- 10 самых неудачных бизнес-решений
- Инвестиционный лохотрон. популярные способы потерять свои деньги в 2020 году. часть 1
- Как не остаться без гроша после неудачных инвестиций
- Неудачные инвестиции
- Провальные инвестиционные проекты с 2008 года
- Самые душераздирающие финансовые провалы
- Самые прибыльные и самые убыточные инвестиционные идеи 2020 года
- Успешные инвестиционные проекты за последнее десятилетие
10 самых неудачных бизнес-решений
Воротилы бизнеса, несмотря на своё хвалёное чутьё, осторожность и дальновидность порой умудряются принимать решения, о которых через некоторое время вспоминают со слезами сожаления и раскаяния. Горечь нереализованных перспектив и незаработанных долларов не заглушить даже коллекционным 30-летним шампанским ценой $15 тыс за бутылку, поэтому бизнесменам остаётся лишь мечтать о машине времени, чтобы вернуться на десятки лет назад и повернуть историю так, чтобы не было мучительно стыдно за бесславно упущенный шанс. Вашему вниманию — 10 крупнейших ошибок в истории бизнеса.
1. «Проспавшая» Motorola
10 самых идиотских бизнес-решенийВо времена, предшествовавшие эпохе смартфонов концерн Motorola занимал лидирующие позиции на рынке мобильных устройств. Однако, когда Apple и Blackberry представили первые модели своих «умных» гаджетов, продажи устройств Motorola начали стремительно падать — компания продолжала уделять основное внимание внешнему виду телефонов, не озаботясь созданием модели, способной составить конкуренцию смартфонам.
В 2006-м году, на пике успеха, концерн заработал более $40 млрд, при этом чистая прибыль составила около $3,4 млрд, но в течение следующих двух лет стоимость акций Motorola упала более чем в восемь раз — с $107 за штуку до $13.
В своё время стильная модель Motorola Razr была одним из бестселлеров, но упустив момент, когда можно было проявить инициативу и представить публике свою модель смартфона, производитель потерпел сокрушительное фиаско — растущие год от года убытки в конце концов заставили руководство корпорации Motorola Inc. выделить подразделение по производству мобильных телефонов в отдельную компанию и продать его интернет-гиганту Google, который уже объявил, что собирается вернуть бренду Motorola лидерство на рынке сотовых телефонов и гаджетов.
2. Ребрендинг Snapple
10 самых идиотских бизнес-решений
Сделку по покупке концерном Quaker Oats бренда безалкогольных напитков Snapple, считают одной из самых неудачных в истории бизнеса. Компания Quaker Oats, входящая в число старейших производителей пищевых продуктов в Соединённых Штатах, приобрела Snapple за $1,7 млрд — по оценке экспертов эта сумма была почти на $1 млрд больше истинной цены бренда, так как на момент подписания совершения сделки Snapple уже терял свою стоимость.
Специалисты, отвечающие за маркетинговую политику Quaker Oats решили провести масштабный ребрендинг напитков и изменить схему распространения продукции Snapple — вместо небольших круглосуточных магазинов напитки предполагалось продавать в супермаркетах, рекламная стратегия была в корне пересмотрена, новые владельцы изменили даже ёмкость тары, в которую разливали напитки.
Нововведения не понравились дистрибьюторам Snapple и они один за другим начали отказываться от сотрудничества. Quaker Oats попытались спасти ситуацию, продавая под маркой Snapple cвои напитки Gatorade, однако их популярность оставляла желать много лучшего.
Продажи Snapple падали, каждый день компания приносила Quaker Oats миллионные убытки, вынудив пищевого гиганта провести массовые сокращения сотрудников. Было ещё несколько попыток вывести Snapple на прежний уровень продаж, однако они не дали результата — дошло даже до того, что Snapple начали бесплатно раздавать на улицах. Менее, чем через 2,5 года после покупки Quaker Otas продала компанию концерну Triarc за $300 млн.
3. Western Union и технический прогресс
10 самых идиотских бизнес-решений
В 1877-м году создатель телефонного аппарата Александр Грэхем Белл предложил Western Union за $100 тыс купить патент на своё изобретение, однако глава корпорации Уильям Ортон посчитал сделку невыгодной, так как у Western Union уже имелся патент на использование телеграфа — одной из самых перспективных технологий того времени. В своём письме к Беллу Ортон заявил, что коммерческая ценность его изобретения сомнительна и назвал телефон «электрической игрушкой». Знал бы он…
4. Новая формула Coca-Cola
В 1985-м году, в честь столетнего юбилея самой популярной в мире газировки компания Coca-Cola вывела на рынок напиток под брендом New Coke. Новинка отличалась от классической «Колы» немного изменённым вкусом, однако в целом формула оставалась той же, при этом производство «Колы» по старому рецепту было приостановлено.
Несмотря на схожесть Coca-Cola и New Coke, последняя не понравилась потребителям и продажи резко упали на 20%, в результате чего компания решила вернуться к прежней рецептуре, в очередной раз подтвердив старую истину: «Не чини, коли не поломано!».
