Практические советы по личным инвестициям. Часть 4. Правильное отношение к инвестированию. — Блог SF Education

«инвестиция» и «спекуляция»: в чем отличия?

Различие терминов Спекуляция и ИнвестицияВ финансовом жаргоне термины «инвестиция» и «спекуляция» совпадают и используются как синонимы. В сфере инвестиций временной интервал является относительно более длительным, обычно охватывающим не менее одного года, тогда как в спекуляциях срок может продлиться только до полугода.

Согласно Бенджамину Грэму (Benjamin Graham), американскому экономисту и профессиональному инвестору, инвестиции – это деятельность, которая после полного анализа гарантирует сохранность инвестированной суммы и адекватный доход. И наоборот, спекуляция – это деятельность, которая не удовлетворяет этим требованиям.

Основной отличительной чертой среди этих двух является то, что доход в инвестициях является последовательным, но в случае спекуляций является непоследовательным.

Основная разница между инвестициями и спекуляциями упоминается в пунктах, приведенных ниже:

  • Инвестиции относятся к покупке актива с надеждой на получение прибыли. Термин «спекуляция» означает совершение рискованной финансовой сделки в надежде на значительную прибыль.
  • В инвестициях решения принимаются на основе фундаментального анализа, то есть работы компании. С другой стороны, спекулятивные решения основаны на слухах, технических диаграммах и рыночной психологии.
  • Инвестиция продолжается не менее года. Следовательно, она имеет более длительный временной интервал, чем спекуляция, где спекулянты держат активы только на короткий срок.
  • Количество риска является умеренным в инвестициях и высоким в случае спекуляций.
  • Инвесторы ожидают прибыли от изменения стоимости актива. В отличие от спекулянтов, которые ожидают прибыль от изменения цен.
  • Инвестор ожидает скромную норму прибыли от инвестиций. Спекулянт наоборот ожидает более высокую прибыль от спекуляций в обмен на риск, который он несет.
  • Инвестор использует собственные средства в инвестиционных целях. И наоборот, спекулянт использует заемный капитал для спекуляции.
  • В спекуляциях стабильность дохода отсутствует, она неопределенная и неустойчивая, что не относится к инвестициям.
  • Психологическое отношение инвесторов является консервативным и осторожным. Напротив, спекулянты дерзкие и небрежные.

P2p-кредитование

P2P-кредитование, оно же равноправное кредитование, это как инвестировать в долг: риск капитала ниже, и существуют способы его смягчения. P2P-кредитование может давать чистую прибыль в размере 18-22%.

В случае дефолта заемщика инвесторы могут прибегнуть к юридической помощи против заемщика. Такая ситуация невозможна, если вы инвестируете в акции и облигации.

Диверсифицировав свои инвестиции по разным заемщикам, вы приобретете стабильность и согласованность в своем портфеле, получая прибыль, как это делает банк.

Биткоин

Биткоин – это первая и самая крупная криптовалюта, которая работает через интернет и использует одноранговую технологию для функционирования без какого-либо центрального органа, управляющего протоколом.

Благодаря своим многочисленным уникальным свойствам, биткоин предлагает варианты использования, которые не доступны ни для одной из существующих платежных систем.

Помимо биткоина существует также несколько тысяч альткоинов (альтернативных монет), которые также могут стать удачным вариантом инвестирования.

Изобразительное искусство

Изобразительное искусство прошло долгий путь от просто декоративного объекта до умного альтернативного инвестиционного варианта. Инвесторы из разных стран осознали потенциал изобразительного искусства и теперь все больше инвестируют в картины, ожидая, когда они станут следующим шедевром.

Куда выгодно будет инвестировать после 2020 года?

Инвестиции ближайшего будущегоЕсли вы стремитесь определить, какими будут следующие отрасли промышленности, куда будет выгодно инвестировать после 2020 года, вы делаете правильный выбор. Долгосрочные инвестиции лучше делать в отрасли, а не в конкретные компании, пусть даже они и выглядят перспективно на данный момент.

В нашем современном мире технологии растут и улучшаются экспоненциальными темпами, и лидерами рынков через 10-20 лет, вероятно, будут компании, о которых мы никогда не слышали.

