Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы Вклады для пенсионеров

Что может предложить соискатель инвестиций в обмен на деньги?

– Если соискатель инвестиций не обладает материальными активами, то это не значит, что ему нечего вкладывать, – сразу успокаивает всех тех, кто без гроша в кармане, Михаил Бороздин. – Он может взять на себя большую часть организационной работы, да и в конце концов он носитель той самой бизнес-идеи.

Все эти моменты должны быть отражены в договоре между инвестором и соискателем, потому что во многом данное распределение сфер ответственности будет влиять на долю прибыли. Сегодня профессиональные юристы могут предложить множество различных схем распределения ответственности, вложений и прибыли, которые могут обезопасить обе стороны сделки и быть опять-таки для обеих сторон выгодными.

Стратегия входа включает не только юридически и финансовые аспекты, но и ряд управленческих вопросов. Например, обязательно придется решать, кто будет руководителем компании: соискатель, инвестор или будет нанят отдельный независимый директор. Причем наем независимого директора можно отдать на откуп кадровому агентству, которое выберет лучшего кандидата по каким-то объективным критериям, а не предложит на этот пост друга-свата-брата-кума.

– Можно передать эти функции управляющей компании, которая настолько известная и независимая, что на нее никакого давления оказывать нельзя. Это важный вопрос! Мы все знаем, что в нашей стране есть белая бухгалтерия, но это не значит, что кто-то брезгует черной.

Все цифры, которые мы расписали в бизнес-плане, доходности и так далее – это все останется на бумаге, а на практике белая бухгалтерия будет складываться из разницы между реальными показателями и черной бухгалтерией. Так вот не всегда при таком раскладе на белые цифры вообще что-то остается.

Есть, конечно, такие направления бизнеса, в которых сделать что-то по-черному практически невозможно. Например, нефтянка: все по документам и на строгом учете. А вот в торговле, особенно если продажи идут за наличный расчет, можно проворачивать куда более интересные дела.

Что касается дележки прибыли, то ее распределение далеко не всегда зависит именно от размера вашей доли.

– Кто-то думает, что распределение долей влияет на распределение прибыли. На практике зачастую оказывается, что инвестору нужен контрольный пакет не для того, чтобы деньги зарабатывать, а для того, что бы иметь возможность принимать ключевые решения самому,например, для безопасности или снижения рисков.

Есть разные методы оценки стоимости доли. Если соискатель инвестиций вкладывает 10% от необходимых средств, но при этом хочет получать 50% прибыли, значит, его нематериальные вложения он сам оценивает примерно в 40% от стоимости проекта. Предположим, в проект на 200 000 долларов, инициатор вложил 20 000 долларов, а остальные 180 000 долларов – инвестор.

При таких условиях получается, что усилия и нематериальный вклад соискателя в проект (его нервы, организационные способности и креатив) эквивалентны 80 000 долларов. Можно легко посчитать, что за такую сумму можно нанять батальон квалифицированных исполнителей, которые обойдутся дешевле, сделают, вероятней всего, качественнее и с ними, что самое главное, не нужно будет делиться долей. Выгодно ли это инвестору? Что он в этом случае выберет?

Если показатели бизнеса хорошо прогнозируются и просчитываются, то для него гораздо легче разработать и выгодную стратегию входа, и приемлемую стратегию выхода, а значит проще найти инвестиции.

Учитесь читать мысли своего потенциального инвестора, а лучше, учитесь, как инвестор думать. Оставайтесь вместе с проектом «Инвестиции: час пробил!». Горячие темы только начинаются.

Диалоги об инвестициях ведет: Юлия ЛОКОТКОВА

Предыдущие статьи в рамках проекта «Инвестиции: час пробил»:

Видовое разнообразие

Современная классификация подразумевает градацию на множество видов, зависящих от срока, конечной цели, уровня риска. Мы выделим несколько методик, чтобы задача стала максимально ясной и наглядной.

Самое простое — по сроку:

  • Долгосрочные. Зачастую подразумевается период более пяти лет. Но в некоторых отраслях срок начинается уже от трех.

  • Среднесрочные. Не менее года. Предельный лимит снова определяется отраслью. Три-пять лет, как мы помним.

  • Краткосрочные. Все остальное. То есть, период менее всего одного года. Стоит знать, что в некоторых сферах присутствуют и сверхсрочная временная перспектива. Но это обычно не вложения в какую-то компанию, а, к примеру, покупка бинарных опционов.


Существует деление по степени риска:

  • Консервативные. То есть, очень безопасные, имеющие практически равный нулю шанс на провал. Такие активы обычно нужны для защиты своего инвестиционного портфеля. Ведь заработка они особо не несут. Но страхуют своих более опасных собратьев. При этом портфель консервативного типа может служить в качестве депозита хранения, чтобы перебить инфляцию небольшой прибылью.

  • Агрессивные. Тут шанс потери всего депозита реальный, ощутимый. Но и окупаемость может достигать нескольких дней. А при среднесрочной перспективе, бывают случаи заработка по двух тысяч процентов.

  • Средние. Уровень опасности балансирует прибыльность. Но практически всегда есть четкое смещение в одну или другую сторону.