5. Отказ 20th Century Fox от прав на Stars Wars
Топ-менеджеры кино-гиганта 20th Century Fox наверняка до сих просыпаются по ночам в холодном поту, вспоминая о производстве первой киноленты из саги «Звёздные войны». В 1970-х годах, когда Джордж Лукас носился по кино-студиям, ища деньги на экранизацию написанного им сценария научно-фантастического фильма.
Получая отказ за отказом, режиссёр не оставлял попыток претворить замысел в жизнь и добился своего. 20th Century Fox согласилась спонсировать проект, однако через некоторое время после начала работ над лентой между руководством студии и Лукасом возникли разногласия — инвесторы намеревались задействовать в фильме звёзд первой величины, а режиссёр настаивал, что сам подберёт актёров из числа новичков, не примелькавшихся на экранах. В итоге студия пошла навстречу Лукасу и согласилась передать ему все права на персонажей саги и дальнейшие экранизации «Звёздных войн» при условии сокращения его зарплаты на $20 тыс.
Режиссёр не прогадал — с момента выхода на экраны первого фильма серии «Star Wars» прибыль от распространения всех частей саги на DVD и VHS-носителях составила около $4 млрд, ещё $12 млрд Лукас получил от продажи товаров с символикой «Звёздных войн».
6. Проблемы со слухом
Путь «The Beatles» к успеху был не слишком долог, но тернист — прежде чем стать самой главной группой всех времён и народов, участникам ливерпульского квартета пришлось выслушать немало уничижительных отзывов о своей музыке и не раз столкнуться с захлопнутыми перед носом дверями звукозаписывающих компаний.
1-го января 1962-го года «четвёрка» прослушивалась на студии лейбла Decca Records и сотрудник компании заявил менеджеру коллектива, что у парней просто ужасный звук, а «времена бойз-бэндов, бренчащих на гитарах, давно прошли», так что сотрудничество с ними вряд ли будет плодотворным. «The Beatles» в очередной раз отказали, а примерно через полтора года мир захлестнула повальная битломания. Джон Леннон, Пол Маккартни, Джордж Харрисон и присоединившийся к ним Ринго Старр превратились в настоящих идолов для миллионов поклонников по всему миру и остаются ими до сих пор. Вероятно, через некоторое время после памятного прослушивания владельцы Decca Records искусали себе все локти.
7. Невнимательность Kodak к «цифре»
Продукция фирмы Kodak долгое время была эталоном качественной фототехники, однако c недавних пор фотокамеры Kodak встречаются всё реже. Всё дело в недальновидности и нерасторопности руководства компании, сотрудник которой, между прочим, ещё в 1976-м году создал первый в мире цифровой фотоаппарат. Корпорация не стала торопиться с выпуском потребительских моделей, в результате чего упустила инициативу и потеряла значительную долю рынка цифровых фотоаппаратов.
Позже производитель пытался наверстать упущенную выгоду, но было уже слишком поздно и в 2021-м году, после многолетней агонии, компания Kodak сообщила о своём банкротстве.
8. «Google не стоит $1 млн.
У интернет-ресурса www.excite.com в 1999-м году была возможность купить компанию Google по цене, которая при нынешнем положении вещей кажется смехотворной — Сергей Брин и Ларри Пейдж предполагали выручить за свой поисковик $1 млн, однако сделка не заинтересовала боссов Exite. Генеральный директор компании Джордж Белл предложил разработчикам поисковой технологии только $750 тыс и те отказались продавать своё детище. В настоящее время корпорация Google Inc. оценивается почти в $400 млрд.
9. Жадность Blockbuste
Компания Blockbuster, несколько лет назад владевшая крупнейшей в Соединённых Штатах сетью салонов по прокату и продаже кинофильмов и видеоигр, в начале 2000-х поскупилась выделить средства на покупку молодой, но перспективной компании Netflix, только что запустившей онлайн-сервис по продаже видео — это решение стало для гиганта видеопроката фатальным.
Рид Хастингс / © www.ibtimes.com
Рид Хастингс / © www.ibtimes.com
Соучредитель Netflix Рид Хастингс изначально предлагал Blockbuster разместить в салонах компании рекламу интернет-сервиса, взамен владелец видео-прокатов получал возможность укрепить свои позиции во всемирной паутине. Позже зашёл разговор о продаже Netflix за $50 млн, но в руководстве Blockbuster посчитали, что цена завышена и поспешили отказать Хастингсу. Через некоторое время дела Рида и его компаньонов пошли в гору, а Blockbuster в 2021-м году объявила себя банкротом.
