Выгодно ли вкладывать деньги в золотые украшения

Если вы уже купили слитки, расскажите, какими мыслями вы руководствовались, а если не собираетесь их покупать, тоже расскажите почему.

Ваш финансовый консультант

Многие люди, пытающиеся сохранить свой финансовый капитал, нередко задумываются о покупке золота как о надежном эквиваленте наличных денег. Выгодно ли вкладывать денежные средства в драгоценный металл и какое золото лучше купить для инвестиций, об этом в статье.

На каждом углу рекламные баннеры ювелирных компаний кричат о том, что деньги лучше вкладывать в золото. Такая смелая позиция объясняется стабильностью драгоценного металла на рынке, его постоянным (предполагаемым) ростом и статусом универсальной мировой “валюты”. Но так ли красива “песня соловья” в современных реалиях? Предлагаем вашему вниманию ёмкий разбор вопроса с актуальной повесткой на 2023 год.

Для начала стоит разделить украшения на 3 чётко очерченные категории: масс-маркет, антиквариат и люкс. Далее закономерным путём прописываем подкатегории, попутно обозначая их характерные черты.

Не сложно догадаться, что данная категория украшений заочно выбывает из гонки за звание изделий, которые могли бы принести своим владельцам прибыль.

Что же касается подкатегории, то масс-маркетовые украшения способны ответить на 2 вопроса:

Вкусовые предпочтения конкретного индивидуума

Человек купит украшение по цене, в которую будут входить: стоимость материала по актуальному курсу, работа мастера, наценка аренды, доставка и прочие налогообложения.

Заработать на таких украшениях точно не удастся. Как только вы выйдете из магазина с новой покупкой, то тут же эта “цаца” упадёт в цене на 30-40%. Такова очевидная реальность, из-за которой уж точно не стоит расстраиваться. Главное – носите с удовольствием, а мы едем дальше.

9 марта 2022 был подписан закон об освобождении с 1 марта 2022 года от НДС операции, связанные с драгоценными металлами, в частности, с золотом. Это значит, что обычные люди, которые хотят купить слитки золота для вложения, могут это сделать дешевле, не платя налог 20%.

Сразу около банковских пунктов продаж драгоценных металлов образовались длинные очереди из желающих его купить. Ажиотаж возник на фоне запрета на получение наличной валюты, как альтернатива для накопления капитала и защиты от рисков и обесценивания.

Также я провел опрос в своем канале в Телеграм, и из более 500 проголосовавших человек 33% размышляют над покупкой, 3% уже купили, а 59% не собираются этого делать.

Однако, прежде чем бежать и покупать слитки, внимательно прочитайте эту статью и решите для себя: оно вам надо? Я не буду давать никаких рекомендаций, а вы сами проанализируете и сами примете решение. Я только обращу ваше внимание на некоторые факты.

С вещами старины дела обстоят интереснее. Их смело можно разделить на такие подкатегории, как:

• Никому не нужный (простите за грубое словцо) хлам

Сюда относится почти вся советская мебель, большинство монет (список драгоценных экземпляров висит в открытом доступе), кухонная утварь и пр.

• Коллекционные экземпляры

Определённые модели фотоаппаратов, лимитированные (драгоценные и полудрагоценные) часы, вещи с автографом известных людей и то немногое, что имеет статус “ограниченный тираж”.

Но опять же, нужно понимать много тонкостей, определяющих саму выгоду продажи. Да, вы можете заработать на антиквариате какие-то неплохие деньги, если вещь досталась вам от родственников или знакомых по наследству.

Когда нет самого факта вложения средств, “исторические” экземпляры легко сдать в VIP-ломбарды или антикварные лавки. Но если вы покупаете украшение или другую любую ценную вещь в таких магазинах, то знайте, дороже вы её никогда не перепродадите.

Основная прослойка покупателей – коллекционеры, чья заинтересованность и формирует цену. Только вот такие граждане как правило имеют своих поставщиков, знакомых и другие связи, позволяющие приобретать желаемое по самым выгодным ценам. Поэтому снова облом!

Отправляем вторую категорию драгоценностей на скамейку запасных. Здесь на перепродажах снова не заработать.

Остаётся последняя категория, которая, казалось бы, должна стать именно тем самым “golden ticket”, благодаря коему можно будет поднимать хорошие деньги. И отчасти это так и есть, НО! С очень большими нюансами, которые вам могут не понравиться.

Ювелирные изделия могут стать надежным инструментом сохранения инвестиций. Вот что надо знать об эпохах, дизайнерах и драгоценных камнях, чтобы выгодно вложить средства в украшения

Люди на протяжении веков увлекаются коллекционированием драгоценностей. Известный американский финансист Джон Пирпонт Морган (стоял у истоков банка JPMorgan Chase & Co. — РБК Pro) был одним из самых знаменитых коллекционеров драгоценных камней. Геммолог ювелирной компании Tiffany&Co Джордж Фредерик Кунц даже назвал новый минерал морганитом в честь банкира. Индийские махараджи выставляли богатство напоказ, надевая роскошные ювелирные гарнитуры весом в сотни, если не тысячи карат. В европейских музеях можно увидеть ослепительные драгоценности, которые носили короли и королевы.