Виды инвестиционных проектов

Классификация проектов по видам зависит от многих факторов, а отличаются эти проекты по разным критериям. Мы сегодня рассмотрим виды проектов, которые можно назвать основными.

Итак, по влиянию друг на друга выделяют:

  • Дополняющие друг друга;
  • Полностью независимые. Решение, принятое по одному из них, не оказывает влияния на другие;
  • Альтернативные – проекты-конкуренты. Примером такого проекта служит процесс разработки новых месторождений полезных ископаемых. Реализация подобных проектов полностью исчерпывает ресурсы компании.

По времени:

  • Долгосрочные (реализуются в срок более 5 лет);
  • Краткосрочные (реализуются в срок до 3-х лет);
  • Среднесрочные.

По степени риска:

  • Рисковые (вложения в развитие новых технологий);
  • Надежные (примером служат государственные).

По влиянию на экономику:

  • Международные. В реализации участвует несколько стран;
  • Действующие локально, в масштабах одного предприятия. На экономику региона в целом не влияют;
  • Действующие в крупных масштабах. Иначе говоря, охватывающие крупные отрасли, сюда можно отнести сельскохозяйственные, в строительстве и так далее;

По объему вложенных средств:

  • Малые;
  • Средние;
  • Крупные;
  • Мега-проект.

По виду деятельности:

Помимо этих видов, стоит рассмотреть и несколько не менее важных.

Приоритетные

Таким проектам поддержку оказывает государство, используя средства федерального бюджета. К приоритетным можно отнести проекты, которые реализуются в следующих отраслях: машиностроение, военно-промышленный комплекс, металлургия, самолетостроение, медицина и фармацевтическая промышленность.

Инвестиционные проекты в интернете

Да, такие действительно существуют, причем приносят своим участникам приличный доход. Самыми яркими примерами служат: работа с Форекс, хайпы (высокодоходные инвестиционные программы), инвестиции в обезличенные металлические счета и т. д.

Инвестиционные проекты в сфере недвижимости

Инвестиции в недвижимость условно делятся на 2 типа: одни финансируются за счет собственных средств, другие с привлечением средств кредитных организаций. Примером служит строительство жилого дома.

Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности – один из важных показателей для анализа потенциала инвестиционного проекта.

Но прежде чем его характеризовать, нужно объяснить два понятия:

  • Ставка дисконтирования;
  • Чистая приведенная стоимость.

Ставка дисконтирования – ставка привлечения денежных средств. По сути, это затраты на привлечение 1 рубля капитала. Для инвестиционных компаний ставкой дисконтирования могут быть: проценты по кредиту, альтернативная доходность другого проекта, банковский депозит и т. д. Для физических лиц чаще ставкой дисконтирования будет какая-то величина альтернативного дохода или инфляция.

Чистую приведенная стоимость проекта – показатель реальной доходности проекта за вычетом затрат. Мы сможем его найти с помощью ставки дисконтирования. При этом нужно понимать, что со временем затраты бы выросли – из 100 рублей, которые мы потратим сейчас, затраты будут в 150 рублей через 3-5 лет.

Внутренняя норма доходности очень сильно связана с этими двумя понятиями.

Внутренняя норма доходности – ставка окупаемости проекта. Т. е. при каком уровне затрат наш инвестиционный проект выйдет в ноль. Внутренняя норма доходности чаще всего используется инвесторами, для того чтобы сравнивать проекты. При отсутствии затрат на сбор средств для инвестиций, мы получаем просто показатель доходности.

Формула внутренней нормы доходности:

Где n – количество временных периодов; CFt – денежный поток в момент времени t, IRR – внутренняя норма доходности.

Следовательно, чем выше будет IRR – тем выше будет доходность инвестиционного проекта. В случае если вы используете заемные средства, для сбора которых потребовались расходы, ваш IRR должен быть выше, чем ставка по заемных средствам.

Конечно, мы до сих пор можем использовать сложные математические формулы. Но гораздо проще воспользоваться программой Excel, которая сама посчитает это. Формула, которая отвечает за это, на английском называет IRR (XIRR), в русской локализации получила название ВСД.

Для того чтобы воспользоваться ею, вам потребуется разделить затраты на периоды, как это сделано в таблице ниже.

Простой пример:

Проект АПроект Б
0 год-10 000— 10 000
1 год3 0005 000
2 год2 0002 000
3 год4 0002 500
4 год4 5003 000

IRR 1 проекта будет равен 12%.

IRR 2 проекта будет равен 11%.

Следовательно, работать с проектом А прибыльнее. Но если стоимость привлеченных средств будет равна 13 и более % годовых, то с обоими проектами работать убыточно.

Принимая во внимание уровень реальной инфляции на 2022-2022 годы, то инвестиционные проекты с доходностью выше 10% годовых будут прибыльными. В противном случае РЕАЛЬНЫЙ показатель инфляции будет убирать всю прибыль и выводить в отрицательный финансовый результат.

Задачи по инвестиционному менеджменту. часть 22 (оценка проектов)

ПАО «Аэрофлот»,
ПАО «НЛМК»,
ПАО «Ростелеком»,
АО «Райффайзенбанк»,
ПАО СК «Росгосстрах»,
СПАО «Ингосстрах»
и другие компании и банки.

Период анализа – 3 года
(например, 2022-2021 гг.).