10. Консерватизм Росса Перо
В 1979-м году американский бизнесмен Росс Перо совершил главную ошибку в своей жизни, отказавшись приобрести компанию 23-летнего Билла Гейтса, которая впоследствии стала крупнейшим в мире поставщиком программного обеспечения для персональных компьютеров. Осторожный Перо не стал покупать Microsoft за солидную по тем временам сумму в $40 млн, рассудив, что компания не стоит этих денег и к тому же имеет весьма туманные перспективы. Остаётся только добавить, что сейчас журнал Forbes оценивает «компанию с туманными перспективами» в $343 млрд
Инвестиционный лохотрон. популярные способы потерять свои деньги в 2020 году. часть 1
Пабло Эскобар — кокаиновый король и крестный отец, который был крайне противоречивой личностью. С одной стороны, его любили (и боялись) многие колумбийцы, поскольку Пабло сочувствовал и зачастую помогал тем, кого, по его мнению, ущемляло правительство. Однако есть и другие факты, которые рассказывают совсем иную историю, – это был хладнокровный убийца, который не останавливался ни перед чем, чтобы заработать свои миллиарды.
1. Первые деньги и украденные надгробия
Для Эскобара бизнес всегда был выше морали, и этого правила он придерживался с самого начала. Он родился 1 декабря 1949 года в колумбийском Рионегро и вырос в близлежащем Медельине. Пабло был ребенком эпохи, известной как «Ла-Виоленсия», 10 лет вооруженных конфликтов, политических волнений и нищеты. Неудивительно, что Эскобар хотел другой жизни, поэтому он был готов на все, чтобы выбраться из нищеты, не взирая на любые моральные принципы. Одно из его первых незаконных занятий заключалось в том, что предприимчивый юноша воровал надгробные плиты с местных кладбищ, напильником счищал с них имена и продавал уже «чистые» надгробия панамским контрабандистам. Эскобар как-то сам сказал, что к 22 годам он будет миллионером, и у никогда не было даже сомнений в этом. В начале 1970-х у Эскобара сложилась довольно разносторонняя криминальная карьера. Но, как и многие начинающие наркобароны, он захотел стать лидером картеля, и потребовалось много кровопролития, чтобы добиться этого.
2. Взлет карьеры и наемные киллеры
Для того, чтобы Эскобар взлетел до вершины колумбийского наркобизнеса, ему пришлось убить немало своих «коллег». Но лично на его руках почти не было крови, вместо этого Пабло Эскобар контролировал сеть наемных убийц. Его лучшим киллером был Джон Хайро Веласкес, также известный как «Попай». Одним из самых заметных заказов Попая было убийство кандидата в президенты и яростного борца с наркотиками Луиса Карлоса Галана в 1989 году. После того, как Попай был осужден за это, он признался в 300 убийствах и о том, что отдал заказы своим подчиненным на убийство еще 3 000 человек. Попай сказал в интервью журналу Bocas: «Мне пришлось убить даже водителя автобуса. Мать друга Пабло Эскобара ехала на этом автобусе, и когда выходила из него, то попала под колеса и скончалась. Ее сын попросил Пабло Эскобара помочь ему отомстить. Я нашел водителя и убил его. При этом я ничего не чувствовал, это был просто заказ». В 1992 году Попай был приговорен к 52 годам лишения свободы, но, несмотря на его ошеломляющий «послужной список», его освободили в 2021 году.
3. Образ «Робин Гуда»
Невероятно, что несмотря на его кровавый террор, обычные люди считали Эскобара кем-то вроде Робин Гуда. Он строил школы и спортивные поля для местных общин, жертвовал большие суммы денег на благотворительность, финансировал лечение людей и строил дома для бедных. Его «кварталы» для бедных, которые стали известны в народе, как «Баррио Пабло Эскобар», существуют и сегодня, и в этих 2 800 домах живут более 12 000 человек. На въезде в эти кварталы даже висят плакаты с изображением наркобарона и подписью: «Добро пожаловать в Баррио Пабло Эскобар. Здесь вы дышите миром». Он никогда не упускал возможности для пиара и мечтал о том, чтобы однажды стать президентом Колумбии. Хавьер Пена, бывший агент DEA, который выслеживал Эскобара, сказал: «Люди любили его, и это часто мешало нам. Многие в Колумбии считали его чуть ли не Богом, но он был просто мастером-манипулятором».
4. Медельин – столица убийств Колумбии
В 1989 году в Медельине был самый высокий уровень убийств в Колумбии. Всего за один год в городе с населением в два миллиона были жестоко убиты более 2600 человек. По словам Чарльза Энтони Гиллеспи, который был послом США в Колумбии в период с 1985 по 1988 год, сказал, что город находился под полным контролем наркоимперии, и в нем ежедневно происходили убийства. Также он поведал, что в Колумбии появился целый социальный класс убийц, которых называли сикариями («наемными убийцами» на испанском языке). Это были дети, часто выросшие на улице, которых в основном воспитывали в маленьких бандах, где их учили убивать людей. Потом каждый такой ребенок проходил испытание. Ему вручали пистолет, садили на заднее сиденье мотоцикла и отправляли на городские улицы. Смысл заключался в том, что мотоцикл тормозил рядом с машиной, а юный сикарий стрелял через ее окно в голову водителю или пассажиру.
