- Возможности у инвесторов разные. Кто-то владеет крупными сбережениями, а у кого-то получается выделить для инвестиций минимальную сумму. Одни являются профессионалами — работают в банках и финансовых компаниях, а другие не получали специального образования и не имеют опыта обращения с ценными бумагами. Но финансовый рынок со всеми его рисками открыт для всех. Как система квалификации защищает интересы разных категорий инвесторов и нужно ли всем стремиться стать квалифицированными инвесторами — в нашем материале.
- Торговый план
- Почему акции могут вырасти
- Как государство защищает на бирже непрофессионалов
- «Самооценка»
- «Знание»
- Инструменты, доступные неквалифицированным инвесторам
- Прохождение тестирования не делает неквалифицированного инвестора квалифицированным.
- Кто такие квалы и неквалы
- Неквалифицированный инвестор
- Зачем нужна квалификация
- От чего регулятор стремится защитить неквалифицированного инвестора
- Важно
Возможности у инвесторов разные. Кто-то владеет крупными сбережениями, а у кого-то получается выделить для инвестиций минимальную сумму. Одни являются профессионалами — работают в банках и финансовых компаниях, а другие не получали специального образования и не имеют опыта обращения с ценными бумагами. Но финансовый рынок со всеми его рисками открыт для всех. Как система квалификации защищает интересы разных категорий инвесторов и нужно ли всем стремиться стать квалифицированными инвесторами — в нашем материале.
В связи с экстраординарной ситуацией на финансовом рынке (санкции и их последствия) некоторые правила, связанные с квалификацией, уже поменялись или будут меняться в ближайшее время. Среди предложений, упомянутых в тексте:
Вот что ещё планируется сделать:
Акции Сбербанка, крупнейшего госбанка страны, в 2024 году по-прежнему привлекательны для покупки и могут принести инвесторам свыше 40% годовых в следующие шесть месяцев.
Торговый план
: Сбербанк-ао по цене не выше 320 руб.
: шесть месяцев
: 365 руб. за акцию
: за период инвестирования — 33,3 руб. на акцию
: до 23,1% с учётом дивидендов (46,2% годовых)
Почему акции могут вырасти
Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик
Оптимальный портфель, по версии Далио, может выглядеть так, как на диаграмме. Такой портфель будет демонстрировать доходность даже во время экономических спадов и кризисов на рынке, считает Далио*.
30% — акции крупных компаний
15 % – среднесрочные облигации
40 % — долгосрочные гособлигации
15 % — золото и другие сырьевые активы
*Не является инвестиционной рекомендацией
Как этот принцип работает в реальной жизни? Допустим, вы располагаете суммой в 10 000 рублей. Согласитесь, неразумно все деньги размещать в какое-нибудь одно рискованное предприятие. Если же вы на 3 000 рублей купите облигации, 3 000 рублей вложите в акции крупной компании, на 3 000 рублей купите ПИФ и на 1 000 рублей — валюту, то тем самым вы диверсифицируете ваши риски.
То есть, если валюта или акции, к примеру, потеряют свою стоимость, то этот убыток вы компенсируете за счет роста других инвестиций.
Диверсификация помогает вам повысить шансы на получение доходов. Важно учитывать, что оптимальное распределение активов может изменяться в зависимости от ваших инвестиционных целей или изменений на рынке.
Инвестируйте в то, что понятно
предлагает инвестору проверить себя.
На начальном этапе инвестирования можно обратить внимание на те сектора, в которых вы уверены (имеете опыт работы, понимаете причины роста и возможные проблемы компаний отрасли). Например, если вы долго работаете в авиации, можно начинать свой путь с выбора компаний, которые относятся к отрасли самолетостроения, авиаперевозок, аэрокосмической промышленности, производят комплектующие для воздушных судов.
Если вы за 10 минут сможете объяснить, какие факторы влияют на доходы компании и в целом ее отрасли, то можете инвестировать в такую компанию. Этот принцип стоит применять и при инвестировании в отдельные инструменты: облигации, фонды, золото.
Если товар или услуга компании окружает вас везде, то это не всегда означает, что акции компании стоит купить, так как у нее хорошие перспективы. Например, 10-20 лет назад все пользовались фотоаппаратами и услугами проявки фотопленки и фотопечати. Если бы вы на основе только этих данных приняли решение о покупке акций компании этой отрасли, то могли бы сильно об этом пожалеть — появление смартфонов катастрофически отразилось на этой отрасли и компаниях, не успевших вовремя перестроиться.
