Методика аудита инвестиционных проектов и основные этапы его проведения – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Методика аудита инвестиционных проектов и основные этапы его проведения – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка Вклады Возрождение

Основные задачи аудита

Мы уже рассказывали, для чего необходима аудиторская проверка и в чем ее ценность для руководства, финансовых служб и владельцев бизнеса. Сейчас кратко зафиксируем, что основными задачами аудита выступают:

  • Независимое мнение о достоверности учета и отчетности организации. Вы можете разделить ответственность с аудиторской компанией, получив аудиторское заключение, отчеты о текущем положении дел и рекомендации.
  • Контроль и предупреждение рисков. В ходе комплексной аудиторской проверки выявляются потенциальные угрозы, в том числе связанные с документальным оформлением сделок и налоговыми нарушениями. Гораздо легче узнать об уязвимостях от аудиторов и по возможности исправить, чем обнаружить их во время налоговой проверки, попасть под санкции ИФНС.
  • Поиск неявных ресурсов компании. В процессе проверки аудиторами нередко становится ясно, где компания неоправданно переплачивает налоги, где можно использовать законные финансовые резервы и преференции, и какие недостатки в учете приводят к лишним расходам. Это помогает найти дополнительные ресурсы и направить их на развитие компании.

Методика аудита инвестиционных проектов и основные этапы его проведения

Поподьина Л.И.

МЕТОДИКА АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ЕГО ПРОВЕДЕНИЯ

При проведении аудита инвестиционных проектов большое значение имеет использование единой терминологической базы. В качестве основы следует использовать термины, применяемые в действующих нормативных актах.

Под инвестициями понимаются денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и дости-

жения положительного социального эффекта.

Инвестиционный проект — это

обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и совокупность

практических действий по реализации инвестиций. В настоящее время одной из самых насущных задач российских предприятий является привлечение инвестиций.

Инвестиции могут охватывать как полный научно-технический и производственный цикл создания продукции, услуги, так и его элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции.

При проведении инвестиционного аудита аудитор должен определить основных субъектов инвестиционной деятельности и характер взаимоотношений между ними в ходе реализации инвестиционного проекта. Субъекты инвестиционной деятельности, содержащиеся в Законе от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», приведены в таблице 1.

Объектом инвестиционного аудита является реализуемый инвестиционный проект. Предметом исследования в ходе инвестиционного аудита является процесс создания и реализации инвестиционного проекта.

При этом используется как традиционный аудит, так и аудит бизнес-плана и аудит оценки риска, стратегический аудит, аудит эффективности и др. В рамках проведения обязательной аудиторской проверки аудитор в организации, занятой реализацией инвестиционных проектов,

должен провести целый ряд аудиторских процедур, направленных на формирование мнения относительно достоверности отражения в учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности операций, связанных с реализацией инвестиционного проекта. В рамках сопутствующих аудиту услуг могут быть оказаны следующие виды услуг: налоговое консультирование; стратегический аудит; оценка предпринимательских рисков; составление инвестиционных проектов и т.д.

При оценке инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках аудита, основная сложность заключается в необходимости определения прогнозируемого результата от реализации конкретного инвестиционного проекта. Основной особенностью аудита инвестиционных проектов, предполагающего их оценку, является принятие во внимание не только внутренних факторов, но и внешних, которые порой не зависят от конкретного хозяйствующего субъекта. Инвестиционный аудит требует широкого использования при его проведении методов инвестиционного анализа.

Инвестиционный анализ охватывает период времени, в течение которого воплощается в жизнь предпринимательская идея, связанная с созданием предприятия, его называют жизненным циклом инвестиционного проекта. Жизненный цикл проекта включает инвестиционную фазу (фазу основания предприятия) и этап реализации (производство) вплоть до ликвидации.

Таблица 1. Субъекты инвестиционной деятельности в РФ

Субъекты Определение понятий

Инвесторы Физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы)

Заказчики Уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов

Подрядчики Физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному контракту с заказчиками

Пользователи объектов капитальных вложений Физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты

Для установления календарного срока исполнения проекта на основании проектно-сметной документации устанавливается срок окончания работ. В ряде случаев аудитору при проведении инвестиционного аудита потребуется привлечение эксперта в области технологического аудита. Привлечение такого эксперта возможно только с согласия аудируемого лица. В процессе привлечения эксперта аудиторская организация руководствуется Правилом (стандартом) «Использование работы эксперта».