Анализ по РСБУ и МСФО.

Для анализа используется официальная отчетность компаний (прилагается к каждой работе).

Коэффициенты, таблицы,
рисунки, выводы.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса,
анализ ликвидности и платежеспособности,
анализ финансовой устойчивости,
анализ финансовых результатов и рентабельности,
анализ вероятности банкротства
и другие разделы.

Читайте также:  НАУФОР : Минфин предлагает вернуться к вопросу о страховании инвестиций на фондовом рынке в 2019 г. - Интерфакс, 25. ноября 2015

Список работ за 2022-2021

Подробности

Инвестиции: как убедить инвестора и получить финансирование

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Cтэнфордский курс CS183B: How to start a startup. Стартовал в 2022 году под руководством Питера Тиля. Осенью 2022 года прошла новая серия лекций ведущих предпринимателей и экспертов Y Combinator:

Первая часть курса
  • Сэм Альтман и Дастин Московитц: Как и зачем создавать стартап?
  • Сэм Альтман: Как сформировать команду и культуру стартапа?
  • Пол Грэм: Нелогичный стартап;
  • Адора Чьюнг: Продукт и кривая честности;
  • Адора Чьюнг: Стремительный рост стартапа;
  • Питер Тиль: Конкуренция – удел проигравших;
  • Питер Тиль: Как построить монополию?
  • Алекс Шульц: Введение в growth hacking [1, 2, 3];
  • Кевин Хейл: Тонкости в работе с пользовательским опытом [1, 2];
  • Стэнли Тэнг и Уокер Уильямс: Начинайте с малого;
  • Джастин Кан: Как работать с профильными СМИ?
  • Андрессен, Конуэй и Конрад: Что нужно инвестору;
  • Андрессен, Конуэй и Конрад: Посевные инвестиции;
  • Андрессен, Конуэй и Конрад: Как работать с инвестором;
  • Брайан Чески и Альфред Лин: В чем секрет культуры компании?
  • Бен Сильберман и братья Коллисон: Нетривиальные аспекты командной работы [1, 2];
  • Аарон Леви: Разработка B2B-продуктов;
  • Рид Хоффман: О руководстве и руководителях;
  • Рид Хоффман: О лидерах и их качествах;
  • Кит Рабуа: Управление проектами;
  • Кит Рабуа: Развитие стартапа;
  • Бен Хоровитц: Увольнения, повышения и переводы по службе;
  • Бен Хоровитц: Карьерные советы, вестинг и опционы;
  • Эммет Шир: Как проводить интервью с пользователями;

  • Эммет Шир: Как в Twitch разговаривают с пользователями;
  • Хосейн Рахман: Как в Jawbone проектируют hardware-продукты;
  • Хосейн Рахман: Процесс проектирования в Jawbone.

Сэм Альтман:

Поговорим о том, как привлекать денежные средства. Майкл Сайбл расскажет о том, как подготовиться к встрече с инвесторами, а затем Касар покажет нам, как нужно общаться с этими людьми.

Касар: В этом нет ничего особенного. Мы расскажем лишь самое основное, но перед этим я бы хотел сказать, что в YC мы уделяем этому не так много внимания. В первую очередь это связано с тем, что лучший способ подготовить хорошую презентацию – это улучшить свою компанию.

Ваша задача – показать, что вы достигли определенных результатов и у вас есть классный продукт. Инвесторы хотят видеть перед собой успешных основателей. Главное, что нужно запомнить: улучшайте свою компанию, и тогда составить презентацию будет гораздо легче.

Мы разобьем наш рассказ на три части. Майкл будет говорить о том, как подготовиться к встрече с инвесторами. Затем мы смоделируем эту встречу и посмотрим, что она собой представляет. После этого мы кратко подведем итоги.

Майкл: Меня зовут Майкл Сайбл. Я являюсь партнером YC. Я создал две компании. Первая – Justin.tv, которую приобрела компания Amazon. Вторая – Socialcam, купленная Autodesk. Я хочу подробно разобрать процесс подготовки к встрече с инвесторами и развеять некоторые мифы. Очень часто основатели говорят, что не знают, как объяснить инвесторам, чем они занимаются, и как попросить у них денег. По сути, этим как раз и должны заниматься основатели.

Мой рассказ состоит из четырех частей. Во-первых, я расскажу о 30-секундной презентации. Вы должны всегда держать ее в голове. Она должна состоять из лучшего, что есть в вашей компании. С ее помощью вы можете творить чудеса. Неважно, хотите ли вы получить от людей деньги или нет – она всегда должна быть с вами. Во-вторых, я расскажу о двухминутной презентации. Она предназначена для людей, заинтересованных в вашей компании или вашем продукте: это могут быть инвесторы, ваши будущие сотрудники или другие люди, которые хотят знать о вашей компании чуть больше. Заметьте, что я не говорю о более длительных презентациях.

Многие готовят речь длиной в 10, 30 или 60 минут. Это все чепуха. Вам хватит двух минут, чтобы рассказать все, что вам нужно. Я часто говорю основателям: чем больше вы говорите, тем больше вероятности, что вы скажите что-то, что не понравится другим. Лучше говорить меньше.