Вопрос 1 из 20
Какими будут основные издержки инвестора при обращении к
брокеру?
Выберите один из вариантов.
Издержки не предусмотрены
Комиссии за досрочное расторжение и покупку иностранных
акций
Комиссия за управление и комиссия за успех,
удерживаются ежемесячно и по итогам инвестирования
Комиссии за покупку, комиссии за управление, налоговые
платежи
Комиссия за покупку/продажу, регулярные комиссии,
дополнительные расходы
Вопрос 2 из 20
Как называется комиссия, которую платит инвестор при погашении
(продаже) паев?
Вопрос 3 из 20
Как называется позиция, позволяющая заработать на падении рынка?
Long (лонг) или длинная позиция
Short (шорт) или короткая позиция
Вопрос 4 из 20
На какие параметры инвестору стоит обратить внимание при выборе
облигации?
Срок до погашения
Размер, тип и периодичность купона
Доходность к погашению
Все ответы верные
Вопрос 5 из 20
В какой валюте выпускаются еврооблигации?
Только в евро
Только в долларах
В любой валюте, отличной от валюты страны эмитента
Только в юанях
Вопрос 6 из 20
Какую возможность предоставляет в ИИС тип вычета А?
Возможность вернуть 13% от суммы взноса, максимум 52
000 рублей (или 15%, но не более 60 000 руб., если с доходов инвестора был удержан НДФЛ 15%)
Возможность освободить от налога доходы по операциям с
ценными бумагами на ИИС
Вопрос 7 из 20
Выберите верное определение брокера.
Посредник между инвестором и биржей
Приложение для покупки ценных бумаг
Управляющий инвестиционным фондом
Человек, который покупает/продает акции
Вопрос 8 из 20
Какого рынка не существует?
Вопрос 9 из 20
Какой налог заплатит инвестор (резидент, физическое лицо) с
купонной выплаты по облигациям?
13%, а если доход выше 5 млн рублей в год, то 15% с
суммы превышения
Вопрос 10 из 20
Займ компании или государства
Уникальное предложение на рынке
Доля в бизнесе компании
Короткая позиция в ценной бумаге
Вопрос 11 из 20
Сколько ИИС может одновременно открыть один человек?
Один у брокера и один в управляющей компании
Только один: у брокера или в управляющей компании
Один в управляющей компании и неограниченное количество
у брокера
Вопрос 12 из 20
Что такое дивидендный ГЭП?
Снижение стоимости акции перед закрытием реестра
Размер выплачиваемых дивидендов
Строка доходов в балансе организации
Эффект роста стоимости акции в конце года
Вопрос 13 из 20
Как еще можно назвать растущий тренд?
Вопрос 14 из 20
Как ключевая ставка Банка России влияет на цену ранее выпущенных облигаций
на рынке?
Ставка растет – цена растет
Ставка растет – цена падает
Ставка падает – цена падает
Ставка не влияет на цену облигации
Вопрос 15 из 20
Что означает выражение «облигация торгуется с премией»?
Текущая цена выше номинала
Текущая цена равна номинальной
Текущая цена ниже номинальной
Стартовая цена на начало торговой сессии
Вопрос 16 из 20
Ниже требуемая по нему доходность
Выше ожидаемая доходность
Больше средств стоит инвестировать
Быстрее он окупит инвестированные средства
Вопрос 17 из 20
Что такое диверсификация портфеля?
Составление портфеля из одного актива
Составление портфеля из множества разных активов
Раздел технического анализа рынка акций
Метод оценки надежности выбранной акции
Вопрос 18 из 20
Выплата части прибыли компании акционерам
Регулярная выплата по облигации
Права голосов на собрании акционеров
Выплаты по ПИФам
Вопрос 19 из 20
Какого инвестора называли оракулом из Омахи?
Вопрос 20 из 20
Что такое БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды)?
Это фонды, которые могут инвестировать средства
инвесторов только в иностранной валюте
Это простой и доступный способ вложения денег с помощью
профессиональных управляющих, которые продают и покупают
ценные бумаги в зависимости от ситуации на рынке
Это фонды, паи которых можно купить и продать на бирже.