Аудитору необходимо разработать контрольные временные задания с определением физического объема, который необходимо выполнить за тот или иной промежуток времени.

При оценке эффективности проекта аудитором должны учитываться различные аспекты фактора времени, в том числе динамичность (изменение во времени) параметров проекта и его экономического окружения; разрывы во времени между производством продукции или поступлением ресурсов и их оплатой; неравноценность разновременных затрат и / или результатов (предпочтительность более ранних результатов и более поздних затрат).

Аудитор проверяет, каким образом разработчиками была учтена возможная неопределенность условий реализации проекта; она может учитываться также путем корректировки параметров проекта и применяемых в расчете экономических нормативов, замены их проектных значений на ожидаемые.

В этих целях аудитор должен:

1. Увеличить сроки строительства и выполнения других работ на среднюю величину возможных задержек.

2. Учесть среднее увеличение стоимости строительства, обусловленное

ошибками проектной организации, пересмотром проектных решений в ходе строительства и непредвиденными расходами.

3. Учесть запаздывание платежей, неритмичность поставок сырья и материалов, внеплановые отказы оборудования, допускаемые персоналом нарушения

технологии, уплачиваемые и получаемые штрафы и иные санкции за нарушения договорных обязательств.

Аудитор должен исследовать действующую в организации систему изучения выполнения заданий с целью быстрого вмешательства в необходимых случаях в процесс реализации инвестиционного проекта для обеспечения непрерывного и эффективного функционирования.

Она представляет собой информационно-аналитическую базу принятия решений по оперативному управлению инвестиционным процессом.

В сферу анализа входит:

– определение отклонений от бизнес-плана по основным качественным и количественным показателям за различные краткосрочные периоды времени;

– оценка степени влияния различных факторов на отклонения от плана по этим показателям;

– выяснение конкретных причин действия отдельных факторов, установление виновников недостатков;

– быстрая разработка и осуществление мероприятий, направленных на устранение отрицательных факторов.

Проект заканчивается, когда достигнуты его основные цели.

Значительная часть усилий при работе с проектом направлена именно на обеспечение того, чтобы проект был завершен в намеченное время.

Читайте также:  Инвестиционный проект: виды, как составить, примеры 2020 года - Coin Post

Успех и прибыль находятся в прямой зависимости от скорости реализации проекта, быстрая реализация может принести компании значительные преимущества, долю рынка, увеличить маржу, доступ к капиталу, сотрудничество с приоритетными покупателями и поставщиками.

Особенностью инвестиционного аудита является использование всех сопутствующих аудиту услуг:

– налоговое консультирование;

– анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций, экономическое и финансовое консультирование;

– управленческое консультирование, в том числе связанное с реструктуризацией организаций;

– правовое консультирование, а также представительство в судебных и налоговых органах по налоговым и таможенным спорам;

– автоматизация бухгалтерского учета и внедрение информационных технологий;

– оценка стоимости имущества, оценка предприятий как имущественных комплексов, а также предпринимательских рисков;

– разработка и анализ инвестиционных проектов, составление бизнес-планов;

– проведение маркетинговых исследований;

– проведение научно-исследовательских и экспериментальных работ в области, связанной с аудиторской деятельностью, и распространение их результатов, в том числе на бумажных и электронных носителях.

Методологической базой проведения аудита инвестиционного аудита являются такие науки, как экономическая теория, финансы, ценообразование, финансовый менеджмент, анализ, бухгалтерский учет, аудит, налогообложения.

Для решения различных поставленных задач инвестиционный аудит привлекает данные:

– бухгалтерского учета;

– управленческого учета,

– налогового учета,

– статистических исследований

– экономического анализа;

Можно рассматривать инвестиционный аудит как наиболее объемный и информативный процесс. Проводить инвестиционный аудит значительно сложнее, поскольку аудитору необходимо учесть различные риски, использовать систему сложных экономических расчетов для оценки эффективности инвестиционного проекта. Он требует более высокой квалификации и некоторой субъективной оценки.