В-третьих, я расскажу о том, когда лучше начинать привлекать денежные средства, потому что, на мой взгляд, многие основатели этого не знают. И в конце я кратко скажу, как организовать встречу с инвестором.

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Структура 30-секундной презентации предельно проста. Вы должны уметь рассказывать о своей компании в спокойном темпе. Эта презентация состоит из трех предложений. Первое – чем занимается ваша компания. Как правило, никто не может его четко сформулировать. Оно должно быть максимально простым и понятным.

При этом вы должны учесть, что я ничего не знаю о вашей компании. Совсем ничего. Обычно мы просим основателей представить, что они выступают перед своей мамой. Если вы не можете сказать маме или папе в одном предложении, чем вы занимаетесь, значит, это предложение нужно переделать.

Например, можно сказать: «Привет, мы – Airbnb, и мы можем помочь вам сдать лишнюю комнату в вашем доме». Вот и все. Не нужно говорить: «Мы – Airbnb, и мы работаем на рынке недвижимости». Я даже не знаю, что это значит! Чтобы понять, мне потребуется больше времени. Старайтесь использовать простые слова.

Во втором предложении вы должны указать объем рынка, на котором вы работаете. Здесь не помешает потратить несколько часов, чтобы подробнее узнать о своем рынке. Выясните, насколько он большой. Инвесторы хотят услышать, что вы находитесь на многомиллиардном рынке. Определить это не так сложно.

К примеру, основатели Airbnb могли бы рассказать об объемах рынков гостиничных услуг, недвижимости для отдыха или онлайн-бронирования отелей. Все данные можно получить через Google. В такой ситуации инвестор подумает: «Так, если рынок настолько большой, то эта компания могла бы стоит несколько миллиардов долларов. Ее нельзя упускать». Итак, второе предложение – каков объем вашего рынка.

Третье предложение – какие у вас результаты. В идеале это предложение должно звучать так: «Мы запустили проект в январе, и показатели компании увеличиваются каждый месяц на 30%. У нас такие-то объемы продаж, такой-то доход, столько-то пользователей». Все просто. Если вы только готовитесь к запуску и не можете рассказать о своих успехах, вы должны убедить инвестора, что ваша компания растет быстрыми темпами: «Наша команда начала работу в январе. В марте мы запустили бета-версию. В апреле запустили готовый продукт».

Убедите инвесторов в том, что вы двигаетесь очень быстро. Вы – не корпорация, в которой сложно что-либо изменить. Вы – стартап, который быстро меняется и учится на своих ошибках. Три предложения – это все, что вам нужно рассказать за 30 секунд. На их основе вы уже можете подробнее говорить о своей компании. Всем должно быть понятно из этих трех предложений, чем вы занимаетесь. Вы даже не представляете, насколько это ценно – уметь объяснить за 30 секунд, чем вы занимаетесь.

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Теперь несколько слов о двухминутной презентации. Перед вами человек, которого вы должны в чем-то убедить. Возможно, вы хотите попросить у него денег. В этом случае к 30-секундной презентации добавляется еще четыре компонента. Они также должны быть максимально краткими. Первый – ваша уникальность. Инвестор может спросить вас: «В чем ваш секрет? Каково ваше конкурентное преимущество? В чем ваша особенность?» Когда вы начинаете говорить об уникальности компании, у вас появляется шанс рассказать всем то, чего другие игроки на вашем рынке не знают или до конца не понимают.

Именно здесь наступает момент истины для инвесторов. Вы должны собрать воедино все, что поможет вам устранить ваших конкурентов, или высказать идею, с которой начался ваш бизнес. Ваша цель – удивить всех. Вы сразу поймете, удалось вам это или нет. Желательно сформулировать свою мысль в двух предложениях, чтобы затем быстрее перейти к следующей. Так что, если я смотрю на вас с удивлением и не могу вымолвить ни слова, значит, у вас все получилось. Если я сижу и думаю: «Это я знаю» – у вас ничего не вышло. Хорошенько подумайте, как вы об этом расскажете. В двухминутной презентации эти два предложения – как раз то, зачем вас и пришли послушать. Поэтому эти фразы не должны быть сложными, как и всё, о чем мы здесь сегодня говорим.

После этого вы рассказываете о том, как собираетесь зарабатывать. Все прекрасно знают свою бизнес-модель. Однако я часто вижу, как основатели избегают этого вопроса. Они считают, что если начнут говорить о рекламе, то им скажут: «Это же глупо». Не бойтесь этого. Скажите, как есть! Если вы собираетесь зарабатывать на рекламе, так и скажите.

К слову, Facebook и Google получают огромный доход с рекламы. Если основу вашего дохода составляют прямые продажи, расскажите о них. Если вы распространяете платные приложения – тоже хорошо. Просто скажите об этом. Для этого достаточно одного предложения. Не нужно пропускать его в своем рассказе. Некоторые основатели этого не понимают и начинают говорить неоднозначно: «Мы будем рекламировать свой продукт. Возможно, будем использовать виртуальные товары – мы узнаем, как это делается. Возможно, то, возможно, это».