А вот если говорить об отраслях и сферах, то можно выделить некоторые весьма симпатичные для долгосрочных инвестиций.

Если обратить внимание на растущее население, на то, что много людей умирает из-за болезней и нехватки пищи/чистой воды, мы определим для себя, что современные технологии, которые занимаются этими вопросами, не являются устойчивыми в долгосрочной перспективе для производства продуктов питания, энергии, чистой воды и лечения болезней.

Также стоит отметить, что многие прогнозируют впечатляющие технологические прорывы в ближайшие 5-10 лет. Следующими лучшими инвестициями, вероятно, будут компании, которые сосредоточатся на таких вещах, как:

  1. Еда: новые способы производства еды, учитывая, что нам понадобится гораздо больше еды, но мы уже достигли критической эксплуатации основных пищевых ресурсов. Подумайте о вертикальном сельском хозяйстве, мясе из пробирки, новых генетически модифицированных продуктах, а также о том, как датчики могут повысить эффективность сельского хозяйства.
  2. Вода: нам понадобится чистая вода для большего количества людей, поэтому для опреснения, фильтрации и повторного использования нам также необходимо повысить эффективность распределения, подумать об умных водяных сетях. Чистая вода может также означать конец или, по крайней мере, сокращение многих болезней, которые убивают людей в африканских странах, помогая решить одну из самых важных проблем на Земле.
  3. Энергия: новые умные и чистые способы производства, использования, хранения и распределения энергии, и здесь мы думаем о солнечной, ветровой энергии, ядерной энергетике нового поколения, а также о всей необходимой инфраструктуре, интеллектуальных сетях, электромобилях и зарядных устройствах, аккумуляторных батареях и биотопливе. Доступ к энергии может оказать влияние на развивающиеся страны так же, как и доступ к чистой воде, улучшив качество жизни и расширив возможности (чтение, учеба, использование телефона, подключение к интернету и так далее).
  4. Здравоохранение: продолжительность жизни растет, все больше людей в развитых странах доживают до преклонного возраста, поэтому биотехнологической промышленности предстоит проделать большую работу по улучшению диагностики и поиску новых методов лечения.
  5. Робототехника/Виртуальность-дополненная реальность: легко представить, что эти отрасли будут сильно расти в ближайшие годы и, вероятно, в направлениях, о которых мы даже не догадываемся сегодня.

Если резюмировать, то миллиарды людей стремятся получить доступ к вышеперечисленному, поэтому компании, которые смогут найти творческие способы выполнить эти запросы, будут теми, кто с наибольшей вероятностью выиграет.

Лучшие отрасли для инвестиций на 2020-2020 год

Лучшие отрасли для инвестированияТе же самые вещи, которые были лучшими инвестициями за последние 10-20 лет, с большой долей вероятности останутся лучшими инвестициями и в 2020-2020 годах.

Недвижимость. Мы знаем, что она традиционно была хорошим инвестиционным инструментом и, скорее всего, останется им же в ближайшие пару лет.
Акции. Либо учитесь инвестировать в подходящие компании, либо вкладывайте средства в индексные фонды. Рынок, скорее всего, будет расти, как и в последние 20 лет.
Компании. Запуск и владение компанией всегда будет одной из величайших инвестиций. Это никогда не изменится.
Энергия. Поиск и инвестирование в компании или акции, которые производят энергию. Это всегда было перспективной отраслью и продолжит ею быть и в 2020-2020 годах с ростом количества источников.
Страхование. Не все из нас могут позволить себе качественное медицинское обслуживание, поэтому страховой бизнес и процветает. Средний класс в конечном итоге будет стремиться к большему распределению сбережений на страхование, чтобы справиться с инфляцией и дорогостоящим здравоохранением.
Технологии. Apple выпускает новые гаджеты каждый год, а интернет растет со скоростью более 100% в годовом исчислении. Глобализация и трансграничное финансирование удалили географические границы, и поэтому технологические компании будут только расти.
Криптовалюты. Этой технологии всего 10 лет, а она уже успела достичь весьма значимых высот. Большинство экспертов склоняются к тому, что криптовалюты не просто никуда не исчезнут, но и продолжат развиваться, поэтому сейчас, возможно, удачное время для инвестиций в них.