В Правиле (стандарте) №7 «Внутренний контроль качества аудита» разработаны конкретные требования, принципы, мониторинг эффективности процедур, к видам сопутствующих аудиту ус-

луг, а именно: оценке предприятий как имущественных комплексов, оценке предпринимательских рисков, проведению маркетинговых исследований, экономическому и финансовому консультированию, управленческому консультированию, правовому консультированию, разработке и анализу инвестиционных проектов, а также аудиту бизнес-планов.

В процессе аудита надо оценивать зависимость от проводимой предприятием политики вложения денежных средств в реализацию различных проектов, проекты несут в себе задачи на достижение поставленных целей.

Аудитор должен выявить основные мотивы и цели реализации инвестиционного проекта. Цели инвестиционного проекта могут быть различными: повышение рентабельности существующего производства, модернизация и, в результате, повышение эффективности, расширение производства, увеличение доли рынка, технологическая реконструкция и т.д. Фирма-инвестор до принятия решения инвестирования должна определиться в своей системе приоритетов.

Аудит инвестиционного проекта рассматривает возможные варианты приоритетов и этапы его проведения:

– анализ общественной значимости проекта;

– анализ влияния на имидж инвестора;

– анализ соответствия целям и задачам инвестора;

– аудит соответствия финансовых возможностей инвестора;

– аудит соответствия организационным возможностям инвестора;

– маркетинговый аудит, который определяет рыночный потенциал создаваемого продукта;

– аудит возможного периода окупаемости проекта;

– финансовый аудит (возможность получения и величина прибыли);

– аудит уровня риска;

– аудит экологичности и безопасность проекта;

– юридический аудит (соответствие законодательству).

При аудите объекты инвестиций можно различать по:

– масштабам проекта;

– направленности проекта (коммерческая, социальная, связанная с государственными интересами и т. д.);

– характеру и содержанию инвестиционного цикла;

– характеру и степени участия государства (государственные капиталовложения, пакет акций, налоговые льготы, гарантии, иные формы участия);

-эффективности использования

вложенных средств.

Аудит показывает, сколько реально может стоить бизнес-проект и за какой срок он окупится, раскрывает, есть ли смысл вообще реализовать данный проект.

Аудитор должен проверить расчет срока окупаемости инвестиционного проекта.

Срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накоплен-

ной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.

Сроки окупаемости могут определяться от различного начального момента:

– от начала осуществления проекта,

– от даты ввода в действие первого пускового комплекса,

– от завершения периода освоения проектной мощности и т.д.

При оценке эффективности инвестиционного проекта величина срока окупаемости может служить только ограничением: среди проектов, удовлетво-ряющих заданному ограничению, дальнейший отбор по этому показателю производиться не должен.

При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения. Для определения срока окупаемости аудитор может использовать методики, систематизированные нами в таблице 2.

Таблица 2. Методики, ориентированные для определения срока окупаемости

Срок окупаемости Трактовка

«Простой» срок окупаемости, payback period) Продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧД становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Начальный момент указывается в задании на проектирование (обычно это начало нулевого шага или начало операционной деятельности).

Срок окупаемости с учетом дисконтирования Продолжительность периода от начального момента до «момента окупаемости с учетом дисконтирования». Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости, рассчитываемый на основе коэффициента возврата инвестиций (ROI — Return on Investment) ROI = ((чистая прибыль за 1 год чистая прибыль за 2 год чистая прибыль за 3 год) / 3 / капитальные затраты) х 100. Методика фирмы Nucleus Research. Коэффициент представляет собой отношение среднего увеличения прибыли к объему инвестиций.

Срока окупаемости, определяемый на основе внутренней нормы рентабельности (IRR — Internal Rate of Return) Под нормой рентабельности инвестиции (IRR) понимают значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю: IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0.

Срока окупаемости, рассчитанный на основе чистой приведенной стоимости (NPV — Net Present Value) P . NPV = у * * IC * (1 /■)* NPV < 0, то проект следует отвергнуть; NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный. инвестиция (IC), в течение n лет, годовые доходы в размере P1, P2, …, Рп.

Благодаря аудиту обеспечивается оптимальный ход процесса управления на всех его стадиях (от разработки планов до контроля исполнения принятых решений) в инвестиционной деятельности организации. Следовательно, аудит можно рассматривать как систематизирующее, упорядочивающее звено системы реализации инвестиционного проекта коммерческой организацией.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11 1994 г. №51-ФЗ.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000г. № 117-ФЗ.

3. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» №119-ФЗ. от 07.08. 2001 г.

4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации осуществляемой в форме капи-

тальных вложений» от 25 .02. 1999 г. №39-Ф3

5. Распоряжение от 19 .01. 2006 г. №38-р Правительство Российской Федерации «Методические Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов»; утверждено министерством экономики РФ, министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21.06.1999 №ВК 477.

6. Методические Рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования; утверждено Госстроем России, министерство экономики РФ, министерство финансов РФ, Госкомпромом России от 31 марта 1994 г. №7-12/47.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России от 30.03.2001 №26н.

Профессионализм и подтвержденный опыт

За хорошую аудиторскую организацию говорят ее клиенты – посмотрите или запросите отзывы. Портфолио выполненных проектов показывают, в каких отраслях специализируется аудиторская организация, где есть компетенции и понимание бизнеса.

Наличие у аудиторской фирмы места в рейтинге подтверждает объем практики в аудите. Обязательно посмотрите сайт аудиторской организации: насколько он актуальный, “живой” (даты новостей и других материалов) и вызывает ли он ваше доверие.

Важна и команда – ресурсы для формирования состава группы аудиторской проверки. Лучше, чтобы проверяющие входили в штат организации, а не были на разовых договорах подряда. Преимущества штатных экспертов по аудиту ­– это не только постоянная практика, повышение квалификации и опыт, но и конфиденциальность за счет отсутствия текучки кадров, стабильно работающих ответственных членов команды.

Читайте также:  Статья 76. Решение о заключении договора о реализации инвестиционного проекта | ГАРАНТ

Иногда необходимо рассмотреть ситуацию под разным углом, в этом помогают включение в группу не только аудиторов, но и, например, налоговых юристов и профильных экспертов.

Лучше выясните заранее, кто именно и каким составом будет проводить аудиторскую проверку.

Например, в «Правовест Аудит» в состав группы включаются 100% штатные аттестованные аудиторы, которые всегда на связи с заказчиком, помогают внести большую часть исправлений в ходе аудита.

Подход и методики аудита

Аудит можно провести формально, по сути, выдав клиенту “приговор” – все плохо, и оставить его в растерянности, без конкретных рекомендаций по улучшению ситуации и без указаний на резервы компании (которые часто есть, просто не используются).

Аудит может быть и с “человеческим лицом”, когда проверка предполагает взаимодействие в процессе, в том числе согласование выявленных замечаний и практических рекомендаций по их устранению.

К тому же, когда аудит проводят формально, то заказчик не знает, как проходит проверка. Это зачастую закрытый процесс, “чёрный ящик”, в который не заглянуть, и не понять, что получится на выходе.

Другая модель предполагает прозрачность аудита, когда заказчик до начала проверки знает, на чем будут сделаны акценты и каким будет порядок взаимодействия в самом процессе аудита. Кроме того, наличие согласованного персонального Техзадания, дорожной карты проекта и понимание клиентом внутренних методик и наработок аудиторов определят глубину, скорость и качество взаимодействия во время аудиторской проверки.

Например, в «Правовест Аудит» на личной встрече до проекта заранее согласовывается персональное техническое задание к договору, куда можно добавить до 15 дополнительных опций к аудиту на выбор (от углубленной проверки налогов, контрагентов до аудита кадров), а что-то наоборот убрать.

Также утвердить частоту взаимодействия и порядок отчетов, что именно выявляется в ходе аудита – ежедневно или в последний день проверки. Еще за 16 лет в аудите у нас создано свое ноу-хау – «Матрица аудита рисков и резервов» – консолидация суммарного опыта, чтобы четко и быстро проверить все риски и резервы в учете с учетом специфики деятельности клиента и отраслевого опыта аудиторов.

Встретьтесь лично с аудиторами

Как мы уже отмечали, личное знакомство отлично проясняет, подходит ли аудиторская компания под задачи вашей компании, насколько профессиональным получается ваше общение с будущими исполнителями. Ведь вы собираетесь дать этим людям доступ не только к учету и отчетности, но и к вашей “внутренней кухне”.