Они формируются из ценных бумаг с высокой степенью
соответствия составу и структуре биржевого индекса,
например индекса МосБиржи
Все утверждения верные
Индивидуальный инвестиционный счет
Итак, давайте разбираться! Брокеры и управляющие компании дают инвестору возможность инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет — ИИС. Если инвестор открыл счет до 31.12.2023 г., то он может воспользоваться одним из двух типов налоговых вычетов: вычет на взнос (тип А) или вычет на доход (тип Б).
С января 2024 года на смену старому счету пришел ИИС третьего типа (ИИС-3). Такой ИИС дает право инвестору одновременно получать два типа налоговых вычетов – на взнос и на доход.
Можно вернуть 13% (но не более 15% — ) от суммы взноса на ИИС. Инвестор может получить до 52 000 рублей налога в год при ставке НДФЛ 13% или до 60 000 рублей в год при ставке 15%.–
Можно получить освобождение от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с доходов от операций с ценными бумагами на ИИС.
Решение о возможности возврата НДФЛ в сумме, превышающей 52 000 рублей, принимает ФНС России, если был удержан НДФЛ по ставке 15% (п. 1 ст. 224, п. 3 ст. 210, ст. 219.1 НК РФ).
Давайте я подробнее расскажу о вычетах и об условиях их получения.
Его можно получать начиная со следующего года после открытия ИИС.
Вы можете вернуть часть уплаченного налога на доходы физических лиц (НДФЛ).
Делать взносы на ИИС-3 можно без ограничений по сумме. А вот ИИС, который был открыт до 31.12.2023 г., вы можете пополнять только до 1 000 000 рублей в год. Однако максимальная сумма взноса на ИИС, с которой можно получить вычет, — 400 000 рублей. То есть вернуть получится до 52 000 рублей в год (но не более 60 000 рублей, если был удержан НДФЛ 15%). При этом сумма вычета ограничена размером реально уплаченных налогов.
налог должен быть фактически уплачен (например, НДФЛ удержан с зарплаты, сдачи в аренду, процентов по вкладам и др.).
Пополняете ИИС. Делать взносы на счет можно ежегодно.
Уже в следующем году возвращаете 13% или 15% от суммы пополнения ИИС в текущем году. Вы можете вернуть до 52 000 рублей в год при ставке НДФЛ 13% или до 60 000 рублей в год при ставке 15%.
Рассмотрим несколько ситуаций. Сколько денег вы получите в виде возврата налога (налогового вычета) в зависимости от вашего годового дохода и суммы взноса на ИИС.
Допустим, ваш официальный доход за год составил 100 000 рублей. Фактически вы заплатили 13 000 рублей налогов. Даже если вы внесли на ИИС 300 000 рублей, возврат не может быть более 13 000 рублей. Именно эту сумму вы получите.
Размер налогового вычета ограничен суммой в 400 000 рублей в год, то есть вернуть можно только 52 000 рублей.
Если официальный доход за год составил 600 000 рублей, фактически вы заплатили 78 000 рублей НДФЛ. Допустим, за этот год вы внесли на ИИС 300 000 рублей. Вы сможете вернуть 39 000 рублей.
Допустим, официальный доход за год составил 1 000 000 рублей, фактически уплачено 130 000 рублей налогов. И за этот год на ИИС вы внесли 600 000 рублей. В этом случае вам вернут 52 000 рублей. Это максимальная сумма возврата налога за год, даже если вы внесли на ИИС больше 400 000 рублей.
Давайте поясним некоторые примеры:
Позволяет не платить НДФЛ с инвестиционного дохода на ИИС от сделок купли-продажи ценных бумаг, финансовых инструментов и с купонов по облигациям.Освободить от налога на доход по ИИС-3 можно до 30 000 000 рублей суммарно за весь срок действия ИИС-3 и по всем договорам на ведение ИИС-3, прекращенным в одном налоговом периоде. По старому ИИС таких ограничений нет.
У инвестора №1 — 20 000 000 рублей, с этой прибыли не нужно платить НДФЛ.
Инвестиционный доход по итогам владения ИИС-3 составил:
У инвестора №2 — 30 000 000 рублей, с этой прибыли не нужно платить НДФЛ.
У инвестора №3— 40 000 000 рублей, 30 000 000 из них не будет облагаться налогом, а с оставшихся 10 000 000 рублей придется заплатить НДФЛ. Банк как налоговый агент рассчитает и удержит сумму налога.
Вычет на взнос можно получить в упрощенном порядке через личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС России.
Как оформить налоговый вычет?