Теперь вы просто несете чушь. Вы только что всем сказали, что понятия не имеете, как будете зарабатывать. Я уже был готов поставить галочку напротив этого пункта, но теперь мне придется нарисовать большой знак вопроса. Скажите, что будете зарабатывать также, как все остальные, и двигайтесь дальше. Это абсолютно нормально. Никто не будет давить на вас и не скажет через три года, что вы ничего не заработали таким-то способом. Намного лучше рассказать обо всем коротко и ясно, чем вспоминать все возможные способы увеличения дохода.

Читайте также:  Если договор вклада в Сбербанке истек в марте, а я забыла его переоформить (срок вклада: 15.03.206 по 10.03.2017), сегодня 17.04.17?, Москва | вопрос №12424707 от 10.06.2022 |

Следующее – команда. Думаю, здесь все понятно. Если ваша команда добилась впечатляющих результатов, не скрывайте этого. Каждый хотел бы сказать: «Мы основали PayPal». Или: «Мы основали Amazon». Еще лучше будет, если вы каким-то образом увеличили доход своих инвесторов. Если нет, то, пожалуйста, не перечисляйте личные награды членов своей команды, ваши ученые степени и прочее. Никого это не интересует.

Мы хотим знать, сколько у вас основателей: желательно, чтобы их было от двух до четырех. Мы хотим знать, сколько среди них инженеров, а сколько – предпринимателей: желательно, чтобы их было 50 на 50, или больше инженеров. Мы хотим знать, как давно вы знакомы друг с другом.

У вас ничего не получится, если вы познакомились три дня назад на встрече основателей. В идеале, вы должны быть друзьями или коллегами на протяжении как минимум шести месяцев. Мы хотим услышать, что вы будете заняты полный рабочий день и что вы заинтересованы в успехе компании. Это большой плюс. И еще мы хотим знать, как вы познакомились. Вот и все.

Все это можно легко уложить в два предложения. Самый лучший вариант – это рассказать о своих достижениях. В разговоре с инвестором желательно рассказывать об успехах, которые принесли кому-то деньги. Не пытайтесь произвести впечатление, если у вас нет конкретных данных. Чем больше вы будете говорить о своих недостатках, тем хуже они будут выглядеть.

Последнее предложение – это ваша просьба. Здесь нужно точно знать, собираетесь ли вы привлекать средства или нет. Обычно я говорю, что в этот момент вы должны знать, привлекаете ли вы средства в виде конвертируемого займа или с помощью инструмента SAFE. Вы должны знать, какова капитализация этого инструмента. Вы должны знать, сколько денег вы будете просить. Вы должны знать, какой должна быть минимальная сумма на выписываемом вам чеке.

Если вы этого не знаете, инвесторы посчитают, что вы несерьезно относитесь к этой встрече или не подготовились к ней. Если до этого момента вам не следовало использовать специфические термины, то здесь вам нельзя просто сказать: «Нам нужно немного денег». Вы должны использовать соответствующие понятия. Если вы их не знаете – Google в помощь. Вы быстрее во всем разберетесь сами. На этом ваша презентация заканчивается, и вы предоставляете слово другой стороне.

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Теперь о том, когда стоит привлекать денежные средства. Это тоже очень важно. Обычно основатели показывают график роста своей компании. Инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в проект, добившийся определенных результатов. Практически всегда лучше привлекать деньги, когда вы достигли большого успеха. Однако вы можете оказаться в ситуации, когда вы только что запустили свой проект. Ваша задача – кардинально изменить расстановку сил.

Вы должны четко понимать, что, если вы пришли просить у инвесторов деньги, значит, вы находитесь в менее выгодном положении. Как же должны развиваться события, чтобы вы оказались в более выгодном положении? Потому что только в этой ситуации стоит начинать привлекать средства. Во-первых, как вы узнаете, что вы – в более выгодном положении? Если инвесторы предлагают вложить в вас свои деньги, значит, вы в выигрыше. Это говорит о том, что вы выбрали лучшее время для привлечения средств. Если же инвесторы не предлагают вам свои деньги, то расскажите, как много людей знает о вашем стартапе. Может быть, вы не хотите, чтобы о вас все знали. Если вы рассказываете всем о своем стартапе – либо в прессе, либо через своих друзей или других стартаперов – это уже неплохое начало.

Во-вторых, есть ли у вас план для запуска и развития своего проекта, который не требует привлечения большого объема средств? 95% стартапов, с которыми я работаю, могут вывести свой продукт на рынок, имея при этом совсем немного денег. Никогда не показывайте инвестору, что все зависит только от него.

Никогда не говорите: «Мы ничего не можем начать без денег». Всегда старайтесь оказаться в более выгодном положении. Вы должны говорить: «У нашей компании есть результаты. Все мы бросили основную работу и посвящаем этому проекту все свое рабочее время. И это приносит свои плоды. Если хотите к нам присоединиться, милости просим. Если нет – вокруг полно бизнес-ангелов, готовых поделиться с нами своими деньгами». Именно с таким отношением следует подходить к делу.

Вы должны вести себя уверенно. Если вам нужны деньги на раннем этапе, будьте готовы к тому, что получите меньше. Всегда будьте готовы показать, что у вас есть надежная команда, которая быстро движется к своей цели. Только так вы сможете заполучить преимущество, если у вас нет конкретных результатов. Если вы еще не запустили продукт, но можете показать, что за один или два месяца вы проделали работу, на которую обычно уходит полгода, и если у вас есть команда, члены которой ушли с работы и готовы вкладывать все силы в развитие проекта, то вы можете частично вернуть себе это преимущество. Вы не сможете вернуть его полностью, пока не запустите свой продукт и не продемонстрируете определенный рост.