Встреча тет-а-тет поможет прояснить, как проходит проверка, опыт аудиторов в вашей сфере деятельности, какие задачи может решить аудит в вашей компании, какие результаты возможно получить на выходе. Не стесняйтесь запросить примеры отчетов, личные отзывы и рекомендации от текущих клиентов. Ну и конечно определить, насколько комфортным было общение, и на одной ли вы “волне” с аудиторами.

По итогам личной встречи согласуйте с представителями аудиторской компании этапы и сроки проверки, процесс внесения исправлений и техническое задание. Важно, чтобы техзадание от аудиторской компании было составлено с учетом специфики конкретного бизнеса в активном диалоге с вами.

К примеру, в «Правовест Аудит» в финале личной встречи подготавливают индивидуализированное техническое задание, куда клиент добавляет необходимое и может убрать лишние элементы будущей проверки. Мы вместе утвердим порядок взаимодействия и обговорим, на чем нужно будет сделать основные акценты в ходе аудита.

Сервисная поддержка и дополнительные услуги

Каждый из нас вспоминает про сервисную поддержку, когда возникает какая-то проблема или вопрос. Уточните, с кем и как вы будете взаимодействовать, в какие часы, есть ли горячая линия и другие возможности для оперативной связи.

Налоги в России – сложная сфера даже для специалистов. Поэтому важно быть в курсе нововведений и верно применять их на практике. Признаком профессиональной аудиторской компании является то, что она делится знаниями в разных форматах (обучение с повышением квалификации, вебинары, мастер-классы и т.п.).

Например, в «Правовест Аудит» для каждого клиента выделяется персональный куратор, который решает все вопросы в режиме “одного окна” и практически круглосуточно 24/7. В связи с новшеством 2021 года клиенты вместе с договором на аудит получают до 10 бонусов на выбор: консалтинг, практические видеокурсы с детальными разъяснениями аудиторов и экспертов: Применение ФСБУ 5/2021 “ЗАПАСЫ”, “ПБУ 18/02”, «НАЛОГИ.ТРИЛОГИЯ» и пр.

Также, помимо аудита, мы предлагаем услуги по юридической защите – помощь налоговых юристов во взаимодействии и спорах с ИФНС, сопровождение проверок и т.п.

Виды аудита и их классификации

Естественно, критериев оценки может быть предостаточно, так что анализ не ограничивается изучением какого-то одного параметра. Так что если мы говорим о классификациях инвестиционного аудита, то их несколько. Начнем с двух видов по характеру объекта анализа. Это:

  • анализ работы компании в целом, без вычленения отдельных секторов или направлений ее работы;
  • анализ отдельных инвестиционных событий, которые могут играть важную роль в принятии решений по вложениям.

По типу инвестиций аудит может быть капитальным, то есть, затрагивать все возможные варианты финансовых вложений (строительство, разработки, недвижимость и так далее), или же быть финансовым, то есть брать во внимание только возможности фондового рынка.

Если анализ производится до момента финансового вложения в тот или иной актив, его называют прединвестиционным. Оперативный аудит производится в то время, когда капитал уже в активах, и необходимо «мониторить» текущую ситуацию. Наконец, ретроспективный анализ – это изучение и оценка совершенных вложений, их эффективности и результата.

Также аудит может быть полным – затрагивать весь спектр известных инструментов и расчет основных показателей инвестиционной деятельности. Неполный, тематический анализ предназначен для оценки отдельных проектов и направлений работы.

Выбирая аудиторов учитывать только цену неправильно

Конечно, важным фактором выступает цена. Полезно посмотреть предложения на российском рынке аудита, чтобы получить представление о расценках как о некой точке отсчета. Но основывать свое решение и выбирать аудиторскую компанию только по ценовому критерию – неверно.

Формальный аудит может стоить недорого, но и результаты его будут достаточно посредственными и даже печальными. Отдельным организациям может такой вариант и подходит. Но он явно не отвечает сегодняшним нуждам по защите и развитию не только себя, но и бизнеса в целом.

Кроме того, здесь скупой платит не просто дважды, а иногда и трижды. Например, в кейсе, где клиент (производственно-торговая компания) выбрал самый дешевый аудит за 120 000 р., на выходе он получил от аудиторской компании формальный подход с оговоркой в аудиторском заключении, который его не устроил.