Ничто так не ценится, как редкие драгоценные камни, поэтому их коллекционирование считается довольно выгодным вложением средств. Цена тут не имеет особого значения. Аметистовую манжету авторства ювелира Сюзанн Бельперрон в 2003 году продали за $28,7 тыс., а в 2021 году изделие ушло уже за $87,5 тыс. В 2012 году кашмирский сапфир весом 6,7 карата продали на аукционе за $206,5 тыс., а в 2021 году аналогичный по размеру сапфир купили уже за $550 тыс.

В отличие от акций или криптовалюты ювелирные украшения можно носить и получать от них эстетическое удовольствие. Такую инвестицию хорошо описывает фраза: «Покупай то, что любишь». «Я считаю, что коллекционирование ювелирных изделий похоже на управление портфелем акций. И то и другое требует тщательного анализа. Необходимо хорошо понимать, что вы хотите приобрести, и попытаться купить лучшие в своем классе активы», — рассказывает Тиина Смит, которая продает в Бостоне винтажные предметы. До того как открыть собственный бутик, она несколько лет проработала на Уолл-стрит.

У каждого свое горе: у одних похлебка пустая, у других жемчуг мелкий. Вот и часть россиян пребывает в большой печали: хотят купить инвестиционные золотые мерные слитки в банках, а с ними перебои – нет в продаже. Редкое по нынешним временам социальное явление – дефицит. Предложение не успевает за спросом. Вот только оправдан ли такой золотой ажиотаж, внезапно возникший среди российских вкладчиков?

Только за период с марта по август россияне скупили 12 тонн золотых слитков чистейшей 999-й пробы, востребованность в последние месяцы взлетела аж на 350%. Ажиотажный спрос населения привел к тому, что Центробанк уже в середине марта прекратил покупку слитков от коммерческих банков.

Собственно, «золотую лихорадку» в стране создало правительство. Когда в марте нынешнего года рубль рухнул почти в два раза, власти стали агитировать россиян, имеющих накопления, вкладываться в золото. Глава Минфина Антон Силуанов прямо говорил, что оно – «идеальная альтернатива» доллару, так как американская валюта волатильна и нестабильна, подвержена разным рискам.

Чтобы заинтересовать граждан в покупке инвестиционных слитков, в марте правительство отменило уплату НДС в размере 20 %, а с июне покупатель уже не платил и 13-процентный налог на прибыль. По всему получалось, что лучших вложений для сбережения своих накоплений (у кого они, конечно, остались) и быть не может.

Аналитики финансового рынка отмечают и другие недостатки инвестиций в золото. Банки, как правило, выкупают те слитки, которые сами же и продали. Это во-первых. А во-вторых, по цене на 15-20 процентов ниже курса, устанавливаемого регулятором. То есть, если вы в марте купили один грамм золота (такие мерные слитки тоже продаются) за 7,5 тысячи рублей, то сегодня продадите в лучшем случае за 3 тысячи рублей – и только в том же самом банке.

К тому же золотые слитки не приносят владельцу пассивного дохода – в отличии от акций, облигаций или депозитного вклада в банке. Вот он просто лежит себе, сверкает и все – никаких тебе процентов и дивидендов. Причем его лишний раз «кантовать» не следует: небольшое повреждение, почти не видимая царапинка резко снизит его стоимость при продаже.

Тем не менее, наверное, по инерции, более-менее состоятельные россияне продолжают штурмовать банки и становиться в длинную очередь на заказ.Чтобы обзавестись «золотым кирпичом» предварительно необходимо  заказать «свой вес». Мерные инвестиционные слитки выпускаются от 1 грамма до 1 килограмма.

Но заводы-то ладно – они не пропадут! А на что надеяться людям – тем, кто купил свое «золотое счастье» в марте по максимальной цене? Когда эти инвестиции имеют шансы «отбиться»? Об этом мы спросили финансового аналитика, кандидата экономических наук Михаила Беляева.

– Золото только считается вечной ценностью, но, как говорил Маркс, золотой фетишизм слепит глаза, – сказал эксперт. – В своей цене этот металл нестабилен, к тому же имеет низкую ликвидность, В него нужно вкладываться на длительный период времени: на 10, 15, 20 лет. Или когда тебя интересует не столько доходность, сколько сохранность. Но и здесь не все так просто: за хранение в банковской ячейке придется платить деньги.

Чаще всего собственника ласкает сама мысль, что у него есть мощная финансовая подпорка. А полагать, что это вечная ценность, которая только растет в цене и больше никаких забот – глубокое заблуждение.

– Может, тем, кто питает к золоту большую слабость, лучше вкладываться в колечки, сережки, брошки или перстни?

Опубликован в газете “Московский комсомолец” №28898 от 26 октября 2022

Заголовок в газете:
Лекарство от золотой лихорадки

Tiffany.Co, Bvlgari, Cartier, Rolex, Van Cleef & Arpels, Boucheron, Chopard, Gucci, Baraka, Harry Winston, Graff и ещё несколько сотен известных наименований брендов, славящихся своими уникальными изделиями высшего звена!