5. Смерть 107 человек на борту самолета
В 1989 году 101 пассажир и экипаж из шести человек были убиты во время взрыва на самолете рейса Avianca 203, следующего из Боготы в Кали. Боинг 727 разбился около Боготы, и это событие стало самым смертоносным преступлением в Колумбии на протяжении десятилетий. Эскобар провел этот теракт, чтобы убить кандидата в президенты Сесара Гавириа Трухильо. Однако Трухильо в последний момент отменил полет, и в конечном итоге стал президентом Колумбии. Взрыв также привел к гибели двух американцев, что заставило администрацию Буша начать настоящую охоту за Эскобаром.
В начале 1993 года еще одна бомба Пабло Эскобара убила 20 человек, включая 4 детей, и ранила около 70 других жертв. Во время часа пик в торговом районе в северной Боготе возле книжного магазина, где маленькие дети покупали школьные принадлежности, взорвалась машина, начиненная 100 кг динамита. Эскобар, который в то время находился в бегах, предупредил правительство Колумбии о том, что он вызовет массовую панику, если ему не будут предоставлены те же политические права, что и «левым» партизанам страны. Президент Сесар Гавириа Трухильо сказал об этом теракте следующее: «Информация разведки указывает на то, что наркотеррорист Пабло Эскобар и остатки его организации убийц несут ответственность за этот жуткий поступок».
7. Девочки-подростки
В 1976 году, прежде чем начать свою «карьеру» в картеле, 26-летний Пабло Эскобар женился на 15-летней Марии Виктории Энео. И во время брака Эскобар ничуть не отказался от страсти к молодым девочкам. Несовершеннолетних девочек из бедных кварталов собирала на улицах группа его людей по названию Лос-Сенуэлос, а затем их привозили на вечеринки. В колумбийском журнале Semana была опубликована статья, в которой рассказывалось, как после одной из развращенных оргий Эскобара полиция обнаружила тела 24 молодых девушек, самой старшей из которых было 19 лет. В 1991 году он построил свою личную роскошную тюрьму «Ла-Катедраль», где он по договоренности с властями мог отбывать наказание после того, как сдался. При этом он по-прежнему продолжал заниматься незаконной деятельностью. Даже колумбийская полиция не допускалась ближе, чем на 5 километров к «Ла-Катедраль». Сообщалось также, что Эскобару продолжали привозить молодых девушек в его роскошную тюрьму.
8. Его семье пришлось «пройти через ад»
Даже после смерти Эскобара его жене и сыну пришлось переехать в Аргентину, где они жили в изгнании. Его жена Мария Хенао сменила свое имя на Мария Сантос Кабальеро, а его сын Хуан Пабло стал Хуаном Себастьяном Маррокином Сантосом. В 2000 году они были арестованы за отмывание денег и приговорены к 15 месяцам тюремного заключения, но вскоре освобождены из-за недостатка доказательств. Жена Эскобара сказала: «Я являюсь узником в Аргентине только потому, что я колумбийка. Они хотят бороться с призраком Пабло Эскобара, просто чтобы показать, что Аргентина ведет борьбу с незаконным оборотом наркотиков».
9. Подкуп колумбийского правительства
Эскобара так боялись, что он смог подкупить даже самых высокопоставленных политиков, чиновников и судей. Его девизом была фраза «Plata o plomo», что означает «серебро или свинец» – отсылка к тому, что тех, кого нельзя было подкупить деньгами, убивали. Марк Боуден, автор книги «Убийство Пабло: охота за величайшим преступником мира» писал, что в период с 1976 по 1980 год банковские депозиты в четырех крупных городах Колумбии выросли более чем в два раза. В страну вливалось настолько много незаконных американских долларов, что элита страны начала искать способы поиметь с этого свою долю, не нарушая закон. Администрация президента Альфонсо Лопеса Михельсена разрешала практику, которую центральный банк называл «открытием бокового окна». Заключалась она в конвертации неограниченного количества долларов в колумбийские песо.
10. Собственный брат пошел против Эскобара
В убийстве Эскобара по сути участвовал его собственный брат, бывший бухгалтер Роберто Эскобар. Хуан Себастьян Маррокин Сантос, сын Пабло, написал в своей книге «Пабло Эскобар: Мой Отец»: «Мой дядя Роберто Эскобар был официальным информатором DEA и активно помогал врагам Пабло. И это делал не только Роберто, но и его братья, сестры, и даже его собственная мать. Этой историей я не горжусь, но, к сожалению, это было именно так». Военизированная группа Los PEPES, картель Кали, правительства США и Колумбии, а также Роберто сумели в итоге добиться раскола в картеле Медельина и сделать самых близких к Эскобару людей его врагами. 2 декабря 1993 года, после 16 месяцев преследования Эскобара, его выследили по телефонному звонку (наркобарон звонил сыну) и застрелили на крыше дома в Медельине. Более 25 000 местных жителей провели похоронную процессию для Пабло. После его смерти газета «Нью-Йорк Дейли Ньюс» сообщила, что «местные жители плакали и стенали, горюя из-за смерти наркобарона, которого считали спасителем бедных».