Для получения вычета на доход нужны следующие документы:
По ИИС, открытым до 31.12.2023 г.
Справка, подтверждающая получение дохода, облагаемого по ставке 13% и 15%, в соответствующем налоговом периоде. Например, справка о доходах и суммах налога физического лица (ранее она называлась 2-НДФЛ).
Для получения налогового вычета на взнос в стандартном порядке необходимо передать документы в ФНС России одним из способов: через личный кабинет на сайте ФНС России, через личный кабинет на сайте Госуслуги, через платный сервис по возврату налогов. Например, на сайте СберБанка, лично обратившись в ФНС России в вашем городе.
1. Брокер или Управляющая компания сформирует пакет документов за прошлый год и в течение первого квартала отправит его в ФНС России в электронном виде.
2. Вам останется только подписать предзаполненное заявление на вычет электронной подписью в личном кабинете налогоплательщика.
3. Налоговая служба за 30-ти дней проверит документы и в течение 15-ти дней после принятия положительного решения перечислит сумму вычета на ваш банковский счет.
Условия инвестирования и особенности ИИС
И еще несколько особенностей:
Если у вас есть ИИС, который был открыт до 31.12.2023 г., то есть 2 варианта:
1. Продолжать пользоваться им на прежних условиях. Но пока он действует, не получится открыть ни одного ИИС третьего типа.
2. Трансформировать его в ИИС третьего типа. При переводе учтётся срок владения старым ИИС, но не более 3-х лет. Например, если вы владели старым ИИС 2 года, то учтется срок 2 года, если 5 лет — учтется 3 года.
ИИС от управляющей компании
Наталья, вы упоминали, что вас интересует работа с управляющей компанией. Если вы не готовы самостоятельно совершать сделки на ИИС, можете открыть его в управляющей компании и выбрать готовую стратегию инвестирования.
В рамках доверительного управления ИИС — это счет, на который инвестор (физическое лицо) вносит денежные средства, а управляющая компания инвестирует эти денежные средства в акции, облигации и другие ценные бумаги.
ИИС, открытый в управляющей компании, предполагает наличие готовой инвестиционной стратегии, нацеленной на получение доходности, превышающей инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях, за счет купонного дохода, роста курсовой стоимости, а также активного управления портфелем акций или облигаций различных эмитентов с ограничением рисков на определенном уровне. Также стратегия может предполагать инвестирование в инвестиционные паи биржевых паевых инвестиционных фондов, открытых паевых фондов и в депозитарные расписки.
ИИС позволяет не только получить потенциальный доход за счет роста стоимости ценных бумаг и выплат купонов по облигациям, но и увеличить сумму инвестиций на 13% (15%) за счет налогового вычета. Открыть ИИС с готовой стратегией дистанционно можно, например, в «Сбербанк Онлайн».
Вопрос 1 из 3
Какова максимальная сумма вычета в ИИС на взнос за 1 год (если был удержан НДФЛ с дохода по ставке 13%)?
36 000 рублей
Не более 400 000 рублей
Вопрос 2 из 3
Как вы можете пополнить ИИС?
Рублями, долларами, евро.
Вопрос 3 из 3
Сколько счетов ИИС-3 вы можете открыть?
Не более одного ИИС в одной финансовой организации.
Не более двух ИИС в разных финансовых организациях.
С 1 января 2024 года ограничения отсутствуют – можно открыть сколько угодно ИИС.
Можно открыть сразу три счета ИИС при условии, что у вас нет ИИС, открытого до 01 января 2024 года.
Алекс, теперь все понятно! Мне подходит ИИС от управляющей компании с готовыми стратегиями инвестирования.
Я планирую сам покупать ценные бумаги и получать налоговые вычеты.
Хорошо, что каждый нашел для себя приемлемый способ инвестирования. Давайте я расскажу вам еще про один — вложение в драгоценные металлы. Принято считать, что драгметаллы всегда будут в цене и не смогут обесцениться до нуля. Поэтому в периоды экономической нестабильности они служат защитой для инвесторов.
А я хочу попробовать самостоятельно инвестировать на короткой дистанции и периодически снимать деньги. Поэтому выберу пока брокерский счет.
Инвестиции — это любые вложения денег, которые могут принести прибыль. А дополнительный доход — подспорье для жизни и финансовая подушка на случай форс-мажора. Помните сказку “Три поросенка”? Братья Ниф-Ниф и Нуф-Нуф все лето веселились и построили дома тяп-ляп, надеясь, что волк до них не доберется.