Подобный “декор” дорого стоит. За ним богатые люди выстраиваются в очередь. Украшения, определяющие статус своего владельца.

Этим изделиям необязательно быть из высшей пробы золота. К примеру, у Cartier есть целая линейка колец из серебра, но цена ещё как кусается.

Как все уже поняли, в игру вступает “имя”. Современного человека ювелирными украшениями не удивить, а вот если ваша знакомая скажет: “Я купила себе браслет Cartier LOVE”, то это произведёт огромное впечатление и лёгкий укол зависти.

Бесспорно, люксовый и премиальный разделы имеют большое преимущество, а именно: узнаваемость. Ежегодно мировые бренды тратят десятки миллионов $ на рекламные компании, создавая волшебный мир; Вовлекая зрителя в навязчивую идею обладания.

Как можно устоять перед желанием иметь частичку Van Cleef & Arpels, когда знаешь историю безграничной любви к бренду самой герцогини Виндзорской? Знаменитые лица постоянно заключают контракты с ювелирными гигантами, принимая (не такую уж и тяжелую) участь быть амбассадором.

Совокупность постоянного роста имени компании, затрат на рекламу, повышение цен на материал и неудержимое желание успешных людей обладать, приводят механизм ювелирного премиума в действие, благодаря которому цены ежегодно растут.

Казалось бы, мы нашли отправную точку. Всё оказалось просто: роскошные украшения стоят больших денег. Покупай, да перепродавай себе на здоровье. Но спешу вас остановить, предлагая ознакомиться с последним пунктом нашего путешествия.

Основными подводными камнями становятся “новизна” и “попса”. По сути это явления, где одно вытекает в другое.

Для яркого примера возьмём всеми любимый Cartier.

Чек на эти украшения сейчас проходит свою самую высокую ступень. С рук их не купить, только у официальных дилеров. Возникает закономерное действие: надо купить, а через несколько лет (когда выпуск этих украшений приостановится) перепродать по завышенной цене в виду присвоения статуса “лимитированности”.

Здесь возникает самый сложный момент. Дело в том, что даже самая роскошная коллекция (за редкими исключениями) имеет свойство выходить в тираж. То есть, превращается в попсу, которой со временем никого не удивить. Это судьба многих даже самых изысканных ювелирных шедевров. Они расходятся по миру, приедаются, а после появляются новые коллекции, захватывающие дух вечно скучающего условного человека.

Достаточно вспомнить классику, браслет Cartier “Juste un Clou”. Да, несомненно, легендарное украшение, любовно поражающее всех окружающих в самое сердце. Подруги будут восхищаться. Мужчины зачаруются под натиском вашего совершенного образа. Статус владельца будет на соответствующем уровне. НО! Как вложение, браслет вышел в тираж и перепродать его за сверхвысокий чек никак не удастся.

Во что же тогда вкладываться? Спросите вы.

А вкладываться стоит в настоящий эксклюзив, который может быть далеко не из новой коллекции, и далеко не обязательно ему быть “приветом из прошлого”.

Для успешных вложений в драгоценности нужно досконально изучить рынок и уметь рисковать. Инвестиционная привлекательность формируется из уникальности, качества, состояния и провенанса (если такой имеет место быть).

Как один из самых ярких примеров успешного инвестирования являются сумки бренда Hermès.

Да, вам не показалось. Hermès настолько самобытен, что его шарфы, галстуки и сумки зачастую дороже самых роскошных камней. В чём же секрет?

Кроется он в “монархическом” отношении к делу. Вся продукция Hermès делается исключительно вручную только из лучших материалов. Дизайнерами выступают самые известные люди а-ля Жан-Поль Готье. Некоторые детали заказываются только у племени Туарегов.

Hermès – тот самый случай, когда даже деньги не открывают все дороги. Самые богатые покупательницы стоят в ожидании за такой сумочкой от полугода до двух лет.

Совокупность подхода, лимитированности и качества позволяет продукции компании дорожать каждый год на 10-15% (!)

Подобные удачные аксессуары для вложений есть в каждом известном (а иногда ещё только молодом) бренде. Вопрос заключается в том, насколько ваши знания позволят разглядеть то или иное сокровище, способное со временем вырасти в цене.

Профессиональные инвесторы порою заходят и в наш магазин, покупая интересные модели по вполне сговорчивой цене. А уже через полтора-два года на рынке наблюдается их значительный рост.

Сегодня ювелирные украшения стали сродни произведениям искусства. И на этом искусстве можно отлично заработать, главное – сделать верную ставку.

Золотые монеты для инвестиций

В связи со снижением покупательной способности российского рубля, рассмотрим вопрос о том, какие золотые монеты лучше купить для инвестиций.

Существует два вида золотых монет – инвестиционные и памятные. Любой из них считается оптимальным способом инвестирования в золото.

Инвестиционные монеты изготовлены из драгоценного металла высокой пробы (золото, серебро и т. д.) и выпущены Центральным банком. Они не обладают коллекционной ценностью, так как средний объем их выпуска равен нескольким тысячам штук.

Инвестиции в золотые монеты обеспечивают постоянный ежегодный прирост вложенных средств, однако незначительный ущерб монете существенно снижает ее стоимость.