В 1980-х годах картель Эскобара приносил доход около 420 миллионов долларов в неделю, что составляло около 22 миллиардов долларов в год. Это было много денег, тратилось около $ 2,500 в месяц на резинки для денег.
Источник – http://t.me/evlution_life
Как не остаться без гроша после неудачных инвестиций
Отрывок из книги экономиста и специалиста по вложениям о том, как избежать элементарных ошибок и не потерять деньги.
Известна байка про скульптора, который отсекал от куска мрамора всё лишнее. Остроумно, но вряд ли практично. Здесь похожий совет может принести пользу. Чтобы потерять деньги, нужно наступить в одну из луж (классы ошибок) или сразу в несколько. Нет лужи — нет потери. Просто смотрите, что вы делаете, насколько далеко до ближайшей лужи. Если не вляпались, капитал будет как минимум сохранён, как максимум вырастет. Сам по себе, если вы не постарались, он не убежит.
Первый способ потерять деньги — держать не тот класс активов. Деньги или товары. Здесь всё понятно, дальше интереснее.
Второй способ — вместо активов купить себе фейковую справку, что они у вас есть. «Фейковую справку» можно заменить на «обязательство по поставке актива или суммы, которое с большой вероятностью не будет выполнено».
С чего всё начинается? Инвестирование на первом шаге — вы переводите деньги куда‑то на счёт или протягиваете их в кассу. Вопрос, на что вы меняете деньги? В худшем случае вы переводите деньги в офшор некоей компании, чтобы увидеть в личном кабинете на сайте, что у вас, например, CFD на золото или акции Coca‑Cola. Если захотите обменять эту запись обратно на деньги, у вас, возможно, не получится. Потому что вы купили не золото, вы купили запись на сайте. И нужно большое великодушие, чтобы обменять какую‑то запись на деньги. Не факт, что его проявят.
«Стоп, — скажет наблюдательный читатель. — Но ведь деньги меняются на запись в любом случае. Когда я кладу их на депозит в банк, то тоже получается, что инвестирую в какой‑то файл?» Всё верно, но, как говорится, есть нюансы.
Любой актив — это запись в файле, никаких бумажных физических акций нет. Всё сводится к тому, чтобы отличать правильные записи от неправильных.
Ключевые слова: депозитарий, биржа, нормальная юрисдикция.
Запись о том, что вам что‑то принадлежит, как вариант, сама должна принадлежать третьей стороне. Например, вы покупаете паи ПИФа. Деньги за управление с вас будет получать управляющая компания. Но вы не переводите ей деньги за пай. Паи лежат в депозитарии, УК не может взять оттуда средства. И депозитарий тоже не может. Он может только получать свои пять копеек за сохранность всех записей. Это и есть та самая третья сторона, исключающая возможность воровства всей суммы.
Другой вариант: запись о том, что вам должны, делается должником, но под жёстким контролем третьей стороны, никак не связанной интересами со второй.
В том смысле, что она не будет покрывать воровство, а будет за вас. Пример: национальная банковская система под контролем Центробанка. Да, вы купили электронную запись, но вступили в отношения не только с банком, но и с Центробанком. И он вас точно кидать не будет, по крайней мере, не путём потери электронной записи или отказа обменять её на деньги.
Другое дело, когда есть только вы и он и вы даже не знаете, кто он. Какой‑то сайт какой‑то компании, зарегистрированной где‑то. Теоретически там тоже может быть регулятор (надзирающая третья сторона), но практически вам это не поможет. В худшем случае по указанному юридическому адресу может вообще не быть никакой компании. В самом худшем — не будет и юридического адреса.
Не надо вступать в деловые отношения с анонимным сайтом.
«С анонимным» означает, что вы не знаете настоящих фамилий ни владельцев, ни сотрудников. В техподдержке там, возможно, будет написано «консультант Марина Такая‑то», и она может быть даже круглосуточной. Но спорим, что консультанта зовут не Марина?
В один прекрасный момент анонимы решают, что собрали уже достаточно денег. Останется только удалить сайт со всеми личными кабинетами — и всё, профит. Никто из потерпевших не найдёт того, кого он даже не знает. Ладно, в одном из десяти случаев жертва знает фамилию владельца и напишет на него заявление. В одном из десяти случаев, когда это заявление будет, кого‑то арестуют. Но даже в этом 1% сценариев деньги не возвращают.
Вот циничное правило финрынков.
Если контрагенту выгодно вас кинуть и он сможет остаться безнаказанным, он рано или поздно это сделает.
При этом без контрагентов нельзя. Никто не продаст вам ценные бумаги напрямую, только через брокера или фонд. Жить в таком мире местами противно, но в целом — можно. И вот почему.