Читайте также:  Инвестиции онлайн. Куда инвестировать деньги? | Надежные инвестиции в интернете

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд не является альтернативой инвестированию в акции и облигации. Скорее он объединяет деньги нескольких инвесторов и вкладывает их в акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие виды ценных бумаг. Покупка в инвестиционном фонде похожа на покупку небольшого кусочка большой пиццы.

Рассмотрим опыт развитых стран в вопросе инвестирования.

В США, по данным управляющей компании Арсагера, 80% населения вовлечено в инвестирование на фондовом рынке: напрямую, через паевые фонды или через пенсионные программы.

При этом бóльшая часть американцев используют фондовый рынок для решения конкретных финансовых вопросов: накопить на пенсию, на образование детей. Это прикладной инструмент, который выстраивался десятилетиями, и на практике доказал свою эффективность.

Инвестирование — это отложенное потребление. У меня есть инвестиционная цель, и для ее решения я сейчас делаю сбережения. Эти свободные ресурсы я передаю в пользование тем, кому они сейчас нужны. Как правило, это предприниматели, которые развивают бизнес.

Посредством фондового рынка я предоставляю свои сбережения либо в долг (облигации), либо я становлюсь совладельцем бизнеса (акции).

Фондовый рынок – это отражение наиболее успешных бизнесов страны.

Акции – это небольшие доли бизнеса. Акции позволяют обычным людям владеть активами страны.

Психология инвестора — это купить актив, чтобы им владеть.

Профессиональные инвесторы, такие как У.Баффет и Р.Кийосаки, покупают качественные активы, чтобы ими владеть и получать денежные потоки от активов.

Риски инвестирования – каким образом их можно оценить

Какие риски в инвестированииПрежде чем вы решите инвестировать, подумайте, что бы вы чувствовали, если бы ваши инвестиции потеряли часть своей стоимости в краткосрочной перспективе.

Инвестирование, как правило, рассчитано на среднесрочную и долгосрочную перспективу, поэтому у ваших инвестиций есть время для увеличения стоимости.
Обычно, чем больше вы хотите получить отдачу от своих инвестиций, тем выше риск, который вы должны принять. Важно поговорить с финансовым консультантом об уровне риска, который вы готовы принять, и о том, что это будет означать для ожидаемой прибыли.

Существует несколько основных типов рисков при инвестировании:

  • Риск инфляции – риск того, что ваши инвестиции со временем потеряют ценность или покупательную способность. Даже умеренный уровень инфляции в 3% будет означать, что 100 евро будут стоить всего 97 евро через год.
  • Риск отсутствия прибыли – риск того, что ваши сбережения или инвестиции не оправдают ваших ожиданий. Большинство инвестиций не гарантируют получения определенного дохода, поэтому вы подвержены риску не получить ожидаемую прибыль.
  • Риск потери денег – риск того, что вы можете потерять все или часть ваших первоначальных инвестиций. Прежде чем инвестировать, вам следует подумать о риске потери вашего капитала и о том, как потеря всех или части ваших денег может повлиять на вас. Большинство сберегательных и депозитных счетов имеют низкий уровень риска, инвестиционные продукты варьируются от среднего до высокого риска.
  • Валютный риск: вы подвержены валютному риску, если инвестируете в валюту, отличную от вашей местной валюты. Так, например, если вы инвестируете рубли в инвестиционный фонд в долларах США, стоимость ваших инвестиций будет расти вверх и вниз в соответствии с изменениями валюты.