К наиболее известным инвестиционным монетам относятся «Георгий Победоносец» (Россия), «Буффало» (США) и «Крюгерранд» (ЮАР).

Что касается памятных монет, то их покупка требует от инвестора определенных знаний, так как подобные монеты обладают исторической ценностью.

Особенность памятных золотых монет состоит в том, что их цена складывается из множества факторов: состояния, редкости и качества чеканки. Купить или продать такие монеты сложно.

Заработать на инвестиционных и памятных монетах можно только путем их продажи по более высокой цене. Самый безопасный способ для заключения сделки – обратиться в банк.

Отмена НДС на золото

С 9 марта 2022 года в России при покупке золотого слитка не нужно платить налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 20%. Решение, принятое Правительством РФ, охарактеризовано тем, что отмена налога на золото даст гражданам альтернативу покупке иностранной валюты.

Крупнейшие российские банки много лет поддерживали идею отменить НДС по причине низкого спроса со стороны населения на владение драгоценным металлом в физическом виде. Однако чиновники отказывались от данной инициативы из-за риска финансовых махинаций и потери части поступлений в государственный бюджет.

Сегодня нестабильная геополитическая ситуация в мире спровоцировала отток иностранного капитала с российского фондового рынка. В целях защиты граждан от высокого уровня волатильности американского доллара и других валют отмена НДС на инвестиционное золото –разумный шаг. Благодаря этому покупка золота может использоваться в качестве дополнительного способа сохранения сбережений без валютного риска.

Россиянам отсоветовали покупать ювелирные украшения

Это бессмысленное вложение денег

В середине апреля ювелирные салоны традиционно пустуют. Ну а какой повод делать покупки? Весенний пик продаж перед 8 марта прошёл. Первая волна спровоцированного кризисом народного ажиотажа тоже схлынула. Тем временем некоторые россияне всё же задумываются о покупке ювелирных изделий ради вложения денег. Однако эксперты настоятельно отговаривают от такого шага. Инвестиционная привлекательность цепочек или колец стремится к нулю. Их нельзя сравнивать с золотыми слитками.

Проблемы добрались и до ювелирных салонов. Даже золотые и серебряные украшения на традиционном красном бархате посверкивают как-то грустно. Пустоты на прилавках сразу бросаются в глаза.

— Производство отечественное. Однако многие материалы привозят из-за границы. Дизайн-проекты тоже часто зарубежные. Смотрите сами, — продавец одного из сетевых ювелирных украшений указывает на изящное кольцо с гранатами. — Камни и рисунок из Чехии. В России только исполнители. Сегодня цены выросли на 25-30% по сравнению с январем и началом февраля. При этом уровень цен на будущую поставку и на коллекцию осень-зима 2022 года мы прогнозировать не можем.

На прилавке и вправду заманчиво поблескивает черно-красными чешскими гранатами изящное кольцо стоимостью в 7856 рублей. Всего два месяца назад его продавали за 4900. На ценообразование и подорожание влияет не только общемировая политическая ситуация. Прежде всего это связано с логистикой. Путь камней и материалов стал дольше и дороже. Расходные материалы вроде формовочных смесей для литья также производят в странах Евросоюза и в США. Собственных ресурсов в этой нише у России нет. Поставки прекращены.

— Мы рассчитываем до июня распродать товары из прошлой коллекции. Без скидок и распродаж обойтись не удастся. Однако рост цен неизбежен. Мы сотрудничали с итальянскими дизайнерами и там же либо во Франции покупали эмаль для украшений, — рассказывают в другом ювелирном салоне. — Так что есть смысл купить что-то приглянувшееся сейчас. Откладывать рискованно. Даже сейчас цены уже выросли.

Ассортимент на прилавке говорит сам за себя. Самая простая и самая крошечная золотая подвеска в форме сердечка весом 0,18 г сегодня стоит 1800 рублей. А ведь подарить такую уместно разве что десятилетней девочке! Ну а усыпанные бриллиантами «взрослые» золотые кулоны достигают в цене 250-300 тысяч рублей. Кто-то захочет потратить на них все свои сбережения? Вполне возможно! Но разумна ли будет такая покупка?

Идея покупки ювелирных изделий в качестве долгосрочного вложения денег вызывает сомнения. Здесь уместно провести параллель с новыми и подержанными автомобилями. Сразу же после выезда за ворота автосалона машина теряет минимум 30% своей рыночной стоимости. Перепродать ее выгодно не получится. С ювелирными изделиями происходит то же самое. Исключением могут стать дизайнерские украшения. Через 20-30 лет они претендуют на гордое звание винтажа. Однако традиционно любимых российскими дамами ширпотребных серёжек с фианитами и витых цепочек это не касается. Так что экстренная покупка может быть оправдана лишь моральным удовлетворением или стремлением потратить свободные деньги хоть на что-нибудь!

В разговоре с корреспондентом «МК» вице-президент компании  «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский подчеркнул бесперспективность идеи покупки золота ради вложения денег:

— Сейчас фиксируется всплеск спроса на изделия с высокой пробой. Люди спешат потратить деньги. Однако назвать такую тенденцию хорошей я не могу. Это не инвестиция. Сегодня наценка в цене металла зашкаливает за 100%. Выгодно продать потом такие украшения не удастся. Разве что по цене лома, — отметил эксперт.