Не всем выгодно вас кидать и не всем так легко вас кинуть.
Смотрите не на людей, вызывают они доверие или нет. У тех, кому доверять нельзя, главный профессиональный навык — вызывать доверие. Их специально учили, как нравиться людям и что с ними дальше делать. А вас не учили, что делать с ними. Не верьте в людскую честность на финансовом поле. Верьте в институты, которые к ней принуждают. Если они есть.
Любое инвестирование, напомним, начинается со смелого, решительного поступка: вы перевели кому‑то денег, а он выдал бумажку (электронное письмо, учётную запись).
Вопрос в том, чего стоит эта бумажка? Ведь ваши интересы не совпадают — он будет рад любым основаниям не платить. Найдёт ли он такие основания и выгодно ли ему кинуть вас ценой свёртывания основной деятельности? Да, даже если придётся пожертвовать сайтом. Отсюда понятно, почему можно доверять крупным банкам и брокерам — слишком высока эта цена, а не потому, что там особо душевные собственники. Ответ пирамиды на вопрос об основаниях — «плевать на основания», на вопрос о риске для основной деятельности — «это и есть наша основная деятельность».
Все знают про пирамиды, не будем про них. Но мы говорили, что любая финансовая организация, принимающая чьи‑то деньги, это потенциальная пирамида. Вопрос насколько.
Зависит от того, насколько сама контора идёт под риск. Идут все, но банк и МФО идут по‑разному. МФО и кредитный кооператив спекулируют деньгами вкладчиков, занимая под 30% и перезанимая под 300%, но с очень большим процентом невозврата. Пока его процент приемлем, всем всё платится. Но, скажем, наступает общий кризис и конечному заёмщику платить нечем. Или правительство решит ограничить ростовщиков. Или ещё что. Тогда перепродавец ваших денег, скорее всего, уедет на заслуженный отдых, прихватив остатки кассы. Как только основная деятельность застопорится, вот тогда он и решит, что стал пирамидой. Хотя до этого не был. И не планировал. Он хотел по‑честному. Но его подставили, а он теперь подставляет вас. Потому что его ресурс больше, чем у вас, а за то, что он сделает, у нас редко сажают.
Ещё опаснее «инвестиционная компания». Возможны редкие случаи, когда имеет смысл вложиться в фонд, но они единичны. Конечно, всегда важно, что именно за фонд, но задумаемся, что это вообще такое — «фонд»? «У меня в активе куча денег, а в пассиве обязательство их вернуть». И обычно хочется что‑то сделать с пассивом, чтоб его не было. В этом суть всякого бизнеса. Вопрос не в том, победит ли мораль корысть (считайте, корысть победит, так считать безопаснее), а в том, можно ли что‑то сделать с пассивом технически?
Чем больше у контрагента свободы действий, тем вам хуже.
ПИФ и ETF — это регуляция, исключающая присвоение всей суммы сразу, хотя какой‑то процент, помимо оговорённой комиссии, можно сметать в карман определёнными приёмами «управления». Это будет даже не сразу заметно. «Инвестиционная компания» с отдалённой регистрацией устроена проще: зачем клевать по зёрнышку, если можно сразу положить деньги в мешок? А уж если вы доверили пароли своих счетов частному трейдеру… Технически вы пустили козла в огород, и сохранность огорода теперь вопрос его нравственности. Если он уверяет, что «вывести деньги с вашего счёта можете только вы», то это значит, что козёл ещё молодой, неопытный. При желании, обладая лишь паролем от терминала, можно переписать все деньги на себя за одну торговую сессию. Все бывалые козлы и огородники это знают, но о трейдерах разговор ещё впереди.
Подытожим: что важно при выборе контрагента, на что смотреть?
- Характер бизнеса. Например, дающий взаймы под 100% не может не оскамиться, даже если он святой.
- Юрисдикция. Наши полицейские вряд ли поедут на Виргинские острова. Они и здесь не очень любят ловить финансовых жуликов, но мало ли. Профессиональные мошенники выбирают 100% гарантии.
- Масштаб. Ведущий российский брокер тоже теоретически может всё, но он за 10 лет больше соберёт обычным путём, чем один раз убежав с кассой. К тому же его перестанут звать на конференции и показывать по ТВ. Ему можно верить. Если вы не знаете, брокерский бизнес по риск‑профилю намного осторожнее банковского. Банкир даёт взаймы иногда чёрт знает кому, брокер — только под залог тех активов, которые у него же и лежат. Чтобы пролететь на этом, надо сильно постараться.
Короче, любой посредник между вами и активами — зло. Выбирайте наименьшее — только ведущие банки и ведущих брокеров. Никаких «международных инвестиционных компаний». В личном кабинете на сайте будет написано, что ваши деньги вложены в акции Apple, как в реале — никто не знает. Чем компания больше, тем тяжелее и невыгоднее убегать с кассой. Ограничьтесь десяткой крупнейших банков и брокеров.