Волатильность на финансовых рынках может повлиять на вашу уверенность, но важно помнить принципы хорошего управления рисками, когда речь идет об инвестициях:

  • Диверсификация. Наличие диверсифицированного портфеля означает, что вы будете менее подвержены определенному экономическому событию. Вы можете диверсифицировать классы активов, отрасли и географические регионы. Если ваш инвестиционный портфель хорошо диверсифицирован, падение стоимости одного актива может быть компенсировано увеличением стоимости другого.
  • Сосредоточьтесь на ваших инвестиционных целях. Обычно, когда вы покупаете инвестиционные активы, вы ожидаете некоторой краткосрочной волатильности, поэтому важно не паниковать, когда рынки падают. Подумайте, подходят ли ваши активы по-прежнему для достижения ваших долгосрочных целей.
  • Следите за своими инвестициями. По мере того, как активы увеличивают или теряют ценность, баланс ваших активов может измениться и уменьшить разнообразие вашего портфеля. Если процент какого-либо актива отклоняется от его целевого веса, вам может потребоваться изменить баланс вашего портфеля. Обычно это предполагает продажу части одного типа активов и покупку большего количества других.
  • Подумайте о финансовом совете. Если вам нужна помощь в разработке финансового плана или выборе финансовых продуктов, соответствующих вашему аппетиту, вам может помочь обращение за профессиональным финансовым советом.
  • Остерегайтесь мошенников. Когда рынки нестабильны, мошенники пытаются воспользоваться невнимательностью или недостатком знаний инвесторов.

Современное инвестирование и инвестирование xx века: какие отличия?

Особенности инвестированияСрочные вклады, инвестиции в золото и многие другие варианты инвестирования XX века теряют свои позиции при попытке привлечь инвесторов новой эпохи.

Было даже замечено, что миллениалы не спешат инвестировать в фондовый рынок. А может они просто недостаточно осведомлены о вариантах инвестиций?

Вот некоторые альтернативные варианты инвестиций, которые сильно отличаются от того, что было в XX веке.

Цифровое золото

Цифровая золотая валюта – это форма электронных денег, которая рассчитывается в унциях золота. Это своего рода представительские деньги, которые обмениваются на золото по требованию.

Типичная единица учета для такой валюты связана с граммами или тройскими унциями золота, хотя иногда используются и другие единицы, такие как золотой динар.

Читайте также:  Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции

Цифровая золотая валюта выпускается многими компаниями, система которых позволяет пользователям платить друг другу в единицах, которые имеют ту же стоимость, что и золотые слитки.

Биткоин

Биткоин – это первая и самая крупная криптовалюта, которая работает через интернет и использует одноранговую технологию для функционирования без какого-либо центрального органа, управляющего протоколом.

Благодаря своим многочисленным уникальным свойствам, биткоин предлагает варианты использования, которые не доступны ни для одной из существующих платежных систем.

Помимо биткоина существует также несколько тысяч альткоинов (альтернативных монет), которые также могут стать удачным вариантом инвестирования.

P2p-кредитование

P2P-кредитование, оно же равноправное кредитование, это как инвестировать в долг: риск капитала ниже, и существуют способы его смягчения. P2P-кредитование может давать чистую прибыль в размере 18-22%.

В случае дефолта заемщика инвесторы могут прибегнуть к юридической помощи против заемщика. Такая ситуация невозможна, если вы инвестируете в акции и облигации.

Диверсифицировав свои инвестиции по разным заемщикам, вы приобретете стабильность и согласованность в своем портфеле, получая прибыль, как это делает банк.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд не является альтернативой инвестированию в акции и облигации. Скорее он объединяет деньги нескольких инвесторов и вкладывает их в акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие виды ценных бумаг. Покупка в инвестиционном фонде похожа на покупку небольшого кусочка большой пиццы.

Изобразительное искусство

Изобразительное искусство прошло долгий путь от просто декоративного объекта до умного альтернативного инвестиционного варианта. Инвесторы из разных стран осознали потенциал изобразительного искусства и теперь все больше инвестируют в картины, ожидая, когда они станут следующим шедевром.