Цифры говорят сами за себя. Сегодня рыночная стоимость одного грамма золота 999 пробы составляет примерно 5 тысяч рублей. В скупке за него дадут не более 4 тысяч. В популярном сетевом ювелирном магазине золото предлагают сдать в трейд-ин по цене 3700 рублей за грамм. При этом в том же магазине продают золото примерно по 8 тысяч рублей за грамм материала более низкой 585-й пробы.

Об инвестиционной привлекательности при таком раскладе говорить точно не приходится. Именно поэтому эксперт предлагает обратить внимание на золотые монеты или слитки.

Один из пакетов санкций Евросоюза включает в себя запрет на поставки в Россию предметов роскоши. Это повлияет на ввоз в страну ювелирных изделий известных люксовых марок вроде Cartier или Tiffany.

При этом доля золота из Евросоюза на российском рынке невелика. Добыча драгоценных металлов в нашей стране традиционно сохраняется на высоком уровне. Чуть сложнее ситуация с драгоценными камнями. Самостоятельно Россия добывает и производит преимущественно бриллианты.

Ювелирные компании ждут также сложности формального характера. Нельзя забывать о росте стоимости аренды помещений под салоны и магазины и о налогообложении. Кроме того у российских ювелирных брендов сегодня нет возможности продаваться за рубежом. Все договоренности с европейскими и американскими партнерами поставлены на длительную паузу. Коллаборации со знаменитостями и зарубежными компаниями отменены. Глобально планы на экспорт под большим вопросом. Выживать бизнесу придется исключительно за счёт российских покупателей.

Справка «МК»: В марте 2022 года президент подписал закон об отмене НДС при продаже банками слитков драгметаллов физлицами. Этот шаг дает людям шанс использовать золотые слитки как инструмент накопления средств и уйти таким образом от доллара. При этом в законе упомянута отмена упрощенных режимов налогообложения для организаций и ИП в ювелирной сфере (с 1 марта 2023 года). Этот шаг может всерьез ударить по малому бизнесу в ювелирной отрасли.

Опубликован в газете “Московский комсомолец” №28765 от 15 апреля 2022

Заголовок в газете:
Брошь — не возьмешь

Популярные вопросы

Сколько стоит купить слиток золота?

Сегодня цена на золото за тройскую унцию составляет 1979 долларов. В течение последних 12 месяцев биржевая стоимость актива была в диапазоне от 1700 до 2000 долл. США. Вес одной унции равен 31,1 г драгметалла.

Будет ли расти золото в цене?

По мнению экспертов, в 2022 году ожидается значительный рост стоимости золота. Основные причины: геополитическая напряженность, валютный кризис в России, высокий уровень инфляции в ведущих странах и неопределенная ситуация с коронавирусом.

Можно ли продать золото в банке?

Да, золотые монеты или слиток золота можно продать в любых финансовых учреждениях, которые имеют право осуществлять операции с драгоценными металлами.

Рейтинг статьи 3.4 из 5

Как вложиться в золото на бирже

Золотой вклад, осуществляемый через биржу, дает инвестору возможность владеть защитным активом виртуально, не требует расходов на его физическое хранение и позволяет зарабатывать как на падении рыночной стоимости драгоценного металла, так и на его росте.

Рассмотрим более подробно варианты инвестирования в золото на фондовом рынке.

Ценные бумаги золотодобывающих компаний

Купить золото можно через инвестиции в золотодобывающие компании. У инвестора есть два способа фиксирования прибыли: продажа акции по более дорогой цене и / или дивиденды от компании.

Покупка акций эмитента, который занимается добычей золота, и отдельное приобретение драгметалла – это не одно и то же. Акции не дают никакого права на владение золотом, доходность по ценной бумаге зависит от факторов, которые иногда не находятся в прямой зависимости от биржевого курса драгметалла. Например, котировки акций подвержены конкуренции, размеру налогов, объемам выручки предприятия и т. д. Именно поэтому бывают моменты, когда золото на рынке растет, а биржевая стоимость акций снижается.

Среди крупнейших российских золотодобывающих компаний можно выделить «Полюс», «Петропавловск», «Бурятзолото» и др.

Что нужно знать? Для получения пассивного дохода в виде регулярных выплат дивидендов инвесторы могут формировать капитал из акций компаний. Однако стоит быть внимательным при выборе эмитента. Не все компании активно делятся прибылью со своими акционерами. В таком случае заработать можно только на курсовой разнице ценной бумаги.

Фонды драгметаллов

Если инвестор по каким-то причинам не может выбрать самостоятельно ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля, то альтернативный вариант долгосрочного вложения денег – купить долю в ПИФе или акции ETF, осуществляющие торговлю драгметаллами. Капиталом управляет биржевой фонд, а инвестор получает доход при росте котировок.

Разберем типы фондов.

ПИФ

ПИФ – паевой инвестиционный фонд, привлекающий капитал инвесторов под собственное управление. Соразмерно количеству внесенных денежных средств участник ПИФа получает пай (долю в фонде). Если цена на актив, в который вложены деньги, будет расти, то и стоимость пая будет увеличиваться.