Александр Силаев — экономист, философ, журналист и бывший преподаватель. Пять лет назад он оставил университетскую деятельность и посвятил своё время биржам, инвестициям и трейдингу.
В книге «Деньги без дураков» Силаев делится знаниями и опытом, которые сам получил на практике. Из неё вы узнаете главное правило инвестиций, почему нельзя верить всему, что говорят агенты, и как отличать экспертов в сфере финансов от дилетантов.
Купить книгу
Неудачные инвестиции
В сообществе можно размещать ЛЮБЫЕ скрины коментов с любого сайта!!
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРИКРЕПИТЬ ССЫЛКУ НА КОМЕНТ ЕСЛИ ОН С Пикабу!!!
1. Если при упоминании автора/сам автор не указывает ссылку на ветку комментариев/пост в течении 24 часов, пост будет вынесен в общую ленту.
2. Если автор систематически нарушает правила ( делает много постов не указывая ссылку, неоднократно не отвечает на упоминания его же в комментариях ) – запрет пользователю на добавление постов в данном сообществе на неделю
Провальные инвестиционные проекты с 2008 года
Технологии развиваются и совершенствуются. Крупные и небольшие по размеру компании, а также отдельные физические лица идут на риск, представляя миру новые инвестиционные проекты. Увы, но далеко не все из них добиваются успеха. Провалы неминуемы, и ознакомившись со следующим списком, можно узнать, какие инвестиционные проекты за последнее десятилетие были признаны самыми неудачными:
Самые душераздирающие финансовые провалы
Читатели делятся с нами своими финансовыми провалами. Они рассказывают, как стали жертвами мошенников, неудачно вложили деньги или открыли нерабочий бизнес.
Мы выбрали самые волнующие из этих историй — большинство других читателей поддерживают их героев.
Три статьи, которые приведут к финансовому успеху:
1. Как не тратить меньше, но начать жить лучше.
2. Зачем планировать бюджет на год.
3. Сколько можно сэкономить, если отказаться от автомобиля.
Самые прибыльные и самые убыточные инвестиционные идеи 2020 года
Топ-5 самых доходных инвестидей
Идея аналитиков полностью оправдалась: акции компании выросли вслед за ценами на золото. Не помешала росту даже корпоративная междоусобица.
5. «Северсталь»: чёрные металлурги на стороне света
В самом начале 2020 г. аналитики ещё не знали, каким он будет, но уже рекомендовали покупать акции «Северстали» (CHMF) с целью 1354 руб. за акцию. В итоге доходность инвестиционной идеи составила 55,24%.
Причина покупки акций «Северстали» проста — сохранение дивидендных выплат несмотря ни на что.
Ранее менеджмент компании заявил, что на плечи 2020 года ляжет резкий рост капитальных затрат, что повысит риски, так как рост показателя NetDebt/EBITDA до уровня 1 и выше снизит выплаты дивидендов в два раза — до 50% FCF (свободный денежный поток). Но аналитики посчитали, что руководство приложит все усилия, чтобы не допустить снижения дивидендных выплат. Так и вышло.
В течение года «Северсталь» выплатила дивиденды четыре раза, а общий размер выплат составил 106,39 руб. на акцию.
Как видите, лидерами года стали в основном акции ритейлеров. Такой спрос на компании этого сектора был обусловлен локдаунами на фоне пандемии коронавируса, когда многие жители были вынуждены перейти на удалённую работу и дистанционное обучение. Благо, ритейлеры смогли быстро приспособиться к этой ситуации и начали развивать сегмент онлайн-заказов и доставки, что способствовало росту показателей компаний.
Вторым по популярности сектором стали золотодобывающие компании, которые показали высокую доходность на фоне роста цен на драгоценный металл. Не секрет, что золото является защитным активом во время кризиса, соответственно, фонды, инвестирующие в золото, и золотодобытчики «садятся на коня».
Пользовались спросом и дивидендные фишки, которые смогли дать своим инвесторам доходность выше депозита. Именно одной из таких компаний и стала «Северсталь».
Топ-5 самых провальных инвестиционных идей
Кроме прибыльных идей, на рынке были и убыточные. Примечательно, что в одной из них шла речь об акциях золотодобытчика «Полиметалл». При этом бумаги другого золотодобытчика вошли в топ-5 самых прибыльных идей на российском фондовом рынке.
2. Один за всех и все за «Татнефть»
Второй инвестидеей с убытком 38,86% стали обыкновенные акции «Татнефти» (TATN). Рекомендация основывалась на сложившемся дисконте между привилегированными акциями и обычными, справедливой оценкой обычных акций «Татнефти» в районе 1100 руб. за акцию и высокими дивидендами.
В то время, а именно 20 января 2020 г., акции торговались на отметках 830 руб. за бумагу, и цель казалась вполне достижимой. Но аналитики прогадали, так как не ожидали пандемии и локдаунов, которые в итоге снизили спрос и цены на чёрное золото до минимумов последнего десятилетия. Масла в огонь подлила игра в догонялки между Россией, Саудовской Аравией и США, которые стали наращивать добычу нефти, тем самым развязав нефтяную войну.