Статьи по инвестициям и бизнес-планированию

Инвестиции и инвестиционный анализ
Как определить заинтересованные стороны проекта?/ Мансуров Р.Е.
Основы теории инвестиционного анализа/ Воронов
К., 1999.
Подготовка инвестиционного предложения/ Идрисов
А.
Показатели оценки роста инвестиционного проекта/
Воронов К., 1999.
Разработка бизнес-плана: краткие комментарии/
Устимов И., 2002.
Использование бизнес-анализа на различных этапах
оценки инвестиционных проектов (идей)
/ Васина А.
Корректная подготовка данных для проведения инвестиционного
анализа в условиях автоматизированных систем
/ Кишенкова Е.
Как сделать бизнес инвестиционно привлекательным/
Белов А.
Специфика оценки инвестиционных проектов с лизингом
оборудования
/Устимов И., 2003.
Антропологический подход к определению ставки дисконтирования
(GAD-концепция как следствие концепции CCF)
/ Галасюк В., Сорока
М., Галасюк В.
О субъектно-ориентированной концепции дисконтирования
Галасюка
/ Галасюк В., Сорока М., Галасюк В.
Бизнес-план: планирование бизнеса и инвестиционный
проект
/ Непомнящий Е.Г., 2003.
Инвестиции в рынок форекс (forex): доверительное управление, 2006.
Основные подходы к формированию инвестиционной политики промышленного предприятия с целью повышения его конкурентоспособности/ Мансуров Р.Е.
Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующих промышленных предприятиях/ Мансуров Р.Е.
Оценка перспектив развития бизнес-направления «Организация тренингов и семинаров» в учебном центре компании/ Мансуров Р.Е.
Рейтинговая оценка эффективности реализованных инвестиционных проектов на промышленном предприятии/ Мансуров Р.Е.

Инвестиционный климат и инвестиционные процессы
Состояние инвестиционного климата региона –
основа развития строительного комплекса
/ Асаул А.Н., Денисова
И.В., 2001.
Особенности инвестиционных процессов в сахарной
промышленности
/ Власова И., 2002.

Инвесторы
На каких инвесторов может рассчитывать фармрынок/
Пашутин С.Б., 2002.

Риски и инвестиции
Новый показатель оценки риска инвестиций/ Недосекин
А., Воронов К., 1999.
Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов
/
Кошечкин С.А., 2001.
Концепция риска инвестиционного проекта/ Кошечкин
С.А., 2001.
Государственная политика поддержки малого инновационного предпринимательства в Российской Федерации/ Асаул А.Н.

Инвестиции в строительство
Сущность девелопмента как институциональной единицы/ Асаул А.Н.
Кластерная модель организации субъектов региональных инвестиционно-строительных комплексов/ Асаул А.Н.
Экономическая позиция технического заказчика в инвестиционно-строительном комплексе/ Асаул А.Н., А.В. Лобанов,
Структура трансакционных издержек в рамках этапов инвестиционно-строительного цикла/ Асаул А.Н., С.Н. Иванов
Инстуциональная концепция как научный подход управления трансакционными затратами в строительстве/ Асаул А.Н., С.Н. Иванов

Суть термина «инвестиция»

Что такое инвестицияИнвестиции обычно являются результатом отказа от потребления. В чисто аграрном обществе ранним людям приходилось выбирать, сколько зерна съедать после сбора урожая, а сколько сэкономить для будущей посадки. Последнее как раз и было инвестицией. В более современном обществе мы выделяем производственные мощности для изготовления потребительских товаров, таких как гамбургеры и хот-доги, и инвестиционных товаров, таких как полупроводниковые литейные заводы.

Если сегодня мы создадим гамбургеры на один доллар, то наш валовой национальный продукт будет выше на один доллар. Если сегодня мы создадим полупроводниковый литейный завод на один доллар, то валовой национальный продукт будет выше на один доллар, но в следующем году он также будет выше, потому что литейный цех будет производить компьютерные чипы еще долго после исчезновения гамбургера. Именно так инвестиции ведут к экономическому росту. Без этого человеческий прогресс остановился бы.

Инвестиции не всегда должны принимать форму частного физического продукта. Наиболее распространенным примером нефизических инвестиций являются инвестиции в человеческий капитал. Когда студент выбирает учебу вместо досуга, он инвестирует в свое будущее точно так же, как владелец фабрики, который приобрел машины. Теория инвестиций так же легко применима к этому решению.

Фармацевтические продукты, обеспечивающие повышенное благосостояние, также могут рассматриваться как инвестиции, которые обеспечивают более высокую производительность в будущем. Более того, правительство также инвестирует. Мост или дорога – это такая же инвестиция в завтрашнюю деятельность, как и машина.