Примером инвестирования в золото можно назвать ПИФ «ВТБ – Фонд Золото». В состав паевого фонда входят золотые слитки с физическим хранением в России.

Фонды ETF

ETF представляет собой биржевой инвестиционный фонд, который работает с отдельными инструментами инвестирования (акции, облигации, драгоценные металлы и т. д.) и формирует из них готовый набор активов. Чтобы стать участником фонда, нужно купить на бирже акцию ETF.

На российском рынке драгоценных металлов доступны вложения в золотой ETF-фонд «FinEx Gold ETF», копирующий динамику движения цен на золото.

Несмотря на то, что такие золотые фонды инвестиций, как ПИФы и ETF, относятся к формам коллективных инвестиций, у них есть ряд отличий.

В силу юридических сложностей продать паи сложнее, чем акции ETF. К тому же владельцы паев не застрахованы от ошибок управляющей компании при работе с активами на бирже. В данных обстоятельствах выгоднее инвестировать капитал в ETF-фонды, так как акции почти полностью повторяют движение базового актива, а доходность вложений по ним менее подвержена влиянию руководства фонда.

Фьючерсы

Самым высокорискованным и спекулятивным способом инвестирования считается фьючерс на золото.

Фьючерс – это обязательство покупателя приобрести у продавца определенный финансовый инструмент или товар по заранее оговоренной цене в будущем.

Если при исполнении фьючерсного контракта рыночная цена на товар выше, чем прописано в договоре, то разница – доход покупателя и убыток продавца. Если же курс фьючерса будет ниже, то прибыль получит уже продавец.

На Московской бирже можно заключить фьючерсный контракт на золото. Он существует в двух типах:

Поставочный фьючерс отличается от расчетного тем, что по поставочному контракту продавец обязуется предоставить физическое золото в полном объеме, а при расчетном никаких поставок не организуется.

Стоит ли покупать сейчас

В силу повышенной политической и экономической напряженности сложно решить, стоит ли сейчас вложиться в золото. Сегодня в мировой экономике начинается финансовый кризис, поэтому ввиду хеджирования рисков и защиты сбережений от обесценивания спрос на обезличенные металлические счета, золотые монеты и слитки, ценные бумаги золотодобывающих компаний и фондов будет высоким.

С начала 2022 года стоимость золота на бирже увеличилась на 10%, и по мере ухудшения экономической ситуации драгоценный металл будет дорожать. К тому же с марта этого года покупка золота в российских финансовых учреждениях стала более доступной, так как был отменен 20-процентный налог на добавленную стоимость.

Ювелирные украшения как инвестиции

В последние годы в России наблюдается повышенный спрос на драгоценности в связи с нестабильностью национальной экономики. При этом важно понимать, что не каждое золотое украшение способно подорожать в цене, а массовое производство той или иной ювелирной драгоценности нельзя отнести к выгодным инвестициям.

Как правило, основные причины сводятся к тому, что на украшения широкого потребления торговая наценка выше реальной стоимости драгметалла, а качество сырья, используемое в производстве, не всегда соответствует должным пропорциям благородного металла.

Следующие категории ювелирных украшений можно отнести к инвестиционной привлекательности вложений:

Увеличение капитала при покупке золотых украшений возможно. При этом стоит помнить о том, что вложения требуют от инвестора долгосрочного инвестирования (10–30 лет) и высокого порога входа (от 5 тысяч долл.).

Вклад в золотые слитки

Еще один вариант как вложиться в золото, чтобы заработать, – это инвестиции в золотые слитки. По весу они бывают мерными и стандартными.

Масса мерных золотых слитков составляет от 1 до 1000 грамм драгоценного металла. Слиток весом от 11 до 13,3 кг считается стандартным.

Как лучше вложиться в золото:

Перед тем как стать владельцем золотого слитка, необходимо обеспечить металлу безопасное хранение. Если повредить слиток или испортить документы, банк может не принять актив при продаже инвестором.

Внимание! Покупка слитка драгоценного металла у частного лица, не имеющего лицензии на проведение подобных сделок, запрещена законом.

Ювелиры рассказали, в какие украшения стоит вложиться россиянам

Для инвестиций подходит только определенный сегмент

Несмотря на то, что «рублю трудно, но он держится», россияне понимают: копить деньги в деревянных рискованно. Кто-то этой весной потратил свои сбережения на здоровье (например, сделал зубы), кто-то успел вложить накопления в бытовую технику, ну а те, у кого все-таки остались лишние рубли, размышляют: как их сохранить? Сотрудники ювелирных магазинов призывают: «Вкладывайтесь с драгметаллы!» Но не лукавят ли они?