Дополнительным ударом для «Татнефти» стало решение Минфина по отмене льгот для выработанных месторождений и сверхвязкой нефти. Это обойдётся компании в дополнительные 80 млрд руб.
Снижение цен и спроса на нефть, а также отмена льгот обвалили котировки акций до уровня января 2021 г. В эту ловушку попались многие аналитики.
Я не поставил точку закрытия сделки, так как сама идея ещё не закрыта, но, скорее всего, до 17 января бумага не успеет выйти в плюс.
3. «АЛРОСА»: расходимся, дивидендов не будет
Аналитики предлагали также открыть шорт по «АЛРОСЕ» (ALRS) в августе с уровня 68,45 до уровня 61. В итоге, сейчас цена находится вблизи уровня 101 руб. за акцию. Как и по «Татнефти», идея ещё не закрыта, так как горизонт инвестирования увеличен до 13 февраля, но на растущем потребительском спросе сложно ожидать закрытия сделки в плюсе.
Причиной открыть короткую позицию послужила слабая отчётность за I полугодие и свободный денежный поток, который стал отрицательным, а значит, компания не сможет выплатить дивиденды.
«АЛРОСА» сыграла злую шутку, начав расти. Причинами роста стало постепенное восстановление спроса в США и Китае на 13% и 14% соответственно. Кроме того, правительство решило поддержать алмазную отрасль и сообщило, что ГОХРАН может выкупить алмазы у «АЛРОСЫ» на сумму 0,5–1 млрд долл., что стало дополнительным стимулом.
Ситуация в «Газпром нефти» сложилась точно такая же, как и в «Татнефти», — снижение цен на нефть на фоне падения спроса из-за локдаунов и нефтяной войны и, как следствие, появление давления со стороны продавцов.
Успешные инвестиционные проекты за последнее десятилетие
Среди всего многообразия инвестиционных проектов следует рассмотреть наиболее прибыльные. Удачных решений, которые были реализованы, начиная с 2008 года, немало. За эти годы многие правообладатели предложили свои идеи. Инвесторы предоставили средства и инструменты, которые помогли воплотить задумки в реальность или перевести бизнес на новый уровень. Ниже мы представляем список о самых успешных инвестиционных проектах.
- Сервис Airbnb, который предлагает пользователям удобный поиск жилья, размещенного в 190 странах. За последние годы этот проект стал стоить более 10 млрд. долларов (в 2021 году его финансирование составило 500 млн. долларов). На данный момент компания торгуется на рынке OTC и возможность инвестировать в эту компанию от 50000$.
- Сервис Авито продолжает оставаться одним из самых посещаемых сайтов. Этот удачный проект, который был реализован в 2008 году, постоянно развивается. Стоимость Avito в 2021 году инвесторы оценивали в 1 млрд. долларов;
- Компания Uber (NASD:UBER), основанная в 2009 году, стала подарком для инвесторов. Сейчас это крупный представитель бизнеса, который функционирует в десятках городов. За один 2021 год организация подорожала на 22 млрд. долларов. IPO UBER уже стартовал в Мае этого года.
- Компания Яндекс (NASD: YNDX) сумела в 2021 году привлечь инвестиций на сумму более 15 млн. долларов. Сейчас один из лидеров отечественного поискового рынка сдавать свои позиции не собирается;
- Компания «Xiaomi». Производитель из Китая, который сейчас продает мобильные устройства по всему миру, начинал работать при начальных инвестициях 500 млн. долларов. Стоимость фирмы сейчас более 10 млрд. долларов.
- Фирма ThousandEyes, основанная в 2021 году, предлагает клиентам услуги по использованию уникальной облачной платформы. Сейчас эта компания, созданная двумя программистами, является одним из ведущих предприятий в сфере облачных сервисов;
- Компания «Zalando», предлагающая одежду и сопутствующую продукцию в Европе, по праву вошла в список успешных инвестиционных проектов. Если сравнивать, сколько стоит эта фирма сейчас, то рост ее стоимости за последние годы повысился более чем в 100 раз.
- Компания Zoom Video Communications вышла на рынок в мае этого года и уже показывает довольно хорошую прибыль своим инвесторам. Компания предоставляет услуги удаленной конференц-связи с использованием облачных вычислений. Zoom предлагает коммуникационное программное обеспечение, которое объединяет видеоконференции, онлайн-встречи, чат и мобильную совместную работу.
В 2021 году инвесторы продолжают вкладывать средства в сферу IT-технологий, стартапы, недвижимость, производственные предприятия, банки и кредитные учреждения. По прошествии определенного времени станет понятно, какие из проектов сработали, а какие принесли убытки. Мы указывали доходность IPO которые вышли на рынок в этом году в статье про инвестиционную доходность.