Теперь посмотрим на российский опыт.

В России менее 1% населения связан с фондовым рынком. При этом у нас бóльшая часть участников – это азартные спекулянты, которые хотят быстро разбогатеть.

Психология спекулянта — купить актив, чтобы его быстрее продать.

Здесь неважно, чем торговать (форекс, биткоины, опционы, фьючерсы): важно купить дешевле и продать дороже. По статистике более 90% спекулянтов теряют свои деньги в течение нескольких лет.

Принципиальная разница между инвесторами и спекулянтами в отношении к инвестированию приводит к соответствующим результатам: спекулянты теряют деньги, инвесторы зарабатывают деньги.

Постепенно с годами, накопив опыт, мы приходим к взрослому отношению к инвестированию.

Инвестирование — это технология, которая годами отработана в развитых странах. Инвестиционная стратегия выстраивается под каждого конкретного человека.

Индивидуальный инвестиционный план включает в себя следующие пункты:

  1. Инвестиционная цель.
  2. Финансовое планирование, бюджетирование и сбережения.
  3. Терпимость к риску конкретного инвестора.
  4. Индивидуальные требования к ликвидности активов и потребности в текущих денежных потоках.
  5. Распределение по классам активов.
  6. Учет налоговых нюансов.
  7. Выбор конкретных инструментов.
Читайте также:  Учет инвестиций в основной капитал (стр. 2 из 14)

Выстраивание индивидуального инвестиционного плана мы рассмотрим в следующих статьях.

Пока отмечу, что ключевым моментом в инвестировании являются реалистичные ожидания к инвестиционным продуктам (их доходности и риску).

У огромного числа людей завышенные ожидания к инвестициям, которые формируются СМИ.

Большинство публикаций, которые можно встретить на тему личных инвестиций, я бы разделил на три категории:

1. Маркетинговые материалы брокерских компаний (рекламирующих самостоятельный трейдинг), управляющих компаний (ПИФы, доверительное управление), банков, форекс-дилеров.

Целью этих материалов является продажа услуг соответствующих компаний. Для этого формируются завышенные ожидания по доходности, приуменьшение рисков инвестирования, доступность и легкость инвестиционного процесса (в случае продажи обучения самостоятельному инвестированию, а чаще спекуляциям). Продавцам таких продуктов деньги платят за приведенных клиентов.

2. Обзоры и статьи журналистов

Важно отметить, что деньгами на рынке управляют одни люди, как правило, это институциональные инвесторы (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании). При этом описывают этот процесс – другие люди (журналисты, Bloomberg/Reuters, sell-side аналитики). Для журналистов написание статей – источник дохода, для них важно писать в том числе интересно и красочно.

В основном здесь используются определенные штампы для описания ситуации, потому что реально движение рынка объяснить очень сложно из-за одновременного действия многих факторов.

3. Учебные материалы, теория, учебники

Большинство учебных материалов ориентировано на западный опыт. Также в учебниках обычно не хватает практической направленности. Практики редко пишут и редко раскрывают свои секреты.

Мне нравятся статьи по рынкам, которые пишет профессор А.Дамодаран.

Во-первых, профессор использует научный подход. А.Дамодаран берет гипотезу, которую активно тиражируют СМИ (например, «ФРС обрушила рынки» или «инверсия кривой доходности – верный предвестник рецессии»). И проверяет эту гипотезу на цифрах и фактах. Зачастую штамп из СМИ на фактах не подтверждается.

Во-вторых, исследования профессора Дамодарана носят сугубо практический характер. А.Дамодаран инвестирует свои деньги, основываясь на результатах своих исследований.

Я планирую писать статьи в соответствие с этими принципами: научный подход на цифрах первоисточников, ориентированный на практику частного инвестора. Максимально объективно, никаких продаж финансовых продуктов, завышенных ожиданий, эйфории, легких денег. То есть я рассчитываю на людей со здравым смыслом, ответственных, обладающих дисциплиной и терпением.

Теперь еще раз посмотрим какие доходности можно ожидать от инвестиций.