– С одной стороны, золото будет цениться во все времена, – объяснил «МК» ювелир Николай Кузнецов. – В один период времени оно растет в цене, в другой – немного падает, но в общем и целом в течение сотен лет золото остается своего рода неизменной валютой, которую у вас охотно примут в любой стране. Интересно, что у нас в России в сравнении с другими государствами спрос на золото всегда остается высоким – даже сейчас, когда материальное положение россиян упало и ювелирные магазины переживают не лучшие времена, находятся те, кто покупает сережки, цепочки, кольца. Но с другой стороны, купив ювелирное украшение, вы никогда не продадите его не то что по более высокой, но даже по той же самой цене. Даже если сырье для изделий на мировом рынке подорожает. Ведь скупки и ломбарды любое ношеное украшение (пусть даже в хорошем состоянии) берут просто как лом. Какими бы симпатичными ни казались вам ваши сережки или колечко, для скупщика это просто энное количество драгметалла – красоты дизайна о не оценит.

Николай также предупреждает: если в серьгах камни – их просто собьют и вы за них ничего не получите. Заплатят вам только за само золото.

– Исключение составляют только дизайнерские эксклюзивные украшения премиум-сегмента, которые стоят 200-300 тысяч рублей и выше. С высокой пробой золота, с крупными бриллиантами. Их можно попытаться продать дорого, – поясняет специалист. – Однако на общем ювелирном рынке людей, обладающих такими изделиями, небольшой процент. Да и вряд ли человек, покупающий сережки с бриллиантами за полмиллиона, окажется в той ситуации, когда он вынужден будет их продавать. Иными словами, вложение в ювелирное украшение для простого россиянина – это вложение, но не в плюс, а в минус.

– Если уж решились инвестировать в золотое украшение, то смотрите на пробу. Она должна быть не ниже 585-й. – рассказывает коллега Николая, Мария Сидоренко, – Если, например, на кольце стоит отметка «375», вы должны понимать, что чистого золота там чуть больше трети от всего сплава. Кроме того, украшение должно быть куплено официально – либо у магазина известной ювелирной сети, либо в небольшой ювелирной лавке, но проверенной, уже хорошо зарекомендовавшем себя. Кроме того, чтобы не купить подделку, обязательно смотрите, чтобы у изделия был сертификат государственного образца.

Мужчинам Мария советует инвестировать в массивные перстни или в золотые часы – у них большой вес, так что выручить за них впоследствии можно неплохие деньги. Да и продать их как цельное изделие, а не лом будет легче.

– Часы для представителя сильного пола – это все-таки показатель статуса, поэтому некоторые мужчины соглашаются и на б/у, – поясняет ювелир.

– В прошлом году во всем мире инвесторы потеряли интерес к золоту, не считая его больше объектом, с помощью которого можно сберечь свой капитал, – рассказал «МК» директор одного из ювелирных магазинов. Прогнозы на этот год и без того были неутешительными: роста спроса на золото не ожидалось. События же этой весны (снижение уровня доходов россиян, санкции и так далее) еще больше отпугнули инвесторов. Ситуация с сырьем повлияла и на работу ювелирных магазинов. Себестоимость изделий выросла, а платежеспособность потенциальных покупателей упала. С продажами был настоящий кошмар. Народ то кидался покупать украшения (например, несколько активизировавшись к 8 марта), то вдруг переставал к нам ходить вообще, переключаясь на продуктовые магазины и тратя деньги на запасы сахара и крупы.

По словам нашего собеседника, сейчас ситуация выравнивается, но все равно она очень тяжелая. Некоторые ювелирные магазины разорятся.

– Покупателям мы советуем вкладываться в украшения, потому что нам надо выживать, но своим близким и друзьям я бы не рекомендовал возлагать большие надежды на ювелирку. Даже в недвижимость, которая неуклонно дешевеет, сейчас вкладываться выгоднее. Рынок ювелирных изделий в России в ближайшее время будет переполнен, предложения будут превышать спрос. Правда, это не коснется сегмента для богачей: толстосумы и сейчас активно покупают украшения, и в дальнейшем будут покупать. Но о них мы не говорим – богатые живут по своим правилам, их кризис словно и не затронул.

Золото не спасет вас от потерь

Все, кто скупает слитки, думают, что через какое-то время продадут его подороже. Без сомнений, через сколько-то лет цена золота вырастет, но первый вопрос: через сколько лет, второй: заработаете ли вы?

Давайте посмотрим на график цен на золото:

График показывает стоимость золота в долларах за тройскую унцию (31,1 грамм). Вроде цены на золото растут в исторической перспективе, да? Но обратите внимание, что сейчас золото стоит ровно столько же, сколько стоило 11 лет назад в 2011 году. Все, кто купил золото в 2011-2013 годах, только-только вышли в ноль, а до этого имели минус до 45%! То есть, их капитал складывался в 2 раза (прямо как сейчас наш рынок и почти как рубль) — сомнительно утверждать, что золото — защитный инвестиционный актив.

Защитным активом золото перестало быть году в 2006-ом, когда темпы роста стали такими, что график стал напоминать экспоненту. Золото из инвестиционного и сберегательного превратилось в спекулятивный инструмент. С точки зрения сбережения хранить в чистом долларе с 2011 года было бы выгоднее.

Ответьте себе на первый вопрос: через сколько лет, как вы думаете, цена на золото вырастет или с каким темпом она будет расти в следующие годы.

Покупая защитный актив (в данном случае золото) , человек в первую очередь хочет как минимум сохранить свои сбережения и как максимум заработать. Терпеть большие убытки в планы не входит, насчет цены мы проговорили, осталось кое-что еще.