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

И, наконец, как организовать встречу с инвестором. На самом деле это очень просто, но я поражаюсь тому, как много компаний этого не понимают. Во-первых, с инвестором вас должен познакомить другой предприниматель или ваш прошлый инвестор. Начинать лучше всегда с этого. Если один из инвесторов, не вложивших в вас свои средства, предлагает вас познакомить, лучше откажитесь. Это может быть опасно. Итак, сначала вас должны хорошо представить. Не нужно донимать инвесторов «холодными» звонками. Не стоит заставать их врасплох. Авторитет человека, который собирается представить вас инвестору, может серьезно повлиять на то, согласиться инвестор прийти на вашу встречу или нет.

Во-вторых, мыслите «параллельно». У многих людей, с которыми я работаю, процесс привлечения средств продвигается очень медленно. С одним человеком они встречаются на этой неделе. Затем планируют встречу с другим на следующей неделе. Еще с одним им надо встретиться через три недели. Если вы решили привлекать средства, процесс нужно завершить как можно скорее. Это спринт, а не марафон. Поэтому лучше всего запланировать все свои встречи на одной неделе, и это непросто.

Однако есть одна хитрость. После того, как вас хорошо представили, инвесторы отправляют вам письмо, и вы можете ответить им так: «Мы хотим встретиться, но в ближайшие две недели у нас очень много работы. Мы можем встретиться через три недели?» И так вы говорите каждому. Таким образом, все планируют встретиться с вами через три недели. Так будет лучше для инвесторов, потому что в это время у них не так много запланированных мероприятий.

Так будет лучше и для вас, потому что все ваши встречи пройдут на одной неделе. Кроме того, вы как бы говорите: «Мы не гонимся за деньгами. Мы работаем. Мы можем встретиться через три недели, но сейчас мы очень сильно заняты». Инвесторам это понравится. Так что этот способ – один из самых эффективных. Еще одно важное замечание: один из членов вашей команды должен взять на себя все задачи по привлечению средств. Этим не должна заниматься вся компания, потому что это будет сильно отвлекать от работы.


Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способыАнонс:

19 января пройдут #poSEEDelki с ФРИИ (г. Краснодар, ул. Красноармейская 55/1).

Формат подразумевает общение в кругу единомышленников с пользой для дела.

Выбираем актуальную тему, слушаем доклад экспертов и обсуждаем все вместе.

Программа и регистрация тут.


Мониторинг инвестиционных проектов

Мониторинг инвестиционных проектов – важный этап для инвестора. Вы должны отслеживать, как развивается компания, в которую вы вложили собственные средства.

Сделать это можно сразу по двум направлениям: 

  • Финансовая отчетность;
  • Текущее состояние.

Анализировать финансовую отчетность нужно после каждого отчетного периода – т. е. не реже чем раз в квартал. Это позволяет следить за основными показателями доходности, на какие статьи расходов идет основная часть денежных средств и куда направляется капитал.

Анализировать финансовую отчетность можно в рамках отчетности внутри предприятия – различные отчеты по продажам, анализам рынка и прочей деятельностью аналитиков.

Или же можно воспользоваться публикуемой отчетностью, вроде отчета о финансовом результате. По окончании года, каждый инвестор должен смотреть и анализировать, как изменилась доходность предприятия за тот или иной период. И как раз для этого будет нужен отчет о финансовых результатах.

Самые интересные графы – доходы от основного вида деятельности, дополнительные доходы и прибыль до налогообложения.

Доходы от основного вида деятельности отражают финансовый результат работы предприятия. То, насколько эффективно продается продукция, в какой плюс выходит производство.

Дополнительные доходы (расходы) это уже деятельность руководящего персонала.

В дополнительные доходы будут включены:

  • Аренда;
  • Использование оборудования;
  • Участие в промо-акциях и т. д.

То есть все, что не входит в основную деятельность. И этот показатель очень важен для характеристики управляющего персонала. Дополнительная деятельность должна выходить в плюс.

Компенсация на командировочные расходы управляющего должны компенсироваться чем-то еще. Нельзя чтобы дополнительные траты стабильно заставляли предприятие терять прибыль.

Прибыль до налогообложения – финансовый результат, до того как мы уплатим все налоги. Как итог нужно смотреть на него.

Но гораздо больше информации даст работа с отчетами различных отделов. Они владеют большим объемом информации и могут с легкостью прогнозировать финансовое состояние организации. Иногда полезнее послушать, что говорят обычные рабочие и менеджеры среднего звена о производстве. Они могут выдать картину гораздо яснее, нежели её топ-менеджеры, которые заинтересованы в том, чтобы убедить инвестора в целесообразности инвестиций.

Читайте также:  Динамические методы оценки экономической эффективности проектов: Дисконтирование и Оценка ренты - в истории финансов и экономики

Работа с прямыми конкурентами

Как вы будете получать свой кусок рынка – вот один из самых щепетильных вопросов, на которые мало кто может дать действительно интересный ответ.