А в случае налоговых и субсидиарных претензий можно заплатить и в сто раз больше!

При стандартном аудите проверяется бухгалтерская (финансовая) отчетность, но мы рекомендуем также включать проверку налоговых рисков. Ведь если попытаться сэкономить, то можно упустить критические ошибки, за которые материально придется отвечать компании и руководству.

Читайте также:  Современный рынок пектиновых веществ

Легко посчитать, что комплексный аудит, который выявит все риски, резервы и поможет навести порядок как в первичной документации, так и в учете в целом для подтверждения расходов и прочего, обойдётся в сотни раз дешевле.

При этом качественная аудиторская проверка не может быть дешевой. Наоборот, стоит рассматривать деятельность аудиторов как инвестицию, которая поможет сохранить и защитить ресурсы компании, а в случае выявления законных резервов – направить освободившиеся средства на развитие бизнеса.

Для корректного определения цены аудита необходимо, чтобы потенциальные аудиторы получили как можно больше данных о специфике вашего бизнеса. Адекватной выступает стоимость аудиторских услуг, основанная на большом количестве критериев. Следовательно, если аудиторы просят информацию только по выручке компании, но не спрашивают про характер, число операций и прочие особенности, цена проверки будет скорее всего нерелевантной.

Далее важными будут данные о том, кто и как будет проводить проверку, а также индивидуализация – подход аудиторов. Насколько он учитывает специфику сферы и рисков бизнеса? Как это отражено в техническом задании к договору на аудит?

Также не стоит оставлять без внимания вопрос о том, какие отчеты будут сформированы по итогам аудита, потому что это тоже влияет на качество и стоимость проверки.

Большую часть ошибок, по нашему опыту, можно исправить в процессе аудита и это определяется качеством подхода аудиторской организации. Поэтому важно ориентироваться не только на цену, но и на другие критерии.

Ведь можно заказать дешевый аудит, но по итогу получится формальное заключение, которое никак не поможет исправить выявленные проблемы и улучшить ситуацию с учетом и отчетностью в целом.

Для чего аудит нужен инвестору

Если отойти от глобальной оценки со стороны компаний, и обратиться к тем, кто хочет научиться грамотно инвестировать, то сущность инвестиционного аудита заключается в том, чтобы удостовериться, действительно ли данные, предоставляемые конкретной компанией соответствуют действительности.

Иными словами, это помогает инвестору оценить работку компании, а значит, и оценить ее потенциал, риски, связанные с финансовыми вложениями в ее активы, и потенциальную доходность.

  • Качественная экспертная оценка помогает снизить существующие риски, ведь вложения оказываются более осознанными и продуманными.

Рассмотрим на конкретном примере. Планируя финансовые вложения в какую бы то ни было компанию, мы оцениваем не только ее общепринятый статус, уровень известности и другие «внешние» показатели, но и то, что скрыто от несведущих глаз. И не важно, планируете ли вы покупку бизнеса или долю в нем в виде ценных бумаг. Мы обращаем внимание на:

  • учредительную документацию;
  • особенности формирования уставного капитала;
  • отображение активов;
  • источники формирования активов;
  • обязательства компании, ее кредитная и дебиторская задолженность;
  • платежеспособность;
  • риски деятельности.

Во внимание берется как история компании и ее показателей, так и современное положение дел. Многие включают в анализ также прогнозирование дальнейшего развития объекта инвестирования.

Естественно, в идеале, каждый актив портфеля должен быть всесторонне рассмотрен и оценен с учетом названных критериев. Однако большинство инвесторов пренебрегают подобной работой, так как она требует определенных знаний и времени. Поверхностное изучение рынка часто ведет к инвестиционным ошибкам.

Если вы хотите разбираться в финансах как можно лучше, стремитесь к финансовой свободе и грамотности, обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора буквально созданы для вас. Узнайте подробности в Личном кабинете прямо сейчас!