Наф-Наф, проанализировав ситуацию, заранее построил добротный кирпичный дом, в котором все трое в итоге и укрылись от хищника. Счастливое спасение стало возможным, потому что рассудительный поросенок подумал о будущем и возможных рисках, которые могут возникнуть. Тот же принцип работает и с инвестициями.
Аиша Кубезова, руководитель брокерского бизнеса “Сбера”:
“Сейчас, к сожалению, не все до конца понимают, что такое инвестиции. Например, во многих странах с развитой культурой инвестирования это совершенно обычное дело для миллионов людей — от простых рабочих до среднего класса, для пенсионеров, студентов, домохозяек. Для них это давно стало понятной устоявшейся практикой накопления и возможностью сбережения капитала от обесценивания. Несмотря на все потрясения последних лет, индекс Мосбиржи, куда входят акции крупнейших российских компаний, за десять месяцев этого года вырос примерно на 50%. Существуют доступные каждому россиянину простые инструменты, с помощью которых можно инвестировать. В России уже больше 28 миллионов человек имеют брокерские счета”.
49,88% — рост индекса Мосбиржи с начала 2023 г.
28,5 млн — россиян имеют брокерские счета
Со временем инфляция “разъедает” все вокруг. Ценность миллиона рублей в 2013 году и миллиона рублей в 2023-м совершенно разная. К примеру, отечественный автомобиль “Лада Гранта” — седан в базовой комплектации — в 2013 году стоил 279 тысяч рублей (данные kolesa.ru), а в 2023-м — 699 тысяч (данные lada.ru).
Вот что говорится по поводу инфляции в учебнике приложения “СберИнвестиции” (18+): “Инфляция обесценивает накопления. Неважно, храните вы их в тумбочке или на банковской карте — каждый день инфляция понемногу уменьшает реальную стоимость ваших сбережений. По прогнозам Росстата, в 2023 году в России годовая инфляция достигнет 7,4%.
Безусловно, инвестиции требуют внимания и здравого подхода. Но это не значит, что все инвестиции — сплошной обман. Чтобы торговать на бирже, нужен брокер. Их работу в России лицензирует ЦБ.
По данным на конец ноября, такая лицензия есть у 255 банков и компаний. Перед тем как начать инвестировать, стоит изучить информацию о брокерах, сравнить условия и финансовые показатели.
Более того, с 2020 года все инвесторы в рамках принятого закона делятся на “квалифицированных” и “неквалифицированных”. Эти статусы присваивает брокер.
“Неквалифицированный” инвестор — тот самый новичок, который без особых рисков может набивать себе шишки и учиться на своих же ошибках. Такому инвестору недоступны некоторые рискованные виды инвестиций и сделок, например он не может торговать в долг. Чтобы стать “квалифицированным”, инвестору необходимо сдать тест, который тоже проводит брокер.
Крупные брокеры заинтересованы в безопасности своих клиентов. Ведь у них тоже есть свой рейтинг, а ЦБ регулярно проводит проверки. Такие брокеры обычно предлагают начинающим инвесторам обучающие курсы и консультации. Например, в приложении “СберИнвестиции” можно найти курсы и статьи для начинающих и опытных инвесторов, сервисы для прохождения тестирования для проверки знаний и получения доступа к ряду инвестиционных продуктов.
Есть аналитическая и информационная поддержка — в приложении, в тематических рассылках, в telegram-каналах. В приложении пользователи могут обратиться в чат поддержки.
5,8 млн клиентов брокерского бизнеса “Сбера”, по данным на ноябрь
В 4 раза выросла ежемесячная аудитория приложения “СберИнвестиции” с конца прошлого года
“Часто люди воспринимают биржу как казино или какую-то финансовую пирамиду — заведомый обман. Но это не так, биржа — это место заключения сделок по покупке ценных бумаг. Деятельность биржи и брокеров регулируется государством. Плюс на бирже много акций компаний, основным акционером которых является государство. Или если взять облигации федерального займа, то заемщиком по ним выступает Минфин РФ”.
Начинать инвестировать можно, и даже нужно, с небольшой суммы. Так вы сможете увидеть и понять, как работает рынок, с минимальными для себя рисками и потерями. Есть акции, которые стоят несколько рублей. Каждый инвестор сам решает, сколько нужно вложить на старте, — все зависит от его цели. Чтобы было проще, человек может каждый месяц вкладывать небольшую часть своей зарплаты — например, 10%.