Вы идёте в банк и гордо сообщаете кассиру, что хотели бы купить золото. Вы отдаёте деньги, вам отдают слиток. Вы счастливый идёте домой и кладёте его в укромное место. Через год или парочку вам понадобились деньги, вы решаете посмотреть курс золота — он остался тот же (в долларах). “Ну, хотя бы сохранил сбережения, пока доллар нельзя было купить, пойду верну себе свои деньги”. И вот тут вас ждет сюрприз.

Отдав слиток обратно в кассу, вы тут же получите на 10% меньше денег, и то, в лучшем случае, потому что можете и на 20% меньше получить. Всё дело в спрэде — разнице между покупкой или продажей. Вот я составил таблицу из 4 самых популярных банков, предлагающих вложиться в драгоценные металлы:

Хотел еще добавить Альфу, но по какой-то причине, “из-за технических сложностей” курс был недоступен на сайте на момент написания (21.03.2022)

Что это означает и зачем на это обращать внимание? А затем, что чтобы вам выйти в ноль (!) после покупки, нужно, чтобы золото подорожало на 10-20%, а только потом у вас будет какая-то прибыль. на графике это выглядит так:

Только тогда, когда цена перейдет первую или вторую черту, вы начнёте зарабатывать.

Ответьте себе на второй вопрос: готовы ли вы сразу (т.е. мгновенно) потерять 10-20% стоимости инвестиций, чтобы когда-то в будущем получить какую-то прибыль?

Но я хочу защитить свои вложения и продать рубли!

Во-первых, покупать валюту никто не запрещал: вы беспрепятственно можете купить доллары, евро, фунты, тугрики и так далее, главное, выберете выгодный для вас курс. Валюту можно купить безналично в любом объеме, она у вас будет лежать на вашем счету в банке, вы сможете ей пользоваться, единственное, что не сможете пока — это обналичить их. Такое ограничение пока действует до 9 сентября 2022 года.

Хочу обратить ваше внимание, что валютные вклады ТОЖЕ защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ) , а также валюту вы также можете переводить между российскими банками, ограничений нет.

Если вы хотите вложиться конкретно в золото, и вас не смущает положение цены на золото на исторических максимумах, то рассмотрите так называемое “бумажное золото” (ETF на золото)- это расписки на реальное золото, хранящееся в различных клиринговых центрах и депозитариях, единственное, что вы не сможете физически потрогать его, но зато ETF имеют некоторые преимущества перед слитками — разница в цене покупки/продажи обычно не превышает 2-4% (в зависимости от эмитента ETF), паи стоят гораздо меньше, так как вы можете купить не обязательно целый слиток, но и дробью, ETF гораздо ликвиднее, чем слитки — их можно гораздо быстрее продать, нет рисков кражи/потери, а также — при покупке ETF не платится НДС всегда, а не только сейчас.

Конечно, есть и минусы — это ежегодная комиссия, которая в зависимости от фонда составляет от 0,45%.

Есть множество различных ETF на золото, выпускаемые в разных странах, однако, учитывая различные биржевые и международные ограничения, считаю менее рискованными ETF, торгующиеся на Московской бирже:

Скорее всего, конечно, золото будет дорожать в будущем, но остается вопрос — через какое время вы получите прибыль. Считайте, думайте и учитывайте разные факторы и риски, прежде чем принять какие-то инвестиционные решения, не поддавайтесь толпе и хайпу.

Естественно, всё написанное выше не является инвестиционной рекомендацией в соответствии с законом. Все решения вы принимаете на свой страх и риск. — Я был обязан это написать

Обезличенные металлические счета

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это специальный вклад, на котором отражаются драгоценные металлы клиента. Как обычный банковский вклад открывается в определенной валюте (рубль, доллар, евро), так и функционирование ОМС ведется на базе одного драгоценного металла – золота, серебра, платины или палладия.

Золотой вклад в банке позволяет частным инвесторам приобретать драгоценный металл не в материальном виде. Инвестиции осуществляются виртуально. Достаточно посмотреть состояние своего ОМС, чтобы убедиться в наличии на счету купленного золота.

Если владелец счета захочет превратить в физический металл золото, которое есть пока только на бумажном носителе, то он имеет на это право. Однако процедура очень сложная, при самостоятельном хранении актива возникает много трудностей, о которых инвестору стоит подумать заранее.

После открытия ОМС возможны следующие операции:

Обратите внимание! Доходность ОМС заключается в положительной разнице между ценой покупки драгоценного металла и его стоимостью при продаже. Проценты за хранение актива не начисляются, в систему страхования вкладов обезличенные металлические счета не входят.

Инвестиции в золото – плюсы и минусы 2022

Сделать вклад в золото на долгосрочный период – хороший способ вложения капитала. Однако, как и любой объект инвестирования, золото имеет свои преимущества и недостатки.

Плюсы инвестирования

Инвестор может получить доходность в десятки процентов от владения драгоценным металлом, если будет инвестировать на срок от 5 лет при условии экономической стабильности в мире. В противном случае заработать удастся гораздо быстрее, так как золото – одно из самых популярных средств защиты от инфляции.