Взаимодействие с прямыми конкурентами, которые существуют гораздо дольше вашей компании. Как вы сможете подтолкнуть потребителя к покупке именно ваших товаров, или использованию ваших услуг. Как вы сможете бороться с большими компаниями.

Инвесторы в большинстве случае сами примерно представляют себе ответ на этот вопрос. И их здравый смысл редко вяжется с инвестиционными проектами бизнесменов. Именно поэтому нужно предлагать здравые идеи, основанные на анализе деятельности конкурентов.

«Использование социальных сетей и интернет-ресурсов как метод привлечения клиентов» – не то, что захотят услышать в производственном бизнесе.

Самый простой способ – изучить, что не так делают конкуренты, и сделать это лучше. Особенно это касается работы с клиентами. Проанализируйте топ-10 компаний в своей нише и сможете легко заметить, что они делают не так.

У одних недостаточно хорошо работает логистика, другие уделяют меньше внимания промо-акциям, третьи полностью полагаются на рекламу через собственных клиентов, четвертые переплачивают за продукт и т. д.

Конечно, все это вы вряд ли сможете найти так легко, но поговорив со спецами, вы получите почти полный список уязвимостей ваших конкурентов.

Срок окупаемости инвестиционного проекта

Срок окупаемости проекта также является одним из самых важных показателей для большинства инвесторов. Экономический его смысл в следующем.

Срок окупаемости – промежуток времени, через который сумма полученных денежных средств сравняется с вложенной. Иными словами – через какое время проект начнет приносить первую прибыль.

В зависимости от применения ставки дисконтирования, будет применяться два вида расчетов срока окупаемости: 

Простой способ: достаточно легко подсчитать, в каком периоде денежные средства, вложенные в проект, будут полностью возвращены.

Преимущество такого способа в его простоте. Не нужно рассчитывать показатели, искать дополнительные ставки и т. д. Ваша главная задача – сделать так, чтобы на бумаге вы вышли в ноль. Минус способа очевиден – вы не учитываете обесценивание денег, и в тот период, когда на бумаге вы будете выходить в ноль, по факту вы все еще останетесь в минусе.

Динамический способ позволяет более точно посчитать срок окупаемости инвестиционного проекта с учетом постоянного снижения стоимости денежных средств.

Преимущество такого способа тоже очевидно. Если принимать за ставку дисконтирования показатель инфляции, то мы увидим, какой реальный объем денежных средств мы бы получили. Это позволит прогнозировать РЕАЛЬНЫЙ доход – чистый дисконтированный доход.

Как говорилось ранее, в роли ставки дисконтирования можно использовать разные показатели, но чаще всего это будет инфляция или затраты на реализацию проекта.

Естественно, что любой разумный инвестор сочтет более интересным проект с меньшим сроком окупаемости, несмотря на высокую доходность. Ведь долгосрочные вложения, даже с заявленной высокой доходностью, повышают риски, а это недопустимо, особенно в инвестировании.

Можно вывести прямую зависимость между рисками и сроком инвестирования (сроком окупаемости соответственно). Чем дольше окупаются средства, тем больше непредвиденных обстоятельств, которые могут повлиять на прибыль, могут возникнуть.

Как обычно, воспользуемся банковским опытом, как самого рационального инвестора.

Краткосрочные банковские депозиты на средние суммы признаются более надежными, чем депозиты на ту же сумму, но на срок более 3 лет. Именно поэтому, помимо показателей надежности заемщика, одним из важных критериев будет выступать срок. Поэтому банки, за счет увеличения процентной ставки, будут сокращать срок окупаемости своих инвестиций.

Участники и их функции

Чтобы проект был успешно реализован, нужно тщательно подобрать его участников.

Их состав определяется несколькими факторами:

  • Тонкостями проекта: его спецификой, сложностью и так далее;
  • Финансовыми возможностями заказчика: насколько он обеспечен нужным оборудованием, техникой, материалами;
  • Уровнем технологической сложности проекта.

Если давать общее определение, то оно звучит так: участниками проекта называют физических или юридических лиц, привлеченных к его реализации, либо заинтересованных в получении результата.

В зависимости от того, насколько участники вовлечены в проект, их условно делят на 3 группы:

  • Основная группа – те, кто занят разработкой и созданием проекта;
  • Расширенная группа – способствующие реализации целей проекта, но не принимающие в нем непосредственного участия;
  • Заинтересованные – это граждане либо организации, которые могут воздействовать на основную и расширенную группы, но напрямую с ними не сотрудничающие (потребители продукции, которая будет получена в итоге).

Подробнее остановимся на ключевых участниках любого инвестиционного проекта:

  1. Инициатор – лицо, которое является автором самой идеи проекта. Часто инициатор и заказчик – одно лицо.
  2. Заказчик – юридическое или физическое лицо, заинтересованное в том, чтобы проект был осуществлен. Заказчики вкладывают в его реализацию собственные средства, а также привлекают их со стороны;
  3. Инвестор – юридическое или физлицо, которое вкладывает средства в проект. Инвесторами могут выступать заказчики проекта, банковские организации, различные инвестиционные фонды и так далее;
  4. Руководитель – фигура, являющаяся ключевой в разработке и создании проекта. Именно он отвечает за его итоги.
  5. Команда – специалисты, которые выполняют ряд специфических обязанностей, подчиняющиеся непосредственно руководителю проекта;
  6. Контрактор – проще говоря, подрядчик. Отвечает за непосредственное выполнение работ;
  7. Спонсор – лицо, которое курирует проект от имени заказчика, контролирует деятельность руководителя;
  8. Контролирующие органы – обеспечивают надзор за соблюдением экологического законодательства, пожарных и санитарных норм;
  9. Лицензиар – учреждение или организация, которая осуществляет выдачу лицензий на различные виды работ;
  10. Поставщик – организация, которая снабжает проект материалами, инструментами, транспортом. Часто поставщиками являются контракторы;
  11. Потребители – лица, которые будут покупать конечный продукт. Эта категория участников определяет спрос на результат проекта.