личный кабинет

Поиск аудиторской компании: по рейтингам или рекомендациям

  1. Интернет

    Сейчас большинство информации о потенциальных контрагентах ищут в Интернете. Поэтому первое впечатление вы составите, открыв сайт аудиторской фирмы и оценив для себя актуальность публикаций:

    • новости, мероприятия, статьи по аудиту и налогам;
    • отзывы клиентов и портфолио по отраслям;
    • команда аудиторов, членство в СРО, внутренний контроль качества, страховка;
    • кейсы из практики и прочее.
  2. Личные рекомендации

    Тем не менее, выбирая аудиторскую компанию гораздо надежнее ориентироваться на сарафанное радио, личные рекомендации и опыт коллег. Проверенные аудиторские компании в Москве и не только всегда на слуху, как надежный врач или другой специалист. Хорошо, когда аудиторов советуют люди из вашей отрасли.

  3. Рейтинги

    Кроме того, хорошим ресурсом выступают независимые рейтинги аудиторских компаний. К примеру, один из самых популярных – RAEX, который весной ежегодно публикует рейтинг аудиторских компаний и групп по объему выручки, количеству сотрудников, динамике роста или снижению объемов. Штаб-квартиры лидеров рейтинга расположены в Москве.

Топ-20 российских аудиторских групп и сетей по итогам 2020 года

1

1

EY

Москва

19 056 613

10,1

2

2

КПМГ

Москва

15 954 318

7,6

3

3

PwC

Москва

14 771 335

3,4

4

4

Делойт

Москва

9 436 972

16,1

5

5

БДО Юникон

Москва

5 344 775

-3,6

6

6

ФБК Grant Thornton

Москва

1 902 474

13,5

7

10

FinExpertiza

Москва

1 901 221

24,7

8

7

HLB Russian Group

Москва

1 169 238

3,9

9

8

Нексиа Си Ай Эс

Москва

1 127 279

7,5

10

11

Мазар Аудит

Москва

847 197

17,1

11

12

Уральский союз

Москва

750 451

8,1

12

14

Бейкер Тилли

Москва

613 363

9,6

13

15

КСК ГРУПП

Москва

570 331

-4,6

14

Кроу СиАрЭс

Москва

507 506

12,4

15

Росэкспертиза, ГК

Москва

432 821

7,7

16

17

ПРАВОВЕСТ Аудит

Москва

394 674

-8,7

17

16

Интерком-Аудит

Москва

327 108

-6,5

18

МЭФ PKF

Москва

316 929

-27,1

19

23

UHY Янс-Аудит

Москва

221 240

1,3

20

20

Аудит-НТ

Санкт-Петербург

217 795

-15,1

Лидеры рейтингов – компании из числа Big4 заслуженно пользуются мировым признанием, но их работа стоит ощутимо дорого даже для Москвы. Также в «Большой четверке» саму аудиторскую проверку зачастую могут осуществлять ассистенты. Кроме того, в последнее время все чаще даже крупные компании заказывают аудит у российских организаций, поскольку те отлично знают специфику учета и налогообложения в РФ, а также у заказчика есть возможность напрямую общаться с аттестованными аудиторами в процессе аудита.

Но важно не уходить в другую крайность. Заказать аудит у неизвестной аудиторской компании рискованно, без подтвержденного опыта можно зря потратить деньги. При ограниченной выборке и формальной проверке в результате может быть только перечень выявленных нарушений и аудиторское заключение с модификацией и оговорками.

Тонкости аудита

При проведении оценки проекта, позволяющей сделать выводы о разумности вложения средств в некоторый объект, обязательно нужно проанализировать следующие тонкие моменты:

  • Выбор в пользу применяемого оборудования (принято прибегать к укрупнённой номенклатуре). Оценивают, соответствует ли результат работ ожидаемому обществом на текущем техническом уровне развития.
  • Сроки, подготовительные этапы и период реализации проекта в целом. Аналитики делают выводы об оптимальности временных рамок или необходимости их корректировки.
  • Риски, сопряженные с воплощением проекта в жизнь. Эксперты обращают внимание на технологические аспекты возможных опасных ситуаций, экономические и временные.

В ходе аудита проекта обязательно обращают внимание на предельную цену реализации. В нее необходимо включить расходы, рассчитанные в соответствии с укрупненными показателями. Учитываются аналогичные проекты, возводимые в той же стране, а также заграницей.

Результатом аудита становится экспертное заключение, подтверждённое подписями всех принимавших участие в анализе лиц. Оно составляется в форме, утвержденной на государственном уровне, и позволяет потенциальному инвестору принять окончательное решение в пользу проекта либо отказаться от него.

Оцените статью
Adblock
detector