На рисунке ниже показаны среднегодовые долларовые доходности за 20 лет на рынке США.

Подчеркну, что это доходности ДО вычета комиссий и налогов. То есть реально полученные на руки доходности будут ниже 10% годовых.

Очень качественно показано, что средний инвестор зарабатывает меньше всего и ниже инфляции. Это инвестор без инвестиционного плана, как правило, без инвестиционной цели, без дисциплины, торгующий на основе эмоций.

Из рисунка видно, что любой разумный план (вложения в индекс акций или облигаций, или классический портфель 60/40) легко обыгрывает среднего инвестора. И при этом это дает доналоговую доходность на уровне 7-8% годовых.

От себя замечу, что эти доходности «продаются» гораздо хуже, чем обещания 30% годовых у «профессионалов» и «гуру» рынков.

Реалистичные ожидания по доходностям и рискам – это залог правильного подхода к успешному инвестированию.

Для примера приведу ожидания У.Баффета – одного из самых выдающихся инвесторов всех времен.

В конце 1999 года У.Баффет давал свой прогноз о том, какую совокупную доходность можно ожидать от американского рынка акций за последующие 17 лет.

«Если бы мне пришлось выбирать наиболее вероятную доходность, которую бы заработали инвесторы в совокупности от роста цены акций и дивидендов, при условии постоянных процентных ставок, инфляции в 2% и пагубных транзакционных издержках, то это было бы 6%. Если вы вычтете из этой номинальной доходности инфляционную компоненту, то это будет доходность в 4% в реальном выражении».

Как мы видим, профессионалы рынка и статистика говорят о том, что разумным ожиданием по доходности от инвестиций являются цифры в 6-8% годовых (в долларах).

Рублевые доходности мы рассмотрим в следующих статьях.

Итак, в конце статьи подведем итоги:

  1. Инвестирование — это технология, которая направлена на решение конкретной финансовой задачи.
  2. Для достижения моей цели я делаю сбережения, которые вкладываю в инвестиционные инструменты в соответствии с моим индивидуальным инвестиционным планом.
  3. Психология инвестора построена на владении качественными активами, которые приносят денежные потоки.
  4. Ключевым моментом в инвестировании являются реалистичные ожидания к инвестиционным продуктам, их доходности и риску.

Присоединяйтесь к нашему курсу «Академия Трейдинга», на котором мы научим вас создавать собственные торговые стратегии и зарабатывать на них!

Продолжение цикла статей, посвященных личным инвестициям, доступно в следующей части.

Финансы и инвестиции — статьи — публикации

Борисов В.Н.
Почукаева О.В.


Природно-климатические условия Арктической зоны РФ требуют высокого качества инвестиций, вкладываемых в ее развитие, и соответствующих этим инвестициям инновационных технологий. Развитие, очевидно ввиду затратности арктического мегапроекта, должно быть согласованным и непротиворечивым. Однако проекты, связанные с освоением Арктической зоны, небезупречны. Так, в [1, с. 73] показано: «Очередность и направленность планов введения в строй объектов инфраструктуры (включая плавсредства) показывают отсутствие синхронизации и координации работ как государственных организаций, так частей и подразделений Минобороны и других силовых ведомств, а также частных бизнес-структур. Это порождает параллельные затраты на аналогичные работы». Далее, при проведении аналитических изысканий возникают «информационные проблемы, связанные с распыленностью информации по разным организациям» [2, с. 416]. Поэтому при изучении экономических аспектов развития Арктической зоны РФ приходится преодолевать ряд содержательных и технических трудностей, связанных с систематизацией данных.

§

§

Цифровое золото

Цифровая золотая валюта – это форма электронных денег, которая рассчитывается в унциях золота. Это своего рода представительские деньги, которые обмениваются на золото по требованию.

Типичная единица учета для такой валюты связана с граммами или тройскими унциями золота, хотя иногда используются и другие единицы, такие как золотой динар.

Цифровая золотая валюта выпускается многими компаниями, система которых позволяет пользователям платить друг другу в единицах, которые имеют ту же стоимость, что и золотые слитки.

Закладка Постоянная ссылка.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 4,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии запрещены.