В инвестиционных проектах выделяется несколько стадий:

  • Возникновение идеи (идея проекта только начинает формироваться);
  • Процесс разработки (проект составляют, просчитывают, готовят к демонстрации потенциальному инвестору);
  • Стадия согласования (инвестор либо согласовывает проект, либо просит внести в него коррективы);
  • Стадия реализации (осуществление реальных денежных вливаний в проект).

А тот период времени, который проходит от возникновения идеи, до полной реализации проекта называется проектным циклом.

Шаг 1. генерация идеи

В этом этапе создатель проекта изучает все возможные ниши, в которых есть возможность создать свое дело, которое принесет стабильно высокий доход. Для этого необходимо начинать анализировать все направления, в которых бизнесмен разбирается в той или иной мере.

Это позволит на первоначальном этапе снизить временные расходы на обучение, минимизировать риски неудач из-за неправильных управленческих решений, а также иметь возможность напрямую влиять на рабочие процессы из-за своего опыта в сфере.

В России существуют биржи, которые объединяют инвесторов и создателей инвестиционных проектов. Сейчас выгоднее всего пользоваться услугами данных сайтов.

Советы по выбору идеи:

При этом нужно понимать, где та самая грань, при переходе через которую оригинальность идеи идет вразрез со здравым смыслом.

Чтобы не быть голословным, достаточно привести примеры нескольких реальных инвестиционных проектов:

  • Открытие хозяйства по производству топинамбура;
  • Создание солнечных батарей в Сахаре;
  • Создание кафе на базе городских трамваев.

Эти идеи очень близки к статусу оригинальности, но до инновационности им достаточно далеко. Идея, которую другие еще не озвучивали, необязательно будет действительно прибыльной. Скорее то, что её не озвучили другие, подразумевает то, что её реализация потребует либо чрезмерных финансовых и физических затрат, либо не принесет финансовой выгоды.

Действительно оригинальной идее очень сложно пробиться сквозь тысячи других, более стабильных проектов. Помимо стабильных проектов, препятствием на пути к получению инвестиций для большинства проектов является их специфика. Для того чтобы подходящим образом выбрать нишу, а внутри нее создать интересную идею, можно воспользоваться проверенными идеями успешных людей.

При этом нужно понимать, что при выборе идеи для инвестирования, можно воспользоваться принципом «Смотри на успешных людей и делай также». Этот способ работает не в том плане, что нужно выбирать такие же идеи для инвестиционных проектов, как и другие.

Гораздо более правильно было бы сказать: делайте при выборе проектов такие же умозаключения, что и успешные люди. Анализируйте, полагаясь на их опыт, изучайте рынок в соответствии с рекомендациями более опытных коллег, и вы заметите, что идеи находят свою реализацию гораздо чаще.

Шаг 2. оценка рисков

От выбора ниши приступаем к оценке рисков. Риски можно разделить на два типа: производственные и нишевые. Вторым мы уделили достаточное внимание в предыдущем пункте, поэтому с их оценкой не должно возникнуть проблем. Что касается производственных рисков, то тут анализ сложнее.

Для того чтобы оценить производственные риски, вам потребуется:

  • Объем предполагаемых инвестиций;
  • Срок окупаемости инвестиций;
  • Срок на первоначальный запуск проекта;
  • Количество конкурентов;
  • Уровень конкурентоспособности товара/услуги;
  • Насыщенность рынка.

Каждый из этих показателей нельзя воспринимать отдельно. Они должны работать вкупе. От объема предполагаемых инвестиций зависит, какого объема бизнес вы будете открывать.

Нельзя построить маленькую строительную компанию, которая сделает один-два дома, а с большими инвестициями не получится семейной кондитерской. Объем инвестиций также определяет, как инвесторы будут относиться к проекту – как к рисковому среднему бизнесу или к большой и стабильной пачке денег в будущем.

Срок окупаемости инвестиций – время, за которое окупятся вложенные средства. Один из главных показателей. Никто не захочет вкладываться на 10-15 лет с целью получения прибыли в 20% только через 7-8 лет. Чем ниже срок окупаемости – тем ниже риски.

Та же самая ситуация и со скоростью запуска проекта.

Конкурентоспособность товара и насыщенность рынка зависит от того, насколько уникальный товар или услугу вы предлагаете рынку. При этом не стоит гнаться за новинками. Они могут и не выстрелить. Оптимальный вариант – что-то проверенное временем (есть на рынке 1-2 года) и с какой-то оригинальной подачей.

Оцените статью
Adblock
detector