Этот подход напоминает принцип копилки, куда человек складывает непригодившуюся мелочь, а в итоге получается приличная сумма. Только в отличие от копилки, при инвестировании у вас есть возможность приумножить свои накопления. Такой способ, как правило, не влияет на привычный образ жизни и позволяет не экономить на необходимых расходах.
“Инвестировать можно хоть с 10 рублей. Главное — не количество денег, а системный подход и регулярность. Это как полезная привычка: если придерживаться правил и режима, то со временем инвестирование станет обычным делом, которое может принести пользу — в виде роста вашего портфеля или достижения финансовых целей. Если вы постоянно инвестируете даже небольшие суммы, то со временем можно накопить внушительную сумму”.
Часто люди вкладывают свои деньги в недвижимость, так как это кажется наиболее очевидным вариантом. Однако для этого требуется значительная сумма, да и рынок недвижимости крайне нестабилен. Кроме того, доходность таких инвестиций из-за инфляции не всегда высока.
Но существуют более простые и надежные финансовые инструменты, которые позволяют получить прибыль, разница лишь в сроках и величине дохода. Для того чтобы выбрать подходящую инвестицию, необходимо понимать их различия и принцип работы. Рассмотрим наиболее распространенные из них.
Акция — это ценная бумага. Когда вы ее покупаете, то становитесь владельцем доли в компании, которая ее выпустила. Вы получаете право на часть прибыли, которую компании распределяют среди акционеров. Такие выплаты называются “дивиденды”.
Размер дивидендов может быть разным.
Механизм совершения сделок с акциями прост — купить их на снижении стоимости и продать на повышении. Как правило, инвесторы покупают акции лотами. Лот — это как большая упаковка конфет. В лоте может быть и одна, и 100, и 1000 акций. Владелец обыкновенной акции имеет право участвовать в собраниях акционеров и голосованиях.
Облигация, или бонд, — это тоже ценная бумага. Покупая ее, вы одалживаете деньги компании или государству под проценты. Чаще всего компании выпускают облигации, когда им нужно привлечь деньги на новый проект. Доход по облигации известен заранее — инвестор получает его регулярными платежами, пока держит бумагу у себя. Владелец облигации не влияет на судьбу компании, и его голос никак не учитывается.
“Облигации — отличный вариант для начинающих инвесторов и необходимый инструмент для формирования защитной части портфеля. Консервативные инвесторы предпочитают облигации, их привлекают низкий, по сравнению с акциями, риск и потенциальная доходность, зачастую превышающая ставки по депозитам”.
Настоящие американские горки для россиян. Никогда не знаешь, как события в мире или ситуация на рынке повлияют на стоимость той или иной валюты. Безусловно, вкладывать все деньги “в деньги” не стоит, но держать вложения в разных активах, в том числе и в валюте, считается наиболее разумным методом инвестирования.
При инвестициях в валюту действует тот же механизм, что и с акциями, — купить на снижении цены и продать на повышении. Самостоятельно выстроить прогноз валютного рынка, погрузиться в статистику, политику и аналитику интересно, но сложно, поэтому лучше обратиться к помощи брокера.
“Покупка валюты на бирже выгоднее, чем в пунктах обмена валюты, потому что разница между ценами на покупку и продажу валюты — спред — может быть совсем незначительной. Кроме того, на бирже есть возможность совершения сделок с крупными суммами, что не всегда возможно оперативно сделать с наличными в обменнике”.
Сундуки с сокровищами, тайные хранилища и просто сережки, которые берегла бабушка, — все это, по сути, и есть вложения в драгоценные металлы, только на бытовом уровне. Такие инвестиции считаются защитными активами, поскольку в период кризисов цена на драгоценные металлы обычно увеличивается. К драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и палладий.
Раньше драгметаллы можно было купить только слитками или монетами, сейчас же инвесторам значительно облегчили жизнь появлением онлайн-приложений для торговли на бирже. Инвестиции в драгоценные металлы считаются защитным долгосрочным вложением, иногда для получения прибыли может понадобиться несколько лет.
