – это важный показатель, которая оценивает процент пиковых потерь в динамике вашей торговли.

Важно создать план, который будет учитывать просадки по мере их возникновения. Вы должны точно определить, какие позиции должны быть ликвидированы или хеджированы, если некоторые инструменты несут убытки, выходящие за пределы допустимого уровня вашей просадки.

Вам следует избегать торговли валютными парами или активами с высокой степенью корреляции, используя ту же торговую стратегию, поскольку ваша потенциальная просадка может оказаться больше, чем вы ожидаете, если доходность ваших торговых инструментов будет снижаться.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.