“В долгосрочной перспективе золото сохраняет свою внутреннюю стоимость. Во время кризисов и потрясений инвесторы обращают внимание на “тихие гавани”, к которым, безусловно, можно отнести золото. На бирже драгметаллы можно купить как непосредственно в “чистом виде” — торги идут лотами по одному грамму, — либо в виде долей фондов, средства которых вкладываются в покупку физического драгметалла. Существуют и альтернативные инструменты, привязанные к ценам на золото: в таком случае будет достаточно для инвестирования и 20 рублей”.
Паевой инвестиционный фонд — это инструмент, позволяющий объединить деньги инвесторов. Представим себе большой общий огород. На нем люди купили участки разного размера. Со своего участка каждый огородник хочет получить урожай, но полоть грядки и ухаживать за садом не хочет. Этим будут заниматься специально обученные люди.
Так вот огород — это ПИФ, владельцы участков — инвесторы, участки — паи, выращивание урожая — сделки на бирже, а работники на огороде — управляющая компания. Она распоряжается деньгами инвесторов и покупает те активы, которые фонд посчитает нужными в данный момент: акции, облигации, недвижимость или что-то еще.
ПИФ — простой и удобный способ инвестирования. В фонде одновременно находятся акции нескольких компаний, поэтому он меньше зависит от возможных внешних проблем с отраслью или нишей. Когда акции одной компании подешевеют, акции другой могут подорожать.
“Биржевые фонды — инструменты простые и понятные. Управляющая компания, которая выпустила фонд, занимается управлением и берет на себя все вопросы, включая изучение отчетностей, наблюдение за рыночными тенденциями и реинвестирование доходов. Кроме того, фонды — это простой способ начать инвестировать, так как стоимость фондов начинается от нескольких рублей. Можно собрать диверсифицированный портфель из различных фондов — на акции, облигации, валюту и драгметаллы — буквально на 100 рублей”.
Для этого сегодня есть много возможностей: специальная литература, профильные СМИ и telegram-каналы. Но цифровизация настолько плотно вошла в нашу повседневность, что даже такие сложные и тонкие вопросы, как инвестирование, перешли в приложение. Банки создают свои цифровые сервисы.
В “СберИнвестициях” есть понятный учебник, который поможет разобраться в инвестировании. В нем можно найти полезные советы для новичков. В приложении есть подборки от экспертов рынка, которые помогут составить сбалансированный портфель.
Акционер — юридическое или физическое лицо, являющееся собственником акций акционерного общества.
Биржа — регламентированная площадка, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Биржа является участником фондового рынка.
Брокер — профессиональный участник торгов. Это посредники, которые обеспечивают взаимодействие инвесторов и эмитентов.
Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров.
Индекс Мосбиржи — один из главных индикаторов состояния российского фондового рынка. Если он растет, значит, большинство крупнейших акций также дорожает, и наоборот. Используется для отслеживания динамики и оценки доходности фондового рынка в целом.
Инвестор — физическое или юридическое лицо, вкладывающее денежные средства в те или иные активы с целью их увеличения (дохода) и/или заинтересованное в получении прав, гарантированных той или иной ценной бумагой (например, право голоса).
Ключевая ставка — минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.
Овердрафт — форма краткосрочного кредитования, которая позволяет клиенту пользоваться кредитными средствами при отсутствии собственных на расчетном или карточном счете без необходимости дополнительно осуществлять какие-либо действия для получения кредита.
Сбалансированный портфель активов — Набор ценных бумаг, который сформирован инвестором так, чтобы было гармоничное сочетание значений доходности, безопасности, ликвидности и роста вклада.
Торго — процесс перехода прав собственности на акции и другие ценные бумаги на организованных торговых площадках (биржах).
Фондовый рынок — это место, где торгуют акциями, облигациями, валютами и прочими активами.
Эмитент — компания, желающая привлечь инвестиции и размещающая для этого на бирже ценные бумаги. Помимо коммерческих организаций, эмитентом может быть регион, город или государство
Как государство защищает на бирже непрофессионалов
При помощи системы ограничений, связанных с приобретением тех или иных финансовых инструментов. Квалифицированный инвестор может покупать на бирже и внебиржевых площадках любые ценные бумаги. У неквалифицированных список доступных инструментов скромнее.
Ещё меньше возможностей у неквалов, не прошедших специальное тестирование у своего брокера. Тест включает в себя вопросы на знание механизмов работы рынка в целом и на понимание принципов работы конкретных финансовых инструментов.
Предварительное тестирование инвесторов — это часть базового стандарта защиты прав и интересов клиентов профучастников, его соблюдение обязательно для всех брокеров. Правила тестирования разработаны представителями брокерского рынка и согласованы ЦБ.
Тестирование разделено на две части:
«Самооценка»
три вопроса, которые определяют опыт инвестора и источник происхождения его знаний
«Знание»
четыре вопроса на знание особенностей и рисков ряда сложных финансовых инструментов
Инструменты, доступные неквалифицированным инвесторам
Остальные инструменты для неквалов будут доступны после успешного прохождения теста.
Только после тестирования
Если инвестор не проходит тест с первого раза, это не означает полного запрета на сделки со сложными финансовыми инструментами. Механизм рассчитан на здравый смысл: если тест пройден неудачно — возможно, это повод задуматься, стоит ли рисковать. Если инвестор всё же решит, что стоит, у него есть право купить любые ценные бумаги на сумму не более 100 тысяч рублей за одну сделку при согласии принять на себя все риски.
Тестирование можно проходить неограниченное число раз: не сдали с первого раза — готовьтесь и пересдавайте заново. Это бесплатно. Между попытками может пройти любое количество времени — хоть минута, хоть год.
У многих брокеров на сайтах есть обучающие сервисы, позволяющие изучить предмет сдачи. Вопросы для тестирования утверждены в ЦБ, так что никакого подвоха — попустительства или, наоборот, попыток «закрутить гайки» — со стороны профучастников быть не может.
Прохождение тестирования не делает неквалифицированного инвестора квалифицированным.
Оно только расширяет доступ к инструментам, предназначенным для неквалов.
Возможности у сдавших тест неквалов всё равно несколько меньше по сравнению с возможностями квалов. Однако большинству инвесторов-физлиц они и не нужны: в реальности получение дохода зависит скорее от умения правильно формировать портфель инструментов, а не от возможности покупать экзотические бумаги.
Кто такие квалы и неквалы
В российском законодательстве инвесторы разделены на две категории — квалифицированных и неквалифицированных. На биржевом сленге — квалы и неквалы. В первую группу входят наиболее обеспеченные, опытные и финансово грамотные. Во вторую — начинающие инвесторы с меньшим капиталом, часто не имеющие специальных знаний и навыков на фондовом рынке.
Неквалифицированный инвестор
любой инвестор, не обладающий специальными знаниями о фондовом рынке, достаточным опытом торговли на рынке ценных бумаг, а также не владеющий на сумму более 6 млн рублей.
может принимать повышенные риски, связанные с торговлей сложными финансовыми инструментами. Он нуждается в меньшей защите на рынке ценных бумаг, поскольку является более опытным и осведомлённым. Это физическое или юридическое лицо, подтвердившее своё понимание принципов работы рынка, умеющее управлять капиталом — в силу образования и/или опыта торговли финансовыми инструментами, либо же владеющее сверх пороговой суммы 6 млн рублей.
Примерами квалифицированных инвесторов являются банки, брокеры, фонды, управляющие компании, страховщики и другие профучастники, а также коммерческие организации, владеющие активами или получающие выручку выше пороговой суммы, определённой законом.
Зачем нужна квалификация
Принцип разделения инвесторов на две группы напоминает систему профессионалов и любителей в спорте. Никто бы не поставил боксёра, чей опыт в спорте сводится к посещению районной секции, против Майка Тайсона. Возможности слишком разные. Слабая сторона (любитель) рискует не просто проиграть поединок, но и потерять на ринге здоровье.
Как и в спорте, в биржевой торговле профессионалы и любители имеют разную степень устойчивости к воздействию рисков. Если образованный и опытный инвестор может избежать сложных ситуаций благодаря своим знаниям и навыкам, то новичок из другой профессии, очевидно, более уязвим и нуждается в защите. А чтобы разрабатывать и осуществлять меры по такой защите, нужно понимать, какие группы лиц являются более уязвимыми, а какие — менее.
От чего регулятор стремится защитить неквалифицированного инвестора
Вполне. Но для этого придётся доказать свою платёжеспособность или умение управлять средствами при помощи вложений на финансовом рынке. Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно подать заявление своему брокеру и подтвердить документами право на статус.
Опыт управления капиталом и совершения операций на бирже
Важно
Сейчас при переходе на обслуживание от одного брокера к другому статус квалифицированного инвестора не сохраняется. Новый брокер может потребовать квалифицироваться (предоставить все необходимые документы) заново.